[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F654":3,"documento:CYCR11:654":87,"fii-documento:CYCR11":96},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":79},"Relatório Gerencial CYCR11 de abril de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de abril de 2026 do CYCR11 (Cyrela Crédito), entrega em 18\u002F05\u002F2026. DY 12 meses de 15,98% e P\u002FVP 0,83 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F654","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F654#pagina",{"@id":19},"2026-11-01",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F654#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F654#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Relatório Gerencial CYCR11 de abril de 2026","(CYCR) Relatório Gerencial - 30\u002F04\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FCYCR11#fundo","Relatórios","2026-05-18","2026-04",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"CY.CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA.",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","18.596.891\u002F0001-56",{"@type":12,"name":47},"BANCO GENIAL S.A.","https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1198505",{"@type":50,"@id":36,"name":51,"alternateName":52,"url":55,"category":56,"identifier":57,"provider":62},"InvestmentFund","Cyrela Crédito",[53,54],"CYCR11","CYRELA CRÉDITO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FCYCR11","Papel",[58,60],{"@type":43,"propertyID":59,"value":53},"Ticker B3",{"@type":43,"propertyID":44,"value":61},"36.501.233\u002F0001-15",{"@type":12,"name":41,"identifier":63},{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},{"@type":65,"@id":30,"itemListElement":66},"BreadcrumbList",[67,71,75,77],{"@type":68,"position":69,"name":70,"item":15},"ListItem",1,"Início",{"@type":68,"position":72,"name":73,"item":74},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":68,"position":76,"name":53,"item":55},3,{"@type":68,"position":78,"name":34,"item":6},4,{"atualizado_em":80,"frases":81},"2026-11-05",[82,83,84,85,86],"Relatório Gerencial do Cyrela Crédito (CYCR11), fundo imobiliário de papel, sobre Relatório Gerencial | Abril\u002F2026, referente a abril de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 18\u002F05\u002F2026.","No pregão de 04\u002F11\u002F2026, a cota do CYCR11 fechou a R$ 7,96, com P\u002FVP de 0,83 (valor patrimonial de R$ 9,55 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,106 por cota, com pagamento em nov\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,98% sobre a cotação de 04\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 349,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":88,"descricao":34,"assunto":89,"tipo":37,"situacao":90,"texto":91,"link_pdf":92,"estruturado":93,"link_original":48,"data_referencia":94,"data_entrega":95,"versao":69},654,"Relatório Gerencial | Abril\u002F2026","(Ativo)","\u003Ch2>CYRELA CREDITO FII – CYCR11 RELATÓRIO MENSAL\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Abril 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_0_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Visão Macroeconômica\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O cenário macroeconômico voltou a ficar mais desafiador nas últimas semanas, em meio à combinação entre inflação mais elevada, expectativas em deterioração e maior incerteza no ambiente externo. As expectativas para o IPCA, que vinham seguindo uma trajetória de convergência à meta no início do ano, passaram a apresentar reversão desde o início do conflito envolvendo Estados Unidos, Israel e Irã, afastando-se novamente do intervalo superior da meta, como mostra o \u003Cstrong>Gráfico 1\u003C\u002Fstrong>. Na última divulgação, o IPCA acumulado em 12 meses subiu para 4,39%, ante 3,81% em fevereiro, mês de início do conflito. A abertura do índice também reforça a presença de pressões relevantes: a inflação de alimentação no domicílio acelerou de 0,51% para 1,32% em 12 meses entre março e abril, enquanto a inflação de serviços segue em patamar elevado, em 5,74%, refletindo um mercado de trabalho ainda aquecido e uma desaceleração apenas gradual da economia.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gráfico 1: Expectativas de Mercado para o IPCA de 2026 – Focus Top 5 Longo Prazo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_1_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: BCB - Sistema de Expectativas de Mercado. Elaboração cy.search\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar desse quadro, o Copom decidiu reduzir a Selic em 0,25 p.p., para 14,50% a.a., em sua última reunião. A ata indica que o Comitê ainda vê espaço para calibrar a taxa de juros, diante dos efeitos já observados da política monetária restritiva sobre a atividade e o crédito, especialmente nos segmentos mais sensíveis às condições financeiras. No entanto, esse espaço ficou mais estreito. O próprio Copom destacou que as expectativas de inflação voltaram a subir após o início dos conflitos no Oriente Médio, permanecendo acima da meta em todos os horizontes, com desancoragem adicional em prazos mais longos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Visão Macroeconômica\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Além disso, as últimas leituras de inflação ao consumidor e ao produtor já trouxeram sinais dos efeitos do choque externo, em valores acima do esperado, aumentando o risco de impactos de segunda ordem por meio de petróleo, derivados, cadeias de produção, câmbio e expectativas. Nesse contexto, a ata não interrompe o ciclo de cortes, mas reduz a visibilidade sobre sua extensão, reforçando que a flexibilização monetária tende a seguir de forma gradual e fortemente dependente dos próximos dados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Do lado da atividade econômica, o quadro também exige uma leitura mais cuidadosa. Embora o crescimento tenha desacelerado de forma relevante ao longo de 2025, os dados mais recentes sugerem uma retomada na margem no início de 2026, como mostra o \u003Cstrong>Gráfico 2\u003C\u002Fstrong>. Essa inflexão aparece no IBC-Br agregado e é particularmente visível no setor de serviços, que voltou a ganhar tração após a acomodação observada no segundo semestre do ano passado. A indústria, por sua vez, segue em patamar mais fraco e ainda reflete os efeitos das condições financeiras restritivas, embora também mostre alguma estabilização nos dados mais recentes. Essa composição reforça uma leitura menos linear do ciclo: há sinais de desaceleração nos segmentos mais sensíveis ao crédito e aos juros, mas os setores mais ligados à renda e ao mercado de trabalho continuam sustentando parte relevante da demanda. Para o Copom, essa dinâmica reduz o conforto para acelerar o ciclo de cortes, sobretudo porque a força relativa de serviços e do mercado de trabalho tende a dificultar uma desaceleração mais consistente da inflação subjacente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gráfico 2: Indicador de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) - com ajuste sazonal (Var. YoY, MM3M)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_2_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Banco Central. Elaboração cy.search\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Visão Macroeconômica\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Um ponto adicional de atenção para os próximos meses vem dos custos da construção civil. Estudo divulgado pela FGV IBRE estima que os reajustes já anunciados ou em fase de implementação pelos fabricantes de insumos podem adicionar até 3,89 p.p. ao INCC em 2026, levando o índice para 9,72% no ano. A pressão potencial está concentrada principalmente em minerais não metálicos, como cimento e concreto, plásticos e PVC, e materiais metálicos, grupos diretamente afetados por custos de energia, petróleo, gás e insumos petroquímicos. Como os anúncios de reajuste se concentraram entre o fim de fevereiro e março, com vigência majoritariamente a partir de abril e novos aumentos previstos para maio, parte desse repasse ainda pode aparecer nos indicadores dos próximos meses, como apresentado na \u003Cstrong>Tabela 1\u003C\u002Fstrong>. Para o mercado imobiliário, esse movimento reforça a atenção aos custos de obra e à recomposição de margens, em um ambiente no qual os juros ainda elevados seguem condicionando tanto a demanda quanto as decisões de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tabela 1: Impacto potencial dos reajustes de insumos sobre o INCC em 2026\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Item INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Reajuste máximo (%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Peso no INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Impacto (p.p.)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">Minerais não metálicos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cimento Portland Comum\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Argamassa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Massa de concreto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,65\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Blocos de concreto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,24\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tubos de concreto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Telha cerâmica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">Plásticos e PVC\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tubos e conexões de PVC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Eletrodutos de PVC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sistema de tratamento de esgoto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">Tintas e químicos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Material para pintura\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,17\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Impermeabilizante\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,14\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">Materiais metálicos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vergalhões e arames de aço\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Esquadrias de alumínio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,74\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">Revestimentos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Placas cerâmicas p\u002F revestimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,17\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,89\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: FGV IBRE, “A construção entrou na guerra - e a conta está chegando”, publicado em 27\u002F04\u002F2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>: impacto estimado pela FGV IBRE a partir dos reajustes máximos potenciais informados por fabricantes e dos respectivos pesos dos itens na estrutura do INCC. O impacto agregado potencial é de 3,89 p.p., o que poderia levar o INCC a 9,72% em 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Comentários Cy.capital\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O destaque do mês de abril foi a distribuição de R$ 0,11\u002Fcota, equivalente a um dividend yield anualizado de 14,96%, resultado de uma alocação tanto indexada à inflação quanto ao CDI, com taxa média de IPCA + 10,54% a.a. e CDI + 4,32% a.a., respectivamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vale ressaltar que desde que iniciamos a negociação do CYCR11 na B3, em novembro de 2021, a distribuição alcançou uma média de R$ 1,08\u002Fcota (base 100), o que representa um dividend yield anualizado de 15,25%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao longo do mês, integralizamos R$ 13,0 MM em mais uma operação de originação própria, garantida pela alienação fiduciária de unidades residenciais do empreendimento Liv, desenvolvido pela incorporadora Somos e com habite-se já emitido. Este CRI possui taxa de CDI + 4,15% a.a. e também conta com cessão fiduciária dos recebíveis futuros do projeto, alienação fiduciária da SPE, aval dos sócios (PF e PJ), fundo de juros e fundo de reserva.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sobre as operações que já constavam em nosso portfólio, ocorreram amortizações extraordinárias relevantes, no valor total de R$ 1,6 MM, conforme mecanismos previstos na estruturação das operações, sendo R$ 0,6 MM no CRI MRV Flex II, R$ 0,5 MM no CRI Habitasul e R$ 0,5 MM no CRI Lendme.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O FII encerrou o mês com 100% do PL alocado, sendo a maior parte das operações de originação própria e localizadas na região Sudeste. O portfólio é composto por 30 CRIs, todos adimplentes, além de participação em três empreendimentos residenciais (Co-incorporação).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão prevê para os próximos meses uma distribuição similar ou acima da que foi realizada, tanto por possuir reserva legal, quanto pelo PL do fundo estar 100% alocado.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Características do Portfólio\u003C\u002Fh3>\u003Cp>R$ 0,11\u002Fcota\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Cota base 10\u003C\u002Fstrong> Distribuição Abr\u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 1,08\u002Fcota Cota base 100\u003C\u002Fstrong> distribuição média¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong> Percentual Alocado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>14,96%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Yield Anualizado da distribuição de Abr\u002F26²\u003C\u002Fp>\u003Cp>30 6 3 CRIs FIIs Co-inc\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15,25%\u003C\u002Fstrong> Yield Anualizado da distribuição média²\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Informações Gerais\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>17.053\u003C\u002Fstrong> Cotistas\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Objetivo do Fundo:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Cyrela Crédito FII tem como objetivo auferir ganhos pela aplicação de seus recursos em ativos financeiros com lastro imobiliário, tais como CRI, Debênture, LCI, LH e cotas de FIIs e ativos imobiliários, como imóveis comerciais e projetos imobiliários residenciais.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CNPJ:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>36.501.233\u002F0001-15\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Código B3:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CYCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Código ISIN:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>BRCYCRCTF004\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Administrador:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>BANCO GENIAL S.A.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Gestor:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CY.CAPITAL\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Início do Fundo:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>21\u002F06\u002F2021\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Administração e\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Gestão:\u003C\u002Fstrong> 0,95% a.a. do PL do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Performance:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>20% do que Exceder IPCA + Média do IMA-B5 do semestre anterior + 1.00% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Valor de Mercado:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>(Data base 30\u002F04\u002F26)\u003C\u002Fstrong> R$ 331.503.466,15\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Patrimônio Líquido:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>(Data base 30\u002F04\u002F26)\u003C\u002Fstrong> R$ 344.921.276,77\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_4_image_41.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Valores desde o início da negociação na B3 em nov\u002F21.\u003C\u002Fp>\u003Cp>² DY calculado sobre o valor da cota no fechamento. Para Yield desde nov\u002F21, foi feita a média aritmética dos DYs dos demais meses. ³ Distribuição de 0,106 por cota\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Fluxo Financeiro do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Fluxo Financeiro\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mar\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>6 meses (Nov - Abr)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Desde Nov\u002F21\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos CRI (Juros e Correção)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.731.043\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.388.629\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.769.140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>111.421.014\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de Capital RF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>229.603\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73.896\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.061.897\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.367.398\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro venda de ativos, Co-inc e Prêmios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92.346\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.765.702\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>137.080\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>144.188\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>864.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.244.529\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.097.726\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.606.713\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.788.250\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>138.798.643\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-234.120\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-283.759\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.580.478\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11.518.529\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-234.120\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-283.759\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.580.478\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11.518.529\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.863.606\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.322.954\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.207.772\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127.280.114\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.874.241\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.874.241\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.245.447\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>126.910.344\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição média por cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Retorno projetado da carteira em 2025²\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_5_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Valores desde o início da negociação na B3 em nov\u002F21.\u003C\u002Fp>\u003Cp>² Retorno líquido; DI\u002FIPCA considerado com base na curva Anbima de 30\u002F04\u002F2026 para 252 dias; INCC estimado de 5%; Distribuição de 100% do resultado. Nota¹: Até out\u002F2021 tínhamos uma reserva acumulado de cerca de R$ 265 mil. Reserva final atual de R$ 0,6 MM.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Resultado e Distribuição por cota nos últimos meses¹\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_6_chart_1.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Rentabilidade em Relação ao Mercado\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rentabilidadedomês\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,06%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CDIlíquido²do mês\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIXdomês\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,53%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rentabilidade acumulada da carteira\u003C\u002Fth>\u003Cth>84,42%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>IMAB-5 acumulado³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDIlíquido²acumulado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52,99%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX acumulado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42,91%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA acumulado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade acumulada sobre o CDIlíquido²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>159,31%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_6_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹Distribuição de dividendos feitos por regime de caixa; Base em cota R$ 100 (valor da cota bruta da captação) para o CYCR11. ²CDI mensal descontado alíquota de imposto de 22,50%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>³Títulos públicos federais tem incidência de IR não ilustrados no retorno acima.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Movimentações no Portfólio\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Primeira Integralização do CRI Somos - Liv no valor de R$ 13,0 MM.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aporte de R$ 0,5 MM na SPE da Incorporadora Somos – Empreendimento Av. Veneza.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Amortização do CRI MRV Flex II no valor de R$ 0,6 MM devido a antecipação prevista na estrutura da operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Amortização do CRI Habitasul no valor de R$ 0,5 MM devido a antecipação prevista na estrutura da operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Amortização do CRI Lendme no valor de R$ 0,5 MM devido a antecipação prevista na estrutura da operação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio Atual\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\" colspan=\"3\"># Ativo Devedor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Valor Posição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\" colspan=\"2\">LTV (%) Duration(anos)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">Segmento Tipo Index\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"4\">Taxa.Carência Invest. Atual³Aquisição(R$ MM) (R$ MM)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">Data% VctoInvest.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">1 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PG Klabin24F2263347\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Residencial Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">Sim² 31,0 31,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"4\">9,00% out\u002F24jul\u002F27 53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">2 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shop. Itaquera24C1526928\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Comercial Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Não 25,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">abr\u002F24 mar\u002F39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\" colspan=\"2\">Não 32,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">21,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">6,23% d\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\" colspan=\"2\">ez\u002F23 set\u002F28ov\u002F24 nov\u002F28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">75%41%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">2,23,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">3 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Downtown\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23H0153033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">4 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AG724K2327902\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,80% n\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">5 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PHV II26C4802988\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lajescorporativas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,69% m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">ar\u002F26 mar\u002F33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">6 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hyde Park24J3446261\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,68% n\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ov\u002F24 o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ut\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">7 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SWA - Horizon25D4088622\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,93% m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ai\u002F25 a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>br\u002F29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"5\">2,95,13,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shop. Ponta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">11,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">15,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">15,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">4,45% a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">go\u002F25 j\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">ul\u002F35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">31%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Negra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25G3333952\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV Flex II24I1419236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,41%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">set\u002F24 mar\u002F33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Somos - Liv26D0100916\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Giro deEstoque\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">13,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,76% a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">br\u002F26 mar\u002F29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"8\">2,66,04,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Pulv. Res. II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">IPCA+Mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">15,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">12,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">3,59% d\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"6\" colspan=\"2\">ez\u002F22 mai\u002F393,32% out\u002F24 jul\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"5\">56%38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22L1473410\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23I1966031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Pulv. Res. III23K3894802\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">14,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">11,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>out\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasul24J5055187\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,26% n\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ov\u002F24 s\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>et\u002F38\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulv. Res.21L0735965\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F21 j\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>an\u002F39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDT25A1807919\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F25 m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ai\u002F28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Epiroc23F2910406\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,63% a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>go\u002F23 o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ut\u002F33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Solidi25B2272338\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev\u002F25 m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ar\u002F38\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Daxo24E2191109\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">mai\u002F24 set\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RNI22E1178070\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">mai\u002F22 mai\u002F33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>São Benedito22L1607693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebível eEstoque\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">8,0 6,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,76%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\" colspan=\"2\">fev\u002F23 jan\u002F30ago\u002F23 jan\u002F43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">3,39,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lendme23G2246560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">Não 12,0 5,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ Todos os CRIs tem pagamento mensal de juros. ² Pagamento de IPCA mensal através de amortização extraordinária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>³ Marcação a MTM (Banco Genial). Para os valores da curva, consultar a planilha de fundamentos (xls) no página dos comentários do gestor.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio Atual\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd># Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Devedor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"13\">Valor PosiçãoTaxa. Data DurationSegmento Tipo Index Carência Invest. Atual³ % Vcto LTV (%)Aquisição Invest. (anos)(R$ MM) (R$ MM)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aquisição - SP22H1116780\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebível eEstoque\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"4\">8,80% Não 15,2 4,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\" colspan=\"4\">1,26%ago\u002F22 ago\u002F27 70%1,16%fev\u002F26 fev\u002F36 48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"4\">4,05,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shop. Ponta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\" colspan=\"2\">4,0 4,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Negra II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPC\u002F\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26B2033806\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">24 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">MRV Flex23L1605236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\" colspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">10,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>10,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F24 s\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>et\u002F34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>S25 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>WA - Patriarc24G1627395\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>aResidencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Bari 323B0508037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">mar\u002F23 mai\u002F43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">27CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Haras Larissa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Recebível eEstoque\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\" colspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Sim²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">6,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">3,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">0,98% m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">ar\u002F25 m\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">ar\u002F29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">2,3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25C3746712\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>hesidencidi\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Harmonia28 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>da22J1370286\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VilaResidencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra emRepasse\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29% n\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">ov\u002F22 nov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Helbor22H1104501\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Giro deEstoque\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,23% s\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">et\u002F22 ago\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30 CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ampla25B3290306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA+mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sim²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,20% a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">br\u002F25 ago\u002F28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31 Co-Inc\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SomosALT-65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">INCC+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">jan\u002F23 mai\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>32 Co-Inc\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SomosNomad\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">INCC+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">35,00% Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,47% j\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">an\u002F25 nov\u002F29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">3,04,8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>33 Co-Inc\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SomosVeneza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">INCC+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">26,20% Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,57% d\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">ez\u002F25 set\u002F30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>34 Caixa⁵\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aplicações\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">DImensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">0,0 0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>#\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ticker\u003C\u002Fth>\u003Cth>Gestão\u003C\u002Fth>\u003Cth>Tipo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Index (principal)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Posição Fechamento (R$ MM)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% do PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield 6 meses\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield 12 meses\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VGIR11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.757.881\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PMIS11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Paramis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.665.868\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MCRE11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mauá\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.260.873\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XPCI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>901.675\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,63%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CPTS11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Capitânia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>865.797\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,69%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>KNUQ11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Kinea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>187.054\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ Todos os CRIs tem pagamento mensal de juros. ² Pagamento de IPCA mensal através de amortização extraordinária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>³ Marcação a MTM (Banco Genial). Para os valores da curva, consultar a planilha de fundamentos (xls) no página dos comentários do gestor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>⁴ Todas as operações com risco de obra apresentam seus percentuais informados na Planilha de Fundamentos na coluna \"Evolução de Obras\". Para os casos classificadas como “Obra em Repasse\", as obras estão 100% concluídas com habite-se emitido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>⁵ Valor líquido de dividendos que foi pago no montante de R$ 3.874.241,17.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Por tipo de Ativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_9_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por indexador¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_9_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Média de Spread\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Índice\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Curva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MTM²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,82%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">CDI+ 4,32% 4,33%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INCC+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,67%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>Nossa alocação segue principalmente em CRIs IPCA+. Porém, balanceada com investimentos DI.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Por região\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_9_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por segmento³\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_9_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por Originação\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_9_chart_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Seguimos com a estratégia de alocação em CRIs de originação própria, nos quais acreditamos ser mais viável encontrar melhores oportunidades de risco x retorno.\u003C\u002Fp>\u003Cp>- A alocação do fundo está concentrada principalmente na região Sudeste, onde possuímos mais experiência e conhecimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em relação ao segmento, os CRIs possuem a maior parte das garantias relacionadas a empreendimentos Residenciais e Pulverizados, com os quais temos vasta experiência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Considerado caixa aplicado em operações de renda fixa e compromissadas via CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>² Marcação à Mercado conforme metodologia do administrador do fundo (Banco Genial).\u003C\u002Fp>\u003Cp>³ Para maior detalhamento do Pulverizado, consultar a planilha de fundamentos, aonde temos um detalhamento maior do tipo, sendo 96% residencial.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_10_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_10_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_10_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Harmonia da Vila\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22J1370286\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial na Vila Madalena, São Paulo\u002FSP.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias (unidades).\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária de recebíveis proveniente da comercialização das unidades\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de ações da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios do Empreendimento $( \\mathsf { P F s } \\in \\mathsf { P J s } )$\u003C\u002Fp>\u003Cp>Covenant para liberações: 0,8*(Recebível Pós Obra) + 0,5*(Estoque Residencial) + 0,4*(Estoque Comercial) ≥ 1,15*Dívida Total\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Juros e Correção Monetário durante obra\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3 PMTs de juros e correção monetária\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI RNI\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22E1178070\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em contratos de compra e venda.. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das unidades (LTV de 71%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Colateral (40% mensal e 60% nos meses com balão)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de aproximadamente R$ 1,0 MM\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI SWA - Horizon\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 25D4088622\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial no bairro Vila Aricanduva, São Paulo\u002FSP:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de estoque performado do empreendimento Varanda da Vila\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária dos Recebíveis do empreendimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Dividendos do projeto Panorama Patriarca\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE do Horizon e do Varanda da Vila\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3 PMTs de juros e correção após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_11_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_11_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_11_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Pulverizado Residencial II\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22L1473410\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em contratos de compra e venda. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das unidades (LTV de 56%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Colateral médio de 27% (18,5% mensal e 30% nos meses com balão)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de R$ 0,7 MM\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Aquisição - SP\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22H1116780\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI lastreado em Nota Comercial com risco pulverizado dos recebíveis. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das unidades (LTV de 70%), localizadas em São Paulo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária dos Contratos de Aluguel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Compromissos de Compra e Venda\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 3 PMTs de Juros\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Full Cash Sweep na venda das unidades\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI PHV II\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 26C4802988\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação com garantia de imóveis da PHV, incorporadora de mais de 20 anos de mercado realizando mais de 200 projetos, sobretudo de alto-luxo, e mais de R$ 2 bi de VGV em unidades lançadas. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão fiduciária dos contratos de aluguel\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cross Default com os demais empréstimos da Devedora e\u002Fou Avalista ▪\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva equivalente a 2x a próxima PMT (Juros + Amortização)\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_12_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Helbor\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22H1104501\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação com garantia de imóveis da Helbor, incorporadora de mais de 40 anos de experiência, que desenvolveu mais de 260 projetos e possui mais de 41 mil unidades entregues. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de imóveis (LTV de 80%), localizados em São Paulo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Full Cash Sweep das vendas\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval da Holding\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 1 PMT de juros\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Epiroc\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 21L0735965\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_12_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI para financiamento da construção de um ativo logístico, em Minas Gerais, locado por 10 anos para a Epiroc, através de um aluguel atípico (BTS)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do terreno e futuras benfeitorias\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis provenientes do aluguel da Epiroc\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval dos Sócios PF e PJ da Luni (Grupo PHV)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva no valor de 1 PMT do aluguel\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Seguro fiança até o recebimento do $1 ^ { \\circ }$ aluguel\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_12_image_23.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Shopping Downtown\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 23H0153033\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento para expansão do Shopping Downtown localizado na Barra da Tijuca\u002FRJ, sendo construído pela empresa Technion, com mais de 30 anos de experiência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Hipoteca de imóveis localizados na Shopping Downtown\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis provenientes de locações, representando 133% do valor da PMT\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva no valor de R$ 1,8 MM\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_13_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Hortus Park\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVOS 25A1807919\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial na bairro nobre de Fortaleza\u002FCE.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de outro imóvel\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 3 PMTs após última integralização\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_13_image_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Bari III\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22I0099580\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado com lastro em 125 contratos. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de todas unidades (LTV médio de 38%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Subordinação de 10% do volume da emissão do CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Recompra compulsória pela Cedente em caso de má formalização dos créditos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_13_image_23.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Co-incorporação Somos\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Empreendimento ALT-65\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação de equity com a construtora Toctao e a incorporadora Somos, que foi fundada por Fernando Razuk, ex-sócio da maior incorporadora do Centro-Oeste. A Somos já desenvolveu 14 empreendimentos em Goiás e está desenvolvendo o empreendimento ALT-65, no Setor Bela Vista, em Goiânia, localizado a menos de 5 minutos dos principais bairros e parques da cidade, assim como do Goiânia Shopping. O fundo terá participação de 40% da SPE desenvolvedora que possui retorno estimado de INCC+23,80%.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_14_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Pulverizado Residencial\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 21L0735965\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em contratos de compra e venda. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das unidades (LTV de 67%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Colateral (19% mensal e 29% nos meses com balão)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de R$ 1,1 MM\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\"LeNdMe\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_14_image_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Lendme\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 23G2246560\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado com lastro em 50 contratos. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação fiduciária das unidades (LTV médio de 45%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cota Júnior de 35% (CYCR11 detém somente a sênior)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de R$ 1,0 MM\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI PG - Klabin\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24F2263347\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial na Chacará Klabin, São Paulo\u002FSP. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias (unidades).\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária de recebíveis proveniente da comercialização das unidades\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de ações da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios do Empreendimento (PFs e PJs)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Covenant para liberações: 0,90*(Recebível Pós Obra) + 0,60*(Estoque Residencial) ≥ 1,15*Dívida Total\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Juros e Correção Monetário durante obra\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 6 PMTs de juros e correção monetária após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_15_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI MRV - Flex\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 23L1605236\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em 1218 contratos residenciais de empreendimentos desenvolvidos pela MRV, em todo Brasil. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das unidades (LTV de 64,53%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão fiduciária dos recebíveis (cerca de R$ 330 MM a VP)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de aproximadamente 4,50% do saldo devedor das Séries 1 e 2\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cota Júnior de 18,75% do saldo devedor do CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Recompra pela MRV, durante o período de obras, em caso de inadimplência\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Recompra pela MRV, após conclusão das obras, em casos sem apresentação de AF\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_15_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_15_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Shopping Metrô Itaquera\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24C1526928\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação visando a antecipação do pagamento de outorga referente à concessão da operação do Shopping Metrô Itaquera. O empreendimento é um dos principais polos comerciais da Zona Leste de São Paulo, com um fluxo anual superior a 23 milhões de visitantes. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão fiduciária dos recebíveis (cerca de 190% da PMT mensal)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação fiduciária do direito de uso de superfície (LTV de 61,00%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval solidário dos garantidores\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Daxo\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24E2191109\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial em bairro nobre de Joinville\u002FSC.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias do empreendimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de outros imóveis performados (estoque residencial)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 3 PMTs após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_16_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI MRV – Flex 2\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24I1419236\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em 831 contratos residenciais de empreendimentos desenvolvidos pela MRV, em todo Brasil. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária das unidades (LTV de 63,27%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão fiduciária dos recebíveis (cerca de R$ 250 MM a VP)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de aproximadamente 6,75% do saldo devedor da Cota Sênior\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cota Júnior de 18,25% do saldo devedor do CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Recompra pela MRV, durante o período de obras, em caso de inadimplência\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Recompra pela MRV, após conclusão das obras, em casos sem apresentação de AF\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_16_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_16_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI São Benedito\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 22L1607693\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação com garantia de estoque e recebíveis com o Grupo São Benedito, que possui atuação há mais de 30 anos no Brasil, sendo uma das maiores construtoras do Centrooeste. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão fiduciária de recebíveis atuais e futuros (Avaliadas em R$ 160,2 MM)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ AF de 8 empreendimentos (LTV de 62%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos sócios (Pessoa física)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de R$ 3,0 MM\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Hyde Park\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24J3446261\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial na Lagoa dos Ingleses, Nova Lima\u002FMG.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias do empreendimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 3 PMTs após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_17_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HABITASUL\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Uma relação de vida\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Habitasul\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24J5055187\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em contratos de compra e venda residenciais. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de todas unidades (LTV médio de 19%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Colateral de 33%\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Coobrigação para recompra de créditos com inadimplência acima de 90 dias\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos sócios PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 5,0% do valor da dívida (R$ 0,8 MM)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_17_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_17_image_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Pulverizado Residencial III\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 23K3894802\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI pulverizado lastreado em 218 contratos residenciais. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação fiduciária das unidades (LTV de 38%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3% do valor da dívida\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Colateral de 10%\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ 75% do colateral será utilizado para amortização extraordinária e 25% para prêmio, gerando uma TIR esperada de IPCA + 11,71% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI SWA – Patriarca\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVOS 24G1627395\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial na Cidade Patriarca, São Paulo\u002FSP.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias (unidades).\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária de recebíveis proveniente da comercialização das unidades\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de ações da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios do Empreendimento (PFs e PJs)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Covenant para liberações: (Recebível Pós Obra) + 0,60*(Estoque Residencial) ≥ 1,30*Dívida Total.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Covenant para liberações: Recebível Pós Obra ≥ 1,20*Dívida Total.\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3 PMTs de juros e correção monetária após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Seguro performance de 20% do total do valor de obra\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_18_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_18_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_18_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI AG7\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 24K2327902\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial em bairro nobre de Curitiba\u002FPR.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de outros imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto e de outro empreendimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 3 PMTs após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Solidi\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 25B2272338\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial no bairro Vila Mariana, São Paulo\u002FSP .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3 PMTs de juros e correção após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Co-incorporação Somos\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Empreendimento Nomad\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação de equity com a incorporadora Somos que foi fundada por Fernando Razuk, ex-sócio da maior incorporadora do Centro-Oeste. A Somos já desenvolveu 14 empreendimentos em Goiás e está desenvolvendo o empreendimento T-1 no Setor Bela Vista, em Goiânia, localizado a menos de 5 minutos dos principais bairros e parques da cidade, assim como do Goiânia Shopping. O fundo terá participação de 50% da SPE desenvolvedora, que possui retorno estimado de INCC+ 35,00%.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_19_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Haras Larissa\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 25C3746712\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Antecipação da permuta de empreendimento de alto padrão no interior de SP. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de terreno em Cajamar\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de lote performado na primeira fase do Haras Larissa\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante toda a operação\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_19_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_19_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Ampla\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 25B3290306\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obra residencial no bairro Vila da Saúde, São Paulo\u002FSP:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária do Terreno e das Futuras Benfeitorias\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária de dividendos e pró-soluto de outros projetos\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de juros e correção monetária durante a fase de obras\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3 PMTs de juros e correção após habite-se\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Shopping Ponta Negra\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 25G3333952\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento para aquisição de 9,00% de participação no Shopping Ponta Negra. A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas de 11,38% do Shopping Ponta Negra\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Cotas de FII listado no IFIX\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária da taxa de administração de outro Shopping\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária de NOI do Shopping Ponta Negra correspondente a 11,38%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária dos dividendos de FII listado no IFIX\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 2 PMTs de juros e correção\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Mais informações sobre os ativos do portfólio\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_20_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_20_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_20_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Co-incorporação Somos\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Empreendimento Veneza\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação de equity com a incorporadora Somos que foi fundada por Fernando Razuk, ex-sócio da maior incorporadora do Centro-Oeste. A Somos já desenvolveu 14 empreendimentos em Goiás e está desenvolvendo o empreendimento Av.Veneza no Setor Eldorado, em Goiânia, localizado a menos de 5 minutos do Plaza D’oro Shopping e das principais avenidas, parques e comércios da cidade. O fundo terá participação de 50% da SPE desenvolvedora, que possui retorno estimado de INCC+ 26,20%.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Ponta Negra II\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVOS 26B2033806\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Financiamento de obras de expansão do Shopping Ponta Negra (SPN).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação conta com as seguintes garantias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de Imóvel pertencente ao Shopping\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária de recebíveis de locação (175% da PMT de Juros e Amortização)\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de reserva de 2x a próxima PMT (Juros e Amortização)\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Somos - Liv\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>ATIVO 26D0100916\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação com garantia de unidades residenciais no empreendimento Liv Urban Marista, desenvolvido pela incorporadora Somos em bairro nobre na cidade de Goiânia\u002FGO. A operação conta com as seguintes garantias :\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária de unidades residenciais (estoque).\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Cessão Fiduciária dos Recebíveis do projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Alienação Fiduciária das Cotas da SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Aval dos Sócios PF e PJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Juros de 6 PMTs\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ Fundo de Reserva de 3 PMTs\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação em ativos de liquidez\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Alocação – FIIs (total 3,37%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_21_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez Diária dos últimos 30 dias² (Volume em Milhões)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_21_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Distribuição Abril (R$\u002Fcota) – $\\mathrm { F I I s } ^ { 2 }$\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpage_21_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>cy.capital\u003C\u002Fh2>\u003Cp>GESTOR\u003C\u002Fp>\u003Cp>Danny Niskier Gampel\u003C\u002Fp>\u003Cp>João Vitor Risques\u003C\u002Fp>\u003Cp>Eduardo de Passos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ilana Tamer\u003C\u002Fp>\u003Cp>Giovanna Gottlieb\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caio Viana Silva\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vitor Hongo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gustavo Rassi de Andrade Vaz\u003C\u002Fp>\u003Cp>Danilo Hannun\u003C\u002Fp>\u003Cp>Eliane Teixeira dos Santos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vinicius de Oliveira\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Disclaimer\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco (\"Suitability\"). Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. Este boletim tem caráter meramente informativo, destina-se aos cotistas do Fundo, e não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento. Recomendamos consultar profissionais especializados e independentes para eventuais necessidades e questões relativas a aspectos jurídicos, tributários e de sucessão. As informações veiculadas, os valores e as taxas são referencias às datas e às condições indicadas no material, e não serão atualizadas. Verifique a tributação aplicável. As referências aos produtos e serviços são meramente indicativas e não consideram os objetivos de investimento, a situação financeira, ou as necessidades individuais e particulares dos destinatários. O objetivo de investimento não constitui garantia ou promessa de rentabilidade. Os dados acima consistem em uma estimativa e não asseguram ou sugerem a existência de garantia de resultados ou informações nele contidas. Adicionalmente, não se responsabilizam por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador, gestor ou consultor imobiliário do fundo, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Credito (FGC). Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do Fundo, com especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo e à política de investimento do Fundo, bem como as disposições do prospecto que tratam dos fatores de risco a que este está exposto. Os riscos eventualmente mencionados neste material não refletem todos os riscos, cenários e possibilidades associados ao ativo. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de se informar sobre todos os riscos, previamente à tomada de decisão sobre investimentos. Ao investidor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca dos investimentos e ativos mencionados neste material. Para obter informações sobre objetivo, público-alvo e riscos, consulte o regulamento do Fundo. São vedadas a cópia, a distribuição ou a reprodução total ou parcial deste material, sem a prévia e expressa concordância do administrador e do consultor imobiliário do Fundo.\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FCYCR11\u002Fdocumentos\u002F654\u002Fpdf",false,"2026-04-30","2026-05-18 17:01:20",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":108,"patrimonio":214,"vpa":215,"p_vpa":216,"tipo_gestao":217,"mandato":218,"segmento":219,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":208,"cotacao_atualizada_em":220,"ultima_variacao_cotacao_24h":221,"variacao_cotacao_7d":222,"variacao_cotacao_1m":223,"variacao_cotacao_3m":224,"variacao_cotacao_6m":225,"variacao_cotacao_12m":226,"vacancia_fisica":218,"liquidez_atual":227,"ultimo_dividendo":228,"ultimo_dividend_yield":229,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":230,"dividend_yield_3m":231,"dividend_yield_6m":232,"dividend_yield_12m":233,"dividend_yield_medio_12m":234,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":235,"data_ultima_cotacao":212,"pregoes_com_negocio_21":236,"alertas":237,"updated_at":238,"liquidez_media_reais":239,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":240,"balanco":241,"resultado_distribuido":248,"publico_alvo":253,"mercados_negociacao_cotas":254,"data_funcionamento":256,"data_final":218,"quantidade_cotas":257,"quantidade_cotistas":258,"detalhes_cotistas":259,"total_investido":265,"investimentos_fundo":266,"imoveis":270,"contratos":218,"custodiante":272,"auditor_independente":278,"formador_mercado":218,"distribuidor_cotas":285,"consultor_especializado":218,"administrador_locacoes":218,"relatorio_anual":292,"analise_administrador":295},548,{"nome":54,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":61},"CYRELA CRÉDITO    RESPONSABILIDADE LIMITADA","CYCR11 - CYRELA CRÉDITO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII CYRELA",{"id":103,"nome":41,"cnpj":104,"endereco":105,"telefone":106,"created_at":107,"updated_at":107},180,"18596891000156","AV BRIG FARIA LIMA 3600, 3600, AND 12 SL 21 - ITAIM BIBI, SAO PAULO - SP - 04538-906","(11) 38397009","2026-10-03T19:17:37.000000Z",[109,115,121,127,133,138,143,148,153,158,162,167,172,176,182,188,194,199,204,210],{"id":110,"data":111,"abertura":112,"ultimo":113,"volume":114},3288827,"2026-10-06",8.5,8.71,44343,{"id":116,"data":117,"abertura":118,"ultimo":119,"volume":120},3289523,"2026-10-07",8.63,8.79,44885,{"id":122,"data":123,"abertura":124,"ultimo":125,"volume":126},3290517,"2026-10-08",8.89,8.74,24046,{"id":128,"data":129,"abertura":130,"ultimo":131,"volume":132},3291133,"2026-10-09",8.83,8.78,91194,{"id":134,"data":135,"abertura":131,"ultimo":136,"volume":137},3357281,"2026-10-13",8.77,53525,{"id":139,"data":140,"abertura":141,"ultimo":113,"volume":142},3375782,"2026-10-14",8.62,48317,{"id":144,"data":145,"abertura":136,"ultimo":146,"volume":147},3376433,"2026-10-15",8.72,27891,{"id":149,"data":150,"abertura":146,"ultimo":151,"volume":152},3377158,"2026-10-16",8.7,25894,{"id":154,"data":155,"abertura":151,"ultimo":156,"volume":157},3445194,"2026-10-19",8.75,33552,{"id":159,"data":160,"abertura":125,"ultimo":156,"volume":161},3446648,"2026-10-20",74123,{"id":163,"data":164,"abertura":165,"ultimo":146,"volume":166},3459665,"2026-10-21",8.84,37739,{"id":168,"data":169,"abertura":131,"ultimo":170,"volume":171},3473677,"2026-10-22",8.67,56513,{"id":173,"data":174,"abertura":146,"ultimo":165,"volume":175},3488149,"2026-10-23",49809,{"id":177,"data":178,"abertura":179,"ultimo":180,"volume":181},3566087,"2026-10-26",8.68,8.54,252657,{"id":183,"data":184,"abertura":185,"ultimo":186,"volume":187},3580128,"2026-10-27",8.42,8.43,54256,{"id":189,"data":190,"abertura":191,"ultimo":192,"volume":193},3593760,"2026-10-28",8.52,8.31,55775,{"id":195,"data":196,"abertura":192,"ultimo":197,"volume":198},3609110,"2026-10-29",8.29,38782,{"id":200,"data":201,"abertura":197,"ultimo":202,"volume":203},3624671,"2026-10-30",8.24,49688,{"id":205,"data":206,"abertura":207,"ultimo":208,"volume":209},3682095,"2026-11-03",8.1,7.96,1346984,{"id":211,"data":212,"abertura":208,"ultimo":208,"volume":213},3695565,"2026-11-04",37111,349139356.36,9.55,"0.83","Ativa",null,"Outros","2026-11-04 09:00","0.0000","-0.0398","-0.0861","-0.0646","-0.1146","-0.0580",4772,"0.1060","0.0129","Nov\u002F2026","0.0399","0.0799","0.1598","0.0120",12,21,[],"05\u002F11\u002F2026 07:00",1011593.97,0.0088,{"data_referencia":242,"ativo":243,"passivo":244,"obrigacoes_imoveis":245,"obrigacoes_securitizacao":245,"liquidez":246,"valores_receber":247},"2026-09-01",366968604.17,17829247.81,0,36205244.88,32937244.18,{"data_referencia":249,"resultado":250,"rendimentos":251,"percentual":252},"2026-06-30",23610802.21,23245287.7695,0.984519185868865,"Investidores em Geral",[255],"Bolsa","2011-12-20",36549445,16728,{"Pessoa Física":260,"Pessoa jurídica não financeira":261,"Fundos de investimento imobiliário":262,"Outros fundos de investimento":263,"Investidores não residentes":264},16683,17,16,7,5,297826115.11,{"CRI \u002F CRA":267,"Cotas de sociedades imobiliárias":268,"Cotas de FIIs":269},278697839.03,14771599,4356677.08,{"vacancia_total":245,"lista_imoveis":271,"data_referencia":249,"vacancia_suspeita":93},[],{"id":273,"nome":47,"cnpj":274,"endereco":275,"telefone":276,"created_at":277,"updated_at":277},9,"45246410000155","PRAIA DE BOTAFOGO, 228, SALA 907, BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO \u002F RJ","(21) 3923-3000","2026-10-03T18:50:49.000000Z",{"id":279,"nome":280,"cnpj":281,"endereco":282,"telefone":283,"created_at":284,"updated_at":284},73,"DELOITTE TOUCHE TOHMATSU","49928567000200","Rua São Bento, 18 15º e 16º andares Centro - Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20.090.010","(21)3981-0500","2026-10-03T18:55:15.000000Z",{"id":286,"nome":287,"cnpj":288,"endereco":289,"telefone":290,"created_at":291,"updated_at":291},181,"GENIAL INVESTIMENTOS CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS S.A.","27652684000162","Av. Brig. Faria Lima, 3400","(11) 3206-8000","2026-10-03T19:18:07.000000Z",{"ano_referencia":293,"data_disponibilizacao":294},"2026","2026-09-28",{"ResultadoFundo":296,"ConjunturaEconomica":297,"PerspectivaPeriodoSeguinte":298},"O Resultado no exercicio findo foi de R$ 46.091 mil","O período foi marcado pela manutenção de condições monetárias restritivas no Brasil, com taxas de juros reais e nominais em patamares elevados e expectativas de inflação ainda acima da meta perseguida pelo Banco Central. Ao longo de 2026, o Banco Central iniciou um processo gradual de redução da taxa Selic, que atingiu 14,25% a.a. ao final de junho, mantendo, contudo, uma postura cautelosa diante da persistência das pressões inflacionárias e das incertezas no cenário doméstico e internacional.\nNo mercado imobiliário, apesar do ambiente de juros elevados e do consequente encarecimento do crédito, os indicadores de atividade permaneceram resilientes. O segmento residencial apresentou continuidade no volume de lançamentos. O ambiente de crédito mais restritivo reforçou a importância de fontes alternativas de financiamento para incorporadores e demais participantes do mercado imobiliário.\nNesse contexto, o mercado de capitais manteve papel de destaque no financiamento das incorporadoras brasileiras. O mercado de securitização imobiliária continuou oferecendo alternativas de funding por meio de CRIs, ainda que o volume mensal de emissões tenha apresentado oscilações ao longo do período.\nPara os fundos de crédito imobiliário, o cenário de taxas de juros elevadas contribuiu para a manutenção de remunerações atrativas nas operações de crédito, ao mesmo tempo em que exigiu maior seletividade na originação e acompanhamento contínuo da capacidade financeira dos devedores e dos projetos financiados. Dessa forma, permaneceram relevantes a qualidade das garantias, a estrutura de subordinação das operações, os mecanismos de proteção e o monitoramento do andamento dos empreendimentos.","Para o período seguinte, a Gestora entende que o ambiente deverá continuar oferecendo oportunidades para estratégias de crédito imobiliário, especialmente em operações estruturadas com remuneração adequada, boas garantias e devedores e projetos com fundamentos considerados sólidos.\nA composição da carteira, formada predominantemente por ativos de crédito imobiliário remunerados por índices de inflação, tende a proporcionar geração recorrente de resultado enquanto permanecer o atual patamar de remuneração dos ativos. Eventual continuidade do ciclo de redução das taxas de juros poderá alterar gradualmente a dinâmica de remuneração de novas operações e dos ativos indexados ao CDI, ao mesmo tempo em que poderá contribuir para a melhora das condições de financiamento, da atividade imobiliária e da capacidade de refinanciamento dos devedores.\nNos ativos indexados à inflação, a Gestora entende que a remuneração contratada continua proporcionando exposição ao comportamento dos índices de preços acrescida dos respectivos spreads das operações. Nos demais ativos, a evolução das taxas de juros, spreads de crédito e condições de liquidez do mercado deverá continuar sendo acompanhada para avaliação de novas alocações e eventuais movimentações da carteira.\nA Gestora seguirá priorizando a preservação de capital, o acompanhamento próximo das operações existentes e a seletividade na realização de novos investimentos, buscando aproveitar oportunidades decorrentes de amortizações, pré-pagamentos e novas originações. Permanecerá também o acompanhamento dos principais fatores de risco da carteira, incluindo evolução das obras, velocidade de vendas dos empreendimentos, níveis de cobertura das garantias, capacidade de pagamento dos devedores e condições de refinanciamento das operações."]