[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:IBCR11:21181":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FIBCR11\u002Fdocumentos\u002F21181":16,"fii-documento:IBCR11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},21181,"(IBCR) Relatório Gerencial - 31\u002F08\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_0_Figure_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ: 14.744.231\u002F0001-14 Av. Brig. Faria Lima, 1663, 3º andar São Paulo, SP, CEP 01452-001\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Ago\u002F2026 \u003C\u002Fb> R E L A T Ó R I O G E R E N C I A L\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cb> F U N D O D E I N V E S T I M E N T O I M O B I L I Á R I O \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII de CRI Integral BREI (IBCR11)\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> FII DE CRI INTEGRAL BREI (IBCR11) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cb> Prezado Cotista, \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> O encerramento de agosto de 2026 marcou a consolidação de um ambiente econômico internacional ainda marcado por cautela e volatilidade. Nos Estados Unidos, o Simpósio de Jackson Hole, realizado no final do mês, indicou um cenário em que a inflação se aproxima da meta, sustentando as expectativas do mercado quanto ao início do alívio monetário na reunião do Federal Reserve em setembro. No entanto, a persistência de incertezas fiscais globais e o aquecimento do mercado de trabalho norte-americano mantiveram o dólar valorizado e contiveram um fluxo mais expressivo de capital em direção aos mercados emergentes, exigindo que os investidores locais mantivessem alocações mais defensivas. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> No Brasil, a divulgação prévia do IPCA-15 de agosto indicando deflação de 0,08% reforçou a trajetória de convergência dos preços aos objetivos do Banco Central. Em resposta a essa dinâmica e ao ambiente produtivo que requer estímulos graduais, o Comitê de Política Monetária (Copom) aprovou uma nova redução na taxa Selic para 13,75% ao ano na sua deliberação mais recente. O comunicado do Banco Central destacou que a condução da política de juros prosseguirá em ritmo dependente de dados, citando a necessidade de vigilância sobre a sustentabilidade fiscal. No ambiente de fundos imobiliários, a sequência de cortes na Selic impulsionou a precificação dos ativos de tijolo e reduziu as taxas de desconto, embora o custo das emissões e o spread praticado no crédito privado continuem elevados. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Esse cenário econômico manteve os desafios operacionais e a pressão sobre os balanços das incorporadoras voltadas para o segmento de média e alta renda ao término do segundo trimestre. A combinação de estoques elevados com taxas de financiamento ainda restritivas ao comprador final continuou a pressionar a Velocidade de Vendas (VSO), forçando as empresas a intensificarem campanhas promocionais e a adiarem novos lançamentos para evitar o encarecimento das estruturas de capital. Diante do desabastecimento prolongado do funding tradicional decorrente das perdas no SBPE, as companhias mantiveram a busca por fontes alternativas de liquidez, aumentando as emissões de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) com foco no alongamento de passivos e na preservação da liquidez. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> A gestão mantém o foco na alocação eficiente de capital e no controle de riscos, permanecendo à disposição para eventuais esclarecimentos. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Cadastre-se em nosso Mailing clicando aqui \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> ATUALIZAÇÃO DAS OPERAÇÕES - FII DE CRI INTEGRAL BREI (IBCR11) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cb> CRI NEXT \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As obras estão 100% concluídas com o \"habite-se\" emitido, e a amortização do principal teve início em agosto de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI PATEO BOA VISTA \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em atualização ao relatório anterior, a nova previsão de conclusão das obras é outubro de 2026, com os trâmites para expedição do Habite-se já em andamento com estimativa de saída em novembro de 2026. A entrega do projeto representa um marco fundamental que deve impulsionar as vendas remanescentes e reduzir o risco da operação. Cabe ressaltar que a distribuição de dividendos do fundo no mês de julho foi temporariamente impactada pelo não pagamento da PMT no fluxo operacional ordinário; no entanto, em que pese essa oscilação momentânea, a Devedora realizou o devido aporte ainda no mês de agosto, promovendo a integral regularização da parcela e restabelecendo a normalidade do fluxo de pagamentos para os meses subsequentes.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI CRVO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A declaração de vencimento antecipado foi aprovada no início de 2026. A estratégia adotada para satisfação do crédito consiste na execução extrajudicial da alienação fiduciária do imóvel, nos termos da Lei nº 9.514\u002F1997.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No curso do procedimento de execução extrajudicial da alienação fiduciária do imóvel, em junho de 2026, sobreveio o pedido de recuperação judicial formulado por empresa integrante do mesmo grupo econômico da Devedora, circunstância que ensejou a adoção das medidas judiciais cabíveis para resguardar a excussão da garantia e os direitos dos credores da operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Considerando esse contexto, o próprio Juízo da recuperação judicial já reconheceu a natureza extraconcursal do crédito garantido pela alienação fiduciária, nos termos do art. 49, § 3º, da Lei nº 11.101\u002F2005. O ponto atualmente controvertido refere-se ao reconhecimento da essencialidade do imóvel pelo Juízo, cuja desconstituição vem sendo judicialmente buscada pelo assessor jurídico da operação, a fim de afastar a restrição incidente sobre a garantia e viabilizar o livre prosseguimento da execução extrajudicial e a consequente excussão do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como etapa natural do trâmite processual, a decisão de primeira instância manteve o entendimento inicial, e a matéria segue agora para apreciação do tribunal em segunda instância, onde se aguarda o julgamento do recurso para dar continuidade à excussão do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> ATUALIZAÇÃO DAS OPERAÇÕES - FII DE CRI INTEGRAL BREI (IBCR11) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cb> CRI BRASPARK \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A reestruturação do CRI Braspark fortaleceu a proteção dos investidores por meio da substituição da garantia imobiliária por alienação fiduciária de cotas do GGRC11, em valor equivalente a 140% do saldo devedor, com mecanismo de monitoramento e reenquadramento da garantia.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A operação também passou a contar com remuneração superior, de 9,0% a.a., além de prêmio de 2% sobre os valores amortizados, elevando o retorno potencial aos titulares dos CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, foi estabelecido cronograma de amortização mensal, com redução gradual do saldo devedor e previsão de quitação até julho de 2027, proporcionando maior previsibilidade dos recebimentos e redução progressiva da exposição ao crédito.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nesse contexto, no mês de agosto de 2026 ocorreu o primeiro pagamento da nova estrutura, no montante aproximado de R$ 3.000.000,00 (três milhões de reais) aos investidores, representando um importante marco para o destravamento de valor na operação. Adicionalmente, o prêmio pago aos investidores será revertido aos cotistas na forma de dividendos, gerando a expectativa de incremento dos rendimentos distribuídos pelo Fundo ao longo dos próximos 12 meses.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI OLIMPO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Diante da decretação de falência da Devedora, a gestão vem, em conjunto com o assessor jurídico, avaliando as medidas judiciais e estratégias processuais cabíveis para a preservação e recuperação do crédito, considerando as garantias atreladas à operação, que compreendem, entre outras, aval e alienação fiduciária de imóvel. As providências estão sendo analisadas à luz do arcabouço legislativo aplicável, especialmente a Lei nº 11.101\u002F2005 (Lei de Recuperação Judicial e Falências), a Lei nº 9.514\u002F1997, que disciplina a alienação fiduciária de bens imóveis, e o Código Civil, além das demais normas processuais aplicáveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Paralelamente, seguem em andamento as tratativas com a Devedora para viabilizar uma solução consensual, incluindo a possibilidade de dação em pagamento de imóvel, como alternativa para a recuperação do crédito de forma mais célere e eficiente. A estrutura vem sendo avaliada de modo a preservar os direitos e garantias dos credores e, ao mesmo tempo, evitar os custos, prazos e complexidades inerentes à adoção de medidas judiciais de execução, caso seja possível alcançar uma solução consensual satisfatória.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CARACTERÍSTICAS GERAIS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>\u003Cb> Nome: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Fundo de Investimento Imobiliário de CRI Integral BREI.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Ticker: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>IBCR11\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Objetivo: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Fundo tem como objetivo o investimento preponderante em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), conforme critérios de elegibilidade definidos na política de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Início do Fundo: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>30 de Junho de 2021\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Taxa de Gestão: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>0,8% a.a. sobre o patrimônio líquido do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Taxa de Administração: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>0,2% a.a. sobre o patrimônio líquido do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Taxa de Performance: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>20% sobre o que exceder o IPCA + (yield médio do IMAB5)\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Prazo do Fundo: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Público Alvo: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Público Geral.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Cotas Emitidas: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>958.423\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Cotistas: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>3.597\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R E L A T Ó R I O G E R E N C I A L A G O \u002F 2 0 2 6 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> P R I N C I P A I S D E S T A Q U E S \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 566.382 \u003C\u002Fb> LUCRO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 0,59 \u003C\u002Fb> LUCRO POR COTA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 565.470 \u003C\u002Fb> DIVIDENDOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 0,59 \u003C\u002Fb> DIVIDENDOS POR COTA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> 1,37% \u003C\u002Fb> DIVIDEND YIELD\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> 17,78% \u003C\u002Fb> DIVIDEND YIELD A.A\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> A V A L I A Ç Ã O \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 84.793.201 \u003C\u002Fb> VALOR PATRIMONIAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 88,48 \u003C\u002Fb> VALOR PATRIMONIAL POR COTA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 37.349.744 \u003C\u002Fb> VALOR DE MERCADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 38,97 \u003C\u002Fb> VALOR DE MERCADO POR COTA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> (55,95%) \u003C\u002Fb> (DES)ÁGIO (VM\u002FVP)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> 3,36% \u003C\u002Fb> LIQUIDEZ\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>HTM (R$\u003Cbr>'000)\u003C\u002Fth>\u003Cth>MTM (R$\u003Cbr>'000)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de\u003Cbr>Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa MTM\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration³\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI CRVO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.058,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.688,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,98\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Vivatti\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.118,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.319,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,74\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Pateo II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.984,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.057,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Pateo III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.728,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.683,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Villa Residence\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.586,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.613,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Loft\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.656,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.030,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Olimpo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.348,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.139,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI GDP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.012,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.969,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Braspark\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.037,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.346,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Next -\u003Cbr>1ª, 2ª e 3ªS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Maehara\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.045,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.856,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,13\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96.681,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81.789,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa Bruto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>882,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>882,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos e Provisões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-94,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-94,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>788,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>788,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>BIME11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>893,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>893,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TRXY11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.322,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.322,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.684,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84.793,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Média\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cb> QUEBRA POR TIPO DE OPERAÇÃO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_6_Figure_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DAS OPERAÇÕES \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_6_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> RESULTADO HISTÓRICO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>Início do Fundo: 30 de Junho de 2021\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jan\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fev\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mar\u003C\u002Fth>\u003Cth>Abr\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mai\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jun\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jul\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ago\u003C\u002Fth>\u003Cth>Set\u003C\u002Fth>\u003Cth>Out\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nov\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dez\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ano\u003C\u002Fth>\u003Cth>Acum\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>2021\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003Cth>h-\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,15\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,92\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,00\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,00\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,50\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,50\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,50\u003C\u002Fth>\u003Cth>8,57\u003C\u002Fth>\u003Cth>8,57\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- \\\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,82\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,72%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,98\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34,23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,67%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,53%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44,46\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,47%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,87%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53,97\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59,27%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,69%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,57\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,76\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,73\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,18%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp><sup>1<\u002Fsup> Divindend Yield sobre Patrimônio Líquido <sup>2<\u002Fsup> Dividendos por cota\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> PRINCIPAIS INDICADORES \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>U12M\u003C\u002Fth>\u003Cth>Início\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Mercado – Início do Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>40,65\u003C\u002Fth>\u003Cth>47,07\u003C\u002Fth>\u003Cth>48,65\u003C\u002Fth>\u003Cth>53,10\u003C\u002Fth>\u003Cth>100,0\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Mercado – Fim do Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>38,97\u003C\u002Fth>\u003Cth>40,65\u003C\u002Fth>\u003Cth>38,97\u003C\u002Fth>\u003Cth>38,97\u003C\u002Fth>\u003Cth>38,97\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Variação – Cota Fechamento\u003C\u002Fth>\u003Cth>(4,13%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(13,64%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(19,90%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(26,61%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(61,03%)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Retorno Total Mercado ( \\Delta cota de mercado + Dividendos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(2,68%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(12,43%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(10,11%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(12,24%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(3,81%)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Patrimonial – Início do Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>88,48\u003C\u002Fth>\u003Cth>89,07\u003C\u002Fth>\u003Cth>91,05\u003C\u002Fth>\u003Cth>89,29\u003C\u002Fth>\u003Cth>97,00\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Patrimonial – Fim do Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>88,47\u003C\u002Fth>\u003Cth>88,48\u003C\u002Fth>\u003Cth>88,47\u003C\u002Fth>\u003Cth>88,47\u003C\u002Fth>\u003Cth>88,47\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Variação – Cota Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>(0,01%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(0,66%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(2,83%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(0,92%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(8,79%)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Retorno Total Patrimonial ( \\Delta cota patrimonial + Dividendos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,65%\u003C\u002Fth>\u003Cth>(0,02%)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,40%\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,62%\u003C\u002Fth>\u003Cth>50,20%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Dividendos \u002F Cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,59\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,57\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,76\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,63\u003C\u002Fth>\u003Cth>57,22\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Dividend Yield\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,37%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,22%\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,21%\u003C\u002Fth>\u003Cth>19,58%\u003C\u002Fth>\u003Cth>146,83%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Dividend Yield Anualizado\u003C\u002Fth>\u003Cth>17,78%\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,60%\u003C\u002Fth>\u003Cth>18,87%\u003C\u002Fth>\u003Cth>19,58%\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,88%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cb> DESEMPENHO DO FUNDO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_7_Figure_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>jun-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-dev-2-\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> DESEMPENHO FUNDO \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_8_Figure_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_8_Figure_4.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>QUEBRA DO RESULTADO POR COTA - ÚLTIMOS 12 MESES\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_8_Figure_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>No mês de agosto, o Fundo apresentou uma variação em seu valor patrimonial, de \u003Cb> R$ 88,48 para R$ 88,47 \u003C\u002Fb>. O IBCR11 encerrou o mês com um (\u003Cb> des \u003C\u002Fb>)ágio de (55,95%) na relação ao valor patrimonial (VM\u002FVP).\u003C\u002Fp>\u003Cp>O fundo distribuiu, desde de seu início, R$ 58,73 em dividendos, equivalente a um dividend yield anualizado de 17,78% desde o início. O Fundo utilizou a totalidade da sua reserva de lucro\u003C\u002Fp>\u003Ch5>*VM: Valor de Mercado; VP: Valor Patrimonial\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_9_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>DESEMPENHO DO FUNDO E DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado do IBCR11\u003C\u002Fth>\u003Cth>Início\u003C\u002Fth>\u003Cth>U12M\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Rendimento de Ativos Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51.265.365\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.318.446\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.307.418\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>446.693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>653.605\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receita com Taxa de Estruturação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.791.059\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(=) Resultado de ativos financeiros de base imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53.056.424\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.318.446\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.307.418\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>446.693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>653.605\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receita Financeira (Líquida de IR)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.677.307\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>271.927\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.845\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.492\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.047\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-)Receitas (despesas) operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.353.578)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.504.07)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(263.934)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(101.255)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(101.271)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-)Ajustes para Distribuição de Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.903.709\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>65.217\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(=) Lucro (prejuízo) ajustado do período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55.283.862\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.151.521\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.106.369\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>356.929\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>566.382\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(=) Lucro (prejuízo) ajustado do período por cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(%) Rendimento Distribuído \u002F Distribuível\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,76%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>151,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,07%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>into and level come lev\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"4\">(11) 2102 0005\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>Volume Negociado (R$)\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>As cotas do IBCR11 são negociadas no mercado de bolsa da B3 desde 06\u002F08\u002F2021.\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Início\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Cotas Negociadas\u003C\u002Fth>\u003Cth>32.154\u003C\u002Fth>\u003Cth>441.261\u003C\u002Fth>\u003Cth>3.118.692\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Volume Total Negociado\u003C\u002Fth>\u003Cth>1.253.137\u003C\u002Fth>\u003Cth>21.713.074\u003C\u002Fth>\u003Cth>228.033.007\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Volume Diário Médio\u003C\u002Fth>\u003Cth>11\u003C\u002Fth>\u003Cth>196\u003C\u002Fth>\u003Cth>2.088\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Liquidez\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,36%\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,27%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,01%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_10_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5><sup>1<\u002Fsup>Ajuste incluindo os dividendos distribuídos no período\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>TABELA DE SENSIBILIDADE\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Cota de Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>(Des) Ágio\u003C\u002Fth>\u003Cth>Market Cap (R$) T\u003C\u002Fth>\u003Cth>Гаха Média IPCA+\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY 1M\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY 12M\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY YTD\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 31,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(64,43%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.064\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,60%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 32,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(62,73%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.450\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,81%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 34,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(61,04%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.835\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,11%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 35,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(59,34%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.220\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,90%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 37,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57,65%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34.606\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 38,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(55,95%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.991\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,76%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,52%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 40,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(54,26%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.376\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 41,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(52,56%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.762\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 43,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(50,87%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.147\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,05%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 44,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(49,17%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.532\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,91%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 46,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(47,47%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42.918\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,78%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_11_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A arrecadação mensal dos recebíveis vinculados aos empreendimentos Villa e Armona apresenta evolução constante e crescente, mantendo sua regularidade. Ambos os projetos estão 100% vendidos. O Armona já se encontra 100% concluído, enquanto o Villa está em fase final de obras, com previsão de término para os próximos meses.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CRI VILLA RESIDENCE True Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em Itapema – SC, de dois empreendimentos residenciais. A operação possui como garantia a alienação fiduciária das unidades dos dois projetos e das cotas da SPEs, cessão fiduciária dos recebíveis dos dois empreendimentos e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 9,20%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 21G0759091\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 12\u002F12\u002F2034 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI BRASPARK Virgo Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação para construção da fase II e III de um complexo logístico em Garuva – SC. A operação possui como garantia a alienação fiduciária do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos contratos de locação futuros e aval das principais empresas do grupo e sócios.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Atualizações do Ativo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Obra 100% concluída e 'habite-se' emitido. O CRI foi reestruturado com previsão de nova taxa de IPCA + 9,00% e prêmio de 2,00%. A amortização será realizada em 12 meses, a partir de agosto de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_11_Picture_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 20\u002F07\u002F2027 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 9,00%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Prêmio \u003C\u002Fb>: 2%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_12_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>As obras estão 100% concluídas com o 'habite-se' já emitido, e a amortização do principal teve início em agosto de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 12,50%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 24G2828590\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CRI NEXT True Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em Serra – ES, a incorporadora possui um histórico de quase 20 anos de experiência e 12 empreendimentos entregues, com foco em projetos de médio-baixo padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do terreno e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 15\u002F10\u002F2027 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI CRVO Virgo Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em São Leopoldo – RS com a empresa CRVO, para a conclusão de empreendimento no modelo BTS. A operação possui como garantia um contrato de locação atípico de 15 anos com a rede de supermercados Unidasul, além da alienação fiduciária do terreno e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Atualizações do Ativo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Ativo concluído e com o \"habite-se\" emitido, já locado para a rede Macromix por meio de um contrato atípico.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 18\u002F06\u002F2036 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_12_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 7,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 21F0185834\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_13_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O empreendimento encontra-se \u003Cb> 100% concluído e o \"habite-se\" já emitido. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Reestruturação da operação foi concluída e está sendo implementada. Nova data de vencimento: 20\u002F10\u002F2027.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CRI GIOVANNI DI PIETRO True Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em Joinville – SC, a incorporadora possui mais de 30 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 12,50%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 22I0879235\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 20\u002F10\u002F2027 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI LOFT Virgo Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de estoque em Taubaté – SP, a incorporadora possui um histórico com mais de 22 anos de experiência. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias das unidades do projeto e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Atualizações do Ativo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A operação agora conta com um estoque de imóveis prontos e com o \"habite-se\" emitido. Conforme esses desinvestimentos forem realizados, ocorrerá a amortização do saldo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_13_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 12\u002F06\u002F2041 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 17H0163663\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_14_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O devedor não efetuou o pagamento da amortização bullet final. Os titulares do CRI seguem em negociação com a companhia\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 11,00%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 21L0939502\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CRI OLIMPO True Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Cota sênior com 30% de subordinação, com projetos de loteamento \u002F condomínio de casas no estado de São Paulo, incorporador com 10 anos de experiência. As garantias compreendem: recebíveis adicionais de R$28MM, AF de terrenos (VGV potencial de R$48MM), AF das cotas das SPE's, cessão fiduciária dos recebíveis dos três projetos, aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 22\u002F01\u002F2025 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CRI VIVATTI Virgo Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em Presidente Prudente – SP, a incorporadora possui mais de 9 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Atualizações do Ativo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Com o fim das obras, o processo de obtenção do habite-se foi concluído em abril de 2024.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Seguimos com o repasse das unidades adquiridas e amortização do saldo devedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_14_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 10\u002F12\u002F2029 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 19J0279390\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_15_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI PATEO BOA VISTA Riza Securitizadora Atualizações do Ativo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cb> A nova previsão de conclusão das obras é \u003C\u002Fb> outubro de 2026, com os trâmites para expedição do Habite-se já em andamento com estimativa de saída em novembro de 2026. A finalização da obra deve impulsionar o potencial de novas vendas no empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em Presidente Prudente – SP, a incorporadora possui mais de 9 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 11,5% \u002F IPCA + 11% Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 24F1584133 \u002F 24F1584242\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 22\u002F07\u002F2027 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> CRI MAEHARA Virgo Securitizadora \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>\u003Cb> Descrição da Operação \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Operação de término de obras em Presidente Prudente – SP, a incorporadora possui mais de 9 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Atualizações do Ativo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As obras seguem em ritmo regular dentro do cronograma previsto. As vendas de unidades mantêm trajetória positiva, já superando a marca de 50% comercializado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_15_Picture_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento 22\u002F12\u002F2031 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa: \u003C\u002Fb> IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código IF: 24L1284693\u003C\u002Fp>\u003Ch5>GESTÃO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_16_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>BREI – Brazilian Real Estate Investments Ltda CNPJ: 14.744.231\u002F0001-14 Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1663, 3º Andar São Paulo- SP- 01452-001\u003C\u002Fp>\u003Ch5>ADMINISTRAÇÃO\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_16_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM CNPJ: 59.281.253\u002F0001-23 Praia de Botafogo, 501, 6º Andar Rio de Janeiro- RJ- 22.250-040\u003C\u002Fp>\u003Ch5>CUSTÓDIA\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_16_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Banco BTG Pactual S.A. CNPJ: 30.306.294\u002F0001-45 Praia de Botafogo, 501, 5º Andar Rio de Janeiro- RJ- 22.250-040\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Regulamento \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>FII de CRI Integral BREI\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Informe Mensal \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Agosto\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Cadastre-se \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>em nosso mailing\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> ACESSE NOSSAS MÍDIAS SOCIAIS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_16_Picture_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_16_Picture_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_16_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_17_Figure_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Av. Brigadeiro Faria Lima, 1.663 3º andar - Jardim Paulistano São Paulo – SP\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tel: (11) 3103-9995 contato@brei.com.br www.integralbrei.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21181\u002F_page_17_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Esta carta é publicada somente com \u003Csup> o \u003C\u002Fsup> propósito de divulgação de informações \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> não deve ser considerada como uma oferta de venda , nem tampouco como uma recomendação de investimento em nenhum dos valores mobiliários aqui citados. As informações contidas nesta carta não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> ao seu perfil de risco (\"Suitability\").Todos os julgamentos \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> estimativas aqui contidos são apenas exposições de opiniões até \u003Csup> a \u003C\u002Fsup> presente data \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> podem mudar, sem prévio aviso, \u003Csup> a \u003C\u002Fsup> qualquer momento. Performance passada não é necessariamente garantia de performance futura. Os investidores em fundos imobiliários não são garantidos pelo administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo fundo garantidor de crédito - FGC. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. É recomendada \u003Csup> a \u003C\u002Fsup> leitura cuidadosa do prospecto da oferta de cotas do fundo \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. O Administrador não se responsabiliza por erros ou omissões neste material, bem como pelo uso das informações nele contidas. Adicionalmente, \u003Csup> o \u003C\u002Fsup> Administrador não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais \u003Csup> e \u003C\u002Fsup> especialistas por ele consultados.\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FIBCR11\u002Fdocumentos\u002F21181\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1349878","2026-08-31","2026-10-14 18:28:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial IBCR11 de agosto de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de agosto de 2026 do IBCR11 (CRI Integral Brei), entrega em 14\u002F10\u002F2026. 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Apesar desse cenário, os fundamentos do mercado imobiliário permaneceram resilientes, especialmente em ativos com capacidade de geração recorrente de renda e características de maior qualidade.","Para o próximo período, espera-se que o mercado imobiliário mantenha desempenho resiliente, embora ainda influenciado pelo cenário de juros elevados e condições de crédito mais restritivas. A expectativa é de gradual melhora das condições de mercado, o que poderá favorecer a atividade do setor e a valorização dos ativos imobiliários."]