[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:EIRA11:17890":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FEIRA11\u002Fdocumentos\u002F17890":16,"fii-documento:EIRA11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},17890,"(EIRA) Relatório Gerencial - 30\u002F06\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch3>Relatório Gerencial EIRA 11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Junho | 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aroeira Asset\u003C\u002Fp>\u003Ch3>OBJETIVO DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Aroeira Fundo de Investimento Imobiliário – EIRA11 busca gerar valorização e renda para seus cotistas por meio de investimentos majoritários em CRIs, cotas de FIIs, FIDCs Imobiliários e outros ativos imobiliários. A alocação é realizada conforme limites da Resolução CVM 175, priorizando ativos de qualidade e potencial de retorno no mercado imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_1_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Big Numbers\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_1_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹A Cota Patrimonial e a Cota de Mercado estão demonstradas em valores ex-rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>²A Taxa Média do Fundo reflete o spread médio ponderado dos ativos indexados ao IPCA na carteira, considerando seus respectivos saldos devedores.\u003C\u002Fp>\u003Cp>aroeiraasset.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CARACTERÍSTICAS DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ticker\u003C\u002Fp>\u003Cp>EIRA11\u003C\u002Fp>\u003Cp>Data de Início\u003C\u002Fp>\u003Cp>10\u002F02\u002F2025\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>59.202.651\u002F0001-07\u003C\u002Fp>\u003Cp>Data de Divulgação\u003C\u002Fp>\u003Cp>5º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>Prazo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Indeterminado\u003C\u002Fp>\u003Cp>Data de Pagamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>10º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administrador\u003C\u002Fp>\u003Cp>QI Tech\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Administração\u003C\u002Fp>\u003Cp>0,225% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestora\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aroeira Asset\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Gestão\u003C\u002Fp>\u003Cp>1,00% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Público-Alvo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investidores Gerais\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Performance\u003C\u002Fp>\u003Cp>20% acima de IPCA + 7% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COMENTÁRIOS DO GESTOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cenário Macroeconômico\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em Junho\u002F26, o cenário macroeconômico brasileiro permaneceu marcado pelo processo gradual de flexibilização monetária, ainda acompanhado de elevada cautela. Na reunião de junho\u002F26, o Copom reduziu a Selic em 25 bps, de 14,50% para 14,25% ao ano, dando continuidade ao ciclo de queda iniciado em março\u002F26.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar do novo corte, a comunicação do Banco Central continuou destacando a necessidade de convergência da inflação para a meta, em um ambiente de expectativas ainda pressionadas e incertezas relevantes no cenário externo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A decisão reforçou a percepção de que a redução dos juros deverá ocorrer de forma gradual. Embora a desaceleração de alguns indicadores permita uma política monetária menos restritiva ao longo do tempo, o nível ainda elevado da inflação acumulada e a persistência de riscos externos limitam o espaço para cortes mais intensos no curto prazo. Dessa forma, a renda fixa permanece competitiva, enquanto ativos de maior prazo continuam sensíveis às oscilações das expectativas de inflação e juros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na inflação, o IPCA de junho\u002F26, divulgado em julho\u002F26, apresentou alta de 0,16%, abaixo dos 0,58% registrados em maio. No acumulado em 12 meses, o índice desacelerou de 4,72% para 4,64%. A menor leitura mensal foi favorecida principalmente pela queda dos preços de alimentos, enquanto o grupo habitação apresentou a maior contribuição positiva para o resultado. Apesar da melhora, a inflação acumulada permanece acima do centro da meta, o que reforça a postura cautelosa do Banco Central.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para os FIIs de papel, a desaceleração do IPCA reduz pontualmente a correção monetária dos ativos indexados à inflação. Por outro lado, a manutenção da Selic em patamar elevado continua favorecendo o carrego dos ativos atrelados ao CDI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em relação à atividade, os indicadores divulgados ao longo de junho apresentaram sinais mistos. A produção industrial avançou 0,7% em abril\u002F26, completando quatro meses consecutivos de crescimento, enquanto as vendas do comércio varejista recuaram 1,5% no mesmo período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Já o mercado de trabalho permaneceu aquecido, com taxa de desemprego de 5,6% no trimestre encerrado em maio, abaixo dos 6,2% registrados no mesmo período de 2025. O conjunto dos dados indica uma economia ainda resiliente, mas com sinais de desaceleração nos setores mais sensíveis ao nível elevado dos juros.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COMENTÁRIOS DO GESTOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cenário Macroeconômico\u003C\u002Fp>\u003Cp>No crédito imobiliário, os financiamentos realizados com recursos do SBPE somaram R$ 17,17 bilhões em maio, alta de 1,1% em relação a abril\u002F26 e de 51,5% na comparação anual. Nos cinco primeiros meses de 2026, o volume financiado alcançou R$ 76,5 bilhões, crescimento de 23,9% frente ao mesmo período do ano anterior, evidenciando a continuidade da demanda por financiamento habitacional.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar do avanço das concessões, o funding tradicional permanece como ponto de atenção. Em junho\u002F26, a poupança imobiliária registrou captação líquida negativa de R$ 1,39 bilhão. No acumulado do primeiro semestre, as retiradas líquidas chegaram a R$ 30,56 bilhões, embora o saldo total das cadernetas tenha permanecido relativamente estável devido à remuneração dos depósitos. Esse descasamento entre a demanda por financiamento e a disponibilidade de recursos da poupança reforça a importância de fontes complementares de capital, incluindo FIIs e estruturas de securitização por meio de CRIs.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No cenário internacional, o Fed manteve a taxa de juros americana no intervalo entre 3,50% e 3,75% ao ano. O destaque foi da atividade econômica que continuava avançando em ritmo sólido, mas a inflação permanecia acima da meta, em meio às incertezas provocadas pelo conflito no Oriente Médio e seus efeitos sobre os preços de energia. A manutenção de juros elevados nos Estados Unidos segue influenciando o câmbio, o apetite global por risco e a curva de juros brasileira.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para os fundos imobiliários, o ambiente de junho\u002F26 apresentou uma combinação de fatores gradualmente mais favorável, com continuidade da queda da Selic e desaceleração da inflação. Entretanto, o nível absoluto dos juros ainda elevado mantém a renda fixa competitiva e exige seletividade na avaliação de ativos e operações de crédito. Nos FIIs de papel, o carrego permanece atrativo, especialmente em carteiras com spreads adequados, garantias robustas e diversificação entre CDI e IPCA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Diante desse contexto, a Gestora mantém postura prudente na originação de novas operações, priorizando estruturas com boa qualidade de recebíveis, devedores com capacidade financeira, garantias adequadas e remuneração compatível com os riscos assumidos. O EIRA11 segue buscando equilibrar geração recorrente de resultados, preservação de capital e liquidez para aproveitar oportunidades de alocação que apresentem relação adequada entre risco e retorno.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COMENTÁRIOS DO GESTOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Gráfico 1 - Curva DI Futuro\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_5_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gráfico 2 - Curva NTN-B Futura\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_5_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>aroeiraasset.com.br\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Disclaimer:\u003C\u002Fstrong> O presente documento possui caráter exclusivamente informativo, refletindo a opinião pessoal dos gestores e demais membros da equipe de investimentos da Aroeira Asset e\u002Fou baseando-se em dados publicamente disponíveis. Este material não constitui e não deve ser interpretado como recomendação de investimento, análise de valor mobiliário, oferta de venda ou distribuição de quaisquer ativos. A rentabilidade passada ou histórica de fundos não representa garantia de resultados futuros. A Aroeira Asset não se responsabiliza pela exatidão ou completude das informações, nem pela eventual divulgação acidental de dados incorretos, omissões ou pelo uso das informações aqui contidas. Para mais informações sobre todos os avisos legais exigidos pela CVM e pela ANBIMA, bem como para acessar documentos do fundo e informações institucionais da Aroeira Asset, consulte o sítio eletrônico da Aroeira Asset. O Fundo não conta com garantia do administrador, do gestor da carteira, do custodiante ou de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COMENTÁRIOS DO GESTOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No Gráfico 1, a curva de DI Futuro de 30\u002F06\u002F2026 apresentou movimentos distintos ao longo dos vencimentos em relação às curvas de 29\u002F05\u002F2026 e 30\u002F04\u002F2026. Nos vértices mais curtos, houve fechamento das taxas, refletindo a continuidade do ciclo de flexibilização monetária, com a redução da Selic de 14,50% para 14,25% ao ano na reunião de junho. Porém, a partir dos vencimentos de 2028 a curva apresentou abertura relevante, encerrando o mês acima das duas referências anteriores nos prazos intermediários e longos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Esse movimento aumentou a inclinação da curva: enquanto a ponta curta incorporou a recente redução da taxa, os vencimentos mais longos passaram a exigir maior prêmio. Na prática, o mercado reconheceu a continuidade dos cortes no curto prazo, mas demonstrou menor convicção quanto à velocidade e à extensão do ciclo, diante das incertezas sobre inflação, política fiscal e cenário externo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No Gráfico 2, a curva de NTN-B Futura apresentou abertura generalizada em relação aos fechamentos de abril\u002F26 e maio\u002F26, com maior intensidade nos vencimentos curtos e intermediários. As taxas reais de junho\u002F26 permaneceram acima das curvas anteriores em praticamente todos os vértices, superando IPCA + 8% a.a. em parte relevante dos vencimentos intermediários e permanecendo acima de IPCA + 7,5% a.a. mesmo nos prazos mais longos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O movimento indica aumento do prêmio real exigido pelo mercado para carregar títulos indexados à inflação, refletindo maior cautela com os riscos fiscais, inflacionários e de longo prazo. Para os ativos indexados ao IPCA, a abertura eleva a referência de retorno exigida para novas alocações, mas pode pressionar a marcação a mercado dos ativos existentes com maior duration, refletindo a convexidade dos ativos de maior prazo médio, gerando oscilações patrimoniais no curto prazo, mesmo sem alteração dos fluxos contratuais dos CRIs. A preocupação fiscal ganhou relevância no encerramento do mês, após o Tesouro indicar a necessidade de medidas adicionais para viabilizar as metas fiscais a partir de 2028.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na leitura da Aroeira, o comportamento das curvas em junho\u002F26 reforça um cenário favorável pelo lado do carrego, mas mais desafiador para a valorização dos ativos. O DI ainda elevado continua contribuindo para a geração de resultado dos ativos pós-fixados, enquanto a abertura dos juros intermediários e longos e das NTN-Bs exige maior cuidado com duration, indexador e spread. Dessa forma, o EIRA11 mantém postura seletiva nas novas alocações, buscando remuneração compatível com os riscos de crédito, prazo e volatilidade de marcação a mercado.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DESEMPENHO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Tabela 1 – Desempenho x Valor de Mercado\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"12\">1ª Emissão 2ª Emissão j u n h o, 2026 Va lores d e referên cia R$100,00 R$103,73 R$104,55\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Períod o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dvd . ( R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rent. Divid .\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%Taxa DI¹G ross-up\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rent. Divid .\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%Taxa DI¹G ross-up\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rent. Divid .\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%Taxa DI¹G ross-up\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">j un.26 1, 19 1, 12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 19% 106% 125%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 15% 102% 121%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 14% 102% 120%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">ma i .26 1, 14 1, 07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 14% 106% 125%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 10% 102% 120%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 09% 102% 120%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">a br.26 1, 16 1, 09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 16% 106% 125%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 12% 103% 121%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 1 1% 102% 120%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">ma r.26 1,29 1,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,29% 107% 125%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,25% 103% 121%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,24% 102% 120%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">fev.26 1, 07 1, 00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 07% 107% 126%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 03% 103% 122%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 02% 103% 121%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">ja n .26 1,24 1, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,24% 107% 125%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,20% 103% 121%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 19% 102% 120%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">dez.25 1,28 1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,28% 105% 123%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,23% 101% 1 19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,23% 101% 1 18%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">nov.25 1, 10 1, 05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 10% 104% 123%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 06% 101% 1 19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 05% 100% 1 18%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">out.25 1,34 1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,34% 105% 124%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,29% 101% 1 19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,28% 101% 1 18%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">set.25 1,25 1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,25% 102% 121%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,23% 101% 1 18%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">ago.25 1,21 1, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,21% 104% 122%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1, 17% 101% 1 19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">j ul.25 1,27 1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,27% 100% 1 17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">1,22% 95% 1 12%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹Taxa DI Gross-up refere-se ao rendimento do CDI Bruto descontado pelo IR de 15%. O mesmo para “CDI Líquido’”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em junho\u002F26, o EIRA11 distribuiu R$ 1,19 por cota. Sobre a cota de mercado de R$ 104,55, o pagamento correspondeu a dividend yield mensal de 1,14%, equivalente a 102% do CDI e a 120% do CDI com gross-up.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Considerando os preços de referência das emissões, a 1ª emissão, a R$ 100,00 por cota, apresentou yield de 1,19%, ou 106% do CDI e 125% do CDI com gross-up. Na 2ª emissão, a R$ 103,73 por cota, o yield foi de 1,15%, equivalente a 102% do CDI e 121% do CDI com gross-up.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como o resultado do mês foi de R$ 1,23 por cota, a distribuição foi integralmente coberta pela geração recorrente e permitiu a retenção de R$ 0,04 por cota na reserva de rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DESEMPENHO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Gráfico 3 – Dividend Yield x Rendimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_8_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Gráfico 3 mostra que o EIRA11 manteve consistência na distribuição ao longo do período. No acumulado, o retorno de mercado com dividendos foi de 21,14%, acima do CDI acumulado de 20,57%, seguido pelo retorno patrimonial com dividendos foi de 19,55%, e do IPCA + 7%, de 18,15%, o benchmark do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_8_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Disclaimer:\u003C\u002Fstrong> O presente documento possui caráter exclusivamente informativo, refletindo a opinião pessoal dos gestores e demais membros da equipe de investimentos da Aroeira Asset e\u002Fou baseando-se em dados publicamente disponíveis. Este material não constitui e não deve ser interpretado como recomendação de investimento, análise de valor mobiliário, oferta de venda ou distribuição de quaisquer ativos. A rentabilidade passada ou histórica de fundos não representa garantia de resultados futuros. A Aroeira Asset não se responsabiliza pela exatidão ou completude das informações, nem pela eventual divulgação acidental de dados incorretos, omissões ou pelo uso das informações aqui contidas. Para mais informações sobre todos os avisos legais exigidos pela CVM e pela ANBIMA, bem como para acessar documentos do fundo e informações institucionais da Aroeira Asset, consulte o sítio eletrônico da Aroeira Asset. O Fundo não conta com garantia do administrador, do gestor da carteira, do custodiante ou de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>aroeiraasset.com.br\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>RENTABILIDADE\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Tabela 2 – Rentabilidade, Cota Patrimonial e Cota Mercado\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003Cth>Distribuição por cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>Resultado por cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>Reserva Acum ulada por cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend Yield Mensal\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend Yield Acum.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rent. Gross-U p%CDI\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor Cota Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor Cota Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>E I RA11 (PL + Div. )\u003C\u002Fth>\u003Cth>E I RA11 (Merc. + Div. )\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>j un-26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>119,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ma i 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 19, 51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104, 55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 09%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>a br 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 1 1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 19,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104, 55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 1 1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ma r 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12, 53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 19,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104, 55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>fev 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 1,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105,87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104, 50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ja n 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 19,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104, 50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>dez 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9, 10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 18,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 17,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,86\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 12%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>out 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 18,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>set 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 18,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 04%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ago 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 18,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101, 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103, 06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 06%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>j ul 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3, 18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 12,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9, 14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>124,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,61%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>116,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5, 10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,36%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Acum ulad o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21, 14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Tabela 3 – Rentabilidade x Benchmarks\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003Cth>Distribuição por cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend Yield Mensal\u003C\u002Fth>\u003Cth>CDI\u003C\u002Fth>\u003Cth>CDI Líquido\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹I PCA\u003C\u002Fth>\u003Cth>²I PCA + 7%\u003C\u002Fth>\u003Cth>I NCC\u003C\u002Fth>\u003Cth>I FIX\u003C\u002Fth>\u003Cth>I MA-B\u003C\u002Fth>\u003Cth>I MA-B 5\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>j un-26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ma i 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>a br 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 1 1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,81%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ma r 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>fev 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ja n 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>dez 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3, 14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>out 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 03%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>set 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ago 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 18%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>j ul 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,76%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,48%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Acum ulad o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18, 15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,57%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹IPCA: Representa qual foi o IPCA que baseie-se no cálculo de benchmarks do fundo. Na prática, é o IPCA do mês anterior divulgado pelo IBGE.\u003C\u002Fp>\u003Cp>²IPCA + 7% a.a.: Representa o benchmark do EIRA11. Taxa pré-fixada de 7% a.a. + IPCA do mês anterior ao mês referência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na Tabela 2, o EIRA11 acumula em 2026 distribuição de R$ 7,01 por cota, equivalente a um dividend yield de 6,78%. A cota patrimonial encerrou em R$ 102,96 e a cota de mercado em R$ 104,55, mantendo o fundo negociado acima do valor patrimonial.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na Tabela 3, o fundo segue com desempenho competitivo frente aos principais benchmarks. No acumulado de 2026, o dividend yield de 6,78% ficou próximo ao CDI Líquido, de 5,82%, e acima do IFIX, de 1,46%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De forma geral, o resultado de Junho\u002F26 reforça a consistência da distribuição do fundo e a manutenção de um carrego atrativo da carteira, mesmo em um ambiente de juros ainda elevados e maior volatilidade nas curvas de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DRE\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em Junho\u002F26, o EIRA11 apresentou resultado bruto de R$ 493,3 mil, acima do registrado em Maio\u002F26. O aumento decorreu da maior apropriação de juros dos CRIs, em razão do período mais longo entre as datas de pagamento, elevando a receita de juros de R$ 364,7 mil para R$ 387,7 mil.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Esse efeito foi parcialmente compensado pela redução da remuneração do caixa, de R$ 67,4 mil para R$ 49,1 mil, e pela menor receita do FII, de R$ 57,5 mil para R$ 56,5 mil.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As despesas do fundo totalizaram R$ 67,5 mil, abaixo de Maio\u002F26, principalmente pela redução em Outras Despesas. Com isso, o EIRA11 registrou resultado líquido de R$ 425,7 mil, equivalente a R$ 1,23 por cota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição do mês foi de R$ 1,19 por cota, abaixo do resultado gerado no período. A diferença contribuiu para reforçar a reserva acumulada em mais um mês, que encerrou Junho\u002F26 em R$ 392,7 mil, equivalente a R$ 1,13 por cota. O dividend yield mensal anualizado foi de 14,55% a.a..\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>D RE (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2025\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr-26\u003C\u002Fth>\u003Cth>m ai-26\u003C\u002Fth>\u003Cth>ju n-26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Resu ltado Bruto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.825.918\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.425.116\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>462.625\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>489.636\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>493.349\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( +) Receita d os J u ros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.531.465\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.924.021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>314.737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>364.743\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>387.690\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( +) Receita d e FI I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>170.075\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.504\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.529\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( +) Rem u n era çã o d o Ca ixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>277.563\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>331.020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91.846\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49. 129\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( +) Receita co m Ven d a d e pa péi s\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.890\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas dos fu ndos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-506.795\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-397.153\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-88.454\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-76.652\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-67.574\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( -) Taxa d e Gestã o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 172. 143\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-240. 163\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-46.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-46.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-46.999\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( -) Taxa d e Ad m i n i stra çã o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 157. 140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-99.359\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 16.920\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 16.920\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 16.920\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>( -) Outra s Des pesa s\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 177.511\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-57.632\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-24.536\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 12.734\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3.656\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resu ltado Líqu ido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.319.123\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.027.963\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>374.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>412.984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>425.775\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Res u lta d o po r cota ( R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>D istri bu ição por cota ( R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Qu a nti d a d e d e Cota s\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>200.490\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>346.289\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>346.289\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>346.289\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>346.289\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva Acu m u la d a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>417.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>392.737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>360.832\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>379.046\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>392.737\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva d e Ren d i m entos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 13\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Divi d en d Yi eld M en sa l ( a n u a li za d o )\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14, 16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>RESULTADOS E MERCADO SECUNDÁRIO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Gráfico 5 mostra a manutenção da distribuição do EIRA11. Em Junho\u002F26, o fundo gerou R$ 1,23 por cota e distribuiu R$ 1,19 por cota, com dividend yield anualizado de 14,55%. Como a distribuição ficou abaixo do resultado, houve integração à reserva de rendimentos, que encerrou o mês em R$ 1,13 por cota (vs. R$ 1,09 em Maio\u002F26), preservando a previsibilidade de renda ao cotista, resultado recorrente e dividend yields acima do CDI em todos os meses.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gráfico 5 – Evolução dos Resultados (últimos 12 meses)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_11_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Gráfico 6 apresenta o desempenho da Cota de Mercado nas negociações do mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gráfico 6 – Desempenho Mercado Secundário\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_11_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Disclaimer:\u003C\u002Fstrong> O presente documento possui caráter exclusivamente informativo, refletindo a opinião pessoal dos gestores e demais membros da equipe de investimentos da Aroeira Asset e\u002Fou baseando-se em dados publicamente disponíveis. Este material não constitui e não deve ser interpretado como recomendação de investimento, análise de valor mobiliário, oferta de venda ou distribuição de quaisquer ativos. A rentabilidade passada ou histórica de fundos não representa garantia de resultados futuros. A Aroeira Asset não se responsabiliza pela exatidão ou completude das informações, nem pela eventual divulgação acidental de dados incorretos, omissões ou pelo uso das informações aqui contidas. Para mais informações sobre todos os avisos legais exigidos pela CVM e pela ANBIMA, bem como para acessar documentos do fundo e informações institucionais da Aroeira Asset, consulte o sítio eletrônico da Aroeira Asset. O Fundo não conta com garantia do administrador, do gestor da carteira, do custodiante ou de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>ALOCAÇÃO DOS ATIVOS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_12_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_12_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_12_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_12_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Gran Lago\u003C\u002Fh3>\u003Cp>É um loteamento em Goiânia que representa 22,6% da nossa carteira, remunerado CDI + 4,85% e duration de 4,3 anos, contando com garantias como cessão fiduciária dos contratos, alienação das cotas da SPE, aval dos controladores e fundo de reserva de duas parcelas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Aparecida Garden\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Este é outro ativo da carteira de loteamento residencial. Este responde por 21% da carteira, remuneração de IPCA + 12,50% e duration de 2,8 anos, estruturado com garantias similares às do CRI Gran Lago, reforçando a qualidade da operação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Botânica\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Já o CRI Botânica representa 11,6% da carteira, remunerado a CDI + 4,00% e duration de 2,3 anos, com estrutura de garantias robusta que inclui cessão fiduciária de direitos creditórios, alienação das cotas da SPE e matrícula do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Matarazzo IV Retail\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O CRI Matarazzo IV Retail representa 13,8% da carteira e um risco corporativo atrelado ao complexo comercial, remunerado a CDI + 4,95%, duration de 2,06 anos e com vencimento para out\u002F29. Apresenta estrutura de garantias que inclui cessão fiduciária de direitos creditórios, alienação fiduciária de imóvel, além de fundos de reserva e fiança.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tabela 4 – Carteira de Ativos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segme nto\u003C\u002Fth>\u003Cth>E missor\u003C\u002Fth>\u003Cth>I ndex.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Aq u isição (R$ M M )\u003C\u002Fth>\u003Cth>Saldo MTM ¹ (R$ M M )\u003C\u002Fth>\u003Cth>% da Carteira\u003C\u002Fth>\u003Cth>Garantias\u003C\u002Fth>\u003Cth>Du ration\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C3 13892\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Loteamento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Leverage\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF, AF SPE, Aval PF\u002FPF, FR 2 PMTs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C235562\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I n co rpo ração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Leverage\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1 1 ,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF, AF SPE+ matrícu la, CF, Aval PF\u002FPJ\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C265507\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Loteamento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Leverage\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I PCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2 1 ,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF, AF SPE, Aval PF\u002FPF, FR 2 PMTs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C4 105 17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I n co rpo ração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O pea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF, AF Pro p . Su perv., Fian ça FI P, FR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FI I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MI RANTFI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Receb íveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cx.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,2936,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,4%100,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹Saldo MTM: “Mark-to-Market” que representa o saldo devedor dos ativos baseado na referência de marcação a mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ALOCAÇÃO DOS ATIVOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Gráfico 7 – Distribuição dos Ativos MTM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_13_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_13_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em Junho\u002F26, a carteira do EIRA11 estava composta por três operações de CRI, uma posição em FII e caixa. Considerando os ativos totais de aproximadamente R$ 36,13 milhões no fechamento do mês, o fundo encerrou o período com cerca de 69% alocado em CRIs, 13,6% em FII e 17,4% em caixa, mantendo liquidez para novas alocações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A carteira segue alinhada à estratégia do fundo, com foco em crédito imobiliário estruturado e ativos com garantias. Em termos geográficos, os CRIs estão concentrados em Goiás e São Paulo, regiões em que a gestora observa boa dinâmica imobiliária e oportunidades de originação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quanto aos indexadores, a carteira permanece majoritariamente exposta ao CDI, com 69,56%, e conta com parcela atrelada ao IPCA, de 30,44%, contribuindo para a diversificação entre juros e inflação. Em Junho\u002F26, a carteira apresentou spread médio de CDI + 3,11% a.a. e IPCA + 12,30% a.a., mantendo remuneração compatível com o perfil de crédito dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gráfico 8 – Indexadores CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_13_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPREAD MÉDIO CARTEIRA ATUAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 12,30% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 3,11% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>aroeiraasset.com.br\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>DISCLAIMER\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O presente material foi elaborado pela Aroeira Asset com caráter exclusivamente informativo e não constitui, em hipótese alguma, oferta, recomendação, análise ou solicitação de compra ou venda de cotas do EIRA11 ou de qualquer outro ativo financeiro. As informações aqui contidas não consideram os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades particulares de nenhum investidor específico. Recomendamos fortemente a consulta a profissionais especializados e independentes antes de qualquer decisão de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Rentabilidades divulgadas são líquidas de taxas de administração e de performance, quando aplicáveis, e brutas de impostos. É recomendada a avaliação de performance de fundos de investimento em horizonte mínimo de 12 (doze) meses.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso sejam utilizados índices comparativos de rentabilidade distintos do benchmark oficial do fundo (IPCA + 7% a.a.), tais índices devem ser considerados apenas como referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance. O EIRA11 poderá investir em ativos de crédito privado e em estratégias que envolvem riscos adicionais, inclusive de concentração, liquidez, variação cambial e de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As informações, opiniões e projeções constantes neste material refletem condições de mercado e entendimentos na data de sua elaboração e podem ser alteradas a qualquer momento, sem aviso prévio. O gestor e o administrador não se responsabilizam por decisões tomadas com base neste material, tampouco por erros, omissões ou alterações nas condições de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído, total ou parcialmente, sem a prévia e expressa autorização da Aroeira Asset.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_14_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Aroeira Asset\u003C\u002Fh3>\u003Cp>aroeiraasset.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>gestao@aroeiraasset.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpage_15_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FEIRA11\u002Fdocumentos\u002F17890\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1265445","2026-06-30","2026-07-27 20:07:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial EIRA11 de junho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de junho de 2026 do EIRA11 (Aroeira), entrega em 27\u002F07\u002F2026. DY 12 meses de 12,48% e P\u002FVP 1,00 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FEIRA11\u002Fdocumentos\u002F17890","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":22,"@graph":23},"https:\u002F\u002Fschema.org",[24,30,35,44,59,74],{"@type":25,"@id":26,"name":27,"url":28,"logo":29},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":31,"@id":32,"name":27,"url":28,"inLanguage":33,"publisher":34},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":26},{"@type":36,"@id":37,"url":19,"name":17,"description":18,"inLanguage":33,"isPartOf":38,"dateModified":39,"mainEntity":40,"breadcrumb":42},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FEIRA11\u002Fdocumentos\u002F17890#pagina",{"@id":32},"2026-11-01",{"@id":41},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FEIRA11\u002Fdocumentos\u002F17890#documento",{"@id":43},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FEIRA11\u002Fdocumentos\u002F17890#migalhas",{"@type":45,"@id":41,"name":46,"alternateName":5,"url":19,"inLanguage":33,"about":47,"genre":7,"datePublished":49,"temporalCoverage":50,"author":51,"publisher":57,"isBasedOn":12},"Report","Relatório Gerencial EIRA11 de junho de 2026",{"@id":48},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FEIRA11#fundo","2026-07-27","2026-06",{"@type":25,"name":52,"identifier":53},"AROEIRA ASSET GESTÃO DE RECURSOS LTDA",{"@type":54,"propertyID":55,"value":56},"PropertyValue","CNPJ","52.365.272\u002F0001-99",{"@type":25,"name":58},"QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A",{"@type":60,"@id":48,"name":61,"alternateName":62,"url":65,"category":66,"identifier":67,"provider":72},"InvestmentFund","Aroeira",[63,64],"EIRA11","AROEIRA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FEIRA11","Fundo de fundos",[68,70],{"@type":54,"propertyID":69,"value":63},"Ticker B3",{"@type":54,"propertyID":55,"value":71},"59.202.651\u002F0001-07",{"@type":25,"name":52,"identifier":73},{"@type":54,"propertyID":55,"value":56},{"@type":75,"@id":43,"itemListElement":76},"BreadcrumbList",[77,80,84,86],{"@type":78,"position":15,"name":79,"item":28},"ListItem","Início",{"@type":78,"position":81,"name":82,"item":83},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":78,"position":85,"name":63,"item":65},3,{"@type":78,"position":87,"name":5,"item":19},4,{"atualizado_em":89,"frases":90},"2026-11-05",[91,92,93,94,95],"Relatório Gerencial do Aroeira (EIRA11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 27\u002F07\u002F2026.","No pregão de 04\u002F11\u002F2026, a cota do EIRA11 fechou a R$ 104,59, com P\u002FVP de 1,00 (valor patrimonial de R$ 104,93 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 1,13 por cota, com pagamento em out\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 12,48% sobre a cotação de 04\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 36,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":108,"patrimonio":159,"vpa":160,"p_vpa":161,"tipo_gestao":162,"mandato":163,"segmento":164,"categoria":66,"grupo":66,"preco_atual":113,"cotacao_atualizada_em":165,"ultima_variacao_cotacao_24h":166,"variacao_cotacao_7d":167,"variacao_cotacao_1m":166,"variacao_cotacao_3m":168,"variacao_cotacao_6m":168,"variacao_cotacao_12m":169,"vacancia_fisica":163,"liquidez_atual":15,"ultimo_dividendo":170,"ultimo_dividend_yield":171,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":172,"dividend_yield_3m":173,"dividend_yield_6m":174,"dividend_yield_12m":175,"dividend_yield_medio_12m":176,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":177,"data_ultima_cotacao":158,"pregoes_com_negocio_21":178,"alertas":179,"updated_at":180,"liquidez_media_reais":181,"administrador":58,"taxa_administracao_paga":182,"balanco":183,"resultado_distribuido":190,"publico_alvo":194,"mercados_negociacao_cotas":195,"data_funcionamento":197,"data_final":163,"quantidade_cotas":198,"quantidade_cotistas":199,"detalhes_cotistas":200,"total_investido":202,"investimentos_fundo":203,"imoveis":204,"contratos":163,"custodiante":206,"auditor_independente":212,"formador_mercado":163,"distribuidor_cotas":219,"consultor_especializado":163,"administrador_locacoes":163,"relatorio_anual":220,"analise_administrador":223},642,{"nome":64,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":61,"ticker":63,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":71},"AROEIRA   RESPONSABILIDADE LIMITADA","EIRA11 - AROEIRA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII EIRA",{"id":103,"nome":52,"cnpj":104,"endereco":105,"telefone":106,"created_at":107,"updated_at":107},242,"52365272000199","AVENIDA PRES JUSCELINO KUBITSCHEK, 1600 - VILA NOVA CONCEICAO - SP","(11) 3060-2600","2026-10-03T19:39:18.000000Z",[109,115,119,122,127,131,136,141,144,149,153,156],{"id":110,"data":111,"abertura":112,"ultimo":113,"volume":114},3288791,"2026-10-06",101,104.59,7,{"id":116,"data":117,"abertura":113,"ultimo":113,"volume":118},3289321,"2026-10-07",11,{"id":120,"data":121,"abertura":113,"ultimo":113,"volume":81},3291046,"2026-10-09",{"id":123,"data":124,"abertura":113,"ultimo":125,"volume":126},3357443,"2026-10-13",104.6,10,{"id":128,"data":129,"abertura":112,"ultimo":125,"volume":130},3375657,"2026-10-14",155,{"id":132,"data":133,"abertura":134,"ultimo":112,"volume":135},3376511,"2026-10-15",99,229,{"id":137,"data":138,"abertura":139,"ultimo":113,"volume":140},3377034,"2026-10-16",97.01,176,{"id":142,"data":143,"abertura":113,"ultimo":113,"volume":15},3444740,"2026-10-19",{"id":145,"data":146,"abertura":134,"ultimo":147,"volume":148},3459596,"2026-10-21",103.5,20,{"id":150,"data":151,"abertura":125,"ultimo":125,"volume":152},3624659,"2026-10-30",17,{"id":154,"data":155,"abertura":113,"ultimo":113,"volume":81},3682127,"2026-11-03",{"id":157,"data":158,"abertura":113,"ultimo":113,"volume":15},3695659,"2026-11-04",36337685.56,104.93,"1.00","Ativa",null,"Multicategoria","2026-11-04 09:00","0.0000","-0.0001","0.0004","0.0025","1.1300","0.0108","Out\u002F2026","0.0219","0.0565","0.1248","0.0104",6,13,[],"05\u002F11\u002F2026 08:09",5234.05,0.0096,{"data_referencia":184,"ativo":185,"passivo":186,"obrigacoes_imoveis":187,"obrigacoes_securitizacao":187,"liquidez":188,"valores_receber":189},"2026-09-01",36441347.38,103661.82,0,31440610.7,11915.38,{"data_referencia":13,"resultado":191,"rendimentos":192,"percentual":193},2027878.12,2052526.334,1.0121546821561445,"Investidores em Geral",[196],"Bolsa","2025-02-10",346289,270,{"Pessoa Física":201,"Pessoa jurídica não financeira":85},267,4988821.3,{"Cotas de FIIs":202},{"vacancia_total":187,"lista_imoveis":205,"data_referencia":13,"vacancia_suspeita":11},[],{"id":207,"nome":58,"cnpj":208,"endereco":209,"telefone":210,"created_at":211,"updated_at":211},85,"62285390000140","Av Rebouças , 2942, 7 º ao 12º Andar - Jd Paulistano -SP","(11) 2827-3500","2026-10-03T18:56:59.000000Z",{"id":213,"nome":214,"cnpj":215,"endereco":216,"telefone":217,"created_at":218,"updated_at":218},221,"PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES","61562112000988","Torre Torino, Av. Francisco Matarazzo, 1400 - Água Branca, São Paulo","(11) 3674-2000","2026-10-03T19:28:52.000000Z",{"id":207,"nome":58,"cnpj":208,"endereco":209,"telefone":210,"created_at":211,"updated_at":211},{"ano_referencia":221,"data_disponibilizacao":222},"2025","2026-03-31",{"ResultadoFundo":224,"ConjunturaEconomica":225,"PerspectivaPeriodoSeguinte":226},"No período de 2025, o Fundo apresentou geração de caixa de R$ 2.319.124,14, tendo realizado distribuições no montante de R$ 1.901.822,80. Dessa forma, o semestre encerrou com retenção de resultado caixa de R$ 417.301,34, sendo distribuídos 82,01% do resultado caixa apurado no período. O desempenho observado reflete a capacidade de geração de resultado da carteira e a política de distribuição adotada pelo Fundo, considerando as condições operacionais e financeiras verificadas ao longo do semestre.","Em 2025, o segmento de crédito imobiliário operou em um ambiente ainda marcado por juros elevados e maior seletividade na concessão de crédito, o que impactou a originação, a estruturação e a precificação das operações no mercado imobiliário. Nesse contexto, o mercado de capitais seguiu exercendo papel relevante como fonte de funding para o setor, ao mesmo tempo em que a atuação em recebíveis imobiliários demandou maior rigor na análise de crédito, na avaliação de garantias e no monitoramento dos ativos, de forma a preservar o equilíbrio entre retorno e risco nas alocações do Fundo.","Considerando a atual composição da carteira, majoritariamente alocada em ativos de crédito imobiliário com estruturas de proteção, garantias e remuneração compatíveis com a política de investimentos do Fundo, a Gestora entende que o portfólio permanece apto a sustentar a geração recorrente de resultado, sem prejuízo do monitoramento contínuo dos riscos de crédito, mercado e liquidez."]