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DY 12 meses de 15,58% e P\u002FVP 0,63 em 03\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAPTO11\u002Fdocumentos\u002F21967","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAPTO11\u002Fdocumentos\u002F21967#pagina",{"@id":19},"2026-10-27",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAPTO11\u002Fdocumentos\u002F21967#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAPTO11\u002Fdocumentos\u002F21967#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Relatório Gerencial APTO11 de setembro de 2026","(APTO) Relatório Gerencial - 30\u002F09\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAPTO11#fundo","Relatórios","2026-10-21","2026-09",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"NAVI REAL ESTATE VENTURES LTDA",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","37.980.655\u002F0001-83",{"@type":12,"name":47},"BRL TRUST DTVM S.A.","https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1356086",{"@type":50,"@id":36,"name":51,"alternateName":52,"url":55,"category":56,"identifier":57,"provider":62},"InvestmentFund","Vinci Residencial",[53,54],"APTO11","VINCI RESIDENCIAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAPTO11","Papel",[58,60],{"@type":43,"propertyID":59,"value":53},"Ticker B3",{"@type":43,"propertyID":44,"value":61},"42.432.327\u002F0001-82",{"@type":12,"name":41,"identifier":63},{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},{"@type":65,"@id":30,"itemListElement":66},"BreadcrumbList",[67,71,75,77],{"@type":68,"position":69,"name":70,"item":15},"ListItem",1,"Início",{"@type":68,"position":72,"name":73,"item":74},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":68,"position":76,"name":53,"item":55},3,{"@type":68,"position":78,"name":34,"item":6},4,{"atualizado_em":80,"frases":81},"2026-11-04",[82,83,84,85,86],"Relatório Gerencial do Vinci Residencial (APTO11), fundo imobiliário de papel, referente a setembro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 21\u002F10\u002F2026.","No pregão de 03\u002F11\u002F2026, a cota do APTO11 fechou a R$ 6,29, com P\u002FVP de 0,63 (valor patrimonial de R$ 9,98 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,05 por cota, com pagamento em nov\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,58% sobre a cotação de 03\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 46 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":88,"descricao":34,"assunto":89,"tipo":37,"situacao":90,"texto":91,"link_pdf":92,"estruturado":93,"link_original":48,"data_referencia":94,"data_entrega":95,"versao":69},21967,"Relatório Gerencial","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cb> Vinci Residencial FII – APTO11 \u003C\u002Fb> Relatório de Desempenho Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> Relatório de Desempenho Mensal – setembro 2026 \u003C\u002Fi> | \u003Ci> Vinci Compass \u003C\u002Fi>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Vinci Residencial FII \u003C\u002Fb> Relatório de Desempenho Mensal\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_1_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Sumário \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Informações Gerais\u003C\u002Fth>\u003Cth>3\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Visão Geral do Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>3\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Destaques\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Comentários do Gestor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Erro! Indicador não definido.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cenário Macroeconômico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Atualizações sobre o desempenho do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Monitoramento de Ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Performance do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado e Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Estimativa de Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Erro! Indicador não definido.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Erro! Indicador não definido.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Negociação do Fundo na B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sensibilidade da Cota de Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carteira do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carteira de Crédito\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Composição da Carteira por Classe de Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Glossário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Contato RI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_1_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_1_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_1_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_1_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_1_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_2_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Informações Gerais\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>Visão Geral do Fundo\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Vinci Real Estate Ventures – Gestora de Recursos Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Administrador e Escriturador\u003C\u002Fh5>\u003Cp>APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES 7.306 MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Início do Fundo\u003C\u002Fh5>\u003Cp>11\u002F06\u002F2021\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Código de Negociação - B3\u003C\u002Fh5>\u003Cp>APTO11\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Tipo Anbima - foco de atuação\u003C\u002Fh5>\u003Cp>FII Multiestratégia - Gestão Ativa\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CNPJ \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>42.432.327\u002F0001-82\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Público-alvo\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Investidores em Geral\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Valor Patrimonial (30\u002F09\u002F2026)\u003C\u002Fh5>\u003Cp>R$ 46.029.203\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Valor de Mercado da Cota<sup>1<\u002Fsup> (30\u002F09\u002F2026)\u003C\u002Fh5>\u003Cp>R$ 8.06\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Número de Cotistas (30\u002F09\u002F2026)\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Quantidade de Cotas\u003C\u002Fh5>\u003Cp>4.612.227\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Taxa de Administração<sup>2<\u002Fsup>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Patrimônio Líquido ou\u003Cbr>Valor de Mercado do Fundo'\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Adm.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Até R$ 500.000.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>De R$ 500.000.000,00 até R$ 1.000.000.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,35% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Acima de R$ 1.000.000.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>Taxa de Performance\u003C\u002Fh5>\u003Cp>20% sobre o que exceder a variação do IPCA + Yield [IMA-B 5] calculada com base nos rendimentos efetivamente distribuídos aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Destaques \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>CRIS EM CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo possui 15 CRIs em carteira, dos quais 78% estão atrelados ao IPCA e 22% ao CDI, com concentração média de 4,9% do PL por emissor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>RENDIMENTO POR COTA (R$\u002FCOTA)\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo anunciou distribuição de rendimentos de R$ 0,05\u002Fcota referente ao mês, mantendo a distribuição observada no período recente.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (%)\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A distribuição de R$ 0,05\u002Fcota representa um dividend yield anualizado de 7,49% a.a., calculado sobre a cota de fechamento do mês a mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O valor patrimonial já inclui os impactos de marcação a mercado de CRIs, swaps e demais ativos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> & \u003C\u002Fsup> lt;sup>2<\u002Fsup> inclui remuneração do Gestor, Administrador e Escriturador\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> & \u003C\u002Fsup> lt;sup>3<\u002Fsup> Calculado através de média aritmética.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A rentabilidade passada não representa qualquer espécie de garantia futura.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Vinci Residencial FII – APTO11 \u003C\u002Fb> Relatório de Desempenho Mensal\u003C\u002Fh4>\u003Cp>SETEMBRO 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_3_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Cenário Macroeconômico\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Nos Estados Unidos, o cenário ficou mais difícil de interpretar, ainda que sem sinais de recessão iminente: a atividade cresce perto de 2% ao ano, mas o mercado de trabalho oscila entre leituras fracas e fortes, e o desemprego, em torno de 4,1%, convive com sinais de menor aperto, como a desaceleração salarial. A inflação segue incomodando, já que o núcleo do PCE permanece acima de 3%, pressionado pelo choque do petróleo ligado ao conflito no Irã, o que levou o Fed a subir os juros em setembro e sinalizar nova alta. Esse movimento está concentrado mais na elevação do juro real (acima de 2,8%) do que em desancoragem de expectativas, refletindo um déficit fiscal persistente de cerca de 6% do PIB.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No Brasil, o cenário passa a depender muito mais da interação entre política fiscal, eleição e câmbio do que da inflação corrente. A política monetária segue extremamente contracionista, com juro real de um ano próximo de 10%, bem acima do neutro estimado em torno de 5%. Esse aperto foi necessário porque a política fiscal estimulou a demanda em 2023 e 2024, obrigando o Banco Central a concentrar sozinho o esforço de desinflação. Desde o fim de 2024, o déficit primário convergiu para perto de zero, mas o ano eleitoral reacendeu a sazonalidade de gastos e a incerteza fiscal adiante. O ponto central é que déficit primário zero não estabiliza a dívida pública: seria necessário um superávit de 2% a 2,5% do PIB para conter uma trajetória que já subiu de cerca de 71% para perto de 82,5% do PIB. A boa notícia é a arrecadação crescente ligada ao petróleo e ao pré-sal. A grande questão é se esses recursos serão gastos, limitando o espaço de corte de juros, ou usados para reduzir a dívida, liberando o Banco Central para afrouxar a política monetária de forma mais significativa. A eleição pesa diretamente nessa equação: a média móvel das pesquisas mostra Flávio Bolsonaro ligeiramente à frente de Lula no segundo turno, com margem estreita, enquanto a avaliação do governo, na casa dos 30-35% de ótimo\u002Fbom, historicamente é insuficiente para garantir a reeleição. A atividade já desacelera, o que ajuda a inflação de serviços a ceder mesmo com desemprego baixo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No câmbio, o quadro é mais favorável. A balança comercial acumula superávit próximo de US$ 84 bilhões, mais de 4% do PIB, sustentado por exportações de commodities resilientes às tarifas americanas, com destaque para o petróleo, que já se aproxima de US$ 70 bilhões nos últimos doze meses e pode caminhar para US$ 100 bilhões à medida que a produção avança dos atuais 4,5 milhões de barris por dia para cerca de 5,1 milhões em 2031. Diferentemente da soja, concentrada em poucos meses, o petróleo gera fluxo cambial recorrente ao longo do ano, tornando o Real estruturalmente mais resiliente. Com câmbio mais estável, atividade mais fraca e o fiscal como variável decisiva, o Brasil caminha para uma bifurcação clara. A continuidade de uma política fiscal expansionista limita o ciclo de queda de juros e o upside dos ativos locais. Já um ajuste fiscal relevante, usando parte da receita do pré-sal para reduzir a dívida, poderia destravar queda mais expressiva da Selic, valorização da bolsa e uma moeda estruturalmente mais forte.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Vinci Residencial FII – APTO11 \u003C\u002Fb> Relatório de Desempenho Mensal\u003C\u002Fh4>\u003Cp>SETEMBRO 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_4_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Atualizações sobre o desempenho do Fundo\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No mês, o Fundo gerou um resultado caixa de R$ 0,05\u002Fcota, resultante do fluxo de recebimentos da carteira do Fundo. No dia 30\u002F09\u002F2026, o Fundo anunciou uma distribuição de rendimentos no valor de R$ 0,05\u002Fcota, o que representa um \u003Ci> dividend yield \u003C\u002Fi> anualizado de 7,49% a.a., calculado sobre a cota de mercado de fechamento do mês.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Monitoramento de Ativos\u003C\u002Fh4>\u003Cp>• \u003Cb> CRI Gafisa Oscar Freire \u003C\u002Fb>: O CRI, que tem como destinação dos recursos o financiamento ao projeto Flor do Cais, de incorporação da Gafisa, hoje encontra-se em um baixo patamar de vendas onde, considerando o fluxo de caixa do projeto vs o custo da dívida, a margem do projeto está sendo pressionada pela ausência de performance de vendas. Nesse cenário, a adimplência do CRI se mantém em função de aportes do incorporador, o que descaracteriza o risco projeto da operação e incorpora uma dotação de risco corporativo à operação. Dessa forma, estamos acompanhando junto ao incorporador a evolução das vendas, além do acompanhamento do avanço de obras, as quais seguem em linha com o cronograma inicialmente estabelecido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_5_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Performance do Fundo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch4>Resultado Mensal Histórico\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O resultado caixa do Fundo em setembro foi de R$ 222 mil, o equivalente a R$ 0,05\u002Fcota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo encerrou o mês, após a distribuição dos rendimentos, com uma reserva de resultado não distribuído de R$ 78.086, equivalente a R$ 0,02\u002Fcota.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado Caixa (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Últ. 12M\u003C\u002Fth>\u003Cth>mar\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>set\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.194.363\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>588.840\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>619.310\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>598.656\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>591.843\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>547.961\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>448.952\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>395.543\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros de CRIs e do caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.979.781\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>490.958\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>510.159\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>504.106\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>489.530\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>448.970\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>349.079\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>297.730\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aluguel Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.186.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97.882\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.567\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97.147\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.067\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.872\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97.813\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.437\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.583\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.596)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.246\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Custo Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.712.990)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(132.275) (147.045) (128.521) (165.253) (141.828) (143.047) (173.646)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custos do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(922.027)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(67.270)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(81.542)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(62.364)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(98.616)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(74.787)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(75.965)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(103.043)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(790.963)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(65.005)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(65.503)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(66.157)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(66.636)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(67.041)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(67.082)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(70.604)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.481.385\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>456.565\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>472.265\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>470.135\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>426.591\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>406.133\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>305.905\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>221.908\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.695.705\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>368.978\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>415.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>415.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>461.223\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>415.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>415.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>221.848\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Caixa\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch4>\u003Ci> Composição do resultado caixa de (R$\u002Fcota) \u003C\u002Fi>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_5_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_6_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Negociação do Fundo na B3 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Informações da B3\u003C\u002Fth>\u003Cth colspan=\"3\">Setembro 26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor de Mercado (R$ mil)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.175\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Número de Cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">7.306\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Presença diária em Pregões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume Diário Médio Negociado (R$ mil)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">28\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Giro (% de cotas negociadas no mês)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>7.306 cotistas e um valor de mercado de aproximadamente R$ 37,2 milhões. O volume médio diário de negociação foi de R$ 28,0 mil, que representou um giro equivalente a 1,8% das cotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo encerrou o mês de setembro com\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> Fonte: Valor Pro, B3 e Escriturador \u003C\u002Fi>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Ci> Evolução de Investidores e Volume de Negociação \u003C\u002Fi>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_6_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Sensibilidade da Cota de Mercado\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A tabela abaixo representa a sensibilidade da taxa da carteira de CRI em IPCA e CDI à cota de mercado e patrimonial do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Preço de Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend Yield (% a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Carteira CRI\u003Cbr>IPCA + a.a.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Carteira CRI\u003Cbr>CDI + a.a.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>9,98\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,8%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,6%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>9,58\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,7%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,7%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>9,18\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,8%\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,2%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,8%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>8,77\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,7%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,9%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>8,37\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,9%\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,1%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cota de Fechamento\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,97\u003C\u002Fth>\u003Cth>13,6%\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,9%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,2%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,57\u003C\u002Fth>\u003Cth>14,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>13,6%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,4%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,17\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,1%\u003C\u002Fth>\u003Cth>14,4%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,6%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>6,76\u003C\u002Fth>\u003Cth>16,0%\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,2%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,8%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_7_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Carteira do Fundo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O patrimônio líquido do Fundo ao final de setembro era R$ 46,0 milhões e as participações em ativos imobiliários totalizavam R$ 20,6 milhões. A carteira de crédito totaliza R$ 33,9 milhões em CRIs e o caixa soma R$ 5,9 milhões. O Fundo possui R$ 12,4 milhões em obrigações financeiras de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Portfólio\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ MM\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$\u002Fcota\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRIs + FIIs de CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóvel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-12,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_7_Figure_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Portfólio Residencial\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_7_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>19 unidades · Studios, 1 e 2 quartos · 880 m² 1 unidade · 2 quartos · 57 m²\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Edição Jardins Clarion Faria Lima \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_7_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alameda Fernão Cardim, 84 – Jardim Paulista R. Jerônimo da Veiga, 248 – Jardim Europa\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Valorização do Portfólio\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>Para as unidades compradas em 2021, o custo de aquisição & reforma foi de R$16,3k\u002Fm²\u003C\u002Fli>\u003Cli>Em jun\u002F23, o portfólio de imóveis foi reavaliado para R$20,4k\u002Fm²\u003C\u002Fli>\u003Cli>Em jun\u002F24, o portfólio de imóveis foi reavaliado para R$20,6k\u002Fm²\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_8_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Vendas Históricas\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>Em nov\u002F22, vendemos a unidade no Radisson Vila Olimpia: +34% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 33%\u003C\u002Fli>\u003Cli>Em abr\u002F23, vendemos a unidade no Transamerica Faria Lima: +18% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 26%\u003C\u002Fli>\u003Cli>Em ago\u002F24, vendemos uma unidade no Clarion Faria Lima: +16% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 13%\u003C\u002Fli>\u003Cli>Em out\u002F24, vendemos uma unidade no It Style Home: +10% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 9%\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch4>Performance dos Imóveis\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_8_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_8_Figure_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Obrigações a prazo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vencimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Saldo (mm)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Total\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Imóveis Residenciais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21H0979490\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago\u002F46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_8_Figure_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_9_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Portfólio de Crédito\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A alocação em operações de crédito pelo Fundo tem como objetivo o investimento em ativos com risco de crédito adequado e spreads interessantes ajustados ao risco, levando-se em consideração seus fundamentos e a solidez do pacote de garantias.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_9_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>No final do mês, a carteira de crédito do Fundo apresentava exposição de cerca de 60% em CRIs do segmento Imobiliário Residencial, 13% em Lajes Corporativas, 9% em Shopping Center e 18% em outros segmentos, conforme gráfico acima. Quando olhamos a diversificação por indexador, o fundo possui 78% dos ativos indexados ao IPCA, e 22% ao CDI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21967\u002F_page_10_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Composição da Carteira de Crédito\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>CRI\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código B3\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de\u003Cbr>Aquisição\u003Cbr>(%a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Mercado\u003Cbr>(%a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration\u003Cbr>(anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Venc.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Direcional\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21C0777936\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +5,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set-33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>São Carlos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22E1314836\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lajes\u003Cbr>Corporativas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set-29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>BRK\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21H0926710\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago-31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gafisa OF\u003Cbr>1ª série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22E1273339\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,93\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 13,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai-27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Casa\u003Cbr>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22L1125928\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping Center\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gafisa OF\u003Cbr>2ª série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23E0884935\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 13,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai-27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MRV Flex\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24E2538087\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar-33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MRV Flex\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2411419236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,78\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar-33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Maiojama\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26F3165686\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>nov-30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Assaí\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21H1078699\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,63\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Varejo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr-34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>AXS\u003Cbr>Energia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23F0046476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Geração\u003Cbr>Distribuída\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun-37\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OR3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25D3961091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hotelaria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 5,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr-30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI W\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25F1530516\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 0,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun-35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vitacon\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1910739560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set-29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>City\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24H2012907\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário\u003Cbr>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 4,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 4,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago-30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003Cbr>Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Mais detalhes sobre esta carteira de crédito, como estrutura de garantias das operações, podem ser encontrados no <u>site do fundo<\u002Fu>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>SETEMBRO 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" 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(\"Vinci RE\"), tendo caráter meramente informativo e não foi objeto de auditoria específica. Este material foi preparado com base em informações pertencentes à Vinci RE e outras informações disponíveis ao público. As informações contidas neste documento são materialmente precisas até a data a que o documento se refere. A Vinci RE usa informações de fontes conhecidas por sua confiabilidade e boa-fé, mas isto não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de nenhuma dessas informações e a Vinci não se responsabiliza\u003C\u002Fp>\u003Cp>pelo teor dessas informações. A Vinci RE não garante as estimativas ou projeções quanto a eventos que possam ocorrer no futuro (incluindo projeções de receita, despesa, lucro líquido e desempenho de ações) contidas neste material. Os resultados reais podem variar das projeções e tais variações podem ser significativas. Nada aqui contido é, ou deve ser entendido como, uma promessa ou representação do passado ou do futuro. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A Vinci RE se exonera, expressamente, de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou resultante da utilização deste material. Este material foi preparado exclusivamente para fins informativos e não deve ser interpretado como uma solicitação ou oferta de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros relacionados. A Vinci RE não interpreta o conteúdo deste material como consultoria jurídica, contábil, fiscal ou de investimento ou como recomendação. Este material não pretende ser exaustivo ou conter todas as informações que a Vinci RE possa exigir ou ser exigida. Nenhum investimento, desinvestimento ou outras ações ou decisões financeiras devem se basear apenas nas informações contidas neste material.\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FAPTO11\u002Fdocumentos\u002F21967\u002Fpdf",false,"2026-09-30","2026-10-21 19:01:00",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":108,"patrimonio":212,"vpa":213,"p_vpa":214,"tipo_gestao":215,"mandato":216,"segmento":217,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":210,"cotacao_atualizada_em":218,"ultima_variacao_cotacao_24h":219,"variacao_cotacao_7d":220,"variacao_cotacao_1m":221,"variacao_cotacao_3m":222,"variacao_cotacao_6m":223,"variacao_cotacao_12m":224,"vacancia_fisica":225,"liquidez_atual":226,"ultimo_dividendo":227,"ultimo_dividend_yield":228,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":229,"dividend_yield_3m":230,"dividend_yield_6m":231,"dividend_yield_12m":232,"dividend_yield_medio_12m":233,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":234,"data_ultima_cotacao":209,"pregoes_com_negocio_21":235,"alertas":236,"updated_at":237,"liquidez_media_reais":238,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":239,"balanco":240,"resultado_distribuido":248,"publico_alvo":253,"mercados_negociacao_cotas":254,"data_funcionamento":256,"data_final":216,"quantidade_cotas":257,"quantidade_cotistas":258,"detalhes_cotistas":259,"total_investido":263,"investimentos_fundo":264,"imoveis":267,"contratos":216,"custodiante":312,"auditor_independente":317,"formador_mercado":216,"distribuidor_cotas":324,"consultor_especializado":216,"administrador_locacoes":216,"relatorio_anual":325,"analise_administrador":328},518,{"nome":54,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":61},"VINCI RESIDENCIAL   RESPONSABILIDADE LIMITADA","APTO11 - 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Dessa forma, a equipe de gestão priorizou investimentos em crédito residencial e imóveis na região nobre de São Paulo, a qual permanecem com impactos menores em momentos de instabilidade econômica.","A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte."]