[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:GARE11:13918":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FGARE11\u002Fdocumentos\u002F13918":16,"fii-documento:GARE11":94},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},13918,"(GARE) Fato Relevante - 02\u002F10\u002F2026","","Fato Relevante","(Ativo)","\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO GUARDIAN REAL ESTATE\u003C\u002Fstrong> CNPJ nº 37.295.919\u002F0001-60\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código de Negociação das Cotas na B3: GARE11\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>FATO RELEVANTE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O BANCO DAYCOVAL S.A., instituição financeira, com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, na Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (“CNPJ”) sob o nº 62.232.889\u002F0001-90, devidamente credenciada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) para o exercício da atividade de administração de carteiras de títulos e valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 11.784, de 30 de junho de 2011, e a GUARDIAN GESTORA LTDA., sociedade empresária limitada, com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 201, 26º andar, conjuntos 261 e 271, Pinheiros, inscrita no CNPJ sob o nº 37.414.193\u002F0001-37, devidamente credenciada pela CVM para o exercício da atividade de gestão de carteiras de títulos e valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 18.844, de 18 de junho de 2021, na qualidade de instituição administradora (“Administradora”) e instituição gestora (“Gestora”), respectivamente, do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO GUARDIAN REAL ESTATE, inscrito no CNPJ sob o nº 37.295.919\u002F0001-60 (“Fundo”), nos termos da regulamentação aplicável, servem-se do presente para comunicar aos cotistas do Fundo (“Cotistas”) e ao mercado em geral que:\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo concluiu, nesta data, por meio do GUARDIAN PRIME LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 63.787.222\u002F0001-16 (“Guardian Prime Log”), a aquisição do Complexo Logístico Nova Santa Rita (“Ativo”), localizado no município de Nova Santa Rita, região metropolitana de Porto Alegre, estado do Rio Grande do Sul.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Ativo é um centro de distribuição frigorificado, com área de terreno de 154.790 m² (cento e cinquenta e quatro mil, setecentos e noventa metros quadrados) e área bruta locável (“ABL”) de 18.987 m² (dezoito mil, novecentos e oitenta e sete metros quadrados).\u003C\u002Fp>\u003Cp>O preço de aquisição é de R$ 155.866.412,36 (cento e cinquenta e cinco milhões, oitocentos e sessenta e seis mil, quatrocentos e doze reais e trinta e seis centavos) (\"Preço\"), a ser pago integralmente em até 18 (dezoito) meses contados desta data. Em razão dessa estrutura de pagamento, a rentabilidade corrente (running yield) média estimada do Ativo nos primeiros 60 (sessenta) meses (5 anos) é de 13,5% ao ano, estabilizando-se em 11,75% ao ano a partir de então. O Fundo assume, assim, uma obrigação de pagamento de aproximadamente R$\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>155,9 milhões, montante plenamente compatível com sua posição atual de disponibilidades, superior a R$ 1 bilhão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O galpão encontra-se integralmente locado a duas empresas, por meio de contratos de locação corrigidos anualmente pelo IPCA: (i) sendo BRF S.A., que ocupa 8.609,84 m², representando aproximadamente 45% (quarenta e cinco por cento) da ABL do imóvel e (ii) RTL Armazéns e Logística Ltda. (“Reiter Log”), que ocupa 10.376,79 m², equivalentes a cerca de 55% (cinquenta e cinco por cento) da ABL.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Operação traz dois destaques importantes:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) a localização na região metropolitana de Porto Alegre, especificamente em Nova Santa Rita, município que concentra o maior estoque de galpões logísticos da região metropolitana, com cerca de 291 mil m² construídos e ocupação integral, e que abriga centros de distribuição de grandes nomes como Shopee, Amazon e Mercado Livre, entre outros; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) este é um ativo de armazenagem frigorificada. Galpões frigorificados, têm oferta escassa no país, com um custo de construção de 2 (duas) a 3 (três) vezes o de um galpão seco.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Ativo está localizado às margens da BR-386, com acesso às rodovias BR-448, BR-116 e BR-290, a aproximadamente 25 km de Porto Alegre, e situa-se fora da área atingida pelas enchentes recentes no estado. Na avaliação da Gestora, o mercado logístico da região apresenta fundamentos sólidos: a vacância em condomínios logísticos classe A permanece em um dígito desde 2024 (7,6% no primeiro semestre de 2026), o que sustenta a trajetória de alta real dos preços pedidos; a demanda aquecida, combinada à oferta restrita, reduziu a vacância nas principais regiões.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, o galpão conta com projeto de expansão aprovado de aproximadamente 13.900 m² (treze mil e novecentos metros quadrados) e potencial construtivo adicional que pode elevar sua ABL para mais de 60.000 m² (sessenta mil metros quadrados).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Gestora destaca que a Operação está alinhada à sua estratégia de reequilíbrio entre os segmentos logístico e de renda urbana, amplia a diversificação geográfica e de locatários do Fundo e agrega um ativo de perfil especializado ao portfólio.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A conclusão desta transação traz ao GARE uma fotografia provisória em termos de concentração de inquilinos e de exposição aos vértices logísticos e de renda urbana. Abaixo são apresentadas duas simulações do portfólio: a primeira reflete apenas esta Operação; a segunda considera também a venda de ativos para o FII Riza.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13918\u002F13918.pdf-0003-03.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mais detalhes sobre a Operação e a fotografia completa do fundo serão apresentadas no próximo relatório gerencial.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 02 de outubro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>BANCO DAYCOVAL S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>GUARDIAN GESTORA LTDA.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FGARE11\u002Fdocumentos\u002F13918\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1339182","2026-10-02","2026-10-02 18:36:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":86},"Fato Relevante GARE11 de 02\u002F10\u002F2026 | Kartac","Fato Relevante de 02\u002F10\u002F2026 do GARE11 (Guardian Real Estate). 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GUARDIAN REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII GUARDIAN",{"id":101,"nome":50,"cnpj":102,"endereco":103,"telefone":104,"created_at":105,"updated_at":105},53,"37414193000137","Avenida Brig Faria Lima 201 Conj 261 e 271","(11) 3078-9787","2026-10-03T18:53:48.000000Z",[107,113,119,124,130,136,142,148,153,157,162,168,172,177,183,189,195,200,205],{"id":108,"data":109,"abertura":110,"ultimo":111,"volume":112},3288973,"2026-10-06",8.5,8.75,1437075,{"id":114,"data":115,"abertura":116,"ultimo":117,"volume":118},3289745,"2026-10-07",8.83,8.88,1527963,{"id":120,"data":121,"abertura":122,"ultimo":117,"volume":123},3290177,"2026-10-08",8.9,1067339,{"id":125,"data":126,"abertura":127,"ultimo":128,"volume":129},3291080,"2026-10-09",8.78,8.8,648753,{"id":131,"data":132,"abertura":133,"ultimo":134,"volume":135},3357314,"2026-10-13",8.86,8.6,1163721,{"id":137,"data":138,"abertura":139,"ultimo":140,"volume":141},3375746,"2026-10-14",8.62,8.69,596911,{"id":143,"data":144,"abertura":145,"ultimo":146,"volume":147},3376000,"2026-10-15",8.72,8.76,705503,{"id":149,"data":150,"abertura":151,"ultimo":139,"volume":152},3377224,"2026-10-16",8.77,848323,{"id":154,"data":155,"abertura":139,"ultimo":140,"volume":156},3445243,"2026-10-19",701459,{"id":158,"data":159,"abertura":160,"ultimo":151,"volume":161},3446511,"2026-10-20",8.7,740801,{"id":163,"data":164,"abertura":165,"ultimo":166,"volume":167},3459292,"2026-10-21",8.79,8.74,696698,{"id":169,"data":170,"abertura":146,"ultimo":145,"volume":171},3473797,"2026-10-22",764966,{"id":173,"data":174,"abertura":175,"ultimo":146,"volume":176},3488234,"2026-10-23",8.73,906499,{"id":178,"data":179,"abertura":180,"ultimo":181,"volume":182},3566163,"2026-10-26",8.51,8.35,2715569,{"id":184,"data":185,"abertura":186,"ultimo":187,"volume":188},3580295,"2026-10-27",8.4,8.26,1413330,{"id":190,"data":191,"abertura":192,"ultimo":193,"volume":194},3593910,"2026-10-28",8.22,8.16,1122239,{"id":196,"data":197,"abertura":193,"ultimo":198,"volume":199},3609130,"2026-10-29",8.18,713427,{"id":201,"data":202,"abertura":193,"ultimo":203,"volume":204},3624746,"2026-10-30",8.2,862230,{"id":206,"data":207,"abertura":208,"ultimo":209,"volume":210},3682204,"2026-11-03",8.12,7.92,1183358,2602784653.49,9,"0.88","Ativa",null,"Multicategoria","2026-11-04 09:00","-0.0341","-0.0294","-0.0638","-0.0282","-0.0458","-0.1180","0.00000",32194,"0.0830","0.0101","Nov\u002F2026","0.0314","0.0629","0.1258","0.0097",12,21,[],"04\u002F11\u002F2026 23:01",8857712.31,{"data_referencia":239,"ativo":240,"passivo":241,"obrigacoes_imoveis":242,"obrigacoes_securitizacao":243,"liquidez":244,"valores_receber":245},"2026-09-01",2674709722.01,71925068.52,0,45893058.75,19641649.32,254142231.84,{"data_referencia":247,"resultado":248,"rendimentos":249,"percentual":250},"2026-06-30",143523822.6,144014846.12,1.0034211987327601,"Investidores em Geral",[253],"Bolsa","2024-02-26",289186438,563912,{"Pessoa Física":258,"Outros tipos de cotistas não relacionados":259,"Fundos de investimento imobiliário":260,"Outros fundos de investimento":261,"Investidores não residentes":262,"Corretora ou distribuidora":79},477673,86181,23,19,14,2400925840.85,{"Cotas de FIIs":265,"Imóveis para renda":266,"CRI \u002F CRA":267},1712567950.88,429100000,259257889.97,{"vacancia_total":242,"lista_imoveis":269,"data_referencia":247,"vacancia_suspeita":11},[270,279,287],{"nome":271,"vacancia":242,"numero_unidades":15,"area":272,"endereco":273,"percentual_inadimplencia":242,"percentual_receitas":274,"inquilinos":275,"ocupacao":15},"S J DOS CAMP",1024,"EST DOM JOSE ANTONIO DO COUTO Nº 655 CAJURU",0.239,[276],{"setor":277,"percentual_receita_imovel":15,"percentual_receita_fii":278},"Logístico",0.00239,{"nome":280,"vacancia":242,"numero_unidades":15,"area":281,"endereco":282,"percentual_inadimplencia":242,"percentual_receitas":283,"inquilinos":284,"ocupacao":15},"CACHOERIN",2002898,"Av. 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Esta documentação estara disponível para consulta em: (https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FabrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.","Em 2025, o mercado brasileiro de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) apresentou uma dinâmica mais equilibrada em comparação a 2024, período marcado por uma trajetória de recuperação gradual do setor. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal referência da classe, refletiu esse comportamento ao longo do ano, combinando momentos pontuais de volatilidade com relativa estabilidade no acumulado.\n\nApós um ciclo anterior influenciado, em grande medida, pela expectativa de flexibilização da política monetária e pela melhora das perspectivas econômicas, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais desafiador e seletivo. A performance dos ativos passou a responder de forma mais direta às condições macroeconômicas, especialmente à condução da política de juros e à evolução do cenário fiscal, exigindo maior diligência.\n\nAinda assim, os FIIs seguiram demonstrando resiliência e relevância dentro da alocação de portfólios, com diversos fundos mantendo consistência na geração e distribuição de rendimentos, reforçando seu papel como veículo eficiente de renda recorrente.\n\nNesse contexto, observou-se a consolidação de um mercado mais criterioso, no qual fundos com ativos de qualidade e contratos bem estruturados apresentaram desempenho relativo superior. Tal cenário reforça a importância de uma abordagem disciplinada e fundamentada na seleção de ativos, bem como evidencia o potencial da indústria para continuar gerando valor no médio e longo prazo.","Ao final de 2025, observou-se que o mercado de fundos imobiliários manteve sua relevância, mesmo diante de um cenário mais desafiador em comparação ao período anterior. Nesse contexto, determinados segmentos, como logística e recebíveis imobiliários, voltaram a demonstrar maior resiliência relativa, reforçando a atratividade estrutural da classe.\n\nPara 2026, a perspectiva é de continuidade de um ambiente mais seletivo, com potencial de evolução positiva à medida que se observe maior previsibilidade das taxas de juros e do cenário fiscal. Nesse sentido, os fundos imobiliários tendem a permanecer como uma alternativa relevante para geração de renda recorrente, especialmente em um ambiente de progressiva estabilização macroeconômica.\n\nDiante desse panorama, a gestão do Fundo deve manter uma postura diligente e proativa na condução da estratégia, com foco na diversificação e na alocação em ativos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos. Ao mesmo tempo, buscar capturar oportunidades que possam gerar valor adicional à carteira, por meio de uma análise criteriosa e disciplinada.\n\nAdicionalmente, reforça-se o compromisso com o monitoramento contínuo dos ativos que compõem o portfólio, bem como com a avaliação rigorosa de novas oportunidades de investimento, sempre alinhadas à estratégia do Fundo de geração consistente de renda e valorização no longo prazo."]