[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:CYCR11:10821":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F10821":16,"fii-documento:CYCR11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},10821,"(CYCR) Demonstrações Financeiras - 30\u002F06\u002F2026","Demonstrações Financeiras","Informes Periódicos","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cstrong>Classe Única do Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 30 de Junho de 2026 e Relatório do Auditor Independente\u003C\u002Fp>\u003Cp>Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F10821\u002F10821.pdf-0002-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Deloitte Touche Tohmatsu Av. Dr. Chucri Zaidan, 1.240 - 4º ao 12º andares - Golden Tower 04711-130 - São Paulo - SP Brasil\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tel.: + 55 (11) 5186-1000 Fax: + 55 (11) 5181-2911 www.deloitte.com.br\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cu>RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Aos Cotistas e ao Administrador da\u003C\u002Fp>\u003Cp>Classe Única do Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (Administrado pelo Banco Genial S.A.) \u003Cu>Rio de Janeiro – RJ\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Examinamos as demonstrações financeiras do Classe Única do Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (“Classe ”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2026 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Classe do Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada em 30 de junho de 2026 e o desempenho de suas operações e os fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas financeiras adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Base para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação à Classe de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, aplicáveis a auditorias de demonstrações financeiras de entidades de interesse público no Brasil. Nós também cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Principais assuntos de auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cem>Existência e mensuração de Certificados de Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme divulgado na nota explicativa nº 6 às demonstrações financeiras, a Classe mantinha, em 30 de junho de 2026 investimentos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”) no montante de R$ 293.145 mil, correspondentes a 85,08% de seu patrimônio líquido, mensurados com base na metodologia descrita na nota explicativa nº 3 às demonstrações financeiras, e, que são registrados e custodiados na Bolsa, Brasil, Balcão - B3. Em função da representatividade do saldo destes ativos financeiros em relação ao patrimônio líquido da Classe, consideramos a sua existência e mensuração como uma área de foco em nossa abordagem de auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cblockquote>\u003Cp>A Deloitte refere-se a uma ou mais empresas da Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), sua rede global de firmas-membro e suas entidades relacionadas (coletivamente, a “organização Deloitte”). A DTTL (também chamada de “Deloitte Global”) e cada uma de suas firmas-membro e entidades relacionadas são legalmente separadas e independentes, que não podem se obrigar ou se vincular mutuamente em relação a terceiros. A DTTL, cada firma-membro da DTTL e cada entidade relacionada são responsáveis apenas por seus próprios atos e omissões, e não entre si. A DTTL não fornece serviços para clientes. Por favor, consulte www.deloitte.com\u002Fabout para saber mais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Deloitte oferece serviços profissionais de ponta para quase 90% das empresas listadas na Fortune Global 500® e milhares de outras organizações. Nossas pessoas entregam resultados mensuráveis e duradouros que ajudam a reforçar a confiança pública nos mercados de capitais e permitir que os clientes se transformem e prosperem. Com seus 180 anos de história, a Deloitte está hoje em mais de 150 países e territórios. Saiba como os cerca de 470 mil profissionais da Deloitte em todo o mundo geram um impacto que importa em www.deloitte.com.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\u003Cp>© 2026. Para mais informações, contate a Deloitte Global.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cem>Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria?\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria aplicáveis aos CRIs incluíram, entre outros: (i) o teste de existência dos CRIs por meio do confronto das posições em aberto na carteira da Classe, em 30 de junho de 2026, com as informações da Câmara custodiante; (ii) o teste de mensuração dos CRIs em 30 de junho de 2026, por meio do recálculo do valor justo dos referidos ativos, com o suporte de nossos especialistas internos em precificação de instrumentos financeiros, verificando a razoabilidade da metodologia utilizada e das principais premissas adotadas pelo Administrador; e (iii) avaliação das divulgações efetuadas nas demonstrações financeiras da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Baseado nos procedimentos de auditoria efetuados e nos resultados obtidos, consideramos a existência e mensuração dos referidos ativos aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras da Classe tomadas em conjunto \u003Cem>.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Responsabilidades do Administrador da Classe pelas demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Administrador é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas financeiras adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras, o Administrador é responsável pela avaliação da capacidade de a Classe continuar operando e divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que o Administrador pretenda liquidar a Classe ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Classe.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a adequação das políticas financeiras utilizadas e a razoabilidade das estimativas financeiras e respectivas divulgações feitas pelo Administrador.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>© 2026. Para mais informações, contate a Deloitte Global.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Concluímos sobre a adequação do uso, pelo Administrador, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Classe. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Classe a não mais se manter em continuidade operacional.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Comunicamo-nos com o Administrador a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com o Administrador, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente, e que, dessa maneira, constituem os Principais Assuntos de Auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 28 de setembro de 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes Ltda. CRC nº 2 SP 011609\u002FO-8\u003C\u002Fp>\u003Cp>Wellington França Da Silva Contador CRC nº 1 SP 260165\u002FO-1\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026. Para mais informações, contate a Deloitte Global.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cu>Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15\u003Cbr>(Administrado pelo Banco Genial SA)\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>.\u003Cbr>(CNPJ nº 45.246.410\u002F0001-55)\u003Cbr>BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2026 E 2025\u003Cbr>(Valores expressos em milhares de reais - R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota\u003Cbr>explicativa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% sobre o\u003Cbr>patrimônio\u003Cbr>líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% sobre o\u003Cbr>patrimônio\u003Cbr>líquido\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ATIVO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CIRCULANTE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.046\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.925\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Disponibilidades\u003Cbr>Bancos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Banco Genial S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>372\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos financeiros de natureza não imobiliária\u003Cbr>d d d i d fd d ii d fi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas e Funos e Investmento em cotas e unos e nvestmento rena xa\u003Cbr>Bracyr FI Renda Fixa Crédito Privado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.568\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003Cbr>Títulos privados de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>000%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21147\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>613%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Certificado de Recebível Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>.\u003Cbr>21.147\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>6,13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos imobiliários\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.539\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,77%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.329\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,23%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valora CRI CDI Fundo de Investimento Imobiliario - FII (\"VGIR11\")\u003Cbr>'\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.834\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.695\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,94%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Paramis Hedge Fund Fundo De Investimento Imobiliario - FII (PM1S11)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.611\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.664\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,48%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Maua Capital Real Estate Fundo De Investimento Imobiliario (\"MCRE11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.104\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário (\"XPCI11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>903\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>865\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,25%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Capitânia Securities II Fundo de Investimento Imobiliário - FII (\"CPTS11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>820\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>816\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,24%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Unique Hy Cdi Fundo de Investimento Imobiliario - FII (\"KNUQ11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>187\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05%\u003Cbr>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>185\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros valores a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.928\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas antecipadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais valores a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor a receber - Venda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.780\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ATIVO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>NÃO CIRCULANTE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>307.637\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>291.511\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,51%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Investimento em entidades controladas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,93%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CY 1 Participações Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.490\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,93%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CY 12 Participações Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Títulos privados de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>293.145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>284.846\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,58%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificado de Recebível Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>293.145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>284.846\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,58%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL DO ATIVO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>348.683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>349.436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>PASSIVO CIRCULANTE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.129\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.484\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>255\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>244\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos a distribuir\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.874\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.240\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL DO PASSIVO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.129\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.484\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>344.554\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>344.952\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>360.436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>360.436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,49%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Custos de emissão de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.432)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3,03%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.432)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3,03%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucros acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.450)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1,58%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.052)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1,46%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>348.683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>349.436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cu>Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pelo Banco Genial S.A)\u003C\u002Fp>\u003Cp>(CNPJ nº 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Cp>DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2026 E 2025\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais - R$)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nota\u003Cbr>explicativa\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003Cbr>em 30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003Cbr>em 30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>ATIVOS FINANCEIROS DE NATUREZA IMOBILIÁRIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.054\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.937\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros com Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.139\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.512\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado na venda de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.066\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.108\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor justo de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.068\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.468\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.781\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>849\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OUTROS ATIVOS FINANCEIROS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.214\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.339\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Apropriação de rendimentos e valorização a valor justo - LFT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com operações compromissadas - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(152)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com aplicações em cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>910\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.393\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Correção de compra e venda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste a valor justo - Companhia Fechada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>230\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OUTRAS DESPESAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.177)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.986)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Global\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.045)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.570)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(912)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(166)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(166)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(33)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização - CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(25)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(23)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Serviços técnicos especializados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa de consultoria juridica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(194)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.290\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>QUANTIDADE DE COTAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36.549.445\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.315.840\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RESULTADO LÍQUIDO POR COTA – R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cu>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cu>Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15 (Administrado pelo Banco Genial S.A)\u003C\u002Fp>\u003Cp>(CNPJ nº 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Cp>DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2026 E 2025 \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais - R$)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nota\u003Cbr>explicativa\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cotas\u003Cbr>integralizadas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Custos de\u003Cbr>emissão de\u003Cbr>cotas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Lucros\u002F\u003Cbr>(prejuízos)\u003Cbr>acumulados\u003C\u002Fth>\u003Cth>Total do\u003Cbr>patrimônio\u003Cbr>líquido\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>163.158\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.124)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.740)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>155.294\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações no exercicio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>197.278\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>197.278\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custos de emissão de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.308)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.308)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(40.602)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(40.602)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.290\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.290\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>360.436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.432)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.052)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>344.952\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações no exercicio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custos de emissão de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(46.489)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(46.489)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.091\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>360.436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.432)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.450)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>344.554\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cu>Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15 (Administrado pelo Banco Genial S.A) (CNPJ nº 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Cp>DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO DIRETO - PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2026 E 2025 \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais - R$)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>em 30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>em 30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u002F resgate de Cotas de Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.377\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.643)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Compra e venda de titulos públicos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.102\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas - Venda com recompra de CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9.284)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.034)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.452)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(912)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(322)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de fiscalização - CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(40)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(23)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de serviços do sistema financeiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(99)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(125)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(49)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(63)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimentos de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.704\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.206\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais recebimentos e pagamentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(24)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de consultoria juridica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(39)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS (APLICADOS NAS) ATIVIDADES OPERACIONAIS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.915\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(31.681)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Integralização de ações em entidades controladas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.599)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.330)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Compra e venda de cotas de fundos de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.762\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.839)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(327.605)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.110.272)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>274.322\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>907.189\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de amortização - CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54.494\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.030\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de juros e atualização monetária - CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.139\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.512\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Outros recebimentos - CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.066\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.108\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.578\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(121.602)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento Bruto pela emissão de Cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.a\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>197.278\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custos relacionados a emissão de Cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.e\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.308)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(46.856)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38.319)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS (APLICADO NAS) DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(46.856)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>153.651\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>VARIAÇÃO NO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(362)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>368\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa - início do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>372\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa - final do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>372\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Asnotas explicativas são parteintegrante destas demonstraçõesfinanceiras.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>1 INFORMAÇÕES GERAIS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>0 Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário -Responsabilidade Limitada (“Fundo”), , inscrito sob o CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15, possui uma classe única de quotas, denominada Classe Única do Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (“Classe”), administrado pelo Banco Genial S.A. (“Administrador”), inscrito sob o CNPJ nº 45.246.410\u002F0001-55, foi constituído sob a forma de condomínio fechado em 11 de dezembro de 2019, e iniciou suas operações em 21 de junho de 2021, com prazo de duração indeterminado, classificado na ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais como “Fundo de Investimento Imobiliário - FII de Títulos e Valores Mobiliários - Gestão Ativa”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão da carteira de investimentos da Classe compete à CY Capital Gestora de Recursos Ltda. (“Gestor”), inscrita sob o CNPJ nº 18.596.891\u002F0001-56.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe é destinada a, na qualidade de cotistas, pessoas físicas e jurídicas, investidores institucionais e veículos ou fundos de investimento, residentes e domiciliados no Brasil ou no exterior, que entendam os riscos relacionados aos objetivos e às atividades da Classe e que busquem retorno sobre seus investimentos de risco no longo prazo, sendo certo que, (i) até que as cotas da Classe sejam objeto de oferta pública de distribuição nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (“Instrução CVM 400”), ou (ii) até que a Classe apresente prospecto, na forma do § 2º do artigo 15 da Instrução da CVM nº 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada (“Instrução CVM 476”), somente poderão participar da Classe, na qualidade de cotistas, (a) investidores profissionais (“Investidores Profissionais”), conforme definidos no artigo 11 da Resolução da CVM nº 30, de 11 de maio de 2011, conforme alterada (“Resolução CVM 30”), e (b) investidores qualificados (“Investidores Qualificados”), conforme definidos no artigo 12 da mesma Resolução CVM 30, estes últimos única e exclusivamente mediante negociação das cotas da Classe no mercado secundário, nos termos dos artigos 13 e 15 da Instrução CVM 476.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe foi constituída em uma única Classe de Cotas, nos termos da Resolução Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nº 175 de 2022 (“Resolução CVM nº 175\u002F22”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas da Classe passaram a ser admitidas a negociação em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado após o encerramento da 1ª emissão, no fechamento de 22 de novembro de 2021, sob o código CYCR11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe tem por objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, conforme sua política de investimento, que prevê o investimento de, no mínimo, 67% do seu patrimônio líquido investido em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI” ou “CRIs”) e até 33% do seu patrimônio líquido nos demais ativos, devendo estes critérios de concentração serem observados pelo Gestor previamente a cada aquisição de ativos pela Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os investimentos em fundos de investimentos não são garantidos pelo Administrador, pelo Gestor ou por qualquer mecanismo de seguro, ou, ainda, pela Classe Garantidor de Créditos (“FGC”). Dessa forma, os cotistas estão expostos à possibilidade de ser chamado a aportar recursos nas situações em que o patrimônio líquido da Classe se tornar negativo.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>2 ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Conforme Política de Investimento, a Classe deve manter, no mínimo, 67% e, no máximo, 100% (cem por cento) do seu patrimônio líquido investido em CRI, e até 33% do seu patrimônio líquido investido nos demais ativos, devendo estes critérios de concentração ser observados pelo Gestor previamente a cada aquisição de Ativos pela Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com o Art. 45 da Instrução CVM nº 472\u002F08, enquanto a Classe investir preponderantemente em valores mobiliários, devem ser observadas as diretrizes de desenquadramento e reenquadramento estabelecidas nas regras gerais sobre fundos de investimento estabelecidas pela Resolução CVM nº 175.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme Resolução 175\u002F2022, a Classe tem o prazo máximo de 180 dias, a contar da data de encerramento de cada distribuição, para alocação dos recursos dentro dos limites estabelecidos.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>3 APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos FIIs regulamentados pelas Instruções CVM nº 175\u002F22 e nº 516\u002F2011, incluindo as normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e as orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). A Classe foi adaptado aos novos requerimentos da Resolução CVM nº 175\u002F2022 em 27 de junho de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme preconizado no Art. 2º da Instrução CVM nº 516\u002F11, os FIIs devem aplicar os critérios contábeis de reconhecimento, classificação e mensuração dos ativos e passivos, assim como os de reconhecimento de receitas e apropriação de despesas, previstos nas normas contábeis emanadas pela CVM, aplicáveis às companhias abertas, ressalvadas as disposições contidas nesta instrução.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras da Classe, premissas e estimativas de preços foram utilizadas para contabilização e determinação dos valores das propriedades para investimentos e dos títulos e valores mobiliários privados integrantes da carteira de investimento da Classe. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser significativamente diferentes dos estimados. Aprovação das demonstrações financeiras:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 28 de setembro de 2026, as demonstrações financeiras foram aprovadas para divulgação pelo Administrador da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>4 DESCRIÇÃO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>a. Reconhecimento de receitas e despesas\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As receitas e as despesas são apropriadas ao resultado segundo o princípio da competência dos exercícios societários (“regime de competência”).\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>b. Classificação dos ativos e passivos circulantes e não circulantes\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Classe apresenta ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante e não circulante. Um ativo é classificado como circulante quando: (i) se espera realizá-lo ou se pretende vendê-lo ou consumi-lo no ciclo operacional normal; (ii) for mantido principalmente para negociação; (iii) se espera realizá-lo dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (iv) é caixa e equivalentes de caixa. Todos os demais ativos são classificados como não circulantes. Um passivo é classificado como circulante quando: (i) se espera liquidá-lo no ciclo operacional normal dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (ii) não há direito incondicional para diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após o período de divulgação. Todos os demais passivos são classificados como não circulantes.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>c. Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários e operações compromissadas, de curto prazo e alta liquidez, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026, o saldo de caixa e equivalente de caixa era de R$ 10 (R$ 372 – 30 de junho de 2025).\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>d. Ativos financeiros de natureza não imobiliária\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Títulos públicos de renda fixa\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os títulos de renda fixa estão classificados como títulos mantidos para negociação. Inicialmente, são registrados pelo custo de aquisição e ajustados diariamente ao valor justo. Os títulos públicos federais são ajustados ao valor de mercado com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA. Os ganhos\u002Fperdas são reconhecidos no resultado, na rubrica de “Apropriação de rendimentos e valorização a valor justo”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cotas de fundos\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas de fundos de investimento são registradas ao custo de aquisição, ajustado diariamente pela variação no valor das cotas informado pelos administradores dos respectivos fundos de investimento. A valorização e\u002Fou a desvalorização das cotas de fundos de investimento estão apresentadas em “Resultado com aplicações em cotas de fundos de fundos de renda fixa”.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>e. Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os investimentos em CRIs são registrados pelo custo de aquisição e ajustados ao valor justo, quando aplicável, conforme estabelecido na Instrução CVM nº 516\u002F11, com base na melhor estimativa do Administrador do valor esperado de realização, que considera, dentre outros fatores, o risco e os spreads de crédito e taxas de juros. As receitas auferidas com os rendimentos dos CRIs são contabilizadas na rubrica “Rendas e ajuste a valor justo com Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cotas de fundos de investimento imobiliário\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas de fundos de investimento imobiliário (negociados em Bolsa) são registradas pelo custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos, sendo valorizados pela última cotação diária de fechamento da B3 S.A., desde que tenham sido negociados pelo menos uma vez nos últimos 90 dias.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A valorização e a desvalorização das cotas de fundos de investimento imobiliário estão apresentadas em “Resultado com cotas de fundos imobiliários”. Caso não tenham sido negociadas nos últimos 90 dias, as cotas são ajustadas diariamente pela variação no valor das cotas informada pelos administradores dos respectivos fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos recebidos estão apresentados em “Rendimentos recebidos de fundos de investimentos imobiliários”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investimento em entidades controladas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investimentos em entidades controladas, detidos por fundos de investimento que sejam qualificados como entidades de investimento, devem ser avaliados a valor justo, em conformidade com as normas contábeis que tratam de valor justo, cuja referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (preço cotado, ou preço de mercado).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies de riscos associados.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>f. Instrumentos financeiros\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cu>Classificação dos instrumentos financeiros\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>I. Data de reconhecimento\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Todos os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>II. Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pela Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos dos custos de transação, exceto nos casos em que os ativos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>III. Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, em uma das seguintes categorias:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Custo amortizado: ativos financeiros mantidos dentro de um modelo de negócios, cujo objetivo seja coletar os fluxos de caixa contratuais, e para os quais os termos contratuais geram, em datas específicas, fluxos de caixa que se referem, exclusivamente, a pagamentos do principal e dos juros sobre o valor do principal em aberto.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>IV. Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ativos financeiros são classificados, por natureza, nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Disponibilidades: saldos de caixa e depósitos bancários à vista.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Ativos Financeiros de natureza não imobiliária: saldo de operações compromissadas.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Aplicações financeiras representadas por títulos e valores mobiliários: títulos que representam dívida para o emissor, rendem juros e foram emitidos de forma física ou escritural.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch2>\u003Cu>Mensuração dos ativos e passivos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são ajustados pelos custos de transação. Os ativos e passivos financeiros são, posteriormente, mensurados da seguinte forma:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>I. Mensuração dos ativos financeiros\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Os ativos financeiros são mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A elaboração das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue estimativas e adote premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados, bem como os montantes de receitas e despesas reportados para o período do relatório. O uso de estimativas se estende às provisões necessárias para créditos de liquidação duvidosa, valor justo e mensuração de valor recuperável de ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (“preço cotado” ou “preço de mercado”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e, sobretudo, as diversas espécies de risco a ele associados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os recebíveis são mensurados pelo custo amortizado, reduzidos por eventual redução no valor recuperável, onde as receitas deste grupo são reconhecidas em base de rendimento efetivo por meio da utilização da taxa efetiva de juros.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>II. Mensuração dos passivos financeiros\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Em geral, os passivos financeiros são mensurados ao custo amortizado, adotando-se o método de taxa efetiva de juros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A “taxa efetiva de juros” é a taxa de desconto que corresponde exatamente ao valor inicial do instrumento financeiro em relação à totalidade de seus fluxos de caixa estimados, de todas as espécies, ao longo de sua vida útil remanescente. No caso dos instrumentos de taxa fixa, a taxa de juros efetiva coincide com a taxa de juros contratual definida na data de contratação, adicionados, conforme o caso, as comissões e os custos de transação que, por sua natureza, façam parte de seu retorno financeiro. No caso de instrumentos financeiros de taxa variável, a taxa de juros efetiva coincide com o retorno vigente em todos os compromissos até a data de referência seguinte da renovação de juros.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>III. Reconhecimento de variações de valor justo\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Como regra geral, variações no valor contábil de ativos e passivos financeiros para negociação, são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>g. Demonstração do valor justo\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Classe adota o Pronunciamento Técnico CPC 40 (R1) – Instrumentos Financeiros: Evidenciação e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516\u002F2011, para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 1 – O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviços de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 2 – O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 3 – Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas no artigo 7º da Instrução CVM 516\u002F2011.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>h. Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras da Classe são apresentadas em reais – R$, que representa a moeda do principal ambiente econômico no qual a Classe opera, e todos os valores são apresentados em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>i. Estimativa contábil\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A preparação das demonstrações financeiras requer que o Administrador se baseie em estimativas, premissas e julgamentos para o registro de certas transações que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas e as notas explicativas. Os resultados dessas transações e informações, quando da sua efetiva realização em exercícios subsequentes, podem diferir significativamente destas estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As principais fontes de incerteza nas estimativas e premissas futuras na data do balanço, envolvendo risco significativo de causar ajuste no valor contábil dos ativos e passivos no próximo exercício financeiro refere-se à avaliação do valor justo de título e valores mobiliários privados e de sociedade investida.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>j. Provisões e ativos e passivos contingentes\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Classe, ao elaborar suas demonstrações financeiras, faz a segregação entre:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) Provisões: saldos credores que cobrem obrigações presentes (legais ou presumidas), na data do balanço patrimonial decorrentes de eventos passados que poderiam dar origem a uma perda ou desembolso para a Classe cuja ocorrência seja considerada provável e cuja natureza seja certa, mas cujo valor e\u002Fou época sejam incertos, mas possíveis de mensuração com razoável segurança.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) Passivos contingentes: possíveis obrigações que se originem de eventos passados e cuja existência somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros que não estejam totalmente sob o controle da Classe. São reconhecidos no balanço quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda, por exemplo, de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações. Os passivos contingentes classificados como perda possível pelos assessores jurídicos e pela administração são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem divulgação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iii) Ativos contingentes: ativos originados em eventos passados e cuja existência dependa, e somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não de eventos que não estejam sob o controle da Classe. Não são reconhecidos no balanço patrimonial ou na demonstração do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>k. Resultado líquido por cota\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O resultado líquido por cota, apresentado na demonstração de resultado, é apurado considerandose o lucro líquido (prejuízo) do exercício dividido pelo total de cotas da Classe integralizadas ao final de cada exercício.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>l. Demonstração dos fluxos de caixa\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>O Administrador da Classe optou por apresentar a demonstração dos fluxos de caixa pelo método direto.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>5 ATIVOS FINANCEIROS DE NATUREZA NÃO IMOBILIÁRIA\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe obteve não obteve receitas (R$ 98 no exercício findo em 30 de junho de 2025) referente às aplicações em LFT, LTN e NTN.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe obteve uma receita de R$ 910 (R$ 2.393 EM 2025) referente a aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fixa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A posição em aplicação financeira é demonstrada a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Descrição\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.568\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.036\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.568\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>25.036\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>6 ATIVOS FINANCEIROS DE NATUREZA IMOBILIÁRIA\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>6.1. CERTIFICADO DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIO - CRI\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cu>Movimentação do Exercicio\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A movimentação ocorrida na conta de CRIs no Exercicio está apresentada a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor de\u003Cbr>curva\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor\u003Cbr>justo\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldos em 30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>338.938\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>305.993\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>327.605\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>327.605\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(274.322)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(274.322)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47.445\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47.273\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Amortizações e juros recebidos de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(92.699)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(92.699)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor a receber da CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20.780)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20.780)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldos em 30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>326.187\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>293.145\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor de\u003Cbr>curva\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor\u003Cbr>justo\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldos em 30\u002F06\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>154.832\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>154.471\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.110.272\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.110.272\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(907.189)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(907.189)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.053\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.469\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.620\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.620\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Amortizações e juros recebidos de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(89.650)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(89.650)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldos em 30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>338.938\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>305.993\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A Classe possui CRIs conforme características demonstradas nos quadros a seguir. Em 30 de junho de 2026, a Classe possui em seu balanço um saldo de CRIs de R$ 293.145 (R$ 305.993 – 2025).\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe teve um resultado com CRIs de R$ 47.273 (R$ 38.088 – exercício findo em 30 de junho de 2025)\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>(CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administrado pelo Banco Genial S.A. (CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>30 DE JUNHO DE 2026 E DE 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>**Código **\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>**Tipo **\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Fator de Correção +Spread\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor de Curva\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor de Mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>23I1966031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.908\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.716\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.983\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F05\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,Col,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22L1473410\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.610\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.238\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.370\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14\u002F09\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,Col,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22E1178070\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.812\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.263\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F05\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,Col,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21L0735965\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>420ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.946\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.349\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u002F01\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR,SF\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24I1419236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>346ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.007.748\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.338\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.312\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HIP,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23F2910406\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>195ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Built to suit\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.514\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.085\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.962\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR,SF\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23G2246560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Travessia Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.195.472.086\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.382\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F01\u002F2043\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CJ,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24C1526928\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>286ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 9,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.598\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.735\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.752\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CFR,AF,Aval\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24G1627395\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>EMPREENDIMENTO PANORAMA PATRIARCA SPE LTDA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 10,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.729\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.854\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.661\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F07\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,Cov,FR,SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25A1807919\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA SECURITIZADORA S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>369ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% CDI + 4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.454\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F05\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24J3446261\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA SECURITIZADORA S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>310ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.498\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F10\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22L1607693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Bari Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% CDI + 2,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.013\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.991\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F01\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CFR,AF,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23L1605236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>267ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 10,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.550.067\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.955\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.371\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F09\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,FR,CJ,REC\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22H1116780\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 8,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.288\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.513\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F08\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25C3746712\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.304\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F03\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CF,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24J5055187\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,90% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.326\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.282\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.637\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F09\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,Col,REC,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24E2191109\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Companhia Provincia de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>65ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.359\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.996\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.555\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F09\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Código\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Emissor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Tipo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fator de Correção +Spread\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de Curva\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de Mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25D4088622\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 12,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.647\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.587\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.723\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F04\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24F2263347\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 9,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.162\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.630\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.552\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F07\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,Cov,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26D0100916\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Companhia Província de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>149ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% CDI + 4,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.017\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.432\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F03\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26C4802988\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Companhia Província de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>143ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.706\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.521\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.884\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F03\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26B2033806\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Companhia Província de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>130ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 11,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.096\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.942\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F02\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25G3333952\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Companhia Província de Securitização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>110ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 11,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.602\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.141\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F07\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25B3290306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 11,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.088\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F08\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25B2272338\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.496\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.895\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F03\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24K2327902\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CANAL COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>134ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% CDI + 4,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.057\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F11\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,CFR,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23K3894802\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI SECURITIZADORA S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.808\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.985\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F12\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,FR,Col\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23B0508037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Bari Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.547\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F05\u002F2043\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,REC\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22H1104501\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Bari Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00% CDI + 2,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.025\u003Cbr>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.897\u003Cbr>\u003Cstrong>326.187\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>765\u003Cbr>\u003Cstrong>293.145\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F08\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF,Aval,FR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>Classe Única do Cyrela Crédito - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> (CNPJ nº 36.501.233\u002F0001-15) Administrado pelo Banco Genial S.A. (CNPJ: 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>6.2. COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO NEGOCIADAS EM BOLSA\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Resumo das aplicações em cotas de fundos de investimento imobiliário em 30 de junho de 2026 e 2025:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(R$\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>mil)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quant. de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>detidas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>%\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>participação\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(R$ mil)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quant. de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas detidas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>%\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>participação\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Capitânia Securities II FII (\"CPTS11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>820\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109.180\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>816\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109,180\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Unique FII (\"KNUQ11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>187\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.768\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>185\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.768\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mauá Capital FII (\"MCRE11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>129.853\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.104\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>129.853\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valora CRI CDI FII (\"VGIR11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.834\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>500.444\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.695\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>693.116\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,97%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XP Crédito Imobiliário FII (\"XPCI11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>903\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.643\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>865\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.643\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Paramis Hedge FII (\"PMIS11\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.611\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>204.401\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.664\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>204.401\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.539\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>956.289\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.329\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.148.961\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7,22%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025 a Classe obteve receitas de R$ 849 e R$ 1.781, respectivamente, referentes ao resultado com cotas de fundos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>a. Capitânia Securities II Fundo de Investimento Imobiliário - FII (“CPTS11”)\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O CPTS11 é listado na B3 e tem como objetivo manter, no mínimo, 67% e, no máximo, 100% do seu patrimônio líquido investido em CRI, e até 33% do seu patrimônio líquido investido nos demais ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2025 e 2026, o CPTS11 investia, preponderantemente, em CRI e cotas de FII.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>b. Kinea Unique Hy Cdi Fundo de Investimento Imobiliario - FII (\"KNUQ11\")\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O KNUQ11 é listado na B3 e possui o portfólio dedicado ao investimento em ativos de renda fixa de natureza Imobiliária, especialmente em: (i) CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, o KNUQ11 investia, preponderantemente, em CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>c.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Maua Capital Real Estate Fundo De Investimento Imobiliario (“MCRE11”)\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O MCRE11 é listado na B3 e possui o portfólio dedicado ao investimento em ativos de renda fixa de natureza Imobiliária, especialmente em: (i) CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, o MCRE11 investia, preponderantemente, em CRI e cotas de FII.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>d. Valora CRI CDI Fundo de Investimento Imobiliário - FII (“VGIR11”)\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O VGIR11 tem por objetivo auferir rendimentos e\u002Fou ganho de capital, bem como proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas por meio do investimento e, conforme o caso, desinvestimento, nas seguintes modalidades de ativos: (a) CRIs, observados o limite de concentração e os critérios de elegibilidade previstos na política de investimentos; e (b) ativos de liquidez, observado o disposto na política de investimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, o VGIR11 investe, preponderantemente, em CRI e cotas de FII.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>e. XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário - FII (“XPCI11”)\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O XPCI11 tem como objetivo auferir ganhos pela aplicação de seus recursos em ativos financeiros com lastro imobiliário, tais como CRI, Debênture, LCI, LH e cotas de FIIs.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, o VGIR11 investe, preponderantemente, em CRI e cotas de FII.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>6.3. COTAS DE SOCIEDADE INVESTIDA\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>\u003Cem>CY 1 Participações Ltda.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A Companhia é uma sociedade limitada empresária unipessoal que se regerá pelas disposições do contrato social, pelas disposições legais aplicáveis às sociedades empresárias limitadas previstas no Código Civil e, supletivamente, pela Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Ações).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Companhia possui sua sede e foro na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua do Rócio, nº 109, 3º andar, Sala 01 – Parte, Vila Olímpia, CEP 04552-000, podendo abrir filiais, agências, escritórios, sucursais em qualquer parte do território nacional, mediante deliberação do sócio.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Companhia tem por objetivo social a participação em outras sociedades, na qualidade de sócia ou acionista e possui prazo de duração indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 05 de maio de 2022, a Classe adquiriu 100% do capital social da CY 1 Participações Ltda. (“Companhia” e\u002Fou “CY1”) por R$ 10. Conforme Instrumento Particular de 2ª alteração do contrato social da Companhia, assinado em 26 de maio de 2022, foi aprovado o aumento de capital na Companhia em R$ 10.040, passando este de R$ 10 para R$ 10.050, que foram subscritas na data da assinatura e que serão integralizadas em até 12 meses contados da data de assinatura. Conforme Instrumento Particular de 3ª alteração do contrato social da Companhia, assinado em 01 de agosto de 2022, foi aprovado o aumento de capital na Companhia em R$ 7.650, passando este de R$ 10.050 para R$ 17.700, que foram subscritas na data da assinatura e que serão integralizadas até 31 de dezembro de 2024.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme Ata de Reunião de Sócio, realizada em 29 de junho de 2023, foi aprovada a redução do capital da Companhia, por considerá-lo excessivo em relação ao objeto social da Companhia, em montante equivalente a R$ 14.765, mediante: (a) a dispensa do pagamento das prestações ainda devidas pela Classe, em montante equivalente a R$ 4.513; (b) a restituição do capital aa Classe, em montante equivalente a R$ 10.252. A Classe recebeu R$ 834 durante o exercício findo em 30 de junho de 2023 e R$ 9.418 no exercício findo em 30 de junho de 2024.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Após a redução de capital, o capital social da Companhia passou de R$ 17.700 dividido em 17.700.000 cotas para R$ 2.935 dividido em 2.934.599 cotas com valor nominal de R$ 1,00 (um real) cada uma.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por meio de Instrumento Particular de 6ª alteração de contrato social, realizado em 10 de junho de 2024, foi aprovado o aumento de capital da companhia em R$ 2.000, mediante a emissão de 2.000.000 novas quotas, passando o capital social de R$ 2.935 para R$ 4.935 dividido em 4.934.599 quotas. A totalidade das novas quotas foram subscritas pela Classe, sendo o montante de R$ 400 integralizado durante o exercício findo em 30 de junho de 2024.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por meio de Instrumento Particular de 7ª alteração do contrato social, realizado em 31 de março de 2025, foi aprovado o aumento de capital social da Companhia em R$ 3.000, mediante a emissão de 3.000.000 de novas quotas, passado o capital social de R$ 4.935 para 7.935 dividido em 7.934.599 quotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por meio de Instrumento Particular de 8ª alteração do contrato social, realizado em 15 de setembro de 2025, foi aprovado o aumento de capital social da Companhia em R$ 10.000, mediante a emissão de 10.000.000 de novas quotas, passado o capital social de R$ 7.935 para 17.935 dividido em 17.934.599 quotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em dezembro de 2022, a CY1 adquiriu 40% das cotas da T-65 Empreendimento Imobiliário Ltda. (“SPE”), que tem como objetivo a incorporação de empreendimento imobiliário residencial na cidade de Goiânia, pelo valor total de R$ 343. A SPE adquiriu, em março de 2023, um terreno com área total de 1.813,25m², destinado a essa incorporação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As obras do empreendimento foram iniciadas em maio de 2024 com previsão de conclusão em novembro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Valor dos investimentos na SPE:\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$343 pago na entrada pela aquisição de cotas;\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$1.400 pagos entre os meses de janeiro e junho de 2023 (destinados, principalmente, a despesas de marketing e pagamento de outorga onerosa).\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$1.568 pagos entre os meses de julho de 2023 e junho de 2024 (destinados, principalmente, a despesas de marketing, projeto e pagamento de outorga onerosa).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, o lançamento do empreendimento foi realizado em no dia 26 de maio de 2023, e até o dia 30 de junho de 2024 havia cerca de 45% de unidades vendidas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em junho de 2023, a CY1 possuía participação de 14,3% na TARJAB-ARES EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS SPE LTDA. e IBIRAJÁ EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS SPE LTDA. Na primeira, foi efetuado um investimento de R$ 5.559 e, até o dia 30 de junho de 2024, havia ocorrido o retorno do valor de R$ 6.375. Já na segunda, foi realizado um investimento de R$ 6.091 e, até o dia 30 de junho de 2024, havia ocorrido o retorno do valor de R$ 6.071. No dia 31\u002F12\u002F2023, foram assinadas a 6ª ACS da TARJAB – ARES EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS SPE LTDA e a 10ª ACS da IBIRAJÁ EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS SPE LTDA., que determinaram a cessão e transferência das quotas da Cy1 e a retirada da mesma do Capital Social das SPEs.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, o valor atribuído à Companhia equivalia ao valor de custo que no entendimento do Administrador se tratava do valor mais justo e confiável em função do estágio de desenvolvimento da propriedade para investimento detida indiretamente pela Companhia.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>\u003Cem>CY 12 PARTICIPAÇOES LTDA\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A CY 12 Participações Ltda. é uma sociedade empresária limitada unipessoal, regida pelas disposições de seu Contrato Social, pela legislação aplicável às sociedades limitadas prevista no Código Civil e, supletivamente, pela Lei nº 6.404\u002F76 (Lei das Sociedades por Ações).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Companhia possui sede e foro na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Paulista, nº 1.063, 10º andar, Mezanino, Jardim Paulista, CEP 01311-200, podendo abrir filiais, sucursais, agências ou escritórios em qualquer localidade do território nacional, mediante deliberação de sua sócia única.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O objeto social da Companhia consiste na participação em outras sociedades, no país ou no exterior, na qualidade de sócia ou acionista.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em Instrumento Particular de Constituição de Sociedade Empresária Limitada Unipessoal foi constituída a SPE CY 12 Participações LTDA com um capital social de R$ 10.000 divididos em 10.000.000 de quotas a serem totalmente integralizadas pelo Fundo até o dia 31 de dezembro de 2029.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 o Fundo havia integralizado 2.000 quotas mediante a um aporte de R$ R$ 2 realizado em 25 de junho de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de Junho de 2026 o Fundo possui a seguinte posição em investimentos nas SPEs listadas acima:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Denominação Social\u003C\u002Fth>\u003Cth>Participação no\u003Cbr>Capital Social\u003Cbr>(%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade de\u003Cbr>Cotas Integralizadas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor\u003Cbr>Integralizado\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CY 1 Participações Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.489.599\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 14.490\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CY 12 Participações Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>7 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>É vedada à Classe a realização de operações com instrumentos financeiros derivativos, exceto quando tais operações forem realizadas, exclusivamente, para fins de proteção patrimonial, com exposição de, no máximo, o valor do patrimônio líquido da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, a Classe não operou com instrumentos financeiros derivativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>8 GERENCIAMENTO DE RISCOS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A administração de riscos da Classe se dá no nível geral por meio do monitoramento dos ativos investidos, do acompanhamento dos seus resultados e da avaliação dos investimentos em relação aos investimentos similares no mercado. Os recursos que constam na carteira da Classe estão sujeitos a diversos fatores de risco não havendo, garantias, portanto, de que o capital efetivamente integralizado será remunerado conforme expectativa dos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os riscos estão detalhados no regulamento da Classe, conforme descrito abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>a. Fatores de risco\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>A realização de investimentos na Classe expõe o cotista aos riscos aos quais a Classe e a sua carteira de investimentos estão expostos, que poderão acarretar perdas do capital investido pelos cotistas. A Classe não conta com garantias do Administrador ou de terceiros, de qualquer mecanismo de seguro ou da Classe Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou eliminação dos riscos aos quais está exposto e, consequentemente, aos quais os cotistas também poderão estar expostos. Em condições adversas de mercado, o referido sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência reduzida. As eventuais perdas patrimoniais da Classe não estão limitadas ao valor do capital subscrito, de forma que os cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos adicionais na Classe além de seus compromissos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>b. Restrições ao resgate de cotas\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Classe é constituído sob a forma de condomínio fechado, razão pela qual o resgate integral de suas cotas é permitido apenas (i) ao término do prazo de duração da Classe; ou (ii) em virtude de sua liquidação antecipada, que tem de ser aprovada por Assembleia Geral de Cotistas (“AGC”) nos termos do regulamento da Classe. Dessa forma, não é admitido o resgate de cotas pelos cotistas, a qualquer momento. Caso os cotistas queiram desinvestir seus recursos da Classe, será necessária a venda das suas cotas em mercado secundário, incorrendo os cotistas, nessa hipótese, no risco de liquidez reduzida das cotas descrito anteriormente.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>c. Fatores macroeconômicos relevantes\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Variáveis exógenas, tais como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado, ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e\u002Fou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas, poderão resultar em perdas para os cotistas. Não será devido, pela Classe, ou por qualquer pessoa, incluindo o Administrador, qualquer indenização, multa ou penalidade de qualquer natureza, caso os cotistas sofram qualquer dano ou prejuízo resultante de quaisquer de tais eventos.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>d. Não existência de garantia de eliminação de riscos\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A realização de investimentos na Classe expõe o cotista aos riscos a que a Classe está exposto, os quais poderão acarretar perdas para os cotistas. Embora o Administrador mantenha o sistema de gerenciamento de riscos das aplicações da Classe, não há qualquer garantia completa de eliminação da possibilidade de perdas para a Classe e para os cotistas. Em condições adversas de mercado, esse sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência reduzida.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>e. Risco de crédito\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Consiste no risco de inadimplemento dos devedores e coobrigados, diretos ou indiretos, dos créditos resultados dos ativos que integram a carteira de ativos da Classe, ou pelas contrapartes das operações da Classe, podendo ocasionar, conforme o caso, a redução de ganhos ou mesmo perdas financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>f. Risco jurídico\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico da Classe considera um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte, estipuladas por meio de contratos públicos ou privados tendo por diretrizes a legislação em vigor. Entretanto, em razão da pouca maturidade e da falta de tradição e jurisprudência no mercado de capitais brasileiro, no que tange a este tipo de operação financeira, em situações de estresse poderá haver perdas por parte dos investidores em razão do dispêndio de tempo e de recursos para buscar dar eficácia ao arcabouço contratual.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>g. Risco de concorrentes\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O setor imobiliário é altamente competitivo e fragmentado, não existindo barreiras que restrinjam o ingresso de novos concorrentes no mercado. Os principais fatores competitivos no ramo de incorporações imobiliárias incluem disponibilidades e localização de terrenos, preços, qualidade, reputação e parceiras com incorporadores imobiliários. Uma série de incorporadores concorrem (i) na aquisição de terrenos, (ii) na tomada de recursos financeiros para a incorporação, e (iii) na busca de compradores em potencial. Outras empresas, inclusive estrangeiras, em alianças com parceiros locais podem atuar ativamente de incorporação imobiliária no Brasil, aumentando ainda mais a concorrência. A concorrência poderá gerar maiores pressões na aquisição dos ativos imobiliários, de forma a diminuir ou impactar rentabilidade da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>h. Risco de concentração\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A possibilidade de concentração da carteira em ativos na forma permitida neste regulamento representa risco de liquidez dos ativos imobiliários e dos ativos de liquidez. Alterações da capacidade competitiva do setor investido podem, isolada ou cumulativamente, afetar adversamente o preço e\u002Fou rendimento dos ativos da carteira da Classe. Nestes casos, o Administrador pode ser obrigado a liquidar os ativos da Classe a preços depreciados, podendo, com isso, afetar negativamente no valor das cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>i. Demais riscos\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Classe também poderá estar exposto a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, guerras, revoluções, mudanças nas regras aplicáveis aos ativos, mudanças impostas a esses ativos, alteração na política econômica, decisões judiciais etc.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>j. Riscos relacionados à política de investimento\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Os recursos decorrentes do investimento em cotas da Classe são aplicados em valores mobiliários, o que pressupõe que a rentabilidade do cotista dependerá da valorização e dos rendimentos a serem pagos pelos ativos de natureza imobiliária. No caso em questão, os rendimentos a serem distribuídos aos cotistas dependerão, principalmente, dos resultados obtidos pela Classe com a amortização e resgate dos ativos de natureza imobiliária em que a Classe venha investir.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>k. Riscos relacionados à liquidez\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A aplicação em cotas de FII apresenta algumas características particulares quanto à realização do investimento, sendo constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate convencional de suas cotas, fator que pode influenciar na liquidez das mesmas no momento de sua eventual negociação no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>9 EMISSÕES, RESGATES, AMORTIZAÇÕES E NEGOCIAÇÕES DE COTAS\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>a. Emissões\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As cotas correspondem às frações ideais de seu patrimônio líquido, sendo nominativas e escriturais em nome de seu titular.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas da Classe foram objeto de oferta pública, nos termos das Instruções CVM nº 476\u002F09 e nº 400\u002F03 e alterações posteriores.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em ato do administrador, datado em 26 de junho de 2024, foi anunciada a realização da 4ª emissão de cotas da Classe, objeto de oferta pública de distribuição destinada ao público em geral. A oferta apresenta montante inicial de até R$ 180.000 com prazo de 180 dias contados da divulgação de início da oferta.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os cotistas integralizaram cotas no montante total de R$ 360.436, divididos em 21.865.189 de cotas, conforme informações da tabela a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Emissão\u003C\u002Fth>\u003Cth>Tipo de Oferta\u003C\u002Fth>\u003Cth>Montante inicial\u003Cbr>da Oferta\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data de\u003Cbr>encerramento\u003Cbr>da oferta\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data de\u003Cbr>Liberação da\u003Cbr>Negociação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade de\u003Cbr>cotas subscritas e\u003Cbr>integralizadas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor total da\u003Cbr>oferta\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pública, com\u003Cbr>esforções\u003Cbr>restritos (476)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 100.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F08\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F11\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>530.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 53.000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pública, com\u003Cbr>esforções\u003Cbr>restritos (476)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 200.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F02\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F04\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109.139\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 10.914\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pública (400)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 200.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F06\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F07\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>992.445\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 99.244\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pública\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 180.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.233.605\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 197.278\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.865.189\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 360.436\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>b. Capital autorizado\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O Capital autorizado da Classe é de no montante máximo de R$ 2.000.000 (dois bilhões de reais). Caso entenda pertinente, para fins do cumprimento dos objetivos e da Política de Investimento da Classe, considerando orientação do Novo Gestor ou Consultor Imobiliário, pode deliberar por realizar novas emissões de Cotas da Classe, sem a necessidade de aprovação em AGC, desde que limitadas ao montante máximo do Capital autorizado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Novas emissões de cotas pela Classe, em montante superior ao Capital Autorizado depende de prévia aprovação em AGC.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>c. Resgates\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Conforme previsto no regulamento da Classe, não haverá resgate de cotas, a não ser por ocasião da liquidação da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>d. Amortizações\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Caso a Classe não enquadre a sua carteira de acordo com a política de investimento dentro do prazo de 180 dias do encerramento de cada distribuição, o Administrador convocará AGC, sendo que, caso a assembleia não seja instalada, ou uma vez instalada, não se chegue a uma conclusão a respeito das medidas a serem tomadas para fins de enquadramento da carteira, o Administrador, mediante recomendação do Gestor deverá, realizar a amortização de principal, na forma descrita no parágrafo a seguir sob pena de liquidação da Classe, nos termos previstos no regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso o Gestor não encontre ativos para investimento pela Classe, a seu critério, (i) o saldo de caixa poderá ser distribuído aos cotistas, a título de distribuição adicional de rendimentos e\u002Fou amortização de principal, sendo que, nesta hipótese, o Gestor deverá recomendar ao Administrador a parcela dos recursos pagos aos respectivos cotistas a título de distribuição adicional de rendimentos e\u002Fou amortização de principal; ou (ii) o Gestor poderá solicitar ao Administrador que convoque Assembleia Geral para que delibere pela liquidação da Classe, nos termos previstos no regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>e. Gastos relacionados à emissão de cotas\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2025, a Classe incorreu em gastos relacionados às emissões de cotas no montante de R$ 5.308.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe não incorreu em gastos relacionados às emissões de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>f. Negociações\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As cotas da Classe passaram a ser admitidas à negociação, exclusivamente, em mercado de bolsa administrado pela B3, sob o código CYCR11, desde 22 de novembro de 2021.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os preços de fechamento das cotas no último dia de negociação de cada mês estão demonstrados a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Exercício findo e\u003C\u002Fth>\u003Cth>m 30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo em\u003C\u002Fth>\u003Cth>30\u002F06\u002F2025 (*)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor da cota\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor da cota\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Data\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Data\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(R$)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,96\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29\u002F08\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F08\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,21\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F11\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F11\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,18\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,74\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F12\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,18\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F01\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,59\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>27\u002F02\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F02\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F03\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,55\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,62\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29\u002F05\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,89\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,85\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Em 10 de outubro de 2022, foi aprovado por meio de Assembleia Geral Extraordinária de cotistas (“AGE”), a proposta de desdobramento das cotas da Classe apresentada pelo Gestor, nos termos do item 4.1 inciso “xi” do regulamento vigente da Classe. O Gestor propôs o desdobramento da totalidade das cotas de emissão da Classe, na proporção de 1 (uma) cota para 10 (dez) cotas, de forma que, após a consumação do desdobramento, cada 1 (uma) cota passará a ser representada por (10) dez cotas, que serão da mesma espécie e classe das já existentes, conferindo aos seus titulares as mesmas condições, direitos e benefícios. Por conseguinte, o valor unitário da cota da Classe será reduzido de forma proporcional, de R$ 100,00 (cem reais) para R$ 10 (dez reais). Desta feita, após a consumação do desdobramento, para cada 01 (uma) cota existente serão atribuídas ao respectivo titular 9 (nove) novas cotas, totalizando 10 (dez) cotas. As cotas advindas do desdobramento passarão a ser negociadas de acordo com os prazos operacionais praticados pela B3. Os valores apresentados nas tabelas acima já refletem o efeito do desdobramento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>10 DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe deve distribuir, semestralmente, aos seus cotistas, no mínimo, 95% dos lucros auferidos, apurado segundo o regime de caixa, com base no balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. Não obstante, o Administrador por recomendação do Gestor distribuirá, mensalmente, rendimentos como antecipação do resultado semestral da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026 foram apurados rendimentos a distribuir no valor de R$ 42.615 (R$ 37.341 no exercício findo em 30 de junho de 2025), por meio dos seguintes critérios:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003Cbr>em 30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003Cbr>em 30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receitas apuradas no exercício\u002Fperíodo pelo regime de competência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80.397\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44.641\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas apuradas no exercício\u002Fperíodo pelo regime de competência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(34.305)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.351)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(=) Lucro contábil apurado no exercício\u002Fperíodo pelo regime de competência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.290\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Receitas apuradas pelo regime de competência e não transitadas pelo caixa da Classe\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(378)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(225.983)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Despesas registradas pelo regime de competência e não transitadas pelo caixa da Classe\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.323\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>229.278\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receitas registradas por competência em períodos anteriores e realizadas financeiramente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>no período corrente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas registradas por competência em períodos anteriores e realizadas financeiramente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(244)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>no período corrente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(=) Lucro ajustado base para cálculo da distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48.833\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.585\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.489\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.602\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Percentual do lucro líquido por caixa distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,64%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento distribuído no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42.615\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.319\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos a distribuir no exercício seguinte (i)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.874\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.240\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(i) A parcela de R$ 3.874 e R$ 4.240 foram liquidadas em 14 de julho de 2026 e 14 de julho de 2025, respectivamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>11 REMUNERAÇÃO DOS PRESTADORES DE SERVIÇOS\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>a. Taxa Global\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Classe possui uma taxa Global fixa e anual, de 0,95% (noventa e cinco centésimos por cento) sobre o Patrimônio Líquido ou sobre o Valor de Mercado da Classe, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado, pelos serviços de administração e gestão da Classe do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) mensais, o qual será reajustado anualmente pela variação positiva do IPCA\u002FIBGE ou índice equivalente que venha a substituí-lo. A Taxa de Global engloba os pagamentos devidos ao Administrador e ao Gestor, não incluindo os valores correspondentes ao Custodiante e aos demais encargos do Fundo e\u002Fou da Classe, os quais serão debitados da Classe de acordo com o disposto no Regulamento, no Anexo e na regulamentação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026, a despesa com a taxa global foi de R$ 3.045 (R$ 2.570 – exercício findo em 30 de junho de 2025).\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>b. Taxas de performance, ingresso e saída\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O Gestor fará jus a uma taxa de performance equivalente a uma remuneração correspondente a 20% do valor distribuído aos cotistas que exceder a soma aritmética de (i) 100% do IPCA, divulgado no mês anterior ao da apuração; (ii) a média aritmética do Yield IMA-B5 (títulos com prazo para o vencimento até cinco anos), divulgado pela ANBIMA, apurado com base no semestre anterior à data de apuração; (iii) um spread de 1,00% ao ano, somatória essa calculada de forma pro-rata na base 252 dias úteis, a qual será apropriada mensalmente e paga semestralmente, até o dia 15 do primeiro mês subsequente ao encerramento do semestre.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026, a despesa com taxa de performance foi de R$ 912 (R$ 0 - exercício findo em 30 de junho de 2025).\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>c. Demais encargos\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício findo\u003Cbr>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>em\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exercício find\u003Cbr>30\u002F06\u002F202\u003C\u002Fth>\u003Cth>o em\u003Cbr>5\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ mil\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ mil\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio líquido médio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>343.751\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>310.759\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>166\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>166\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização da CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Serviços técnicos especializados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa de consultoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>194\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>219\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>416\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>12 EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E RENTABILIDADE\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O patrimônio líquido médio, o valor da cota, a quantidade de cotas integralizadas e a rentabilidade calculada com base na variação da cota patrimonial, impactada pelas distribuições de rendimento, estão demonstrados a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Patrimônio\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor da\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade de\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rentabilidade\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Exercício findo em\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>líquido médio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cota(R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>cotas integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>da Classe(%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>344.577\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>36.549.445\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,12)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>318.758\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>36.549.445\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,65\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>É importante ressaltar que a rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>13 OPERAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, a Classe manteve movimentação em conta corrente no Banco Genial S.A. (“Banco”), Administrador da Classe. Em 30 de junho de 2026, o saldo em conta corrente da Classe mantido junto ao Banco no montante de R$ 318 (2024 – R$ 4) se encontra apresentado na rubrica “Disponibilidades” do Balanço Patrimonial.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, a Classe apropriou remuneração ao Administrador e\u002Fou ao Gestor, conforme divulgado na nota explicativa nº 11.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Despesa\u003C\u002Fth>\u003Cth>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.570\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>912\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Passivo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>255\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>244\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>14 TRIBUTAÇÃO\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>a. Fundo\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Conforme da Lei no 8.668\u002F93, os rendimentos e ganhos de capital auferidos pelos Fundos de Investimento Imobiliário (“FIIs”) ficam isentos do Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, assim como do Imposto sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos e ganhos líquidos auferidos pelos Fundos de Investimento Imobiliário, em aplicações financeiras de renda fixa ou de renda variável, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, observadas as mesmas normas aplicáveis às pessoas jurídicas. O imposto retido na fonte da carteira do FII poderá ser compensado com o retido na fonte pela Classe, por ocasião da distribuição de rendimentos, proporcionalmente aos cotistas que estiverem sujeitos à incidência de imposto de renda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não estão sujeitas à incidência do imposto de renda na fonte as aplicações efetuadas pelos Fundos de Investimento Imobiliário nos ativos Letras Hipotecárias, CRIs, Letras de Crédito Imobiliário e rendimentos distribuídos pelos FIIs e FIAGROs, relacionados nos incisos II e III do art. 3o da Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>b. Cotista\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Conforme da Lei no 8.668\u002F93, os rendimentos e ganhos de capital auferidos, apurados segundo o regime de caixa, quando distribuídos pelos Fundos de Investimento Imobiliário sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, à alíquota de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ganhos de capital e rendimentos auferidos na alienação, na amortização ou no resgate de cotas também se sujeitam à incidência do imposto de renda à alíquota de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ficam isentos do imposto de renda, na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, os rendimentos distribuídos, pelo regime de caixa, pela Classes de Investimento Imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado e nos casos em que a Classe possua, no mínimo, 100 cotistas (50 cotistas até 31\u002F12\u002F2023).\u003C\u002Fp>\u003Cp>O referido benefício (i) não será concedido ao cotista pessoa física titular de cotas que representem 10% (dez por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pela Classe ou cujas cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pela Classe e (ii) A partir de 01\u002F01\u002F2024, não será concedido ao conjunto de cotistas pessoas físicas ligadas, definidas na forma da alínea “a” do inciso I do parágrafo único do art. 2º da Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, titulares de cotas que representem 30% (trinta por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pela Classe, ou ainda cujas cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% (trinta por cento) do total de rendimentos auferidos pela Classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>15 CONTRATO DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O Administrador contratou os seguintes serviços:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Gestor:\u003C\u002Fth>\u003Cth>CY.Capital Gestora de Recursos Ltda.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Custodiante:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Banco Genial S.A.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Serviços de escrituração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Banco Genial S.A.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Controladoria, processamento e tesouraria:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Banco Genial S.A.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>16 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A Classe divulga, mensalmente, as informações sobre distribuição de rendimentos e, ocasionalmente, demais informações relevantes nos websites do Administrador, do Gestor e da B3.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>17 DEMANDAS JUDICIAIS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, seja na defesa dos direitos dos cotistas, seja contra o Administrador da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>18 DEMONSTRATIVO AO VALOR JUSTO\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe adota o Pronunciamento Técnico CPC 40 (R1) - Instrumentos Financeiros: Evidenciação e o Art. 7 da Instrução CVM nº 516\u002F2011, para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 1 – O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviços de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 2 – O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nível 3 – Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas no Art. 7 da Instrução CVM nº 516\u002F2011.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A tabela, a seguir, apresenta os ativos da Classe mensurados pelo valor justo em 30 de junho de 2026 e 2025:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>30\u002F06\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nível 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nível 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nível 3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>293.145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>293.145\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.539\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.539\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Sociedade Investida\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.492\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total do ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.539\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>293.145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>317.176\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>30\u002F06\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u002F2025\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nível 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nível 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nível 3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Títulos de Renda Fixa – LFT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>305.993\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>305.993\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.329\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.329\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Sociedade Investida\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.665\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total do ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.329\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>305.993\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>323.987\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>19 PRESTAÇÃO DE OUTROS SERVIÇOS E POLÍTICA DE INDEPENDÊNCIA DO AUDITOR\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe, durante os exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, não contratou nem teve serviços prestados pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Ltda., relacionados à Classe, que não os serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, onde o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover interesses deste.\u003C\u002Fp>\u003Cp>20 ALTERAÇÕES ESTATUTÁRIAS\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em Instrumento Particular do Administrador de 27 de maio de 2026 foi aprovada a alteração do regulamento para incluir que a segregação as taxas devidas aos prestadores de serviços do Fundo passaram a ser disponibilizadas na plataforma de transparência de taxas disponíveis no site: https:\u002F\u002F www.data.anbima.com\u002Fbusca\u002Ftransparencia-de-taxas-de fundos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em Instrumento Particular de Alteração de 20 de junho de 2025 foram realizadas alterações, considerando a edição da Resolução da CVM nº 175, de 23 de dezembro de 2022, e seu respectivo Anexo Normativo IV, conforme alterados (“RCVM 175”), a qual passou a regular, a partir de 2 de outubro de 2023, a constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento financeiros, revogando, entre outras normas, a Instrução da CVM nº 555, de 17 de dezembro de 2014 (“ICVM 555”), o Administrador e o Gestor, qualificados no regulamento da Classe, que passam a ser considerados “Prestadores de Serviços Essenciais”, nos termos da RCVM 175, promovem neste ato as alterações necessárias no Regulamento Atual, de forma a adequá-lo à nova regulamentação.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>22 EVENTOS SUBSEQUENTES\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A Classe realizou pagamentos referentes a distribuição de rendimentos aos cotistas, conforme informações abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>14 dejulho de 2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.874\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14 de agosto de 2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.874\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Rodrigo de Godoy Diretor\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gabrielle das Neves Oliveira Contadora CRC nº RJ 097090\u002FO-4\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F10821\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1331787","2026-06-30","2026-09-28 23:24:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":87},"Demonstrações Financeiras CYCR11 de 30\u002F06\u002F2026 | Kartac","Demonstrações Financeiras de 30\u002F06\u002F2026 do CYCR11 (Cyrela Crédito), entrega em 28\u002F09\u002F2026. 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O ambiente de crédito mais restritivo reforçou a importância de fontes alternativas de financiamento para incorporadores e demais participantes do mercado imobiliário.\nNesse contexto, o mercado de capitais manteve papel de destaque no financiamento das incorporadoras brasileiras. O mercado de securitização imobiliária continuou oferecendo alternativas de funding por meio de CRIs, ainda que o volume mensal de emissões tenha apresentado oscilações ao longo do período.\nPara os fundos de crédito imobiliário, o cenário de taxas de juros elevadas contribuiu para a manutenção de remunerações atrativas nas operações de crédito, ao mesmo tempo em que exigiu maior seletividade na originação e acompanhamento contínuo da capacidade financeira dos devedores e dos projetos financiados. Dessa forma, permaneceram relevantes a qualidade das garantias, a estrutura de subordinação das operações, os mecanismos de proteção e o monitoramento do andamento dos empreendimentos.","Para o período seguinte, a Gestora entende que o ambiente deverá continuar oferecendo oportunidades para estratégias de crédito imobiliário, especialmente em operações estruturadas com remuneração adequada, boas garantias e devedores e projetos com fundamentos considerados sólidos.\nA composição da carteira, formada predominantemente por ativos de crédito imobiliário remunerados por índices de inflação, tende a proporcionar geração recorrente de resultado enquanto permanecer o atual patamar de remuneração dos ativos. Eventual continuidade do ciclo de redução das taxas de juros poderá alterar gradualmente a dinâmica de remuneração de novas operações e dos ativos indexados ao CDI, ao mesmo tempo em que poderá contribuir para a melhora das condições de financiamento, da atividade imobiliária e da capacidade de refinanciamento dos devedores.\nNos ativos indexados à inflação, a Gestora entende que a remuneração contratada continua proporcionando exposição ao comportamento dos índices de preços acrescida dos respectivos spreads das operações. Nos demais ativos, a evolução das taxas de juros, spreads de crédito e condições de liquidez do mercado deverá continuar sendo acompanhada para avaliação de novas alocações e eventuais movimentações da carteira.\nA Gestora seguirá priorizando a preservação de capital, o acompanhamento próximo das operações existentes e a seletividade na realização de novos investimentos, buscando aproveitar oportunidades decorrentes de amortizações, pré-pagamentos e novas originações. Permanecerá também o acompanhamento dos principais fatores de risco da carteira, incluindo evolução das obras, velocidade de vendas dos empreendimentos, níveis de cobertura das garantias, capacidade de pagamento dos devedores e condições de refinanciamento das operações."]