[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FHSAF11\u002Fdocumentos\u002F14076":3,"documento:HSAF11:14076":87,"fii-documento:HSAF11":96},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":79},"Relatório Gerencial HSAF11 de julho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de julho de 2026 do HSAF11 (HSI Ativos Financeiros), entrega em 07\u002F08\u002F2026. DY 12 meses de 15,86% e P\u002FVP 0,80 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FHSAF11\u002Fdocumentos\u002F14076","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FHSAF11\u002Fdocumentos\u002F14076#pagina",{"@id":19},"2026-11-01",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FHSAF11\u002Fdocumentos\u002F14076#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FHSAF11\u002Fdocumentos\u002F14076#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Relatório Gerencial HSAF11 de julho de 2026","(HSAF) Relatório Gerencial - 31\u002F07\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FHSAF11#fundo","Relatórios","2026-08-07","2026-07",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS LTDA",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","42.238.039\u002F0001-91",{"@type":12,"name":47},"BRL TRUST DTVM S.A.","https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1280549",{"@type":50,"@id":36,"name":51,"alternateName":52,"url":55,"category":56,"identifier":57,"provider":62},"InvestmentFund","HSI Ativos Financeiros",[53,54],"HSAF11","HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FHSAF11","Papel",[58,60],{"@type":43,"propertyID":59,"value":53},"Ticker B3",{"@type":43,"propertyID":44,"value":61},"35.360.687\u002F0001-50",{"@type":12,"name":41,"identifier":63},{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},{"@type":65,"@id":30,"itemListElement":66},"BreadcrumbList",[67,71,75,77],{"@type":68,"position":69,"name":70,"item":15},"ListItem",1,"Início",{"@type":68,"position":72,"name":73,"item":74},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":68,"position":76,"name":53,"item":55},3,{"@type":68,"position":78,"name":34,"item":6},4,{"atualizado_em":80,"frases":81},"2026-11-05",[82,83,84,85,86],"Relatório Gerencial do HSI Ativos Financeiros (HSAF11), fundo imobiliário de papel, referente a julho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 07\u002F08\u002F2026.","No pregão de 04\u002F11\u002F2026, a cota do HSAF11 fechou a R$ 71,89, com P\u002FVP de 0,80 (valor patrimonial de R$ 89,55 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,95 por cota, com pagamento em nov\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,86% sobre a cotação de 04\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 226,2 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":88,"descricao":34,"assunto":89,"tipo":37,"situacao":90,"texto":91,"link_pdf":92,"estruturado":93,"link_original":48,"data_referencia":94,"data_entrega":95,"versao":69},14076,"Relatório Gerencial","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_0_image_0.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HSAF11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>HSI Ativos Financeiros FII\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Julho\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Relatório Gerencial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos Financeiros\u003C\u002Fp>\u003Cp>HSI\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>HSI GESTORA DE ATIVOS FINANCEIROS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1400 | 13º Andar Itaim Bibi. l CEP 04543-000 l São Paulo. l SP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>hsaf.hsifii.com\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>_\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>www.hsinvest.com\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Objetivo e Política de Investimento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo tem como objetivo a obtenção de renda e ganho de capital, mediante investimento, primordialmente em certificado de recebíveis imobiliários (“CRIs”), cotas de outros fundos de investimento imobiliário (“FIIs”) e, complementarmente, nos seguintes ativos:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) Letras Hipotecárias;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) Letras de crédito imobiliário;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iii) Letras imobiliárias garantidas;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iv) Certificados de potencial adicional de construção emitidos com base na instrução CVM nº 401, de 29 de dezembro de 2003, e\u002Fou (v) demais títulos e valores mobiliários permitidos pela Instrução da CVM nº 472;\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HSI Ativos Financeiros FII\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Início do Fundo:\u003C\u002Fstrong> 04\u002F09\u002F2020\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ:\u003C\u002Fstrong> 35.360.687\u002F0001-50\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código Bovespa (Ticker):\u003C\u002Fstrong> HSAF11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Classificação Anbima:\u003C\u002Fstrong> FII de Renda Gestão Ativa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Gestor:\u003C\u002Fstrong> HSI – Gestora de Ativos Financeiros\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Administrador:\u003C\u002Fstrong> BRL TRUST DTVM S.A\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Características\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa De Administração¹:\u003C\u002Fstrong> 1% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa de Performance:\u003C\u002Fstrong> 20% do excedente ao Benchmark\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Benchmark:\u003C\u002Fstrong> Maior entre 4% a.a. ou 110% da Taxa DI\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Tributação Aplicável:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>PF:\u003C\u002Fstrong> (< 10% Total de Cotas do Fundo \u002F > 100 cotistas) = 0% sobre Rendimentos; 20% sobre Ganho de Capital em eventual venda das Cotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PJ:\u003C\u002Fstrong> 20% sobre Rendimentos; 20% sobre Ganho de Capital em eventual venda das Cotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>INR (PF):\u003C\u002Fstrong> ( < 10% Total de Cotas do Fundo \u002F > 100 cotistas) = 0% sobre Rendimentos; 0% sobre Ganho de Capital em eventual venda das Cotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>INR (PJ):\u003C\u002Fstrong> 15% sobre Rendimentos; 15% sobre Ganho de Capital em eventual venda das Cotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) Gestão, Administração e Escrituração.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Relação com Investidores\u003C\u002Fh3>\u003Cp>E- mail: RI-FII@hsinvest.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>WhatsApp Business: (11) 3127-5544\u003C\u002Fp>\u003Cp>Inscreva\u003Cu>-\u003C\u002Fu>se em nosso Mailing\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Redes Sociais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_1_image_29.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>HSI Ativos Financeiros FII\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Jul\u003C\u002Fth>\u003Cth>ho\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor de Mercado¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Distribuição de Dividendos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 194.251.820 (R$ 76,89\u002Fcota)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,95\u002Fcota\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor Patrimonial¹ Setembro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2023 \u003Csub>Número\u003C\u002Fsub> \u003Csub>de\u003C\u002Fsub> \u003Csub>Cotistas\u003C\u002Fsub>¹\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 224.820.667 (R$ 88,99\u002Fcota)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.785\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Liquidez Diária Média (mês)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Número de Cotas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 473.095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.526.360\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) Em 31\u002F07\u002F2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Comentário do Gestor Cenário Macro\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Cop om red u ziu a S el i c pa r a 14,00% ao a n o na r eu n ião d e ag ost o, da nd o s eq uên ci a ao ci cl o d e c o r t e s i n i c i a d o n o s m e s e s a n t e r i o r e s . O c o m u n i c a d o m a n t e v e o b a l a n ç o d e r i s c o s c o m a s s i m e t r i a a l t i s t a , c i t a n d o o c o n f l i t o n o O r i e n t e M é d i o e a i n c e r t e z a s o b r e a p o l í t i c a m o n e t á r i a e m e c o n o m i a s a v a n ç a d a s , m a s o p r i n c i p a l c o n d i c i o n a n t e d a d e c i s ã o p a s s o u a s e r d o m é s t i c o : a d e s a c e l e r a ç ã o d a a t i v i d a d e , q u e s e i n t e n s i f i c a c o m o a p e r t o m o n e t á r i o e a r e t i r a d a d e e s t í m u l o s f i s c a i s e c r e d i t í c i o s ao longo do seg u ndo semestre de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>N o c e n á r i o d o m é s t i c o , a i n d ú s t r i a f e c h o u o s e g u n d o t r i m e s t r e c o m f o r t e p e r d a d e í m p e t o ( p r o d u ç ã o i n d u s t r i a l r e c u o u 1 , 8 % e m j u n h o ) e o s P M I s d e i n d ú s t r i a e s e r v i ç o s e n t r a r a m e m con t r a ç ã o em j u l h o ( 4 7 , 5 e 4 9, 7 , r es p e ct i v a m en t e ), en q u a n t o o m e r c a d o d e t r a b a l h o, a i n d a r e s i l i e n t e , j á d e s a c e l e r a n a m a r g e m . A i n f l a ç ã o c h e i a s e g u e a c i m a d o t e t o d a m e t a , c o m e x p e c t a t i v a s d o F o c u s d e s a n c o r a d a s e i n é r c i a i n f l a c i o n á r i a e l e v a d a . N o â m b i t o e x t e r n o , o s e f e i t o s cl i m á t i c os d o E l N i ñ o s ob r e a p r od u t i v i d a d e a g r í c ol a e o s cu s t o s d e en er g i a , s o m a d o s à s t en s õ e s geop ol ít i cas , m a n t êm o b a l a n ço d e r i s cos as s i m ét r i co p a r a ci m a .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rev i s a m o s a p r oj e çã o d a S el i c p a r a 13 , 2 5% a o fi n a l d e 20 2 6, a c om p a n h a n d o a l ei t u r a d e q u e a r et i r a d a d o c on d i ci on a n t e \"n e s t e m om en t o \" d o com u n i ca d o r em ov e ob s t á cu l os à c on t i n u i d ad e d o s c o r t e s p o r r e u n i ã o . A p r oj e ç ã o d e I P C A c a i d e 5 , 3 0 % p a r a 5 , 1 0 % , r e f l e t i n d o a m o d e r a ç ã o d a a t i v i d a d e , a i n d a q u e a i n é r c i a i n f l a c i o n á r i a e o s r i s c o s d o E l N i ñ o l i m i t e m u m a q u e d a m a i o r . J á p a r a o c r e s c i m e n t o d o P I B e m 2 0 2 6 , r e v i s a m o s m a r g i n a l m e n t e a p r oj e ç ã o d e 2 , 2 0 % p a r a 2 , 1 0 % , d i a n t e d a f r u s t r a ç ã o c o m d a d o s d e a t i v i d a d e n o s e g u n d o t r i m e s t r e . O p r i n c i p a l r i s c o p a r a o c e n á r i o é a p o s s i b i l i d a d e d e d e s v a l o r i z a ç ã o d o r e a l f r e n t e a o d ó l a r d u r a n t e e a p ó s o c i c l o el ei t or a l , o q u e col oca r i a v i és d e a l t a t a n t o p a r a a i n fl a ção q u a n t o p a r a a cu r v a d e j u r os .\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">Projeções HSI\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Selic 2026 (a.a.)¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA 2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cresc. PIB 2026\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">13,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">5,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">2,10%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) Ao final de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Distribuição e Guidance\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>A d is trib uiç ã o a n un c ia d a e m j u lh o f o i d e R $ 0 ,9 5 p o r c ota , a s e r p a g a e m 0 7\u002F 0 8 \u002F 20 26 a os de te nt ore s de c ota a té o dia 3 1\u002F07\u002F20 26, re p re se nta ndo um divide nd y ie l d de 1,24% a o mês ou 15,88% a o a n o\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>, o que e quiva le a 119, 75% d o C D I líquid o\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>pa ra o pe rí od o. Pa ra o pr óxim o m ê s d e a g os t o, a p r o je ç ã o é q u e a d is trib uiç ã o d o F un do f ic a rá e n tre R $ 0 ,9 0 e R$ 1,0 0 p o r c o t a\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Csup>3\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) DY sobre o valor de mercado da cota em 31\u002F07\u002F2026 supondo reinvestimento no próprio Fundo. (2) Considerando alíquota de 15% de imposto. (3) Cabe ressaltar que essa não é uma garantia ou promessa de rentabilidade, tampouco configura isenção de risco aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Desempenho Operacional da Carteira e Movimentações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A d i s t r i b u i çã o p er m a n ec eu e s t á v el em \u003Cstrong>R $ 0 ,9 5 p or c o ta\u003C\u002Fstrong>, p at a m a r m a n t i d o h á \u003Cstrong>19 m e s e s c onse c utivos\u003C\u002Fstrong>. O Fu n do fi n a l izou o m ês com \u003Cstrong>R$ 0 ,8 7 p or c ota de re sulta do c ontá bil a c um ula do\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nã o h ou v e a l t er a ç õe s n a ca r t ei r a d u r a n t e o m ês . O F u n d o en c er r ou j u l h o c o m s p r e a d p on d er a d o d e \u003Cstrong>8 , 73 % a . a .\u003C\u002Fstrong> n o s C R I s i n d ex a d o s a o I P C A ( 4 0% d a c a r t ei r a ) e d e \u003Cstrong>4, 7 1% a . a .\u003C\u002Fstrong> n os C R I s i n d ex a d o s a o C D I ( 3 2 % d a c a r t e i r a ) .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>A Ge s t ora re s s a lta q u e t od os os C RI s inve s tid os p e rm a n e c e m 10 0 % a d i m p le n te s c om s ua s ob rig a ç õe s p e c un iá ria s , a s s im c om o e m todo o h is tóric o d o F un do a té o m om e n to .\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Obrigado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Resultado (R$)\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Resulta\u003C\u002Fth>\u003Cth>do Passível\u003C\u002Fth>\u003Cth>de Distribu\u003C\u002Fth>\u003Cth>ição¹\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr-262.187. 817\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai-262.480. 543\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun-262.422. 569\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul-262.252.467\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Últimos 12 meses23.072.696\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ju ros e Correção Monetá ria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.187. 817\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.480. 543\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.422. 569\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.252.467\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.074.230\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ga n ho de Ca pita l (CRI)\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1. 534\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundos I mobi l iários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>575. 855\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>382.796\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>234. 521\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>332.673\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5. 832.081\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Proventos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>575. 855\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>567.666\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>435.611\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>332.673\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.218.041\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ga n ho de Ca pita l (FII)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-184. 870\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-201.090\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-385.960\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Fi nancei ra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>124.234\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>114.103\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>224.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>309.678\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.218.019\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-200.768\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-196.346\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-186.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-209.124\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2.368. 817\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Adm in istração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-20. 578\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-20. 578\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-20. 578\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-20. 578\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-244. 888\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Escritu ração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-48.000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de G estão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-153.350\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-135. 892\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-136.225\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-143.232\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.705.996\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>O utras Despesas\u003Csup>3\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-22. 840\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-35. 876\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-25.466\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-41.314\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-369.933\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.687.138\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.781.097\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.695. 521\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.685.694\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.753.979\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado \u002F Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,78\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Div.\u002FCota\u003Csup>4\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado\u002FCota\u003Csup>5\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,38\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>% Distri buido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) Resultado caixa passível de distribuição segundo metodologia do Administrador \u002F Gestor. (2) Refere-se ao valor referente ao prêmio de pré-pagamento e eventual deságio\u002Fágio na aquisição do papel. Os valores referentes a juros e correção monetária acruados até a data do pré- pagamento, constam na classificação \"Juros e Correção Monetária”. (3) Despesas corriqueiras como taxas ANBIMA, B3, formador de mercado etc. (4) Distribuição de dividendos anunciada no período. Impactada neste mês por despesas com taxa CVM. (5) Diferença entre o resultado e o rendimento distribuído no período dividido pela quantidade de cotas atual do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição de dividendos foi de \u003Cstrong>R$ 0,95 por cota\u003C\u002Fstrong>, mantendo o patamar pelo \u003Cstrong>19º mês consecutivo\u003C\u002Fstrong>. O Fu ndo acu mu lou \u003Cstrong>R$ 0,11 por cota\u003C\u002Fstrong> no mês e encerrou ju l ho com \u003Cstrong>R$ 0,87 por cota de resultado contábil acumulado\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rendimentos – Últimos 12 meses (R$)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_4_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) DY anualizado supondo reinvestimento baseado na cota de fechamento de mercado de cada mês. (2) Cabe ressaltar que essa não é uma garantia ou promessa de rentabilidade, tampouco configura isenção de riscos aos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jul-26\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ú ltimos 12 meses\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.881.188\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>132.799.367\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.739.529\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume Diário Médio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>473.095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>915.858\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>726.958\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de Cotas Negociadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>140.687\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.661.229\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.290.305\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>% de Cotas Negociadas (G iro)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Presença em Pregões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O Fu ndo encerrou o mês de ju l ho com 8.785 cotistas . O valor de mercado é de aproximadamente R$ 19 4 mi lhões e o volu me médio diá rio de negociações foi de R$ 473 mil. Giro no mês de 5,6% das cotas do Fu ndo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rentabilidade – Últimos 12 meses\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor MêsJul-26 J u n-26 Ma i-26 Abr-26 Ma r-26 Fev-26 Ja n-26 Dez-25 N ov-25 Out-25Set-25Ago-25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>es de refe Div. (R$)0,950,950,950,950,950,950,950,950,950,950,950,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>rência Taxa DI15,60%14,30%13,67%13,91%15,57%14,50%14,49%14,90%13,39%16,43%15,66%14,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">¹Valor de Mercado%Taxa DI Rent. FII Gross-up15,88% 119,75%15,47% 127,20%14,82% 127,58%15,12% 127,90%15,02% 113,52%14,55% 118,07%15,32% 124,41%15,14% 119,53%15,65% 137,47%15,76% 112,85%15,13% 113,63%15,56% 122,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Patrimon ial (30\u002F06\u002F26) R$ 88,99%Taxa DI Rent. FII Gross-up13,59% 102,50%13,59% 111,77%13,59% 116,96%13,59% 114,97%13,59% 102,71%13,59% 110,25%13,59% 110,35%13,59% 107,30%13,59% 119,40%13,59% 97,31%13,59% 102,08%13,59% 107,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª Emissão R$ 100,00%Taxa DI Rent. FII Gross-up12,01% 90,62%12,01% 98,82%12,01% 103,41%12,01% 101,65%12,01% 90,80%12,01% 97,48%12,01% 97,56%12,01% 94,87%12,01% 105,56%12,01% 86,03%12,01% 90,25%12,01% 94,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2ª Emissão R$ 96,84%Taxa DI Rent. FII Gross-up12,43% 93,74%12,43% 102,22%12,43% 106,97%12,43% 105,15%12,43% 93,93%12,43% 100,83%12,43% 100,92%12,43% 98,13%12,43% 109,20%12,43% 88,99%12,43% 93,35%12,43% 98,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3ª Emissão R$ 93,31%Taxa DI Rent. FII Gross-up12,93% 97,49%12,93% 106,30%12,93% 111,24%12,93% 109,35%12,93% 97,68%12,93% 104,86%12,93% 104,96%12,93% 102,05%12,93% 113,56%12,93% 92,55%12,93% 97,09%12,93% 102,05%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"4\">13,59% 108,15% 12,01% 92,48% 12,43% 95,67% 12,93% 99,49%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) Com base no preço de fechamento da cota de mercado de cada mês. %Taxa DI Gross-up: considerando alíquota de impostos de 15%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No acu mu lado, desde o I PO, o Fu ndo apresenta u m retorno de +77,1% vs . +36,5% do IFIX. O retorno sobre a cota patrimon ial, considera ndo os dividendos distribuídos foi de +87,8%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_5_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Quantum Axis e Gestora. Rentabilidade do fundo considerando os dividendos distribuídos e novas emissões (desde o início). Todos os indicadores partem da base 100.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Tabela de Sensibilidade – Taxa Implícita Mercado Secundário (CRIs IPCA +)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A tabela abaixo apresenta u m estudo teórico com a sensibilidade do spread implícito consolidado da ca rteira de CRIs indexados ao I PCA med iante a alterações no valor de mercado da cota. A si mu lação considera apenas o fl uxo dos CRIs e mantém todo os outros ativos que compõem o patrimônio líquido do Fu ndo constante.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">Cota ¹ Spread (I PCA + a.a.)²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) Se refere à Cota teórica do Fundo com base na Taxa de Aquisição dos papéis indexados ao IPCA. (2) Spread bruto de custos do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação por Classe de Ativos ¹\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_6_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) Refere-se ao % do total do Ativo. (2) Se refere à Taxa de Aquisição dos CRIs. (3) Marcação realizada pela Gestão com base na variação da NTN-B (com duration similar) mantendo os spreads das operações constantes. Cabe ressaltar que tal metodologia não deve ser considerada o método correto de avaliação dos ativos imobiliários do Fundo, mas apenas com finalidade comparativa.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio CRIs (Resumo Operações) Clique para acessar a Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Encerramos ju l ho com 71,5% do total de Ativos alocados em Certificados de Recebíveis I mobiliários (vs. 71,6% no mês passado) .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Todos os CRIs inv es tidos pelo Fundo permanec em 100% adimpl entes com suas obrigações pecuniárias .\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Alocação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Indexador\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa NTN-B ²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration (anos)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Prazo (meses)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>UF\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Hotel Emiliano SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Heritage\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PR\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Itapê\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Patrimônio (IPCA)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Patrimônio (CDI)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Salto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Creditas(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>218\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Creditas(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>219\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Creditas(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>220\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Creditas(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>221\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Shopping Jaraguá do Sul\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>112\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SC\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Beach Park\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CE\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Yakã\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PB\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Arena MRV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MG\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Ânima Educação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MG\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - YDUQS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Due Incorporadora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PE\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - GPA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>110\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - HBR Multi Ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Wimo (Cota Sênior)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>113\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Dasa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>112\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SP\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">Consolidado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cota PL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cota PL³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Adm.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,99\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>HSI Ativos Financeiros FII - Relatório Gerencial – Julho 2026\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Notas: (1) Refere-se ao % do total do Ativo. (2) Marcação realizada pela Gestão com base na variação da NTN-B (com duration similar) mantendo os spreads das operações constantes. Cabe ressaltar que tal metodologia não deve ser considerado o método correto de avaliação dos ativos imobiliários do Fundo, mas apenas com finalidade comparativa. (3) PL teórico com base nas metodologias de precificação dos CRIs indexados ao IPCA via Taxa de Aquisição e Spread NTN-B, mantendo o restante do Fundo constante.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Hotel Emiliano São Paulo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Clique para acessar a Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Hote laria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21F090652521F090669521F090675821F0906786\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.386.497\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em presa Patri monial ista\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,47% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação orig i nada i nterna mente q ue tem c o m o l a s t r o c r é d i t o s i m o b i l i á r i o s d e c o r r e n t e s de contrato de locação atípico entre u ma e m p r e s a p a t r i m o n i a l i s t a ( p r o p r i e t á r i a d o i móvel) e o H otel Em i lia no São Pa u lo. A operação conta com ga ra ntia rea l do i móvel, fu n do d e r e se r v a ( 2 P M T s) e fi a n ç a c o r p o r a t i v a .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_7_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Informações Adicionais\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_7_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O C RI Em i l ia no foi estrut u rado pela gestora e trata- se de u ma operação de a nteci pação do fl uxo de locação entre a em presas patri mon ia l e operaciona l do G ru po Em i l ia no . O H otel Em i l ia no foi fu ndado há ma is de 20 a nos e hoje é u m dos hotéis ma is trad iciona is de luxo de São Pa u lo . L o c a l i z a d o n a r u a O s c a r F r e i r e , n o b a i r r o d o s J a r d i n s , j á r e c e b e u d i v e r s o s p r ê m i o s p o r s u a excelência no ra mo de ho tela ria . Im porta nte des tac a r, q ue o hotel a pre senta n ív eis elev ados de ocu pa ção . M esmo d u ra nte a pa ndem ia, o hotel a presentou n ível de ocu pa ção próxi mo a 50% e atua l mente já retornou a os pata ma res pré-pa ndemia q ue g i ra m em torno de 70%. O hotel foi a m pla mente reformado e tem praticado ta rifas bem su periores em relação ao período a nterior à pa ndem ia . Como ga ra ntia pri nci pa l, a operação conta com Al ienação Fid uciá ria de 100% do H otel . O mesmo foi ava l iado em R$ 142,7 m i l hões, o q ue representa u m LTV de 34%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Heritage\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo I F\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% P L\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a n os)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Reside nc ial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24F1596770\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.942.712\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9, 8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O pea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Construtora J L\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C D I + 5 , 00% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5 8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>J u ros Me nsal \u002F Am ort. Cashswee p\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação q ue tem c o m o l a st r o N o t a s C o m e r c i a i s E s t r u t u r a i s n ã o c o n v e r s í v e i s em p a r t i c i p a ç ã o s o c i e t á r i a , e m i t i d a s com desti nação i mobi l iá ria pa ra o fi na ncia mento à constr ução do em preend i mento residencia l “ E d i f í c i o H e r i t a g e ” , l o c a l i z a d o n a c i d a d e d e C a sc a v e l – P R . P o s s u i ga r a n t i a r e a l d o t e r r e n o , b e n f e i t o r i a s e d a s f u t u r a s u n idades r e s i d e n c i a i s\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_7_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imagens de projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_7_image_17.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Itapê\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a nos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>S hoppi ng \u002F Reside nc ial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25I203926925I2039269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21. 582.082\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O pea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em presa Patri monial ista\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C DI + 4, 50% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>C R I d e s e g m e n t o m i s t o , c o m l a s t r o e m contratos de locação do Ita pê Shoppi ng, em I t a pe t i n i n ga , i n t e r i o r de Sã o Pa u l o , e e m contratos de com pra e venda de 10 5 a p a r t a m e n t o s r e si d e n c i ai s j á e n t r e g u e s , loca l izados no l itora l pa u l ista e na G ra nde São Pa u lo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_7_image_22.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_7_image_23.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Clique para acessar a Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRIs – Patrimônio (IPCA\u002FCDI)\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Segmento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Código IF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% PL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Securitizadora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Devedor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration (anos)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">Educação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22H1737532\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.427.008\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HabitaSec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Empresa Patrimonialista\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,20% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22H1737558\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.687.512\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 4,00% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operações q ue tem como lastro re cebíveis do contrato de locação atípic o na moda lidade BTS ( built to suit) com pra zo orig i na l de 20 a nos, sendo 12 rema nescente s, envolvendo u m i móvel loca l izado em u ma reg ião nobre da c a p i t a l p a u l i s t a . P o s s u i g a r a n t i a r e a l d o a t i v o loca l izado em São Pa u lo .\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Salto\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_8_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_8_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo I F\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% P L\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizad ora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Deved or\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a n os)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Resi de nc ia l\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25F702140525F7021405\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.454. 063\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Travessia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em presa Patri m on ia l i sta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C D I + 6, 00% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0, 8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>J u ros M e nsa l \u002F Am ort. Cashswee p\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>C RI desti nado à fi na l ização das obras de u m em preend imento residencia l loca l izado em Sa lto\u002FS P . As obras encontra m- se com ava nço f í s i c o d e a proxi mada mente 86% e estoq ue atua l de 50,0%. O p r oj e t o fo i i n i c i a do e m ago s t o \u002F 2 0 2 2 , c o m p r e v i sã o d e concl usão no 2º semestre de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Creditas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_8_image_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imagem de projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_8_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor¹\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros eamortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Home Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24F158740724G166791124H15549742411581821\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.264.7743.295.7672.732.2833.882.013\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0%1,5%1,2%1,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vert\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,85% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O p e r a ç ã o q ue t e m c o m o l a st r o c r é d i t o s i m o b i l i á r i o s d o t i p o H o m e Eq u i t y , se n do a c a r t e i r a d e r e c e b ív e i s o r i g i n a da pe l a Cr e d i t a s . A c a r t e i r a d a operação é basta nte pu lverizada e possu i a ma ior pa rte dos i móveis em São P a u l o . O s c r é d i t o s i m o b i l i á r i o s c e d i d o s p o s s u e m g a r a n t i a r e a l .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_8_image_19.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Shopping Jaraguá do Sul\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>S hoppi ng\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13F005698613F0056986\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.936.415\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HabitaSec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>S hoppi ng J araguá do Su l\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,25% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>C RI adq u i rido no mercado secu ndá rio , lastreado em contratos de locação do Shoppi ng Ja rag uá do S u l , loca l izado em S a nta Cata ri na e controlado pelo G ru po P a rtage , u m dos ma iores operadores de shoppi ng center s do p a ís . Trata - se de u m ativ o de renda e st a b i l i z a da , c o m c o b e r t u r a m é d ia d e 1 , 3 9 x d o se r v i ç o d a d ív i da . A operação a i nda conta com cessão fid uciá ria dos recebív eis do sh o p p i n g , a l i e n a ç ã o fi d u c i á r i a d o a t i v o i m o b i l i á r i o e fi a n ç a do s controladores (G ru po Pa rtage).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_8_image_24.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Beach Park\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a nos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Tu rismo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21K0914380\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9. 510.642\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Beac h Park H oté is e Tu rismo SA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,75% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) Corresponde ao valor no Patrimônio Líquido do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Clique para acessar a Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação q ue tem como lastro os recebíveis do Va cation Cl u b (estraté g ia de Ti me Sha ri ng do Beach Pa rk) , a lém de conta r com u m a c a sh c o l l a t e r a l n o v a l o r d e R $ 2 0 , 0 m i l h õ e s, q ue se r á su b stit u ída posteriorment e pela h i poteca do terreno de u m futu ro hotel do G ru po.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_9_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Yakã\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo I F\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% P L\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a n os)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Resi de nc ial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25G568073325G5680733\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5 . 05 9. 870\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N ordeste Inc .\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C D I + 5 ,49% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2, 8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>J u ros M e nsal \u002F B u l l et\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação desti nada pa ra o fi na ncia mento da concl usão das obras de em preendi mento residencia l Ya kã Residence Resort , em J oão Pessoa (PB ) . Obras a prox . 40% exe c uta da s e cerca de 9 3 % da s u n i da de s j á c o m e r c i a l i z a da s . P o ss u i a l i e n a ç ã o fi d uc i á r i a d o t e r r e n o e f ut u r a s u n i da de s, c e ssã o fi d u c i á r i a d e r e c e b ív e i s a t u a i s e f u t u r o s e a v a l d o s s ó c i o s p e s s o a s f í s i c a s e e m p r e s a s controladoras . Fu ndo de reserv as, de despesas e de obras .\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Arena MRV\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_9_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imagem de projeto\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a nos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Esportes \u002F Laze r\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22I0246580\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.700.916\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Are na Ve nce r S PE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C DI + 5,25% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O p e r a ç ã o l a st r e a da e m no t a s c o m e r c i a i s v i n c u l a da s a ga st o s i m o b i l i á r i o s p a r a c o n c l u i r a c o n st r u ç ã o d a A r e n a M R V , e s t á d i o do Cl u be Atlético M i nei ro já i na ugu rado, com ca pacidade pa ra 46 m i l pessoas e relev a nte pa ra ev entos em Belo H orizonte . Conta com ga ra ntias co mo a l ienação fid uciá ria do fu ndo de t e n t o r , c e s sã o fi d u c i á r i a d a c o n t a d e r e c e i t a s d o e st á d i o , fu ndo de ju ro s e opção de venda de cadei ras cativas com em presa l igada ao Ba nco B M G, no va lor tota l de R$ 50 m i l hões .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_9_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Ânima Educação\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Educação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20C0936929\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.559.005\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Âni ma Educação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação rea l izada pa ra aq u isi ção por pa rte de u m FII l istado pa ra aq u isiçã o de u m ed ifício atua l mente locado pa ra Ân i ma Ed uca ç ão . Além do contrato de a l uguel, possu i ga ra ntia rea l do ativ o loca l izado em Belo H orizonte (M G).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_9_image_20.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – YDUQS\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Educação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25D4482026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.260.583\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ve rt\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>YD UQS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,50% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>C R I c ujo la stro é u m contra to de loca çã o com a Y D UQS , com pa n h ia l ista da na B3 do seg mento ed ucacio na l . Imóvel situado no ba i rro do Ja baq ua ra\u002FS P . Prazo rema nescente do contrato coi ncidente ao prazo da operação .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_9_image_25.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Clique para acessar a Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI – Due Incorporadora\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo I F\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% P L\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a n os)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Reside nc ial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24L1567363\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.481. 086\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1, 1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Canal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>D ue Incorporadora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>C D I + 4, 5 0% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Trata- se de u m ad ia nta mento de ca rtei ra já vendida do em preend i mento Orla Pra ia dos Ca rnei ros Residence , em Ipojuca\u002FP E, da Due In corporadora pa ra ava nço i n icia l das obras . O em preend i mento tem como fi na ncia mento o Créd ito Asso ciativo da Ca ixa Econôm ica Federa l (com ga ra ntia de térm i no de obras) e a operação co nta com covena nt de Razão de Ga ra ntia m ín i mo em 130%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_10_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imagens de projeto\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – GPA\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Varejo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20H0695880\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>985.368\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BariSec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>G PA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,00% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação lastreada na a nteci pação de recebíveis de contratos de locação a t íp i c o s d e 1 3 l oj a s d o G r u p o P ã o d e A ç úc a r ( G P A ) , s e n do 11 P ã o d e A ç ú c a r e 2 E xt r a , c o m ga r a n t i a s d e a l i e n a ç ã o fi d uc i á r i a do s i m ó v e i s e c e ssã o fi d u c i á r i a d o s r e c e b í v e i s .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_10_image_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – HBR Multiativos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Varejo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19G0228153\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>623.396\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HabitaSec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>H B R\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,80% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação conta com 3 i móveis atua l mente locados pa ra Decath lon, Pi rel l i e T I M . A l é m d o s c o n t r a t o s d e l o c a ç õ e s , p o s s u i g a r a n t i a r e a l d o s a t i v o s loca l izados na reg ião metropol ita na de São Pa u lo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_10_image_17.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Wimo\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor¹\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de juros eamortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Home Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21D0779652\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>489.154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Wimo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,50% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Operação q ue tem como lastro 12 1 contrato s de H ome Eq u ity da em presa W i m o . P o s s u i g a r a n t i a r e a l d o s a t i v o s .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_10_image_22.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI – Dasa Diagnósticos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cód igo IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>¹Va lor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Securitizadora\u003C\u002Fth>\u003Cth>Devedor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aq uisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (a nos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento de ju ros e amortização\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Saúde\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20L065351920L0653519\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>257.231\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>O pea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dasa D iagnósticos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,00% (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Me nsal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Descrição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O C RI tem como lastro u m cont rato de Sa le a nd Leaseback com a Dasa Dia g nósti cos , ma ior em presa de med ici na d ia g nóstic a do Bra si l e da América La t i n a , c l a s si fi c a da c o m o “ A A A sf ( b r a ) ” p e l a F i t c h R a t i n gs , e c o n t a c o m ga r a n t i a r e a l d e a t i v o s i m o b i l i á r i o s l o c a l i z a d o s n a c a p i t a l p a u l i st a .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_10_image_27.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio FIIs\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Encerramos julho com 13,4% do total de ativos alocados em Fundos Imobiliários (vs. 13,5% do mês passado).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>O dividend yield (“DY”) dos Fundos do IFIX¹ no mês foi de 1,03% a.m.\u002F13,10% a.a., enquanto o DY médio dos FIIs do portfólio do HSAF foi de 1,02% a.m.\u002F12,95% a.a.\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Seguem abaixo, algumas alocações que gostaríamos de destacar, incluindo a TIR projetada atual de cada um dos investimentos:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cu>KNIP11:\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong> Alocação de 17,0% da carteira de FIIs e 2,3% do PL do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conta com carteira de CRIs indexada a índices de inflação, conseguindo repassar nas distribuições a correção monetária implícita dos CRIs. Apresenta boa qualidade tanto dos ativos quanto do risco de crédito dos devedores além de contar com estruturas de garantias satisfatórias nas operações. \u003Cstrong>No fechamento de julho, apresentou TIR de 12,40% a.a..\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cu>XPCI11:\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong> Alocação de 10,1% da carteira de FIIs e 1,4% do PL do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundo da Gestora XP com estratégia hibrida em alocação de CRIs, alocando tanto em operações indexadas ao IPCA como em CDI. Além disso, investe também em cotas de outros FIIs de papel com perfil high grade e, adquiridas taticamente no mercado secundário. As operações contam com excelentes estruturas de garantias e cobertura da dívida. \u003Cstrong>No fechamento de julho, apresentou TIR de 11,56% a.a..\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>A TIR acima dos Fundos Imobiliários é calculada somando os dividendos recebidos pelos Fundos Imobiliários ao longo dos meses desde a aquisição e considerando que a posição inteira fosse vendida na data base de 31\u002F07\u002F2026 a valor de mercado.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) Dividend Yield médio dos fundos ponderado pelas participações no IFIX.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação | Segmento FIIs¹\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_11_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) Refere-se ao % do total alocado em FIIs.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação | Portfólio FIIs¹\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpage_11_chart_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) Refere-se ao % do total do Ativo. (2) Composto por fundos imobiliários com participação menor do que 1% do total de Ativo do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>HSI Gestora de Ativos Financeiros - hsaf.hsifii.com\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Glossário\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ativos Alvo: Refere-se a CRI e FII;\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI: Certificado de Recebível Imobiliário;\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII: Fundo de Investimento Imobiliário;\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mercado Secundário: Modalidade dedicada à compra e venda de valores lançados anteriormente em uma primeira oferta pública ou privada (mercado primário);\u003C\u002Fp>\u003Cp>PL: Patrimônio Líquido do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003Cp>Renda Fixa: Compreende a parte do patrimônio líquido aplicada em fundos de renda fixa e títulos públicos federais; IPCA: Índice utilizado para medir a variação de preços de um conjunto de produtos e serviços comercializados no varejo IGPM: Índice utilizado para medir a variação de preços englobando diversas etapas de uma cadeia produtiva\u003C\u002Fp>\u003Cp>LTV: Métrica utilizada para avaliar o risco da operação, sendo calculada através da divisão do valor do empréstimo ou financiamento pelo valor de avaliação do imóvel\u003C\u002Fp>\u003Cp>BTS (Built to Suit): Modalidade contratual sob medida, em que o dono do imóvel (locador) constrói ou faz reformas para atender aos interesses do locatário e em troca recebe o aluguel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>SLS (Sale and Lease Back): Modalidade contratual em que a empresa aliena um imóvel operacional e logo após firma contrato de locação para manter o usufruto.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Fundos Imobiliários¹:\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ticker\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fu ndo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Seg mento\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>KNIP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>KINEA ÍNDICE DE PREÇOS FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XPCI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>KINEA RE NDIME NTOS IMOBILIÁRIOS FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XPLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XP LOG FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>PCIP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>KINEA SECURITIES FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MCCI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XP CRÉ DITO ÍMOBILIÁRIO FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ Fundos imobiliários com participação maior do que 1% do total de Ativo do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para avaliação do desempenho de fundo(s) de investimento(s), é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 (doze) meses.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este Relatório tem caráter meramente informativo e não deve ser considerado como uma oferta de aquisição de cotas dos fundos de investimentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Performance passada não é garantia de ganhos no futuro. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito - FGC.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Hemisfério Sul Investimentos não se responsabiliza por quaisquer decisões tomadas tendo como base os dados neste relatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Todo o material aqui contido, incluindo os textos, gráficos, imagens e qualquer outro material de comunicação audiovisual são de propriedade única e exclusiva da HSI, bem como quaisquer informações, relatórios, produtos e serviços, que conjuntamente compõem valiosa propriedade intelectual da HSI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não é permitido qualquer tipo de adulteração sem o expresso e escrito consentimento da HSI, sob pena de se tratar clara infração aos direitos de propriedade acarretando as devidas sanções legais. • As informações aqui contempladas não constituem qualquer tipo de oferta ou recomendação de investimento. • A HSI não é responsável por qualquer utilização não autorizada do material e das informações aqui dispostas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>HSI GESTORA DE ATIVOS FINANCEIROS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1400 | 13º Andar Itaim Bibi. l CEP 04543-000 l São Paulo. l SP\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FHSAF11\u002Fdocumentos\u002F14076\u002Fpdf",false,"2026-07-31","2026-08-07 18:50:00",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":108,"patrimonio":223,"vpa":224,"p_vpa":225,"tipo_gestao":226,"mandato":227,"segmento":228,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":221,"cotacao_atualizada_em":229,"ultima_variacao_cotacao_24h":230,"variacao_cotacao_7d":231,"variacao_cotacao_1m":232,"variacao_cotacao_3m":233,"variacao_cotacao_6m":234,"variacao_cotacao_12m":235,"vacancia_fisica":227,"liquidez_atual":236,"ultimo_dividendo":237,"ultimo_dividend_yield":238,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":239,"dividend_yield_3m":240,"dividend_yield_6m":241,"dividend_yield_12m":242,"dividend_yield_medio_12m":243,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":244,"data_ultima_cotacao":219,"pregoes_com_negocio_21":245,"alertas":246,"updated_at":247,"liquidez_media_reais":248,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":249,"balanco":250,"resultado_distribuido":257,"publico_alvo":262,"mercados_negociacao_cotas":263,"data_funcionamento":265,"data_final":227,"quantidade_cotas":266,"quantidade_cotistas":267,"detalhes_cotistas":268,"total_investido":272,"investimentos_fundo":273,"imoveis":276,"contratos":227,"custodiante":278,"auditor_independente":283,"formador_mercado":227,"distribuidor_cotas":289,"consultor_especializado":227,"administrador_locacoes":227,"relatorio_anual":290,"analise_administrador":293},510,{"nome":54,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":61},"HSI ATIVOS FINANCEIROS  DE RESP LIMITADA","HSAF11 - 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Durante o periodo de Julho\u002F2025 até Junho\u002F2026 o fundo auferiu rendimentos (resultado base caixa) que somaram R$ 11,40 por cota, um montante de R$ 28.800.504,00.","O período compreendido entre julho de 2025 e junho de 2026 foi marcado pela manutenção da taxa Selic em patamar elevado durante grande parte do intervalo, em resposta à persistência de pressões inflacionárias e às expectativas ainda acima da meta. No primeiro semestre de 2026, diante da gradual desaceleração da inflação e da atividade econômica, o Banco Central iniciou um ciclo cauteloso de flexibilização monetária, reduzindo a Selic para 14,25% ao ano em junho de 2026. Para o mercado imobiliário, o ambiente permaneceu desafiador devido ao elevado custo de capital e às condições de crédito mais restritivas. Contudo, o início da trajetória de queda dos juros contribuiu para melhorar as perspectivas do setor, favorecendo a atividade de investimento, o financiamento imobiliário e a atratividade relativa dos ativos imobiliários no médio prazo.","O fundo tem perspectiva de alocar parte relevante do volume do caixa em Ativos Alvo, aumentando a rentabilidade do período seguinte."]