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No entanto, os últimos meses do ano foram essenciais para a queda dos retornos de 2024: frente ao esmorecimento no esforço de reformas estruturais e disciplina fiscal e às incertezas sobre a estabilização da dívida pública, a taxa Selic foi fixada em 12,25% a.a. em dezembro. O Ibovespa fechou 2024 com um retorno de -10,36% vs +22,28% em 2023. Já o IFIX, também encerrou o ano negativo, com -5,89% vs +15,50% em 2023.","O mercado de Alphaville tem sido bastante desafiador nos últimos anos, principalmente por conta da baixa atratividade da região frente ao mercado de São Paulo, que vem apresentando bons indicadores de absorção líquida e vacância, indicativo de que o mercado está aquecido – em 2024, a absorção líquida em São Paulo foi de 354.000 m², segundo maior valor nos últimos 15 anos. Portanto, o trabalho de comercialização do único ativo do Fundo segue sem resultados expressivos, visto que as tratativas bem-sucedidas ao longo do ano (expansão da área ocupada pela Azul e locação de 2 andares) se limitaram, praticamente, a estabilizar o aumento de vacância devido à saída da Armac.\n\nO Edifício Jatobá Fundo finalizou o ano com uma vacância física de 55,8%, a qual reduzirá para 41,6% em janeiro – fruto das locações assinadas em dezembro. Para 2025, considerando o novo cenário de ocupação do prédio, será necessário realizar um ajuste no patamar de distribuição ainda no primeiro semestre, devido à redução dos custos de vacância e posterior recebimento dos novos aluguéis após o fim do período de carências. Por conta disso, a gestão decidiu aumentar o patamar de distribuição para R$ 0,10 por cota para que este esteja em linha com a realidade de geração de caixa e resultado do Fundo. 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F \u003Cstrong>undo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> C \u003Cstrong>NPJ\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>~~n~~\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> 17.144.039\u002F0001-85\u003C\u002Fp>\u003Cp>(A \u003Cstrong>dministrado pelo\u003C\u002Fstrong> B \u003Cstrong>anco\u003C\u002Fstrong> G \u003Cstrong>enial S\u003C\u002Fstrong>.A. \u003Cstrong>–\u003C\u002Fstrong> C \u003Cstrong>NPJ\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>~~n~~\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Cp>D \u003Cstrong>emonstrações financeiras acompanhadas do relatório do auditor independente em\u003C\u002Fstrong> 31 \u003Cstrong>de dezembro de\u003C\u002Fstrong> 2025\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ref\u003C\u002Fstrong>.: \u003Cstrong>Relatório\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>~~n~~\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> 262 \u003Cstrong>IL\u003C\u002Fstrong> -034- \u003Cstrong>P\u003C\u002Fstrong> B\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0001-05.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0001-06.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0001-07.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0001-08.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0002-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Índice\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Página\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demonstrações financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Notas explicativas às demonstrações financeiras\u003Cbr>para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0003-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>Grant Thornton Auditores Independentes Ltda.\u003C\u002Fstrong> Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, 105 - 12\u003Csup>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> andar, Itaim Bibi - São Paulo (SP) Brasil T +55 11 3886-5100 \u003Cu>www.grantthornton.com.br\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao Administrador e aos Cotistas do\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> (Administrado pelo Banco Genial S.A.) São Paulo – SP\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Examinamos as demonstrações financeiras do Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada (“Fundo”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada em 31 de dezembro de 2025, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>B \u003Cstrong>ase para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados | Castello Branco Office Park FII | GTB61046 \u003Cstrong>3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0004-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Principais\u003C\u002Fstrong> A \u003Cstrong>ssuntos de\u003C\u002Fstrong> A \u003Cstrong>uditoria\u003C\u002Fstrong> (\u003Cstrong>P\u003C\u002Fstrong> AA)\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Principais assuntos de auditoria são aqueles que em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Propriedade para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cstrong>(Conforme Nota Explicativa n\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> \u003Cstrong>6 – Propriedades para investimento)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possuía o montante de R$ 100.901 mil, o equivalente a 98,79% de seu Patrimônio Líquido, aplicado em imóveis para renda avaliados pelo valor justo com base em avaliação econômico-financeira elaborada por empresa especializada. Desta forma, entendemos que os riscos mais significativos para fins de auditoria são a mensuração do valor justo e a existência desses ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria foram, entre outros: \u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> conciliação contábil da carteira; \u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> análise das matrículas do imóvel; \u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> envolvimento dos nossos especialistas em avaliação de ativos para revisão do laudo a valor justo das propriedades para investimento. Os procedimentos realizados pelos especialistas contemplaram: \u003Cstrong>(a)\u003C\u002Fstrong> análise da razoabilidade das principais premissas e julgamentos exercidos pelos avaliadores; e \u003Cstrong>(b)\u003C\u002Fstrong> conclusão dos resultados obtidos nas projeções pelos métodos da capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado; \u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> recálculo dos contratos para as receitas com aluguéis; \u003Cstrong>(vi)\u003C\u002Fstrong> exame da liquidação financeira das transações ocorridas no exercício; e \u003Cstrong>(vii)\u003C\u002Fstrong> teste de aderência entre as informações registradas e as informações contábeis registradas e divulgadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com base na abordagem de nossa auditoria, nos procedimentos efetuados e nas evidências obtidas, entendemos que os critérios e premissas adotados pelo Fundo para avaliação e mensuração a valor justo das propriedades para investimento e os respectivos resultados obtidos no exercício são razoáveis no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>D \u003Cstrong>istribuição de rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cstrong>(Conforme Nota Explicativa n\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> \u003Cstrong>8 - Política de Distribuição de Resultados)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo destinou o montante de R$ 2.264 mil de rendimentos à distribuição dos seus cotistas, de acordo com o art. 10 da Lei ~~n~~\u003Csup>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> 8.668\u002F93, onde devem levar em consideração a base de cálculo descrita no Ofício-Circular CVM ~~n~~\u003Csup>\u003Cu>º\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> 1\u002F2014 que ressalta que no mínimo 95% dos resultados auferidos, segundo o regime de caixa com base em balanços semestrais sejam distribuídos. Consideramos o cálculo deste montante como um principal assunto de auditoria uma vez que a base de cálculo mencionada deve ser ajustada pelas adições e\u002Fou exclusões considerando as obrigações incorridas e a incorrer pelo Fundo, e submetida à apreciação dos cotistas em Assembleia, conforme Ofício-Circular CVM ~~n~~\u003Csup>\u003Cu>º\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> 1\u002F2015.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria foram, entre outros: \u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> análise de sua conformidade ao Ofício Circular CVM ~~n~~\u003Csup>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> 1\u002F2014; \u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> confrontamos com o contábil as principais adições e exclusões incluídas na base de cálculo, assim como suporte disponibilizado pelo Administrador; \u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> exame da liquidação financeira dos rendimentos pagos durante o exercício; e \u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> teste de aderência entre as informações registradas e as informações contábeis registradas e divulgadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com base na abordagem de nossa auditoria, nos procedimentos efetuados e nas evidências de auditoria obtidas, entendemos que os procedimentos efetuados pela Administração para distribuição do resultado em 31 de dezembro de 2025, são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados | Castello Branco Office Park FII | GTB61046 \u003Cstrong>4\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0005-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário e pelos controles internos que ele determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os responsáveis pela governança do Fundo são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Responsabilidade do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte da auditoria, realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais;\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>respectivas divulgações feitas pela Administração;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>· Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional;\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados | Castello Branco Office Park FII | GTB61046 \u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0006-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que, eventualmente, tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 30 de março de 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. CRC 2SP-025.583\u002FO-1\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8111\u002F8111.pdf-0006-06.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rodrigo Souza Fidalgo Contador CRC 1RJ-115.816\u002FO-5\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados | Castello Branco Office Park FII | GTB61046 \u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário - FII - Responsabilidade Limitada CNPJ n° 17.144.039\u002F0001-85\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Administradora: Banco Genial S.A. CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Em milhares de reais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.609\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2,55\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.692\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,78\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.375\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,35\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>513\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,54\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Disponibilidades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rendimentos a distribuir\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>708\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações financeiras de natureza não imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.199\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.365\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Provisões e contas a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>667\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>371\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,39\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.199\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.365\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aluguéis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>404\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>322\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>520\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>291\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros valores a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aluguéis antecipados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Não Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100.901\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,79\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.950\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,76\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>102.135\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.129\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100.901\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,79\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.950\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,76\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotas integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>141.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>138,54\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>141.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>148,75\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100.901\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,79\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.950\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,76\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Prejuízos acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(39.280)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38,46)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(46.286)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(48,66)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis acabados avaliados pelo valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.901\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.950\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,76\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Gastos com colocação de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(85)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,08)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(85)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,09)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>103.510\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,35\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.642\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**100,54 **\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total dopassivo epatrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>103.510\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,35\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.642\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**100,54 **\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário - FII - Responsabilidade Limitada CNPJ n° 17.144.039\u002F0001-85 Administradora: Banco Genial S.A. CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Demonstrações do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch6>\u003Cstrong>Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>\u003Cem>Em milhares de reais\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Composiçao do resultado do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.441\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.900\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas com multas contratuais de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>693\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de comercialização de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(88)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(212)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Atualização monetária de caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(23)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de comercialização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(100)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.169)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.996)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.943\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.157)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido de propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.045\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.772)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros ativos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>178\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>109\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita com cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>178\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outras receitas\u002Fdespesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(953)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(942)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(843)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(793)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Consultoria jurídica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(24)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custódia e auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(40)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(79)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(28)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(26)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro\u002F(Prejuízo) do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.270\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(4.605)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário - FII - Responsabilidade Limitada CNPJ n° 17.144.039\u002F0001-85 Administradora: Banco Genial S.A. CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cstrong>Demonstrações das mutações do patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>\u003Cstrong>Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>Em milhares de reais\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Gastos com colocação de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>(Prejuízos)\u002FLucro líquido\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 31 de dezembro 2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>141.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(85)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(40.068)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101.347\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Prejuízo do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.605)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(4.605)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Distribuição de resultado no exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.613)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.613)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 31 de dezembro 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>141.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(85)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(46.286)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.129\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.270\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.270\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Distribuição de resultado no exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.264)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(2.264)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 31 de dezembro 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>141.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(85)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(39.280)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>102.135\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Castello Branco Office Park - Fundo de Investimento Imobiliário - FII - Responsabilidade Limitada CNPJ n° 17.144.039\u002F0001-85 Administradora: Banco Genial S.A. CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Demonstrações dos fluxos de caixa - método direto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch6>\u003Cstrong>Exercícios findos 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>Em milhares de reais\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.399\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.039\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de multa e juros de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>693\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento\u002FDevolução de Caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>205\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>291\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimento de cotas de fundos de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>178\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de condomínio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.090)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.946)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(839)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(795)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da taxa de consultoria jurídica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(24)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesas com imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(34)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(50)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de comercialização imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(230)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(212)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de outros gastos operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(68)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(131)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.540\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.974\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Benfeitorias em imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(307)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(8)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(307)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.698)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.641)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.698)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.641)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>834\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>26\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.370\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.344\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.204\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.370\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>1. Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Castello Branco Office Park – Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada (“Fundo”), anteriormente denominado Castello Branco Office Park Fundo de Investimento Imobiliário – FII, foi constituído em 1º de novembro de 2012, sob a forma de condomínio fechado e com prazo de duração indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição de cotas da primeira emissão foi iniciada em 11 de dezembro de 2012 e encerrada em 12 de dezembro de 2012, após distribuição de 141.500 cotas. A oferta foi realizada com esforços restritos, voltada a investidores qualificados, nos termos da Instrução CVM nº 476, portanto não foi registrada junto à CVM. O registro de funcionamento foi em 17 de dezembro de 2012.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O objetivo do Fundo é proporcionar a seus cotistas a obtenção de renda e rentabilidade adequada para o investimento realizado nas cotas do Fundo, conforme política de investimentos definida no Regulamento do Fundo, preponderantemente pelo investimento na fração ideal de 50% das unidades autônomas que compõem a Torre Jatobá, situada no complexo imobiliário denominado Castello Branco Office Park. O Fundo pode ainda adquirir imóveis comerciais, prontos ou em construção, terrenos, vagas de garagem e outros tipos de imóveis onde poderão ser desenvolvidos empreendimentos comerciais ou direitos relativos a imóveis, desde que também localizados no Castello Branco Office Park, todos com a finalidade de locação arrendamento, exploração do direito de superfície das unidades comerciais ou mesmo venda, podendo, ainda, ceder a terceiros os direitos e créditos decorrentes da sua venda, locação, arrendamento e direito de superfície dessas unidades.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão de riscos do Banco Genial S.A. (“Administradora”) tem suas políticas aderentes as melhores práticas de mercado, e está em linha com as diretrizes definidas pelos órgãos reguladores. Os principais riscos associados ao Fundo estão detalhados na Nota Explicativa n° 20.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos (“FGC”).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>2. Apresentação das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário (“FIIs”), especificamente a Resolução CVM nº 175\u002F22 e o anexo normativo III.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme estabelecido na Instrução CVM nº 516\u002F11, art. 2º, os FIIs devem aplicar os critérios contábeis de reconhecimento, classificação e mensuração dos ativos e passivos, assim como os de reconhecimento de receitas e apropriação de despesas, previstos nas normas contábeis emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) aplicáveis às companhias abertas, ressalvadas as disposições contidas nesta instrução.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A moeda funcional do Fundo é o Real, a mesma moeda de preparação e apresentação das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Estas demonstrações financeiras foram aprovadas pela administração para emissão e divulgação em 30 de março de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>3. Resumo das principais políticas contábeis e critérios de apuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A elaboração das demonstrações financeiras exige que a Administradora efetue estimativas e adote premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados, bem como os montantes de receitas e despesas reportados para o exercício do relatório. O uso de estimativas se estende às provisões necessárias para créditos de liquidação duvidosa, valor justo e mensuração de valor recuperável de ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.1. Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários, fundos de investimento e aplicações financeiras de renda fixa, de curto prazo e alta liquidez que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.2. Classificação dos instrumentos financeiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cem>3.2.1. Data de reconhecimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Todos os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.2.2. Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pelo Fundo. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos do custo de transação, exceto nos casos em que os ativos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.2.3. Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, em uma das seguintes categorias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos financeiros para negociação (mensurados ao valor justo por meio do resultado): essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investimentos mantidos até o vencimento: essa categoria inclui ativos financeiros adquiridos com o propósito de serem mantidos até o vencimento, para os quais o Fundo tem intenção e capacidade comprovada de mantê-los até o vencimento. Estes investimentos são mensurados ao custo amortizado menos perda por não recuperação, com receita reconhecida em base de rendimento efetivo.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.2.4. Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os ativos financeiros são classificados por natureza nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Disponibilidades: saldos de caixa e depósitos à vista.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Aplicações financeiras de natureza não imobiliária:\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>São representadas por cotas de fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.3. Mensuração dos ativos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são reconhecidos e ajustados pelos custos de transação. Os ativos financeiros são posteriormente mensurados da seguinte forma:\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.3.1. Mensuração dos ativos financeiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os ativos financeiros são mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação, exceto aqueles mantidos até o vencimento, instrumentos de patrimônio, cujo valor não possa ser apurado de forma suficientemente objetiva.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O \"valor justo\" de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (\"preço cotado\" ou \"preço de mercado\").\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levandose em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e, sobretudo, as diversas espécies de risco associados a ele.\u003C\u002Fp>\u003Cp>● Cotas de Fundos de Investimento: as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelos respectivos valores das cotas divulgadas pelos seus respectivos administradores.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.3.2. Reconhecimento de variações de valor justo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Como regra geral, variações no valor justo de ativos financeiros para negociação são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.4. Propriedades para investimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida e formalmente aprovados pela Administradora do Fundo. A variação no valor justo das propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do exercício em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.5. Provisões de ativos e passivos contingentes\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo, ao elaborar suas demonstrações financeiras, pode fazer a segregação entre:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Provisões: saldos credores que cobrem obrigações presentes (legais ou presumidas) na data do balanço patrimonial decorrentes de eventos passados que poderiam dar origem a uma perda ou desembolso para o Fundo, cuja ocorrência seja considerada provável e cuja natureza seja certa, mas cujo valor e\u002Fou época sejam incertos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Passivos contingentes: possíveis obrigações que se originem de eventos passados e cuja existência somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não ocorrência de um ou mais eventos futuros que não estejam totalmente sob o controle do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Ativos contingentes: ativos originados em eventos passados e cuja existência dependa, e somente venha a ser confirmada, pela ocorrência ou não ocorrência de eventos além do controle do Fundo. Não são reconhecidos no balanço patrimonial ou na demonstração do resultado.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.6. Reconhecimento de receitas e despesas\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>As receitas e as despesas são apropriadas ao resultado segundo o regime contábil de competência.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>3.7. Estimativas e julgamentos contábeis críticos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A Administradora do Fundo efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser consideradas mais relevantes, e podem sofrer variação no futuro, acarretando eventuais impactos em ativos e passivos do Fundo, estão descritas a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.7.1. Valor justo dos instrumentos financeiros:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, Bolsa de Valores, são mensurados mediante utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis, na data das demonstrações financeiras. As políticas contábeis descritas nas Notas Explicativas nº 3.2 e 3.3 apresentam, respectivamente, informações detalhadas sobre \"definição e classificação dos instrumentos financeiros\" e \"mensuração dos ativos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\".\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>3.7.2. Valor justo das propriedades para investimento:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Conforme descrito na Nota Explicativa nº 3.4, o valor justo dos imóveis para renda é obtido através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida, sendo utilizadas técnicas de avaliação, como por exemplo projeções de desempenho futuro do fluxo de receitas e despesas descontado a valor presente. As informações sobre as referidas propriedades para investimento estão descritas na Nota Explicativa nº 6.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>4. Aplicações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>As aplicações financeiras em 31 de dezembro 2025 e 2024 estão representadas por:\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>4.1. De natureza não imobiliária\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>Cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Itaú Soberano Renda Fixa Simples Fundo de\u003Cbr>Investimento em Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.996,24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.199\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.096,457\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.365\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>26.996,25\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.199\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>19.096,457\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.365\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O Itaú Soberano Renda Fixa Simples Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento é administrado pelo Itaú Unibanco S.A., suas cotas não possuem vencimento e podem ser resgatadas a qualquer momento (liquidez diária). A rentabilidade é determinada substancialmente pelo rendimento das cotas do Itaú Verso A Renda Fixa Referenciado DI Fundo de Investimento, administrado pelo Itaú Unibanco S.A., e que busca acompanhar a variação do Certificado de Depósito Bancário (CDI).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras do Itaú Soberano Renda Fixa Simples Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, CNPJ: 06.175.696\u002F0001-73, para o exercício findo em 31 de outubro de 2025 foram emitidas em 15 de janeiro de 2026 sem modificações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 foi apropriado o montante de R$ 178 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 109) na demonstração do resultado na rubrica “Receita com cotas de fundos de renda fixa”.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2. De natureza imobiliária\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo não possui aplicações financeiras de caráter imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>5. Contas a receber\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Compreendem aluguéis a receber e vincendos relativos às áreas ocupadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o montante de R$ 404 referente a contas a receber de aluguéis (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 322).\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 foi apropriado o montante de R$ 5.441 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 4.900) na demonstração do resultado na rubrica “Receita de Aluguéis” e na rubrica “Receitas com multas contratuais de aluguéis” foi apropriado o montante de R$ 41 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 693).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>6. Propriedade para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>6.1. Movimentação das propriedades para investimento:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em 31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>**Movimentação em **\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em 31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado com\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(re)avaliação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Benfeitorias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício Castello Branco Office Park - Torre Jatobá\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.950\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.943\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.901\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.950\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.943\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100.901\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 31\u002F12\u002F2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Movimentação em\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado com\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(re)avaliação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Benfeitorias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício Castello Branco Office Park - Torre Jatobá\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.157)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>307\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.950\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>99.800\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(6.157)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>307\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.950\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>6.2. Descrição das propriedades para investimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo detém 50% do Edifício Castello Branco Office Park - Torre Jatobá, situado na Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, Barueri, São Paulo, com 28.744,61 m² de área privativa, compreendidos em 14 andares comerciais. Em 31 de dezembro de 2025, o imóvel encontrava-se com uma ocupação de 76,80% (44,20% em 31 de dezembro de 2024) da área.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>6.3. Valor justo das propriedades para investimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O valor justo, da propriedade para investimento, está suportado por laudo de avaliação elaborado pela empresa CBRE Consultoria do Brasil Ltda., emitido em 19 de dezembro de 2025. O método adotado foi o da capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Método adotado: capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado Taxa de desconto: 9,00% - 10,00% ao ano\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de capitalização: 8,75% ao ano Período de análise: 10 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>A CBRE Consultoria do Brasil Ltda. é uma empresa sediada na Avenida das Nações Unidas, 14.171 - Rochaverá, Crystal Tower - 18º andar, São Paulo, SP. A CBRE (CB Richard Ellis) estabeleceu-se no Brasil em 1979 e atua em todo território nacional e internacional, está preparada para atender investidores, incorporadores e construtoras como ocupantes e proprietários em todas as fases de trabalho, inclusive na avaliação de imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme divulgado em fato relevante em 14 de janeiro de 2026, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que o imóvel do Fundo foi avaliado a mercado resultando em valor 7,39% superior ao valor contábil de fechamento de novembro de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>6.4. Coberturas de seguros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O empreendimento no qual o Fundo possui imóvel para renda encontra-se segurado quanto aos riscos e aos montantes considerados como suficientes pela administração.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>6.5. Despesas com imóveis para renda\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, foi apropriada a importância de R$ 2.169 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 2.996) a título de despesas com condomínios, IPTU do imóvel e demais despesas com imóveis para renda.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>7. Encargos e taxa de administração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Pela prestação dos serviços de administração, o Fundo paga à Administradora a quantia equivalente à 0,3% ao ano, sobre o valor de mercado das cotas do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração, observado o valor mínimo mensal de R$ 30, atualizado anualmente pela variação do IGPM (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas - FGV.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A taxa de administração foi calculada diariamente e paga mensalmente até o quinto dia útil de cada mês subsequente ao da prestação dos serviços.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não há previsão no regulamento do Fundo cobrança de taxa de performance.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, foi apropriada a importância de R$ 843 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 793) a título de taxa de administração.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, foi apropriada a importância de R$ 70 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 – R$ 66) a título de taxa de administração a pagar.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>8. Política de distribuição dos resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>De acordo com o Art.10, parágrafo único, da Lei 8.668\u002F93 e o Ofício Circular CVM\u002FSIN nº01\u002F2014, o Fundo distribui aos seus cotistas no mínimo 95% dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanços semestrais encerrados em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido num determinado período é distribuído aos cotistas, mensalmente, no 10º (décimo dia útil) do mês subsequente ao do recebimento dos recursos pelo Fundo, a título de antecipação dos rendimentos do semestre a serem distribuídos, sendo que eventual saldo de resultado não distribuído como antecipação terá destinação que lhe der a Assembleia Geral Ordinária de Quotistas, com base em eventual proposta e justificativa apresentada pela Administradora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O saldo de rendimentos a distribuir foi calculado como segue:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa líquido das atividades operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.540\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.974\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.960\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento\u002Fdevolução de caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(205)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(291)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Base de cálculo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.335\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.960\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado mínimo a distribuir - 95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.218\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.599\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.862\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos apropriados no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.264\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.038\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Pagamento no exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos referentes ao exercício anterior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>170\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.585\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos referentes ao resultado auferido no\u003Cbr>exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.556\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.471\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.868\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total pago no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.698\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.641\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.453\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldo de rendimentos do exercício a distribuir\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>708\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>170\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch4>\u003Cstrong>9. Patrimônio Líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>9.1. Cotas de investimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A primeira emissão de cotas, correspondente a 141.500 cotas, foram subscritas e integralizadas em sua totalidade ao valor nominal unitário de R$ 1, totalizando R$ 141.500, entre 11 de dezembro de 2012 e encerrada em 12 de dezembro de 2012. A oferta foi realizada com esforços restritos, nos termos da Instrução CVM nº 476, portanto não foi registrada junto à CVM. As cotas da primeira emissão foram integralizadas à vista, sendo 134.925 cotas mediante conferência de fração ideal correspondente a 50% da Torre Jatobá ao ativo do Fundo e 6.575 cotas em recursos financeiros. Na primeira emissão houve gastos com colocação de cotas no valor de R$ 85, totalizando R$ 141.415.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na abertura dos mercados de 17 de abril de 2018 houve o desdobramento das cotas do Fundo, utilizando por base a posição de fechamento do Fundo em 16 de abril de 2018, na proporção de 10 (dez) novas cotas para cada cota existente, de forma que, depois do desdobramento, cada cota existente passou a ser representada por 10 (dez) novas cotas. A decisão pelo desdobramento ocorreu em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 16 de abril de 2018.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade de cotas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor da cota\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldo final em 16 de abril de 2018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>141.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>717,949760\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldo inicial em 17 de abril de 2018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.415.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,794976\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 o patrimônio líquido está dividido por 1.415.000 cotas (1.415.000 cotas em 31 de dezembro de 2024), com valor unitário de R$ 72,180474 (R$ 67,228804 em 31 de dezembro de 2024), totalizando R$ 102.135 (R$ 95.129 em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>10. Condições para emissões e amortizações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo pode realizar novas emissões de cotas mediante prévia aprovação da Assembleia Geral de Cotistas, com o fim de adquirir novos empreendimentos imobiliários, bens e direitos, de acordo com a sua política de investimento e observado que: I. O valor de cada nova cota deverá ser fixado tendo em vista: (i) o valor patrimonial das cotas, representado pelo quociente entre o valor do patrimônio líquido contábil atualizado do Fundo e o número de cotas já emitidas à época, e\u002Fou (ii) as perspectivas de rentabilidade do Fundo, e\u002Fou (iii) o valor de mercado das cotas já emitidas; II. Aos cotistas em dia com suas obrigações para com o Fundo, na data-base que for definida na Assembleia Geral que aprovar a nova emissão, fica assegurado o direito de preferência na subscrição de novas cotas, na proporção do número de cotas que possuírem, direito este que deverá ser exercido de acordo com os termos e condições definidos na Assembleia Geral; III. Na nova emissão, a Assembleia Geral de cotistas discorre a respeito da possibilidade de os cotistas cederem, ou não, seu direito de preferência entre os próprios cotistas ou a terceiros; e IV. As cotas objeto da nova emissão asseguraram a seus titulares direitos idênticos aos das cotas existentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A critério do Gestor, as cotas poderão ser amortizadas, proporcionalmente ao montante que o valor que cada cota representa relativamente ao patrimônio líquido do Fundo, observados a disponibilidade de caixa do Fundo e os procedimentos aplicáveis da entidade administradora do mercado organizado em que as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação. As amortizações de cotas serão precedidas de comunicação pela Administradora aos cotistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 não houve novas emissões de cotas ou amortizações de cotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>11. Divulgação de informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A Administradora divulga as informações periódicas e pontuais referentes ao Fundo e suas atividades de acordo com as regras da CVM: na página da Administradora na rede mundial de computadores e mantida disponível aos cotistas em sua sede, além do envio das informações referidas à B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, bem como à CVM, através do Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na rede mundial de computadores.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>12. Negociação das cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo possui suas cotas negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código CBOP11. O preço de fechamento da cota no último dia de negociação de cada mês encontra-se abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor da cota em 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor da cota em 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30,91\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F02\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F02\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30,74\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F03\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29,41\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,92\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F05\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,93\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F06\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,22\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29\u002F08\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F08\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,45\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,25\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F11\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F11\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,98\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch4>\u003Cstrong>13. Rentabilidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A rentabilidade percentual média das cotas do Fundo no exercício findo em 31 de dezembro de 2025 (apurada considerando-se o resultado do exercício sobre o valor médio ponderado de cotas integralizadas) foi de 6,55% ((3,25%) no exercício findo em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>O percentual médio dos rendimentos apropriados por cota exercício findo em 31 de dezembro de 2025 (apurado considerando-se rendimento distribuído no exercício sobre o valor médio ponderado de cotas integralizadas) foi de 1,60% (1,14% no exercício findo em 31 de dezembro de em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>14. Encargos debitados ao Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Taxa de Administração\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>843\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>25\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>**(%) (*)**\u003Cbr>0,88\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>793\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>24\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>**(%) (*)**\u003Cbr>0,78\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Consultoria Jurídica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custódia e Auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total despesas administrativas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>953\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,99\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>942\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,93\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Percentual calculado sobre o patrimônio líquido médio mensal no exercício, no valor de R$ 95.566 (R$ 101.594 no exercício findo em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>15. Tributação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>15.1. Da Carteira do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os rendimentos e ganhos auferidos pelas carteiras dos fundos de investimento imobiliário são isentos de impostos, inclusive imposto de renda, que apenas incidem sobre aplicações financeiras de renda fixa e renda variável, e ganho de capital auferido na alienação de cotas de outros fundos de investimento imobiliário de acordo com as mesmas normas previstas para as aplicações financeiras das pessoas jurídicas. Aplica-se à carteira do fundo a isenção de imposto de renda na fonte, sobre os rendimentos auferidos nos investimentos em cotas de fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, letras hipotecárias, certificados de recebíveis imobiliários e letras de crédito imobiliário, conforme disposto na Lei 12.024\u002F09.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>15.2. Dos Cotistas do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário estão sujeitos à incidência de imposto de renda na fonte à alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Estão isentos do imposto sobre a renda na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, de acordo com o artigo 40 da Instrução Normativa da Receita Federal n.º 1.585\u002F15, os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário que tenham suas cotas negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado, desde que possuam, no mínimo, 50 (cinquenta) cotistas. O benefício mencionado não é concedido ao cotista pessoa física titular de cotas que representem 10% (dez por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo fundo de investimento imobiliário ou cujas cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo fundo. A isenção é reconhecida também em relação a pessoas físicas residentes no exterior, inclusive em país com tributação favorecida.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>16. Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>17. Serviços de tesouraria, escrituração e custódia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os serviços de controladoria, custódia e escrituração do Fundo são prestados pelo Banco Genial S.A.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>18. Partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Além da taxa de administração, conforme detalhado na Nota Explicativa n° 7, durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo não realizou demais transações com partes relacionadas.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>19. Demonstrativo do valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo aplica o CPC 40 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516 para instrumentos financeiros e propriedades para investimento mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 1 - O valor justo dos instrumentos financeiros e propriedades para investimento negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 2 - O valor justo dos instrumentos financeiros e propriedades para investimento que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 3 - Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas no artigo 7º da Instrução CVM nº 516.\u003C\u002Fp>\u003Cp>a) A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos do Fundo mensurados pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Consolidado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.199\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.199\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.901\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.901\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.199\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100.901\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>103.100\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Consolidado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.365\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.365\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.950\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.950\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.365\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.950\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.315\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch4>\u003Cstrong>20. Riscos associados ao Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>20.1. Riscos de mercado\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cem>20.1.1. Risco de crédito dos ativos financeiros da carteira do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os títulos públicos e\u002Fou privados de dívida, ou seja, que representem obrigação de pagamento por uma instituição pública ou privada, que podem compor a carteira do Fundo estão sujeitos à capacidade dos seus emissores em honrar os compromissos de pagamento de juros e principal de suas dívidas. Eventos que afetam as condições financeiras dos emissores dos títulos, bem como alterações nas condições econômicas, legais e políticas que possam comprometer a sua capacidade de pagamento podem trazer impactos significativos em termos de preços e liquidez dos ativos desses emissores. Mudanças na percepção da qualidade dos créditos dos emissores, mesmo que não fundamentadas, podem trazer impactos nos preços dos títulos, comprometendo também sua liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.1.2. Fatores macroeconômicos relevantes\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Variáveis exógenas tais como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e\u002Fou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas relevantes, podem afetar negativamente os preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo e o valor das cotas e, ainda, podem resultar em perdas aos Cotistas. O Governo Federal frequentemente intervém na economia do País e ocasionalmente realiza modificações significativas em suas políticas e normas, causando os mais diversos impactos sobre os mais diversos setores e segmentos da economia do País. As atividades do Fundo, sua situação financeira e resultados podem ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. taxas de juros;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. controles cambiais e restrições a remessas para o exterior;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii. flutuações cambiais;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iv. inflação;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>v. liquidez dos mercados financeiros e de capitais domésticos;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>vi. política fiscal;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>vii. instabilidade social e política; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>viii. outros acontecimentos políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A incerteza quanto à implementação de mudanças por parte do Governo Federal nas políticas ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores pode contribuir para a incerteza econômica no Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado de valores mobiliários brasileiro e o mercado imobiliário. Desta maneira, os acontecimentos futuros na economia brasileira podem prejudicar as atividades do Fundo e os seus resultados, podendo inclusive vir a afetar adversamente a rentabilidade dos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O preço de mercado de valores mobiliários emitidos no Brasil é influenciado, em diferentes graus, pelas condições econômicas e de mercado de outros países, incluindo, mas não se limitando aos Estados Unidos da América, a países europeus e a países de economia emergente. A reação dos investidores aos acontecimentos nesses outros países pode causar um efeito adverso sobre o preço de mercado de ativos e valores mobiliários emitidos no Brasil, reduzindo o interesse dos investidores nesses ativos, entre os quais se incluem as cotas. Qualquer acontecimento nesses outros países pode prejudicar as atividades do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não é devido pelo Fundo ou por qualquer pessoa, incluindo a Administradora, qualquer indenização, multa ou penalidade de qualquer natureza, caso os Cotistas sofram qualquer dano ou prejuízo resultante de quaisquer de tais eventos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.1.3. Risco de alteração da legislação aplicável ao Fundo e\u002Fou aos cotistas\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A legislação aplicável ao Fundo, aos cotistas e aos investimentos efetuados pelo Fundo, incluindo, sem limitação, leis tributárias, leis cambiais e leis que regulamentem investimentos estrangeiros em cotas de fundos de investimento no Brasil, está sujeita a alterações. Ainda, podem ocorrer interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, bem como moratórias e alterações das políticas monetária e cambial. Tais eventos podem impactar de maneira adversa o valor das cotas do Fundo, bem como as condições para distribuição de rendimentos e para resgate das cotas. Ademais, a aplicação de leis existentes e a interpretação de novas leis poderá impactar os resultados do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A tributação aplicável ao Fundo está sujeita a alterações. Assim, o risco tributário engloba o risco de perdas decorrente da criação de novos tributos, interpretação diversa da atual sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando o Fundo ou seus cotistas a recolhimentos não previstos inicialmente.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>20.2. Riscos relativos ao Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cem>20.2.1. Inexistência de garantia de eliminação de riscos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A realização de investimentos no Fundo sujeita o investidor aos riscos aos quais o Fundo e a sua carteira estão sujeitos, que podem acarretar perdas do capital investido pelos cotistas. O Fundo não conta com garantias da Administradora ou de terceiros, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou eliminação dos riscos aos quais está sujeito, e, consequentemente, aos quais os cotistas também podem estará sujeitos. Em condições adversas de mercado, referido sistema de gerenciamento de riscos pode ter sua eficiência reduzida. As eventuais perdas patrimoniais do Fundo não estão limitadas ao valor do capital subscrito, de forma que os cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos adicionais no Fundo além de seus compromissos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.2.2. Desempenho passado\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Ao analisar quaisquer informações fornecidas no Prospecto e\u002Fou em qualquer material de divulgação do Fundo que venha a ser disponibilizado acerca de resultados passados de quaisquer mercados, de fundos de investimento similares, ou de quaisquer investimentos em que a Administradora tenha de qualquer forma participado, os potenciais cotistas devem considerar que qualquer resultado obtido no passado não é indicativo de possíveis resultados futuros, e não há qualquer garantia de que resultados similares serão alcançados pelo Fundo no futuro.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.2.3. Riscos jurídicos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico do Fundo considera um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte estipuladas através de contratos públicos ou privados, tendo por diretrizes a regulamentação em vigor. Entretanto, em razão da pouca maturidade e da falta de tradição e jurisprudência no mercado de capitais brasileiro, no que tange a este tipo de operação financeira, em situações atípicas ou conflitantes pode haver perdas por parte dos investidores em razão do dispêndio de tempo e recursos para eficácia do arcabouço contratual.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, o Fundo pode vir a ser parte em demandas judiciais relacionadas aos seus ativos, em virtude da reconhecida morosidade do sistema judiciário brasileiro, a resolução de eventuais demandas judiciais pode não ser alcançada em tempo razoável, o que pode resultar em despesas adicionais para o Fundo, bem como em atraso ou paralisação, ainda que parcial, do desenvolvimento dos negócios, o que teria um impacto em sua rentabilidade.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.2.4. Risco tributário\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O risco tributário engloba o risco de perdas decorrentes da mudança do regime de tributação do Fundo ou de seus cotistas, da criação de novos tributos ou de interpretação diversa da legislação vigente sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando o Fundo e seus cotistas a novos recolhimentos não previstos inicialmente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, conforme alterada, estabelece que os fundos de investimento imobiliário são isentos de tributação sobre sua receita operacional, desde que (i) distribuam pelo menos, 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano; e (ii) apliquem recursos em empreendimentos imobiliários que não tenham como incorporador, construtor ou sócio, cotista que detenha, isoladamente ou em conjunto com pessoas a ele relacionadas, percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento) das cotas emitidas pelo Fundo. Não cabe qualquer responsabilidade ao Administrador, caso não obtenha sucesso na manutenção desse limite.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos e ganhos líquidos das aplicações de renda fixa ou variável, realizadas pelo Fundo estão sujeitas à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte de acordo com as mesmas normas previstas para as aplicações financeiras das pessoas jurídicas, nos termos da Lei 9.779\u002F99, circunstância que pode afetar a rentabilidade esperada para as Cotas do Fundo. Não estão sujeitos a esta tributação a remuneração produzida por Letras Hipotecárias, Certificados de Recebíveis Imobiliários e Letras de Crédito Imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos auferidos pelo Fundo, quando distribuídos aos cotistas, e os ganhos de capital auferidos pelos cotistas na alienação ou no resgate das cotas quando da extinção do Fundo, sujeitam-se à incidência do Imposto de Renda na fonte à alíquota máxima de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não obstante, de acordo com o artigo 3º, inciso III c\u002Fc parágrafo único, inciso II, da Lei nº 11.033\u002F04, com redação dada pela Lei nº 11.196\u002F05, ficam isentos do Imposto de Renda na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas os rendimentos distribuídos pelo Fundo cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Esclarece, ainda, o mencionado dispositivo legal que o benefício fiscal de que trata é concedido somente nos casos em que o Fundo possua, no mínimo, 50 (cinquenta) cotistas e que o mesmo não é concedido ao cotista pessoa física titular de cotas que representem 10% (dez por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo Fundo ou cujas cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo. No entanto, mesmo que houvesse o interesse da Administradora de criar o mercado organizado para a negociação das cotas do Fundo, poderia ocorrer situação em que um único cotista viesse a integralizar parcela substancial da emissão ou mesmo a totalidade das cotas do Fundo, passando tal cotista a deter uma posição expressivamente concentrada, sujeitando assim os demais cotistas a tributação.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.2.5. Riscos relativos ao investimento em Cotas de FIIs\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. Quanto à rentabilidade: o investimento em cotas de Fundo de Investimento Imobiliário é uma aplicação em valores mobiliários de renda variável, o que pressupõe que a rentabilidade do cotista depende do resultado dos ativos integrantes do patrimônio do Fundo, sejam eles por meio de recebimento de locação ou de rentabilidades em títulos e valores mobiliários.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. Quanto à liquidez: Como os fundos de investimento imobiliário são uma modalidade de investimento em desenvolvimento no mercado brasileiro, onde ainda não movimentam volumes significativos de recursos, com número reduzido de interessados em realizar negócios de compra e venda de cotas, seus investidores podem ter dificuldades em realizar transações no mercado secundário. Neste sentido, o investidor deve observar o fato de que os fundos de investimento imobiliário são constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate de suas cotas, senão quando da extinção do Fundo, fator este que pode influenciar na liquidez das cotas quando de sua eventual negociação no mercado secundário. Mesmo sendo as cotas objeto de negociação no mercado de bolsa ou de balcão organizado, o investidor que adquirir as cotas do Fundo deve estará consciente de que o investimento no Fundo consiste em investimento de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii. Quanto à concentração: Conforme o Regulamento, não há restrição quanto ao limite de cotas que podem ser adquiridas por cada cotista. Portanto, pode ocorrer situação em que um cotista, ou grupo de cotistas, venha a adquirir parcela substancial do Fundo, passando a deter uma posição concentrada, fragilizando, assim, a posição dos eventuais cotistas minoritários. Nesta hipótese, há possibilidade de que deliberações sejam tomadas pelos cotistas majoritários em função de seus interesses, em detrimento da opinião dos cotistas minoritários.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch4>\u003Cem>20.2.6. Riscos de liquidez de ativos mobiliários integrantes da carteira do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Como os fundos de investimento imobiliário, CRI, LCI, LIG e outros ativos mobiliários com lastro em ativos imobiliários são modalidades de investimento em desenvolvimento no mercado brasileiro, onde ainda não movimentam volumes significativos de recursos, com número reduzido de interessados em realizar negócios de compra e venda, seus investidores podem ter dificuldades em realizar transações no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cem>20.2.7. Risco de concentração da carteira do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo, de acordo com a sua política de investimento, não tem como escopo primordial diversificar seus ativos. Portanto, o Fundo está exposto aos riscos inerentes à concentração da sua carteira. Quaisquer perdas ou deteriorações eventualmente verificadas no empreendimento imobiliário podem representar efeitos adversos relevantes na condição financeira do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>20.3. Riscos relativos aos imóveis da carteira\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.1. Riscos de flutuações no valor dos imóveis integrantes do patrimônio do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O valor dos Imóveis que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços, cotações de mercado, oferta e procura e eventuais avaliações realizadas em cumprimento a regulamentação aplicável e\u002Fou ao Regulamento. Em caso de queda do valor dos imóveis, os ganhos do Fundo decorrente de eventual alienação dos imóveis, bem como o preço de negociação das Cotas no mercado secundário poderá ser adversamente afetados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como os recursos do Fundo destinam-se, preponderantemente, à aplicação em imóveis, um fator que deve ser levado em consideração com relação à rentabilidade do Fundo é o potencial econômico, inclusive a médio e longo prazo, da região onde estão localizados os imóveis. A análise do potencial econômico da região deve se circunscrever não somente ao potencial econômico corrente, como também deve levar em conta a evolução deste potencial econômico da região no futuro, tendo em vista a possibilidade de eventual decadência econômica da região, com impacto direto sobre o valor dos imóveis e, por consequência, sobre as Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>É característica dos bens imóveis e das locações, em especial, sofrerem variações em seus valores em função do comportamento da economia como um todo. Deve ser destacado que alguns fatores podem ocasionar o desaquecimento de diversos setores da economia, principalmente em decorrência das crises econômicas, sejam elas oriundas de outros países ou mesmo do Brasil. Reflexos como redução do poder aquisitivo e queda do fluxo de comércio externo podem ter consequências negativas no valor do ImóvelAlvo e de suas locações.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cem>20.3.2. Riscos relativos às receitas mais relevantes (receita de locação, alterações nos valores dos aluguéis praticados e rescisão dos contratos de locação)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Os principais riscos relativos às receitas mais relevantes do Fundo são:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. Quanto à receita de locação: a eventual vacância e a inadimplência no pagamento de aluguéis implicam em não recebimento de receitas por parte do Fundo, uma vez que os aluguéis são sua principal fonte de receitas. Além disso, na ocorrência de tais hipóteses o Fundo pode não ter condições de pagar seus compromissos nas datas acordadas, o que implicaria na necessidade de os Cotistas serem convocados a arcarem com os encargos do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. Quanto às alterações nos valores dos aluguéis praticados: há a possibilidade das receitas de aluguéis do Fundo não se concretizarem na íntegra, visto que as bases dos contratos podem ser renegociadas, provocando alterações nos valores originalmente acordados. Importante destacar ainda que conforme dispõe o artigo 51 da Lei do Inquilinato, “Nas locações de imóveis destinados ao comércio, o locatário tem direito a renovação do contrato, por igual prazo, desde que, cumulativamente: I - o contrato a renovar tenha sido celebrado por escrito e com prazo determinado; II - o prazo mínimo do contrato a renovar ou a soma dos prazos ininterruptos dos contratos escritos seja de cinco anos; III - o locatário esteja explorando seu comércio, no mesmo ramo, pelo prazo mínimo e ininterrupto de três anos.”. Com isso, mesmo que findo o prazo de locação e que não seja de interesse do Fundo proceder à renovação dos contratos, os locatários podem pedir a renovação compulsória do contrato de locação, desde que preenchidos os requisitos legais e observado o prazo para propositura da ação renovatória. Ainda em função dos contratos de locação, se decorridos três anos de vigência do contrato ou de acordo anterior, não houver acordo entre locador e locatário sobre o valor da locação, pode ser pedida a revisão judicial do aluguel a fim de ajustá-lo ao preço do mercado. Com isso, os valores de locação podem variar conforme as condições de mercado vigentes à época da ação revisional.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii. Nos casos de rescisão dos contratos de locação, incluindo por decisão unilateral do locatário, antes do vencimento do prazo estabelecido no seu contrato de locação sem o pagamento da indenização devida, as receitas do Fundo podem ser comprometidas, com reflexo negativo na remuneração do cotista.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.3. Risco de desapropriação\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Há possibilidade de ocorrer a desapropriação, parcial ou total, do Imóvel, por decisão unilateral do Poder Público, a fim de atender finalidades de utilidade e interesse público, o que pode resultar em prejuízos para o Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Outras restrições aos imóveis também podem ser aplicadas pelo Poder Público, impossibilitando, assim, a utilização a ser dada aos mesmos, tais como o tombamento do próprio Imóvel ou de área de seu entorno, incidência de preempção e ou criação de zonas especiais de preservação cultural, dentre outros.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.4. Riscos referentes à regulamentação imobiliária\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O setor imobiliário brasileiro está sujeito a uma extensa regulamentação e autorregulação expedidas por diversas autoridades federais, estaduais e municipais, que afetam as atividades de aquisição, incorporação imobiliária, construção e reforma de imóveis. Dessa forma, a aquisição e a exploração de determinados imóveis pelo Fundo poderão estar condicionadas, sem limitação, à obtenção de licenças específicas, aprovação de autoridades governamentais, limitações relacionadas a edificações, regras de zoneamento e a leis e regulamentos para proteção ao consumidor. Referidos requisitos e regulamentações atualmente existentes ou que venham a ser criados poderão implicar aumento de custos e limitar a estratégia de negócios do Fundo, afetando adversamente suas atividades, e, consequentemente, a rentabilidade dos cotistas. Adicionalmente, existe a possibilidade das leis de zoneamento urbano serem alteradas após a aquisição de um imóvel e antes do desenvolvimento do empreendimento imobiliário a ele atrelado, o que pode acarretar atrasos e\u002Fou modificações ao objetivo comercial inicialmente projetado. Nessa hipótese, as atividades e os resultados do Fundo podem ser impactados adversamente e, por conseguinte, a rentabilidade dos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.5. Risco de lançamento de novos empreendimentos imobiliários próximos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O lançamento de novos empreendimentos imobiliários em áreas próximas àquelas em que se situam os Imóveis que fazem parte da carteira do Fundo pode impactar a capacidade do Fundo em locar ou renovar a locação de espaços em condições favoráveis, o que pode gerar uma redução na receita do Fundo e na rentabilidade das Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.6. Risco de depreciação do investimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Como em qualquer empreendimento imobiliário, existe o risco da obsolescência do imóvel ao longo do tempo, podendo acarretar a necessidade de realização de obras da construção e substituição de equipamentos e manutenção do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.7. Risco de vacância\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A retração do crescimento econômico pode ocasionar redução na ocupação dos imóveis. A redução da taxa de ocupação pode não só reduzir a receita de um Fundo de investimento pela vacância de seus imóveis, mas também gerar redução nos valores dos aluguéis.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.8. Risco de sinistro\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>No caso de sinistro envolvendo a integridade física dos empreendimentos imobiliários segurados, os recursos obtidos pela cobertura do seguro dependem da capacidade de pagamento da companhia seguradora contratada, nos termos da apólice exigida. Bem como as indenizações a serem pagas pelas seguradoras podem ser insuficientes para a reparação do dano sofrido, observadas as condições gerais das apólices.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No caso de sinistro envolvendo a integridade física dos empreendimentos imobiliários não segurados, a Administradora pode não recuperar a perda do ativo. A ocorrência de um sinistro significativo não segurado ou indenizável, parcial ou integralmente, pode ter um efeito adverso nos resultados operacionais e condição financeira do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Ch4>20.3.9. \u003Cem>Riscos de despesas extraordinárias\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo, na qualidade de proprietário dos imóveis, está eventualmente sujeito ao pagamento de despesas extraordinárias, tais como rateios de obras e reformas, pintura, decoração, conservação, instalação de equipamentos de segurança, indenizações trabalhistas, bem como quaisquer outras despesas que não sejam rotineiras na manutenção dos imóveis e dos condomínios em que se situam. O pagamento de tais despesas poderia ocasionar uma redução na rentabilidade das cotas do Fundo. Ademais, o Fundo está sujeito a despesas e custos decorrentes de ações judiciais necessárias para a cobrança de aluguéis inadimplidos, ações judiciais (despejo, renovatória, revisional, entre outras), e quaisquer outras despesas inadimplidas pelos locatários dos imóveis, como tributos, despesas condominiais, custos para reforma ou recuperação de imóveis inaptos para locação após despejo ou saída amigável do inquilino.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.10. Riscos Jurídicos em relação aos imóveis\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Fundo pode vir a ser parte em demandas judiciais relacionadas aos seus ativos, em especial, mas não se limitando, em relação aos imóveis integrantes de sua carteira, tanto no polo ativo quanto no polo passivo. A título de exemplo, tais demandas judiciais poderiam envolver eventuais discussões acerca do recebimento de indenização em caso de desapropriação dos imóveis, disputas relacionadas à ausência de contratação e\u002Fou renovação pelos locatários dos imóveis, dos seguros devidos nos termos dos contratos de locação e a obtenção de indenização no caso de ocorrência de sinistros envolvendo os imóveis, dentre outras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As receitas do Fundo decorrem substancialmente de recebimentos de aluguéis, nos termos de cada um dos contratos de locação firmados. Dessa forma, caso a Lei do Inquilinato seja alterada de maneira favorável aos locatários (incluindo, por exemplo e sem limitação, com relação a alternativas para renovação de contratos de locação e definição de valores de aluguel ou alteração da periodicidade de reajuste) o Fundo pode ser afetado adversamente.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.3.11. Risco da administração dos imóveis por terceiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A administração dos empreendimentos integrantes da carteira do Fundo pode ser realizada por empresas especializadas. Tal fato pode representar um fator de limitação ao Fundo para implementar as políticas de administração dos imóveis que considere adequadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As empresas especializadas possuem certo grau de autonomia para administrar os empreendimentos imobiliários, de modo que as ações adotadas podem eventualmente prejudicar as condições dos empreendimentos imobiliários ou os rendimentos a serem distribuídos pelo Fundo aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>\u003Cem>20.4. Gerenciamento de riscos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Ch4>\u003Cem>20.4.1. Risco de crédito\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A administradora para reduzir o risco de Crédito executa uma série de controles, entre eles o controle de exposição por emissor dos ativos com limites pré-definidos por um comitê, e para cada produto novo, ele é submetido ao comitê para a análise dos riscos envolvidos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.4.2. Risco de liquidez\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A administradora faz a análise do caixa do fundo com o objetivo de gerar liquidez e cumprir as obrigações de pagamentos como despesas recorrentes do Fundo, parcelas de imóveis adquiridos, e etc.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.4.3. Risco de mercado\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A área de risco faz diariamente monitoramento dos fundos administrados pela CSHG e dos fundos de terceiros nos quais investimos, através do acompanhamento dos valores de suas cotas a mercado e avalia os valores dos ativos imobiliários presentes nas carteiras em comitês periódicos com a equipe de gestão e operacional contendo análises de exposição por mercados, cenários de stress etc.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cem>20.4.4. Risco operacional\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Apesar dos processos e serviços serem altamente interligados e supervisionados por pessoas com experiência em mercado financeiro, existe, na CSHG, a área de \u003Cem>Legal Entity Management\u003C\u002Fem> responsável pelo mapeamento e fluxograma das atividades e controles utilizados em todas as áreas da empresa, a fim de aperfeiçoá-los e minimizar possíveis riscos. Para tanto, eventuais erros operacionais e falhas são detectados imediatamente para que as devidas providências sejam tomadas no mesmo momento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com este objetivo, disponibilizamos a todos os nossos colaboradores, em nossa intranet, um Manual de Procedimentos Internos no qual os objetivos e responsabilidades das funções de \u003Cem>Back-Office\u003C\u002Fem> e \u003Cem>FrontOffice\u003C\u002Fem> estão definidos. Além disso, as áreas Jurídico, \u003Cem>Compliance\u003C\u002Fem> e \u003Cem>Legal Entity Management\u003C\u002Fem> são responsáveis pelo cumprimento das normas, certificando a observância das exigências legais e regulatórias, permitindo que a instituição atue preventivamente em relação a seus riscos operacionais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>É de responsabilidade de cada colaborador conhecer e cumprir a regulamentação, políticas e procedimentos de controles e \u003Cem>reports\u003C\u002Fem> relativos às suas atividades e escalar imediatamente para seus superiores quaisquer problemas, dificuldades ou riscos e erros operacionais, do qual tenha ciência ou que tenha cometido, que possam impactar as informações a serem reportadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As premissas adotadas baseiam-se em projeções de desempenho futuro que podem se revelar inexatas. Não é possível assegurar ao investidor que essas projeções serão comprovadamente exatas uma vez que os modelos de \u003Cem>valuation\u003C\u002Fem> podem apresentar determinadas limitações. Adicionalmente, em função de critérios qualitativos e das incertezas inerentes às projeções, não há garantia de que as premissas e conclusões do estudo serão concretizados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, cada gestor deve identificar os relatórios periódicos relativos à sua área de atuação; supervisionar a produção dos relatórios periódicos, garantindo que não haja erros na elaboração das informações e desenhar procedimentos para registrar e manter seus respectivos arquivos organizados.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>21. Instrumentos financeiros derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Conforme disposto em regulamento, o Fundo não poderá contratar operações com derivativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>22. Outros serviços prestados pelo auditor independente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Em atendimento à Resolução nº 162\u002F22 da Comissão de Valores Mobiliários, registra-se que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. relacionados ao Fundo que não aos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerencias no seu cliente ou promover os interesses deste.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>23. Alteração estatutária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>26\u002F02\u002F2025 – Instrumento Particular de Alteração deliberou de forma conjunta a adequação do regulamento do fundo à Resolução CVM nº 175\u002F2022.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>24. Eventos subsequentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A Administradora não possui conhecimento de eventos subsequentes até a data de aprovação para emissão e divulgação das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rodrigo de Godoy Diretor\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gabrielle das Neves Oliveira\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contadora CRC RJ: 097090\u002FO-4\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FCBOP11\u002Fdocumentos\u002F8111\u002Fpdf","2026-03-30 19:50:00"]