[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:HGLG11:4799":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FHGLG11\u002Fdocumentos\u002F4799":16,"fii-documento:HGLG11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},4799,"(HGLG) Demonstrações Financeiras - 31\u002F12\u002F2025","Demonstrações Financeiras","Informes Periódicos","(Ativo)","\u003Ch2>\u003Cstrong>Demonstrações Financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>31 de dezembro de 2025 e 2024 Relatório do Auditor Independente\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Pátria Log - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> (Anteriormente denominado CSHG Logística – Fundo de Investimento Imobiliário – FII) (CNPJ n° 11.728.688\u002F0001-47) (Administradora: Banco Genial S.A. - CNPJ n° 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Cp>31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>Índice\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras ..................................... 1\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Balanços patrimoniais ................................................................................................................. 5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demonstrações dos resultados ................................................................................................... 6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demonstrações das mutações do patrimônio líquido .................................................................. 7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demonstrações dos fluxos de caixa - método direto ................................................................... 8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras ........................................... 9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0003-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0003-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>São Paulo Corporate Towers\u003C\u002Fstrong> Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.909 6º ao 9º andar - Vila Nova Conceição 04543-011 - São Paulo – SP - Brasil Tel: +55 11 2573-3000 ey.com.br\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Aos Cotistas, à Administradora e a Gestora do \u003Cstrong>Pátria Log - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> (Anteriormente denominado CSHG Logística–Fundo de Investimento Imobiliário–FII) Administrado pelo Banco Genial S.A (“Administradora do Fundo”) Gerido pelo Pátria Investimentos Ltda. (“Gestor do Fundo”) São Paulo – SP\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Examinamos as demonstrações financeiras do Pátria Log - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (“Fundo”) que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Pátria Log - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada em 31 de dezembro de 2025, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Base para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, aplicáveis a auditorias de demonstrações financieras no Brasil, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Principais assuntos de auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Para cada assunto abaixo, a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto, incluindo quaisquer comentários sobre os resultados de nossos procedimentos, é apresentado no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0004-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0004-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”, incluindo aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria. Dessa forma, nossa auditoria incluiu a condução de procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativas nas demonstrações financeiras. Os resultados de nossos procedimentos, incluindo aqueles executados para tratar os assuntos abaixo, fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre as demonstrações financeiras do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cu>Existência e mensuração da propriedade para investimento\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possuía propriedade para investimento mensurada a valor justo no montante de R$ 6.739.293 mil, que representava 95,41% do seu patrimônio líquido. A existência e a determinação do valor justo da propriedade para investimento foram consideradas um principal assunto de auditoria pela representatividade desse ativo em relação ao patrimônio líquido do Fundo, pela complexidade da metodologia de mensuração utilizada e pelo alto grau de julgamento na determinação das premissas adotadas na valorização da propriedade para investimento, conforme descrito na nota explicativa n° 6 às demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cem>Como nossa auditoria conduziu esse assunto\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a verificação da titularidade do Fundo sobre a propriedade para investimento por meio da inspeção das matrículas de registro do imóvel e o envolvimento de especialistas em avaliação para auxiliar na revisão da metodologia e dos modelos utilizados na mensuração do valor justo da propriedade para investimento, incluindo a razoabilidade das premissas utilizadas. Analisamos também a exatidão dos dados sobre a propriedade para investimento fornecidos pela Administradora do Fundo ao avaliador externo e utilizados na mensuração. Revisamos informações que pudessem contradizer as premissas mais significativas e metodologia selecionadas. Também analisamos a sensibilidade sobre tais premissas, para avaliar o comportamento do modelo com suas oscilações. Adicionalmente, avaliamos a adequação das divulgações incluídas na nota explicativa n° 6 às demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre a existência e sobre a mensuração do valor justo das propriedades para investimento, que está consistente com a avaliação da Administradora do Fundo, consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administradora do Fundo estão adequados, no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Outros assuntos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cem>\u003Cu>Auditoria dos valores correspondentes\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As demonstrações financeiras do Fundo para o exercício findo em 31 de dezembro de 2024 foram auditadas por outro auditor independente que emitiu relatório datado em 27 de março de 2025, sem modificação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0005-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0005-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Responsabilidades da Administradora do Fundo pelas demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A Administradora do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administradora do Fundo é responsável pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administradora do Fundo pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0006-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4799\u002F4799.pdf-0006-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora do Fundo, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com os requisitos éticos pertinentes, de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar as ameaças ou as salvaguardas aplicadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 31 de março de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>ERNST & YOUNG Auditores Independentes S\u002FS Ltda. CRC SP-034519\u002FO\u003C\u002Fp>\u003Cp>Henrique Furtado Maduro Contador CRC SP-291892\u002FO\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Anteriormente denominado CSHG Logística – Fundo de Investimento Imobiliário – FII) (CNPJ n° 11.728.688\u002F0001-47)\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administradora: Banco Genial S.A. - CNPJ n° 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Balanços patrimoniais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>(Valores em milhares de reais)\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>explicativa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>explicativa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>629.129\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8,91\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>781.601\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14,19\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>409.969\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5,80\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>523.138\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9,50\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rendimentos a distribuir\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.645\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.166\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Disponibilidades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.266\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.160\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotas a Integralizar SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127.894\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>243.344\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,42\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações financeiras de natureza não imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>83.268\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101.333\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Adiantamento de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.310\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101.333\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações financeiras de natureza imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>323.882\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>322.449\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento Imobiliários - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>323.882\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>298.911\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Letras de Crédito Imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.538\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aluguéis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51.788\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.653\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Provisões e contas a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>233.120\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3,30\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>242.628\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4,40\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) PDD aluguéis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.427)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,04)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obrigação por aquisição de imóveis\u003Cbr>Parcela de securitização a pagar na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>182.167\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>200.696\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,64\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reembolso de despesas\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.2\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.479\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.467\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>aquisição de Imóveis\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.725\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.696\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,56\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) PDD reembolso de despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(948)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,01)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(948)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,02)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.510\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.542\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Multa a Receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.716\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.716\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.149\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.221\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) PDD de Multa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9.716)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,14)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9.716)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,18)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>569\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>473\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Subscrição de Cotas FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de imóveis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.745\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42.334\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Subscrição de Cotas SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127.894\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>243.344\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,42\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de FII a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros valores a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>597\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.590\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Depósitos judiciais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.373\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.373\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Custo de aquisição a ativar na aquisição de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.775\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.421\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda FII a Liquidar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>188\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Não Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.728.873\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>109,42\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.883.060\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>106,78\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Não Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>884.407\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12,52\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>631.915\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11,47\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Parcela de securitização a pagar na\u003Cbr>aquisição de Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>639.366\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>608.876\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Realizável a Longo Prazo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>989.580\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14,01\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>523.389\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9,50\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Obrigação por aquisição de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>222.002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Custo de aquisição a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações financeiras de natureza imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>989.580\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>523.389\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotas a Integralizar FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.504\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Letras de Crédito Imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105.219\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,91\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Investimento em Sociedades de Propósito\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Específico - SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>979.076\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,86\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>294.303\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.063.626\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.509.608\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.739.293\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95,41\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.359.671\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,28\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cotas integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.178.917\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.782.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Lucros acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>884.709\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>727.315\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,20\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.739.293\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95,41\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.359.671\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,28\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis acabados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.739.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95,41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.359.671\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo e patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.358.002\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>118,32\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.664.661\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>120,96\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.358.002\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>118,32\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.664.661\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>120,96\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Anteriormente denominado CSHG Logística – Fundo de Investimento Imobiliário – FII) (CNPJ n° 11.728.688\u002F0001-47) (Administradora: Banco Genial S.A. - CNPJ n° 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstrações dos resultados Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong> (Valores em milhares de reais)\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Composiçao do resultado dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>explicativa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>471.025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>404.497\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) PDD aluguéis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.427\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(150)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas com multas contratuais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.404\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.993\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro na venda de propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.997\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.289\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Correção monetária referente aquisição de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(66.665)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(66.550)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste de avaliação a valor justo das propriedades para\u003Cbr>investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160.869\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>271.580\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de comercialização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.065)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.259)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa com imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13.037)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9.086)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Atualização monetária de caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(538)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(445)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido de propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>558.417\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>615.869\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.751\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.118\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento de certificado de recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.847\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.433\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Desvalorização\u002FValorização a valor justo de certificado de\u003Cbr>recebíveis imobiliários - CRI\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.864\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(41.542)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado na venda de certificados de recebíveis imobiliários -\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.693\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com operações compromissadas de certificados de\u003Cbr>recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(796)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento de letras de crédito imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.692\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.543\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valorização\u002FDesvalorização a valor justo de letras de crédito\u003Cbr>imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.205\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.327\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro\u002F(Prejuízo) na venda de letras de crédito imobiliários - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>299\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento de cotas de fundos de investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.632\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.913\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valorização\u002FDesvalorização a preço de mercado de fundos de\u003Cbr>investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.209\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(49.669)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado na venda de fundo de investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.2.2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.512)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Estorno de provisão de IR sobre Cotas de Fundos Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>297\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imposto de renda na venda de fundo de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(416)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos de companhias fechadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros ativos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.631\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.542\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento com cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.631\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.542\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outras despesas\u002Freceitas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(36.473)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(36.441)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7, 17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(32.389)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(32.713)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Consultoria imobiliária, jurídica e contábil\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.652)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.254)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(865)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.314)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Cetip\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(408)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(374)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Outras despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(102)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(77)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Devolução do custo da oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>348\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro líquido dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>616.326\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>609.088\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Anteriormente denominado CSHG Logística – Fundo de Investimento Imobiliário – FII) (CNPJ n° 11.728.688\u002F0001-47) (Administradora: Banco Genial S.A. - CNPJ n° 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong> (Valores em milhares de reais)\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>explicativa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lucros\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 31 de dezembro de 2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.782.293\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>564.223\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.346.516\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>609.088\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>609.088\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(445.996)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(445.996)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 31 de dezembro de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.782.293\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>727.315\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.509.608\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>616.326\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>616.326\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(458.932)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(458.932)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Integralização de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.397.866\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.397.866\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Custos relacionados a emissão de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.242)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.242)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 31 de dezembro de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.178.917\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>884.709\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.063.626\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Anteriormente denominado CSHG Logística – Fundo de Investimento Imobiliário – FII) (CNPJ n° 11.728.688\u002F0001-47) (Administradora: Banco Genial S.A. - CNPJ n° 45.246.410\u002F0001-55)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstrações dos fluxos de caixa - método direto Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong> (Valores em milhares de reais)\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>474.662\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>398.361\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de dividendos de SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de multas contratuais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.380\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.993\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita financeira na venda de imóveis\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.463\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.145\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Correção monetária na aquisição de imóveis para renda\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38.725)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(42.316)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de juros e correção monetária de certificados de recebíveis\u003Cbr>imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.637\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimento de fundos de investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.553\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36.143\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimento de cotas de fundos de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.645\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.546\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(31.413)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(32.753)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de custódia e auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(566)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.401)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesa com laudo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(238)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesa com Cetip\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(408)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(403)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesas com condomínio, IPTU e manutenção de imóvel\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(15.782)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.703)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de consultoria imobiliária\u002Fjurídica\u002Fcontabil\u002Ftécnica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.766)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.629)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de comercialização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.065)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.259)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras receitas\u002Fdespesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>313\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(55)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>437.902\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>376.126\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de imóveis para renda e SPEs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(718.445)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(589.607)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Venda de imóveis \u002F SPE para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>434.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54.202\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Benfeitorias em imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21.075)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(24.987)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u002FSubscrição de cotas de fundos de investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(112.798)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(112.467)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Venda de cotas de fundos de investimento imobiliário - FII (líquido de IR)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>119.342\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>129.495\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Amortização de cotas de fundos de investimeno imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.849\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de letras de crédito imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(100.000)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda\u002Fvencimento de letras de crédito imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>133.953\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>509.555\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de certificados de recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.701)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(153.700)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de certificado de recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120.519\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>264.828\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Amortização de certificados de recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.123\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.500\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de operações compromissadas de certificado de recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(796)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento\u002FDevolução de Cauções\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(609)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>900\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.395.031)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.568\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Integralização de quotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44.323\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.242)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(85)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(449.454)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(445.996)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>947.170\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(446.081)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(9.959)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(62.387)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102.493\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>164.880\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92.534\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102.493\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>(Valores em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>1 Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Pátria Log - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (“Fundo”), anteriormente denominado CSHG Logística - Fundo de Investimento Imobiliário – FII, foi constituído em 04 de março de 2010, sob a forma de condomínio fechado, voltado a investidores em geral e com prazo de duração indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Comissão de Valores Imobiliários (\"CVM\") concedeu autorização para distribuição das cotas da primeira emissão em 27 de abril de 2010, a qual foi iniciada em 29 de abril de 2010 e encerrada em 3 de maio de 2010, após a distribuição de 100 cotas, em série única. O registro de funcionamento foi concedido pela CVM em 8 de junho de 2010.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O objeto do Fundo é a exploração de empreendimentos imobiliários voltados primordialmente para operações logísticas e industriais, por meio de aquisição de terrenos para sua construção ou aquisição de imóveis em construção ou prontos, para posterior alienação, locação ou arrendamento, inclusive bens e direitos a eles relacionados, bem como outros imóveis com potencial geração de rendas, e bens e direitos a eles relacionados, desde que atendam à política de investimentos do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A atividade de gestão da carteira do Fundo é realizado pelo Patria Investimentos Ltda. (“Gestor”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão de riscos do Banco Genial S.A. (“Administradora”) tem suas políticas aderentes as melhores práticas de mercado, e está em linha com as diretrizes definidas pelos órgãos reguladores. Os principais riscos associados ao Fundo estão detalhados na nota explicativa n° 23.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundo de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo Garantidor de Créditos (“FGC”).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>2 Apresentação das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário (“FIIs”), especificamente a Resolução CVM nº 175\u002F22 e o anexo normativo III.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme estabelecido na Instrução CVM nº 516\u002F11, art. 2º, os FIIs devem aplicar os critérios contábeis de reconhecimento, classificação e mensuração dos ativos e passivos, assim como os de reconhecimento de receitas e apropriação de despesas, previstos nas normas contábeis emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) aplicáveis às companhias abertas, ressalvadas as disposições contidas nesta instrução.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Estas demonstrações financeiras foram aprovadas pela administração para emissão e divulgação em 31 de março de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>3 Resumo das principais políticas contábeis e critérios de apuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A elaboração das demonstrações financeiras exige que a Administradora efetue estimativas e adote premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados, bem como os montantes de receitas e despesas reportados para o exercício do relatório. O uso de estimativas se estende às provisões necessárias para créditos de liquidação duvidosa, valor justo e mensuração de valor recuperável de ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.1 Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários e fundos de investimento\u002Faplicações financeiras de renda fixa, de curto prazo e alta liquidez, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.2 Classificação dos instrumentos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>3.2.1 Data de reconhecimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Todos os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>3.2.2 Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pelo Fundo. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos do custo de transação, exceto nos casos em que os ativos e passivos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>3.2.3 Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, em uma das seguintes categorias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos financeiros para negociação (mensurados ao valor justo por meio do resultado): essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>3.2.4 Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os ativos financeiros são classificados por natureza nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cem>3.2.4.1 Disponibilidades:\u003C\u002Fem> saldos de caixa e depósitos à vista.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cem>3.2.4.2 Aplicações financeiras de natureza não imobiliária:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>São representadas por cotas de fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cem>3.2.4.3 Aplicações financeiras de natureza imobiliária:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Cotas de fundos de investimento imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Líquidos na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão - São valorizadas pela última cotação de fechamento na bolsa de valores.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Não líquidos na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão - As aplicações em cotas de fundos de investimento são atualizadas, no mínimo mensalmente, com base no valor da cota divulgado pela administradora do fundo onde os recursos são aplicados.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Certificados de Recebíveis Imobiliários - títulos que representam dívida para o emissor, rendem juros e foram emitidos de forma física ou escritural.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Investimentos em Sociedades de Propósito Específico (“SPE”) - o objetivo específico da SPE é possuir e comercializar imóveis para renda.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Letras de Crédito Imobiliários: as aplicações em Letras de Crédito Imobiliários - LCI são contabilizadas pelo custo de aquisição e ajustado ao valor justo (17), conforme metodologia de precificação desenvolvida pelo Itaú Unibanco S.A. As receitas auferidas com os rendimentos das Letras de Crédito Imobiliários - LCI e o ajuste a valor justo são contabilizados em rubricas específicas no resultado.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.3 Mensuração dos ativos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em geral, os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são ajustados pelos custos de transação. Os ativos financeiros são posteriormente mensurados da seguinte forma:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>3.3.1 Mensuração dos ativos financeiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os ativos financeiros são mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação, exceto aqueles mantidos até o vencimento, instrumentos de patrimônio, cujo valor não possa ser apurado de forma suficientemente objetiva.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O \"valor justo\" de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (\"preço cotado\" ou \"preço de mercado\").\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e, sobretudo, as diversas espécies de risco associados a ele. Abaixo encontram-se as explicações das técnicas mencionadas:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundos de Investimento: as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelos respectivos valores das cotas divulgadas pelos seus respectivos administradores.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cotas de Fundo de Investimento Imobiliário líquidos na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão: são atualizadas pela última cotação de fechamento na bolsa de valores. De acordo com a legislação os fundos de investimento imobiliário, devem distribuir rendimentos aos seus cotistas no mínimo semestralmente, proporcionalmente ao montante de cotas que cada cotista possui, exceto se a Assembleia deliberar pela não distribuição dos rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cotas de Fundo de Investimento Imobiliário não líquidos na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão: são atualizados pelo valor patrimonial, informado pelo respectivo administrador no mínimo mensalmente. De acordo com a legislação os fundos de investimento imobiliário, devem distribuir rendimentos aos seus cotistas no mínimo semestralmente, proporcionalmente ao montante de cotas que cada cotista possui, exceto se a Assembleia deliberar pela não distribuição dos rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investimentos em Sociedades de Propósito Específico (“SPE”): são registrados ao custo de aquisição e subsequentemente avaliadas pelo valor justo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Letras de Crédito Imobiliário - LCI: são contabilizadas pelo custo de aquisição e ajustado ao valor de mercado. As receitas auferidas com os rendimentos das LCIs são contabilizadas em rubrica específica no resultado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Certificado de Recebíveis Imobiliários (“CRI”): contabilizados pelo custo de aquisição e ajustado ao valor de mercado. As receitas auferidas com os rendimentos dos CRIs são contabilizadas em rubrica específica no resultado.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>3.3.2 Reconhecimento de variações de valor justo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Como regra geral, variações no valor contábil de ativos e passivos financeiros para negociação, são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.4 Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida e formalmente aprovados pela Administradora do Fundo. A variação no valor justo das propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do período em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.5 Provisões de ativos e passivos contingentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Fundo, ao elaborar suas demonstrações financeiras, pode fazer a segregação entre:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Provisões: saldos credores que cobrem obrigações presentes (legais ou presumidas) na data do balanço patrimonial decorrentes de eventos passados que poderiam dar origem a uma perda ou desembolso para o Fundo, cuja ocorrência seja considerada provável e cuja natureza seja certa, mas cujo valor e\u002Fou época sejam incertos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Passivos contingentes: possíveis obrigações que se originem de eventos passados e cuja existência somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não ocorrência de um ou mais eventos futuros que não estejam totalmente sob o controle do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Ativos contingentes: ativos originados em eventos passados e cuja existência dependa, e somente venha a ser confirmada, pela ocorrência ou não ocorrência de eventos além do controle do Fundo. Não são reconhecidos no balanço patrimonial ou na demonstração do resultado.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.6 Reconhecimento de receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As receitas e as despesas são apropriadas ao resultado segundo o regime contábil de competência.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>3.7 Estimativas e julgamentos contábeis críticos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Administradora do Fundo efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser consideradas mais relevantes, e podem sofrer variação no futuro, acarretando eventuais impactos em ativos e passivos do Fundo, estão descritas a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>3.7.1 Valor justo dos instrumentos financeiros:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> o valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, Bolsa de Valores, são mensurados mediante utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis, na data das demonstrações financeiras. As políticas contábeis descritas nas notas 3.2 e 3.3 apresentam, respectivamente, informações detalhadas sobre \"definição e classificação dos instrumentos financeiros\" e \"mensuração dos ativos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\".\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>\u003Cem>3.7.2 Valor justo das propriedades para investimento:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> conforme descrito na nota explicativa nº 3.4, o valor justo dos imóveis para renda é obtido através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida, sendo utilizadas técnicas de avaliação, como por exemplo projeções de desempenho futuro do fluxo de receitas e despesas descontado a valor presente. As informações sobre as referidas propriedades para investimento estão descritas na nota explicativa nº 6.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>4 Aplicações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, as aplicações financeiras estão representadas por:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>4.1 De caráter não imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>Cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Itaú Soberano Renda Fixa Simples Fundo de Investimento em\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.018.778\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.233.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88.244\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Itaú Renda Fixa Referenciado DI Custódia Soberano Fundo de\u003Cbr>Investimento em Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>646.735\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.089\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.018.778\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>83.268\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.879.907\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101.333\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O Itaú Soberano Renda Fixa Simples Longo Prazo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento e Itaú Renda Fixa Referenciado DI Custódia Soberano Longo Prazo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento são administrados pelo Itaú Unibanco S.A. As cotas não possuem vencimento e podem ser resgatadas a qualquer momento (liquidez diária).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A rentabilidade é determinada substancialmente pelo rendimento das cotas do Itaú Verso A Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo Fundo de Investimento, administrado pelo Itaú Unibanco S.A., e que busca acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do Certificado de Depósitos Interbancários (CDI).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras do Itaú Soberano Renda Fixa Simples Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, CNJP nº 06.175.696\u002F0001-73, para o exercício findo em 31 de outubro de 2025, foram emitidas em 15 de janeiro de 2026, acompanhadas do relatório dos auditores independentes, o qual não conteve modificações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Itaú Renda Fixa DI Custódia Soberano Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento é administrado pelo Itaú Unibanco S.A. As cotas não possuem vencimento e podem ser resgatadas a qualquer momento (liquidez diária).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A rentabilidade é determinada substancialmente pelo rendimento das cotas do Itaú Verso A Renda Fixa Referenciado DI Fundo De Investimento, administrado pelo Itaú Unibanco S.A., e que busca acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do Certificado de Depósitos Interbancários (CDI).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras do Itaú Renda Fixa Referenciado DI Custódia Soberano Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, CNJP nº 23.731.558\u002F0001-42, para o exercício findo em 31 de agosto de 2025, foram emitidas em 18 de novembro de 2025, acompanhadas do relatório dos auditores independentes, o qual não conteve modificações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 foi apropriado o montante de R$ 6.631 (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024 - R$ 8.542) na demonstração do resultado na rubrica “Rendimento com cotas de fundos de renda fixa”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2025 o Fundo possui montante de R$ 8.149 (R$ 8.221 em 31 de dezembro de 2024) no passivo circulante a título de “caução” depositado pelos locatários dos imóveis. Esse montante encontra-se aplicado em cotas de fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>4.2 De caráter imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2.1 Letras de Crédito Imobiliário (LCI)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo não possuía aplicação em Letras de Crédito Imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2024, o Fundo possuía a seguinte composição de Letras de Crédito Imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>LCI\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa Econômica Federal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105.219\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Banco ABC Brasil S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.538\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>20.020\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>128.757\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo inicial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>128.757\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>505.391\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de Letras de Crédito Imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento de letras de crédito imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.692\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.543\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valorização\u002FDesvalorização a valor justo de letras de crédito imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.205\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.327\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro\u002F(Prejuízo) na venda de letras de crédito imobiliários - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>299\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda\u002Fvencimento de letras de crédito imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(133.953)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(509.555)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo final\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>128.757\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2.2\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FII)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo inicial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>298.911\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>393.969\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de cotas de fundos de investimento imobiliário – FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>112.798\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>112.467\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de cotas de fundos de investimento imobiliário - FII (líquido de IRRF)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(119.342)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(129.495)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Amortização de cotas de fundos de investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20.849)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valorização\u002F(Desvalorização) a preço de mercado de fundos de investimento\u003Cbr>imobiliários – FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.209\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(49.669)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado na venda de fundo de investimento imobiliário - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.512)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo final\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>323.882\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>298.911\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo obteve R$ 29.632 (R$ 35.913 em 31 de dezembro de 2024) com rendimento de cotas de fundos de investimento imobiliário – FII.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2.3 Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) líquidos na B3 S.A.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo possui a seguinte composição de Fundos de Investimento Imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fundos listados em bolsa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ticker\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>*\u003Cem>Segmento de atuação (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% (\u003C\u002Fstrong>)**\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XP Industrial FII (a)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XPIN11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>733.697\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60.735\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII Industrial do Brasil (b)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FIIB11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Híbrido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82.334\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.438\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Hedge Logística FII (c)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HLOG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.281.930\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.108\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,37\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pátria Logística FII (d)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PATL11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>155.721\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.327\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,12\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Inter Logístico FII (e)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.030.377\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80.885\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,84\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Guardian Real Estate FII (f)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GARE20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Multicategoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.154.274\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101.058\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,86\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>15.438.333\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>313.551\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fundos listados em bolsa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ticker\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>*\u003Cem>Segmento de atuação (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% (\u003C\u002Fstrong>)**\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XP Industrial FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XPIN11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>733.697\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII Industrial do Brasil\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FIIB11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Híbrido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>113.855\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.074\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,62\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XP LOG FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XPLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115.549\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.873\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,37\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>BTG Pactual Logística FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Híbrido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>141.929\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.321\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Hedge Logística FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HLOG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>228.193\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.454\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,37\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Bresco Logística FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BRCO11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.955\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.177\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pátria Logística FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PATL11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>165.292\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.096\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII RBR Rendimento High Grade\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBRL11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Títulos e Valores\u003Cbr>Mobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.392\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.777\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SDI Logistica RIO FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRBL11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.006\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.222\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,41\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Inter Logístico FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.244.853\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87.749\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,59\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.872.721\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>254.356\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Conforme classificação da ANBIMA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(**) Refere-se à representatividade de cotas que o Fundo detém sobre o total de cotas emitidas dos fundos imobiliários investidos.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(a) O XPIN11 possui participação em empreendimentos imobiliários do segmento logístico e industrial, destinados predominantemente à locação para empresas de médio e grande porte. Os ativos são, em sua maioria, galpões logísticos localizados em regiões estratégicas próximas a importantes eixos rodoviários, com especificações técnicas voltadas para operações de armazenagem, distribuição e logística. Os contratos de locação são majoritariamente atípicos ou de longo prazo, com locatários corporativos e receitas imobiliárias recorrentes.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 30 de junho de 2025 do XPIN11 foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 29 de setembro de 2025, sem modificação de opinião.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(b) O FIIB11 possui participação em empreendimento imobiliário comercial corporativo, destinado à locação para atividades administrativas e empresariais. O imóvel apresenta padrão construtivo compatível com edifícios corporativos, com áreas locáveis destinadas a escritórios e infraestrutura adequada ao uso empresarial. As receitas do fundo decorrem principalmente de contratos de locação firmados com locatários corporativos.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2024 do FIIB11 foram auditadas pela Moore Metri Auditores Ltda. que emitiram seu relatório de auditoria em 28 de março de 2025, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do FIIB11 referentes a 31 de dezembro de 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(c) O HLOG11 investe em ativos logísticos e centros de distribuição, compostos por galpões industriais e logísticos destinados às atividades de armazenagem, movimentação e distribuição de mercadorias. Os empreendimentos estão localizados em regiões logísticas consolidadas, com acesso a rodovias relevantes e infraestrutura adequada para operações logísticas de grande escala. A geração de receita ocorre por meio da locação dos imóveis a empresas dos setores de logística, varejo e indústria.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2024 do HLOG11 foram auditadas pela Grant Thornton Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 27 de março de 2025, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do HLOG11 referentes a 31 de dezembro de 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(d) O PATL11 possui participação em empreendimentos logísticos e industriais, compostos por galpões de alto padrão construtivo destinados à locação para operadores logísticos e empresas industriais. Os imóveis apresentam características técnicas adequadas a operações de armazenagem e distribuição, incluindo pé-direito elevado, pátios de manobra, docas e infraestrutura logística especializada. A estratégia do fundo envolve a geração de renda recorrente por meio de contratos de locação de médio e longo prazo.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2024 do PATL11 foram auditadas pela Grant Thornton Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 31 de março de 2025, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do PATL11 referentes a 31 de dezembro de 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(e) O INLG11 investe em centros logísticos e galpões industriais, localizados em regiões estratégicas para atividades de distribuição e logística. Os empreendimentos são destinados à locação para empresas que demandam infraestrutura logística, incluindo áreas de armazenagem e movimentação de cargas. A receita imobiliária do fundo é composta predominantemente por aluguéis decorrentes de contratos firmados com locatários corporativos.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2024 do INLG11 foram auditadas pela Grant Thornton Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 28 de março de 2025, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do INGL11 referentes a 31 de dezembro de 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(f) O GARE20 possui participação em empreendimentos imobiliários destinados à geração de renda por meio de locação, incluindo ativos voltados ao uso corporativo e\u002Fou logístico, conforme a estratégia de investimento do fundo. Os imóveis apresentam características compatíveis com o uso comercial ou operacional pelos locatários e encontram-se localizados em regiões com potencial de demanda por espaços imobiliários destinados a atividades empresariais.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2024 do GARE20 foram auditadas pela KPMG Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 15 de janeiro de 2026, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do GARE20 referentes a 31 de dezembro de 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2.4 Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) não líquidos na B3 S.A.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo possui a seguinte composição de Fundos de Investimento Imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ticker\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>*\u003Cem>%(\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>*\u003Cem>%(\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo de Investimento Imobiliário Succespar Varejo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SPVJ11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(a)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>319.914\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.794\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>319.914\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.908\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,07%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Panorama Desenvolvimento Logístico – FII (b)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PNDL1\u003Cbr>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.393\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.537\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.234\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34.647\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,33%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>322.307\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.331\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>352.148\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>44.555\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Refere-se à representatividade de cotas que o Fundo detém sobre o total de cotas emitidas do fundo imobiliário investido.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(a) O SPVJ11 possui participação em empreendimentos imobiliários destinados à geração de renda por meio da locação, com ativos voltados predominantemente ao uso corporativo e\u002Fou comercial. Os imóveis apresentam padrão construtivo compatível com atividades empresariais, com áreas locáveis destinadas a escritórios, operações administrativas ou atividades comerciais. As receitas do fundo decorrem majoritariamente de contratos de locação firmados com locatários corporativos, proporcionando geração de renda recorrente ao fundo.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2023 do SPVJ11 foram auditadas pela Grant Thornton Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 28 de março de 2024, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do SPVJ11 referentes a 31 de dezembro de 2024 e 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(b) O PNDL11 investe em ativos imobiliários destinados à exploração comercial por meio de contratos de locação, incluindo imóveis voltados a atividades empresariais, logísticas ou operacionais, conforme a estratégia de investimento do fundo. Os empreendimentos apresentam infraestrutura adequada às atividades desempenhadas pelos locatários e encontram-se localizados em regiões com demanda por espaços imobiliários destinados à operação de empresas. A receita do fundo é composta principalmente pelos aluguéis decorrentes dos contratos de locação dos imóveis integrantes da carteira.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2024 do PNDL11 foram auditadas pela Grant Thornton Auditores Independentes que emitiram seu relatório de auditoria em 07 de maio de 2025, sem modificação de opinião. Até a data de emissão das demonstrações financeiras do Fundo, as demonstrações financeiras do PNDL11 referentes a 31 de dezembro de 2025 ainda não haviam sido concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2.5 Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo possui a seguinte composição de Certificado de Recebíveis Imobiliários:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Título\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Securitizadora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Juros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Atualização\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Monetária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantid\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>ade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Justo em\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantida\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor Justo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>em 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Referência\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>91ª EM - 1ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F12\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,22% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.791\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.642\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45.291\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.245\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4ª EM - 124ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza Securitizadora S. A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F08\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,85% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1ª EM - 447ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,93% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.755\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>147ª EM - 1ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u002F03\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.572\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1ª EM - 447ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,93% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.589\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1ª EM - 132ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u002F11\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.978\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1ª EM - 423ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F04\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.099\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4ª EM - 114ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003Cbr>S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F08\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.156\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4ª EM - 124ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Companhia de Securitização\u003Cbr>S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F08\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,85% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.819\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8ª EM - 4ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F07\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,85% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA(br)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.194\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.453\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>64ª EM - 1ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA Securitizadora S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F09\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.271\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>54ª EM - 1ª Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vert Companhia Securitizadora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F06\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,65% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.793\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>933\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>16.110\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.504\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>129.921\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>123.867\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo inicial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>123.867\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>256.548\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de certificado de recebíveis imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.701\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>153.700\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Apropriação de rendimentos de certificados recebíveis imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.847\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.433\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valorização a valor justo de certificados de recebíveis imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.864\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(41.542)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Amortizações recebidas de certificados de recebíveis imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.123)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8.500)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros recebidos de certificados de recebíveis imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.140)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.637)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de certificados de recebíveis imobiliários – CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(120.519)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(264.828)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado na venda de certificados de recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.693\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo final\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.504\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>123.867\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>1) Os créditos que deram origem ao CRI provém de Créditos Imobiliários Locação e as Notas Comerciais Escriturais. Não há garantias. Classificação de Rating: AA-.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>2) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. Garantias: (i) Alienação Fiduciária de Imóvel; (ii) Alienação Fiduciária de Ações; (iii) Cessão Fiduciária de Recebíveis; e (iv) Fiança. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>3) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. Garantias: (i) Alienação Fiduciária de Imóveis; (ii) Cessão Fiduciária; (iii) Fundo de Despesas e (iv) Fundo de Reserva. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>4) Os créditos que deram origem ao CRI provém de Créditos Imobiliários. Garantias: aval; Fiança de contrato de cessão; alienação fiduciária de imóvel; seguro e e mecanismos de garantia que vierem a ser constituídos Classificação de Rating: A3.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>5) Os créditos que deram origem ao CRI provém de direitos de créditos imobiliários, lastreados por contratos de locação. As garantias da operação são: (i) as Alienações Fiduciárias de Imóveis; e (ii) as Cessões Fiduciárias, em conjunto. Classificação de Rating: AA.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>6) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. As garantias da operação são: (i) alienação fiduciária de quotas, (ii) cessão fiduciária de direitos de créditos e (iii) alienação fiduciária de imóvel. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>7) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. As garantias da operação são: (i) alienação fiduciária do imóvel de matrícula nº 31.838 localizado na cidade de Barueri\u002FSP; (ii) fiança prestada pela Ligna Florestal LTDA e; (ii) cessão fiduciária a ser constituída sobre (i) determinados direitos creditórios que a devedora detém e\u002Fou virá a deter, de tempos em tempos. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>8) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. As garantias da operação são: (i) alienação fiduciária de imóvel; (ii) alienação fiduciária de ações; (iii) cessão fiduciária de recebíveis; e (iv) Fiança. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>9) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. As garantias da operação são: (i) alienação fiduciária de imóvel; (ii) alienação fiduciária de ações; (iii) cessão fiduciária de recebíveis; e (iv) Fiança. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>10) Os créditos que deram origem ao CRI provém de créditos imobiliários. Não há garantias. Classificação de Rating: AAA(br).\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>11) Os créditos que deram origem ao CRI provém de direitos de crédito decorrentes de CCIs. As garantias da operação são: (i) Alienação Fiduciária e (ii) Cessão Fiduciária. Classificação de Rating: não há.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>12) Os créditos que deram origem ao CRI provém de direitos de créditos imobiliários, lastreados por contratos de empréstimos. As garantias da operação são: (i) Alienações Fiduciárias; e (ii) Apólices de Seguro. Não há classificação de risco.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>4.2.6 Investimento em Sociedades de Propósito Específico (SPE)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo possui a seguinte composição em Investimento em Sociedades de Propósito Específico:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>**Saldo em **\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Movimentaçã\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>o em 2025\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em 31\u002F1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>SPE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Custo de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>aquisição SPE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Redução de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>capital\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LC Real Estate I e II S.A. (i)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>175.514\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>175.300.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(195.145)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.819.905\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>REC Ribeirão Preto S.A. (ii)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.205.355\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.205.355\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>REC 844 Securitizadora de Créditos\u003Cbr>Imobiliários S.A. (iii)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>841.510\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>841.510\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Clerc Energia (iv)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.732\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.127.538\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.732\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.127.538\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Lyon Simões Filho (v)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100.055\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75.479.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>190.855\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>166.279.100\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Parque Logístico Guarulhos (vi)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Patri (vii)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>189.612\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>189.612\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Alpina (viii)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>212.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>212.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Embu (ix)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>154.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>154.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE PQNM (x)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81.390\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81.390\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SPE Betim (xi)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120.065\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120.065\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120.064.623\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>294.303\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>327.953.796\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>879.918\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(195.145)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>979.076\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>368.338.036\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(i) Conforme divulgado no fato relevante de 14 de julho de 2021, uma Sociedade de Propósito Específico (“SPE”), cujo o Fundo possui 88,53% de participação, assinou uma escritura de venda e compra e outros pactos, efetuou o primeiro pagamento relacionado à aquisição, bem como recebeu a posse integral de 1 ativo imobiliário, localizado na Estrada Joaquim Bueno Neto, S\u002FN, no Município de Itupeva – SP, com área total de 410.395,26 m². O valor total a ser pago pela SPE pela aquisição do Terreno é de R$ 24.000, sendo que: (i) nesta data a SPE pagou a primeira parcela, de R$ 7.000 e (ii) o saldo do Preço correspondente a R$ 17.000 poderá ser pago pela SPE no prazo máximo de 27 meses contados desta data, ou em até 30 dias da aprovação, pelos órgãos competentes, do projeto legal do empreendimento que será desenvolvido no Terreno. Até o momento, o Fundo integralizou na SPE o montante total de R$ 200.179. Adicionalmente, foi realizada redução de capital no valor de R$ 195.145, com a entrega do imóvel HGLG Itupeva G400 para o Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) e (iii) Conforme divulgado no fato relevante de 23 de julho de 2021, o Fundo firmou dois termos de fechamento, por meio dos quais formalizou a conclusão da aquisição de 100% das ações de duas sociedades de propósito específico, que detinham a integralidade de um dos seguintes ativos imobiliários: Ativo logístico multiusuário localizado na Rodovia Anhanguera, Km 317,5, cidade de Ribeirão Preto - SP, com área bruta locável de 59.875,11 m²; e Ativo logístico multiusuário localizado na Avenida SN 1, 280 - Parque Duque, na cidade de Duque de Caxias - RJ, com área bruta locável de aproximadamente 48.042,00 m². O volume financeiro total de obrigações cumpridas ou assumidas pelo Fundo, decorrentes da aquisição das SPEs, foi de R$ 277.341. Para o Imóvel Ribeirão Preto, o volume financeiro correspondente foi de R$ 168.073 e para o Imóvel Washington Luiz, o volume financeiro correspondente foi de R$ 109.268.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iv) Conforme divulgado no fato relevante de 11 de agosto de 2023, em continuidade aos fatos relevantes divulgados em 24 de março de 2023, 30 de março de 2023, 10 de julho de 2023 e 26 de julho de 2023, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado geral que concluiu a aquisição de 100% das ações de emissão da CLERC Energia – Empreedimentos S.A. (“CLERC”). A SPE faz parte do imóvel Distribution Center Cajamar – DCC, sendo que em tal ativo está construída uma usina solar, integralmente detida pela CLERC. O volume total decorrente da aquisição da SPE, foi de R$ 18.732.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(v) Conforme divulgado no fato relevante de 20 de agosto de 2024, uma Sociedade de Propósito Específico (“SPE”), que tem como sócio majoritário o próprio Fundo, assinou escrituras de venda e compra e outros pactos, bem como receberam a posse integral de 1 (um) ativo imobiliário (“Terreno”), localizado no Município de Simões Filho - BA, Rodovia BA-093, com área total aproximada de 623.500 m² (seiscentos e vinte e três mil e quinhentos metros quadrados). A compra do Terreno foi negociada no modelo de permuta física, de forma que o proprietário do Terreno outorgou à SPE 100% (cem por cento) da propriedade sobre a área, sendo que em contrapartida a SPE está obrigada a entregar uma fração ideal de 10% (dez por cento) do empreendimento futuro, quando pronto, ao vendedor. No terreno será desenvolvido um condomínio logístico com área bruta locável aproximada total de aproximadamente 132.330 m² (centro e trinta e dois mil, trezentos e trinta metros quadrados), a ser construído em duas fases. O empreendimento tem prazo esperado de entrega final para 30 de abril de 2026, sendo que quando 100% (cem por cento) desenvolvido e entregue possuirá uma área construída de 86.336,41m² (oitenta e seis mil, trezentos e trinta e três metros e quarenta e um centímetros quadrados).\u003C\u002Fp>\u003Cp>(vi) Conforme divulgado no fato relevante de 27 de novembro de 2025, o Fundo concluiu a aquisição de 34,73% da SPE detentora do imóvel localizado na Estrada Velha Guarulhos São Miguel 1.814, Guarulhos – SP, com ABL total de 105.638 m² (cento e cinco mil seiscentos e trinta e oito metros quadrados), localizado na Av. E, Sítio São Roque, Guarulhos – São Paulo, bem como se comprometeu a adquirir o restante da participação na mesma SPE\u003C\u002Fp>\u003Cp>(vii) e (viii) Conforme divulgado no fato relevante de 30 de dezembro de 2025, o Fundo aprovou a aquisição da totalidade dos imóveis integrantes do portfólio do Pátria Logística FII – PATL11, operação que envolveu a incorporação das sociedades de propósito específico proprietárias desses ativos. No contexto dessa transação, o Fundo passou a deter a integralidade das SPEs titulares do imóvel então pertencente ao portfólio do PATL11, incluindo todos os direitos, obrigações e relações jurídicas a ela vinculados, passando tais SPEs a integrar diretamente a carteira imobiliária do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ix) Conforme divulgado no fato relevante de 27 de novembro de 2025, o Fundo se comprometeu a adquirir a integralidade da SPE detentora do imóvel localizado na Estrada Santa Clara, nº 150, Embu das Artes, estado de São Paulo, com ABL de aproximadamente 39.475 m² (trinta e nove mil e quatrocentos e setenta e cinco metros quadrados);\u003C\u002Fp>\u003Cp>(x) Conforme divulgado no fato relevante de 27 de novembro de 2025, o Fundo se comprometeu a adquirir a integralidade da SPE detentora do imóvel localizado na Rua Soldado Hamilton Silva Costa, 58, São Paulo – São Paulo com ABL aproximadamente 24.377 m² (vinte e quatro mil e trezentos e setenta e sete metros quadrados) e seu pátio, localizado na Rua Sargento Rodoval Cabral Trindade, S\u002FN, São Paulo – SP com ABL de 9.960 m² (nove mil e novecentos e sessenta metros quadrados).\u003C\u002Fp>\u003Cp>(xi) Conforme divulgado no fato relevante de 26 de novembro de 2025, o Fundo adquiriu 100% (cem por cento) das quotas da sociedade de propósito específico, que detém a fração ideal correspondente a 72% (setenta e dois por cento) do imóvel localizado na Rodovia Fernão Dias, Km 499 Betim – MG, com ABL total de 44.164 m² (quarenta e quatro mil, cento e sessenta e quatro metros quadrados), dos quais 31.944m² (trinta e um mil, novecentos e quarenta e quatro metros quadrados) correspondem à participação do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Descrição das Sociedades de Propósito Específico\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE LC Real Estate I e II S.A.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 27 de agosto de 2020, é sediada na AV Presidente Juscelino Kubitschek, 2.041, 23º Andar, Torre D e Sala 26, cidade de São Paulo - SP e tem como objeto social a participação em outras sociedades, a realização de investimentos no setor imobiliário e a administração de bens próprios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da SPE LC Real Estate II S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE REC Ribeirão Preto S.A.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 6 de agosto de 2010, é sediada na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.900, conjunto 501, Edifício Pedro Mariz Birmann 31, Itaim Bibi, cidade de São Paulo - SP e tem como objeto social a participação em outras sociedades, a realização de investimentos no setor imobiliário e a administração de bens próprios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da SPE REC Ribeirão Preto S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 23 de julho de 2021, o acionista deliberou, sem restrições ou ressalvas, pela redução de capital social da Companhia para mil reais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE REC 844 Securitizadora de Créditos Imobiliários S.A.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 11 de março de 2004, é sediada na AV Presidente Juscelino Kubitschek, 510, 6º Andar, Vila Nova Conceição, cidade de São Paulo - SP e tem como objeto social a participação em outras sociedades, a realização de investimentos no setor imobiliário e a administração de bens próprios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da SPE REC 844 Securitizadora de Créditos Imobiliários S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 23 de julho de 2021, o acionista deliberou, sem restrições ou ressalvas, pela redução de capital social da Companhia para mil reais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE Clerc Energia S.A.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 03 de setembro de 2018, é sediada na Rua Leopoldo Couto Magalhaes Jr., 700 e tem como objeto social o arrendamento, a venda ou o aluguel de ativos de geração de energia, com prazo de duração indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da SPE Clerc Energia S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE Lyon Simões Filho S.A.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 23 de setembro de 2024, é sediada na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 2041 - Vila Nova Conceicao, Sao Paulo. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo possui 73% das quotas da SPE Lyon Simões Filho S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE Parque Logístico Guarulhos S.A.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 16 de setembro de 2022, é sediada na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.900 – Itaim Bibi, Sao Paulo. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da SPE Parque Logístico Guarulhos S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>M Patri SPE 01 Empreendimentos Imobiliários S.A.\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 14 de outubro de 2021, é sediada na Avenida Paulista, 1063. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da M Patri SPE 01 Empreendimentos Imobiliários S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Cyrela Alpina Empreendimentos Imobiliários Ltda.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 06 de abril de 2022, é sediada na Avenida Paulista, 1063. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da Cyrela Alpina Empreendimentos Imobiliários Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Embu Investimentos Imobiliários e Participações Ltda.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 17 de maio de 2011, é sediada na Avenida Paulista, 1063. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da Embu Investimentos Imobiliários e Participações Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CY 2 PQNM Empreendimentos Imobiliários Ltda.:\u003C\u002Fstrong> A Companhia foi constituída em 20 de julho de 2021, é sediada na Avenida Paulista, 1063. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da CY 2 PQNM Empreendimentos Imobiliários Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Betim I Incorporação SPE S.A.:\u003C\u002Fstrong> A companhia foi constituída em 16 de maio de 2011, é sediada na Avenida Professor Mario Werneck, 621 – Estoril – Belo Horizonte. Seu foco principal de atuação é de incorporação de empreendimentos imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo é o único titular das quotas da Betim I Incorporação SPE S.A.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>5 Contas a receber\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>5.1 Aluguéis a receber -\u003C\u002Fstrong> compreendem aluguéis a receber, vencidos e vincendos relativos às áreas ocupadas.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o montante de R$ 51.788 (R$ 49.653 em 31 de dezembro de 2024) referente a contas a receber de aluguéis e R$ 2.310 referente a adiantamento de aluguel (não possuía em 31 de dezembro de 2024). Nesta mesma data não havia provisão para devedores duvidosos (R$ 2.427 em 31 de dezembro de 2024) referente a aluguéis vencidos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo obteve R$ 471.025 em receitas de aluguéis (R$ 404.497 em 31 de dezembro de 2024) e registrou reversão de R$ 2.427 (despesa de R$ 150 em 31 de dezembro de 2024) referentes à provisão para devedores duvidosos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o montante de R$ 9.716 (R$ 9.716 em 31 de dezembro de 2024) referente a multa por devolução antecipada do locatário no imóvel HGLG Betim.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo obteve R$ 2.404 (R$ 1.993 em 31 de dezembro de 2024) em receitas com multas contratuais de aluguéis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Há o lançamento do valor total da devida multa em Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ('PCLD\") pois a empresa contratada realizou o pedido de recuperação judicial.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>5.2 Reembolso de despesas -\u003C\u002Fstrong> compreendem despesas de condomínio, IPTU e seguro pagas pelo Fundo que deverão ser ressarcidas pelo respectivo locatário.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o montante de R$ 1.479 referente a reembolso de despesas a receber (R$ 1.467 em 31 de dezembro de 2024). Nesta mesma data há uma provisão para devedores duvidosos no montante de R$ (948) referente reembolso não recebidos e vencidos de exercícios anteriores ((R$ 948) em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As provisões para devedores duvidosos acima mencionados são lançadas quando há inadimplência de mais de três meses de determinado locatário\u002Fcontrato.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>5.3 Parcelas a receber na venda de imóveis -\u003C\u002Fstrong> compreendem parcelas a receber referente a venda de imóveis a prazo.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o montante de R$ 11.745 referente as parcelas a receber na venda de imóveis (R$ 42.334 em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, as parcelas a receber na venda de imóveis eram referentes a venda de imóvel São José dos Campos e Duque de Caxias.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2024, as parcelas a receber na venda de imóveis eram referentes a venda de imóvel Duque de Caxias.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>6 Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>\u003Cstrong>6.1 Movimentação das propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>6.1.1 Imóvel\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo e\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31\u002F12\u002F20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>m\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>24\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Moviment\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>ação em 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em 31\u002F1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Custo de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>aquisição de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(Alienação)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado com\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(re)avaliação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Benfeitorias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Vinhedo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>482.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(14.561)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>468.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Betim - BTS Meli\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>287.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>318.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG São Carlos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>251.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>256.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Parque Torino\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>239.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.128\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>242.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>HGLG Ribeirão Preto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>222.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>231.600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG SJC (a)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>205.184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.858)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.511\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.063\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>203.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>HGLG Louveira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>172.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Betim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>189.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.534\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>851\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>200.885\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itupeva G100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>183.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>HGLG Duque de Caxias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.448\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>584\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.132\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Blumenau\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>148.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>164.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Extrema\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>126.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>130.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Master Labs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.500)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Monte Mor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76.467\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>436\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77.023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Campo Grande\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68.256\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.817\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78.073\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CONE 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Barueri\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>503.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.143\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>513.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DCC Cajamar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>408.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.930)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>130\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>406.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DCR Rodoanel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>326.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.414\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>886\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>333.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itupeva 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Betim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>169.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>189.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itupeva G100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>176.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.989\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>311\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Duque de Caxias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(62.351)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.161\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Blumenau\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>148.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Extrema\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>126.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Master Labs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Monte Mor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73.980\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>557\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.930\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76.467\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Campo Grande\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.856\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68.256\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CONE G06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(406)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.606\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tech 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Cajamar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>366.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.317\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>783\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>408.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DCR Rodoanel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>308.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.249\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>751\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>326.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itupeva G200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>266.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.676\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>524\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>282.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>CLE Embu\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>252.400\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.975\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.525\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>268.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itapevi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.000)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.126\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>774\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CONE MM2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61.832\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101.703\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48.465\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>212.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Syslog\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88.275\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.457)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>282\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Goiânia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>256.481\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>383\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>256.864\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.691.973\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>436.459\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(62.351)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>271.580\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.627\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.359.671\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo obteve R$ 3.997 (R$ 17.289 em 31 de dezembro de 2024) com lucro na venda de propriedades para investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Alienação de imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(a) Conforme fato relevante divulgado em 23 de setembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a assinatura de aditivo ao contrato de venda do terreno localizado em São José dos Campos (SP), ajustando o preço originalmente pactuado de R$ 12.500 para R$ 10.850 após levantamento topográfico que confirmou área menor que a estimada, mantendo-se o valor por metro quadrado previamente acordado. O novo preço será recebido por meio de parcelas mensais de R$ 50 até novembro de 2028, com pagamento do saldo remanescente em até 60 dias após essa data, corrigido pelo IPCA. A conclusão da transação permanece sujeita ao cumprimento de condição precedente estabelecida no aditivo. Na movimentação da propriedade para investimento, foi baixado o valor de custo de R$ 6.858, sendo a diferença em relação ao valor de venda reconhecida como resultado na alienação.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(b) Conforme fato relevante divulgado em 4 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que concluiu a aquisição de 50% dos galpões logísticos localizados em Cariacica (ES), totalizando 113.058 m² de ABL, incluindo dois galpões performados e dois módulos em expansão, conforme escritura pública firmada na data. O preço final da transação foi ajustado para R$ 207.800, quitados via compensação de créditos decorrentes da subscrição de 1.281.021 cotas da 10ª emissão pelo vendedor. A operação prevê mecanismos de renda mínima garantida, assegurando receitas mensais de aproximadamente R$ 1.500 ao Fundo, equivalentes a cerca de R$ 26,70\u002Fm² ou R$ 0,04 por cota, até que os contratos locatícios e a ocupação dos módulos em construção atinjam os níveis previstos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(c) Conforme fato relevante divulgado em 5 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a conclusão da aquisição de frações ideais dos empreendimentos HGLG Itupeva G300 e HGLG Simões Filho G100, correspondentes a 7.914 m² e 10.200 m², respectivamente, pelos valores de R$ 24.950 e R$ 38.190, ambas quitadas mediante compensação de créditos vinculados à subscrição de cotas da 10ª emissão. Com a operação, o Fundo passou a deter 100% do empreendimento Itupeva G300 e adquiriu a participação referente à primeira fase do projeto BTS Meli em Simões Filho, mantendo a possibilidade de aquisição adicional caso a segunda fase seja entregue no prazo pactuado. As frações adquiridas farão jus a receitas potenciais estimadas de aproximadamente R$ 25\u002Fm² (G300) e R$ 37\u002Fm² (G100).\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(d) Conforme fato relevante divulgado em 26 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que concluiu, por meio de escrituras públicas e contrato de compra e venda de quotas, a aquisição direta ou indireta de cinco galpões logísticos — Osasco (SP), Porto Canoa Log (ES), Fernão Dias Business Park (MG), CD Privalia (MG) e Betim Business Park (MG) — totalizando 235.459 m² de ABL, pelo valor de R$ 850.720, equivalente a R$ 3.613\u002Fm². O pagamento envolve R$ 650.720 na data da transação (incluindo R$ 603.350 via compensação de créditos referentes à subscrição de 3.719.309 cotas da 10ª emissão e R$ 47.370 em obrigações de CRI), além de parcelas de R$ 120.000 e R$ 80.000 a serem pagas até dezembro\u002F2026 e dezembro\u002F2027, respectivamente, corrigidas a 8% a.a. A operação inclui mecanismos de renda mínima garantida, proporcionando incremento imediato estimado de R$ 6.490 mensais em receita imobiliária. Do valor total da operação, R$ 730.720 correspondem à aquisição direta dos imóveis, enquanto R$ 120.000 referem-se à aquisição da Betim I Incorporação SPE S.A.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(e) Nas SPEs LC Real Estate I e II S.A., foi realizada redução de capital no montante de R$ 195.145, mediante a entrega do imóvel HGLG Itupeva G400 ao Fundo, a título de devolução de capital. Em decorrência dessa operação, o ativo passou a ser reconhecido diretamente na carteira imobiliária do Fundo, pelo respectivo valor atribuído na transação, em linha com as práticas contábeis aplicáveis.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>6.2 Descrição das propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>6.2.1 Imóvel\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Vinhedo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 132.253 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 10 m a 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Avenida das Indústrias, s\u002Fn, Bairro Industrial Benedito Storani, Vinhedo – SP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Betim - BTS MELI\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico monousuário, totalmente desenvolvido, com área construída de 95.730 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo locado por meio de um contrato atípico de locação na modalidade Built To Suit. O ativo, destinado à locação, fica na Rua Cássia, 1.305, Lote 7-A, quadra 27 – Betim – MG.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG São Carlos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 79.642 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Rodovia Engenheiro Thales de Lorena Peixoto Júnior km 9,5, na cidade de São Carlos, no estado de São Paulo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Parque Torino\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 66.040 m², sendo 48% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 10m a 15 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na BR-381, s\u002Fn, km 483 – Pista Norte, Betim, MG – Brasil.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Ribeirão Preto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 59.875 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Rodovia Anhanguera, km 317,50, Ribeirão Preto, SP – Brasil.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG SJC\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 69.466 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 7,5 m a 12 m e resistência do piso a 5 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Rua Ambrósio Molina, 1090\u002F1100, São José dos Campos – SP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Louveira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 55.202 m², sendo 90% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Rua Atílio Biscuola, 1.831, Bairro Terra Nobre, Louveira - SP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Betim\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 62.587 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Avenida Parque B, 347 Betim - MG.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Itupeva G100\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 58.828 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Estrada Joaquim Bueno Neto, 9.835 Itupeva - SP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Duque de Caxias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 48.042 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 10 a 12 m e resistência do piso a 5 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Avenida SN 1, 280 – Parque Duque, Duque de Caxias\u002FRJ – Brasil\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Blumenau\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil industrial, totalmente desenvolvido, com área construída de 65.825 m² sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 4 m a 5 m e piso de madeira ou concreto. O ativo, destinado à locação, fica na Rua Iguaçu – Blumenau\u002FSC.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Extrema\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, composto por um conjunto de 3 galpões, sendo o galpão 1, com área construída de 9.792 m², o galpão 2, com área construída de 10.366 m² e o galpão 3, com área construída de 13.943 m², sendo 100% detido pelo Fundo. Os galpões contam com um bom padrão construtivo, o galpão 1 possui pé direito de 11,50 m e o galpão 2 e 3 possuem pé direito de 12 m, cada, todos com resistência do piso a 8 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Estrada Municipal José Geraldo Aparecido e Rua Josepha Gomes de Souza, bairro dos Pires – Extrema\u002FMG.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Master Labs\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil industrial e logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 14.234 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, lajes regulares e piso vinílico, porcelanato e cerâmico. O ativo, destinado à locação, fica na Av. Guido Caloi, 1.935 – São Paulo\u002FSP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Monte Mor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 24.696 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e piso de cimento queimado. O ativo, destinado à locação, fica na Rua Tobias Bueno De Oliveira, 701 – Monte Mor\u002FSP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Campo Grande\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 16.592 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com alto padrão construtivo, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m². O ativo, destinado à locação, fica na Estrada do Pedrogoso, 900 – Rio de Janeiro\u002FRJ.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>CONE G06\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil empresarial, totalmente desenvolvido, com área construída de 15.731 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 12 m e resistência do piso a 6 ton por m. O ativo, destinado à locação, fica na Rodovia BR-101, 5.225 Cabo de Santo Agostinho - PE.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Tech Town\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil empresarial, totalmente desenvolvido, com área construída de 7.905 m², sendo 73% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 3,5 m e piso de carpete e cerâmico. O ativo, destinado à locação, fica na Rodovia SP-101, km 9,5 – Hortolândia\u002FSP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Rio Claro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil industrial e logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 11.492 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 4 m a 7 m e piso de cimento queimado. O ativo, destinado à locação, fica na Avenida Brasil, 3.464 – Rio Claro\u002FSP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>DCB Barueri\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 90.484 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 12 m a 6 ton\u002F m² capacidade do piso. O ativo, destinado à locação, fica na Avenida Piracema, nº 155, quadra 5, lotes 9 a 16 e 17 (parte), Tamboré, Barueri.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>DCC Cajamar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 102.708 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 12 m a 6 ton\u002F m² capacidade do piso. O ativo, destinado à locação, fica na Rodovia Anhanguera, km 31.775, Cidade de Cajamar.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>DCR Rodoanel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 77.587 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 12 m a 6 ton\u002F m² capacidade do piso. O ativo, destinado à locação, fica Av. Hélio Ossamu Daikuara, nº 1.445, Jardim Vista Alegre, Embu das Arte.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Itupeva G200\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 89.976 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica na Estrada Joaquim Bueno, 9.835, Cidade de Itupeva.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>CLE Embu\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 66.521 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo conta com padrão construtivo regular, pé direito de 12 m a 5 ton\u002F m² capacidade do piso. O ativo, destinado à locação, fica Rua José Semião Rodrigues Agostinho, nº 1.370, Água Espraiada, Embu das Arte.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Itapevi\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 34.286 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica Rod. Pres. Castello Branco, altura do Km 34,5 - Ingahi, Cidade de Itapevi.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>CONE MM2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico em desenvolvimento, com área bruta de 58.932,36 m², sendo 100% detido pelo Fundo, integrante de condomínio logístico e industrial denominado Cone Multimodal 02, situado no Município de Cabo de Santo Agostinho, Estado de Pernambuco, na Rodovia BR – 101 Sul, nº 5.205.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Syslog\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área construída de 57.034 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica na Avenida OL-1, Loteamento International Business Park, Duque de Caxias\u002FRJ – Brasil\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Goiânia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 78.223,00 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado na Rodovia BR 153, cidade de Goiânia, estado de Goiás.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Cariacica\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área bruta locável de 83.780 m², sendo 50% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado na Rodovia Governador Mario Covas BR 101, Norte, Contorno de Vitória, km 280, bairro Padre Mathias, na cidade de Cariacica, Estado do Espírito Santo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Itupeva G300\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com a fração ideal de 7.914 m², equivalente a 100% do galpão performado, localizado na Estrada Joaquim Bueno Neto, 9835, Bairro Rio Abaixo, na cidade de Itupeva, Estado de São Paulo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Simões Filho\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com área total aproximada de 623.500 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado no Município de Simões Filho - BA, Rodovia BA-093.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Fernão Dias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com ABL total de 58.017 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado na Rodovia Fernão Dias, km 891,5 Extrema – MG.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Privalia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com ABL total de 26.773 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado na Estrada Municipal Benedito Steffani, 1349, Extrema – MG.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Osasco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com ABL total de 23.705 m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado na Avenida dos Autonomistas, 4900 - Km 18, Osasco – SP.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Porto Canoa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, totalmente desenvolvido, com ABL total de 95.020m², sendo 100% detido pelo Fundo. O ativo, destinado à locação, fica localizado na Avenida Civit I e na Av. João Pinheiro, - Serra – ES.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>HGLG Itupeva G400\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Trata-se de ativo de perfil logístico, com a fração ideal de 5.214 m², equivalente a 100% do galpão performado, localizado na Estrada Joaquim Bueno Neto, 9835, Bairro Rio Abaixo, na cidade de Itupeva, Estado de São Paulo.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>6.3 Valor justo das propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>\u003Cem>6.3.1\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> Os valores justos, em 31 de dezembro de 2025, estão suportados por laudos de avaliação elaborados pela empresa Colliers Techical Services Ltda., emitidos em 24 de novembro de 2025, com dados de 30 de novembro de 2025. Entre 30 de novembro e 31 de dezembro de 2025, a administração avaliou eventos de distratos de contratos de locação, novos locatários, etc, que pudessem impactar a avaliação dos respectivos valores justos dos imóveis. O método adotado foi o da capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O método adotado foi o da capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>31 de dezembro de 2025:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>desconto\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>capitalização\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>análise\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Vinhedo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Betim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Betim – BTS Meli\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cone G06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG São Carlos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG SJC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Parque Torino\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Duque de 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Blumenau\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Campo Grande\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Monte Mor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Master Labs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tech Town\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itapevi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DCB Barueri\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11 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Goiânia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>31 de dezembro de 2024:\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>desconto\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>capitalização\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>análise\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Vinhedo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG 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Grande\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Monte Mor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Master Labs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tech Town\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HGLG Itapevi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DCB Barueri\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DCC Cajamar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 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capitais, pesquisas e serviços para ocupantes e investidores corporativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os imóveis Simões Filho, Cariacica, Fernão Dias, Privalia, Osasco, Porto Canoa, HGLG Itupeva G300 e HGLG Itupeva G400 encontram-se registrados pelo custo de aquisição, tendo em vista que suas aquisições ocorreram em data próxima ao encerramento do exercício.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>6.4 Coberturas de seguros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os empreendimentos nos quais o Fundo possui imóveis para renda encontram-se segurados quanto aos riscos e aos montantes considerados como suficientes pela administração.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>7 Taxa de administração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A taxa de administração é calculada mensalmente sobre o valor de mercado das cotas do Fundo, negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, à razão de 0,6% ao ano e paga mensalmente, até o quinto dia útil do mês subsequente ao que os serviços são prestados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não há previsibilidade de taxa de performance de acordo com o regulamento do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o montante de R$ 3.510 referente taxa de administração a pagar (R$ 2.542 em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, foi apropriada a importância de R$ 32.389 (R$ 32.713 no exercício findo em 31 de dezembro de 2024) a título de taxa de administração.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>8 Obrigação por aquisição de imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>\u003Cstrong>8.1 Parcela de securitização a pagar na aquisição de Imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possuía o montante de R$ 678.091 (R$ 639.572 em 31 de dezembro de 2024) referente aos saldos devedores dos CRIs que oneram os imóveis desde a sua aquisição. Os imóveis do Fundo que possuem parcelas de securitização a pagar desde a aquisição são HGLG São Carlos, HGLG Ribeirão Preto, HGLG Washington Luiz, Betim BTS – Meli, CLE Embu, DCR Rodoanel, DCB Barueri, Osasco, Porto Canoa, Fernão Dias, Privalia e SPE Betim.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Do valor citado acima, R$ 38.725 será devido durante o ano de 2026 e R$ 639.366 será devido a longo prazo de acordo com o vencimento de cada CRI, conforme descrito abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) CRI São Carlos 21I0682823, da Riza Securitizadora S.A. (anteriormente denominada Virgo Companhia de Securitização S.A.), 4ª emissão, Série 358, emitido em 23 de setembro de 2021, possui vencimento em setembro de 2031 e uma remuneração de IPCA + 5,25% a.a.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) CRI Midway 21G0048448, da Opea Securitizadora S.A., 1ª emissão, Série 336, emitido em 02 de julho de 2021, possui vencimento em março de 2030 e uma remuneração de IPCA + 5,00% a.a.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iii) CRI Meli 22I0150943, da Opea Securitizadora S.A., 48ª emissão, Série 1, emitido em 01 de setembro de 2022, possui vencimento em setembro de 2032 e uma remuneração de IPCA + 6,50% a.a; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iv) CRI GTIS 21J0043571, da Opea Securitizadora S.A., 1ª emissão, Série 447, emitido em 01 de outubro de 2021, possui vencimento em março de 2040 e uma remuneração de IPCA + 5,93% a.a.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(v) CRI Vinci 19A0093844, da Habitasec Securitizadora S.A., 1ª emissão, Série 132, emitido em 07 de janeiro de 2019, possui vencimento em janeiro de 2031 e uma remuneração de IPCA + 7,50% a.a.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>8.2 Obrigação por aquisição de imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 o Fundo possuía obrigação por aquisição de imóvel no valor de R$ 404.169 (No exercício findo em 31 de dezembro de 2024 – R$ 200.696).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, as obrigações referiam-se às SPEs Guarulhos, Embu, PNQM e Betim, bem como aos imóveis Osasco, Porto Canoa, Fernão Dias e Privalia.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2024 as obrigações referiam-se aos imóveis HGLG Goiânia, Syslog e Tech Town. Essas obrigações foram pagas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>8.3 Custo de aquisição a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Ainda, há obrigações com custos de aquisição a pagar no valor de R$ 10.273 (R$ 10.273 em 31 de dezembro de 2024) referente a obrigações com ITBI na aquisição dos imóveis HGLG Ribeirão Preto, HGLG Duque de Caxias e Syslog.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo reconheceu despesa de correção monetária de R$ 66.665 (R$ 66.550 em 31 de dezembro de 2024) relacionada à aquisição de imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>9 Obrigação por benfeitorias realizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 o Fundo não possuía obrigação de benfeitoria a ser realizada nas propriedades para investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>10 Obrigação em Sociedades de Propósito Específico\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo possuía obrigação por cotas a integralizar das Sociedades de Propósito Específico:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LC REAL ESTATE II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92.866\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115.016\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LYON SIMÕES FILHO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>128.328\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>127.894\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>243.344\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>11 Política de distribuição dos resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo distribui aos seus cotistas, no mínimo 95% dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestrais encerrados em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido num determinado período é distribuído aos cotistas, mensalmente, no 10º (décimo) dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos pelo Fundo, a título de antecipação dos rendimentos do semestre a serem distribuídos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O saldo de rendimentos a distribuir foi calculado como segue:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa líquido das atividades operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>437.902\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>376.125\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro sobre venda fundos de investimento imobiliários - FII (líquido de IR)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.518)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.987)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro sobre venda de imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.390\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro na venda de certificados de recebíveis imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>641\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.439\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro na venda de letras de crédito imobiliário – LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.415\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59.555\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Atualização de caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(687)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(484)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Adiantamento de aluguel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.310\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Base de cálculo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>454.537\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>447.128\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado mínimo a distribuir - 95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>431.810\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>424.771\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos apropriados no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>458.932\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>445.996\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Pagamentos no exercício (valores brutos)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado distribuído referente ao exercício anterior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.166\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.166\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado do exercício distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>412.288\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>408.830\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total pago no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>449.454\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>445.996\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldo de rendimentos do exercício a distribuir\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.645\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.166\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>12 Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>\u003Cstrong>12.1 Cotas de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A primeira emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 27 de abril de 2010, correspondente a 100 cotas, subscritas e integralizadas em sua totalidade, ao valor nominal unitário de R$ 1.000,00, atualizado diariamente pela variação do resultado operacional do Fundo, totalizando R$ 100, entre 29 de abril de 2010 e 3 de maio de 2010.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A segunda emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 23 de junho de 2010, correspondente a 300.000 cotas, subscritas e integralizadas 155.653 cotas ao valor nominal unitário de R$ 1.000,00, atualizado diariamente pela variação do resultado operacional do Fundo, totalizando R$ 162.006, entre 21 de setembro de 2010 e 21 de março de 2011, e cancelados as cotas não subscritas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A terceira emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 11 de novembro de 2011, correspondente a 184.347 cotas, subscritas e integralizadas em sua totalidade, ao valor nominal unitário de R$ 1.092,19, atualizado diariamente pela variação do resultado operacional do Fundo, totalizando R$ 200.420, entre 18 de novembro de 2011 e 03 de fevereiro de 2012.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A quarta emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 26 de janeiro de 2018, correspondente a 448.034 cotas, subscritas e integralizadas em sua totalidade ao valor unitário de emissão de R$ 1.205,26, totalizando R$ 539.998, entre 29 de janeiro de 2018 e 14 de março de 2018.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na abertura dos mercados de 18 de abril de 2018 houve o desdobramento das cotas do Fundo, utilizando por base a posição de fechamento do Fundo em 17 de abril de 2018, na proporção de 10 (dez) novas cotas para cada cota existente, de forma que, depois do desdobramento, cada cota existente passou a ser representada por 10 (dez) novas cotas. A decisão pelo desdobramento ocorreu em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária de Cotistas realizada em 17 de abril de 2018.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade de cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor da cota\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldo final em 17 de abril de 2018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>788.134\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.175,346691\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Saldo inicial em 18 de abril de 2018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.881.340\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>117,534669\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A quinta emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 6 de junho de 2019, correspondente a 4.000.872 cotas, subscritas e integralizadas em sua totalidade ao valor unitário de emissão de R$ 137,47, totalizando R$ 550.000, em 24 de julho de 2019.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A sexta emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 7 de julho de 2020, correspondente a 6.554.755 cotas, subscritas e integralizadas em sua totalidade, ao valor nominal unitário de R$ 150,12, totalizando R$ 984.000, em 10 de agosto de 2020.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A sétima emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 23 de abril de 2021, correspondente a 2.876.446 cotas, subscritas e integralizadas em sua totalidade, ao valor nominal unitário de R$ 154,90, totalizando R$ 445.561, em 26 de agosto de 2021.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A oitava emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 4 de março de 2022, correspondente a 2.143.262 (dois milhões, cento e quarenta e três mil, duzentas e sessenta e duas) cotas, no valor de R$ 155,99 (cento e cinquenta e cinco reais e noventa e nove centavos), integramente subscritas e integralizadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A nona emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 15 de maio de 2023, correspondente a 10.330.900 (dez milhões, trezentos e trinta mil e novecentos) cotas, no valor de R$ 152,50 (cento e cinquenta e dois reais e cinquenta centavos), integramente subscritas e integralizadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A décima emissão de cotas teve registro de distribuição pública junto à CVM em 24 de setembro de 2025, correspondente a 12.328.937 (doze milhões, trezentas e vinte e oito mil e novecentas e trinta e sete) cotas, no valor de R$ 162,22 (cento e sessenta e dois reais e vinte e dois centavos). Em 05 de dezembro de 2025, foi comunicado o anúncio de encerramento da oferta com a distribuição parcial da oferta com a redução das novas notas de 12.328.937 (doze milhões, trezentas e vinte e oito mil e novecentas e trinta e sete) para 8.616.961 (oito milhões, seiscentas e dezesseis mil e novecentos e sessenta e uma), integramente subscritas e integralizadas pelo valor total de R$ 1.397.866 Adicionalmente, o Fundo teve custos relacionados a emissão de cotas no valor de R$ 1.242.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o patrimônio líquido está dividido por 42.404.536 cotas (33.787.575 cotas em 31 de dezembro de 2024), com valor unitário de R$ 166,5771343 (R$ 163,0661138 em 31 de dezembro 2024), totalizando R$ 7.063.626 (R$ 5.509.608 em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>13 Condições para emissões e amortizações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo pode realizar novas emissões de cotas mediante prévia aprovação da Assembleia Geral de cotistas, com o fim de adquirir novos empreendimentos imobiliários, bens e direitos, de acordo com a sua política de investimento e observado que: I. O valor de cada nova cota deve ser fixado, tendo em vista (i) o valor patrimonial das cotas, representado pelo quociente entre o valor do patrimônio líquido contábil atualizado do Fundo e o número de cotas emitidas, ou (ii) as perspectivas de rentabilidade do Fundo ou (iii) ao valor de mercado das cotas já emitidas; II. Aos cotistas em dia com suas obrigações para com o Fundo fica assegurado o direito de preferência na subscrição de novas cotas, na proporção do número de cotas que possuírem, por prazo máximo de 10 (dez) dias úteis, contados da data do Anúncio de Início de Distribuição das novas cotas; III. Na nova emissão, os cotistas não poderão ceder seu direito de preferência entre os cotistas ou a terceiros; e IV. As cotas objeto da nova emissão assegurarão a seus titulares direitos idênticos aos das cotas existentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 houve emissão de 8.616.961 novas cotas (não houve novas emissões de cotas no exercício findo em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A critério do Gestor, as cotas poderão ser amortizadas, proporcionalmente ao montante que o valor que cada cota representa relativamente ao patrimônio líquido do Fundo, observados a disponibilidade de caixa do Fundo e os procedimentos aplicáveis da entidade administradora do mercado organizado em que as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação, não sendo da competência da Assembleia Geral Extraordinária a deliberação sobre tais matérias. As amortizações de cotas serão precedidas de comunicação pela Administradora aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, não houve amortizações de cotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>14 Divulgação de informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A Administradora divulga as informações periódicas e pontuais referentes ao Fundo e suas atividades de acordo com as regras da CVM: na página da Administradora na rede mundial de computadores e mantida disponível aos cotistas em sua sede, além do envio das informações referidas à B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, bem como à CVM, através do Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na rede mundial de computadores.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>15 Negociação das cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo possui suas cotas negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código HGLG11. O preço de fechamento da cota no último dia de negociação de cada mês encontra-se abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor da cota\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>em 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor da cota\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>em 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>152,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>165,26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F02\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>150,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F02\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>169,99\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>152,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F03\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>169,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>166,63\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F05\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>161,36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>163,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>159,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F06\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>162,15\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>154,24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29\u002F08\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>154,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F08\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>161,20\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>162,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>159,13\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>158,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>155,85\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F11\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>161,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F11\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>152,25\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>157,55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>156,13\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>16 Rentabilidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A rentabilidade percentual média das cotas do Fundo no exercício findo em 31 de dezembro de 2025 (apurada considerando-se o resultado do exercício sobre o valor médio ponderado de cotas integralizadas) foi 9,97% (12,74% no exercício findo em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>O percentual médio dos rendimentos distribuídos por cota no exercício findo em 31 de dezembro de 2025 (apurado considerando-se rendimento distribuído no exercício sobre o valor médio ponderado de cotas integralizadas) foi de 7,43% (9,33% no exercício findo em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>17 Encargos debitados ao Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>*\u003Cem>% (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>*\u003Cem>% (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,57\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.713\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,61\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Consultoria imobiliária, jurídica e contábil\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.652\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.254\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>865\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.314\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cetip\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>408\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>374\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total de despesas administrativas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>36.473\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,64\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>36.789\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,68\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>(*) Percentual calculado sobre o patrimônio líquido médio no exercício findo em 31 de dezembro de 2025, no valor de R$ 5.664.619 (R$ 5.342.554 no exercício findo em 31 de dezembro de 2024).\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>18 Tributação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>\u003Cstrong>18.1 Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Conforme da Lei n\u003Csup>o\u003C\u002Fsup> 8.668\u002F93, os rendimentos e ganhos de capital auferidos pelos Fundos de Investimento Imobiliário (“FIIs”) ficam isentos do Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, assim como do Imposto sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos e ganhos líquidos auferidos pelos Fundos de Investimento Imobiliário, em aplicações financeiras de renda fixa ou de renda variável, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, observadas as mesmas normas aplicáveis às pessoas jurídicas. O imposto retido na fonte da carteira do FII poderá ser compensado com o retido na fonte pelo Fundo, por ocasião da distribuição de rendimentos, proporcionalmente aos cotistas que estiverem sujeitos à incidência de imposto de renda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não estão sujeitas à incidência do imposto de renda na fonte as aplicações efetuadas pelos Fundos de Investimento Imobiliário nos ativos Letras Hipotecárias, CRIs, Letras de Crédito Imobiliário e rendimentos distribuídos pelos FIIs e FIAGROs, relacionados nos incisos II e III do art. 3o da Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>18.2 Cotista\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Conforme da Lei no 8.668\u002F93, os rendimentos e ganhos de capital auferidos, apurados segundo o regime de caixa, quando distribuídos pelos Fundos de Investimento Imobiliário sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, à alíquota de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ganhos de capital e rendimentos auferidos na alienação, na amortização ou no resgate de cotas também sujeitam-se à incidência do imposto de renda à alíquota de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ficam isentos do imposto de renda, na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, os rendimentos distribuídos, pelo regime de caixa, pelo Fundos de Investimento Imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado e nos casos em que o Fundo possua, no mínimo, 100 cotistas (50 cotistas até 31\u002F12\u002F2023).\u003C\u002Fp>\u003Cp>O referido benefício (i) não será concedido ao cotista pessoa física titular de cotas que representem 10% (dez por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo Fundo ou cujas cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo e (ii) A partir de 01\u002F01\u002F2024, não será concedido ao conjunto de cotistas pessoas físicas ligadas, definidas na forma da alínea “a” do inciso I do parágrafo único do art. 2º da Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, titulares de cotas que representem 30% (trinta por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo Fundo, ou ainda cujas cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% (trinta por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>19 Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui demandas judiciais de natureza trabalhista e cível que são classificadas com probabilidade de perda possível, com contingências totais atualizadas estimadas em R$ 553 e R$ 2.971, respectivamente (no exercício findo em 31 de dezembro de 2024, as contingências totalizavam R$ 21.754).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>20 Serviços de tesouraria, escrituração e custódia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os serviços de escrituração, controladoria e custódia do Fundo são prestados pelo Banco Genial S.A.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>21 Partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo não realizou transações com partes relacionadas além da taxa de administração, conforme detalhado na nota explicativa n° 7.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>22 Mensuração ao valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo aplica o CPC 40 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516 para instrumentos financeiros e propriedades para investimento mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong> - O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong> - O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong> - Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros incluem aquelas descritas no artigo 7º da Instrução CVM n° 516\u002F11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As tabelas abaixo apresentam os ativos e passivos do Fundo mensurados pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.268\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário negociados na B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>313.551\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>313.551\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário não líquidos na B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.331\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.331\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.504\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.504\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Investimento em Sociedades de Propósito Específico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>979.076\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>979.076\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.739.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.739.293\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>313.551\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>93.772\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.728.700\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.136.023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101.333\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101.333\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário negociados na B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>254.356\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>254.356\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário não líquidos na B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44.555\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44.555\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Letras de Crédito Imobiliário - LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>128.757\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>128.757\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123.867\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Investimento em Sociedades de Propósito Específico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>294.303\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>294.303\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.359.671\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.359.671\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>254.356\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>353.957\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.698.529\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.306.842\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Os ativos classificados no Nível 3 referem-se às cotas de Fundos de Investimento Imobiliário não líquidos na B3, aos investimentos em sociedades de propósito específico (SPEs) e às propriedades para investimento. A mensuração de valor justo desses ativos utiliza premissas não observáveis, tais como valor patrimonial ajustado, projeções de fluxo de caixa e premissas de laudos de avaliação independentes (taxas de desconto, capitalização, vacância e crescimento de aluguel).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas de FIIs não líquidos são classificadas como Nível 3 devido à baixa liquidez e à ausência de preços de mercado representativos, sendo o valor justo estimado com base em informações financeiras e premissas divulgadas pelos próprios fundos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não ocorreram transferências entre níveis da hierarquia no exercício.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 dezembro de 2025 e 2024 o Fundo não possuía passivos mensurados pelo valor justo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>23 Riscos associados ao Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch5>\u003Cstrong>23.1 Riscos de mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.1.1 Risco de crédito dos ativos financeiros da carteira do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os títulos públicos e\u002Fou privados de dívida, ou seja, que representem obrigação de pagamento por uma instituição pública ou privada, que podem compor a carteira do Fundo estão sujeitos à capacidade dos seus emissores em honrar os compromissos de pagamento de juros e principal de suas dívidas. Eventos que afetam as condições financeiras dos emissores dos títulos, bem como alterações nas condições econômicas, legais e políticas que possam comprometer a sua capacidade de pagamento podem trazer impactos significativos em termos de preços e liquidez dos ativos desses emissores. Mudanças na percepção da qualidade dos créditos dos emissores, mesmo que não fundamentadas, poderão trazer impactos nos preços dos títulos, comprometendo também sua liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.1.2 Fatores macroeconômicos relevantes\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Variáveis exógenas tais como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e\u002Fou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas relevantes, poderão afetar negativamente os preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo e o valor das cotas e, ainda, poderão resultar em perdas aos Cotistas. O Governo Federal frequentemente intervém na economia do País e ocasionalmente realiza modificações significativas em suas políticas e normas, causando os mais diversos impactos sobre os mais diversos setores e segmentos da economia do País. As atividades do Fundo, sua situação financeira e resultados poderão ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. taxas de juros; ii. controles cambiais e restrições a remessas para o exterior; iii. flutuações cambiais; iv. inflação;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>v. liquidez dos mercados financeiros e de capitais domésticos;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>vi. política fiscal;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>vii. instabilidade social e política; e\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>viii. outros acontecimentos políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A incerteza quanto à implementação de mudanças por parte do Governo Federal nas políticas ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores pode contribuir para a incerteza econômica no Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado de valores mobiliários brasileiro e o mercado imobiliário. Desta maneira, os acontecimentos futuros na economia brasileira podem prejudicar as atividades do Fundo e os seus resultados, podendo inclusive vir a afetar adversamente a rentabilidade dos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O preço de mercado de valores mobiliários emitidos no Brasil é influenciado, em diferentes graus, pelas condições econômicas e de mercado de outros países, incluindo, mas não se limitando aos Estados Unidos da América, a países europeus e a países de economia emergente. A reação dos investidores aos acontecimentos nesses outros países pode causar um efeito adverso sobre o preço de mercado de ativos e valores mobiliários emitidos no Brasil, reduzindo o interesse dos investidores nesses ativos, entre os quais se incluem as cotas. Qualquer acontecimento nesses outros países pode prejudicar as atividades do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não é devido pelo Fundo ou por qualquer pessoa, incluindo a Administradora, qualquer indenização, multa ou penalidade de qualquer natureza, caso os Cotistas sofram qualquer dano ou prejuízo resultante de quaisquer de tais eventos.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.1.3 Risco de alteração da legislação aplicável ao Fundo e\u002Fou aos cotistas\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A legislação aplicável ao Fundo, aos cotistas e aos investimentos efetuados pelo Fundo, incluindo, sem limitação, leis tributárias, leis cambiais e leis que regulamentem investimentos estrangeiros em cotas de fundos de investimento no Brasil, está sujeita a alterações. Ainda, podem ocorrer interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, bem como moratórias e alterações das políticas monetária e cambial. Tais eventos podem impactar de maneira adversa o valor das cotas do Fundo, bem como as condições para distribuição de rendimentos e para resgate das cotas. Ademais, a aplicação de leis existentes e a interpretação de novas leis podem impactar os resultados do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A tributação aplicável ao Fundo está sujeita a alterações. Assim, o risco tributário engloba o risco de perdas decorrente da criação de novos tributos, interpretação diversa da atual sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando o Fundo ou seus cotistas a recolhimentos não previstos inicialmente.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>23.2 Riscos relativos ao Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.1 Inexistência de garantia de eliminação de riscos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A realização de investimentos no Fundo sujeita o investidor aos riscos aos quais o Fundo e a sua carteira estão sujeitos, que podem acarretar perdas do capital investido pelos cotistas. O Fundo não conta com garantias da Administradora ou de terceiros, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou eliminação dos riscos aos quais está sujeito, e, consequentemente, aos quais os cotistas também poderão estar sujeitos. Em condições adversas de mercado, referido sistema de gerenciamento de riscos pode ter sua eficiência reduzida. As eventuais perdas patrimoniais do Fundo não estão limitadas ao valor do capital subscrito, de forma que os cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos adicionais no Fundo além de seus compromissos.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.2 Desempenho passado\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Ao analisar quaisquer informações fornecidas no Prospecto e\u002Fou em qualquer material de divulgação do Fundo que venha a ser disponibilizado acerca de resultados passados de quaisquer mercados, de fundos de investimento similares, ou de quaisquer investimentos em que a Administradora tenha de qualquer forma participado, os potenciais cotistas devem considerar que qualquer resultado obtido no passado não é indicativo de possíveis resultados futuros, e não há qualquer garantia de que resultados similares serão alcançados pelo Fundo no futuro.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.3 Riscos jurídicos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico do Fundo considera um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte estipuladas através de contratos públicos ou privados, tendo por diretrizes a regulamentação em vigor. Entretanto, em razão da pouca maturidade e da falta de tradição e jurisprudência no mercado de capitais brasileiro, no que tange a este tipo de operação financeira, em situações atípicas ou conflitantes poderá haver perdas por parte dos investidores em razão do dispêndio de tempo e recursos para eficácia do arcabouço contratual.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, o Fundo pode vir a ser parte em demandas judiciais relacionadas aos seus ativos, Em virtude da reconhecida morosidade do sistema judiciário brasileiro, a resolução de eventuais demandas judiciais pode não ser alcançada em tempo razoável, o que pode resultar em despesas adicionais para o Fundo, bem como em atraso ou paralisação, ainda que parcial, do desenvolvimento dos negócios, o que teria um impacto em sua rentabilidade.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.4 Risco tributário\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O risco tributário engloba o risco de perdas decorrentes da mudança do regime de tributação do Fundo ou de seus cotistas, da criação de novos tributos ou de interpretação diversa da legislação vigente sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando o Fundo e seus cotistas a novos recolhimentos não previstos inicialmente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, conforme alterada, estabelece que os fundos de investimento imobiliário são isentos de tributação sobre sua receita operacional, desde que (i) distribuam pelo menos, 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano; e (ii) apliquem recursos em empreendimentos imobiliários que não tenham como incorporador, construtor ou sócio, cotista que detenha, isoladamente ou em conjunto com pessoas a ele relacionadas, percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento) das cotas emitidas pelo Fundo. Não cabe qualquer responsabilidade ao Administrador, caso não obtenha sucesso na manutenção desse limite.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos e ganhos líquidos das aplicações de renda fixa ou variável, realizadas pelo Fundo estão sujeitas à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte de acordo com as mesmas normas previstas para as aplicações financeiras das pessoas jurídicas, nos termos da Lei 9.779\u002F99, circunstância que pode afetar a rentabilidade esperada para as Cotas do Fundo. Não estão sujeitos a esta tributação a remuneração produzida por Letras Hipotecárias, Certificados de Recebíveis Imobiliários e Letras de Crédito Imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos auferidos pelo Fundo, quando distribuídos aos cotistas, e os ganhos de capital auferidos pelos cotistas na alienação ou no resgate das cotas quando da extinção do Fundo, sujeitam-se à incidência do Imposto de Renda na fonte à alíquota máxima de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não obstante, de acordo com o artigo 3º, inciso III c\u002Fc parágrafo único, inciso II, da Lei nº 11.033\u002F04, com redação dada pela Lei nº 11.196\u002F05, ficam isentos do Imposto de Renda na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas os rendimentos distribuídos pelo Fundo cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Esclarece, ainda, o mencionado dispositivo legal que o benefício fiscal de que trata é concedido somente nos casos em que o Fundo possua, no mínimo, 50 (cinquenta) cotistas e que o mesmo não é concedido ao cotista pessoa física titular de cotas que representem 10% (dez por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo Fundo ou cujas cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo. No entanto, mesmo que houvesse o interesse da Administradora de criar o mercado organizado para a negociação das cotas do Fundo, poderia ocorrer situação em que um único cotista viesse a integralizar parcela substancial da emissão ou mesmo a totalidade das cotas do Fundo, passando tal cotista a deter uma posição expressivamente concentrada, sujeitando assim os demais cotistas a tributação.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.5 Riscos relativos ao investimento em Cotas de FIIs\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. Quanto à rentabilidade: o investimento em cotas de Fundo de Investimento Imobiliário é uma aplicação em valores mobiliários de renda variável, o que pressupõe que a rentabilidade do cotista depende do resultado dos ativos integrantes do patrimônio do Fundo, sejam eles por meio de recebimento de locação ou de rentabilidades em títulos e valores mobiliários.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. Quanto à liquidez: Como os fundos de investimento imobiliário são uma modalidade de investimento em desenvolvimento no mercado brasileiro, onde ainda não movimentam volumes significativos de recursos, com número reduzido de interessados em realizar negócios de compra e venda de cotas, seus investidores podem ter dificuldades em realizar transações no mercado secundário. Neste sentido, o investidor deve observar o fato de que os fundos de investimento imobiliário são constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate de suas cotas, senão quando da extinção do Fundo, fator este que pode influenciar na liquidez das cotas quando de sua eventual negociação no mercado secundário. Mesmo sendo as cotas objeto de negociação no mercado de bolsa ou de balcão organizado, o investidor que adquirir as cotas do Fundo deverá estar consciente de que o investimento no Fundo consiste em investimento de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii. Quanto à concentração: Conforme o Regulamento, não há restrição quanto ao limite de cotas que podem ser adquiridas por cada cotista. Portanto, pode ocorrer situação em que um cotista, ou grupo de cotistas, venha a adquirir parcela substancial do Fundo, passando a deter uma posição concentrada, fragilizando, assim, a posição dos eventuais cotistas minoritários. Nesta hipótese, há possibilidade de que deliberações sejam tomadas pelos cotistas majoritários em função de seus interesses, em detrimento da opinião dos cotistas minoritários.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.6 Riscos de liquidez de ativos mobiliários integrantes da carteira do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Como os fundos de investimento imobiliário, CRI, LCI, LIG e outros ativos mobiliários com lastro em ativos imobiliários são modalidades de investimento em desenvolvimento no mercado brasileiro, onde ainda não movimentam volumes significativos de recursos, com número reduzido de interessados em realizar negócios de compra e venda, seus investidores podem ter dificuldades em realizar transações no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.7 Riscos relacionados à Cessão de Recebíveis originados a partir do investimento em imóveis e\u002Fou ativos imobiliários.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Considerando que o fundo pode adquirir imóveis os quais a cessão de recebíveis foram antecipadas, existe o risco de:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. Caso a renda obtida com a realização da aquisição de imóveis resultar em fluxo de recursos menor do que aquele objeto de cessão, pode gerar ao Fundo diminuição de ganhos ou até prejuízo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. De execução de garantias em razão da cessão de recebíveis dos imóveis os quais o Fundo desta forma. No caso em que ocorrer o inadimplemento de qualquer uma das obrigações garantidas relacionadas a cessão dos direitos creditórios, podem ser excutidas as garantias para honrar essas obrigações, o que afetará adversamente o resultado do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.2.8 Risco atrelados ao Desenvolvimento de Projetos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Considerando que o Fundo pode adquirir empreendimentos imobiliários que ainda estejam em fase de construção, existem os riscos de:\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>i. Riscos de Atrasos e\u002Fou não Conclusão de Obras: o construtor dos referidos empreendimentos pode enfrentar problemas financeiros, administrativos ou operacionais que causem a interrupção e\u002Fou atraso das obras. Ou ainda, por fatores climáticos ou quaisquer outros que possam afetar direta ou indiretamente os prazos estabelecidos. Tais hipóteses podem impactar no prazo e custos estimados para conclusão das obras e início da comercialização ou recebimento de receitas de locação de áreas do novo imóvel.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. Risco de Aumento dos Custos de Construção: a depender da forma como seja adquirida a participação nos referidos empreendimentos, o Fundo pode estar sujeito a eventual aumento dos custos de construção. Neste caso, o Fundo pode ter que aportar recursos adicionais para que os referidos empreendimentos sejam concluídos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>23.3 Riscos relativos aos imóveis da carteira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.1 Riscos de flutuações no valor dos imóveis integrantes do patrimônio do Fundo\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O valor dos Imóveis que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços, cotações de mercado, oferta e procura e eventuais avaliações realizadas em cumprimento a regulamentação aplicável e\u002Fou ao Regulamento. Em caso de queda do valor dos imóveis, os ganhos do Fundo decorrente de eventual alienação dos imóveis, bem como o preço de negociação das Cotas no mercado secundário poderão ser adversamente afetados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como os recursos do Fundo destinam-se, preponderantemente, à aplicação em imóveis, um fator que deve ser levado em consideração com relação à rentabilidade do Fundo é o potencial econômico, inclusive a médio e longo prazo, da região onde estão localizados os imóveis. A análise do potencial econômico da região deve se circunscrever não somente ao potencial econômico corrente, como também deve levar em conta a evolução deste potencial econômico da região no futuro, tendo em vista a possibilidade de eventual decadência econômica da região, com impacto direto sobre o valor dos imóveis e, por consequência, sobre as Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>É característica dos bens imóveis e das locações, em especial, sofrerem variações em seus valores em função do comportamento da economia como um todo. Deve ser destacado que alguns fatores podem ocasionar o desaquecimento de diversos setores da economia, principalmente em decorrência das crises econômicas, sejam elas oriundas de outros países ou mesmo do Brasil. Reflexos como redução do poder aquisitivo e queda do fluxo de comércio externo podem ter consequências negativas no valor do Imóvel-Alvo e de suas locações.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.2 Riscos relativos às receitas mais relevantes (receita de locação, alterações nos valores dos aluguéis praticados e rescisão dos contratos de locação)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> Os principais riscos relativos às receitas mais relevantes do Fundo são:\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) Quanto à receita de locação: a eventual vacância e a inadimplência no pagamento de aluguéis implica em não recebimento de receitas por parte do Fundo, uma vez que os aluguéis são sua principal fonte de receitas. Além disso, na ocorrência de tais hipóteses o Fundo pode não ter condições de pagar seus compromissos nas datas acordadas, o que implicaria na necessidade dos Cotistas serem convocados a arcarem com os encargos do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) Quanto às alterações nos valores dos aluguéis praticados: há a possibilidade das receitas de aluguéis do Fundo não se concretizarem na íntegra, visto que as bases dos contratos podem ser renegociadas, provocando alterações nos valores originalmente acordados. Importante destacar ainda que conforme dispõe o artigo 51 da Lei do Inquilinato, “Nas locações de imóveis destinados ao comércio, o locatário tem direito a renovação do contrato, por igual prazo, desde que, cumulativamente: I - o contrato a renovar tenha sido celebrado por escrito e com prazo determinado; II - o prazo mínimo do contrato a renovar ou a soma dos prazos ininterruptos dos contratos escritos seja de cinco anos; III - o locatário esteja explorando seu comércio, no mesmo ramo, pelo prazo mínimo e ininterrupto de três anos.”. Com isso, mesmo que findo o prazo de locação e que não seja de interesse do Fundo proceder à renovação dos contratos, os locatários podem pedir a renovação compulsória do contrato de locação, desde que preenchidos os requisitos legais e observado o prazo para propositura da ação renovatória. Ainda em função dos contratos de locação, se decorridos três anos de vigência do contrato ou de acordo anterior, não houver acordo entre locador e locatário sobre o valor da locação, pode ser pedida a revisão judicial do aluguel a fim de ajustá-lo ao preço do mercado. Com isso, os valores de locação podem variar conforme as condições de mercado vigentes à época da ação revisional.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iii) Nos casos de rescisão dos contratos de locação, incluindo por decisão unilateral do locatário, antes do vencimento do prazo estabelecido no seu contrato de locação sem o pagamento da indenização devida, as receitas do Fundo poderão ser comprometidas, com reflexo negativo na remuneração do cotista.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.3 Risco de desapropriação\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Há possibilidade de ocorrer a desapropriação, parcial ou total, do Imóvel, por decisão unilateral do Poder Público, a fim de atender finalidades de utilidade e interesse público, o que pode resultar em prejuízos para o Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Outras restrições aos imóveis também podem ser aplicadas pelo Poder Público, impossibilitando, assim, a utilização a ser dada aos mesmos, tais como o tombamento do próprio Imóvel ou de área de seu entorno, incidência de preempção e ou criação de zonas especiais de preservação cultural, dentre outros.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.4 Riscos referentes à regulamentação imobiliária\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O setor imobiliário brasileiro está sujeito a uma extensa regulamentação e autorregulação expedidas por diversas autoridades federais, estaduais e municipais, que afetam as atividades de aquisição, incorporação imobiliária, construção e reforma de imóveis. Dessa forma, a aquisição e a exploração de determinados imóveis pelo Fundo podem estar condicionadas, sem limitação, à obtenção de licenças específicas, aprovação de autoridades governamentais, limitações relacionadas a edificações, regras de zoneamento e a leis e regulamentos para proteção ao consumidor. Referidos requisitos e regulamentações atualmente existentes ou que venham a ser criados podem implicar aumento de custos e limitar a estratégia de negócios do Fundo, afetando adversamente suas atividades, e, consequentemente, a rentabilidade dos cotistas. Adicionalmente, existe a possibilidade das leis de zoneamento urbano serem alteradas após a aquisição de um imóvel e antes do desenvolvimento do empreendimento imobiliário a ele atrelado, o que pode acarretar atrasos e\u002Fou modificações ao objetivo comercial inicialmente projetado. Nessa hipótese, as atividades e os resultados do Fundo podem ser impactados adversamente e, por conseguinte, a rentabilidade dos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.5 Risco de lançamento de novos empreendimentos imobiliários próximos\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O lançamento de novos empreendimentos imobiliários em áreas próximas àquelas em que se situam os Imóveis que fazem parte da carteira do Fundo poderá impactar a capacidade do Fundo em locar ou renovar a locação de espaços em condições favoráveis, o que pode gerar uma redução na receita do Fundo e na rentabilidade das Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.6 Risco de depreciação do investimento\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Como em qualquer empreendimento imobiliário, existe o risco da obsolescência do imóvel ao longo do tempo, podendo acarretar a necessidade de realização de obras da construção e substituição de equipamentos e manutenção do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.7 Risco de vacância\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A retração do crescimento econômico pode ocasionar redução na ocupação dos imóveis. A redução da taxa de ocupação pode não só reduzir a receita de um Fundo de investimento pela vacância de seus imóveis, mas também gerar redução nos valores dos aluguéis.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.8 Risco de sinistro\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No caso de sinistro envolvendo a integridade física dos empreendimentos imobiliários segurados, os recursos obtidos pela cobertura do seguro dependem da capacidade de pagamento da companhia seguradora contratada, nos termos da apólice exigida. Bem como as indenizações a serem pagas pelas seguradoras podem ser insuficientes para a reparação do dano sofrido, observadas as condições gerais das apólices.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No caso de sinistro envolvendo a integridade física dos empreendimentos imobiliários não segurados, a Administradora pode não recuperar a perda do ativo. A ocorrência de um sinistro significativo não segurado ou indenizável, parcial ou integralmente, pode ter um efeito adverso nos resultados operacionais e condição financeira do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.9 Riscos de despesas extraordinárias\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Fundo, na qualidade de proprietário dos imóveis, estará eventualmente sujeito ao pagamento de despesas extraordinárias, tais como rateios de obras e reformas, pintura, decoração, conservação, instalação de equipamentos de segurança, indenizações trabalhistas, bem como quaisquer outras despesas que não sejam rotineiras na manutenção dos imóveis e dos condomínios em que se situam. O pagamento de tais despesas poderia ocasionar uma redução na rentabilidade das cotas do Fundo. Ademais, o Fundo está sujeito a despesas e custos decorrentes de ações judiciais necessárias para a cobrança de aluguéis inadimplidos, ações judiciais (despejo, renovatória, revisional, entre outras), e quaisquer outras despesas inadimplidas pelos locatários dos imóveis, como tributos, despesas condominiais, custos para reforma ou recuperação de imóveis inaptos para locação após despejo ou saída amigável do inquilino.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.10 Riscos Jurídicos em relação aos imóveis\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Fundo pode vir a ser parte em demandas judiciais relacionadas aos seus ativos, em especial, mas não se limitando, em relação aos imóveis integrantes de sua carteira, tanto no polo ativo quanto no polo passivo. A título de exemplo, tais demandas judiciais poderiam envolver eventuais discussões acerca do recebimento de indenização em caso de desapropriação dos imóveis, disputas relacionadas à ausência de contratação e\u002Fou renovação pelos locatários dos imóveis, dos seguros devidos nos termos dos contratos de locação e a obtenção de indenização no caso de ocorrência de sinistros envolvendo os imóveis, dentre outras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As receitas do Fundo decorrem substancialmente de recebimentos de aluguéis, nos termos de cada um dos contratos de locação firmados. Dessa forma, caso a Lei do Inquilinato seja alterada de maneira favorável aos locatários (incluindo, por exemplo e sem limitação, com relação a alternativas para renovação de contratos de locação e definição de valores de aluguel ou alteração da periodicidade de reajuste) o Fundo pode ser afetado adversamente.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.3.11 Risco da administração dos imóveis por terceiros\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A administração dos empreendimentos integrantes da carteira do Fundo pode ser realizada por empresas especializadas. Tal fato pode representar um fator de limitação ao Fundo para implementar as políticas de administração dos imóveis que considere adequadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As empresas especializadas possuem certo grau de autonomia para administrar os empreendimentos imobiliários, de modo que as ações adotadas podem eventualmente prejudicar as condições dos empreendimentos imobiliários ou os rendimentos a serem distribuídos pelo Fundo aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>23.4 Gerenciamento de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.4.1 Risco de crédito\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A administradora para reduzir o risco de Crédito executa uma série de controles, entre eles o controle de exposição por emissor dos ativos com limites pré-definidos por um comitê, e para cada produto novo, ele é submetido ao comitê para a análise do riscos envolvidos.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.4.2 Risco de liquidez\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A administradora faz a análise do caixa do fundo com o objetivo de gerar liquidez e cumprir as obrigações de pagamentos como despesas recorrentes do Fundo, parcelas de imóveis adquiridos, e etc.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.4.3 Risco de mercado\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A área de risco faz diariamente monitoramento dos fundos administrados, através do acompanhamento dos valores de suas cotas a mercado e avalia os valores dos ativos imobiliários presentes nas carteiras em comitês periódicos com a equipe de gestão e operacional contendo análises de exposição por mercados, cenários de stress etc.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>23.4.4 Risco operacional\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Apesar dos processos e serviços serem altamente interligados e supervisionados por pessoas com experiência em mercado financeiro, existe, na Administradora, a área de Legal Entity Management responsável pelo mapeamento e fluxograma das atividades e controles utilizados em todas as áreas da empresa, a fim de aperfeiçoá-los e minimizar possíveis riscos. Para tanto, eventuais erros operacionais e falhas são detectados imediatamente para que as devidas providências sejam tomadas no mesmo momento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com este objetivo, disponibilizamos a todos os nossos colaboradores, em nossa intranet, um Manual de Procedimentos Internos no qual os objetivos e responsabilidades das funções de BackOffice e Front-Office estão definidos. Além disso, as áreas Jurídico, Compliance e Legal Entity Management são responsáveis pelo cumprimento das normas, certificando a observância das exigências legais e regulatórias, permitindo que a instituição atue preventivamente em relação a seus riscos operacionais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>É de responsabilidade de cada colaborador conhecer e cumprir a regulamentação, políticas e procedimentos de controles e reports relativos às suas atividades e escalar imediatamente para seus superiores quaisquer problemas, dificuldades ou riscos e erros operacionais, do qual tenha ciência ou que tenha cometido, que possam impactar as informações a serem reportadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As premissas adotadas baseiam-se em projeções de desempenho futuro que podem se revelar inexatas. Não é possível assegurar ao investidor que essas projeções serão comprovadamente exatas uma vez que os modelos de valuation podem apresentar determinadas limitações. Adicionalmente, em função de critérios qualitativos e das incertezas inerentes às projeções, não há garantia de que as premissas e conclusões do estudo serão concretizados. Além disso, cada gestor deve identificar os relatórios periódicos relativos à sua área de atuação; supervisionar a produção dos relatórios periódicos, garantindo que não haja erros na elaboração das informações e desenhar procedimentos para registrar e manter seus respectivos arquivos organizados.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>24 Instrumentos financeiros derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo poderá realizar operações com derivativos, observando os termos e condições estabelecidos na regulamentação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo não realizou operações com derivativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>25 Prestação de outros serviços e política de independência do auditor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em atendimento à instrução nº 162\u002F22 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Ernst & Young Auditores Independentes S\u002FS Ltda. relacionados ao Fundo que não aos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerencias no seu cliente ou promover os interesses deste.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>26 Alterações estatutárias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>30\u002F12\u002F2025 – Termo de Apuração da Assembleia Geral Extraordinária deliberou:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) A alteração do regulamento do Fundo para inclusão da possibilidade de não concessão de solicitação de reembolso de cotas a cotistas dissidentes, que se abstiverem ou não comparecerem à assembleia, conforme previsto no inciso II, §1º, do art. 119 da Parte Geral da Resolução CVM nº 175 (“Reembolso”) em caso de incorporação, cisão, fusão ou transformação envolvendo o Fundo e\u002Fou da classe única de cotas, mediante inclusão de um novo parágrafo 5º ao artigo 22 do anexo descritivo do regulamento do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) A previsão no regulamento quanto à possibilidade de realização, pelo Fundo, da recompra das cotas de sua emissão, mediante inclusão de um novo parágrafo 9º ao artigo 6º do anexo descritivo do regulamento do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iii) A inclusão expressa no regulamento, da possibilidade de prestação de aval, fiança, ou outra forma de coobrigação ou constituição de garantias, inclusive ônus reais sobre imóveis, em relação aos ativos integrantes da carteira do Fundo, bem como a aprovação da realização de tais negócios jurídicos, mediante a inclusão de novo parágrafo único ao art. 8º do anexo descritivo do regulamento do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iv) A alteração do art. 10 do anexo descrito do regulamento do Fundo, com a inclusão da previsão de emissão de novas cotas por deliberação do Gestor.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>27 Informações adicionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 22 de agosto de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a assinatura de aditamento ao compromisso de compra referente à aquisição de 50% de galpões logísticos em Cariacica (ES), ajustando condições comerciais e elevando o preço total da transação de R$ 161.000 para R$ 206.730, considerando a aquisição da expansão já em execução pelo vendedor, cujo pagamento será integral na lavratura da escritura, com possibilidade de compensação de créditos para integralização de novas cotas. O empreendimento inclui dois galpões performados (83.478 m²) e módulos em expansão totalizando 29.580 m², com entregas previstas para outubro de 2025. A conclusão da operação permanece sujeita ao cumprimento de condições precedentes usuais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 5 de setembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral ter submetido ao CADE a análise da potencial aquisição do controle de SPEs proprietárias de quatro ativos logísticos — o Imóvel PQNM (34.337 m²), o Imóvel GRU (105.437 m²), o Pátio GRU em construção (6.500 m²) e o Imóvel Embu (39.475 m²) — conforme memorando de entendimentos firmado com as vendedoras. A transação permanece em fase de diligências e seu fechamento está condicionado ao cumprimento de condições precedentes usuais, cujos avanços serão comunicados oportunamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 22 de setembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a aprovação da 10ª emissão de cotas, destinada ao público em geral, sob o regime de melhores esforços, com valor de emissão fixado em R$ 162,22 por cota. A oferta terá montante inicial de aproximadamente R$ 2.000.000, podendo ser acrescida em até 25% por meio de lote adicional, e admite distribuição parcial desde que atingido o valor mínimo de R$ 30.000. As novas cotas não terão custo unitário de distribuição, e os recursos captados serão destinados à aquisição de ativos alinhados à política de investimentos, ao cumprimento de obrigações do Fundo e à formação de reserva de caixa, mantendo-se todas as demais condições conforme consolidadas no anexo I do fato relevante.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 23 de setembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a assinatura de aditivo ao contrato de venda do terreno localizado em São José dos Campos (SP), ajustando o preço originalmente pactuado de R$ 12.500 para R$ 10.850 após levantamento topográfico que confirmou área menor que a estimada, mantendo-se o valor por metro quadrado previamente acordado. O novo preço será recebido por meio de parcelas mensais de R$ 50 até novembro de 2028, com pagamento do saldo remanescente em até 60 dias após essa data, corrigido pelo IPCA. A conclusão da transação permanece sujeita ao cumprimento de condição precedente estabelecida no aditivo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 29 de setembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que essa data foi definida como a data-base para o exercício do direito de preferência relativo à 10ª emissão de cotas, registrada na CVM em 24 de setembro de 2025, permitindo aos cotistas subscreverem novas cotas na proporção de 0,36489558661 por cota detida, com arredondamento para baixo e possibilidade de manifestação simultânea de interesse na subscrição de sobras e de montante adicional. Informações detalhadas sobre prazos, procedimentos e documentos da oferta estão disponíveis no prospecto e nos canais oficiais indicados pelo administrador e pelo gestor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 4 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que concluiu a aquisição de 50% dos galpões logísticos localizados em Cariacica (ES), totalizando 113.058 m² de ABL, incluindo dois galpões performados e dois módulos em expansão, conforme escritura pública firmada na data. O preço final da transação foi ajustado para R$ 207.800, quitados via compensação de créditos decorrentes da subscrição de 1.281.021 cotas da 10ª emissão pelo vendedor. A operação prevê mecanismos de renda mínima garantida, assegurando receitas mensais de aproximadamente R$ 1.500 ao Fundo, equivalentes a cerca de R$ 26,70\u002Fm² ou R$ 0,04 por cota, até que os contratos locatícios e a ocupação dos módulos em construção atinjam os níveis previstos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 5 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a conclusão da aquisição de frações ideais dos empreendimentos HGLG Itupeva G300 e HGLG Simões Filho G100, correspondentes a 7.914 m² e 10.200 m², respectivamente, pelos valores de R$ 24.950 e R$ 38.190, ambas quitadas mediante compensação de créditos vinculados à subscrição de cotas da 10ª emissão. Com a operação, o Fundo passou a deter 100% do empreendimento Itupeva G300 e adquiriu a participação referente à primeira fase do projeto BTS Meli em Simões Filho, mantendo a possibilidade de aquisição adicional caso a segunda fase seja entregue no prazo pactuado. As frações adquiridas farão jus a receitas potenciais estimadas de aproximadamente R$ 25\u002Fm² (G300) e R$ 37\u002Fm² (G100).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 7 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que concluiu a aquisição de 17% do imóvel CONE G06, localizado no complexo logístico Cone Multimodal em Cabo de Santo Agostinho (PE), pelo preço de R$ 11.000, quitado mediante compensação de créditos vinculados à subscrição de cotas da 10ª emissão. Com a operação, o Fundo elevou sua participação no ativo de 73% para 90%. Por haver um módulo atualmente vago, a transação prevê renda mínima garantida até sua locação, resultando em incremento potencial de receita mensal estimado em R$ 92, equivalente a R$ 25,03\u002Fm² ou aproximadamente R$ 0,002 por cota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 26 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que concluiu, por meio de escrituras públicas e contrato de compra e venda de quotas, a aquisição direta ou indireta de cinco galpões logísticos — Osasco (SP), Porto Canoa Log (ES), Fernão Dias Business Park (MG), CD Privalia (MG) e Betim Business Park (MG) — totalizando 235.459 m² de ABL, pelo valor de R$ 850.720, equivalente a R$ 3.613\u002Fm². O pagamento envolve R$ 650.720 na data da transação (incluindo R$ 603.350 via compensação de créditos referentes à subscrição de 3.719.309 cotas da 10ª emissão e R$ 47.370 em obrigações de CRI), além de parcelas de R$ 120.000 e R$ 80.000 a serem pagas até dezembro\u002F2026 e dezembro\u002F2027, respectivamente, corrigidas a 8% a.a. A operação inclui mecanismos de renda mínima garantida, proporcionando incremento imediato estimado de R$ 6.490 mensais em receita imobiliária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 27 de novembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral a assinatura de contratos por meio dos quais concluiu a aquisição, direta ou indireta, de participação em três empreendimentos logísticos — Parque Logístico Guarulhos, Galpão Embu e Galpão PQNM — totalizando 185.709 m² de ABL, ao preço de R$ 807.850 (R$ 4.501\u002Fm²). O pagamento envolve R$ 440.250 milhões iniciais, majoritariamente por compensação de créditos decorrentes da subscrição de 2.495.950 cotas da 10ª emissão, além da assunção de dívidas das SPEs (R$ 173.000), parcelas intermediária e final a pagar em até 12 e 24 meses corrigidas pelo IPCA, e retenção de R$ 12.200 vinculada ao período de renda mínima garantida. A operação prevê mecanismos de renda mínima por 24 meses, assegurando ao Fundo receita mensal garantida de R$ 5.580, e inclui compromisso adicional de aquisição futura de SPE relativa a pátio logístico em fase final de construção.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 30 de dezembro de 2025, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que foram aprovadas, sem ressalvas, todas as matérias submetidas à Assembleia Geral Extraordinária realizada por consulta formal aos cotistas, incluindo a incorporação dos fundos LVBI11, FII Guarulhos e FII Aracaju, bem como a aquisição dos imóveis do PATL11, operações que visam ampliar e diversificar o portfólio do Fundo. As incorporações permanecem condicionadas à manifestação favorável da CVM quanto à dispensa de reembolso a cotistas dissidentes, enquanto a aquisição do PATL11 já teve suas principais condições superadas. Também foi aprovada a modernização do regulamento do Fundo, alinhando-o às diretrizes da Resolução CVM 175.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>28 Eventos Subsequentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme fato relevante divulgado em 10 de fevereiro de 2026, o Fundo informou aos cotistas e ao mercado em geral que esta data foi definida como a data-base para o exercício do direito de preferência relacionado à 11ª emissão de cotas, registrada na CVM em 5 de fevereiro de 2026, permitindo aos cotistas subscreverem novas cotas na proporção de 0,0990972339724 por cota detida, com arredondamento para baixo e sem possibilidade de subscrição fracionária. Informações detalhadas sobre prazos, procedimentos e documentos da oferta foram disponibilizadas nos canais oficiais do administrador, gestor, coordenador líder, CVM e B3.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cul>\u003Cli>Rodrigo de Godoy Gabrielle das Neves Oliveira Diretor Contadora CRC RJ: 097090\u002FO-4\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FHGLG11\u002Fdocumentos\u002F4799\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1151661","2025-12-31","2026-03-31 21:10:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":87},"Demonstrações Financeiras HGLG11 de 31\u002F12\u002F2025 | Kartac","Demonstrações Financeiras de 31\u002F12\u002F2025 do HGLG11 (Pátria Log), entrega em 31\u002F03\u002F2026. 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No mesmo período, o Fundo gerou um resultado base caixa de R$  454.536.861,52.","Em comparação ao ano de 2024, o ano de 2025, foi marcado por uma política monetária significativamente mais restritiva ao longo de todo o primeiro semestre, refletindo o aumento das incertezas fiscais, a deterioração das expectativas de inflação e um ambiente externo mais desafiador. Após encerrar 2024 com a Selic em 12,25% a.a., o Copom retomou o ciclo de aperto monetário nas primeiras reuniões do ano. Em janeiro de 2025, a taxa básica foi elevada para 13,25% a.a., seguida por novos aumentos nas reuniões subsequentes, atingindo 15,00% a.a. em maio, patamar mantido até o encerramento do ano. A decisão de manter a Selic em nível altamente contracionista ao longo do segundo semestre refletiu a avaliação do Banco Central de que seria necessário um período prolongado de juros elevados para assegurar a convergência da inflação à meta, diante do enfraquecimento no avanço de reformas estruturais, do aumento das preocupações com a trajetória da dívida pública e da persistência das expectativas inflacionárias acima do centro da meta. Esse cenário impacta diretamente a perfomance dos ativos financeiros listados em bolsa, como é o caso dos fundos imobiliários, porém mesmo com esse cenário mais desafiador, o IFIX principal índice do setor de FIIs apresentou alta de 21,1%, o HGLG seguiu essa alta tendo valorizado 9,8% no período (Considerando  valorização da cota + reinvestimento). Em relação a valor da cota, o fundo fechou o ano sendo negociado a 157,55, com uma cota patrimonial de 166,58, levando a um desconto de aproximadamente 5%.","Para 2026, a estratégia do Fundo permanece ancorada em cinco pilares fundamentais, que vêm orientando a gestão ao longo dos últimos anos e que se mostraram adequados para a geração de valor no longo prazo. O foco não está em mudar a direção estratégica, mas sim em intensificar a execução das boas práticas já adotadas.O primeiro pilar consiste na manutenção da atuação do Fundo em projetos de desenvolvimento, com potencial de aumento relevante da geração de renda no médio prazo, fortalecendo a base de receitas futuras. Em paralelo, o segundo pilar está relacionado à melhoria do resultado da exploração do portfólio atual, com especial atenção à redução da vacância e ao aumento dos valores de locação, capturando a maturação dos ativos e as condições mais favoráveis de mercado.O terceiro pilar contempla a evolução do perfil estratégico do portfólio, com foco em imóveis de alta qualidade, localizados em praças logísticas consolidadas e estratégicas, reforçando a atratividade, a liquidez e a resiliência dos ativos. Já o quarto pilar diz respeito à reciclagem de ativos maduros, seja daqueles que fogem do perfil estratégico do Fundo, seja de ativos que apresentem ganho de capital relevante em relação ao seu custo de aquisição, permitindo a realocação eficiente de capital.\nPor fim, o quinto pilar está relacionado à gestão eficiente de caixa, buscando o posicionamento adequado para capturar oportunidades oportunísticas de mercado, especialmente em momentos de menor liquidez e maior assimetria de preços. Atualmente, o Fundo conta com uma Área Bruta Locável (ABL) de aproximadamente 1,6 milhão de metros quadrados, o que representa um market share bastante relevante no setor logístico. Para fins de dimensão, essa ABL é equivalente a cerca de 232 campos de futebol, ilustrando a escala operacional do Fundo. Em função desse porte, movimentos pontuais de ocupação, desenvolvimento, aquisições ou vendas tornam-se menos representativos de forma individual, ao mesmo tempo em que a diversificação do portfólio contribui para a redução de riscos operacionais. Nesse contexto, a gestão entende que os principais avanços virão da execução consistente e intensificada das boas práticas de gestão, e não de movimentos isolados. Para o próximo ano a ideia para a parte de desenvolvimento é continuar o desenvolvimento do Itupeva G400 e o Simões Filho G200."]