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DY 12 meses de 2,30% e P\u002FVP 0,84 em 30\u002F07\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAQPA11\u002Fdocumentos\u002F17040","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,44,59],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAQPA11\u002Fdocumentos\u002F17040#pagina",{"@id":19},"2026-10-19",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAQPA11\u002Fdocumentos\u002F17040#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAQPA11\u002Fdocumentos\u002F17040#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":42,"isBasedOn":43},"Report","Regulamento AQPA11 de 03\u002F06\u002F2026","(AQPA) Regulamento - 03\u002F06\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAQPA11#fundo","Regulamento","2026-07-29","2026-06-03",{"@type":12,"name":41},"Banco Genial S.A.",{"@type":12,"name":41},"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1268091",{"@type":45,"@id":36,"name":46,"alternateName":47,"url":50,"category":51,"identifier":52},"InvestmentFund","Arquipeo",[48,49],"AQPA11","ARQUIPEO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FAQPA11","Tijolo",[53,56],{"@type":54,"propertyID":55,"value":48},"PropertyValue","Ticker B3",{"@type":54,"propertyID":57,"value":58},"CNPJ","67.254.758\u002F0001-27",{"@type":60,"@id":30,"itemListElement":61},"BreadcrumbList",[62,66,70,72],{"@type":63,"position":64,"name":65,"item":15},"ListItem",1,"Início",{"@type":63,"position":67,"name":68,"item":69},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":63,"position":71,"name":48,"item":50},3,{"@type":63,"position":73,"name":34,"item":6},4,{"atualizado_em":75,"frases":76},"2026-11-04",[77,78,79,80,81],"Regulamento do Arquipeo (AQPA11), fundo imobiliário de tijolo, com data de referência em 03\u002F06\u002F2026, com entrega no FundosNet (B3) em 29\u002F07\u002F2026.","No pregão de 30\u002F07\u002F2026, a cota do AQPA11 fechou a R$ 1,00, com P\u002FVP de 0,84 (valor patrimonial de R$ 1,20 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,008 por cota, com pagamento em nov\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 2,30% sobre a cotação de 30\u002F07\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 897,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":83,"descricao":34,"assunto":84,"tipo":37,"situacao":85,"texto":86,"link_pdf":87,"estruturado":88,"link_original":43,"data_referencia":39,"data_entrega":89,"versao":64},17040,"","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17040\u002F17040.pdf-0001-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>REGULAMENTO DO ARQUIPEO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17040\u002F17040.pdf-0001-02.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>VIGÊNCIA\u003C\u002Fstrong>: 03\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>1.1.INTERPRETAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONJUNTA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>ESTE REGULAMENTO DEVE SER LIDO E INTERPRETADO EM\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONJUNTO COM SEUS ANEXOS E APÊNDICES, SE HOUVER, E É\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>REGIDO PELA LEI Nº 8.668 DE 25 DE JUNHO DE 1993, CONFORME\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ALTERADA, PELA RESOLUÇÃO CVM Nº 175, DE 23 DE DEZEMBRO DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2022, CONFORME ALTERADA, BEM COMO PELO SEU ANEXO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>NORMATIVO III (“RESOLUÇÃO CVM 175\u002F22”), SEM PREJUÍZO DAS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DEMAIS NORMAS E DIRETRIZES REGULATÓRIAS, DA LEGISLAÇÃO E\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DA AUTORREGULAÇÃO APLICÁVEIS (EM CONJUNTO, “NORMAS”).\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>1. INTERPRETAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.2.TERMOS DEFINIDOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Exceto se expressamente disposto de forma contrária, os termos utilizados\u003Cbr>neste Regulamento terão o significado atribuído nas Normas em vigor ou o\u003Cbr>significado atribuído no Regulamento, Anexos e Apêndices, quando houver.\u003Cbr>Todas as palavras, expressões e abreviações utilizadas no Regulamento,\u003Cbr>Anexos e Apêndices, quando houver, com as letras iniciais maiúsculas,\u003Cbr>referem-se a este Fundo, Classe e\u002Fou Subclasse, conforme aplicável.\u003Cbr>As menções a classes de investimento, ou “CI”, e classes de investimento em\u003Cbr>cotas de classes de investimento, ou “CIC-CI”, também abarcarão os fundos\u003Cbr>de investimento e os fundos de investimento em cotas de fundos de\u003Cbr>investimento.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.3.ORIENTAÇÕESGERAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Este Regulamento dispõe sobre informações gerais do Fundo e comuns às\u003Cbr>suas Classes.\u003Cbr>Cada Anexo que integra o presente Regulamento dispõe sobre informações\u003Cbr>específicas de cada Classe, e comuns às respectivas Subclasses, quando\u003Cbr>houver.\u003Cbr>O Apêndice que integra o Anexo dispõe sobre informações específicas de\u003Cbr>cada Subclasse, quando houver.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.4.INTERPRETAÇÃO E\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ORIENTAÇÃOTRANSITÓRIA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Este Regulamento foi construído considerando que o Fundo poderá ter\u003Cbr>diferentes classes e\u002Fou subclasses de cotas no futuro, observados os termos\u003Cbr>da Resolução CVM 175\u002F22. Por esse motivo, na interpretação deste\u003Cbr>Regulamento, termos como “Classe”, “Anexo”, “Subclasse” e “Apêndice” com\u003Cbr>a letra inicial maiúscula, quando no plural, em conjunto com outros termos\u003Cbr>indicativos de multiplicidade de classes e\u002Fou subclasses, devem ser\u003Cbr>interpretados no singular enquanto não houver diferentes classes e\u002Fou\u003Cbr>subclassesnoFundo.\u003Cbr>\u003Cstrong>2. PRESTADORES DE SERVIÇOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>\u003Cstrong>BANCO GENIAL S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55 Endereço: Praia de Botafogo, nº 228, 9º andar, Botafogo, CEP 22250-906, Rio de Janeiro\u002FRJ Ato Declaratório CVM nº 15.455, de 13 de janeiro de 2017\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para além do disposto neste Regulamento, o Administrador é responsável pelas obrigações e deveres que lhe são impostos pela Resolução CVM 175\u002F22, em especial pelos Artigos 29 e 30 de seu Anexo Normativo III, e demais Normas aplicáveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na hipótese de quaisquer das Classes investirem em bens imóveis, caberá ao Administrador providenciar a averbação, no cartório de registro de imóveis, das restrições determinadas pelo Artigo 7º da Lei nº 8.668, de 25 de junho de 1993, fazendo constar nas matrículas dos bens imóveis e direitos integrantes \u003Cstrong>2.1. ADMINISTRADOR\u003C\u002Fstrong> da carteira que tais ativos imobiliários: a) não integram o ativo do Administrador;\u003C\u002Fp>\u003Cp>b) não respondem direta ou indiretamente por qualquer obrigação do Administrador; c) não compõem a lista de bens e direitos do Administrador, para efeito de liquidação judicial ou extrajudicial;\u003C\u002Fp>\u003Cp>d) não podem ser dados em garantia de débito de operação do Administrador; e) não são passíveis de execução por quaisquer credores do Administrador, por mais privilegiados que possam ser; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>f) não podem ser objeto de constituição de quaisquer ônus reais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Serviços: Além dos serviços de administração fiduciária, o Administrador também prestará os seguintes serviços ao Fundo: a) Serviços de Custódia; b) Serviços de Escrituração; c) Serviço de Tesouraria; d) Serviços de Controladoria; e) Serviços de Processamento de Ativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>GENIAL GESTÃO LTDA.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>CNPJ: 22.119.959\u002F0001-83 Endereço: Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3400, 9º andar, CEP: 04538132, São Paulo\u002FSP \u003Cstrong>2.2. GESTOR\u003C\u002Fstrong> Ato Declaratório CVM nº 14.519, de 05 de setembro de 2015\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Gestor é responsável pelas obrigações e deveres que lhe são impostos pela Resolução CVM 175\u002F22, em especial pelo seu Anexo Normativo III, e \u003Cu>demais Normas aplicáveis.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A responsabilidade de cada prestador de serviços perante o Fundo, a(s) Classe(s), a(s) Subclasse(s) (conforme aplicável) e demais prestadores de serviços é individual e limitada, exclusivamente, ao cumprimento dos respectivos deveres, aferíveis conforme previsto na Resolução CVM 175\u002F22, neste Regulamento, seu(s) Anexo(s) e Apêndices (conforme aplicável) e, ainda, no respectivo contrato de prestação de serviços. \u003Cstrong>2.3. RESPONSABILIDADE DOS PRESTADORES DE\u003C\u002Fstrong> A avaliação da responsabilidade dos prestadores de serviços deverá levar \u003Cstrong>SERVIÇOS\u003C\u002Fstrong> sempre em consideração os riscos inerentes às aplicações nos mercados de atuação do Fundo e da(s) Classe(s), bem como o fato de que os serviços são prestados em regime de melhores esforços e como obrigação de meio. Cada prestador de serviços do Fundo responderá, individualmente, somente por danos diretos decorrentes de seus próprios atos e omissões contrários à lei, \u003Cu>ao Regulamento ou à regulamentação vigente, devidamente comprovados\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>por decisão judicial ou arbitral transitada em julgado, sem solidariedade com os demais prestadores de serviços.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>3. ESTRUTURA DO FUNDO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>3.1.\u003C\u002Fstrong> Prazo de Duração do Fundo: Indeterminado.\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O prazo de duração poderá ser modificado por deliberação dos titulares de cotas do Fundo (“Cotistas”) reunidos em assembleia geral de Cotistas do Fundo (“Assembleia Geral”), convocada especificamente para este fim.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na hipótese de o prazo de duração do Fundo encerrar-se em dia não útil, a liquidação do Fundo será efetuada no primeiro Dia Útil subsequente.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>3.2.\u003C\u002Fstrong> Estruturação do Fundo: Classe Única\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>3.3.\u003C\u002Fstrong> Exercício Social do Fundo: O exercício social do Fundo terá duração de 1 (um) ano, com início em 1º de \u003Cu>janeiro e término no último dia do mês de dezembro de cada ano civil.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>4. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1.\u003C\u002Fstrong> Cada Classe de Cotas conta com um patrimônio próprio segregado e seguirá uma política de investimentos específica. A política de investimentos a ser observada pelo Gestor e pelo Administrador, conforme aplicável, com relação a cada Classe, está indicada no seu respectivo Anexo. Todos os limites de investimento serão indicados e deverão ser interpretados com relação ao patrimônio líquido da Classe \u003Cu>correspondente.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>\u003Cu>5. FATORES DE RISCO COMUNS ÀS CLASSES\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>5.1.\u003C\u002Fstrong> Os fatores de risco a seguir descritos são comuns a todas as Classes do Fundo, sendo aplicáveis, portanto, a todas as Classes indistintamente, e independem de seus respectivos tipos e características individuais. Os fatores de risco específicos de cada Classe, notadamente em decorrência de sua respectiva \u003Cu>política de investimento e demais características individuais, poderão ser encontrados no respectivo Anexo.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>O patrimônio da Classe pode ser afetado negativamente em virtude da\u003Cbr>flutuação de preços e cotações de mercado dos ativos detidos pela Classe,\u003Cbr>bem como da oscilação das taxas de juros e do desempenho de seus\u003Cbr>emissores.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>a) RISCO DEMERCADO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O mercado de capitais no Brasil é influenciado, em diferentes graus, pelas\u003Cbr>condições econômicas e de mercado de outros países, incluindo países de\u003Cbr>economia emergente. A reação dos investidores aos acontecimentos nesses\u003Cbr>outros países pode causar um efeito adverso sobre o preço de ativos e valores\u003Cbr>mobiliários emitidos no País, reduzindo o interesse dos investidores nesses\u003Cbr>ativos, entre os quais se incluem as Cotas, o que poderá prejudicar de forma\u003Cbr>negativa os resultados da(s)Classe(s)e a rentabilidade dos Cotistas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>b) RISCO DECRÉDITO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>O patrimônio da Classe pode ser afetado negativamente em virtude de perdas\u003Cbr>associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas\u003Cbr>respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização\u003Cbr>do contrato de crédito decorrente de deterioração na classificação do risco do\u003Cbr>tomador, redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na\u003Cbr>renegociação e aos custos da recuperação de crédito.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>c) RISCO DELIQUIDEZ DAS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>COTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Classe é constituída na forma de condomínio fechado, não sendo admitido\u003Cbr>resgate das Cotas, fator que pode influenciar na liquidez das Cotas no\u003Cbr>momento de sua eventual negociação no mercado secundário. Os Cotistas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>poderão ter dificuldade em realizar a negociação de suas Cotas no mercado\u003Cbr>secundário, inclusive correndo o risco de permanecer indefinidamente com as\u003Cbr>Cotas adquiridas. Desse modo, o Cotista que adquirir as Cotas deverá estar\u003Cbr>ciente de que o investimento na Classe consiste em investimento de longo\u003Cbr>prazo e que pode não encontrar condições de vender suas Cotas no momento\u003Cbr>que desejar.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>d) RISCO DEPRECIFICAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As Cotas poderão sofrer com aumento ou redução no seu valor em virtude da\u003Cbr>precificação dos Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros, a ser\u003Cbr>realizada de acordo com os critérios e procedimentos estabelecidos nas\u003Cbr>Normas em vigor.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>e) RISCO DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONCENTRAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A carteira de cada Classe poderá estar exposta à concentração em Ativos\u003Cbr>Alvo de determinados ou poucos emissores. Essa concentração de\u003Cbr>investimentos nos quais a Classe aplica seus recursos poderá aumentar a\u003Cbr>exposição da carteira da respectiva Classe aos riscos relacionados a tais\u003Cbr>Ativos Alvo,ocasionando volatilidade no valor de suas Cotas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>f) RISCONORMATIVO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alterações legislativas, regulatórias ou de interpretação das normas às quais\u003Cbr>se sujeitam o Fundo, a(s) Classe(s) ou os Cotistas podem acarretar relevantes\u003Cbr>alterações na carteira de cada Classe, inclusive a liquidação de posições\u003Cbr>mantidas, independentemente das condições de mercado, bem como\u003Cbr>mudança nas regras de ingresso e saída de Cotistas da(s)Classe(s).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>g) RISCOJURÍDICO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A adoção de interpretações por órgãos administrativos e pelo poder judiciário\u003Cbr>que contrastem com as disposições deste Regulamento, Anexo(s) e\u003Cbr>Apêndices (conforme aplicável) poderão afetar negativamente o Fundo, a(s)\u003Cbr>Classe(s) e os Cotistas, independentemente das proteções e salvaguardas\u003Cbr>estabelecidas nestes documentos. Este Regulamento, o(s) Anexo(s) e\u003Cbr>Apêndices, quando houver, foram elaborados em conformidade com a\u003Cbr>legislação vigente, especialmente o Código Civil (Lei nº 10.406, de 10 de\u003Cbr>janeiro de 2002, conforme alterada). Contudo, a jurisprudência a respeito das\u003Cbr>inovações trazidas por referida Lei no que tange à indústria de fundos de\u003Cbr>investimento está em construção e sujeita a alterações que podem impactar\u003Cbr>as disposições dos referidos documentos.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>h) SEGREGAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PATRIMONIAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nos termos do Código Civil e conforme regulamentado pela Resolução CVM\u003Cbr>175\u002F22, cada Classe constitui um patrimônio segregado para responder por\u003Cbr>seus próprios direitos e obrigações. Não obstante, procedimentos\u003Cbr>administrativos, judiciais ou arbitrais relacionados a obrigações de uma\u003Cbr>Classe poderão afetar o patrimônio de outra Classe caso sejam proferidas\u003Cbr>sentenças ou decisões que não reconheçam o regime de segregação e\u003Cbr>independênciapatrimonial entre classes de fundos de investimentos.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>i) CIBERSEGURANÇA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Os Prestadores de Serviços Essenciais desempenham seus serviços\u003Cbr>empregando recursos tecnológicos e de comunicação que devem ser\u003Cbr>adequados às atividades do Fundo. Tais recursos devem estar protegidos por\u003Cbr>medidas e procedimentos apropriados de cibersegurança. Problemas e falhas\u003Cbr>nestes recursos empregados poderão afetar as atividades dos Prestadores\u003Cbr>de Serviços Essenciais e, consequentemente, a performance da(s) Classe(s)\u003Cbr>como um todo, podendo inclusive acarretar prejuízos aos Cotistas. Por outro\u003Cbr>lado, problemas e falhas nas medidas e procedimentos de cibersegurança\u003Cbr>adotados poderão ocasionar a perda, danificação, corrupção ou acesso\u003Cbr>indevidopor terceiros de informações do Fundo.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>j) SAÚDEPÚBLICA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Questões de saúde pública poderão gerar impacto negativo direto à economia\u003Cbr>nacional e global, podendo levar ao regime de recessão, bem como\u003Cbr>consequente alteração das atividades do mercado financeiro e de capitais.\u003Cbr>Ainda,em atenção à mitigação dapropagação de doenças existentes ouque\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>venham a surgir, os Prestadores de Serviços Essenciais poderão adotar\u003Cbr>restrições operacionais e regimes alternativos de trabalho que podem\u003Cbr>impactar provisoriamente os serviços prestados e consequentemente o bom\u003Cbr>desempenho da Classe.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>k) RISCOSOCIOAMBIENTAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Eventos negativos de temática ambiental, social e de governança a que der\u003Cbr>causa o emissor de determinados ativos detidos pela Classe, incluindo, mas\u003Cbr>não se limitando, a aplicação de sanções administrativas, cíveis e criminais\u003Cbr>pelo descumprimento de leis e regulamentos, podem afetar financeiramente\u003Cbr>o referido emissor ou ainda a percepção do mercado a seu respeito, o que\u003Cbr>pode levar à depreciação do valor dos ativos e consequentemente acarretar\u003Cbr>prejuízos à carteira da Classe.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>L) RISCO DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DESCONSIDERAÇÃO DA\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PERSONALIDADEJURÍDICA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A legislação que regula os fundos de investimento e os agentes do mercado\u003Cbr>financeiro passou por mudanças recentes, que criaram ou modificaram\u003Cbr>conceitos, regras ou obrigações relevantes. Uma dessas mudanças foi a\u003Cbr>possibilidade de limitar a responsabilidade do investidor ao valor de suas\u003Cbr>cotas. Essa legislação nova ainda não foi testada na prática e pode gerar\u003Cbr>dúvidas, conflitos ou interpretações diferentes nas esferas administrativas e\u003Cbr>cíveis, seja pelos órgãos reguladores, por tribunais arbitrais ou pelo judiciário.\u003Cbr>Não há evidências de como serão tratadas questões relacionadas à\u003Cbr>desconsideração da personalidade jurídica. Esses problemas podem resultar\u003Cbr>em custos extras de defesa e em responsabilizações inesperadas, inclusive\u003Cbr>para os investidores diretamente. Não podemos prever ou controlar como a\u003Cbr>legislação será aplicada às nossas atividades ou aos nossos investimentos,\u003Cbr>nem garantir que as medidas que tomamos para nos adequar ou nos proteger\u003Cbr>da legislação sejam suficientes ou eficazes. Portanto, os investidores devem\u003Cbr>estar cientes de que, apesar de existirem novos dispositivos que visam\u003Cbr>proteger os investidores, há risco de interpretação divergente que cause\u003Cbr>prejuízos significativos para ofundo e seusinvestidores.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>M) DEMAISRISCOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O Fundo e a(s) Classe(s) também poderão estar sujeitos a outros riscos\u003Cbr>advindos de motivos alheios ou exógenos ao controle do Administrador, tais\u003Cbr>como moratória, inadimplemento de pagamentos mudança nas regras\u003Cbr>aplicáveis aos Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros, mudanças\u003Cbr>impostas aos Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros da carteira,\u003Cbr>alteraçãona políticamonetária, aplicações ouresgates significativos.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>5.2.\u003C\u002Fstrong> Em última instância, todos os fatores de risco, assim como os riscos específicos de cada estratégia, objetivo e política de investimento adotada poderão levar à desvalorização das Cotas da(s) Classe(s) e \u003Cu>posterior desvalorização dos investimentos dos Cotistas.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>\u003Cu>6. DESPESAS COMUNS ÀS CLASSES\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>6.1.\u003C\u002Fstrong> As despesas a seguir descritas constituem encargos comuns passíveis de serem incorridos pelo Fundo e\u002Fou individualmente pela(s) Classe(s). Ou seja, na hipótese de serem constituídas mais de um Classe no âmbito do Fundo, qualquer das Classes poderá incorrer isoladamente em tais despesas, sendo que estas serão debitadas diretamente do patrimônio da Classe que nelas incidir. Por outro lado, quando as despesas forem atribuídas ao Fundo como um todo, serão rateadas proporcionalmente entre as Classes, na razão de seu patrimônio líquido, e delas debitadas diretamente. Quaisquer contingências incorridas pelo Fundo \u003Cu>observarão os parâmetros acima para fins de rateio entre as Classes ou atribuição à determinada Classe.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>a) Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, distritais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do Fundo e\u002Fou da(s) Classe(s).\u003C\u002Fp>\u003Cp>b) Despesas com o registro de documentos, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na legislação em vigor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>c) Despesas com correspondência de interesse do Fundo e\u002Fou da(s) Classe(s), inclusive comunicações aos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>d) Honorários e despesas do Auditor Independente. e) Emolumentos e comissões pagas por operações da(s) carteira(s) da(s) Classe(s). f) Despesas com a manutenção de ativos cuja propriedade decorra de execução de garantia ou de acordo com devedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>g) Honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do Fundo e\u002Fou da(s) Classe(s), em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada, se for o caso.\u003C\u002Fp>\u003Cp>h) Gastos derivados da celebração de contratos de seguro sobre os ativos da(s) carteira(s) da(s) Classe(s), assim como parcela de prejuízos da(s) carteira(s) não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços no exercício de suas respectivas funções.\u003C\u002Fp>\u003Cp>i) Gastos relativos à convocação, instalação, realização e formalização de Assembleia Geral ou Especial de Cotistas. j) Despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às operações da(s) carteira(s) de ativos da(s) Classe(s). k) Despesas com liquidação, registro e custódia de operações com ativos da(s) carteira(s) das(s) Classe(s). l) Despesas relacionadas ao exercício de direito de voto decorrente de ativos da(s) carteira(s) da(s) Classe(s).\u003C\u002Fp>\u003Cp>m) Despesas inerentes à constituição, fusão, incorporação, cisão, transformação ou liquidação do Fundo e\u002Fou da(s) Classe(s). n) Honorários e despesas relacionados aos serviços indicados nos incisos II a IV do Artigo 27 do Anexo Normativo III da Resolução CVM 175\u002F22, conforme aplicável. o) Gastos da distribuição primária de Cotas e despesas inerentes à admissão das Cotas à negociação em mercado organizado. p) Taxa de Administração e Taxa de Gestão, incluindo parcelas destinadas ao pagamento de prestadores de serviços contratados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>q) Taxa de Performance, se houver.\u003C\u002Fp>\u003Cp>r) Montantes devidos a classes investidoras na hipótese de acordo de remuneração com base na (e limitados à) Taxa de Administração, Taxa de Gestão e\u002Fou Taxa de Performance, observado o disposto na Norma vigente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>s) Taxa Máxima de Distribuição e Taxa Máxima de Custódia, se houver. t) Despesas decorrentes de empréstimos contraídos em nome da(s) Classe(s), desde que de acordo com as hipóteses previstas na Norma vigente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>u) Contratação de agência de classificação de risco de crédito, conforme aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>v) Comissões e emolumentos pagos sobre as operações, incluindo despesas relativas à compra, venda, locação ou arrendamento dos imóveis que componham o patrimônio da(s) Classe(s), conforme aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>w) Despesas com avaliações obrigatórias dos Ativos Alvo da(s) Classe(s), que sejam obrigatórias. x) Despesas relacionadas à manutenção, conservação e reparos de imóveis integrantes do patrimônio da(s) Classe(s).\u003C\u002Fp>\u003Cp>y) Honorários e despesas relacionadas às atividades de Representantes dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>7. ASSEMBLEIAS DE COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As matérias que sejam de interesse de Cotistas de todas as Classes e Subclasses demandarão a convocação de assembleia geral de Cotistas \u003Cstrong>7.1. ASSEMBLEIA GERAL DE\u003C\u002Fstrong> (“Assembleia Geral”) e permitirão a participação de todos que constem do \u003Cstrong>COTISTAS\u003C\u002Fstrong> registro de cotistas junto ao Administrador e\u002Fou dos prestadores de serviços e ambientes competentes, a depender da forma de distribuição de cada Classe ou Subclasse, \u003Cu>quando houver.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As matérias de interesse específico de uma Classe demandarão a convocação de assembleia especial de Cotistas da Classe interessada (\"Assembleia Especial”), sendo admitida a participação apenas de Cotistas que constem dos registros de Cotistas da Classe em questão, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>7.2. ASSEMBLEIA ESPECIAL DE COTISTAS\u003C\u002Fstrong> Da mesma forma, as matérias de interesse específico de uma Subclasse demandarão a convocação de Assembleia Especial de Cotistas da Subclasse interessada, sendo admitida a participação apenas de Cotistas que constem dos registros de Cotistas da Subclasse em questão, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A critério exclusivo do Administrador, as Assembleias Gerais e\u002Fou Especiais poderão ser realizadas de modo total ou parcialmente eletrônico. Neste sentido, os Cotistas poderão se manifestar por meio eletrônico, sendo admitidos e-mails oriundos de endereço previamente cadastrados, documentos assinados eletronicamente, ou a utilização de plataformas ou sistemas disponibilizados pelo Administrador, conforme especificado na convocação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A primeira convocação das Assembleias Gerais e\u002Fou Especiais deve ocorrer: (i) com, no mínimo, 30 (trinta) dias de antecedência, no caso das assembleias \u003Cstrong>7.3. FORMA DE REALIZAÇÃO DAS ASSEMBLEIAS GERAIS\u003C\u002Fstrong> ordinárias; e (ii) com, no mínimo, 15 (quinze) dias de antecedência, no caso das assembleias extraordinárias, observados ainda os demais termos e \u003Cstrong>OU ESPECIAIS\u003C\u002Fstrong> condições para realização das Assembleias Gerais e\u002Fou Especiais dispostos no Anexo Normativo III da Resolução CVM 175\u002F22.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O voto do Cotista proferido via comunicação escrita ou eletrônica será considerado para fins de deliberação das Assembleias Gerais e Assembleias Especiais, desde que recebido pelo Administrador antes do início da respectiva assembleia a que se referir, e desde que tal possibilidade conste expressamente da carta de convocação ou do processo de consulta formal, com a indicação das formalidades a serem cumpridas em cada ocasião.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A critério exclusivo do Administrador, a deliberação sobre matérias de competência da Assembleia de Cotistas, sejam elas Gerais ou Especiais, poderá ser tomada mediante o processo de consulta formal, por meio físico e\u002Fou eletrônico, conduzida nos termos deste Regulamento e das Normas em vigor, sem a necessidade de reunião dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O processo de consulta será formalizado por correspondência, dirigida pelo \u003Cstrong>7.4. CONSULTA FORMAL\u003C\u002Fstrong> Administrador a cada Cotista, para resposta no prazo definido em referida correspondência, que será de, no mínimo: (i) 10 (dez) dias, contados da consulta por meio eletrônico; ou (ii) 15 (quinze) dias, contados da consulta por meio físico. Deverão constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto pelos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quando utilizado o procedimento previsto neste item 7.4, o quórum de deliberação será correspondente ao quórum de aprovação da matéria, conforme indicado no item 7.6 abaixo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A ausência de resposta será considerada como abstenção por parte do cotista, devendo tal interpretação também constar expressamente da própria consulta.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Compete privativamente à Assembleia Geral de Cotistas deliberar sobre as matérias previstas na Norma. Adicionalmente, competirá à Assembleia Geral de Cotistas:\u003C\u002Fp>\u003Cp>i. as demonstrações contábeis, nos termos do art. 71 da parte geral da Resolução; ii. a substituição de prestador de serviço essencial; iii. a emissão de novas Cotas, hipótese na qual deve definir se os Cotistas possuirão direito de preferência na subscrição das novas Cotas; iv. a fusão, a incorporação, a cisão, total ou parcial, a transformação ou a liquidação do Fundo ou da(s) Classe(s) de Cotas; v. a alteração do Regulamento e\u002Fou do(s) Anexo(s), ressalvado o disposto no Artigo 52 da parte geral da Resolução CVM 175\u002F22; vi. o plano de resolução de patrimônio líquido negativo, nos termos do Artigo 122 da parte geral da Resolução CVM 175\u002F22; e vii. o pedido de declaração judicial de insolvência da(s) Classe(s); viii. salvo quando diversamente previsto em regulamento, a alteração do mercado em que as Cotas são admitidas à negociação; ix. apreciação do laudo de avaliação de bens e direitos utilizados na integralização de Cotas; x. eleição e destituição de representante dos cotistas de que trata o \u003Cstrong>7.5. COMPETÊNCIA DA\u003C\u002Fstrong> Artigo 20 do Anexo Normativo III da Resolução 175\u002F22, fixação de \u003Cstrong>ASSEMBLEIA GERAL DE\u003C\u002Fstrong> sua remuneração, se houver, e aprovação do valor máximo das \u003Cstrong>COTISTAS\u003C\u002Fstrong> despesas que poderão ser incorridas no exercício de sua atividade; xi. aprovação dos atos que configurem potencial conflito de interesses, nos termos do § 1º do Artigo 27, do Artigo 31 e do inciso IV do Artigo 32, todos do Anexo Normativo III da Resolução CVM 175\u002F22; xii. alteração de qualquer matéria relacionada à Taxa de Administração e à Taxa de Gestão; xiii. alteração do prazo de duração do Fundo e\u002Fou da(s) Classe(s), conforme aplicável; e xiv. substituição do consultor especializado, conforme aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nas assembleias ordinárias, cotistas titulares de ao menos 3% (três por cento) das cotas emitidas ou o Representante dos Cotistas podem, às suas próprias expensas salvo se a assembleia convocada deliberar em contrário, solicitar por requerimento escrito encaminhado ao Administrador com os eventuais documentos necessários ao exercício de voto pelos Cotistas, em até 10 (dez) dias contados da data de convocação da assembleia ordinária, a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia que passará a ser ordinária e extraordinária. O percentual de Cotistas de que trata essa seção deverá ser calculado com base nas participações constantes do registro de Cotistas na data de Convocação da assembleia.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>7.6. QUÓRUNS DA\u003C\u002Fstrong> As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas serão tomadas de acordo \u003Cstrong>ASSEMBLEIA GERAL DE\u003C\u002Fstrong> com os seguintes quóruns: \u003Cstrong>COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>QUÓRUNS DEAPROVAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>MATÉRIAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>25% (vinte e cinco por cento) das\u003Cbr>Cotas emitidas, quando o Fundo\u003Cbr>tiver mais de 100 (cem) cotistas; ou\u003Cbr>50% (cinquenta por cento) das\u003Cbr>Cotas emitidas, quando o Fundo\u003Cbr>tiver até 100 (cem) cotistas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1) A substituição de Prestador de\u003Cbr>Serviço essencial;\u003Cbr>2) A fusão, incorporação, a cisão,\u003Cbr>total ou parcial, a transformação ou\u003Cbr>a liquidação do Fundo e\u002Fou da(s)\u003Cbr>Classe(s);\u003Cbr>3) Alteração do Regulamento e\u002Fou\u003Cbr>do(s)\u003Cbr>Anexo(s),\u003Cbr>observado\u003Cbr>o\u003Cbr>disposto no Artigo 52 da parte geral\u003Cbr>da Resolução CVM 175\u002F22;\u003Cbr>4) Apreciação do laudo de avaliação\u003Cbr>de bens e direitos utilizados na\u003Cbr>integralização de cotas;\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5)\u003Cbr>Aprovação\u003Cbr>dos\u003Cbr>atos\u003Cbr>que\u003Cbr>configurem potencial conflito de\u003Cbr>interesses, nos termos do § 1º do\u003Cbr>Artigo 27, do Artigo 31 e do inciso IV\u003Cbr>do Artigo 32, todos do Anexo\u003Cbr>Normativo III da Resolução CVM\u003Cbr>175\u002F22; ou\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6) Alteração de qualquer matéria\u003Cbr>relacionada\u003Cbr>à\u003Cbr>Taxa\u003Cbr>de\u003Cbr>Administração e à Taxa de Gestão.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Maioria das Cotaspresentes\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Todas as demais matérias.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Os percentuais referidos nesta tabela\u003Cbr>no número de Cotistas indicados n\u003Cbr>convocação da Assembleia Geral\u003Cbr>cabendo ao Administrador informar n\u003Cbr>percentual aplicável nas assembleias\u003Cbr>deliberaçãoporquórumqualificado.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>devem ser determinados com base\u003Cbr>o registro de Cotistas na data de\u003Cbr>ou Especial, conforme aplicável,\u003Cbr>o edital de convocação qual será o\u003Cbr>que tratem das matérias sujeitas à\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>8. DISPOSIÇÕES GERAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.1.INEXISTÊNCIA DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>GARANTIA OU SEGURO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O investimento em uma Classe deste Fundo não é garantido pelo FGC –\u003Cbr>Fundo Garantidor de Crédito. Adicionalmente, o investimento em uma Classe\u003Cbr>deste Fundo não é garantido pelos Prestadores de Serviços Essenciais ou por\u003Cbr>qualquer outro prestador de serviços complementar. O investimento em uma\u003Cbr>Classe deste Fundo não conta com qualquer tipo de cobertura de seguro.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.2.CRIAÇÃO DECLASSES E\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>SUBCLASSES\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Os Prestadores de Serviços Essenciais poderão, de comum acordo e a seu\u003Cbr>exclusivo critério, criar novas Classes e Subclasses no Fundo contanto que\u003Cbr>não restrinjam os direitos atribuídos às Classes e Subclasses existentes.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Todas as correspondências aos Cotistas serão enviadas exclusivamente por\u003Cbr>meio eletrônico, ao endereço informado pelo Cotista em seu cadastro. Cabe\u003Cbr>ao Cotista manter o seu cadastro atualizado.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.3.COMUNICAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nas situações em que se faça necessário “atestado”, “ciência”, “manifestação”\u003Cbr>ou “concordância” dos Cotistas, a coleta se dará por meio eletrônico, nos\u003Cbr>canais do Administrador.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Todos os contatos e correspondências entre Administrador e Cotista poderão\u003Cbr>ser gravados e utilizados para quaisquer fins de direito, incluindo, mas não se\u003Cbr>limitando, para defesa em procedimentos administrativos, judiciais e arbitrais.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O investimento em Cotas não é garantido pelo FGC – Fundo Garantidor de\u003Cbr>Crédito.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.4. PROTEÇÕES\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONTRATUAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O investimento em Cotas não é garantido, de forma alguma, pelo\u003Cbr>Administrador, Gestor, ou qualquer outro prestador de serviços do Fundo, das\u003Cbr>Classes ou Subclasses.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O investimento em Cotas não conta comqualquer tipo de cobertura de seguro.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.5. SERVIÇO DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ATENDIMENTO AOCOTISTA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SAC: Tel: (21) 3923-3000 (11) 3206-8000\u003Cbr>E-mail: middleadm@genial.com.vc\u003Cbr>Ouvidoria: ouvidoria@genial.com.vc\u003Cbr>Website:www.genialinvestimentos.com.br\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9. SOLUÇÃO DE CONTROVÉRSIAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>9.1.\u003C\u002Fstrong> Fica eleito o foro da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro com a exclusão de qualquer outro, \u003Cu>por mais privilegiado que seja, para dirimir quaisquer dúvidas ou controvérsias advindas deste Regulamento.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>ARQUIPEO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17040\u002F17040.pdf-0011-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>ANEXO DA CLASSE ÚNICA DO ARQUIPEO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17040\u002F17040.pdf-0011-03.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>VIGÊNCIA\u003C\u002Fstrong>: 03\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1. INTERPRETAÇÃO ESTE ANEXO DEVE SER LIDO E INTERPRETADO EM CONJUNTO COM 1.1. INTERPRETAÇÃO CONJUNTA SEU REGULAMENTO E APÊNDICES, SE HOUVER, E NORMAS APLICÁVEIS.\u003C\u002Fstrong> Exceto se expressamente disposto de forma contrária, os termos utilizados neste Anexo terão o significado atribuído nas Normas em vigor ou o significado atribuído no Regulamento e Apêndices, quando houver. Todas as palavras, expressões e abreviações utilizadas no Anexo, seu Regulamento e Apêndices, quando houver, com as letras iniciais maiúsculas \u003Cstrong>1.2. TERMOS DEFINIDOS\u003C\u002Fstrong> referem-se a este Fundo, Classe e\u002Fou Subclasse, conforme aplicável. As menções a classes de investimento, ou “CI”, e classes de investimento em cotas de classes de investimento, ou “CIC-CI”, também abarcarão os fundos de investimento e os fundos de investimento em cotas de fundos de investimento. O Regulamento dispõe sobre informações gerais do Fundo e comuns às Classes. \u003Cstrong>1.3. ORIENTAÇÕES GERAIS\u003C\u002Fstrong> Este Anexo, que integra o Regulamento, dispõe sobre informações específicas desta Classe e comuns às suas Subclasses, quando houver. \u003Cstrong>2. CARACTERÍSTICAS DA CLASSE\u003C\u002Fstrong> A Classe é exclusiva destinada a investidores qualificados, assim definidos nos termos do artigo 12 da Resolução CVM 30\u002F21. Tendo em vista o público-alvo da Classe, em linha com o Artigo 45 do Anexo \u003Cstrong>2.1. PÚBLICO-ALVO\u003C\u002Fstrong> Normativo III, fica dispensada a elaboração de laudo de avaliação para integralização de Cotas em bens e direitos, sem prejuízo da aprovação da Assembleia Especial quanto ao valor atribuído ao bem ou direito. Aportes \u003Cu>de empregados e sócios do Gestor e Administrador: Vedado\u003C\u002Fu> \u003Cstrong>2.2. RESPONSABILIDADE DOS\u003C\u002Fstrong> Limitada ao valor de suas Cotas subscritas \u003Cstrong>\u003Cu>COTISTAS\u003C\u002Fu> 2.3. REGIME CONDOMINIAL\u003C\u002Fstrong> Fechado Indeterminado. \u003Cstrong>2.4. PRAZO DE DURAÇÃO\u003C\u002Fstrong> O prazo de duração da Classe poderá ser modificado por deliberação dos titulares de cotas da Classe (“Cotistas”) reunidos em assembleia especial de\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cotistas da Classe (“Assembleia Especial”), convocada especificamente para este fim; observado, em todo caso, o prazo de duração do Fundo. Na hipótese de o prazo de duração da Classe encerrar-se em dia não útil, a liquidação da Classe será efetuada no primeiro Dia Útil subsequente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2.5. SUBCLASSES\u003C\u002Fstrong> A Classe não conta com Subclasses.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Administrador pode contratar consultor especializado, que objetive dar \u003Cstrong>2.6. CONSULTOR\u003C\u002Fstrong> suporte e subsidiar as atividades de análise, seleção, acompanhamento e \u003Cstrong>ESPECIALIZADO\u003C\u002Fstrong> avaliação dos Ativos Alvo e\u002Fou dos Ativos Imobiliários integrantes ou que \u003Cu>possam vir a integrar a carteira da Classe.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Investir em quaisquer ativos autorizados pela Regulação, sem o compromisso de concentração em qualquer Estratégia em especial, com o objetivo tanto de \u003Cstrong>3.1. OBJETIVO\u003C\u002Fstrong> obter ganhos de capital quanto de desenvolvimento de renda para os Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para atingir ao objetivo de investimentos, a Classe tem por objetivo proporcionar aos Cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, alocando prioritariamente nos seguintes ativos para exploração comercial, mediante locação e comercialização (“Ativos Alvo”): \u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> imóveis ou quaisquer direitos reais sobre bens imóveis; e \u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> ações ou cotas de sociedades cujo único propósito se enquadre entre as atividades permitidas aos FII. A locação dos imóveis será regida pela Lei nº 8.245\u002F91, de forma que será permitida a locação de imóveis nos termos do artigo 54-A da Lei nº 8.245\u002F91, o que poderá envolver a aquisição do imóvel ou do direito real sobre o imóvel para construção e\u002Fou reforma, conforme o caso, e posterior locação, ou apenas a aquisição do imóvel ou do direito real sobre o imóvel para posterior locação. Caso a Classe aplique recursos em empreendimentos imobiliários que tenham \u003Cstrong>3.2. ESTRATÉGIA\u003C\u002Fstrong> como incorporador, construtor ou sócio, Cotista que detenha, isoladamente ou em conjunto com pessoas a ele ligadas, nos termos da legislação tributária aplicável, percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento) das Cotas, sua carteira estará sujeita à tributação aplicável às pessoas jurídicas para fins de incidência da tributação corporativa cabível, como o Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurídica (“IRPJ”), a Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido, a Contribuição ao Programa de Integração Social e Contribuição ao Financiamento da Seguridade Social. Não há nenhuma garantia ou controle efetivo por parte do Administrador e do Gestor, no sentido de que a Classe manterá o tratamento tributário disposto no parágrafo acima. A Classe poderá investir, ainda, nos seguintes ativos (“Ativos Imobiliários”): (i) ações, debêntures, bônus de subscrição, seus cupons, direitos e recibos de \u003Cu>subscrição, certificados de depósito de valores mobiliários, cotas de fundos de\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>investimento, notas promissórias, notas comerciais e quaisquer outros valores mobiliários, desde que se trate de emissores registradas na CVM e cujas atividades preponderantes sejam permitidas aos FII;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) certificados de potencial adicional de construção emitidos com base na Resolução CVM nº 84, de 31 de março de 2022;\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> cotas de fundos de investimento em participações que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII; e de fundos de investimento em ações que invistam exclusivamente em construção civil ou no mercado imobiliário;\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> cotas de outros FII;\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(v)\u003C\u002Fstrong> certificados de recebíveis imobiliários (“CRI”) e cotas de fundos de investimento em direitos creditórios que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII, e desde que estes certificados e cotas tenham sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou cujo registro tenha sido dispensado; e \u003Cstrong>(vi)\u003C\u002Fstrong> letras hipotecárias (“LH”), letras de crédito imobiliário (“LCI”) e letras imobiliárias garantidas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na hipótese da carteira da Classe atingir ou superar 50% (cinquenta por cento) de concentração do seu patrimônio líquido em valores mobiliários, deverão ser respeitados os limites de aplicação por emissor e por modalidade de ativos financeiros aplicáveis às classes de investimentos financeiros reguladas pelo Anexo Normativo I da Resolução, ressalvadas as exceções previstas no Anexo Normativo III da Resolução.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe só poderá realizar operações com derivativos para proteção patrimonial, e desde que a exposição seja sempre, no máximo, o valor do \u003Cu>patrimônio líquido da Classe nos termos da Regulação.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Permitida a aquisição de imóveis sobre os quais tenham sido constituídos ônus \u003Cstrong>3.3. AQUISIÇÃO DE IMÓVEIS\u003C\u002Fstrong> reais anteriormente ao seu ingresso no patrimônio. Dessa forma, a Classe \u003Cstrong>GRAVADOS COM ÔNUS\u003C\u002Fstrong> poderá investir em recebíveis com alienação fiduciária de imóveis, com o \u003Cstrong>REAIS\u003C\u002Fstrong> objetivo de executar a alienação fiduciária e deter o imóvel diretamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.4. LOCALIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong> A Classe poderá investir em Ativos em quaisquer locais no território nacional, \u003Cstrong>GEOGRÁFICA\u003C\u002Fstrong> sem limitação geográfica.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os prestadores de serviços, na medida de suas respectivas atribuições em relação à gestão da carteira da Classe, possuem mandato para exercer todos os direitos relativos aos ativos da carteira, com discricionariedade no exercício de suas respectivas funções, e sempre orientado e limitado pelo Objetivo e pela \u003Cstrong>3.5. EXTENSÃO DO\u003C\u002Fstrong> Política de Investimentos constantes neste Anexo. \u003Cstrong>MANDATO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fica desde já estabelecido que o Gestor, enquanto responsável pela gestão da carteira da Classe, terá plena discricionariedade para realizar investimentos e desinvestimentos nos Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros, nos termos da Norma aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe poderá manter parcela do seu patrimônio em cotas de fundos de investimento financeiros ou títulos de renda fixa, para atender suas necessidades de liquidez ou por força do cronograma físico-financeiro das obras \u003Cstrong>3.6. INVESTIMENTO EM\u003C\u002Fstrong> constantes no prospecto, bem como em derivativos para fins de proteção \u003Cstrong>ATIVOS FINANCEIROS\u003C\u002Fstrong> patrimonial, contanto que a exposição seja sempre, no máximo, o valor do patrimônio líquido da classe de cotas, nos termos e limites das Normas aplicáveis (“Ativos Financeiros”, em conjunto com Ativos Alvo e Ativos Imobiliários, \u003Cu>simplesmente “Ativos”).\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>É vedado ao Gestor, utilizando os recursos da Classe:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> conceder crédito sob qualquer modalidade;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> prestar fiança, aval, aceite ou coobrigar-se sob qualquer forma nas operações da Classe;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> aplicar no exterior recursos captados no Brasil;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cstrong>3.7. VEDAÇÕES\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> ressalvada a hipótese de aprovação em Assembleia Especial, realizar operações da Classe quando caracterizada situação de conflito de interesses entre (a) a Classe e o Administrador, Gestor ou Consultor Especializado, conforme aplicável; (b) a Classe e Cotistas que detenham participação correspondente a, no mínimo, 10% (dez por cento) do patrimônio da Classe; e (c) a Classe e o Representante de Cotistas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(v)\u003C\u002Fstrong> realizar operações com ativos financeiros ou modalidades operacionais não previstas no Anexo Normativo III da Resolução CVM 175\u002F22;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(vi)\u003C\u002Fstrong> realizar operações com ações e outros valores mobiliários fora de mercados organizados autorizados pela CVM, ressalvadas as hipóteses de distribuições públicas, de exercício de direito de preferência e de conversão de debêntures em ações, de exercício de bônus de subscrição e nos casos em que a CVM tenha concedido prévia e expressa autorização; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(vii)\u003C\u002Fstrong> realizar operações com derivativos, exceto quando tais operações forem realizadas exclusivamente para fins de proteção patrimonial e desde que a exposição seja sempre, no máximo, o valor do \u003Cu>patrimônio líquido.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Ainda, é vedado ao Gestor e ao Administrador:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> receber depósito em sua conta corrente;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> contrair ou efetuar empréstimos, salvo nas hipóteses previstas no Artigo 113, V e no Artigo 122, II, alínea “a”, item 3 da parte geral da Resolução CVM 175\u002F22;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> vender à prestação as Cotas, admitida a divisão da emissão em séries e integralização via chamada de capital;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> garantir rendimentos predeterminados aos Cotistas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(v)\u003C\u002Fstrong> praticar qualquer ato de liberalidade; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(vi)\u003C\u002Fstrong> utilizar recursos da Classe para pagamento de seguro contra \u003Cu>perdas financeiras dos Cotistas.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch2>\u003Cstrong>4. FATORES DE RISCOS ESPECÍFICOS DA CLASSE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A perda parcial ou completa do capital aportado poderá ocorrer em virtude de \u003Cstrong>4.1. RISCO DE PERDAS\u003C\u002Fstrong> estratégias empregadas pela Classe, que podem resultar em significativas \u003Cstrong>PATRIMONIAIS\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>perdas patrimoniais para seus Cotistas.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros que poderão compor a carteira da Classe estão sujeitos à capacidade dos seus emissores em honrar os compromissos de pagamento de juros e principal de suas dívidas. Eventos que afetam as condições financeiras dos emissores dos títulos, bem como alterações nas condições econômicas, legais e políticas que possam comprometer a sua capacidade de pagamento podem trazer impactos significativos em termos de preços e liquidez dos ativos desses emissores. \u003Cstrong>4.2. RISCO DE CRÉDITO\u003C\u002Fstrong> Nestas condições, o Gestor poderá enfrentar dificuldade de liquidar ou negociar tais ativos pelo preço e no momento desejado e, consequentemente, a Classe poderá enfrentar problemas de liquidez. Adicionalmente, a variação negativa dos Ativos poderá impactar negativamente o patrimônio da Classe, a rentabilidade e o valor de negociação das Cotas. Mudanças na percepção da qualidade dos créditos dos emissores, mesmo que não fundamentadas, poderão trazer impactos nos preços dos títulos, comprometendo também sua liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>4.3. RISCO DELIQUIDEZ DA\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CARTEIRA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Os Ativos Alvo componentes da carteira da Classe poderão ter liquidez\u003Cbr>significativamente baixa em comparação a outras modalidades de\u003Cbr>investimento.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.4. RISCO DE MERCADO DAS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>COTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pode haver alguma oscilação do valor de mercado das Cotas para\u003Cbr>negociação no mercado secundário no curto prazo, podendo, inclusive,\u003Cbr>acarretar perdas do capital aplicado para o investidor que pretenda negociar\u003Cbr>sua Cota no mercado secundário no curto prazo.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.5. RISCOSTRIBUTÁRIOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As regras tributárias aplicáveis aos fundos de investimentos imobiliários\u003Cbr>podem vir a ser modificadas, sujeitando o Fundo e\u002Fou seus Cotistas a\u003Cbr>recolhimentos de tributos não previstos inicialmente. Essas alterações\u003Cbr>incluem, mas não se limitam, a (i) eventual extinção e\u002Fou alteração dos\u003Cbr>requisitos para fruição de isenções fiscais, na forma da legislação em vigor,\u003Cbr>(ii) possíveis majorações na alíquota e\u002Fou na base de cálculo dos tributos\u003Cbr>existentes, (iii) criação de tributos; bem como (iv) diferentes interpretações\u003Cbr>e\u002Fou aplicação de regras tributárias por parte dos tribunais e\u002Fou das\u003Cbr>autoridades governamentais, inclusive quanto às aplicações financeiras\u003Cbr>realizadas pela carteira do Fundo. Os efeitos de medidas de alteração fiscal\u003Cbr>não podem ser quantificados antecipadamente. Os rendimentos e ganhos\u003Cbr>líquidos das aplicações de renda fixa e variável realizadas pelo Fundo estarão\u003Cbr>sujeitas à incidência do imposto de renda retido na fonte, observadas as\u003Cbr>mesmas normas aplicáveis às pessoas jurídicas submetidas a esta forma de\u003Cbr>tributação, nos termos do artigo 16-A da Lei nº 8.668, de 25 de junho de 1993,\u003Cbr>o que poderá afetar a rentabilidade esperada para as Cotas. Não haverá,\u003Cbr>contudo, referida retenção na fonte em relação aos rendimentos auferidos em\u003Cbr>decorrência de aplicações nos seguintes Ativos Financeiros: (i) letras\u003Cbr>hipotecárias; (ii) certificados de recebíveis imobiliários (CRI); (iii) letras de\u003Cbr>crédito imobiliário; e (iv) cotas de Fundos de Investimento Imobiliário e de\u003Cbr>Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro),\u003Cbr>quando admitidas à negociação exclusivamente em bolsa de valores ou no\u003Cbr>mercado de balcão organizado. Os rendimentos distribuídos pela Classe ao\u003Cbr>Cotista pessoa física serão isentos de imposto de renda na fonte e na\u003Cbr>declaração de ajuste anual, desde que as condições estabelecidas pela\u003Cbr>legislação tributária vigente sejam atendidas. O não atendimento dos\u003Cbr>requisitos aplicáveis implica na perda do benefício fiscal relativo ao\u003Cbr>recebimento de rendimentos pelos Cotistas pessoas físicas da Classe, sendo\u003Cbr>que a verificação de não atendimento dos requisitos que forem aplicáveis à\u003Cbr>Classe, e não à (aos) cotista(s) específico(s), assim como qualquer alteração\u003Cbr>no tratamento tributário do Classe, ensejará a publicação de fato relevante\u003Cbr>pelo Administrador nos termos da Regulação.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Caso a Classe aplique recursos, ou receba subscrição de investidor, em\u003Cbr>empreendimento imobiliário que tenha como incorporador, construtor ou\u003Cbr>sócio, cotista que possua, isoladamente ou em conjunto com pessoas ligadas,\u003Cbr>mais de 25% (vinte e cinco por cento) das Cotas, a Classe se sujeitará à\u003Cbr>tributação aplicável às pessoas jurídicas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Os Prestadores de Serviço não são responsáveis por, assim como não\u003Cbr>possuem meios de evitar, os impactos mencionados neste Fator de Risco,\u003Cbr>e\u002Fou decorrentes de alteração na legislação tributária aplicável à Classe, a\u003Cbr>seus Cotistas e\u002Fou aos investimentos na Classe.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.6. RISCO RELATIVO À\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONCENTRAÇÃO E\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Poderá ocorrer situação em que um único Cotista venha a integralizar parcela\u003Cbr>substancial da emissão de Cotas, passando tal Cotista a deter uma posição\u003Cbr>expressivamente concentrada, fragilizando, assim, a posição dos eventuais\u003Cbr>Cotistas minoritários.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>PULVERIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nesta hipótese, há possibilidade de: (i) que as deliberações sejam tomadas\u003Cbr>pelo Cotista majoritário em função de seus interesses exclusivos em\u003Cbr>detrimento da Classe e\u002Fou dos Cotistas minoritários; e (ii) alteração do\u003Cbr>tratamento tributário da Classe e\u002Fou dos Cotistas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>4.7. RISCO DE DILUIÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Na eventualidade de novas emissões de Cotas, os Cotistas incorrerão no\u003Cbr>risco de terem a sua participação no capital da Classe diluída, caso decidam\u003Cbr>por não exercer seu direito de preferência para a aquisição de novas Cotas.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.8. INEXISTÊNCIA DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>GARANTIA DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ELIMINAÇÃO DE RISCOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As aplicações realizadas na Classe não contam com garantia do\u003Cbr>Administrador\u003Cbr>ou\u003Cbr>de\u003Cbr>qualquer\u003Cbr>instituição\u003Cbr>pertencente\u003Cbr>ao\u003Cbr>mesmo\u003Cbr>conglomerado do Administrador ou com qualquer mecanismo de seguro ou,\u003Cbr>ainda do Fundo Garantidor de Créditos - FGC.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.9. RISCO DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONCENTRAÇÃO DA\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CARTEIRA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Classe destinará preponderantemente os recursos captados para a\u003Cbr>aquisição dos Ativos Alvo, e o saldo restante se destinará à aquisição dos\u003Cbr>Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros, que integrarão o patrimônio da\u003Cbr>Classe, de acordo com a Política de Investimento estabelecida neste\u003Cbr>Regulamento.\u003Cbr>Assim sendo, não compõe o escopo da Política de Investimento diversificar\u003Cbr>os Ativos Alvo que a Classe deverá adquirir o que gera uma concentração da\u003Cbr>carteira da Classe, estando a Classe exposta aos riscos inerentes à\u003Cbr>concentração da carteira da Classepreponderante nos Ativos Alvo.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.10. RISCOS DO PRAZO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Considerando que a aquisição das Cotas é um investimento de longo prazo,\u003Cbr>pode haver alguma oscilação do valor da Cota, havendo a possibilidade,\u003Cbr>inclusive, de acarretar perdas do capital aplicado pelo Cotista ou falta de\u003Cbr>demanda na venda das Cotas em mercado secundário.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.11. RISCO JURÍDICO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico desta Classe\u003Cbr>considera um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte estipuladas\u003Cbr>através de contratos públicos ou privados tendo por diretrizes a legislação em\u003Cbr>vigor. Entretanto, em razão da pouca maturidade e da falta de tradição e\u003Cbr>jurisprudência no mercado de capitais brasileiro, no que tange a este tipo de\u003Cbr>operação financeira, em situações de estresse, poderá haver perdas por parte\u003Cbr>dos Cotistas em razão do dispêndio de tempo e recursos para manutenção\u003Cbr>do arcabouço contratual estabelecido.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A(s) Classe(s) poderá(ão) operar no mercado de derivativos. A contratação\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.12. RISCOPROVENIENTE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DOUSO DEDERIVATIVOS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>4.13. OUTROS RISCOS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>EXÓGENOS AO CONTROLE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DOADMINISTRADOR\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>por cada Classe de operações de derivativos poderá acarretar variações no\u003Cbr>valor do respectivo patrimônio líquido superiores àquelas que ocorreriam se\u003Cbr>tais estratégias não fossem utilizadas. Tal situação poderá, ainda, implicar\u003Cbr>perdas financeiras à(s) Classe(s) e aos Cotista.\u003Cbr>~~O Fundo e a Classe também poderão estar sujeitos a outros riscos advindos~~\u003Cbr>de motivos alheios ou exógenos ao controle do Administrador, tais como\u003Cbr>moratória, mudança nas regras aplicáveis aos ativos financeiros em geral,\u003Cbr>mudanças impostas aos Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros\u003Cbr>integrantes da carteira, alteração na política monetária, aplicações ou\u003Cbr>resgates significativos, os quais, caso materializados, poderão causar impacto\u003Cbr>negativo sobre a rentabilidade da Classe e o valor de suas Cotas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>\u003Cstrong>\u003Cu>5. REMUNERAÇÃO DOS PRESTADORES DE SERVIÇOS\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Pelos serviços de administração da Classe, a Classe pagará uma taxa de administração equivalente ao total de R$ 25.200,00 (vinte e cinco mil e duzentos reais) mensais (“Taxa de \u003Cu>Administração”), devendo a mesma ser paga até\u003C\u002Fu> o último dia útil do mês subsequente ao dos serviços prestados.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>5.1. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A Taxa de Administração será atualizada anualmente a partir de 29 de janeiro de 2027, ou na menor periodicidade admitida em lei, pela variação acumulada do IGP-M ou qualquer outro índice que venha a substituí-lo, observado que os \u003Cu>tributos (ISS, PIS, COFINS, CSLL e IRRF e outros\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>que porventura sejam aplicáveis) incidentes sobre\u003Cbr>todas as remunerações descritas neste Capítulo\u003Cbr>5 serão acrescidos às referidas remunerações\u003Cbr>com base nas alíquotas vigentes nas respectivas\u003Cbr>datas de pagamento da Taxa de Administração.\u003Cbr>A taxa de administração será provisionada por dia\u003Cbr>útil, mediante divisão da taxa anual por 252 dias e\u003Cbr>apropriada mensalmente.\u003Cbr>A remuneração do Auditor Independente não está\u003Cbr>incluída na Taxa de Administração e será definida\u003Cbr>em contrato específico a ser firmado entre o\u003Cbr>Fundo, representado pelo Administrador, e o\u003Cbr>respectivo Auditor Independente.\u003Cbr>A remuneração do Custodiante não está inclusa\u003Cbr>na Taxa de Administração.\u003Cbr>A\u003Cbr>Taxa\u003Cbr>de\u003Cbr>Administração\u003Cbr>prevista\u003Cbr>acima\u003Cbr>compreende as taxas de administração, ingresso,\u003Cbr>saída e\u002Fou performance, conforme cobradas\u003Cbr>pelas classes de fundos de investimento nas\u003Cbr>quais a Classe aplica seus recursos, observadas,\u003Cbr>em todo caso, as exceções previstas no § 2º do\u003Cbr>Artigo 98 do Anexo Normativo III.\u003Cbr>Na hipótese em que o Administrador seja\u003Cbr>substituído, na forma da Norma aplicável, fica\u003Cbr>assegurado ao Administrador, até a data da sua\u003Cbr>efetiva substituição,\u003Cem>pro rata temporis\u003C\u002Fem>, nos termos\u003Cbr>desse Anexo.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2. TAXA DEGESTÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não há\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.3. TAXAMÁXIMA DEADMINISTRAÇÃO E DEGESTÃO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>5.4. TAXAMÁXIMA DECUSTÓDIA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Considerando o seu público-alvo, a Classe está\u003Cbr>dispensada de divulgar a Taxa Máxima de\u003Cbr>Administração e de Gestão.\u003Cbr>Valor da Taxa: R$ 2.800,00 (dois mil e oitocentos\u003Cbr>reais), ajustado anualmente pela variação positiva\u003Cbr>do IGP-M ou\u003Cbr>outro índice que vier a substitui-lo\u003Cbr>Periodicidade de cobrança: mensal\u003Cbr>Data de Cobrança: paga até o último dia útil do mês\u003Cbr>subsequente ao dos serviçosprestados\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.5. TAXAMÁXIMA DEDISTRIBUIÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não há\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.6. TAXA DEPERFORMANCE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>6. COTAS D\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não será devida pela Classe taxa de performance\u003Cbr>\u003Cstrong>A CLASSE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>. O patrimônio inicial mínimo da Classe será equivalente a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aprovação em Assembleia Especial de Cotistas, a partir da segunda emissão de Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As Cotas poderão ser objeto de oferta pública nos termos da Resolução da CVM n° 160, de 13 de julho de 2022, conforme alterada, ou de colocação privada de Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>6.2. CONDIÇÕES DE APLICAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>a) EMISSÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>b) SUBSCRIÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Nas emissões subsequentes a Assembleia Especial poderá autorizar a subscrição parcial das Cotas representativas do patrimônio líquido da Classe ofertadas publicamente, estipulando um montante mínimo para subscrição de Cotas, com o correspondente cancelamento das Cotas não colocadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em caso de emissões subsequentes: (i) os Cotistas que estiverem adimplentes com suas obrigações perante a Classe terão direito de preferência para subscrever e integralizar novas Cotas na proporção da respectiva participação no patrimônio líquido da Classe, devendo o exercício do referido direito ocorrer em prazo não inferior a 5 (cinco) dias, contados da data de concessão do registro de distribuição das novas cotas pela CVM ou da data do envio do comunicado de início, conforme o caso; e (ii) as Cotas objeto das emissões subsequentes assegurarão a seus titulares \u003Cu>direitos idênticos aos das Cotas existentes.\u003C\u002Fu> Mediante assinatura do termo de adesão e ciência de risco, quando do primeiro investimento, do documento de aceitação da oferta e do compromisso de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O ingresso no Fundo pelo investidor está condicionado à assinatura de termo de adesão e ciência de risco, confirmando que: (i) teve acesso ao inteiro teor do presente Regulamento do Fundo, incluindo o presente Anexo; e (ii) tomou ciência (a) dos fatores de risco envolvidos e da política de investimento da Classe; (b) de que não há qualquer garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pela Classe; e (c) de que a eventual concessão de registro para a venda de cotas da Classe não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou de adequação do Regulamento ou deste Anexo à legislação vigente ou julgamento sobre a \u003Cu>qualidade do Fundo, da Classe, do\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Administrador e demais prestadores de\u003Cbr>serviços do Fundo e\u002Fou da Classe.\u003Cbr>Poderá ser admitida a realização de\u003Cbr>subscrição parcial de Cotas, bem como o\u003Cbr>cancelamento do saldo não colocado,\u003Cbr>desde que seja subscrita a quantidade\u003Cbr>mínima de Cotas prevista na emissão,\u003Cbr>observada a Norma aplicável.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>c) FORMA DEINTEGRALIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Moeda corrente nacional, observado que,\u003Cbr>a Classe poderá admitir, desde que\u003Cbr>previamente aprovado pela Assembleia\u003Cbr>Especial de Cotistas, a utilização de Ativos\u003Cbr>Alvo,\u003Cbr>Ativos\u003Cbr>Imobiliários\u003Cbr>ou\u003Cbr>Ativos\u003Cbr>Financeiros na integralização de suas\u003Cbr>Cotas, observados os termos deste\u003Cbr>Regulamento.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>d) TAXA DEINGRESSO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não há\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>e) CHAMADAS DECAPITAL EPRAZO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DEINTEGRALIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As chamadas de capital serão realizadas\u003Cbr>pelo Administrador, observado que cada\u003Cbr>chamada de capital deverá ser realizada\u003Cbr>com antecedência mínima de 5 (cinco)\u003Cbr>Dias Úteis para a data limite para depósito\u003Cbr>pelo Cotista. Cada chamada de capital\u003Cbr>será realizada pelo Administrador por meio\u003Cbr>do envio de correspondência eletrônica\u003Cbr>dirigida para os Cotistas, aos endereços de\u003Cbr>contato constantes no cadastro mantido\u003Cbr>pelo Cotista junto ao escriturador ou\u003Cbr>intermediário responsável.\u003Cbr>No caso de integralização de Cotas\u003Cbr>mediante\u003Cbr>Chamadas\u003Cbr>de\u003Cbr>Capital,\u003Cbr>a\u003Cbr>integralização deverá ser feita em moeda\u003Cbr>corrente nacional, mediante transferência\u003Cbr>eletrônica\u003Cbr>disponível\u003Cbr>(TED)\u003Cbr>à\u003Cbr>conta\u003Cbr>corrente\u003Cbr>da\u003Cbr>Classe.\u003Cbr>Para\u003Cbr>fins\u003Cbr>de\u003Cbr>esclarecimento, “Chamada de Capital” é a\u003Cbr>notificação efetuada pelo Administrador a\u003Cbr>todos os Cotistas, solicitando aportes de\u003Cbr>capital\u003Cbr>na\u003Cbr>Classe\u003Cbr>por\u003Cbr>meio\u003Cbr>da\u003Cbr>integralização das Cotas subscritas por\u003Cbr>cada um dos Cotistas, nos termos dos\u003Cbr>respectivos\u003Cbr>compromissos\u003Cbr>de\u003Cbr>investimento, conforme aplicável.\u003Cbr>O preço de integralização da Cota a ser\u003Cbr>pago por um Cotista por cada cota de cada\u003Cbr>emissão será igual ao preço de emissão, e,\u003Cbr>portanto, todas as Cotas de uma mesma\u003Cbr>emissão deverão ter o mesmo preço de\u003Cbr>emissão.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Na medida em que a Gestora identifique (i) oportunidades de investimento, ou (ii) necessidade de recebimento pela Classe de aportes adicionais de capital para pagamento de despesas e\u002Fou quaisquer outras obrigações e\u002Fou passivo, incluindo no tocante a qualquer indenização em potencial que o Fundo ou a Classe possam ser obrigados a pagar, bem como para o pagamento da Taxa de Administração, deverá solicitar que o Administrador envie Chamada de Capital a todos os Cotistas, ou seja, comunicará os Cotistas sobre tal oportunidade e\u002Fou necessidade, solicitando o aporte de recursos mediante a integralização parcial ou total das cotas subscritas por cada um dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A comunicação relativa à Chamada de Capital deverá especificar (i) a conta bancária da Classe para a qual o aporte de capital deverá ser efetuado; (ii) o valor do referido aporte de capital a ser efetuado; (iii) para qual finalidade tal aporte de capital é necessário, seja (a) em relação a um investimento, (b) para pagar despesas e\u002Fou obrigações e\u002Fou passivos do Fundo e\u002Fou da Classe, (c) para quitar empréstimos, ou (d) para suprir um déficit em relação a um investimento que resulte da inadimplência de um Cotista; (iv) caso a contribuição de capital seja destinada a efetuar um investimento, uma breve descrição do investimento proposto, incluindo o objeto do investimento (desde que tal comunicação não seja adversa para a Classe ou faça com que a Classe, o Gestor ou qualquer das afiliadas do Gestor, ou qualquer das companhias investidas descumpra contrato ou viole qualquer lei aplicável, caso em que o Gestor prontamente efetuará tal comunicação após a data em que tal comunicação deixar de ser prejudicial à Classe ou de outra forma deixar de sujeitar a Classe, o Gestor ou qualquer das afiliadas do Gestor, ou qualquer das companhias investidas ao\u003C\u002Fp>\u003Cp>descumprimento de quaisquer acordos ou a violação da lei aplicável); e (v) a data e horário em que tal contribuição de capital deve ser realizada, sendo \u003Cu>que a data\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>poderá ser até o 5º (quinto) Dia Útil após a entrega da comunicação relativa à Chamada de Capital e o horário não poderá ser anterior ao meio-dia na Cidade de Nova Iorque, Estado de Nova Iorque, nos Estados Unidos. Caso o Gestor julgue conveniente, poderá reduzir o montante da ou cancelar qualquer Chamada de Capital mediante comunicação a cada Cotista. Caso o Administrador, mediante orientação do Gestor, não entregue uma comunicação relativa à Chamada de Capital de acordo com o disposto neste item anteriormente à realização de um investimento pela Classe, em razão de tal investimento ser realizado com recursos oriundos de empréstimos ou outros rendimentos recebidos pela Classe, o Gestor deverá, não obstante, enviar uma comunicação aos Cotistas que contenha informações que seriam prestadas a tais Cotistas nos termos deste item caso tal Chamada de Capital houvesse sido realizada.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Observados os termos deste Anexo, em especial da alínea “c” deste item 6.2, a subscrição e integralização das Cotas no âmbito de qualquer emissão deverão ser realizadas durante o Prazo de Duração da Classe, em moeda corrente nacional, por meio de ordem de pagamento, débito em conta corrente, documento de ordem de crédito, ou outro mecanismo de transferência de recursos autorizado pelo Banco Central, de acordo com as Chamadas de Capital, a não ser que de outra forma determinado em resolução da Assembleia Especial que aprove uma emissão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A integralização de Cotas \u003Cu>não\u003C\u002Fu> deverá ser realizada pela CETIP exceto na hipótese de determinação do Gestor ou da Assembleia Especial, hipótese em que a CETIP pode vir a solicitar alterações no Regulamento e\u002Fou neste Anexo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os procedimentos para integralização das Cotas, previstos nesta alínea, serão repetidos para cada Chamada de Capital, até \u003Cu>que 100% (cem por cento) das cotas\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>subscritas pelos Cotistas tenham sido integralizadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na hipótese de algum Cotista ficar inadimplente em relação a uma Chamada de Capital, o Administrador, mediante orientação prévia do Gestor, poderá realizar uma Chamada de Capital adicional para os Cotistas não inadimplentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao subscreverem Cotas e assinarem os boletins de subscrição e compromissos de investimento, conforme o caso, cada um dos Cotistas comprometer-se-ão a cumprir o disposto neste Anexo e no respectivo boletim de subscrição e compromisso de investimento, bem como serão responsáveis por quaisquer perdas e danos que venham a causar à Classe, ao Fundo, aos seus prestadores de serviço e\u002Fou a qualquer outro Cotista na hipótese de descumprimento de suas obrigações previstas neste Anexo e no respectivo boletim de subscrição, excetuadas as perdas de valor ou a diminuição do preço dos Ativos Alvo, Ativos Imobiliários e Ativos Financeiros que compõem a carteira da Classe ou a serem adquiridos pela Classe.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>O Administrador poderá, a seu exclusivo\u003Cbr>critério, reduzir a quantidade de ou\u003Cbr>cancelar qualquer Chamada de Capital\u003Cbr>mediante comunicação a cada Cotista.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>f)LIMITAÇÃO À SUBSCRIÇÃO OU\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>AQUISIÇÃO DECOTAS POR UM MESMO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>INVESTIDOR\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não há limitação à subscrição ou aquisição\u003Cbr>de\u003Cbr>Cotas\u003Cbr>da\u003Cbr>Classe\u003Cbr>por\u003Cbr>qualquer\u003Cbr>investidor.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>g)\u003Cstrong>NE\u003C\u002Fstrong>GOCIAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As Cotas poderão ser negociadas na B3\u003Cbr>S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, nos termos e\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>restrições da Regulação.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.3.AMORTIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>a) PERIODICIDADE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A qualquer momento durante o Prazo de\u003Cbr>Duração da Classe, conforme deliberação\u003Cbr>da Gestora, a seu exclusivo critério, de\u003Cbr>acordo com as condições previstas neste\u003Cbr>Anexo, na medida em que o valor dos\u003Cbr>ganhos\u003Cbr>e\u003Cbr>rendimentos\u003Cbr>da\u003Cbr>Classe\u003Cbr>provenientes de seus investimentos e\u002Fou\u003Cbr>desinvestimento sejam suficientes para\u003Cbr>pagar\u003Cbr>o\u003Cbr>montante\u003Cbr>de\u003Cbr>todas\u003Cbr>as\u003Cbr>exigibilidades e reservas da Classe. Cada\u003Cbr>Cotista fará jus ao montante que o valor de\u003Cbr>cada Cota representa relativamente ao\u003Cbr>patrimôniolíquido da Classe.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>b)FORMA DEPAGAMENTO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Crédito em conta, cheque nominal ou por\u003Cbr>qualquer meio de pagamento permitido\u003Cbr>pela Norma bancária.\u003Cbr>O pagamento poderá ser feito, ainda, com\u003Cbr>a utilização de Ativos Alvo, Ativos\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliários e\u002Fou Ativos Financeiros.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As\u003Cbr>Cotas\u003Cbr>serão\u003Cbr>amortizadas\u003Cbr>proporcionalmente ao montante que o\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>valor\u003Cbr>de\u003Cbr>cada\u003Cbr>Cota\u003Cbr>representa\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>relativamente ao patrimônio líquido da\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>c)PRAZO PARAPAGAMENTO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe,\u003Cbr>sempre\u003Cbr>que\u003Cbr>houver\u003Cbr>desinvestimentos ou qualquer pagamento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>relativo\u003Cbr>aos\u003Cbr>Ativos\u003Cbr>integrantes\u003Cbr>do\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>patrimônio da Classe, no prazo máximo de\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u003Cbr>(trinta)\u003Cbr>dias\u003Cbr>contados\u003Cbr>de\u003Cbr>seu\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>recebimento pela Classe.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>No caso de encerramento da Classe pelo término\u003Cbr>do seu Prazo de Duração ou via liquidação\u003Cbr>antecipada, as Cotas serão resgatadas pelo valor\u003Cbr>apurado na realização dos Ativos Alvo, Ativos\u003Cbr>Imobiliários e Ativos Financeiros da carteira da\u003Cbr>Classe, dividido pela quantidade de Cotas em\u003Cbr>circulação.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.4.RESGATE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O pagamento aos Cotistas será efetuado em\u003Cbr>cheque, ordem de pagamento, débito e crédito em\u003Cbr>conta corrente, transferência eletrônica disponível -\u003Cbr>TED, pelos sistemas da CETIP ou qualquer outro\u003Cbr>sistema de liquidação que venha a ser criado e\u003Cbr>legalmente reconhecido, bem como em títulos e\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>valores mobiliários, sem a cobrança de qualquer\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>taxa ou despesa, até o 5º (quinto) Dia Útil\u003Cbr>subsequente ao encerramento.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As Cotas terão o seu valor calculado mensalmente,\u003Cbr>com base em avaliação patrimonial que considere o\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.5.FORMA EPERIODICIDADE DECÁLCULO DASCOTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>valor de\u003Cbr>mercado dos Ativos\u003Cbr>Alvo, Ativos\u003Cbr>Imobiliários e Ativos Financeiros integrantes da\u003Cbr>carteira da Classe, realizada de acordo com as\u003Cbr>normas e procedimentosvigentes.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.6.FERIADOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Classe ou Subclasse, se houver, estará fechada\u003Cbr>para\u003Cbr>fins\u003Cbr>de\u003Cbr>aplicação,\u003Cbr>e\u003Cbr>pagamento\u003Cbr>de\u003Cbr>amortizações e rendimentos no sábado, no\u003Cbr>domingo, nos feriados nacionais, sendo certo que\u003Cbr>para fins de prorrogação de prazos, também serão\u003Cbr>consideradas prorrogadas as obrigações que\u003Cbr>coincidirem com datas em que bancos comerciais\u003Cbr>sejam obrigados ou autorizados pela legislação\u003Cbr>aplicável a fechar, restando ressalvados os casos\u003Cbr>de obrigações pecuniárias cujos pagamentos\u003Cbr>devam ser realizados através da CETIP, hipótese\u003Cbr>em que somente haverá prorrogação quando a data\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>de pagamento coincidir com feriado nacional,\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>sábado ou domingo. Excluídas as condições\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>previamente\u003Cbr>elencadas,\u003Cbr>a\u003Cbr>Classe\u003Cbr>terá\u003Cbr>funcionamento normal nos dias de feriado municipal\u003Cbr>e estadual na praça em que o Administrador estiver\u003Cbr>sediado.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.7.RECUSA DEAPLICAÇÕES\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Os Prestadores de Serviços Essenciais poderão, a\u003Cbr>seu exclusivo critério, recusar o investimento de\u003Cbr>determinados investidores, levando em conta\u003Cbr>aspectos de prevenção à lavagem de dinheiro,\u003Cbr>adequação ao perfil do investidor e os melhores\u003Cbr>interesses dos Cotistas,dentre outros.\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.1.PATRIMÔNIOLÍQUIDONEGATIVO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>7. INSOLVÊN\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A existência de um passivo exigível superior ao\u003Cbr>ativo total em classes de investimentos configura\u003Cbr>um patrimônio líquido negativo. Nestas ocasiões, a\u003Cbr>liquidação\u003Cbr>integral\u003Cbr>do\u003Cbr>ativo\u003Cbr>da\u003Cbr>classe\u003Cbr>de\u003Cbr>investimentos não será suficiente para a satisfação\u003Cbr>das obrigaçõespor ela assumidas.\u003Cbr>\u003Cstrong>CIA DA CLASSE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.2.SEGREGAÇÃOPATRIMONIAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As classes de cotas do fundo de investimento\u003Cbr>possuem patrimônios segregados entre si, com\u003Cbr>direitos e obrigações distintos, nos termos da Lei de\u003Cbr>Liberdade\u003Cbr>Econômica\u003Cbr>(Lei\u003Cbr>n°\u003Cbr>13.874\u002F2019)\u003Cbr>conforme regulamentada pela Resolução. Caso o\u003Cbr>patrimônio líquido de uma classe se torne negativo,\u003Cbr>não haverá transferência das obrigações e direitos\u003Cbr>desta classe às demais que integrem o mesmo\u003Cbr>fundo de investimento. Não há, em qualquer\u003Cbr>hipótese, solidariedade ou qualquer outra forma de\u003Cbr>coobrigação entre classes**.**\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.3.LIMITAÇÃO DARESPONSABILIDADE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A limitação da responsabilidade dos Cotistas ao seu\u003Cbr>capital subscrito é uma faculdade da classe de\u003Cbr>investimentos, prevista no artigo 1.368-D, inciso I,\u003Cbr>do Código Civil e na Resolução. Desta forma, os\u003Cbr>Cotistas não poderão ser demandados a arcar com\u003Cbr>quaisquer obrigações assumidas pela classe de\u003Cbr>investimentos em que invistam em valor superior ao\u003Cbr>valor por eles subscritos, não havendo qualquer\u003Cbr>forma de solidariedade ou coobrigação dos Cotistas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As decisões tomadas no âmbito das Assembleias\u003Cbr>Especiais possuem caráter soberano e de execução\u003Cbr>obrigatória\u003Cbr>pelos\u003Cbr>Prestadores\u003Cbr>de\u003Cbr>Serviços\u003Cbr>Essenciais.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.4.SOBERANIA DASASSEMBLEIASESPECIAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Constatado o patrimônio líquido negativo, e\u003Cbr>percorrido o processo previsto na Norma vigente, o\u003Cbr>Administrador deverá, obrigatoriamente, submeter\u003Cbr>para deliberação pelos Cotistas a declaração de\u003Cbr>insolvência daClasse.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.5.REGIME DEINSOLVÊNCIA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A deliberação dos Cotistas pela insolvência da\u003Cbr>classe de investimentos obriga o administrador\u003Cbr>fiduciário da classe de investimentos insolvente a\u003Cbr>requererjudicialmente a decretação de insolvência.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Por força do regime de segregação patrimonial, os credores da classe de investimentos não poderão recorrer ao patrimônio de outras classes de investimento instituídas no âmbito de um mesmo fundo de investimento, e nem poderão recorrer ao patrimônio pessoal dos Cotistas da classe de investimentos insolvente posto que a responsabilidade destes é limitada ao capital por eles subscrito.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Em qualquer caso, será aplicável o rito previsto nos artigos 955 a 965 do Código Civil, somente em relação à classe de investimentos a que se atribuem as obrigações e dívidas que deram causa ao requerimento de decretação de insolvência.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>8. EVENTOS DE AVALIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>(i) Caso tenha ciência de qualquer pedido de declaração judicial de \u003Cstrong>8.1. EVENTOS DE AVALIAÇÃO\u003C\u002Fstrong> insolvência do patrimônio da Classe;\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na hipótese de liquidação da Classe por deliberação da Assembleia Especial, o Administrador deve promover a divisão de seu patrimônio entre os Cotistas, na proporção de suas cotas, no prazo máximo de 30 (trinta) dias, a contar da data da realização da Assembleia Especial.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Assembleia Especial deverá deliberar acerca da forma de pagamento dos valores devidos aos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O prazo previsto neste item acima pode ser prorrogado de modo justificado pelo Administrador, desde que o plano de liquidação tenha sido aprovado em Assembleia Especial, nas seguintes hipóteses:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) quando a liquidez dos ativos integrantes da carteira da Classe for incompatível com o prazo de 30 (trinta) dias previsto acima;\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>8.2. LIQUIDAÇÃO\u003C\u002Fstrong> (ii) quando existirem obrigações ou direitos de terceiros em relação à Classe, ainda não prescritos;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iii) quando existirem de ações judiciais pendentes, em que a Classe figure no polo ativo ou passivo; ou\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iv) quando existirem decisões judiciais que impeçam o resgate da cota pelo seu respectivo titular.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso haja na carteira da Classe proventos a receber, será admitida, durante o prazo previsto neste item:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) a transferência dos proventos aos Cotistas, observada a participação de cada Cotista na Classe; ou\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>(ii)\u003C\u002Fu> a negociação dos proventos pela Classe a valor de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>9. ASSEMBLEIA ESPECIAL DE COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Compete privativamente à Assembleia Especial de Cotistas da Classe \u003Cstrong>9.1. COMPETÊNCIA\u003C\u002Fstrong> deliberar pelas matérias indicadas na Norma em vigor, exclusivamente com relação \u003Cu>à respectiva Classe.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>9.2. FORMA DE REALIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong> Serão aplicados às Assembleias Especiais da Classe os termos e condições \u003Cstrong>DAS ASSEMBLEIAS DE\u003C\u002Fstrong> previstos no Capítulo 7 do Regulamento e da Norma aplicável. \u003Cstrong>COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>9.3.CONSULTAFORMAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Serão aplicados aos procedimentos d\u003Cbr>da Classe os termos e condições prev\u003Cbr>da Norma aplicável\u003C\u002Fth>\u003Cth>e consulta formal realizados no âmbito\u003Cbr>istos no Capítulo 7 do Regulamento e\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As deliberações da Assembleia de Coti\u003Cbr>seguintes quóruns:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>stas serão tomadas de acordo com os\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.4. QUÓRUNS DA\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ASSEMBLEIAESPECIAL DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25% (vinte e cinco por cento) das\u003Cbr>Cotas emitidas, quando a Classe\u003Cbr>tiver mais de 100 (cem) cotistas; ou\u003Cbr>50% (cinquenta por cento) das\u003Cbr>Cotas emitidas, quando a Classe\u003Cbr>tiver até 100 (cem) cotistas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A fusão, incorporação, a cisão, total\u003Cbr>ou parcial, a transformação ou a\u003Cbr>liquidação da Classe.\u003Cbr>Alteração do Anexo da Classe.\u003Cbr>Apreciação do laudo de avaliação\u003Cbr>de bens e direitos utilizados na\u003Cbr>integralização de cotas.\u003Cbr>Aprovação dos atos que configurem\u003Cbr>potencial conflito de interesses, nos\u003Cbr>termos da Resolução.\u003Cbr>Alteração\u003Cbr>de\u003Cbr>qualquer\u003Cbr>matéria\u003Cbr>relacionada à Taxa de\u003Cbr>Administração e Taxa de Gestão.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Maioria das Cotaspresentes\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Todas as demais matérias.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>\u003Cstrong>10. REPRESENTANTES DOS COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>10.1. NÚMERO MÁXIMO DE\u003C\u002Fstrong> 1 \u003Cstrong>REPRESENTANTES DOS COTISTAS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>10.2. PRAZO DE MANDATO\u003C\u002Fstrong> 1 (um) ano\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>10.3.CONDIÇÕES DE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>A função de Represente dos Cotistas é indelegável.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>ELEGIBILIDADE PARA\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONDIÇÃO DE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Devem ser observados os requisitos previstos no Anexo Normativo III da\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>REPRESENTANTE DOS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>~~COTISTAS~~\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Resolução CVM 175\u002F22 para verificação da elegibilidade dos Representantes\u003Cbr>dos Cotistas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>10.4. MANDATO E DEVERES\u003C\u002Fstrong> Os deveres do Representante dos Cotistas são àqueles enunciados na \u003Cstrong>DOS REPRESENTANTES DOS\u003C\u002Fstrong> Regulação, em especial o dever de fiscalização dos empreendimentos e \u003Cstrong>\u003Cu>COTISTAS\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>investimentos da Classe em defesa dos direitos e interesses dos Cotistas.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os Representantes dos Cotistas, deverão emitir parecer com opinião acerca das demonstrações contábeis do exercício social e sobre elas opinar.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>10.5. PARECER SOBRE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E FORMULÁRIO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os pareceres e opiniões devem ser encaminhados ao Administrador no prazo de até 15 (quinze) dias, a contar do recebimento, ou ciência, se aplicável, dos documentos, dados e informações divulgados pela Classe e seus prestadores\u003C\u002Fp>\u003Cp>de serviço.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os pareceres e representações, individuais ou conjuntos, de Representantes dos Cotistas, podem ser apresentados e lidos na assembleia, independente de publicação e ainda que a matéria não conste na ordem do dia.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>11. POLÍTIC\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cbr>\u003Cstrong>A DE DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS E RESULTADOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.1.DISTRIBUIÇÃO DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>RENDIMENTOS E\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>RESULTADOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Classe distribuirá aos Cotistas, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento),\u003Cbr>dos Lucros auferidos em cada semestre, encerrados em 30 de junho e 31 de\u003Cbr>dezembro de cada ano, apurados segundo o regime de caixa, (“Lucros\u003Cbr>Semestrais”).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.2.ANTECIPAÇÃO DOS\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>LUCROSSEMESTRAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Classe poderá, por liberalidade do Gestor, distribuir aos Cotistas no 15º\u003Cbr>(décimo quinto) dia útil de cada mês, a título de antecipação dos Lucros\u003Cbr>Semestrais, a parcela desse resultado realizada e provisionada no mês\u003Cbr>anterior.\u003Cbr>A antecipação dos Lucros Semestrais será distribuída aos titulares de Cotas\u003Cbr>da Classe, cujas Cotas estiverem devidamente subscritas e integralizadas no\u003Cbr>fechamento do 10º (décimo) dia útil do mês de distribuição de rendimento, de\u003Cbr>acordo com as contas de depósito mantidas pela instituição escrituradora das\u003Cbr>Cotas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.3.RESERVA DE\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONTINGÊNCIA\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>11.4.REGISTROGERENCIAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Poderá ser constituída uma Reserva de Contingência composta pela retenção\u003Cbr>de 5% (cinco por cento) do resultado apurado segundo o regime de caixa.\u003Cbr>Será\u003Cbr>mantido\u003Cbr>sistema\u003Cbr>de\u003Cbr>registro\u003Cbr>contábil\u003Cbr>pelo\u003Cbr>Administrador,\u003Cbr>permanentemente atualizado, de forma a demonstrar aos Cotistas as parcelas\u003Cbr>distribuídas a título de antecipação epagamento de LucrosSemestrais.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.5.VEDAÇÃO AO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ADIANTAMENTO DE RENDAS E\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>DEDUÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>É vedado ao Administrador adiantar rendas futuras aos Cotistas. Receitas\u003Cbr>antecipadas pela Classe, inclusive por meio de eventual cessão de recebíveis,\u003Cbr>não serão consideradas como Lucro Semestral auferido para fins de\u003Cbr>distribuição dos resultados da Classe no respectivo período. Do mesmo modo,\u003Cbr>despesas provisionadas não devem ser deduzidas da base de distribuição do\u003Cbr>Lucro Semestral, no momento da provisão, mas somente quando forem\u003Cbr>efetivamente pagas pela Classe.\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.1.OBRIGAÇÕESLEGAIS E\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>CONTRATUAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Classe responde por todas as obrigações legais e contratuais por ela\u003Cbr>assumidas, não respondendo os prestadores de serviços por tais obrigações,\u003Cbr>salvo nas hipóteses de prejuízos causados quando procederem com\u003Cbr>comprovado dolo ou má-fé.\u003Cbr>\u003Cstrong>12. DISPOSIÇÕES GERAIS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.2.SEGREGAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PATRIMONIAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>As classes de cotas do fundo de investimento possuem patrimônios\u003Cbr>segregados entre si, com direitos e obrigações distintos, nos termos da Lei de\u003Cbr>Liberdade Econômica (Lei n° 13.874\u002F2019) conforme regulamentada pela\u003Cbr>Resolução. Caso o patrimônio líquido de uma classe se torne negativo, não\u003Cbr>haverá transferência das obrigações e direitos desta classe às demais que\u003Cbr>integrem o mesmo fundo de investimento. Não há, em qualquer hipótese,\u003Cbr>solidariedade ou qualqueroutraforma de coobrigação entre classes**.**\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FAQPA11\u002Fdocumentos\u002F17040\u002Fpdf",false,"2026-07-29 17:18:00",{"id":91,"empresa":92,"gestor":96,"cotacoes":97,"patrimonio":98,"vpa":99,"p_vpa":100,"tipo_gestao":96,"mandato":96,"segmento":96,"categoria":51,"grupo":51,"preco_atual":64,"cotacao_atualizada_em":101,"ultima_variacao_cotacao_24h":96,"variacao_cotacao_7d":96,"variacao_cotacao_1m":96,"variacao_cotacao_3m":102,"variacao_cotacao_6m":102,"variacao_cotacao_12m":102,"vacancia_fisica":96,"liquidez_atual":103,"ultimo_dividendo":104,"ultimo_dividend_yield":104,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":105,"dividend_yield_3m":106,"dividend_yield_6m":107,"dividend_yield_12m":107,"dividend_yield_medio_12m":108,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":109,"data_ultima_cotacao":110,"pregoes_com_negocio_21":109,"alertas":111,"updated_at":117,"liquidez_media_reais":96,"administrador":41,"taxa_administracao_paga":96,"balanco":118,"resultado_distribuido":96,"publico_alvo":96,"mercados_negociacao_cotas":96,"data_funcionamento":96,"data_final":96,"quantidade_cotas":124,"quantidade_cotistas":67,"detalhes_cotistas":125,"total_investido":126,"investimentos_fundo":127,"imoveis":130,"contratos":96,"custodiante":96,"auditor_independente":96,"formador_mercado":96,"distribuidor_cotas":96,"consultor_especializado":96,"administrador_locacoes":96,"relatorio_anual":96,"analise_administrador":96},1053,{"nome":49,"nome_simplificado":93,"nome_comercial":46,"ticker":48,"nome_ticker":94,"nome_pregao":95,"cnpj":58},"ARQUIPEO   RESPONSABILIDADE LIMITADA","AQPA11 - ARQUIPEO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII AQPA",null,[],897321614.87,1.2,"0.84","2026-10-04 01:38","0.0000",9,"0.0080","Nov\u002F2026","0.0188","0.0230","0.0058",0,"2026-07-30",[112],{"tipo":113,"campo":114,"titulo":115,"texto":116},"cotacao_antiga","preco_atual","Cotação antiga","O último negócio registrado é de 30\u002F07\u002F2026. 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