[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:GAME11:22290":3,"fii-documento:GAME11":16,"seo:\u002Fdetalhes\u002FGAME11\u002Fdocumentos\u002F22290":226},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},22290,"(GAME) Relatório Gerencial - 30\u002F09\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_4.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_0_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>RELATÓRIO GERENCIAL SET 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_1_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>MAPA DO NOSSO RELATÓRIO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>ATENÇÃO! INICIE A LEITURA DO RELATÓRIO POR ESTA SEÇÃO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>1 VISÃO GERAL DO FUNDO números gerais GAME11 | SET26 1.1 A TESE DE INVESTIMENTO\u003C\u002Fli>\u003Cli>2 COMENTÁRIOS DO GESTOR cenário macro, destaques e principais movimentos\u003C\u002Fli>\u003Cli>PERFORMANCE E RESULTADOS rentabilidade histórica e mercado secundário 3.1 DRE, GUIDANCE E RESERVAS\u003C\u002Fli>\u003Cli>4 TESTE DE SENSIBILIDADE spread médio em função da variação da cota\u003C\u002Fli>\u003Cli>5 PORTFÓLIO GAME11 portfólio consolidado, ativos, devedores e garantias\u003C\u002Fli>\u003Cli>6 A GUARDIAN GESTORA estruturas e frente de atuação\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_1_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_2_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>1. VISÃO GERAL DO FUNDO\u003C\u002Fh2>\u003Cp>objetivo, posicionamento e principais números\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_2_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>VISÃO GERAL DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>objetivo, posicionamento e principais números\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> OBJETIVO E POSICIONAMENTO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O FII Guardian Multiestratégia Imobiliária I é um fundo de investimento imobiliário que tem como público alvo investidores em geral, negociado em bolsa sob o ticker GAME11. É um fundo com essência em crédito imobiliário predominantemente de BAIXO RISCO DE CRÉDITO (highgrade), através de investimentos em sua maioria em títulos e valores mobiliários (TVM). A estratégia é fundamentada na gestão ativa do portfólio, buscando a máxima eficiência de alocação em ativos alvo com baixo nível de disponibilidades. Focado na diversificação de ativos contando com estruturas robustas de garantia, a tese de investimento é dividida em dois vértices: BETA (60~90%) e ALPHA (10%~40%), conforme detalhado de forma mais abrangente na página 05 deste relatório mensal.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PRINCIPAIS NÚMEROS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>VALOR PATRIMONIAL (VP)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 264,4\u003C\u002Fp>\u003Cp>ALOCAÇÃO ATIVOS ALVO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>NÚMERO ATIVOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>VALOR PATRIMONIAL<sup>1<\u002Fsup> (VP)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>RESULTADO DO MÊS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 0,085 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>RENTABILIDADE¹ NO MÊS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_23.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>PREÇO COTA<sup>2<\u002Fsup> (DATACOM)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_26.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> DIVIDENDO DISTRIBUIDO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_29.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>DIVIDEND YELD<sup>2<\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>MÚLTIPLO P\u002FVP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_35.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> DURATION MÉDIA \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_3_Picture_38.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> NÚMERO INVESTIDORES \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CARACTERISTICAS DO FUNDO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>CÓDIGO NEGOCIAÇÃO | GAME11\u003C\u002Fp>\u003Cp>ADMINISTRAÇÃO | BANCO DAYCOVAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>GESTÃO | GUARDIAN GESTORA\u003C\u002Fp>\u003Cp>MARKET MAKER | XP INVESTIMENTOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>INÍCIO FUNDO | SET 2021\u003C\u002Fp>\u003Cp>PRAZO DURAÇÃO | INDETERMINADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>MÊS DE REFERÊNCIA | SET 26\u003C\u002Fp>\u003Cp>PERIODICIDADE RENDIMENTOS | MENSAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>DATACOM | 7° DIA ÚTIL DO MÊS\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA DE ADMINISTRAÇÃO | 1,10% A 1,15% 3\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA DE PERFORMANCE | 20% SOBRE O QUE EXCEDER O BENCHMARK\u003C\u002Fp>\u003Cp>BENCHMARK | IMAB-5 + IPCA\u003C\u002Fp>\u003Cp>TOTAL DE COTAS EMITIDAS 28.426.127\u003C\u002Fp>\u003Cp>DATA DE PAGAMENTO | 22 OUTUBRO 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_4_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>A TESE DE INVESTIMENTO\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>estrutura e principais características do fundo\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Diante de um forte DNA com um longo histórico em crédito e imobiliário presente no time de gestão da Guardian ( conheça o nosso time ) e da identificação de oportunidades no mercado de financiamento imobiliário, o GAME11 foi estruturado para ser uma tese de investimento com essência em crédito imobiliário predominantemente de baixo risco de crédito com alto grau de diversificação de ativos e estruturas robustas de garantia em suas operações.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>POR QUE \u003Cb> MULTI ESTRATÉGIA – 3 PILARES \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cb> I - PERFIL DE RISCO – BETA E ALPHA \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Com o intuito de aproveitar a capacidade e diversidade de originação e estruturação da Guardian, a tese de investimento do GAME11 foi desenhada de modo a alocar em ativos alvo com dois perfis, os vértices na estratégia: BETA e ALPHA.\u003C\u002Fp>\u003Cblockquote>\u003Cp>game11 \u003Cb> BETA \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\u003Ch5>\u003Cb> PERFIL CRI \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>CRI Corporativo – Sênior e Única CRI Pulverizado – Sênior e Única\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PERFIL FII \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Listado, Liquidez ou Prazo Determinado e Risco Comedido\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PERFIL ATIVO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Risco de Crédito de Contraparte Comedido Liquidez das Garantias vinculadas Razão de Garantia superior a 130% Senioridade nos recebimentos Alienação Fiduciária de Garantia Real\u003C\u002Fp>\u003Cp>GAmE11 \u003Cb> ALPHA β \u003C\u002Fb> α ALOCAÇÃO 60 - 90% DOS ATIVOS ALOCAÇÃO 40 - 10% DOS ATIVOS\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PERFIL CRI \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>CRI Corporativo – Sub e Única CRI Pulverizado – Sub e Única\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PERFIL FII \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Não listados, Prazo Indeterminado e sem Liquidez\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PERFIL ATIVO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Cota de FIDCs e FIPs Imobiliários Debêntures de lastro Imobiliário Imóveis (SLB e Permutas Físicas) Cota de SPEs imobiliárias Equity\u003C\u002Fp>\u003Cp>100% DAS OPERAÇÕES COM ESSÊNCIA DE CRÉDITO\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> II – CLASSE DE ATIVOS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Utilizamos a palavra \"essência\" nos parágrafos acima, uma vez que ao longo da trajetória do GAME11 surgirão outras classes de ativo na carteira do fundo (como cotas de FIIs, FIDCs, Ativos Reais, ou cotas de empresas com destinação imobiliária), no entanto sempre envolvidos em operações essencialmente de renda fixa.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> III - FUNÇÃO DOS ATIVOS NA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O GAME11 prevê uma gestão extremamente ativa, tanto no que diz respeito à originação dos ativos no mercado primário, assim como no monitoramento de oportunidades no mercado secundário. Desta forma, será comum observar parcela relevante do portfólio alocada em posições \"Táticas\" ao longo da vida do fundo. Estas posições táticas, normalmente são atreladas a ativos de maior liquidez com potencial ganho de capital em vendas no secundário, além de possibilitarem agilidade na reciclagem da carteira e o acompanhamento pelo fundo de movimentos macroeconômicos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRÉDITO ATIVOS IMOBILIÁRIOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_4_Picture_30.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>EFICIÊNCIA DE \u003Cb> ALOCAÇÃO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_4_Figure_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_4_Figure_33.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>PROTEÇÃO CONTRA \u003Cb> CICLOS MACRO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_4_Picture_35.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>INDEXADORES CLASSES DE ATIVO LASTRO E GARANTIA\u003C\u002Fp>\u003Cp>PREVISIBILIDADE E \u003Cb> RENTABILIDADE \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_4_Picture_38.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>GUIDENCE DE RESULTADOS PRÊMIO DE YIELD NO RISCO X RETORNO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_5_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>DO GESTOR \u003Cb> COMENTÁRIOS \u003C\u002Fb> 2.\u003C\u002Fh2>\u003Cp>cenário macro, destaques e principais movimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_5_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_6_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>COMENTÁRIOS DO GESTOR\u003C\u002Fh2>\u003Cp>resultados, cenário macro, destaques e principais movimentos\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RESULTADOS DO GAME11 \u003C\u002Fb> NO MÊS | MANUTENÇÃO DA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O resultado de SET26 do GAME11 foi de R$0,085\u002Fcota, impactado diretamente pela combinação dos indexadores do IPCA dos meses de JUN26 (0,16%) e JUL26 (0,07%), AGO26 (-0,32%), em conjunto com o CDI, que registrou um retorno nominal de 1,08% no mês. O dividendo a pagar em 22 OUT foi de R$0,100\u002Fcota, e nossas reservas de resultado acumulado seguem robustas, fechando este mês no patamar de R$0,091\u002Fcota. Os dados deste RG foram ajustados retroativamente para base R$ 10,0 a partir da data do \u003Ci> split \u003C\u002Fi> de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> A distribuição de dividendos nos próximos exercícios será mantido no patamar mínimo de R$0,100\u002Fcota \u003C\u002Fb>, dada a atual fotografia do portfolio do GAME11 em conjunto com as nossas projeções macroeconômicas. Ainda assim seguiremos com a manutenção de um saldo elevado em reservas de resultado, nossa principal ferramenta para evitar volatilidade em nossos dividendos mensais e uma sensibilidade de retorno aos nossos investidores.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>CENÁRIO \u003Cb> MACROECONOMICO \u003C\u002Fb> ATUAL | \u003Cb> PROJEÇÕES \u003C\u002Fb> PARA 2026\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O IFIX, principal índice de referência do mercado de fundos imobiliários, apresentou mais um mês de desempenho negativo em setembro. Ao longo do período, o índice registrou fortes retrações, mas recuperou parte significativa das perdas nos últimos dias do mês, encerrando aos 3.755 pontos, com variação negativa de apenas -0,2%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No cenário macroeconômico doméstico, o Banco Central confirmou mais um corte da taxa Selic na reunião do COPOM de setembro, levando-a a 13,75% a.a. Ainda assim, o mercado vem consolidando a expectativa de desaceleração do ciclo de flexibilização monetária, com projeções de cortes menos intensos e indicação de manutenção dos juros em patamares elevados por um horizonte mais prolongado. Embora esse cenário possa contribuir para uma desaceleração da inflação no curto prazo, as perspectivas para o médio e longo prazo já apontam para uma retomada das pressões inflacionárias, limitando o espaço para novos cortes de juros. Essa percepção se reflete nas expectativas de mercado, que voltaram a projetar inflação superior a 5,00% para 2026, e já elevam as perspectivas para 2027 também. Diante desse ambiente, permanece necessária uma postura cautelosa, com decisões de alocação criteriosamente calibradas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por fim, a curva de juros reais apresentou forte movimento de fechamento ao longo de setembro, especialmente nos vértices mais curtos, conforme observado no comportamento dos títulos públicos indexados à inflação. O \u003Ci> yield \u003C\u002Fi> médio desses títulos, representado pelo IMA-B5, encerrou o mês em 7,10% a.a., recuo de 65bps em relação aos 7,75% registrados ao final de agosto.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>MOVIMENTOS NO \u003Cb> PORTFÓLIO DO GAME11 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Após os ajustes estratégicos realizados nos últimos exercícios, mantivemos o portfólio sem movimentações relevantes, priorizando a consolidação da alocação atual e a plena utilização dos recursos disponíveis. A composição da carteira reflete o direcionamento da gestão para um equilíbrio entre ativos atrelados ao CDI e ao IPCA, buscando diversificar as fontes de resultado e reduzir a dependência de um único indexador. Essa estratégia permite combinar a elevada geração de caixa proporcionada pelo CDI com a remuneração real dos ativos indexados à inflação, preservando a consistência dos retornos e a sustentação do atual patamar de dividendos do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Diante das incertezas do cenário macroeconômico e da perspectiva de menor contribuição dos indexadores de inflação, seguimos priorizando uma alocação equilibrada, com foco na relação risco-retorno e na previsibilidade dos resultados. A estratégia busca reduzir a volatilidade da distribuição e fortalecer a resiliência do portfólio diante de diferentes cenários econômicos, preservando a capacidade de geração de renda aos cotistas sem assumir riscos desnecessários.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> AQUISIÇÃO DE NOVOS ATIVOS \u003C\u002Fb> | Disponibilidades\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Após anteciparmos, nos últimos exercícios, os principais ajustes estratégicos do portfólio, encerramos setembro sem movimentações relevantes na carteira de ativos. As decisões de alocação realizadas previamente buscaram posicionar o fundo de forma mais eficiente diante do cenário esperado para os indexadores, com maior exposição ao CDI para mitigar os efeitos da deflação sobre os ativos atrelados ao IPCA. Nesse contexto, concentramos os esforços do período na alocação integral das disponibilidades remanescentes, buscando maximizar a geração de resultados por meio da plena utilização dos recursos do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_7_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FII GUARDIAN HEDGE FUND\u003C\u002Fh3>\u003Ch4>Fundo com objetivo de centralizar as iniciativas com outros FIIs\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O Guardian Hedge Fund (\"GAHF\") é um veículo estruturado inicialmente para acomodar operações de compra e venda de ativos contra terceiros, incluindo estruturas que envolvam compensação de cotas de diversas formas. O fundo constitui um mecanismo fundamental para acelerar a estratégia de reciclagem de portfólio do GAME11, bem como apoiar o processo de captação da sua 3ª emissão de cotas. Em um segundo momento, o GAHF passará a concentrar todas as operações envolvendo fundos imobiliários, atuando de forma paralela à estratégia original como um fundo de fundos. Dessa forma, o veículo será responsável por consolidar as posições em Flls, listados na B3 ou não, contemplando diferentes horizontes de desinvestimento, inclusive prazos indeterminados. Apesar de parte relevante dos ativos possuir característica de renda variável, a gestão trabalhará com uma meta de retorno estimado para o fundo descrita abaixo.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>PRINCIPAIS NÚMEROS DO PORTFÓLIO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>ALOCAÇÃO EM FIIs\u003C\u002Fp>\u003Cp>93,1% em Fundos Imobiliário estratégicos\u003C\u002Fp>\u003Cp>NÚMERO ATIVOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_7_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>REPRESENTATIVIDADE GAHF\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_7_Figure_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>RETORNO PONDERADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_7_Figure_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>RAIO X DA CARTEIRA\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Com o objetivo de dar maior visibilidade à estratégia envolvendo operações com FIIs de terceiros, e de isolar o retorno dessa estratégia no âmbito do GAME11, apresentamos individualmente cada uma das operações abaixo. Para cada ativo, definimos um retorno estimado (\"TAXA EST.\") atrelado a um indexador específico, que servirá como base para o retorno ponderado do GAHF, podendo ser ajustado à medida que a estratégia do portfólio evolui, seja por meio de desinvestimentos ou pela inclusão de novos FIIs. Para fins de comparação entre o retorno efetivamente observado e nossa expectativa, atualizamos a TIR real dos ativos (\"SPREAD OVER\"). Em função da dinâmica de negociações no mercado secundário, é esperado que o fundo mantenha uma parcela pontual de disponibilidades, as quais serão alocadas preferencialmente em CRIs de liquidez imediata, com rentabilidade atrelada ao CDI ou prefixados.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CARTEIRA \u003C\u002Fb> DE ATIVOS\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>#\u003C\u002Fth>\u003Cth>NOME\u003C\u002Fth>\u003Cth>CÓDIGO\u003C\u002Fth>\u003Cth>GESTOR\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEX\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAXA\u003Cbr>EST.\u003C\u002Fth>\u003Cth>VOLUME\u003Cbr>R$ (000)\u003C\u002Fth>\u003Cth>%\u003Cbr>ATIVO\u003C\u002Fth>\u003Cth>TIPO\u003Cbr>SÉRIE\u003C\u002Fth>\u003Cth>TIPO\u003Cbr>FUNDO\u003C\u002Fth>\u003Cth>SPREAD\u003Cbr>OVER\u003C\u002Fth>\u003Cth>VÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>FUNÇÃO\u003C\u002Fth>\u003Cth>Р\u003C\u002Fth>\u003Cth>PRAZO\u003Cbr>VCTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY\u003Cbr>MÊS\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1 N\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ANATÍ HF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MANA11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MANATÍ\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.461\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HEDGE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,120\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2 V\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ERITÁ ME\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VRTM11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FATOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.758\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HEDGE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALPHA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,090\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3 C\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CAP. OPORT. SUB\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CPOP-S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CAPITANIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SUB.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FOF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,85%*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALPHA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4 G\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GUARDIAN CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GCORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GUARDIAN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.141\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SUB.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TIJOLO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,66%*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALPHA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,473\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5 IN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NTER IFIX PAPEL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ITIP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INTER\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.980\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDEX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6 IN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NTER IFIX TIJOLO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ITIT11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INTER\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.988\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDEX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,620\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7 IN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NTER RESIDENCE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INRD11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INTER\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.397\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALPHA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,720\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8 G\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GUARDIAN LIQ. DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GLIQ\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GUARDIAN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.201\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PAPEL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,121\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>9 C\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CAIXA\u002FCRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LIQUIDEZ\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.583\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>_\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cb> MOVIMENTAÇÕES \u003C\u002Fb> DO MÊS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Seguimos com exposição relevante a FIIs estruturados integralmente vinculados ao CDI, reforçando nossa base de resultados em um período de transição, marcado pela menor contribuição esperada dos ativos indexados à inflação, diante do IPCA de agosto, que registrou deflação de 0,32%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em agosto, recebemos a convocação das AGEs dos fundos do Inter Asset para deliberação sobre a consolidação das estratégias. A operação foi aprovada para o ITIP11 e o INRD11, que serão incorporados ao Inter HedgeFund (INHF11), enquanto a proposta referente ao ITIT11 não foi aprovada. Avaliamos o movimento positivamente, pois a concentração das estratégias em um único veículo amplia o patrimônio líquido e pode contribuir para o aumento da liquidez média diária, apoiada por uma base maior de cotistas. Entre outubro e novembro, esperamos receber as novas cotas do INHF11, o que exigirá a atualização da composição da carteira apresentada. Os fundos envolvidos na consolidação passaram por amortizações e distribuíram resultados acumulados, com destaque para o INRD11, negociando ativos acima do nosso preço médio, e com a conclusão da transferência dos ativos, esperamos capturar uma TIR atrativa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_8_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>E RESULTADOS \u003Cb> PERFORMANCE \u003C\u002Fb> 3.\u003C\u002Fh2>\u003Cp>rentabilidade, secundário, liquidez e resultados\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_8_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_9_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>PERFORMANCE GAME11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>rentabilidade histórica, liquidez e secundário\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RENTABILIDADE \u003C\u002Fb> GAME11 vs ÍNDICES DE MERCADO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A rentabilidade acumulada desde o IPO do fundo segue superando os principais indicadores comparáveis de mercado. Onde o GAME11 registrou desde o início de suas atividades uma rentabilidade nominal de \u003Cb> 84,0% \u003C\u002Fb>, para efeito de comparação, o \u003Ci> benchmark \u003C\u002Fi> do fundo registrou no mesmo período uma rentabilidade acumulada de 81,1%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No passo em que o principal indicador de fundos imobiliários (IFIX) registrou neste mesmo período um retorno positivo de apenas 37,6%. Por fim, esta rentabilidade nominal do GAME11 no período é equivalente a 102,9% do CDI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_9_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> LIQUIDEZ DIÁRIA \u003C\u002Fb> E MÉDIA | PREÇO DA COTA NO \u003Cb> MERCADO SECUNDÁRIO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O fundo oscilou no mercado secundário, ao longo do mês, entre a mínima de R$ 8,05 e a máxima de R$ 8,45, encerrando o período cotado a R$ 8,39. Para efeito de comparação, ao longo dos últimos 12 meses, observou-se um preço médio de R$ 8,71 para o GAME11. O fundo apresentou volatilidade ao longo de setembro, mas nos últimos dias do mês apresentou um certo viés positivo e encerrou o período com variação positiva de 2,82%, em uma perspectiva mais ampla, as cotas acumulam depreciação de -0,59% nos últimos 12 meses. A média diária de negociações apresentou uma queda frente ao mês de agosto, registrando o volume de R$ 274,4 mil\u002Fdia em setembro. Em paralelo, a base de investidores apresentou leve redução no período, encerrando o mês com 20.272 cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_9_Figure_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_10_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO \u003C\u002Fb> DRE, composição do resultado, dividendos e guidance\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO | DRE\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Apresentamos na \"DRE\" abaixo a rentabilidade dos últimos 12 meses do fundo sob a ótica de resultado contábil levando em consideração a totalidade de cotas emitidas do GAME11. Neste mês, com base no fechamento da cota na \"DATACOM\" da publicação dos dividendos, o DY do fundo foi de 1,15%. No passo em que acumulamos nos últimos 12 meses um DY de 13,42%, em bases comparáveis, este dividend yield de 12M é equivalente a IPCA + 8,46%.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>out\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>nov\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>dez\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>jan\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>fev\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mar\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>set\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>TOTAL12M\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL DE RECEITAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.292.049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.476.869\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.294.868\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.786.367\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.805.171\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.392.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.510.717\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.448.442\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.281.950\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.202.693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.869.168\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.687.149\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.047.710\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RENDIMENTOS LIQ. CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.234.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.369.343\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.163.775\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.455.273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.624.078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.111.175\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.179.624\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.159.349\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.217.106\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.165.975\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.784.325\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.576.306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.040.428\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OUTROS RENDIMENTOS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.949\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107.527\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>131.093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.331.093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.181.093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.281.093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.331.093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.289.093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.064.843\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.036.718\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.084.843\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.110.843\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.007.282\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL DE DESPESAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 242.224\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 210.780\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 264.177\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 249.545\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 250.698\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 299.103\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>275.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 290.962\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 280.345\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 303.401\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 277.508\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 269.531\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 3.213.473\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DESPESAS PATRIMONIAIS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 211.870\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 180.680\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 231.479\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 223.591\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 226.187\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 272.990\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>249.965\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 248.762\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 256.245\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 276.187\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 252.605\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 255.117\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 2.885.678\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OUTRAS DESPESAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 30.354\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 30.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 32.698\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 25.953\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 24.511\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 26.113\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.235\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 24.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 27.214\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.903\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.414\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 327.796\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RESULTADO LÍQUIDO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.049.825\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.265.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.811.325\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.269.527\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.554.473\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.093.165\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.235.517\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.157.480\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.001.605\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.899.292\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.591.660\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.417.618\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.347.479\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RECEITAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.292.049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.476.869\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.294.868\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.786.367\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.805.171\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.392.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.510.717\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.448.442\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.281.950\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.202.693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.869.168\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.687.149\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.047.710\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DESPESAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 242.224\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 210.780\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 264.177\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 249.545\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 250.698\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 299.103\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>275.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 290.962\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 280.345\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 303.401\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 277.508\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 269.531\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 3.213.473\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY RECIBOS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 219.367\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 267.295\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 486.758\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.061.279\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.061.279\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.061.279\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.169.768\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.842.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.094.507\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RESERVA DE RESULTADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 11.454\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>204.714\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 249.955\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.759\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- 288.140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>250.552\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>392.904\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>314.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>158.992\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.679\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>250.953\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>424.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>252.972\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RES. ACUM. NÃO DISTRIBUIDO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.321.602\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.526.317\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.276.362\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.376.121\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.087.981\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.338.533\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.731.437\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.046.305\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.205.297\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.261.975\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.011.023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.586.029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.586.029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RESULTADO POR COTA \u003Csup> 1 \u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,094\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,104\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,083\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,105\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,090\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,109\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,114\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,111\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,106\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,102\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,085\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,194\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DISTRIBUIÇÃO POR COTA \u003Csup> 1 \u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,185\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RES. ACUM. POR COTA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,107\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,116\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,105\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,110\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,073\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,082\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,096\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,107\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,113\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,115\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,106\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,091\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>VALOR PATRIMONIAL \u003Csup> 2 \u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RESULTADO \u002F VP \u003Csup> 2 \u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,62%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FECHAMENTO DATA-COM \u003Csup> 3 \u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,94\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DIVIDEND YIELD \u003Csup> 3 \u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>COMPOSIÇÃO DOS RESULTADOS | GUIDANCE DIVIDENDOS¹ & RESERVAS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_10_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp><sup>1<\u002Fsup>Atualizamos nosso Guidance de dividendos com novas projeções macroeconômicas com base no boletim Focus (BACEN) e nos relatórios recorrentes dos principais Bancos Privados, mantendo nossos esforços para minimizar volatilidades no comportamento do fundo. Atenção! Este Guidance não deverá, sob qualquer hipótese, ser encarado como promessa ou garantia de retorno futuro para o fundo. Consideramos este Guidance como parâmetro fundamental para trazer elementos que auxiliem o investidor a compreender nossa estratégia para os próximos meses e nossa filosofia de gestão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_11_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>4.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> SENSIBILIDADE \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>DA COTA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Spread médio em função da variação da cota no mercado secundário\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_11_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_12_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cb> RESUMO FINANCEIRO GAME11 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>dividend yield, cota patrimonial, e spread médio do portfólio\u003C\u002Fp>\u003Ch2>PREÇO FECHAMENTO DATACOM R$ 8,71 DIVIDEND YIELD NENSAL3 1,15% PREÇO FECHAMENTO DATACOM PREÇO FECHAMENTO DATACOM PREÇO FECHAMENTO DATACOM PREÇO FECHAMENTO DATACOM PREÇO FECHAMENTO DATACOM PREÇO FECHAMENTO DATACOM PREÇO FECHAMENTO CURVA¹ R$ 9,90 SPREAD MÉDIO INDEXADO © VP COTA CURVA¹ PRECA PATRIMONIAL CURVA¹ PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATRIMONIAL MTM² PRECA PATR\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A cota do GAME11 fechou (\"DATACOM\") em R$ 8,71, e o dividendo divulgado com base nos resultados do mês foi R$ 0,100\u002Fcota, representando um DY³ para o exercício de 1,15%. Considerando a cota patrimonial com os ativos marcados individualmente pela taxa de ingresso no fundo (\"VP\" CURVA¹) observamos um \u003Ci> Spread \u003C\u002Fi> médio no GAME11 de IPCA+9,82%, CDI+2,75% e 14,00% Prefixado. Para fins de divulgação nos informes mensais, a cota patrimonial do fundo considera sobre os ativos que compõem a carteira do fundo uma marcação a mercado (\"VP\" MTM²) a qual encerrou o mês em R$ 9,30. A fim de ilustrar os níveis de \u003Ci> Spread \u003C\u002Fi> médio que o fundo está sendo negociado em função do preço da cota do GAME11 no mercado secundário, observamos no gráfico abaixo um exercício de sensibilidade do fundo que leva em consideração a \u003Ci> duration \u003C\u002Fi> individual de cada um dos ativos e o ágio\u002Fdeságio das cotas do GAME11 negociadas na B3.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>SENSIBILIDADE DO SPREAD MÉDIO EM FUNÇÃO DO PREÇO DE NEGOCIAÇÃO DA COTA\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_12_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_13_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>5. PORTFÓLIO GAME11\u003C\u002Fh2>\u003Cp>portfólio consolidado, ativos, devedores e garantias\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_13_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>PORTFÓLIO GAME11\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>diversificação de ativos, devedores e tipologia das garantias\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Antecipamos os principais ajustes do portfólio diante dos efeitos da deflação registrada no IPCA de agosto (-0,32%), que deverá pressionar o resultado do fundo principalmente em setembro e, em menor intensidade, em outubro. Nesse período, não esperamos movimentações relevantes na carteira, além da alocação do excesso de disponibilidades geradas ao longo dos últimos exercícios. A exposição relevante ao CDI deverá compensar parcialmente a menor contribuição dos ativos indexados ao IPCA, enquanto nossas robustas reservas de resultado oferecem suporte adicional à distribuição, permitindo atravessar esse período com maior previsibilidade, sustentando a manutenção dos dividendos do GAME11 no atual patamar para os exercícios que seguem.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>PRINCIPAIS NÚMEROS DA CARTEIRA DE ATIVOS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>ADIMPLÊNCIA DOS ATIVOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>100% Adimplente com as obrigações\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> NÚMERO ATIVOS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>24 23 CRI 01 FII\u003C\u002Fp>\u003Cp>ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> DURATION MÉDIA \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>INDEX PREDOMINANTE\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RAIO X PORTFÓLIO GAME11 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_21.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_22.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_23.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>LOCALIZAÇÃO DAS GARANTIAS REAIS (AF)\u003C\u002Fh5>\u003Cp>MISTO 77% SP 17% MT 6%\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PULVERIZAÇÃO DE DEVEDORES \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_14_Figure_27.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_15_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CARTEIRA DE ATIVOS\u003C\u002Fh3>\u003Ch4>Portfólio distribuído em 24 ativos, em sua maioria highgrade*\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O GAME11 segue com 100% de seus recursos alocados em ativos-alvo, com o portfólio distribuído em 24 ativos, sendo composto por 23 CRIs com fluxo de pagamentos mensal, e um FII (Guardian Hedge Fund) de prazo indeterminado, que consolida toda a estratégia de investimento em FIIs, sejam eles de prazo determinado ou não. Parte dessa estratégia possui horizonte de saída esperado no médio prazo e é detalhada em seção exclusiva deste relatório dedicada ao GAHF. No mês de agosto, a carteira apresenta duration média de 3,7 anos e elevado grau de pulverização dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAVA\u003C\u002Fth>\u003Cth>VOLUME\u003C\u002Fth>\u003Cth>0\u002F\u003C\u002Fth>\u003Cth>TIPO\u003C\u002Fth>\u003Cth>TIPO\u003C\u002Fth>\u003Cth>IMÓVEL\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>DATA\u003C\u002Fth>\u003Cth>DOTAL\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>VOLUME\u003C\u002Fth>\u003Cth>%\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>TIPO\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>DATA\u003C\u002Fth>\u003Cth>DRTN\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>#\u003C\u002Fth>\u003Cth>NOME\u003C\u002Fth>\u003Cth>CÓDIGO\u003C\u002Fth>\u003Cth>SEC\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEX\u003C\u002Fth>\u003Cth>A.A.\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ (000)\u003C\u002Fth>\u003Cth>ATIVO\u003C\u002Fth>\u003Cth>SÉRIE\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003Cth>GRTIA\u003C\u002Fth>\u003Cth>VÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>FUNÇÃO\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>VCTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>ANOS\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1 BAI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RH\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22C0899517\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.633\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SÊNIOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2 BA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2210099580\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.267\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SÊNIOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3 CA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RREFOUR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25L2402882\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PRE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.130\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VRJO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DEZ\u002F28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4 CO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MPORTE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2311270600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.251\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LOG.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALPHA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SET\u002F30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5 EV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OLUTION\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19L0823309\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HABITAS.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.243\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ESC.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DEZ\u002F34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6 HB\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R W\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25C3830805\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.277\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7 HE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LBOR II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25F2094673\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.768\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,81%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ESC.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SET\u002F35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8 LO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TE5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24B1573243\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LEVERA.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.855\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALPHA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>JUL\u002F37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>9 MA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NUA I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21C0776201\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>856\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SÊNIOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>10 MP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>D\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26H4518505\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.809\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AGO\u002F31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>11 MR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>:VI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22L1198359\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.889\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DEZ\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12 MR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>:VII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22L1198360\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.889\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DEZ\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13 MR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>V III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2211423539\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.531\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SET\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14 MR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>V FLEX VI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24|1419236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.434\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,41%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SÊNIOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15 PO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NTTE I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21D0402879\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.240\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,81%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SÊNIOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ABR\u002F41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16 RES\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SID. MULTI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21L0735965\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.279\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULV.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>JAN\u002F39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>17 S.B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ENEDITO II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22L1607693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>JAN\u002F30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>18 S.B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ENEDITO III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21C0663319\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.657\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19 S.B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ENEDITO IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24C1693601\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MAR\u002F31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20 SIC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>REDI 33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25F3364733\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PROVIN.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.444\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ESC.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NOV\u002F44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21 SIC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>REDI 34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25F3429327\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PROVIN.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.284\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ESC.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DEZ\u002F44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22 VIT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ACON\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1910739560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.079\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SÊNIOR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TÁTICO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SET\u002F29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23 3Z\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>REALTY\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2110683349\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>183\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RESID.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SET\u002F28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24 GU\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ARDIAN HF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GRDN HF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94.694\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ÚNICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORP.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MISTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BETA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CORE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INDET.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_16_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> BARII \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 22C0899517\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos pulverizados oriundos de financiamentos para aquisição de imóveis e operações de Home Equity, originados por diversos incorporadores e estruturada pelo conglomerado financeiro BARI, instituição com amplo histórico em emissões pulverizadas e reconhecido know-how na estruturação desse tipo de produto. A emissão conta com 97 contratos cedidos, todos com alienação fiduciária individualizada das unidades, resultando em um LTV médio de 52% e subordinação inicial mínima de 10% no CRI.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>VÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003Cth>VCTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>%CARTEIRA\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAXA\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Beta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,25%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_16_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> BARIII \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 2210099580\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos pulverizados oriundos de financiamentos para aquisição de imóveis e operações de Home Equity, originados por diversos incorporadores e estruturada pelo conglomerado financeiro BARI, instituição com amplo histórico em emissões pulverizadas e reconhecido know-how na estruturação desse tipo de produto. A emissão conta com 173 contratos cedidos, todos com alienação fiduciária individualizada das unidades, resultando em um LTV médio de 49% e subordinação inicial mínima de 10% no CRI.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>%CARTEIRA\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Beta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_16_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CARREFOUR \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 25L2402882\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada nos direitos aquisitivos decorrentes da compra e venda de um portfólio de imóveis urbanos, integralmente locados ao Grupo Carrefour Brasil, por meio de lojas Carrefour e de sua bandeira subsidiaria Atacadão, amparados por contratos de locação atípicos com prazo de 15 anos. Os imóveis são de propriedade de um FII sob gestão da Guardian e encontram-se alienados fiduciariamente ao CRI, perfazendo um LTV médio de 55%.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>VÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003Cth>vсто\u003C\u002Fth>\u003Cth>%CARTEIRA\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAXA\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Beta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PRE + 14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_16_Picture_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> COMPORTE \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 23I1270600\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em Notas Comerciais emitidas pela Viação Piracicabana SA e contando com a Comporte Participações SA com Avalista, tendo como destinação dos recursos o pagamento de aluquéis dos principais imóveis da companhia. Imóveis alvo que são todos alienados fiduciariamente a operação perfazendo um LTV inicial de 60%. O CRI possui ainda como garantia a cessão fiduciária de recebíveis com volume mensal mínimo de 1,3x a PMT do CRI.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>VÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alpha\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> %CARTEIRA \u003C\u002Fb> 2,98%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 3,8%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_16_Picture_28.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_17_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> EVOLUTION \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 19L0823309\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão estruturada sobre a aquisição de fração do edifício Evolution Corporate, ativo AAA localizado em Barueri. Emissão possui como garantia alienação fiduciária da fração do edifício envolvido na operação, cessão fiduciária do contrato de locação e fundo de reserva constituído no valor equivalente a 2 parcelas mensais de obrigação do Patrimônio Separado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE\u003C\u002Fp>\u003Cp>dez\u002F34\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO | %CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_17_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> HBR W \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 25C3830805\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em Notas Comerciais Emitidas pela HBR Realty, lastreada na operação do Hotel W São Paulo realizada pela Marriot International. O ativo está localizado em uma região nobre da cidade de SP, e o CRI detém uma fração da operação de 9.851m² distribuídos em 179 unidades, que estão alienadas fiduciariamente ao CRI, e conta ainda com a cessão fiduciária integral do NOI das respectivas unidades. Inicialmente o CRI possui um LTV de 75% e um breakeven de cobertura integral do saldo da dívida em aprox. R$ 33mil\u002Fm².\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> RISCO \u003C\u002Fb> Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VCTO \u003C\u002Fb> mar\u002F35\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_17_Picture_21.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> HELBOR II \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 25F2094673\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em CCBs Imobiliárias atreladas a dois edifícios comerciais performados na cidade de São Paulo. Com um LTV inicial de 75% sobre o estoque alienado, em um valor de venda forçada de R$ 122,6mi. A operação conta com full cashsweep em caso de venda das unidades alienadas, e amortização mínima pré-definida no fluxo ordinário. A operação conta como devedora a Helbor Empreendimentos SA (HBOR3), e possui cessão dos contratos de locação das unidades locadas, e um fundo de reserva.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>set\u002F35\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO | %CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>2.81%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_17_Picture_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>LOTE5\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 24B1573243\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastrada em 4 empreendimentos residenciais horizontais performados em cidades do interior de SP desenvolvidos pela Lote5 Desenvolvimento Urbano S.A.. Além da Alienação Fiduciária individual dos lotes, a operação conta com Cessão Fiduciária de Recebíveis com 120% de cobertura, e AF adicional do estoque com índice de cobertura de 150%. A operação conta ainda com Aval\u002FFiança dos sócios e das SPEs, e fundo de reserva equivalente a 110% da PMT vincenda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Alpha\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> RISCO \u003C\u002Fb> Pulverizado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VCTO \u003C\u002Fb> jul\u002F37\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> %CARTEIRA \u003C\u002Fb> 2,84%\u003C\u002Fp>\u003Cp>63%\u003C\u002Fp>\u003Cp>PCA + 10,55%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_17_Picture_42.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>RESID. HORIZONTAL - JAGUARIUNA SP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_18_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> MAUAI \u003C\u002Fb> ATIVO - 21C0776201\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos de financiamento à aquisição de imóveis originados por diversos incorporadores, em sua grande maioria de primeira linha. Totalidade dos créditos possui alienação fiduciária de ativo imobiliário já performado. Na emissão ativo possuia subordinação incial de 15%, além de coobrigação em mais de 50% dos créditos.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>VÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003Cth>V\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Beta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ma\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_18_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>EDIFICIOS RESIDENCIAIS - SP\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> MPD \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 26H4518505\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em CCBs Imobiliárias atreladas a um empreendimento residencial de alto padrão performado na cidade de São Paulo. Com um LTV inicial de 85% sobre o estoque alienado, em um valor de venda forçada de R$ 90,7mi. A operação conta com full cashsweep em caso de venda das unidades alienadas, e amortização mínima pré-definida no fluxo ordinário. A operação conta como devedora a MPD Investimentos Imobiliários, e possui alienação fiduciária da SPE e cessão fiduciária dos recebíveis além da Fiança da MPD Engenharia, e fundo de reserva.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>RISCO Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO ago\u002F31\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA 5.35%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> TAXA \u003C\u002Fb> CDI + 2%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_18_Picture_22.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> MRVI \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 22L1198359\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos de financiamento à aquisição de unidades residenciais da MRV & Co a seus clientes. Operação com robusta estrutura de cobertura de eventual inadimplência no lastro: fundo de reserva de 10% do saldo devedor, Seguro no valor de 4% do total da emissão e recomposição contratual do fundo de reserva pelo cedente durante toda a vida do CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE\u003C\u002Fp>\u003Cp>Beta Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>dez\u002F27\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA 0,68%\u003C\u002Fp>\u003Cp>LTV 66%\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 3,25%\u003C\u002Fp>\u003Cp>MRV&CO\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> MRV II \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 22L1198360\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos de financiamento à aquisição de unidades residenciais da MRV & Co a seus clientes. Operação com robusta estrutura de cobertura de eventual inadimplência no lastro: fundo de reserva de 10% do saldo devedor, Seguro no valor de 4% do total da emissão e recomposição contratual do fundo de reserva pelo cedente durante toda a vida do CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>MRV&CO\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VCTO \u003C\u002Fb> dez\u002F27\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA 0,68%\u003C\u002Fp>\u003Cp>66%\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 3,25%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_19_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> MRV III \u003C\u002Fb> ATIVO - 22I1423539\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos de financiamento à aquisição de unidades residenciais da MRV & Co a seus clientes. Operação com robusta estrutura de cobertura de eventual inadimplência no lastro: fundo de reserva de 10% do saldo devedor, Seguro no valor de 4% do total da emissão e recomposição contratual do fundo de reserva pelo cedente durante toda a vida do CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA LTV set\u002F27 2,36% 66% VÉRTICE RISCO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_19_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> MRV FLEX VI \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 24I1419236\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em contratos de compra e venda definitivo de unidades residenciais originados pela MRV & Co em diversos empreendimentos. A operação conta com uma subordinação de 18,25% dos CRI JR, e coobrigação da MRV durante período de obras até o registro definitivo da AF. Após a performance dos empreendimentos o CRI contara somente com a AF das unidades individuais. O CRI ainda possui um fundo de reserva de 6.75% sobre o saldo devedor do CRI SR.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE VCTO %CARTEIRA RISCO mar\u002F33 3,41% 63% Beta Pulverizado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_19_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PONTTE I \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 21D0402879\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos com garantia de imóvel, também conhecido como \"Home Equity\", originados pela Pontte (Fintech de crédito controlada pela Mauá Capital). Todos os créditos integrantes do patrimônio separado possuem alienação fiduciária de garantia real. Patamar individual de LTV e grau de concentração dos créditos em patamares bastante saudáveis na emissão. Ativo conta com subordinação de 15% e fundo de liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VCTO %CARTEIRA \u003C\u002Fb> abr\u002F41 0,81% VÉRTICE RISCO Beta Pulverizado 31%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_19_Picture_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RESIDENCIAL MULTI \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 21I 0735965\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão lastreada em créditos de financiamento à aquisição de imóveis residenciais, originados em 8 empreendimentos com aprox. 75% dos créditos localizado na Grande São Paulo. Empreendimentos já performados (Habite-se e matriculas individulizadas), e com 96% de vendas alcancadas em média. Totalidade dos créditos possui alienação fiduciária individual de cada unidade residencial. O CRI também conta com cessão fiduciária de recebíveis e fundo de reserva.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>Pulverizado\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO jan\u002F39\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA 3,35%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 8%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_19_Picture_28.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_20_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> S.BENEDITO II \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 22L1607693\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão Corporativa contra o Grupo São Benedito de contundente atuação no Centro Oeste (MT). Operação conta com alienação unidades performadas, distribuídas empreendimentos, e cessão fiduciária de recebíveis atuais e futuros do loteamento Vale Gramado somando R$ 160,2 milhões, além de fundo de reserva no valor de R$ 3 milhões, e Aval Cruzado dos sócios e empresas do Grupo São Benedito.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u002FÉRTICE\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Beta\u003C\u002Fth>\u003Cth>Corporativo\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>VCTO | %CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA LTV 62% CDI + 3%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_20_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> S.BENEDITO III \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 21C0663319\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão Corporativa contra o Grupo São Benedito de contundente atuação no Centro Oeste (MT). Operação conta com alienação fiduciária de 182 imóveis, distribuidos por 19 empreendimentos, e cessão fiduciária de recebíveis de mais de 430 contratos de locação, além de fundo de reserva de 3 parcelas do CRI e Aval Cruzado dos sócios e empresas do Grupo São Benedito (com atuação em Incorporação Imobiliária, Locação de Imóveis, Projetos de Energia, Reflorestamento e Serviços).\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>VÉ\u003C\u002Fth>\u003Cth>RT\u003C\u002Fth>\u003Cth>'IC\u003C\u002Fth>\u003Cth>E\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Г\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>) ai\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>RISCO Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>mar\u002F36\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA 2,77%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> TAXA \u003C\u002Fb> CDI + 4%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_20_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>S.BENEDITO IV\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 24C1693601\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão Corporativa do Grupo São Benedito de contundente atuação no Centro Oeste (MT). Operação conta com alienação fiduciária de 2 imóveis Logísticos localizados em Cuiabá-MT avaliados em R$ 112,9 milhões, e da cessão fiduciária de recebíveis do loteamento Vale dos Guimarães de R$ 165,3 milhões, além de fundo de reserva, e Aval Cruzado dos sócios do Grupo São Benedito. O CRI conta com CashSweep dos resultados da SPE do ed. Harissa (foto), estimado em R$ 87.9 milhões.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> RISCO \u003C\u002Fb> Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>mar\u002F31\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA 0,72%\u003C\u002Fp>\u003Cp>ITV 60%\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 3,35%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_20_Picture_30.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> SICREDI 33 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 25F3364733\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão dividida em duas séries \"gêmeas\" lastreadas em contratos atípicos de locação contra a Sicredi, maior e mais antiga instituição financeira cooperativa do Brasil com R$ 459bi em ativos. A transação possui 7 contratos de locação vinculados as duas emissões, distribuídos nos respectivos escritórios sede em diferentes cidades dos estados do RS, SC, RJ e PA. O CRI conta com a alienação fiduciária de todos os imóveis alvo, cessão fiduciária do sobejo dos contratos de locação e Seguro Fiança de locação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>nov\u002F44\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>8,83%\u003C\u002Fp>\u003Cp>LTV 80%\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 9,58%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_20_Picture_41.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_21_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> SICREDI 34 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 25F3429327\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão dividida em duas séries \"gêmeas\" lastreadas em contratos atípicos de locação contra a Sicredi, maior e mais antiga instituição financeira cooperativa do Brasil com R$ 459bi em ativos. A transação possui 7 contratos de locação vinculados as duas emissões, distribuídos nos respectivos escritórios sede em diferentes cidades dos estados do RS, SC, RJ e PA. O CRI conta com a alienação fiduciária de todos os imóveis alvo, cessão fiduciária do sobejo dos contratos de locação e Seguro Fiança de locação.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>VERTICE |\u003C\u002Fth>\u003Cth>RISCO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Beta\u003C\u002Fth>\u003Cth>Corporative\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA dez\u002F44 6,25%\u003C\u002Fp>\u003Cp>LTV 80%\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 9.58%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_21_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> VITACON \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 1910739560\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão Corporativa lastreada em Debêntures Imobiliárias de emissão da Vitacon Participações. CRI conta a com alienação fiduciaria de 3 empreendimentos residenciais e comerciais em São Paulo\u002FSP, acrescido da cessão fiduciaira do fluxo de recebiveis destes empreendimentos. Operação possui Cash Sweep sobre as vendas realizadas das unidades individuais alienadas na operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>RISCO Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VCTO \u003C\u002Fb> set\u002F29\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA 2,56%\u003C\u002Fp>\u003Cp>LTV\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 2.36%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_21_Picture_22.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> 3Z REALTY \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - 2110683349\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Emissão Corporativa lastreada em Debêntures Imobiliárias de emissão da 3Z Realty Desenvolvimento Imobiliário S.A., vinculada ao desenvolvimento imobiliário de 21 SPEs da companhia, em sua maioria no estado de São Paulo. As cotas das SPEs estão alienadas para o CRI, e possuem nível de garantia de R$ 120 milhões em estoque adicionados de um volume em cessão fiduciária de recebíveis de R$ 130 milhões, perfazendo um LTV inicial para operação de 47%. O CRI ainda conta com fundo de reserva de 3 PMTs.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>VCTO %CARTEIRA set\u002F28 0,07%\u003C\u002Fp>\u003Cp>ITV 47%\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 7,5%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_21_Picture_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> GUARDIAN HEDGE FUND \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>ATIVO - GRDN HF\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Fundo de prazo indeterminado, estruturado para absorver as operações realizadas ao final de 2025, com o objetivo de dar continuidade à estratégia de reciclagem do portfólio do GAME11, promovendo a homogeneização e a elevação do spread médio da carteira, além de capturar oportunidades de negociação de cotas com terceiros. Em um segundo momento, o fundo passará a realizar operações com cotas de FII, buscando explorar assimetrias de mercado e concentrando nossa estratégia com essa classe de ativo no Guardian Hedge Fund.\u003C\u002Fp>\u003Cp>VÉRTICE Beta\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> RISCO \u003C\u002Fb> Corporativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VCTO \u003C\u002Fb> INDET.\u003C\u002Fp>\u003Cp>%CARTEIRA 34,22%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 9,75%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_21_Picture_42.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_22_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>GESTORA \u003Cb> A GUARDIAN \u003C\u002Fb> estrutura e frentes de atuação 6.\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_22_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>A GUARDIAN GESTORA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>a gestora\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> QUEM SOMOS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Fundada em 2020 por profissionais experientes do mercados financeiro, de capitais e imobiliário, a \u003Cb> Guardian Gestora \u003C\u002Fb> é uma \u003Cb> gestora independente focada em operações imobiliárias e de crédito estruturado \u003C\u002Fb>. Atualmente, gerenciamos mais de \u003Cb> R$ 10,9 bilhões \u003C\u002Fb> sob gestão distribuídos entre 47 veículos de investimento, incluindo 2 FIIs listados, GARE11 e GAME11), 31 FIDCs, 1 FIM e 1 Fundo de Previdência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com mais de 600 mil investidores, destacamo-nos pela \u003Cb> performance consistente, gestão de riscos criteriosa e crescimento contínuo. \u003C\u002Fb> Nossa filosofia de investimento é orientada para o longo prazo, com um objetivo primordial de \u003Cb> preservação de capital. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PRINCIPAIS NÚMEROS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>ATIVOS SOB GESTÃO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>NÚMERO INVESTIDORES\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>ESTRUTURAÇÃO DE FIIS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> FUNDOS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Figure_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>HISTÓRICO SÓCIOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Figure_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>MERCADO IMOBILIARIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Figure_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> NOSSO TIME \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Quadro de sócios da Guardian reúne forte background em Crédito e no Setor Imobiliário em casas de bastante expressão nestes mercados. Tendo todos os sócios longo histórico de estruturação e gestão de deals de crédito imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> GUSTAVO ASDOURIAN \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>CEC\u003C\u002Fp>\u003Cp>PRODUTO, R.I., COMPLIANCE E \u003Cb> GESTÃO DE INVESTIMENTO \u003C\u002Fb> SALES E RESEARCH RISCO PEDRO KLUPPEL LUCCAS BARTOLI \u003Cb> CRÉDITO \u003C\u002Fb> CRÉDITO \u003Cb> IMOBILIÁRIO \u003C\u002Fb> GESTÃO PRODUTO, R.I. \u003Cb> ESTRUTURADO \u003C\u002Fb> PRIVADO COMPLIANCE SALES E RESEARCH THIAGO CONCA RANDALL TERADA PAPEL TIJOLO GESTÃO CRÉDITO \u003Cb> GESTÃO CRÉDITO \u003C\u002Fb> ESTRUTURADO \u003Cb> PRIVADO \u003C\u002Fb> JULIEN AVRIL ANTONIO LOPES GUILHERME MAZIERO\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao todo a Gestora reúne 40 profissionais entre as áreas de Risco e Compliance e de Gestão (Imobiliário e Crédito Privado): engenheiros, economistas, administradores e advogados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>GESTÃO TESES E\u003C\u002Fp>\u003Cp>NOVOS NEGÓCIOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>GESTÃO\u003C\u002Fp>\u003Cp>PATRIMONIAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Acesse nossos canais e conheça mais sobre a gestora e sobre nossos produtos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>GESTÃO CRÉD.\u003C\u002Fp>\u003Cp>IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Picture_26.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_23_Picture_27.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>GARE11\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>outras teses\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O FII Guardian Real Estate | GARE11, se propõe a oferecer ao investidor de FIIs de tijolo uma \u003Cb> solução única e completa \u003C\u002Fb>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A partir de bons imóveis, locados a \u003Cb> inquilinos de excelente capacidade de crédito \u003C\u002Fb>, mediante contratos atípicos de locação (com multa de rescisão integral), o GARE11 procura prover uma \u003Cb> renda estável aos seus investidores \u003C\u002Fb>, além de buscar oportunidades de realização de ganhos de capital na venda de ativos com lucro com a reciclagem de seu portfólio.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PRINCIPAIS \u003C\u002Fb> CARACTERÍSTICAS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>VALOR PATRIMONIAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>MÚLTIPLO P\u002FVP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>LIQUIDEZ DIÁRIA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>DIVIDENDO DISTRIBUÍDO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>por cota R$ 0,083\u003C\u002Fp>\u003Cp>PREÇO COTA¹ (P)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>NÚMERO INVESTIDORES\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_21.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>NÚMERO ATIVOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_23.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>35 imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>VALOR PATRIMONIAL COTA (VP)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_26.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>por cota R$ 9,0\u003C\u002Fp>\u003Cp>VACÂNCIA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_29.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>0% física e financeira\u003C\u002Fp>\u003Cp>PRAZO ALUGUEL (WAULT²)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>9,33 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>RENTABILIDADE MÉDIA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_35.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>11,8% ao ano\u003C\u002Fp>\u003Cp>ÁREA DE LOCAÇÃO (ABL)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_38.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RENTABILIDADE \u003C\u002Fb> HISTÓRICA DO FUNDO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_40.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_41.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_42.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>53% RENDA URBANA 40% LOGÍSTICA 7% ESCRITÓRIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_44.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>31% SP 28% RS 11% MG 7% MT 5% MS\u003C\u002Fp>\u003Cp>18% OUTROS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Figure_46.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>38% CARREFOUR 18% BAT 12% GPA 7% MATEUS MIX 7% MRV 4% REITER LOG 4% BRF\u003C\u002Fp>\u003Cp>2% ALMANARA 2% VALE 2% AIR LIQUIDE\u003C\u002Fp>\u003Cp>2% DESCO\u003C\u002Fp>\u003Cp>1% 3 CORAÇÕES 1% MERCADO LIVRE\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_24_Picture_51.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>82% ATÍPICO 18% TÍPICO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>GUARDIAN ICATU PREV RF CP\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>outras teses\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Fundo tem como objetivo buscar retorno aos seus cotistas através de investimentos em ativos financeiros de renda fixa, possuindo concentração de, no mínimo, 80% de seus recursos nessa classe de ativo. Além disso, o fundo destina-se exclusivamente a receber, diretamente, recursos referentes às reservas técnicas de Plano Gerador de Benefício (PGBL) e de Vida Gerador de Benefício (VGBL). Durante o mês de setembro, o fundo rendeu 1,09%, o equivalente a 100,3% do CDI no período e 102,9% do CDI acumulado no ano.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>SEGURADORA | ICATU\u003C\u002Fp>\u003Cp>ADMINISTRAÇÃO | BRADESCO (BEM DTVM)\u003C\u002Fp>\u003Cp>GESTÃO | GUARDIAN GESTORA\u003C\u002Fp>\u003Cp>INÍCIO FUNDO | 08\u002F2022\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA APLICAÇÃO | D+1\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA DE RESGATE | D+5\u003C\u002Fp>\u003Cp>LIQUIDAÇÃO DO RESGATE | D+7\u003C\u002Fp>\u003Cp>RENTABILIDADE 12 MESES | 102,46% do CDI\u003C\u002Fp>\u003Cp>BENCHMARK | CDI\u003C\u002Fp>\u003Cp>PATRIMONIO LIQ | R$ 191.397.045,17\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA DE ADMINISTRAÇÃO | 1,00% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA DE PERFORMANCE | 20% SOBRE O QUE EXCEDER O BENCHMARK\u003C\u002Fp>\u003Cp>ATIVOS ALVO | RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>APLICAÇÃO MINIMA | R$ 300,00\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RENTABILIDADE \u003C\u002Fb> HISTÓRICA\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>ANO\u003C\u002Fth>\u003Cth>JAN\u003C\u002Fth>\u003Cth>FEV\u003C\u002Fth>\u003Cth>MAR\u003C\u002Fth>\u003Cth>ABR\u003C\u002Fth>\u003Cth>MAI\u003C\u002Fth>\u003Cth>JUN\u003C\u002Fth>\u003Cth>JUL\u003C\u002Fth>\u003Cth>AGO\u003C\u002Fth>\u003Cth>SET\u003C\u002Fth>\u003Cth>OUT\u003C\u002Fth>\u003Cth>NOV\u003C\u002Fth>\u003Cth>DEZ\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo\u003Cbr>CDI\u003Cbr>%CDI\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,81%\u003Cbr>10,51%\u003Cbr>102,9%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,19%\u003Cbr>1,16%\u003Cbr>102,1%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,01%\u003Cbr>1,00%\u003Cbr>101,6%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,25%\u003Cbr>1,21%\u003Cbr>102,7%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,17%\u003Cbr>1,09%\u003Cbr>107,0%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,15%\u003Cbr>1,07%\u003Cbr>107,2%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,14%\u003Cbr>1,12%\u003Cbr>101,9%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,24%\u003Cbr>1,22%\u003Cbr>101,8%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,10%\u003Cbr>1,09%\u003Cbr>100,5%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,09%\u003Cbr>1,08%\u003Cbr>100,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>2025\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,07%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,14%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,10%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,99%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,11%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,21%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,22%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,30%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,22%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,24%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,29%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,07%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,24%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>113,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>111,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>110,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>2024\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,63%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,07%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,90%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,97%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,90%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,87%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,85%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,98%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,89%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,89%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,96%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,82%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,97%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,93%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>111,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>111,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>116,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>2023\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>14,44%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,21%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,01%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,23%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,95%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,34%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,14%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,22%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,26%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,06%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,20%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,97%\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,97%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>110,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>110,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>118,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>113,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>111,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>2022\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo\u003Cbr>CDI\u003Cbr>%CDI\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,12%\u003Cbr>4,78%\u003Cbr>253,4%\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>5,88%\u003Cbr>0,46%\u003Cbr>1282,8%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,79%\u003Cbr>1,07%\u003Cbr>167,3%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,66%\u003Cbr>1,02%\u003Cbr>163,1%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,12%\u003Cbr>1,02%\u003Cbr>109,9%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,19%\u003Cbr>1,12%\u003Cbr>106,0%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>FOTOGRAFIA CARTEIRA DO FUNDO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_24.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_25.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_26.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>84% CDI+ 16% %CDI\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_28.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_29.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>ACESSE A LÂMINA DO FUNDO E SAIBA COMO INVESTIR\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Fundo está disponível nas seguintes plataformas:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Picture_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_33.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Figure_34.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_25_Picture_35.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_26_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>APOIO AO INVESTIDOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>glossário e contato\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> GLOSSÁRIO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cb> LOCK UP \u003C\u002Fb> Período em que o ativo mobiliário está impedido de ser negociado no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> PL \u003C\u002Fb> Patrimônio Líquido do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> VALOR DE MERCADO \u003C\u002Fb> Valor da cota valor de mercado multiplicado por todas as cotas do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> FII \u003C\u002Fb> Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> CRI \u003C\u002Fb> Certificado de Recebível Imobiliário\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> LTV – LOAN TO VALUE \u003C\u002Fb> Representa a razão do saldo devedor da dívida para as garantias disponíveis à mesma\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> RAZÃO DE GARANTIA \u003C\u002Fb> Representa a razão das garantias disponíveis para cobertura de uma dívida frente o saldo devedor da mesma (o\u003C\u002Fp>\u003Cp>inverso do LTV)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> COLATERAL \u003C\u002Fb> Algum tipo de garantia acessória envolvida em uma operação de crédito\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> COOBRIGAÇÃO \u003C\u002Fb> Responsabilidade de alguma parte, que não o devedor direto do crédito, em honrar a liquidação financeira do\u003C\u002Fp>\u003Cp>mesmo;\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> DURATION \u003C\u002Fb> É a média ponderada do prazo de retorno de um investimento, em dias, meses ou anos\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CONTATO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_26_Picture_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>ENDEREÇO AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA 201, SÃO PAULO - SP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>EMAIL\u003C\u002Fp>\u003Cp>RI@GUARDIAN-ASSET.COM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>TELEFONE\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_26_Picture_27.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>GUARDIAN GESTORA S.A. LINKEDIN\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_26_Picture_29.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>INSTAGRAM\u003C\u002Fp>\u003Cp>GUARDIAN.GESTORA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_26_Picture_32.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>SITE\u003C\u002Fp>\u003Cp>WWW.GUARDIAN-ASSET.COM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22290\u002F_page_26_Picture_35.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> AVISO LEGAL \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Este relatório é de caráter exclusivamente informativo, direcionado aos cotistas do fundo e não deve ser considerado uma oferta ou análise para a transação de cotas do mesmo ou qualquer outro ativo financeiro mencionado. Seu conteúdo foi desenvolvido pela Guardian Gestora e sua distribuição ou reprodução integral ou em partes, sem prévio e explicito consentimento da mesma, é vedada. As informações nele contidas estão em conformidade com o regulamento e demais documentos legais, porém não os substituem. Leia atentamente o regulamento antes da decisão de investimento no fundo, com dedicação especial ao objetivo do fundo e sua política de investimento. Os Fundos de Investimento imobiliário são constituídos como forma de condomínio fechado, a partir da icvm 472, portanto suas cotas não são passíveis de resgate e os investidores deste tipo de ativo podem encontrar dificuldades em iniciativas de desinvestimento das mesmas no mercado secundário. O fundo de investimento de que trata este boletim não conta com garantia da instituição administradora, do gestor, do custodiante, de qualquer outra parte ligada à sua constituição e operação, de qualquer tipo de seguro ou do fundo garantidor de crédito (FGC). Para a avaliação de performance de qualquer fundo de investimento é recomendada a análise de período mínimo de 12 meses. A rentabilidade apresentada pelo fundo em histórico não deverá, em qualquer hipótese, ser considerada garantia, promessa ou sugestão de retorno futuro. As informações que embasam este material foram extraídas de fontes fundamentadas e consideradas confiáveis pela Guardian Gestora, no entanto não é possível garantir que estejam imunes a equívocos e estão sujeitas a alterações sem a necessidade de comunicação prévia. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Para esclarecimentos adicionais é recomendável o direcionamento ao administrador e gestor do fundo, por meio do endereço de correspondência eletrônica a seguir: ri@guardian-asset.com\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FGAME11\u002Fdocumentos\u002F22290\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1362920","2026-09-30","2026-10-29 18:30:00",1,{"id":17,"empresa":18,"gestor":26,"cotacoes":33,"patrimonio":146,"vpa":147,"p_vpa":148,"tipo_gestao":149,"mandato":150,"segmento":151,"categoria":152,"grupo":152,"preco_atual":144,"cotacao_atualizada_em":153,"ultima_variacao_cotacao_24h":154,"variacao_cotacao_7d":155,"variacao_cotacao_1m":156,"variacao_cotacao_3m":157,"variacao_cotacao_6m":158,"variacao_cotacao_12m":159,"vacancia_fisica":150,"liquidez_atual":160,"ultimo_dividendo":161,"ultimo_dividend_yield":162,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":163,"dividend_yield_3m":164,"dividend_yield_6m":165,"dividend_yield_12m":166,"dividend_yield_medio_12m":167,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":168,"data_ultima_cotacao":142,"pregoes_com_negocio_21":169,"alertas":170,"updated_at":171,"liquidez_media_reais":172,"administrador":173,"taxa_administracao_paga":150,"balanco":174,"resultado_distribuido":182,"publico_alvo":187,"mercados_negociacao_cotas":188,"data_funcionamento":190,"data_final":150,"quantidade_cotas":191,"quantidade_cotistas":192,"detalhes_cotistas":193,"total_investido":199,"investimentos_fundo":200,"imoveis":203,"contratos":150,"custodiante":205,"auditor_independente":211,"formador_mercado":150,"distribuidor_cotas":218,"consultor_especializado":150,"administrador_locacoes":150,"relatorio_anual":219,"analise_administrador":222},822,{"nome":19,"nome_simplificado":20,"nome_comercial":21,"ticker":22,"nome_ticker":23,"nome_pregao":24,"cnpj":25},"GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA I FII DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA I DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","Guardian Multiestratégia Imobiliária I","GAME11","GAME11 - GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA I FII DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII GUARD MU","41.269.052\u002F0001-45",{"id":27,"nome":28,"cnpj":29,"endereco":30,"telefone":31,"created_at":32,"updated_at":32},53,"GUARDIAN GESTORA LTDA","37414193000137","Avenida Brig Faria Lima 201 Conj 261 e 271","(11) 3078-9787","2026-10-03T18:53:48.000000Z",[34,40,46,52,58,63,68,74,80,84,90,96,101,106,112,118,124,130,135,140],{"id":35,"data":36,"abertura":37,"ultimo":38,"volume":39},3288972,"2026-10-06",8.66,8.74,38471,{"id":41,"data":42,"abertura":43,"ultimo":44,"volume":45},3289744,"2026-10-07",8.7,8.79,27222,{"id":47,"data":48,"abertura":49,"ultimo":50,"volume":51},3290236,"2026-10-08",8.75,8.96,26523,{"id":53,"data":54,"abertura":55,"ultimo":56,"volume":57},3291079,"2026-10-09",8.97,8.71,38464,{"id":59,"data":60,"abertura":44,"ultimo":61,"volume":62},3357313,"2026-10-13",8.61,22254,{"id":64,"data":65,"abertura":43,"ultimo":66,"volume":67},3375745,"2026-10-14",8.57,31150,{"id":69,"data":70,"abertura":71,"ultimo":72,"volume":73},3375999,"2026-10-15",8.6,8.76,29382,{"id":75,"data":76,"abertura":77,"ultimo":78,"volume":79},3377223,"2026-10-16",8.58,8.51,26700,{"id":81,"data":82,"abertura":71,"ultimo":71,"volume":83},3445242,"2026-10-19",24563,{"id":85,"data":86,"abertura":87,"ultimo":88,"volume":89},3446510,"2026-10-20",8.69,8.56,25633,{"id":91,"data":92,"abertura":93,"ultimo":94,"volume":95},3459291,"2026-10-21",8.65,8.67,25212,{"id":97,"data":98,"abertura":93,"ultimo":99,"volume":100},3473796,"2026-10-22",8.53,40172,{"id":102,"data":103,"abertura":71,"ultimo":104,"volume":105},3488233,"2026-10-23",8.55,31581,{"id":107,"data":108,"abertura":109,"ultimo":110,"volume":111},3566162,"2026-10-26",8.37,8.42,20184,{"id":113,"data":114,"abertura":115,"ultimo":116,"volume":117},3580294,"2026-10-27",8.41,8.33,30092,{"id":119,"data":120,"abertura":121,"ultimo":122,"volume":123},3593909,"2026-10-28",8.3,8.26,25136,{"id":125,"data":126,"abertura":127,"ultimo":128,"volume":129},3609129,"2026-10-29",8.35,8.39,19464,{"id":131,"data":132,"abertura":133,"ultimo":110,"volume":134},3624745,"2026-10-30",8.22,20603,{"id":136,"data":137,"abertura":138,"ultimo":99,"volume":139},3682203,"2026-11-03",8.43,33235,{"id":141,"data":142,"abertura":143,"ultimo":144,"volume":145},3695545,"2026-11-04",8.62,8.31,38564,265438023.64,9.34,"0.89","Ativa",null,"Outros","Papel","2026-11-05 09:00","-0.0258","-0.0095","-0.0492","0.0159","-0.0557","-0.0200",883,"0.1000","0.0115","Out\u002F2026","0.0241","0.0602","0.1312","0.0103",12,21,[],"05\u002F11\u002F2026 08:05",245636.36,".BANCO DAYCOVAL S\u002FA",{"data_referencia":175,"ativo":176,"passivo":177,"obrigacoes_imoveis":178,"obrigacoes_securitizacao":179,"liquidez":180,"valores_receber":181},"2026-09-01",265863342.42,425318.78,0,89255.83,2307166.73,158593.75,{"data_referencia":183,"resultado":184,"rendimentos":185,"percentual":186},"2026-06-30",15173547.76,16649976.472,1.097302801912425,"Investidores em Geral",[189],"Bolsa","2021-09-06",28426127,20301,{"Pessoa Física":194,"Outros tipos de cotistas não relacionados":195,"Outros fundos de investimento":196,"Fundos de investimento imobiliário":197,"Investidores não residentes":198,"Corretora ou distribuidora":15},19505,777,10,5,3,263397581.94,{"CRI \u002F CRA":201,"Cotas de FIIs":202},160158732.05,103238849.89,{"vacancia_total":178,"lista_imoveis":204,"data_referencia":183,"vacancia_suspeita":11},[],{"id":206,"nome":207,"cnpj":208,"endereco":209,"telefone":210,"created_at":32,"updated_at":32},54,"BANCO DAYCOVAL S.A","62232889000190","Avenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200","(11) 3563-4389",{"id":212,"nome":213,"cnpj":214,"endereco":215,"telefone":216,"created_at":217,"updated_at":217},24,"ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S\u002FS LTDA","61366936000125","AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, SP CORP TOWER TORRE NORTE ANDAR 8 CONJ 81 – VILA NOVA CONCEIÇÃO – SÃO PAULO\u002FSP – 04.543-907","(11) 2573-3000","2026-10-03T18:51:30.000000Z",{"id":206,"nome":207,"cnpj":208,"endereco":209,"telefone":210,"created_at":32,"updated_at":32},{"ano_referencia":220,"data_disponibilizacao":221},"2025","2026-03-26",{"ResultadoFundo":223,"ConjunturaEconomica":224,"PerspectivaPeriodoSeguinte":225},"Os resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FabrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.","Em 2025, o mercado brasileiro de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) apresentou uma dinâmica mais equilibrada em comparação a 2024, período marcado por uma trajetória de recuperação gradual do setor. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal referência da classe, refletiu esse comportamento ao longo do ano, combinando momentos pontuais de volatilidade com relativa estabilidade no acumulado.\n\nApós um ciclo anterior influenciado, em grande medida, pela expectativa de flexibilização da política monetária e pela melhora das perspectivas econômicas, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais desafiador e seletivo. A performance dos ativos passou a responder de forma mais direta às condições macroeconômicas, especialmente à condução da política de juros e à evolução do cenário fiscal, exigindo maior diligência.\n\nAinda assim, os FIIs seguiram demonstrando resiliência e relevância dentro da alocação de portfólios, com diversos fundos mantendo consistência na geração e distribuição de rendimentos, reforçando seu papel como veículo eficiente de renda recorrente.\n\nNesse contexto, observou-se a consolidação de um mercado mais criterioso, no qual fundos com ativos de qualidade e contratos bem estruturados apresentaram desempenho relativo superior. Tal cenário reforça a importância de uma abordagem disciplinada e fundamentada na seleção de ativos, bem como evidencia o potencial da indústria para continuar gerando valor no médio e longo prazo.","Ao final de 2025, observou-se que o mercado de fundos imobiliários manteve sua relevância, mesmo diante de um cenário mais desafiador em comparação ao período anterior. Nesse contexto, determinados segmentos, como logística e recebíveis imobiliários, voltaram a demonstrar maior resiliência relativa, reforçando a atratividade estrutural da classe.\n\nPara 2026, a perspectiva é de continuidade de um ambiente mais seletivo, com potencial de evolução positiva à medida que se observe maior previsibilidade das taxas de juros e do cenário fiscal. Nesse sentido, os fundos imobiliários tendem a permanecer como uma alternativa relevante para geração de renda recorrente, especialmente em um ambiente de progressiva estabilização macroeconômica.\n\nDiante desse panorama, a gestão do Fundo deve manter uma postura diligente e proativa na condução da estratégia, com foco na diversificação e na alocação em ativos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos. Ao mesmo tempo, buscar capturar oportunidades que possam gerar valor adicional à carteira, por meio de uma análise criteriosa e disciplinada.\n\nAdicionalmente, reforça-se o compromisso com o monitoramento contínuo dos ativos que compõem o portfólio, bem como com a avaliação rigorosa de novas oportunidades de investimento, sempre alinhadas à estratégia do Fundo de geração consistente de renda e valorização no longo prazo.",{"title":227,"description":228,"canonical":229,"image":230,"json_ld":231,"nome":255,"resumo":288},"Relatório Gerencial GAME11 de setembro de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de setembro de 2026 do GAME11, entrega em 29\u002F10\u002F2026. DY 12 meses de 13,12% e P\u002FVP 0,89 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FGAME11\u002Fdocumentos\u002F22290","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":232,"@graph":233},"https:\u002F\u002Fschema.org",[234,240,245,253,265,275],{"@type":235,"@id":236,"name":237,"url":238,"logo":239},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":241,"@id":242,"name":237,"url":238,"inLanguage":243,"publisher":244},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":236},{"@type":246,"@id":247,"url":229,"name":227,"description":228,"inLanguage":243,"isPartOf":248,"dateModified":132,"mainEntity":249,"breadcrumb":251},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FGAME11\u002Fdocumentos\u002F22290#pagina",{"@id":242},{"@id":250},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FGAME11\u002Fdocumentos\u002F22290#documento",{"@id":252},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FGAME11\u002Fdocumentos\u002F22290#migalhas",{"@type":254,"@id":250,"name":255,"alternateName":5,"url":229,"inLanguage":243,"about":256,"genre":7,"datePublished":126,"temporalCoverage":258,"author":259,"publisher":264,"isBasedOn":12},"Report","Relatório Gerencial GAME11 de setembro de 2026",{"@id":257},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FGAME11#fundo","2026-09",{"@type":235,"name":28,"identifier":260},{"@type":261,"propertyID":262,"value":263},"PropertyValue","CNPJ","37.414.193\u002F0001-37",{"@type":235,"name":173},{"@type":266,"@id":257,"name":21,"alternateName":267,"url":268,"category":152,"identifier":269,"provider":273},"InvestmentFund",[22,19],"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FGAME11",[270,272],{"@type":261,"propertyID":271,"value":22},"Ticker B3",{"@type":261,"propertyID":262,"value":25},{"@type":235,"name":28,"identifier":274},{"@type":261,"propertyID":262,"value":263},{"@type":276,"@id":252,"itemListElement":277},"BreadcrumbList",[278,281,285,286],{"@type":279,"position":15,"name":280,"item":238},"ListItem","Início",{"@type":279,"position":282,"name":283,"item":284},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":279,"position":198,"name":22,"item":268},{"@type":279,"position":287,"name":5,"item":229},4,{"atualizado_em":289,"frases":290},"2026-11-05",[291,292,293,294,295],"Relatório Gerencial do Guardian Multiestratégia Imobiliária I (GAME11), fundo imobiliário de papel, referente a setembro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 29\u002F10\u002F2026.","No pregão de 04\u002F11\u002F2026, a cota do GAME11 fechou a R$ 8,31, com P\u002FVP de 0,89 (valor patrimonial de R$ 9,34 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,10 por cota, com pagamento em out\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,12% sobre a cotação de 04\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 265,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento."]