[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:CLSM11:19948":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FCLSM11\u002Fdocumentos\u002F19948":16,"fii-documento:CLSM11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},19948,"(CLSM) Relatório Gerencial - 27\u002F02\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch3>Citlog Sul de Minas FII de Responsabilidade Ltda. CLSM11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_0_image_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FEVEREIRO DE 2026 Relatório Gerencial\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>SUMÁRIO NAVEGÁVEL\u003C\u002Fstrong> pág.\u003C\u002Fli>\u003Cli>OBJETIVO DO FUNDO 3\u003C\u002Fli>\u003Cli>INFORMAÇÕES GERAIS 3\u003C\u002Fli>\u003Cli>PRINCIPAIS DESTAQUES 4\u003C\u002Fli>\u003Cli>CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 6\u003C\u002Fli>\u003Cli>CITLOG SUL DE MINAS – FASE 3 8\u003C\u002Fli>\u003Cli>EVENTOS, COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES \u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>DOCUMENTOS \u003Cstrong>12\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>OBJETIVO DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Citlog Sul de Minas FII tem por objetivo investir em imóveis do complexo Citlog Sul de Minas, localizado na cidade de Varginha, MG.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>INFORMAÇÕES GERAIS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>COTA PATRIMONIAL \u003Cstrong>R$ 100,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>INÍCIO DAS ATIVIDADES\u003C\u002Fstrong> Dezembro de 2025\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>ADMINISTRADORA\u003C\u002Fstrong> Hedge Investments Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA DE MERCADO \u003Cstrong>R$ 100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>GESTORA\u003C\u002Fstrong> Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (inclui Gestão)\u003C\u002Fstrong> 1,0% ao ano sobre PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>VALOR DE MERCADO \u003Cstrong>R$ 210 MM\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE PERFORMANCE\u003C\u002Fstrong> Não há\u003C\u002Fp>\u003Cp>QUANTIDADE DE COTISTAS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO\u003C\u002Fstrong> CLSM11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TIPO ANBIMA\u003C\u002Fstrong> Tijolo Desenvolvimento Gestão Definida – Logística\u003C\u002Fp>\u003Cp>QUANTIDADE DE COTAS \u003Cstrong>2.100.000\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PRAZO\u003C\u002Fstrong> Indeterminado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PÚBLICO-ALVO\u003C\u002Fstrong> Investidores profissionais\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FAÇA PARTE DO NOSSO MAILING\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_2_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Cadastre-se\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cadastre-se para receber por e-mail informações do Fundo como relatórios gerenciais, fatos relevantes e outras publicações.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RELAÇÃO COM INVESTIDORES\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Para comentários, críticas e sugestões, mande e-mail para ri@hedgeinvest.com.br.\u003C\u002Fp>\u003Cp>* Conforme Fato Relevante de 26 de dezembro de 2025, o Fundo optou pela redução em 80% do valor da taxa de administração, até 14 de dezembro de 2026. Assim, será equivalente a 0,20% sobre o PL até a referida data.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Hedge. Data base: fevereiro-26.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>PRINCIPAIS DESTAQUES\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme Fato Relevante publicado no dia 15 de dezembro de 2026, o Fundo concluiu nesta data a aquisição da totalidade do imóvel Citlog Sul de Minas 3, localizado na Avenida Porto Seco, nº 1.540, Bairro Aeroporto, cidade de Varginha, estado de Minas Gerais, objeto da matrícula nº 81.203 do Oficial de Registro de Imóveis da Comarca de Varginha\u002FMG (“Imóvel”), de propriedade do HEDGE DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 44.514.162\u002F0001-13 (“HDEL”), e da HRE VARGINHA EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 45.511.595\u002F0001-88 (“HRE Varginha”), pelo valor total de R$ 285.000.000,00, conforme exposto abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) o montante de R$ 210.000.000,00 pagos na data da aquisição mediante a compensação de créditos oriundos do Compromisso de Compra e Venda (“CCV”) detidos pelos vendedores contra o TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 28.548.288\u002F0001-52 (“TRXF11”) na 12ª emissão de cotas do TRXF11, sendo que este último, por sua vez, compensou os créditos pagos em decorrência do CCV na 1ª emissão de cotas do Fundo em razão de cláusula de pessoa a declarar estabelecida no CCV, nos termos do artigo 467 e seguintes do Código Civil brasileiro; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) o saldo remanescente de R$ 75.000.000,00 será pago pelo Fundo em até 180 dias contados da data da aquisição, mediante a estruturação de uma operação de securitização dos recebíveis imobiliários oriundos da compra e venda do Imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DESENVOLVIMENTO, ENGENHARIA E OPERAÇÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo assumiu a posse do imóvel a partir de dezembro, quando já estava em andamento o investimento e adequações pelo antigo proprietário para a instalação de um novo gerador para atendimento à operação do restaurante, que não era atendido pelo gerador das áreas comuns do empreendimento, contemplando 100% da carga prevista para a operação plena. Tal melhoria permitirá ao operador do restaurante oferecer um serviço de qualidade mesmo com eventuais oscilações no fornecimento de energia que possam vir a ocorrer na região. No mês de fevereiro, o gerador foi instalado e sua entrega técnica, com testes e comissionamento, está prevista para o mês de março.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_3_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Instalação do novo gerador e painel QTA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_3_image_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Também foi assumida a condução das tratativas de itens de garantia de obra junto à construtora do empreendimento, os quais seguem em andamento. O Fundo e a Administração condominial estão acompanhando as tratativas técnicas para o solucionamento das pendências, tais como afundamentos pontuais no pavimento, trincas em paredes e piso e a adequação da rede do sistema de ETE.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo encerrou o mês de fevereiro com 100% de ocupação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>MAPA DE OCUPAÇÃO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_4_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Hedge Investments.\u003C\u002Fp>\u003Cp>QUADRO DE ÁREAS (M²)\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Módulo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Área Total Armazenagem\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Marquise\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sanitários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mezanino\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recepção Vestiário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Subtotal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Área Comum\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Eficiência\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.591\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>325\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.375\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>216\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.043\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>277\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.887\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>156\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.633\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>388\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.416\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>218\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.956\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>315\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>231\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>152\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.726\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>230\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.578\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.968\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>386\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.363\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.819\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.968\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>314\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.594\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>225\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.606\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>387\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>217\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.360\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>319\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>672\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.114\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>246\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.606\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>387\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>217\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.661\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.442\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>219\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.606\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>387\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>217\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.136\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>319\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>450\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.899\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>237\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>454\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>125\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.934\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>238\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mód. 14*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.171\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.277\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>419\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>134\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>134\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.972\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>199\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78.923\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.884\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.857\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>132\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.121\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>896\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75.889\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: Hedge Investments.\u003C\u002Fp>\u003Cp>*Atualizado com a nova recepção do módulo 14.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CARTEIRA DE INVESTIMENTOS\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>RESULTADO DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A política de distribuição de rendimentos do Fundo está de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de no mínimo 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. A tabela abaixo demonstra o fluxo de caixa do Fundo (em R$). Os recursos disponíveis, consolidando as entidades mencionadas acima, que ao final do mês totalizavam R$ 2,58 milhões, permanecem aplicados em fundos de renda fixa pós-fixado com liquidez diária.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Demonstração de Resultados\u003C\u002Fth>\u003Cth>dezembro-25\u003C\u002Fth>\u003Cth>janeiro-26\u003C\u002Fth>\u003Cth>fevereiro-26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de Locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>356.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.592.496\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.637.069\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de Áreas Comuns\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.081\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas Financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>435\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.083\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>754\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>356.928\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.602.674\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.639.904\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.566)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.167)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(62.372)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Imobiliárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.566)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.167)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(62.372)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Operacional\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>334.362\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.580.507\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.577.532\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento Distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>336.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.512.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.827.000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$\u002FCota Médio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: Hedge.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DIVERSIFICAÇÃO LOCATÁRIOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>SETOR DE ATUAÇÃO (% ABL Locada)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_5_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Hedge.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_5_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CONTRATOS DE LOCAÇÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>VENCIMENTO DOS CONTRATOS (% da ABL Locada)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_6_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Hedge.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_6_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>MÊS DATA-BASE DOS CONTRATO (% da ABL Locada)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_6_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Hedge. Exclui contratos cujas rescisões antecipadas já foram comunicadas. Para os contratos cuja data-base é posterior ao término da vigência, considera-se a renovação do contrato com a manutenção da data-base.\u003C\u002Fp>\u003Cp>REVISIONAL (% da ABL Locada)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_6_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Hedge. Exclui contratos cujas rescisões antecipadas já foram comunicadas. Para os contratos cuja data da revisional é posterior ao término da vigência, a data considerada para revisional é a mesma do término.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CITLOG SUL DE MINAS – FASE 3\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>PARTICIPAÇÃO DO FUNDO\u003C\u002Fth>\u003Cth>LOCALIZAÇÃO\u003C\u002Fth>\u003Cth>ÁREA DO TERRENO\u003C\u002Fth>\u003Cth>ÁREA LOCÁVEL\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Varginha - MG\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>204.696,53 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78.542,74 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>MAPA DE LOCALIZAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_7_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>PRINCIPAIS CARAC\u003C\u002Fth>\u003Cth>TERÍSTICAS DO PROJETO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Pé direito livre de 12m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Balança rodoviária\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Capacidade de piso de 6t por m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Portaria blindada com eclusa\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Modulação entre pilares de 21m x 22,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Segurança, vigilância e CFTV 24h\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sistema de proteção e combate a incêndio classificação J4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Restaurante\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Áreas flexíveis de mezaninos, recepção e vestiários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Administração condominial profissional\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Possibilidade de adaptações e customizações sob medidas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Certificação Leed Silver\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Estacionamento interno e externo para veículos e carretas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Estação de tratamento de esgoto e reuso de água\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Área de apoio para motoristas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cobertura preparada para recebimento de placas solares\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>FICHA TÉCNICA\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Citlog Sul de Minas - Fase 3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Endereço\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Av. Porto Seco, 1.540, Aeroporto - Varginha - MG\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ano de entrega\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2023\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Área do terreno\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>204.696,53 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Área construída\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,542,74 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Módulos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A partir de 4.000 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Docas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Uma para cada 750m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pé direito livre\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12 metros\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Espaçamento entre colunas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21 m x 22,5 m\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gerador\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Áreas comuns e privativas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Capacidade de piso\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6 t \u002F m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Citlog Sul de Minas – Fase 3 é formado por um galpão único, com cerca de 80 mil m² de área locável destinados à armazenagem logística no município de Varginha-MG. Com padrão construtivo Classe AAA, possui flexibilidade com módulos a partir de 4.000 m², incluindo mezaninos que podem ser usados como escritório e espaço adicional de armazenagem, garantindo flexibilidade ao cliente. A área de docas é toda coberta com marquise, assegurando proteção durante o processo de carga e descarga de mercadorias. Com pé-direito livre de 12m e capacidade de piso de 6t\u002Fm², o empreendimento atende às mais variadas demandas. Visando eficiência logística, o galpão possui uma doca para cada 750 m² e espaçamento entre colunas de 21m x 22,5m. Atende a todos os critérios para classificação AAA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O empreendimento conta com operação 24h ao dia, guarita blindada, vigilância CFTV e sistema de sprinklers, garantindo uma operação segura para as mais variadas demandas. Ainda, há estacionamento de carros e de caminhões, restaurante, área de lazer, área de apoio a motoristas, vestiário e ambulatório, tornando a operação cômoda e prática aos futuros locatários. O empreendimento está localizado na cidade de Varginha, no sul do Estado de Minas Gerais e foi concebido para atuar como um hub logístico multimodal. Situado a menos de 400km dos principais aeroportos e portos marítimos do Brasil e das cidades de São Paulo, Belo Horizonte e Rio de Janeiro, o condomínio fica ao lado do Aeroporto Municipal, o qual é atendido por voos regulares de passageiros e cargas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>FOTOS DO EMPREENDIMENTO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_8_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imagem aérea do empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_8_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imagem aérea do empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_8_image_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Docas e circulação do condomínio, com sinalização horizontal concluída.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_8_image_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Docas e sanitários do galpão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_9_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Área de armazenagem.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_9_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Área de armazenagem.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_9_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Núcleo de recepção do galpão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_9_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vestiário galpão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_9_image_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Restaurante Mobiliado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_9_image_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cozinha Restaurante.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>EVENTOS, COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 26 de dezembro de 2025, A HEDGE INVESTMENTS DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., inscrita no CNPJ sob o nº 07.253.654\u002F0001-76 (“Administradora”), com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.600, 11º andar, cjto 112 (parte), Itaim Bibi, CEP 04538-132, cidade e estado de São Paulo, na qualidade de instituição administradora do CITLOG SUL DE MINAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 63.811.693\u002F0001-12 (“Fundo”), comunicou aos cotistas e ao mercado em geral que deliberou, por meio de ato particular, pela redução em 80% (oitenta por cento) da taxa global da Classe Única. Dessa forma, a referida taxa corresponderá, até 14 de dezembro de 2026, a 0,20% (vinte centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o valor do patrimônio líquido da Classe Única.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 15 de dezembro de 2025, A HEDGE INVESTMENTS DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., inscrita no CNPJ sob o nº 07.253.654\u002F0001-76 (“Administradora”), com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.600, 11º andar, cjto 112 (parte), Itaim Bibi, CEP 04538-132, cidade e estado de São Paulo, na qualidade de instituição administradora do CITLOG SUL DE MINAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 44.514.162\u002F0001-13 (“Fundo”), comunicou aos cotistas e ao mercado em geral que o Fundo concluiu a aquisição da totalidade do imóvel Citlog Sul de Minas 3, localizado na Avenida Porto Seco, nº 1.540, Bairro Aeroporto, cidade de Varginha, estado de Minas Gerais, objeto da matrícula nº 81.203 do Oficial de Registro de Imóveis da Comarca de Varginha\u002FMG (“Imóvel”), de propriedade do HEDGE DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 44.514.162\u002F0001-13 (“HDEL”), e da HRE VARGINHA EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 45.511.595\u002F0001-88 (“HRE Varginha”), pelo valor total de R$ 285.000.000,00 (duzentos e oitenta e cinco milhões de reais), conforme exposto abaixo: (i) o montante de R$ 210.000.000,00 (duzentos e dez milhões de reais) já pago mediante a compensação de créditos oriundos do Compromisso de Compra e Venda (“CCV”) detidos pelos vendedores contra o TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 28.548.288\u002F0001-52 (“TRXF11”) na 12ª (décima segunda) emissão de cotas do TRXF11, sendo que este último, por sua vez, compensou os créditos pagos em decorrência do CCV na 1ª (primeira) emissão de cotas do Fundo em razão de cláusula de pessoa a declarar estabelecida no CCV, nos termos do artigo 467 e seguintes do Código Civil brasileiro (“Parcela Compensação”); e (ii) o saldo remanescente de R$ 75.000.000,00 (setenta e cinco milhões de reais) será pago pelo Fundo em até 180 (cento e oitenta) dias contados desta data, mediante a estruturação de uma operação de securitização dos recebíveis imobiliários oriundos da compra e venda do Imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DOCUMENTOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Regulamento Vigente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Informe Mensal\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19948\u002Fpage_11_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi preparado pela Hedge Investments, tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos, material promocional, solicitação de compra ou venda. Recomendamos consultar profissionais especializados e independentes para uma análise específica, personalizada antes da sua decisão sobre produtos, serviços e investimentos, incluindo eventuais necessidades e questões relativas a aspectos jurídicos, incluídos aspectos de direito tributário e das sucessões. As informações veiculadas, os valores e as taxas são referentes às datas e às condições indicadas no material e não serão atualizadas. Verifique a tributação aplicável. As referências aos produtos e serviços são meramente indicativas e não consideram os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades individuais e particulares dos destinatários. O objetivo de investimento não constitui garantia ou promessa de rentabilidade. Os dados acima consistem em uma estimativa e não asseguram ou sugerem a existência de garantia de resultados ou isenção de risco para o investidor. O administrador do Fundo e o gestor da carteira não se responsabilizam por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por eles consultados. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Projeções não significam retornos futuros. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses apresentadas são uma mera estimativa e não constituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco pela Hedge Investments. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa tanto do prospecto, se houver, quanto do regulamento do Fundo, com especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo e à política de investimento do Fundo, bem como às disposições do prospecto que tratam dos fatores de risco a que este está exposto. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o benchmark descrito no regulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance. Verifique se os fundos utilizam estratégia com derivativos como parte integrante de suas políticas de investimento. Verifique se os fundos investem em crédito privado. Os fundos apresentados podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, variação cambial e outros riscos. Os riscos eventualmente mencionados neste material não refletem todos os riscos, cenários e possibilidades associados ao ativo. A Hedge Investments não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo uso das informações contidas neste material, bem como não garante a disponibilidade, liquidação da operação, liquidez, remuneração, retorno ou preço dos produtos ativos mencionados neste material. As informações, conclusões e análises apresentadas podem sofrer alteração a qualquer momento e sem aviso prévio. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de se informar sobre todos os riscos, previamente à tomada de decisão sobre investimentos. Ao investidor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca dos investimentos e ativos mencionados neste material. São vedadas a cópia, a distribuição ou a reprodução total ou parcial deste material, sem a prévia e expressa concordância da Hedge Investments. Relação com Investidores: ri@hedgeinvest.com.br. 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A inflação também permaneceu pressionada, com o IPCA acumulando 3,36% no semestre e 4,64% nos 12 meses encerrados em junho. No mercado de renda variável, o Ibovespa valorizou aproximadamente 6,7% no semestre, enquanto o IFIX avançou 1,46%.\nNo mercado de condomínios logísticos de São Paulo, considerando um raio de 120 quilômetros da capital, a demanda permaneceu aquecida durante o primeiro semestre de 2026. A absorção bruta alcançou aproximadamente 2,1 milhões de m², enquanto a absorção líquida totalizou cerca de 1,3 milhão de m², representando crescimentos de 39% e 51%, respectivamente, em relação ao período comparável. No mesmo intervalo, foram entregues aproximadamente 596 mil m² de novo estoque, volume 31% inferior ao período anterior. A taxa de vacância recuou em todas as faixas de raio por quilômetro, sendo elas: até 30 quilômetros, entre 30 e 60 quilômetros e de 60 a 120 quilômetros. A combinação entre demanda elevada e menor volume de entregas reduziu a taxa de vacância para 4,5%, o menor nível da série histórica. O comércio eletrônico e o varejo responderam conjuntamente por 64% da absorção líquida. Paralelamente, o INCC-M acumulou alta de 6,71% nos 12 meses encerrados em junho, mantendo pressionados os custos de construção e a rentabilidade de novos empreendimentos.","Para o segundo semestre de 2026, espera-se que os custos de financiamento permaneçam elevados, apesar da perspectiva de continuidade gradual do ciclo de redução da Selic. Esse cenário deve limitar a viabilidade econômica de novos empreendimentos e aumentar a seletividade na realização de lançamentos. Em contrapartida, a demanda proveniente do comércio eletrônico, do varejo e dos operadores logísticos deve continuar favorecendo os imóveis de padrão elevado e bem localizados, principalmente aqueles próximos aos principais centros consumidores e eixos rodoviários.\nA combinação entre vacância historicamente baixa, absorção líquida elevada e oferta ainda limitada tende a sustentar a valorização dos preços de locação. Entretanto, existe previsão de aproximadamente 1,8 milhão de m² em entregas ao longo de 2026. O impacto desse volume sobre a vacância dependerá do cumprimento do cronograma das obras e da capacidade do mercado de absorver os novos espaços. Assim, ativos modernos, próximos à capital paulista e com boa infraestrutura devem continuar apresentando desempenho superior, enquanto empreendimento periféricos ou com especificações inferiores podem enfrentar maior concorrência."]