[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:HBCR11:4835":3,"fii-documento:HBCR11":16,"seo:\u002Fdetalhes\u002FHBCR11\u002Fdocumentos\u002F4835":189},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},4835,"(HBCR) Relatório Gerencial - 30\u002F06\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_0_image_0.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>DECATHLON\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ESPORTE PARA TODOS TUDO PARA ESPORTE\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CAPITÁNIA STIMEN 0\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>PET·CA\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>JUNHO DE 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FII HBC RENDA URBANA RL\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ: 36501159000137\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TICKER B3: HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundo de Investimento Imobiliário (\"FII\") constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>OBJETIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_1_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O objetivo do Fundo HBCR 11 e auferir renda ou ganho de capital oriundo de investimento preponderante do Patrimonio Liquido do Fundo nos ativos imobili ários para desenvolvimento , se for o caso, e posterior locação, com gestão ativa do Administrador .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ\u003C\u002Fp>\u003Cp>36.501.159\u002F0001 -37\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ADMINISTRADOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>PÚBLICO -ALVO \u003Cstrong>Investidores em Geral\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO \u003Cstrong>1,05% a.a. sobre o PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>DIVULGAÇÃO DO RENDIMENTO \u003Cstrong>10º dia útil\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>INÍCIO DO FUNDO \u003Cstrong>01\u002F2021\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>GESTOR \u003Cstrong>Capitânia HBC Consultoria e Gestão S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CLASSIFICAÇÃO ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Cp>QUANTIDADE DE COTAS \u003Cstrong>1.600.000\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>TAXA DE PERFORMANCE\u003C\u002Fp>\u003Cp>OFERTAS REALIZADAS 6\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>10% do que exceder IPCA + 6% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>DISTRIBUIÇÃO DO RENDIMENTO \u003Cstrong>15º dia útil\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>QUANTIDADE DE COTISTAS \u003Cstrong>73\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>EXERCÍCIO SOCIAL \u003Cstrong>1º de julho a 30 de junho\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>OVERVIEW\u003C\u002Fh3>\u003Cp>VALOR DE MERCADO (R$\u002FCOTA)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 146,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>VALOR PATRIMONIAL (R$\u002FCOTA)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 130,46\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>DIVIDEND YIELD ANUALIZADO¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4,53%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>P\u002FVP \u003Cstrong>1,12\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>VALOR DE MERCADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 233,6 mi\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 208,7 mi\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>RENDIMENTO DO MÊS²\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 0,54\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>SUMÁRIO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>01 COMENTÁRIO DO GESTOR\u003C\u002Fstrong> 07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>02 PORTFÓLIO E HISTÓRICO DE TRANSAÇÕES\u003C\u002Fstrong> 08 ATIVOS\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS\u003C\u002Fstrong> 09 INSTITUCIONAL\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>04 FUNDO A MERCADO\u003C\u002Fstrong> 10 ANEXOS\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>05 INDICADORES FINANCEIROS\u003C\u002Fstrong> 11 GLOSSÁRIO\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>06 DIVIDENDOS\u003C\u002Fstrong> 12 DISCLAIMER\u003C\u002Fli>\u003Cli>II HBC RENDA URBANA RL – HBCR\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong> 3\u003C\u002Fli>\u003Cli>Relatório Mensal de Junho de 2026\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>VISÃO MACRO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em junho de 2026 , o alívio geopolítico EUA-Irã e a queda do petróleo ( -20 % ) impulsionaram ações globais, apesar da correção em tecnologia. No Brasil, porém, o mercado seguiu em deterioração: o Ibovespa caiu 0 ,5% , o Real perdeu 2,4% e o IFIX recuou 1,2% . O destaque negativo foi a disparada dos juros, com o DI 2028 atingindo 14,01% e as NTN -Bs superando 8 % nos prazos curtos. A comunicação desastrada do Banco Central ao cortar a Selic desancorou expectativas inflacionárias (IPCA -15 a 4 ,80 % em 12 meses) . Com o exterior favorável , fica claro que a crise dos ativos domésticos é autoinfligida : as mazelas e o destino do mercado agora estão 100 % na conta do próprio Brasil .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SETOR —RENDA URBANA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em junho de 2026 , o segmento imobiliário de renda urbana destacou -se pela elevada previsibilidade operacional e solidez de caixa em meio à volatilidade dos juros. Ancorado em contratos atípicos de longo prazo com o varejo essencial — como atacarejos , supermercados e educação —, o setor manteve ocupação alta e reajustes inflacionários atrelados ao IPCA . As gestoras do segmento aceleraram a reciclagem de carteiras via venda pontual de imóveis para gerar ganhos de capital . Contudo , no mercado secundário , as cotas continuam negociadas com desconto devido ao elevado prêmio de risco das NTN -Bs, criando um descolamento entre a força dos dividendos e as cotações na bolsa.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>O FUNDO NO MÊS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O mês de Junho foi marcado pela formalização da venda do ativo HB Center Raposo, com a assinatura do respectivo MoU.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A venda a um cap rate de 8 ,5% considera uma primeira etapa com o repasse da parte já performada do ativo, locado para Decathlon e Cobasi e a venda futura da expansão, que agregará novos 7.500 m2 de ABL e um prédio garagem, usando como base o mesmo cap rate e com previsão de conclusão para 2029 . A venda total, que está sujeita ao sucesso do diligenciamento e, posteriormente, da conclusão da expansão, poderá representar um resultado imobiliário de aproximadamente R$20 milhões. Seguem, em paralelo, as etapas de aprovação do projeto de expansão na Prefeitura de São Paulo, com expectativa de conclusão para o fim desse ano. Além do ativo Raposo, o HBCR conta também com os dois ativos de Caucaia, um CD parcialmente refrigerado e uma loja do Assaí, ambos com contratos atípicos em SLB em andamento .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O portfólio do fundo é composto por 2 imóveis. Os contratos de locação possuem prazos longos, com WAULT de 9,9 anos, com vencimento médio previsto para abr de 2036.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cidade\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Locatário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ABL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Cart.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Part.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Rec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tipicidade\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Prazo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Indexador\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">HBCENTER CAUCAIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Caucaia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GPA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.596\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">70,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Assaí\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.356\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">HBCENTER RAPOSO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">São Paulo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Decathlon\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.778\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">29,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F2061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cobasi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Típico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.874\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>CONCENTRAÇÃO POR LOCATÁRIO — RECEITA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_5_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>TIPOLOGIA DOS CONTRATOS —% DA RECEITA\u003C\u002Fp>\u003Cp>CONCENTRAÇÃO POR SETOR DO LOCATÁRIO —RECEITA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>LOCATÁRIOS PAGANTES\u003C\u002Fstrong> 4\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_5_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>% DA RECEITA POR ATIVO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_6_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>MÊS DE REAJUSTE — % DA RECEITA\u003C\u002Fp>\u003Cp>% DA RECEITA POR INDEXADOR\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_6_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>VENCIMENTO DOS CONTRATOS — % DA RECEITA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_6_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_6_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_7_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>ABL própria = GLA × participação do fundo. Receita contratada dos contratos ativos, na participação do fundo (mesma base dos indicadores operacio nais).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>INDICADORES OPERACIONAIS —OCUPAÇÃO, VACÂNCIA E ALUGUEL\u003C\u002Fp>\u003Cp>OCUPAÇÃO (%) — 12 MESES\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_8_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_8_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>ALUGUEL CONTRATADO (R$\u002Fm²\u002FMÊS) POR ATIVO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_8_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>PRAZO REMANESCENTE POR ATIVO (ANOS, PONDERADO PELA RECEITA)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_8_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aluguel R$\u002Fm² = receita contratada ÷ ABL contratada (ponderado por área). Vacância física = ABL vaga ÷ ABL total. Vacância financeira = receita potencial da ÁREA VAGA ÷ receita potencial —carência e desconto NÃO entram aqui: o espaço está locado e o inquilino ainda não paga, então aparecem em Concessões. Prazo remanescente = média dos vencimentos ponderada pela receita de cada contrato do imóvel; contrato por prazo indeterminado fica fora. Ordenado do mais curto para o mais longo, com o primeiro em destaque —é o que exige renegociação antes (d e 3,4 a 29,8 anos). Consolidado do portfólio, na participação do fundo. Fonte: cadastro\u002Frent roll.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>VOLUME NEGOCIADO EM BOLSA (R$ MI)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_9_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Cp>EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE COTISTAS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_9_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_9_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_10_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Metodologia —retorno TOTAL: cotas a mercado e patrimonial AJUSTADAS pelos rendimentos distribuídos (provento reinvestido na dat a-ex; TR ajustado retroativo, padrão B3\u002FBloomberg). Cota patrimonial = VP\u002Fcota do informe mensal + proventos, com guardas de consistência do VP. CDI líquido = CDI com IR de 15% (prazo acima de 720 dias) dedu zido da taxa diária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>HBCR 11\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jan 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fev 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mar 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Abr 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mai 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jun 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Acumulado\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,984.28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,304,560.04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,370,131.32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,234,621.05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,280,656.90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,281,463.77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,751,417.36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>825.41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,401.17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,781.27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,168.12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,522.35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,991.66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,353.74\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita de Locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,158.87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,158.87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,158.87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,158.87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,158.87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,279,158.87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,674,953.22\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita de Flls Estratégicos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com a Venda de Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento de Fll\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,242.52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,242.91\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de capital FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,051.34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-41,369.80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,024.45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-686.92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-45,132.51\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-355,315.79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-437,033.11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-438,909.19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-385,873.58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-387,435.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-426,239.19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,430,805.86\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-31,412.42\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,666.25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,580.67\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,105.93\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,259.28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,420.39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-148,444.94\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-16,000.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4,500.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-615.79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-17,336.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-38,451.79\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imposto sobre ganho de capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa Alavancagem\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-321,043.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4 -358,527.49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-340,605.01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-353,825.92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-346,472.59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-349,082.69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,069,556.84\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Imobiliárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-70,273.72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-70,273.72\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,860.23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-38,839.37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4,449.79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4,441.73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-17,087.34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-36,400.11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-104,078.57\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>924,668.49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>867,526.93\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>931,222.13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>848,747.47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>893,221.90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>855,224.58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,320,611.50\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado \u002F cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.54\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>249,600.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,320,000.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>944,000.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>848,000.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>880,000.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>864,000.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,105,600.00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição \u002F cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.54\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.82\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,467,184.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,711.19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,933.32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,680.79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,902.69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,127.27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,509,539.52\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado \u002F cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0.00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_12_chart_1.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DY LTM (12 MESES) 10,2%\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 14,89\u002Fcota distribuídos no período\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo distribuiu , na competência de junho, R$ 0 ,54 por cota, o equivalente a um dividend yield de 4,53% a.a., considerando a cota de fechamento de 16\u002F06 \u002F2026 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ MM)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_13_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: informe mensal CVM (loader de produção). PL: R$ 208,7 mm.\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM\u003C\u002Fh3>\u003Cp>EVOLUÇÃO PATRIMONIAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO (% DO PL, 24 MESES)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_14_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>PL × VALOR DE MERCADO (R$ MM) — 24 MESES\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_14_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>ÁGIO\u002FDESÁGIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_14_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alavancagem via 1 CRI (Bari) : saldo devedor de R$ 36 ,7 mm, custo IPCA + 4 ,80 % a.a., amortização até 2030 . Detalhamento por CRI em Base Tijolo › CRI .\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Cp>EVOLUÇÃO DA ALAVANCAGEM ■ saldo por dívida (R$ mm) ● % do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_15_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Endividamento apenas de recursos tomados junto a terceiros (CRIs emitidos) —não inclui parcelas a pagar de imóveis já adquirido s (ver \"Compra e venda de imóveis\"). % do PL calculado sobre o PL atual. 16 16\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CAUCAIA, CE\u003C\u002Fstrong> · BR -222, 6.970 - Bl A\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>INÍCIO DO CONTRATO\u003C\u002Fth>\u003Cth>VENCIMENTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEXADOR\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>dez\u002F2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INQUILINO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TIPICIDADE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALUGUEL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>GPA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 24,72\u002Fm²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ABL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VAGAS DE ESTACIONAMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PARTICIPAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25.596 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>410\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_16_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HBCENTER CAUCAIA — ASSAI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CAUCAIA, CE\u003C\u002Fstrong> · BR -222, 6.970 - Bl A\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_17_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>INÍCIO DO CONTRATO\u003C\u002Fth>\u003Cth>VENCIMENTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEXADOR\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>dez\u002F2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INQUILINO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TIPICIDADE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALUGUEL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Assaí\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 19,50\u002Fm²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ABL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VAGAS DE ESTACIONAMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PARTICIPAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>17.356 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>410\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_17_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HBCENTER RAPOSO —DECATHLON\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>DECATHLON\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SÃO PAULO, SP · Rod. Raposo Tavares, 6008\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>INÍCIO DO CONTRATO\u003C\u002Fth>\u003Cth>VENCIMENTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEXADOR\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>jan\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F2061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INQUILINO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TIPICIDADE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALUGUEL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Decathlon\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 89,36\u002Fm²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ABL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VAGAS DE ESTACIONAMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PARTICIPAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2.778 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>220\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_18_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HBCENTER RAPOSO —COBASI\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>SÃO PAULO, SP · Rod. Raposo Tavares, 6008\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>INÍCIO DO CONTRATO\u003C\u002Fth>\u003Cth>VENCIMENTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEXADOR\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>out\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INQUILINO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TIPICIDADE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ALUGUEL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cobasi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Típico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 52,14\u002Fm²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ABL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VAGAS DE ESTACIONAMENTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PARTICIPAÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1.144 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>220\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_19_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>08 INSTITUCIONAL CAPITÂNIA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_1.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$21,4 bilhões\u003C\u002Fp>\u003Cp>sob gestão em 29\u002F05\u002F2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>66\u003C\u002Fp>\u003Cp>fundos de investimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>22 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>de história\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>MQ1.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>rating de qualidade emitido pela Moody's +540.000\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>investidores\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>37%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Plataformas, WMs e EFPCs\u003C\u002Fp>\u003Cp>63%\u003C\u002Fp>\u003Cp>listados e cetipados\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>42\u003C\u002Fp>\u003Cp>colaboradores\u003C\u002Fp>\u003Cp>8 anos de casa em média\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4835\u002Fpage_20_image_25.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>18 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>média de tempo de atuação conjunta dos membros dos Comitês de Crédito e Imobiliário\u003C\u002Fp>\u003Ch3>EQUIPE DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>COORDENAÇÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ricardo Quintero*\u003C\u002Fp>\u003Ch3>GESTÃO DE CRÉDITO PRIVADO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Christopher Smith, CFA* Monik Dourado Rogério Lino, CFA Carlos Fernandes Ariel Halaban Rodrigo Zuniga Guilherme Oliveira André Fraga Bruno Bacci\u003C\u002Fp>\u003Ch3>GESTÃO DE IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Caio Conca* Fábio Góes Gustavo Moura, CFA Pedro Lobo, CFA Alexandre Alfer Vitor Pacheco Gabriel Martins Felipe Cateb Fernando Ferreira José Dimas Thiago Marcadella Arthur Castro Fernanda Araújo\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RELACIONAMENTO COMINVESTIDORES\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Carlos Simonetti* Flavia Krauspenhar* Camila Lupino Lucieli Andrade Gustavo Castillo Cauã Santos Luis Felipe Medeiros\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RISCO & COMPLIANCE\u003C\u002Fh3>\u003Cp>César Lauro da Costa* Rafael Piccinini Rafael Souza Matheus Cavalcanti Álvaro de Oliveira João Luís Pezzuol Renato Hwang Kim\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ADMINISTRATIVO & TECNOLOGIA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>5 profissionais\u003C\u002Fp>\u003Cp>42 PROFISSIONAIS | 8 ANOS DE CASA EM MÉDIA TURN OVER(¹)REDUZIDO\u003C\u002Fp>\u003Cp>OS MEMBROS DOS COMITÊS DE CRÉDITO E IMOBILIÁRIO TRABALHAM JUNTOS HÁ 18 ANOS EM MÉDIA\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>TICKER (B3)\u003C\u002Fth>\u003Cth>ESTRATÉGIA E OBJETIVO\u003C\u002Fth>\u003Cth>VM (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>VP (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>COTISTAS\u003C\u002Fth>\u003Cth>MAIS INFORMAÇÕES\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CPTS11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de fundos de gestão ativa, com investimento preponderante em FIIs e, de forma complementar, em CRIs…\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.730 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.144 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>392.504\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CPSH11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em shopping centers e outlets consolidados.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.228 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.367 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.251\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>AJFI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em shopping centers desenvolvidos pela empresa Almeida Junior Shopping Centers S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>281 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>352 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.565\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>GSFI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em shopping centers, e outlets, desenvolvidos pela empresa General Shoppings e Outlets…\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.099 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.224 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.708\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CPLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em galpões logísticos e industriais, performados ou em desenvolvimento.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>638 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>611 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.504\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CPHF11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo cetipado de mandato flexível: no mínimo 50% em CRIs e o restante em cotas de FIIs e outros ativos…\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.360\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CPUR11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em renda urbana, com imóveis locados a varejistas âncora em contratos de longo prazo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>692 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>656 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.791\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ADSH11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em participações em shopping centers administrados pelo Grupo AD Shoppings.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>495 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>465 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>153\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SHPP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo monoativo: Shopping Pátio Paulista (São Paulo, SP).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>599 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>496 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>126\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CPOF11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em lajes corporativas de alto padrão em regiões prime.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>628 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>691 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>119\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MIDW11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo monoativo: Midway Mall (Natal, RN).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>201 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>182 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SHOP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo monoativo: Gravataí Shopping (Gravataí, RS).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HBCR11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de tijolo focado em renda urbana, com imóveis locados a varejistas âncora sob contratos de longo prazo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>234 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>209 mi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clique aqui ›\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>10 ANEXOS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>DOCUMENTOS E PUBLICAÇÕES — FUNDOSNET\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>REGULAMENTO\u003C\u002Fth>\u003Cth>REL. GERENCIAL\u003C\u002Fth>\u003Cth>INFORME MENSAL\u003C\u002Fth>\u003Cth>INF. TRIMESTRAL\u003C\u002Fth>\u003Cth>FATOS RELEVANTES\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>nov\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mar\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov\u002F20 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F26 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F23 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov\u002F20 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>set\u002F20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>nov\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F22 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>set\u002F20 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out\u002F25 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F22 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>dez\u002F19 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F24 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F23 >\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F22 >\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>11 GLOSSÁRIO\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>TERMO\u003C\u002Fth>\u003Cth>DESCRIÇÃO\u003C\u002Fth>\u003Cth>METODOLOGIA DE CÁLCULO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor de Mercado (R$\u002FCota)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor da cota negociada no mercado secundário no fechamento do último dia útil do mês.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor Patrimonial (R$\u002FCota)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Patrimônio líquido do fundo dividido pelo número de cotas, no último dia do mês.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor de Mercado do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotação de fechamento multiplicada pelo número total de cotas emitidas (market cap).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio Líquido (PL)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Soma dos ativos do fundo deduzidas as obrigações, conforme informe mensal à CVM.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (Cota de Mercado)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Último rendimento distribuído, anualizado de forma composta ((1 + d\u002Fp)^12 - 1), dividido pela cota de fechamento do mês -mais conservador que o anualizado simples ( ×12) usado por várias gestoras.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DY mensal anualizado composto sobre a cota de FECHAMENTO na B3: ((1 + dividendo do mês ÷cota de fechamento)^12 - 1). DY LTM: soma dos dividendos de 12 meses ÷cota de fechamento da competência.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (Cota de Emissão)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Último rendimento distribuído, anualizado, dividido pela cota da última emissão.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DY mensal anualizado composto sobre o preço da EMISSÃO de referência: ((1 + dividendo do mês ÷preço de emissão)^12 - 1).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>P\u002FVP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Razão entre o preço da cota no mercado e seu valor patrimonial -indica ágio (>1) ou deságio (<1).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cota de fechamento na B3 ÷valor patrimonial por cota do informe mensal CVM.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (Cota Patrimonial)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Último rendimento distribuído, anualizado, dividido pela cota patrimonial -usado por gestoras (ex.: Pátria) em paralelo ao DY de mercado.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DY mensal anualizado composto sobre o valor PATRIMONIAL por cota do informe mensal CVM: ((1 + dividendo do mês ÷VP\u002Fcota)^12 - 1).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento \u002F Provento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor distribuído por cota aos cotistas, isento de IR para pessoa física nas condições da legislação vigente.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mercado Secundário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Modalidade dedicada à compra e venda de cotas em bolsa, posteriores à oferta primária.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Liquidez (Volume Médio Diário)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Volume financeiro médio negociado por dia com as cotas do fundo no mês (também citado como ADTV -Average Daily Trading Volume).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Volume financeiro negociado no período ÷nº de pregões B3 do período (janela de 12 meses, fonte B3\u002FCOTAHIST).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda Fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Parcela do patrimônio líquido aplicada em fundos de renda fixa e títulos públicos federais.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Certificado de Depósito Interbancário -taxa de referência da renda fixa brasileira, usada como benchmark.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ADTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Average Daily Trading Volume -volume médio diário de negociação das cotas na B3; proxy de liquidez do fundo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Average daily traded volume: volume financeiro negociado no período ÷nº de pregões B3 do período (janela de 12 meses, fonte B3\u002FCOTAHIST).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>11 GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>TERMO\u003C\u002Fth>\u003Cth>DESCRIÇÃO\u003C\u002Fth>\u003Cth>METODOLOGIA DE CÁLCULO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Selic\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa básica de juros do país, definida pelo Banco Central.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3 -benchmark do setor.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado pelo IBGE -principal índice de inflação e indexador de contratos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IGP-M\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Índice Geral de Preços - Mercado, apurado pela FGV -indexador tradicional de contratos de locação.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Certificado de Recebíveis Imobiliários -título de dívida lastreado em fluxos imobiliários (aluguéis ou vendas).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>NOI (Net Operating Income)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Resultado operacional líquido dos imóveis: receitas operacionais (aluguéis e correlatas) menos despesas operacionais no nível do ativo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Resultado operacional caixa do imóvel: receitas de locação e estacionamento efetivamente recebidas, líquidas das despesas imobiliárias, antes de despesas do fundo, CRI e reservas.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ABL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Área Bruta Locável -área total (m²) de um imóvel disponível para locação.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cap Rate\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de capitalização -rendimento anual do imóvel dividido pelo valor de aquisição. Mercado oscila entre NOI (ex.: XP Malls) e aluguel anual contratado (ex.: Pátria\u002FBTG) no numerador; ler a convenção do relatório.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>NOI anualizado ÷valor do ativo (aquisição ou laudo, conforme indicado).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ABL Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ABL dos imóveis ponderada pela participação (%) do fundo em cada um.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fração Ideal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual de propriedade que o fundo detém em um imóvel ou empreendimento.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vacância Física\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual da ABL desocupada sobre a ABL total (ou ABL própria).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ABL vaga ÷ABL própria total do portfólio, na posição do fim do mês (EOMONTH).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Inadimplência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual da receita contratada não recebida no período.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vacância Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual da receita de locação potencial das áreas vagas sobre a receita contratada total. A potencial das vagas costuma usar aluguel de laudo\u002Fmercado; gestoras podem incluir carências e descontos (ex.: Pátria Offices).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Receita potencial das áreas vagas (asking rent) ÷receita potencial total (contratada + asking das vagas).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ocupação \u002F Taxa de Ocupação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual da ABL ocupada sobre a ABL total (ou ABL própria) -complemento da vacância física (ocupação ≈ 100% - vacância).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ABL locada ÷ABL própria total do portfólio, na posição do fim do mês (complemento da vacância física).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>11 GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>TERMO\u003C\u002Fth>\u003Cth>DESCRIÇÃO\u003C\u002Fth>\u003Cth>METODOLOGIA DE CÁLCULO\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>WALE \u002F WAULT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Weighted Average Lease Expiration (ou Unexpired Lease Term) -prazo médio remanescente dos contratos de locação, ponderado pela receita.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Prazo médio remanescente dos contratos, ponderado pela receita contratada vigente (weighted average unexpired lease term), em anos.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Potencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Soma dos aluguéis contratados sem considerar vacância e descontos -base do cálculo de vacância financeira.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Last Twelve Months -últimos 12 meses findos no mês de referência do indicador (ex.: vendas LTM, NOI LTM).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Last twelve months: soma dos 12 meses findos na competência (fluxos como vendas e NOI são SOMADOS, nunca média mensal).\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita de Locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aluguéis, recuperações, multas e receitas da exploração de áreas comuns dos imóveis.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alavancagem\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Saldo devedor de operações de securitização\u002Fdívida usadas na aquisição de ativos, em geral expresso em % do PL ou do valor dos imóveis.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV (Loan to Value)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Relação entre o valor da dívida e o valor do ativo em garantia.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Yield on Cost (YoC)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Retorno do investimento em relação ao custo original de aquisição (ou desenvolvimento).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Guidance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Projeção divulgada pela gestão sobre distribuição ou desempenho futuro do fundo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Distribuível\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Resultado do período disponível para distribuição aos cotistas (antes ou após retenções conforme política do fundo).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII Estratégicos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotas de outros FIIs classificadas como posição estrutural da carteira -alocação de longo prazo, em geral alinhada à tese do fundo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII Táticos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotas de outros FIIs classificadas como posição tática -alocação oportunística ou de liquidez, distinta das posições estratégicas de longo prazo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Presença em Pregões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual dos pregões da B3 em que a cota do fundo registrou negócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nº de pregões com negócio no ticker ÷nº total de pregões B3 da janela de 12 meses.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Giro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Percentual das cotas emitidas negociadas em mercado secundário nos últimos 12 meses.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Quantidade de cotas negociadas em 12 meses ÷total de cotas emitidas ao fim da competência.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado não Distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Saldo de resultado caixa gerado e ainda não distribuído aos cotistas (reserva).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Resultado caixa gerado menos rendimentos distribuídos, acumulado no semestre (base de apuração da distribuição mínima de 95% -Lei 8.668\u002F93), por cota do fim do mês.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>11 GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>TERMO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DESCRIÇÃO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>METODOLOGIA DE CÁLCULO\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">TERMOS DO SETOR -RENDA URBANA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda Urbana\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imóveis comerciais e institucionais (que não shopping centers, lajes corporativas ou logística) locados preferencialmente a inquilino único por contratos de longo prazo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Contrato Típico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Locação regida pela Lei do Inquilinato (8.245\u002F91) -admite ação revisional e maior flexibilidade de rescisão.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Contrato Atípico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Locação de longo prazo sem margem para revisional do aluguel (reajuste só por índice acordado); rescisão antecipada em geral exige multa equivalente ao saldo remanescente -típico de built -to-suit e sale & leaseback.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Built -to-Suit (BTS)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imóvel construído sob medida para um locatário específico, com contrato atípico de longo prazo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sale & Leaseback (SLB)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação em que a empresa vende o imóvel ao fundo e segue como locatária via contrato atípico de longo prazo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RMG (Renda Mínima Garantida)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rendimento mínimo assegurado ao fundo por prazo determinado, em geral pelo vendedor ou empreendedor.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Multissetorial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Carteira diversificada em segmentos como varejo, educacional, logístico e saúde.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aluguel Médio (R$\u002Fm²)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Receita de aluguel contratada do fundo dividida pela ABL (locada ou total, conforme metodologia do relatório).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>12 DISCLAIMER\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco (\"Suitability\") . RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA . Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado . Os resultados que foram obtidos para elaboração do estudo foram baseados em interpretações da gestora dos documentos públicos que são disponibilizados por cada um dos Fundos analisados, assim como informações públicas disponibilizadas nos portais dos órgãos reguladores. Por ser um estudo interpretativo, não necessariamente os resultados obtidos vão condizer com os informados pelas gestoras dos respectivos Fundos . A Capitânia não assume nenhum tipo de responsabilidade por tomadas de decisão de investimento levando em consideração o seu estudo que segue linhas meramente interpretativas de informações públicas que são divulgadas pelos Fundos objeto desse estudo. As informações disponibilizadas pelos diferentes Fundos variam em sua forma e periodicidade de informação, de forma que os parâmetros para elaboração do estudo de cada Fundo objeto do estudo pode ser diferente. A Capitânia não assume qualquer tipo de responsabilidade em razão de qualquer interpretação dos dados do estudo, muito menos trata esse estudo como passível de decisão de investimento . A Capitânia não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC . É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Não é autorizada a sua reprodução ou disponibilidade para circulação sem prévia autorização da Capitânia .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>FII HBC RENDA URBANA RL – HBCR11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>inY0\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Av. 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Conforme já anunciado anteriormente, com a finalização da venda de outro ativo, fato semelhante deverpa ocorrer, mas com significativa redução na receita mensal do Fundo.","O mercado de locação de ativos para o Varejo vem sendo impactado pelo desempenho ruim do mercado varejista, em grande parte decorrente pelo período extenso de alta taxa de juros. A expectativa é que fato semelhante ocorra no período seguinte, ainda somado ao primeiro ano pós eleição.","O próximo período não deve ter muita alteração em relação ao que fundou uma vez que os contratos atipicos vigentes dem dar estabilidade às receitas, excção feita ao impacto causado pela venda de Raposo, uma vez concretizada, mas que por outro lado trará um bom resultado imobiliário.",{"title":190,"description":191,"canonical":192,"image":193,"json_ld":194,"nome":219,"resumo":252},"Relatório Gerencial HBCR11 de junho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de junho de 2026 do HBCR11 (HBC Renda Urbana), entrega em 07\u002F08\u002F2026. 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