[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:AJFI11:13787":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FAJFI11\u002Fdocumentos\u002F13787":16,"fii-documento:AJFI11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},13787,"(AJFI) Anúncio de Encerramento - 09\u002F02\u002F2026","Anúncio de Encerramento","Oferta Pública de Distribuição de Cotas","(Ativo)","\u003Ch2>\u003Cstrong>COMUNICADO AO MERCADO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>ENCERRAMENTO DO PRAZO DE EXERCÍCIO DO DIREITO DE PREFERÊNCIA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>OFERTA PÚBLICA PRIMÁRIA DE COTAS DA 2ª EMISSÃO DO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>AJ MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>CNPJ nº 51.472.985\u002F0001-99\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN das Cotas do Fundo: BRAJFICTF001 Código de Negociação das Cotas na B3: AJFI11 Tipo ANBIMA: Tijolo Renda Gestão Ativa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento Anbima: Shoppings\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O \u003Cstrong>AJ MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>, inscrito no CNPJ sob o nº 51.472.985\u002F0001-99 (“Fundo”), em conjunto com a \u003Cstrong>XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>, instituição financeira com sede na cidade e estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo, n° 501, bloco I, sala 501, Botafogo, CEP 22250-911, inscrita no CNPJ\u002FMF sob nº 02.332.886\u002F0001-04, devidamente credenciada pela CVM para o exercício da atividade de administração de carteiras de títulos e valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 10.460, de 26 de junho de 2009, na qualidade de administradora do Fundo (“Administradora”), a \u003Cstrong>CAPITÂNIA CAPITAL S.A\u003C\u002Fstrong>., sociedade anônima, com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 1.485, Edifício Torre Norte, 3º andar, conjunto 31, Pinheiros, CEP 05426-100, inscrita no CNPJ nº 41.793.345\u002F0001-27, devidamente credenciada na CVM como administradora de carteira, de acordo com o Ato Declaratório da CVM nº 19.133, de 1º de outubro de 2021, na qualidade de gestora (“Gestora”), em conjunto com a \u003Cstrong>XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>, acima qualificada, na qualidade de instituição intermediária líder (“Coordenador Líder”), responsável pela oferta pública primária das cotas, de classe e série única, nominativas e escriturais, da 2ª (segunda) emissão do Fundo (“Novas Cotas” e “Emissão”, respectivamente), vêm a público, por meio do presente comunicado (“Comunicado ao Mercado”), comunicar o encerramento do Período de Exercício do Direito de Preferência (conforme definido no Fato Relevante divulgado em 16 de janeiro de 2026).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Exceto quando especificamente definidos neste Comunicado ao Mercado, os termos aqui utilizados iniciados em letra maiúscula terão o significado a eles atribuído no “\u003Cem>Instrumento Particular de Deliberação Conjunta dos Prestadores de Serviços Essenciais do AJ Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fem>” formalizado pela Administrador e pela Gestora em 15 de janeiro de 2026 (“Ato de Aprovação da Oferta”) ou no Fato Relevante divulgado em 16 de janeiro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O fator de proporção para a subscrição de Novas Cotas durante o Período de Preferência (conforme definido no Fato Relevante divulgado em 16 de janeiro de 2026) foi equivalente a 0,09485872658 (“Fator de Proporção”) aplicado sobre o número de Novas Cotas detidas por cada Cotista na Data-Base (conforme definido no Fato Relevante divulgado em 16 de janeiro de 2026), observado que eventuais arredondamentos foram realizados pela exclusão da fração, mantendo-se o número inteiro (arredondamento para baixo). O Fator de Proporção\u003C\u002Fp>\u003Cp>para subscrição de Novas Cotas foi calculado considerando a quantidade total de Novas Cotas, dividida pelo número total de cotas do Fundo integralizadas pelos atuais Cotistas na Data-Base.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com as informações recebidas da B3 e do Escriturador do Fundo, até o momento, foram subscritas e integralizadas 2.112 (dois mil cento e doze) Nova Cotas, restando, portanto, 2.997.888 (dois milhões, novecentos e noventa e sete mil, oitocentos e oitenta e oito) Novas Cotas que poderão ser subscritas e integralizadas pelos Investidores da Oferta (“Novas Cotas Remanescentes”).\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>O INVESTIDOR DEVE ESTAR CIENTE DE QUE O(S) PEDIDO(S) DE SUBSCRIÇÃO POR ELE ENVIADO(S) SOMENTE SERÃO ACATADO(S) ATÉ O LIMITE MÁXIMO DE NOVAS COTAS REMANESCENTES.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>ESTE COMUNICADO DE ENCERRAMENTO DO PRAZO DE EXERCÍCIO DO DIREITO DE PREFERÊNCIA, BEM COMO TODO E QUALQUER AVISO OU COMUNICADO RELATIVO À EMISSÃO, À OFERTA E\u002FOU AO FUNDO FORAM E SERÃO DISPONIBILIZADOS NAS PÁGINAS NA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES DO ADMINISTRADOR, DA GESTORA, DO COORDENADOR LÍDER, DA CVM E DA B3 NOS SEGUINTES ENDEREÇOS E PÁGINAS DE INTERNET:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>i. Administradora e Coordenador Líder\u003C\u002Fstrong>: \u003Cu>www.xpi.com.br\u002Fadministracao-fiduciaria\u002Ffundos-deinvestimento\u002F\u003C\u002Fu> (neste website clicar em “Fundos de Investimento”, buscar por “AJ Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada” e, então, clicar em “Anúncio de Início” ou a opção desejada);\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>ii. Gestora\u003C\u002Fstrong>: https:\u002F\u002Fcapitaniafii.com.br\u002Fajfi11\u002F (neste website clicar na opção desejada);\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>iii. CVM:\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>https:\u002F\u002Fwww.gov.br\u002Fcvm\u002Fpt-br\u002F (A) (neste website acessar “Centrais de Conteúdo”, clicar em\u003C\u002Fu> “Central de Sistemas da CVM”, clicar em “Ofertas Públicas”, em seguida em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em “Ofertas rito automático Resolução CVM 160” clicar em “Consulta de Informações”, buscar por “AJ Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada”, e, então, localizar o “Anúncio de Início” ou a opção desejada); ou (B) selecionar “Regulados”, clicar em “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM), clicar em “Fundos de Investimento” clicar em “Fundos Registrados”, buscar por e acessar “AJ Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada”. Na sequência, clicar em “Documentos Eventuais (Assembleia, Fato Relevante, Regulamento etc.)” e, então, localizar o documento desejado);\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>iv. B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO\u003C\u002Fstrong>: http:\u002F\u002Fwww.b3.com.br\u002Fpt_br\u002F (neste website, clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado ao lado direito, e depois selecionar “AJ Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada” e, então, localizar o documento desejado); e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>v. Fundos\u003C\u002Fstrong>. \u003Cstrong>NET\u003C\u002Fstrong>: https:\u002F\u002Fwww.gov.br\u002Fcvm\u002Fpt-br (neste website acessar “Centrais de Conteúdo”, clicar em “Central de Sistemas da CVM”, clicar em “Fundos de Investimento”, em seguida, clicar em “Fundos\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Registrados”, em seguida buscar por e acessar “AJ Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada”. Selecione “aqui” para acesso ao sistema Fundos.NET e, então, clicar na opção desejada).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13787\u002F13787.pdf-0003-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 09 de fevereiro de 2026. EIDA assina. 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Deduzidas as despesas do Fundo (taxa de administração e gestão, custódia, auditoria, laudos de avaliação e demais despesas operacionais), de aproximadamente R$ 2,6 milhões, o resultado do exercício, apurado pelo regime de caixa, foi de aproximadamente R$ 20,6 milhões, equivalente a R$ 0,65 por cota. Foram distribuídos aos cotistas, na forma de rendimentos mensais, aproximadamente R$ 19,8 milhões (R$ 0,60 por cota), observado o mínimo de 95% dos lucros apurados pelo regime de caixa em cada semestre, com retenção do saldo remanescente em reserva. No exercício, o Fundo concluiu sua 2ª emissão de cotas, com captação de R$ 20,0 milhões, e utilizou parte dos recursos para quitar a última parcela devida pela aquisição das participações, encerrando o exercício sem endividamento. Os imóveis da carteira foram reavaliados por empresa especializada independente, na forma do regulamento, com redução de aproximadamente R$ 20,1 milhões no valor contábil dos ativos (de R$ 358,1 milhões para R$ 338,0 milhões), efeito sem impacto no resultado caixa nem na distribuição de rendimentos, mas refletido no patrimônio líquido, que encerrou o exercício em R$ 351,6 milhões (R$ 10,46 por cota), com 9.565 cotistas. No plano operacional, destacam-se a satelitização da antiga área da Tok&Stok no Garten Shopping, em Joinville, com a chegada de operações de gastronomia de maior atratividade e receita por m², e a conclusão da nova fachada do Neumarkt Shopping, em Blumenau, além da renovação do mix com marcas exclusivas no Estado.","O setor de shopping centers brasileiro encerrou 2025 com faturamento recorde de R$ 200,9 bilhões, taxa de ocupação média de 95,4%, inadimplência em mínima histórica (4,3%) e crescimento de 4% no gasto médio por visitante, apesar do ambiente de juros elevados, que pressionou o custo de capital do setor e manteve as cotas de fundos imobiliários negociadas com desconto em relação ao valor patrimonial, restringindo o mercado de novas emissões. Santa Catarina, onde se localiza a totalidade da carteira do Fundo, manteve desempenho superior à média nacional: crescimento do PIB de 2,9% nos 12 meses encerrados em março de 2026 (contra 2,0% no Brasil), menor taxa de desemprego do país (2,7% no 1º trimestre de 2026) e renda média do trabalho acima da nacional, sustentando o consumo nas praças em que o Fundo atua. Nesse contexto, a posição do Grupo Almeida Junior — detentor de cerca de 71% do mercado de shopping centers do Estado, com ativos dominantes em suas respectivas regiões — confere aos empreendimentos da carteira resiliência diferenciada e elevado poder de negociação junto às redes varejistas, que priorizam presença nos shoppings do grupo para acessar o consumidor catarinense. Essa força comercial se traduz em menor necessidade de concessão de allowances e incentivos para a atração de lojistas do que a média da indústria, em ciclos de comercialização mais curtos e na capacidade de renovar o mix com marcas exclusivas no Estado (59 novas operações inauguradas nos shoppings do grupo em 2026, incluindo Zara Home, Tânia Bulhões, Coco Bambu, C&A, Levi's e Intimissimi), tornando os resultados do Fundo menos sensíveis a oscilações macroeconômicas do que os de outros players do segmento.","A carteira do Fundo é composta por participações em shopping centers dominantes e maduros, com receitas contratadas e indexadas à inflação, operados por grupo com liderança inconteste em Santa Catarina, o que sustenta a expectativa de manutenção e crescimento gradual da geração de caixa no exercício seguinte. A maturação das novas operações inauguradas no Garten Shopping, a satelitização das áreas da Havan e da Americanas no Neumarkt Shopping e a expansão do Balneário Shopping deverão contribuir com incremento de receita à medida que as novas lojas sejam inauguradas e atinjam maturidade, com efeito crescente ao longo dos próximos exercícios. O Fundo não possui endividamento e dispõe de caixa aplicado em renda fixa e em certificados de recebíveis imobiliários para fazer frente à sua parcela nos investimentos programados, sem necessidade de captação adicional para os projetos em curso. A continuidade do bom desempenho da economia catarinense e o eventual início de um ciclo de redução da taxa básica de juros tendem a favorecer tanto o desempenho operacional dos ativos quanto as condições de captação para novas emissões e a valorização das cotas do Fundo no mercado secundário. A gestão seguirá monitorando o cenário macroeconômico, o desempenho operacional dos empreendimentos e a execução dos investimentos de capex, com foco na preservação do patrimônio e na distribuição recorrente de rendimentos aos cotistas."]