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São Paulo, SP\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Opinião\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Examinamos as demonstrações financeiras do JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada (“Fundo”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2026 e as respectivas demonstrações de resultado, das mutações no patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo na mesma data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada em 30 de junho de 2026 e o desempenho de suas operações para o exercício findo na mesma data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimentos Imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12713\u002F12713.pdf-0004-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Base Para Opinião\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas Normas Profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Ênfase\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme descrito na nota explicativa número 21, em 17 de junho de 2026, foi apresentada a consulta formal para transferência da administração, de Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. para Rio Bravo Investimentos – Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários Ltda. Ainda, conforme nota explicativa nº 22 - Eventos Subsequentes, em 26 de agosto de 2026 foi prorrogado o prazo para a manifestação dos votos para 28 de setembro de 2026, com apuração em 05 de outubro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Principais Assuntos De Auditoria\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12713\u002F12713.pdf-0005-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A determinação dos Principais Assuntos de Auditoria compreendeu a análise das áreas avaliadas como de maior risco de distorção relevante e riscos significativos, julgamentos significativos de nossa parte sobre áreas que envolveram estimativas por parte da administração e os efeitos sobre a auditoria de fatos e transações significativos ocorridos durante o período. Como resultado de nossos trabalhos, determinamos como principais assuntos a serem tratados no presente trabalho:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A carteira de investimento em certificado de recebíveis imobiliários possui um saldo de R$ 89.803 mil que representa 99,98% do patrimônio líquido do Fundo e foi considerado o investimento chave para o atingimento de sua rentabilidade. Devido a relevância das aplicações nesse ativo, a necessidade de confirmação da titularidade dos ativos integrantes dessa carteira e as flutuações das taxas, consideramos que este é um assunto significativo de auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria para abordar o risco de existência, titularidade e valorização dos investimentos em certificado de recebíveis imobiliários incluíram, entre outros: (i) Comparação dos indicadores utilizados para mensuração dos investimentos de acordo com aqueles estabelecidos nas escrituras de certificado de recebíveis imobiliários e com os divulgados por fontes independentes, verificando se as respectivas valorizações e desvalorizações foram adequadamente contabilizadas no resultado do exercício; e (ii) Comparação da posição da carteira de investimentos com o extrato do órgão custodiante dos ativos, analisando se estes relatórios conferem a titularidade dos ativos ao Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12713\u002F12713.pdf-0006-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Baseados nos procedimentos de auditoria efetuados, consideramos que as evidências de auditoria obtidas são apropriadas para suportar a titularidade do Fundo sobre a sua carteira de investimentos em certificado de recebíveis imobiliários, assim como a correta mensuração e contabilização dos respectivos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Responsabilidades Da Administradora Do Fundo Pelas Demonstrações Financeiras\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A Administradora do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimentos imobiliários e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administradora do Fundo é responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administradora do Fundo pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O responsável pela governança do Fundo é a sua Administradora, com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12713\u002F12713.pdf-0007-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Responsabilidades Do Auditor Pela Auditoria Das Demonstrações Financeiras\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12713\u002F12713.pdf-0008-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora do Fundo, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12713\u002F12713.pdf-0009-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Blumenau - SC, 25 de setembro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(N) ~~CA RO~~ \u003Cu>2\u003C\u002Fu> ~~RA~~ \u003Cstrong>NEXT AUDITORES INDEPENDENTES S.S.\u003C\u002Fstrong> NEXT A forró RES INDEPENDENTES S.S.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRC-SC 8.765\u002FO-4 Ricardo Artur Spezia – Sócio Contador SC-028595\u002FO-2\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>São Paulo, SP\u003C\u002Fstrong> +55 11 3568 2868 Av. Faria Lima, 3144\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Blumenau, SC\u003C\u002Fstrong> +55 47 3288 1979 R. Itapiranga, 233, sl. 17\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Curitiba, PR\u003C\u002Fstrong> +55 41 2101 1690 R. Pasteur, 463, 13° andar\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. – CNPJ: 03.317.692\u002F0001-94)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Balanço Patrimonial em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Operações compromissadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.473\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,64\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.665\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3,02\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Letras do Tesouro Nacional\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.079\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.473\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,64\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.380\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Títulos e valores mobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.912\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11,03\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>111\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,13\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Títulos privados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.912\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11,03\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>111\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,13\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificados de recebiveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.266\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.449\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,63\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>312\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Provisão para perdas por redução no\u003Cbr>valor de recuperação de ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(537)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,60)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(201)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,23)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas antecipadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>19\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,02\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>17\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,02\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Não circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Realizável a longo prazo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Títulos e valores mobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>79.891\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>88,95\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.531\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Títulos privados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>79.891\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>88,95\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.531\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificados de recebiveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86.006\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79.891\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95.255\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86.531\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,20\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>91.295\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,64\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>89.324\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,37\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.477\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,64\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.205\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,37\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos e bonificações\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.374\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.115\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.b\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros valores a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.477\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,64\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.205\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,37\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>89.818\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>88.119\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas Integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95.251\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>106,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95.251\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de dividendos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(69.326)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(77,18)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(56.850)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(64,52)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucros acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63.893\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.718\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,42\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo e patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>91.295\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,64\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>89.324\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,37\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. – CNPJ: 03.317.692\u002F0001-94)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração do Resultado dos Exercícios Findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Composição do resultado dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Certificados de recebiveis imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>15.019\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>13.397\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reconhecimento de ganhos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.823\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.462\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste a valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>531\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Provisão para perdas por redução no valor de recuperação de ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(335)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(65)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido de ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>15.019\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>13.397\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza não imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>546\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>342\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Operações compromissadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>546\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>342\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Apropriação de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>546\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>342\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Demais despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.390)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.186)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.b\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(812)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(786)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(151)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(145)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imposto de renda sobre ativos financeiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(123)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(77)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com serviço de terceiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(70)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.a\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(59)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com honorários advocatícios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(55)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(37)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa com consultoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(27)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(26)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tarifas bancárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(17)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas de auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa ANBIMA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa com correspondência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14.175\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.553\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro por cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,89\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade % (lucro\u002Fpatrimônio líquido)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,25%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fh5>\u003Cp>(Administrado pela Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. – CNPJ: 03.317.692\u002F0001-94)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração das Mutações no Patrimônio Líquido dos Exercícios Findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Dividendos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>distribuídos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lucros\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 30 de junho de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.251\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(45.161)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>37.165\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.255\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.553\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.553\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.689)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.689)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.251\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(56.850)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>49.718\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>88.119\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.175\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.175\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12.476)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12.476)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95.251\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(69.326)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>63.893\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>89.818\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. – CNPJ: 03.317.692\u002F0001-94)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração dos Fluxos de Caixa – Método Direto dos Exercícios Findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimentos de outros instrumentos financeiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>265\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Compra de cotas de fundo de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.597)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de cotas de fundo de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.597\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(151)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(145)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(807)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(786)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da taxa de custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(59)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento da auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(16)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de serviço de consultoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(27)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(26)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais pagamentos\u002Frecebimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(208)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(82)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(835)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(847)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Compra de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(28.888)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(22.414)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.828\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.060\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de juros e amortização de certificados de recebíveis\u003Cbr>imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.917\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.407\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.857\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14.053\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12.214)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.487)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(12.214)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(11.487)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.192)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.719\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e equivalentes de caixa no início dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.665\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>946\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Disponibilidades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.665\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>946\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e equivalentes de caixa no final dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.473\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.665\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Disponibilidades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.473\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.665\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeira.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>1. Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada (“Fundo”), foi constituído em 25 de junho de 2018 e iniciou suas atividades em 17 de dezembro de 2018, sob a forma de condomínio de natureza especial em regime fechado, com prazo de duração indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo, conforme atual disposição e vigência da Resolução CVM 175\u002F2022, é considerado um Fundo de classe única de cotas (“Classe”), de modo que todas as referências à Classe nas demonstrações financeiras serão entendidas como referências ao Fundo e vice-versa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O objetivo de investimento do Fundo é realização de investimentos em ativos alvo e em ativos de liquidez buscando proporcionar aos cotistas, em regime de melhores esforços, uma rentabilidade superior à rentabilidade alvo, fundamentalmente a partir dos ganhos decorrentes da rentabilidade dos ativos alvo e dos ativos de liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo tem como público-alvo o público em geral.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A responsabilidade dos cotistas será limitada ao valor das cotas por eles subscritas. Desse modo, os cotistas somente serão obrigados a integralizar as cotas que efetivamente subscreverem, observadas as condições estabelecidas no regulamento do Fundo e boletins de subscrição.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os investimentos no Fundo não são garantidos pela administradora, gestora, qualquer mecanismo de seguro ou pelo Fundo Garantidor de Crédito (“FGC”). Os cotistas estão expostos à possibilidade de perda do capital investido, em decorrência do perfil de investimentos do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas do Fundo são negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), e apresentam os seguintes preços de fechamento no último dia de negociação de cada mês do exercício findo em 30 de junho de 2026:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>JPPA11\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Preço de fechamento(em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F08\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,65\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F11\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,96\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,45\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,96\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F02\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,15\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,98\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As demonstrações financeiras foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário, regulamentados pela Resolução CVM 175\u002F2022 Instrução CVM 516\u002F2011 e pelas demais orientações da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração e apresentação das demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras foram aprovadas pela administração em 25 de setembro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>3. Descrição das principais práticas contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Moeda funcional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A moeda funcional do Fundo é o Real, a mesma moeda de preparação e apresentação das demonstrações financeiras. As demonstrações financeiras são apresentadas em milhares de reais.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Apropriação de receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O resultado é apurado de acordo com o regime de competência, que estabelece que as receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos em que ocorrem, independente de recebimento ou pagamento, considerando que todos os riscos e benefícios decorrentes dos contratos foram transferidos.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>c) Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O caixa e equivalentes de caixa abrangem o saldo de caixa e instrumentos financeiros com vencimento original três meses ou menos, a partir da data de contratação, sujeitas a um risco insignificante de alteração no valor, geralmente utilizados na gestão de direitos e obrigações de curto prazo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Operações compromissadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente investido, acrescido dos rendimentos auferidos com base na taxa de remuneração, reconhecidos no resultado na rubrica “Operações compromissadas – apropriação de rendimentos”.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>d) Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pelo Fundo. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo custo de aquisição acrescidos do custo de transação, quando na categoria de custo amortizado, e após reconhecimento pela curva ou valor justo, dependendo de sua classificação contábil.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>e) Classificação dos instrumentos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>(i) Data de reconhecimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Todos os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>(ii) Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, na seguinte categoria:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado:\u003C\u002Fstrong> essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação. Esta categoria está composta pelos certificados de recebíveis imobiliários (“CRIs”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ativos financeiros mensurados ao custo amortizado:\u003C\u002Fstrong> esses ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Após o seu reconhecimento inicial, os ativos financeiros são mensurados utilizando o método da taxa efetiva de juros, apurada no início da operação. Esses ativos estão sujeitos a provisões para perdas sempre que houver evidência de redução do seu valor recuperável.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>f) Provisão para perdas por redução no valor de recuperação de ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A provisão por faixa de atraso é calculada a partir do atraso de alguma parcela de recebimento do ativo, respeitando a faixa de dias em atraso inicial e final do provisionamento. É aplicado o arrasto de parcelas, ou seja, o percentual de provisão do maior atraso do título será aplicado para todas as parcelas, inclusive as parcelas a vencer. A administradora utiliza por padrão a faixa 16-120 dias, ou seja, inicia-se no 16º dia de atraso e é provisionada durante 105 dias, até que o 120º dia de atraso, o ativo esteja 100% provisionado, com o valor total de provisão igual ao valor presente do ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além do provisionamento por faixa de atraso, poderá existir uma provisão para perdas por redução no valor de recuperação complementar de acordo com a avaliação do Administrador verificando a evidência de redução no valor recuperável dos ativos do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para os ativos e parcelas com vencimento anterior a 1º de maio de 2025, a provisão padrão por faixa de atraso inicia-se no 16º dia de vencido (inclusive) e é provisionada durante 135 dias, de tal forma que no 150º dia de atraso o título terá atingido 100% de provisão para perdas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fh5>\u003Ch6>\u003Cstrong>g) Distribuição de resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O resultado distribuído é apurado pelo regime de caixa com base nos balancetes semestrais encerrados em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>h) Resultado por cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O resultado por cota é calculado considerando o número de cotas emitidas na data do encerramento do exercício.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>i) Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Fundo adota, para fins de reconhecimento, mensuração e divulgação de provisões, passivos contingentes e ativos contingentes, os critérios estabelecidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>i. Provisões:\u003C\u002Fstrong> As provisões são reconhecidas quando o Fundo possui uma obrigação presente, legal ou não formalizada, resultante de evento passado, cuja liquidação deverá exigir saída provável de recursos econômicos, e para a qual seja possível obter uma estimativa confiável do valor envolvido. As provisões são revisadas periodicamente e ajustadas para refletir a melhor estimativa na data base. Caso deixem de existir as razões que justificaram seu reconhecimento, as provisões são revertidas contra o resultado;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>ii. Passivos contingentes:\u003C\u002Fstrong> Os passivos contingentes não são reconhecidos contabilmente, uma vez que correspondem a possíveis obrigações que dependem de eventos futuros incertos, não totalmente sob controle do Fundo, ou a obrigações presentes que não atendem aos critérios de reconhecimento devido à baixa probabilidade de saída de recursos ou à impossibilidade de estimativa confiável do valor. Quando a saída de recursos for considerada possível, mas não provável, o Fundo divulga a natureza e circunstâncias das contingências, exceto nos casos em que a probabilidade seja remota; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>iii. Ativos contingentes:\u003C\u002Fstrong> Os ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, pois representam ganhos potenciais cuja realização depende de eventos futuros incertos. Quando a entrada de benefícios\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>econômicos for considerada provável, sua natureza é divulgada em notas explicativas. O reconhecimento como ativo ocorre somente quando a realização do ganho estiver confirmada.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>4. Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Composição da carteira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O saldo de caixa e equivalentes de caixa está composto conforme a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Caixa e equivalentes de\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações financeiras(¹)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.473\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>2.665\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.473\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.665\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(¹) as aplicações financeiras estão representadas por operações compromissadas lastreadas por títulos públicos federais.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Movimentação das operações compromissadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A movimentação das operações compromissadas é substancialmente composta por:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo no início dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.665\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>946\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Aquisições\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>987.429\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>788.909\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Resgates\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(989.167)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(787.532)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+)Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>546\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>342\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo no final dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.473\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>2.665\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>5. Títulos e valores mobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os títulos e valores mobiliários registrados na categoria de “Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado” estão assim classificados:\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>i. Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Composição da carteira de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os CRIs estão classificados na categoria “Títulos para negociação”.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu> \u003Cstrong>Em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Papel\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>25J0481051\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissor\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>PROVÍNCIA\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>LAKEN\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>119ª\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Série\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>1ª\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>8.000\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cbr>8.212\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Data de vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cbr>24\u002F09\u002F2035\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Indexador\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cbr>IPCA +\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de emissão\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cbr>12,68%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>24B1861489\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CELESTE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>269ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>7.567\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>18\u002F02\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>11,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25K3757811\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OAD_II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>556ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.438\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>6.456\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>24\u002F08\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>CDI +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26F3491396\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PROVÍNCIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GPCI_IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>163ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>6.033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>11\u002F06\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>CDI +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>5,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22H1517101\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>KOCH\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>5.932\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>29\u002F07\u002F2043\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23A1510278\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OAD\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>5.681\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>25\u002F01\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>13,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25A3835544\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PROVÍNCIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MASOTTI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.210\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>5.470\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>29\u002F06\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>IPCA 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+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>6,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20I0135149\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SOCICAM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>308ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.629\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>4.407\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>04\u002F09\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>IPCA 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forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Papel\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>17B0048606\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissor\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>SCCI\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>COLORADO\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>1ª\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Série\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>32ª\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>2\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>1\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Data de vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>20\u002F09\u002F2025\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Indexador\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>IPCA +\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de emissão\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>10,00%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>17L0959863\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>COQUEIROS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.224\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F09\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19D1329253\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ORE SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SAN REMO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>312\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19E0966783\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ORE SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULVERIZADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>394\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>437\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F10\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IGP-M +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,68%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19E0966784\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ORE SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PULVERIZADO MEZA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>170\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F10\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IGP-M +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19K1124486\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ORE SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CARVALHO HOSKEN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25ª\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.300\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.228\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F06\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI 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Os setores mais representativos são o de incorporação, com 41% (2025 - 28%) e varejo com 18% (2025 - 28%) das operações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A provisão para perdas por redução no valor de recuperação de ativos é composta por:\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Evento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Papel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor contábil\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Dias vencidos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Provisão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>A vencer\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19E0966783\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F10\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>373\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(142)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>A vencer\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19E0966784\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F10\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>481\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(183)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencidos- Amortização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19E0966783\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>06\u002F05\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencidos - Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19E0966784\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>06\u002F05\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencidos - Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19E0966784\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>08\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>882\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(336)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A administradora do Fundo não constituiu provisão para perdas por redução no valor recuperável dos ativos em decorrência de parcelas em atraso, uma vez que não havia parcelas vencidas há mais de 16 dias. Dessa forma, foi apropriada apenas a provisão complementar atribuída diretamente aos títulos, conforme descrito abaixo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, a provisão para perdas por redução no valor recuperável de ativos complementar é constituída quando o administrador, no curso de sua rotina de acompanhamento da carteira e de outros indicadores relevantes, identificar a necessidade de reconhecimento de perdas, considerando eventuais efeitos esperados sobre o valor recuperável dos títulos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso essa identificação ocorra, o nível de provisão poderá ser elevado, seja pelo agravamento da nota de risco atribuída ao ativo, seja pela constituição de provisão complementar.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, o administrador constituiu provisão complementar no montante de R$ 201, sendo R$ 151 referente ao CRI identificado pelo código 22C1024589 e R$ 50 referente ao CRI 19K1124486.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Lastros e garantias - certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lastro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>gestor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>25J0481051\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GRM\u003Cbr>Empreendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação fiduciária de estoques na razão de 180% (a valor de\u003Cbr>mercado);\u003Cbr>Fundo de reserva de 3 PMTs;\u003Cbr>Fundo de reserva adicional de 1,5 PMT dos recebíveis de cartão\u003Cbr>de crédito do Hard Rock Gramado; e\u003Cbr>Aval dos sóciospessoa física.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de 100% cotas SPE;\u003Cbr>AF de fazenda – 200%;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24B1861489\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Celeste\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aluguel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF de recebíveis;\u003Cbr>Fundo de juros; e\u003Cbr>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25K3757811\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Grupo OAD\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária das cotas da SPE;\u003Cbr>Alienação Fiduciária do estoque;\u003Cbr>Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros; e\u003Cbr>Aval da OAD Incorporadora e dos sócios pessoas físicas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26F3491396\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>GPCI\u003Cbr>Empreendimentos\u003Cbr>Ltda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão judiciária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão fiduciária residual dos recebíveis Ari Attaby;\u003Cbr>Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros – Porteira de\u003Cbr>Ferro;\u003Cbr>AF das cotas SPE – Porteira de Ferro;\u003Cbr>Cessão dos dividendos: Harmonia e Artemis;\u003Cbr>AF de imóveis (140%) Fundo de reserva de 2 PMT’s; e\u003Cbr>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lastro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>gestor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóvel;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22H1517101\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Koch\u002FHacasa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contrato de locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão do fluxo de aluguéis;\u003Cbr>Fundo de reserva; e\u003Cbr>Fiança.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23A1510278\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Grupo OAD\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóvel e cotas de SPE;\u003Cbr>CF de recebíveis;\u003Cbr>Fundo de reserva; e\u003Cbr>Fiança.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25A3835544\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>ROED Holding\u003Cbr>Administração e\u003Cbr>Participações\u003Cbr>S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CCB Imobiliária ou nota\u003Cbr>comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF estoque;\u003Cbr>CF carteira presente e futura;\u003Cbr>AF Quotas SPE;\u003Cbr>Fundo de despesas\u002FFundo de reserva (3 PMTs);\u003Cbr>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24L2316848\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>IBEN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Debêntures imobiliárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóvel – Razão de 120%;\u003Cbr>CF de contratos de prestação de serviço – razão de 130% sobre o\u003Cbr>volume Total e sobre a PMT mensal;\u003Cbr>Fundo de liquidez – equivalente a 3 PMTs;\u003Cbr>Fundo de despesas;\u003Cbr>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lastro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>gestor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>22E0591830\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dal Pozzo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contrato de locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóvel;\u003Cbr>Fundo de reserva; e\u003Cbr>Aval.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20I0135149\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Socicam\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contratos de locação de\u003Cbr>espaços\u003Cbr>comerciais na estação\u003Cbr>Brás\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF de direitos creditórios dos contratos de locação; e\u003Cbr>Aval dos acionistas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóvel;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22C1024589\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Arquiplan\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão fiduciária de recebíveis;\u003Cbr>Seguro de obras e Seguro garantia; e\u003Cbr>Aval.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21G0864353\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Impperial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de cotas das SPEs;\u003Cbr>Fundo de reserva;\u003Cbr>Aval.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóveis em Santos\u002FSP e Machado\u002FMG;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20K0549411\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dínamo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contrato de locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF de contratos de aluguel e prestação de serviços;\u003Cbr>Aval dos acionistas da holding GDPar; e\u003Cbr>Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24J4921075\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dal Pozzo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota comercial\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Csup>AF Imóvel; e\u003C\u002Fsup>\u003Cbr>Aval dos acionistas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26C0435984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Mago\u003Cbr>Empreendimentos\u003Cbr>Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária de um sítio: R$ 12.000.000 de Venda\u003Cbr>Forçada e R$ 17.200.000 de Valor Mercado;\u003Cbr>Carteira: mínimo de 120% de razão;\u003Cbr>Fundo de Reserva de 2PMTs; e\u003Cbr>Aval dos sócios Pessoas Físicas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lastro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>gestor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>21K0058017\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ABV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contratos de locação\u003Cbr>de imóveis e\u003Cbr>recebíveis de cartões\u003Cbr>de crédito\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóveis;\u003Cbr>Cessão fiduciária de recebíveis de cartões de crédito;\u003Cbr>Fiança dos acionistas; e\u003Cbr>Fundo de reserva.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24B1573243\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lote 5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Debênture\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de estoque e de 100% cotas das SPEs;\u003Cbr>CF de recebíveis;\u003Cbr>Fiança solidária das empresas do grupo;\u003Cbr>Aval dos acionistas da Lote 5; e\u003Cbr>Fundo de reserva.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de 100% cotas SPE;\u003Cbr>AF de fazenda – 200%;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24E2267881\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Celeste\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aluguel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF de recebíveis;\u003Cbr>Fundo de juros; e\u003Cbr>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20E0896474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GPCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóveis e de cotas da GPCI;\u003Cbr>CF de recebíveis de comercialização de lotes;\u003Cbr>Aval dos acionistas;\u003Cbr>Fundo de obras; e\u003Cbr>Fundo de reserva.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21G0155050_2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Iben\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóveis;\u003Cbr>CF de direitos creditórios de contratos de prestação de serviços;\u003Cbr>e\u003Cbr>Aval dos acionistas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19K1124486\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Carvalho Hosken\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de terrenos;\u003Cbr>AF de estoque pronto (a ser constituída);\u003Cbr>CF de direitos creditórios (locação e\u002Fou carteira própria);\u003Cbr>Aval do acionista controlador; e\u003Cbr>Fundo de liquidez.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lastro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>gestor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>23H1070006\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corpore\u003Cbr>Incorporadora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóveis concluídos em estoque;\u003Cbr>AF de cotas do FIDC Corpore;\u003Cbr>Fundo de reserva - 3PMT's; e\u003Cbr>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>17L0959863\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário repres de\u003Cbr>direitos creditórios\u003Cbr>de contratos de compra\u003Cbr>e venda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF dos lotes (a registrar quando atingir 6 parcelas em aberto);\u003Cbr>CF dos créditos imobiliários;\u003Cbr>Fundo de contigência >50% do custo de registro de AF nos\u003Cbr>contratos; e\u003Cbr>Fundo de reserva >2 PMT.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21H1031711\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dal Pozzo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cédula de crédito\u003Cbr>bancário imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de imóveis;\u003Cbr>Aval dos acionistas; e\u003Cbr>Fundo de liquidez.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19K1139670\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Estácio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contrato atípico de\u003Cbr>locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF do imóvel;\u003Cbr>CF dos recebíveis do contrato de aluguel;\u003Cbr>Coobrigação do cedente;\u003Cbr>Aval de Estácio Part S.A e IREP – Soc de Ens Sup, Méd e Fund\u003Cbr>Ltda; e\u003Cbr>Fundo de liquidez de 1 PMT.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19E0966784\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direitos creditórios de\u003Cbr>carteira de\u003Cbr>contratos c\u002Fv de\u003Cbr>imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF dos imóveis;\u003Cbr>Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios\u003Cbr>de\u003Cbr>Elegibilidade; e\u003Cbr>Fundo de despesas de R$50k.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25H3262782\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>Terroá\u003Cbr>Empreendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nota Comercial \u002F Cédula\u003Cbr>de crédito bancário com\u003Cbr>destinação\u003Cbr>de recursos para\u003Cbr>execução de obras\u003Cbr>futuras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciaria de Cotas da SPE Nova Italia;\u003Cbr>Cessão Fiduciária dos Recebíveis – Razão Mínima de 120%;\u003Cbr>Alienação Fiduciária de unidades em estoque;\u003Cbr>Razão Mínima de 150%;\u003Cbr>Fundo de liquidez – 2 PMT’s; e\u003Cbr>Aval dos Sócios (Serra & Santoro).\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 30 de junho de 202 6 e 2025\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado em outra forma)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lastro\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>gestor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF dos imóveis;\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19E0966783\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direitos creditórios de\u003Cbr>carteira de\u003Cbr>contratos c\u002Fv de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15% de subordinação;\u003Cbr>Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios\u003Cbr>de\u003Cbr>Elegibilidade; e\u003Cbr>Fundo de despesas de R$50k.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Baa2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>c) Riscos relacionados aos créditos imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os investimentos em CRIs envolvem uma série de riscos sendo os principais fatores de liquidez, crédito, mercado, rentabilidade, regulamentação específica, entre outros, que se relacionam tanto à emissora, quanto à cedente, aos fiadores, e aos próprios CRIs.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os CRIs não contam com a classificação de risco emitida por agências de rating, contudo, o gestor possui uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio as decisões de investimentos. Também não há qualquer tipo de coobrigação das companhias securitizadoras.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>d) Movimentação de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A movimentação dos certificados de recebíveis imobiliários seguintes é substancialmente composta por:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo no início dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.843\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.434\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Aquisições\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.888\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.414\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Juros apropriados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.354\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.462\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Vendas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.828)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(13.060)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>(-) Amortizações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(35.917)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(23.407)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Principal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(25.499)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(14.174)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-)Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.418)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(9.233)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo no final dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>90.340\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.843\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativo circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.449\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>312\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativo não circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>79.891\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>86.531\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>e) Provisão para perdas por redução no valor de recuperação de ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Movimentação da provisão para perdas por redução no valor de recuperação de ativos:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo no início dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**(201) **\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(136)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Baixas\u002Freversão na provisão por liquidação de ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>599\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>541\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Constituição deprovisão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(935)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(606)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo no final dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(537)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(201)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>6. Demonstrativo ao valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Fundo mensura instrumentos financeiros e propriedades para investimento ao valor justo, de acordo com as diretrizes estabelecidas pelo CPC 46 - Mensuração do Valor Justo e pela Instrução CVM 516\u002F2011. Os ativos são categorizados na seguinte hierarquia de mensuração ao valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>i. Nível 1:\u003C\u002Fstrong> Refere-se a ativos e passivos cujo valor justo é baseado em preços cotados em mercados ativos para ativos idênticos. Esses preços são observáveis e disponíveis publicamente.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>ii. Nível 2:\u003C\u002Fstrong> Inclui ativos e passivos cujo valor justo é baseado em inputs observáveis, mas que não são cotados em mercados ativos. Isso pode envolver cotações de preços de ativos semelhantes ou taxas de juros de mercado. Este nível é representado por CRIs.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>iii. Nível 3:\u003C\u002Fstrong> Refere-se a ativos e passivos cujo valor justo é mensurado com base em informações não observáveis, ou seja, informações que não estão disponíveis publicamente e que envolvem julgamentos significativos da administração.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90.340\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90.340\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>90.340\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>90.340\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86.843\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86.843\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.843\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.843\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>7. Gerenciamento de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Tipos de risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Riscos referentes à oferta pública\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de indisponibilidade de negociação das cotas até o encerramento da oferta pública:\u003C\u002Fstrong> O início da negociação das cotas objeto da oferta pública na B3 ocorrerá apenas no 1º dia útil do mês subsequente à data de divulgação do anúncio de encerramento da oferta pública. Nesse sentido, cada investidor deverá considerar essa indisponibilidade de negociação temporária das cotas no mercado secundário como fator que poderá afetar suas decisões de investimento. Adicionalmente, as cotas somente poderão ser negociadas nos mercados regulamentados de valores mobiliários entre investidores qualificados, conforme definição constante do artigo 12 da Resolução CVM 30 (“investidores qualificados”), nos termos previstos na Resolução CVM 160\u002F2022, quando aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco referente à participação das pessoas vinculadas na oferta pública:\u003C\u002Fstrong> A participação de investidores que sejam pessoas vinculadas na oferta pública poderá ter um efeito adverso na liquidez das cotas no mercado secundário. O administrador ou o gestor não têm como garantir que a aquisição das cotas por pessoas vinculadas não ocorrerá ou que referidas pessoas vinculadas não optarão por manter estas cotas fora de circulação, afetando negativamente a liquidez das cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Riscos referentes ao ambiente macroeconômico, bem como ao Fundo e ao seu setor de atuação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos em decorrência do ambiente macroeconômico:\u003C\u002Fstrong> O Governo Federal exerceu e continua a exercer influência significativa sobre a economia brasileira. Essa influência, bem como a conjuntura econômica e política brasileira, poderá vir a causar um efeito adverso relevante que resulte em perdas para os cotistas. O Governo Federal frequentemente intervém na economia do país e ocasionalmente realiza modificações significativas em suas políticas e normas. As medidas tomadas pelo Governo Federal para controlar a inflação, além de outras políticas e normas, frequentemente implicarão aumento das taxas de juros, mudança das políticas fiscais, controle de preços, desvalorização cambial, controle de capital e limitação às importações, entre outras medidas, podendo resultar em perdas para os cotistas. As atividades do Fundo, situação financeira, resultados operacionais e o preço de mercado das cotas podem vir a ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas que envolvam ou afetem certos fatores, tais como:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fh5>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. Política monetária, cambial e taxas de juros;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. Políticas governamentais aplicáveis às nossas atividades e ao nosso setor;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii. Greve de portos, alfândegas e Receita Federal;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iv. Inflação;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>v. Instabilidade social;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>vi. Liquidez dos mercados financeiros e de capitais domésticos;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>vii. Política fiscal e regime fiscal estadual e municipal;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>viii. Racionamento de energia elétrica; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ix. Outros fatores políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>As políticas futuras do Governo Federal podem contribuir para uma maior volatilidade no mercado de títulos e valores mobiliários brasileiro e dos títulos e valores mobiliários emitidos no exterior por empresas brasileiras. Adicionalmente, eventuais crises políticas podem afetar a confiança dos investidores e do público consumidor em geral, resultando na desaceleração da economia e prejudicando o preço de mercado das cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de mercado dos ativos de liquidez e dos ativos alvo:\u003C\u002Fstrong> Os ativos alvo e os ativos de liquidez integrantes da carteira do Fundo estão sujeitos, direta ou indiretamente, às variações e condições dos mercados de capitais, especialmente dos mercados de câmbio, juros, bolsa e derivativos, que são afetados principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Qualquer novo acontecimento de natureza similar aos eventos aqui mencionados, no exterior ou no Brasil, poderá prejudicar de forma negativa as atividades do Fundo, o valor dos ativos alvo e dos ativos de liquidez, a rentabilidade dos cotistas e o preço de negociação das cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de crédito:\u003C\u002Fstrong> As obrigações decorrentes dos ativos alvo e dos ativos de liquidez estão sujeitas ao cumprimento e adimplemento pelo respectivo emissor ou pelas contrapartes das operações do Fundo. Eventos que venham a afetar as condições financeiras dos emissores, bem como mudanças nas condições econômicas, políticas e legais, podem prejudicar a capacidade de tais emissores em cumprir com suas obrigações, o que pode trazer prejuízos ao Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos relacionados à liquidez:\u003C\u002Fstrong> A aplicação em cotas de um Fundo de investimento imobiliário apresenta algumas características particulares quanto à realização do investimento. O investidor deve observar o fato de que os Fundos de investimento imobiliário são constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate convencional de suas cotas, fator que pode influenciar na liquidez das cotas no momento de sua eventual negociação no mercado secundário. Sendo assim, os Fundos de investimento imobiliário encontram pouca liquidez no mercado brasileiro, podendo os titulares de cotas do Fundo ter dificuldade em realizar a negociação de suas cotas no mercado\u003C\u002Fp>\u003Cp>secundário, inclusive correndo o risco de permanecer indefinidamente com as cotas adquiridas, mesmo sendo estas objeto de negociação na B3. Desse modo, o investidor que adquirir as cotas deverá estar consciente de que o investimento no Fundo consiste em investimento de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de mercado das cotas do Fundo:\u003C\u002Fstrong> Considerando que o investimento em Fundos de investimento imobiliário é um investimento de longo prazo e voltado à obtenção de renda, pode haver alguma oscilação do valor de mercado das cotas para negociação no mercado secundário no curto prazo, podendo, inclusive, acarretar perdas do capital aplicado para o investidor que pretenda negociar sua cota no mercado secundário neste curto prazo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco tributário:\u003C\u002Fstrong> Embora as regras tributárias aplicáveis aos Fundos de investimentos imobiliários estejam vigentes desde a edição do mencionado diploma legal, inclusive por ocasião da instalação de um novo mandato presidencial, existe o risco de tal regra ser modificada no contexto de uma eventual reforma tributária, bem como em virtude de novo entendimento acerca da legislação vigente, sujeitando o Fundo ou seus cotistas a novos recolhimentos não previstos inicialmente. Adicionalmente, existe a possibilidade de que a Secretaria da Receita Federal tenha interpretação diferente do administrador quanto ao não enquadramento do Fundo como pessoa jurídica para fins de tributação ou quanto à incidência de tributos em determinadas operações realizadas pelo Fundo. Nessas hipóteses, o Fundo passaria a sofrer a incidência de imposto de renda, PIS, COFINS e contribuição social nas mesmas condições das demais pessoas jurídicas, com reflexos na redução do rendimento a ser pago aos cotistas, ou teria que passar a recolher os tributos aplicáveis sobre determinadas operações que anteriormente entendia serem isentas, podendo inclusive ser obrigado a recolher, com multa e juros, os tributos incidentes em operações já concluídas. Ambos os casos podem impactar adversamente o rendimento a ser pago aos cotistas ou mesmo o valor das cotas. Por fim, há a possibilidade de o Fundo não conseguir atingir ou manter as características descritas na Lei nº 11.033\u002F2004, de forma que, caso isso ocorra, não haverá isenção tributária para os cotistas que sejam pessoas físicas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de concentração da carteira do Fundo:\u003C\u002Fstrong> O Fundo poderá investir em ativos alvo e\u002Fou ativos de liquidez, observados os limites previstos no regulamento, podendo a carteira do Fundo, em alguns casos, estar concentrada em ativos alvo e\u002Fou ativos de liquidez de responsabilidade de poucos devedores. O risco da aplicação no Fundo terá íntima relação com a concentração da carteira, sendo que, quanto maior for a concentração, maior será a chance de o Fundo sofrer perda patrimonial. Os riscos de concentração da carteira englobam, ainda, na hipótese de inadimplemento do emissor do ativo alvo e\u002Fou do ativo de liquidez em questão, o risco de perda de parcela substancial ou até mesmo da totalidade do capital integralizado pelos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco referente aos outros títulos e valores mobiliários:\u003C\u002Fstrong> Nos termos do regulamento, o Fundo poderá adquirir quaisquer títulos e valores mobiliários previstos no Anexo III da Resolução CVM 175\u002F2022, não podendo ser previsto, nesta data, quais ativos serão adquiridos especificamente. Nesse sentido, a depender do investimento do Fundo em qualquer um desses outros títulos e valores mobiliários, os riscos habituais corridos pelo Fundo poderão ser majorados. Além disso, poderá haver futura incompatibilidade com:(i) os limites de diversificação por emissor e por modalidade de ativo determinados no regulamento e na legislação aplicável a determinado investidor; e (ii) parte do público-alvo de acordo com a política de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco operacional:\u003C\u002Fstrong> Os ativos alvo objeto de investimento pelo Fundo serão administrados pelo administrador e geridos pelo gestor, e os ativos de liquidez objeto de investimento pelo Fundo serão geridos pelo administrador. Portanto, os resultados do Fundo dependerão de uma administração\u002Fgestão adequada, a qual estará sujeita a eventuais riscos operacionais que, caso venham a ocorrer, poderão afetar a rentabilidade dos cotistas. Adicionalmente, o não cumprimento das obrigações para com o Fundo por parte do administrador, do gestor, do custodiante, do escriturador e do auditor independente, conforme estabelecido nos respectivos contratos celebrados com o Fundo, quando aplicável, poderá eventualmente implicar em falhas nos procedimentos de gestão da carteira, administração do Fundo, controladoria de ativos do Fundo e escrituração das cotas. Tais falhas poderão acarretar eventuais perdas patrimoniais ao Fundo e aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de governança:\u003C\u002Fstrong> Determinadas matérias que são objeto de Assembleia Geral de Cotistas somente serão deliberadas quando aprovadas por maioria qualificada dos cotistas. Tendo em vista que Fundos de investimento imobiliário tendem a possuir número elevado de cotistas, é possível que determinadas matérias fiquem impossibilitadas de aprovação pela ausência de quórum de instalação (quando aplicável) e de votação de tais assembleias. A impossibilidade de deliberação de determinadas matérias pode ensejar, dentre outros efeitos, a liquidação antecipada do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco relacionado ao mercado imobiliário:\u003C\u002Fstrong> O Fundo investirá em direitos creditórios relacionados a imóveis, os quais estão sujeitos aos riscos a seguir elencados que, se concretizados, afetarão os rendimentos das cotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco relativo à rentabilidade do investimento:\u003C\u002Fstrong> O investimento em cotas de um Fundo de investimento imobiliário é uma aplicação em valores mobiliários, o que pressupõe que a rentabilidade das cotas dependerá do resultado da administração dos investimentos realizados pelo Fundo. No caso em questão, os valores a serem distribuídos aos cotistas dependerão do resultado do Fundo, que, por sua vez, dependerá preponderantemente do investimento a ser realizado pelo Fundo, conforme a gestão do administrador, em ativos alvo e em ativos de liquidez, excluídas as despesas e encargos previstos para a\u003C\u002Fp>\u003Cp>manutenção do Fundo, na forma do regulamento. Adicionalmente, vale ressaltar que haverá um lapso de tempo entre a data de captação de recursos pelo Fundo e a data de início dos investimentos nos ativos alvo. Dessa forma, os recursos captados pelo Fundo serão aplicados nos ativos de liquidez, o que poderá impactar negativamente a rentabilidade esperada do Fundo. Adicionalmente, cumpre destacar que a rentabilidade-alvo não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia, estimativa, projeção ou sugestão de rentabilidade aos cotistas por parte do administrador. A rentabilidade-alvo será considerada como mero parâmetro para a rentabilidade das cotas do Fundo, nos termos do seu regulamento, não havendo qualquer obrigação ou garantia por parte do Fundo, do administrador ou do gestor em alcançar ou reproduzir a rentabilidade-alvo para as cotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de concentração de propriedade de cotas:\u003C\u002Fstrong> Conforme o regulamento do Fundo, não há restrição quanto ao limite de cotas que podem ser subscritas por um único cotista. Portanto, poderá ocorrer situação em que um único cotista venha a integralizar parcela substancial das cotas de determinada emissão ou mesmo a totalidade das cotas do Fundo, passando tal cotista a deter uma posição expressivamente concentrada, fragilizando, assim, a posição dos eventuais cotistas minoritários. Nessa hipótese, há possibilidade de que deliberações sejam tomadas pelo cotista majoritário em função de seus interesses exclusivos, em prejuízo do Fundo e\u002Fou dos cotistas minoritários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de diluição:\u003C\u002Fstrong> Na eventualidade de novas emissões do Fundo, os cotistas incorrerão no risco de terem a sua participação no Fundo diluída.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Não existência de garantia de eliminação de riscos:\u003C\u002Fstrong> A realização de investimentos no Fundo expõe o investidor aos riscos a que o Fundo está sujeito, os quais poderão acarretar perdas para os cotistas. Tais riscos podem advir da simples consecução do objeto do Fundo, assim como de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, guerras, revoluções, mudanças nas regras aplicáveis aos ativos alvo e\u002Fou aos ativos de liquidez, mudanças impostas a esses ativos alvo e\u002Fou ativos de liquidez, alteração na política econômica, decisões judiciais etc. Não há qualquer garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para os cotistas. Em condições adversas de mercado, esse sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência reduzida. Adicionalmente, as aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia do administrador, do gestor ou de qualquer instituição pertencente ao mesmo conglomerado do administrador ou gestor, nem com qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do FGC. Nesse sentido, no caso de prejuízo nas aplicações do Fundo, os cotistas serão prejudicados, não existindo mecanismo externo que garanta a sua rentabilidade.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco do prazo:\u003C\u002Fstrong> Os ativos alvo objeto de investimento pelo Fundo são aplicações de médio e longo prazo (inclusive prazo indeterminado em alguns casos), que\u003C\u002Fp>\u003Cp>possuem baixa liquidez no mercado secundário, e o cálculo de seu valor de face para fins da contabilidade do Fundo é realizado via marcação a mercado. Neste mesmo sentido, os ativos de liquidez têm seu valor calculado através da marcação a mercado. Dessa forma, a realização da marcação a mercado dos ativos da carteira do Fundo, visando o cálculo do patrimônio líquido deste, pode causar oscilações negativas no valor das cotas, cujo cálculo é realizado mediante a divisão do patrimônio líquido do Fundo pela quantidade de cotas emitidas até então. Mesmo nas hipóteses de os ativos da carteira do Fundo não sofrerem nenhum evento de não pagamento de juros e principal ao longo do prazo de duração do Fundo, as cotas poderão sofrer oscilações negativas de preço, o que pode impactar negativamente a negociação das cotas pelo investidor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco do investimento nos ativos de liquidez:\u003C\u002Fstrong> O Fundo poderá investir parte de seu patrimônio nos ativos de liquidez e tais ativos podem afetar negativamente a rentabilidade do Fundo. Adicionalmente, os rendimentos originados a partir do investimento em ativos de liquidez serão tributados de forma análoga à tributação dos rendimentos auferidos por pessoas jurídicas (tributação regressiva de 22,5% a 15,0%, (dependendo do prazo do investimento), e tal fato poderá impactar negativamente a rentabilidade do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de desapropriação e de sinistro:\u003C\u002Fstrong> Dado que o Fundo investe em ativos alvo que correspondem a direitos creditórios vinculados a imóveis ou que ainda pode ser titular de imóveis em decorrência de algum inadimplemento de um ativo alvo, eventuais desapropriações, parciais ou totais, dos referidos imóveis a que estiverem vinculados os respectivos ativos alvo poderão acarretar a interrupção, temporária ou definitiva, de eventuais pagamentos devidos ao Fundo. Em caso de desapropriação, o poder público deve pagar ao proprietário do imóvel desapropriado uma indenização definida levando em conta os parâmetros do mercado. No entanto, não existe garantia de que tal indenização será equivalente ao valor dos direitos creditórios de que o Fundo venha a ser titular, nem mesmo que tal valor de indenização seja integralmente transferido ao Fundo. Adicionalmente, no caso de sinistro envolvendo a integridade física dos imóveis vinculados aos ativos alvo objeto de investimento pelo Fundo, os recursos obtidos pela cobertura do seguro, se houver, dependerão da capacidade de pagamento da companhia seguradora contratada, nos termos da apólice contratada, podendo ainda as indenizações ser insuficientes para reparação dos danos sofridos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de liquidação antecipada do Fundo:\u003C\u002Fstrong> O Fundo poderá ser objeto de liquidação antecipada conforme deliberado pela Assembleia Geral de Cotistas. Nesse caso, os recursos do Fundo podem ser insuficientes para pagamento aos cotistas, podendo os cotistas sofrer prejuízos patrimoniais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco das contingências ambientais:\u003C\u002Fstrong> Dado que o Fundo investe em ativos alvo que correspondem a direitos creditórios vinculados a imóveis, ou que ainda\u003C\u002Fp>\u003Cp>pode ser titular de imóveis em decorrência de algum inadimplemento, eventuais contingências ambientais sobre os referidos imóveis podem implicar em responsabilidades pecuniárias (indenizações e multas por prejuízos causados ao meio ambiente) para os titulares dos imóveis e\u002Fou para os originadores dos direitos creditórios. Tais situações podem promover a interrupção do fluxo de pagamento dos ativos alvo, circunstância que pode afetar a rentabilidade do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco relativo à atividade empresarial:\u003C\u002Fstrong> É característica das locações, cujos direitos creditórios são vinculados a ativos alvo do Fundo, sofrerem variações em seus valores em função do comportamento da economia como um todo. Deve ser destacado que alguns fatores podem ocasionar o desaquecimento de diversos setores da economia, principalmente em decorrência de crises econômicas, sejam elas oriundas de outros países ou do próprio Brasil, com reflexos na redução do poder aquisitivo em geral, ou até mesmo pela falta de segurança na localidade onde se situam os imóveis vinculados aos direitos creditórios objeto do Fundo, podendo acarretar redução nos valores das locações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco jurídico:\u003C\u002Fstrong> Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico deste Fundo considera um conjunto de rigores e obrigações estipulados por meio de contratos públicos ou privados, tendo por diretrizes a legislação em vigor. Entretanto, em razão da pouca maturidade e da falta de tradição e jurisprudência no mercado de capitais brasileiro quanto a esse tipo de operação financeira, em situações de estresse, poderá haver perdas por parte dos cotistas em razão do dispêndio de tempo e recursos para a manutenção do arcabouço contratual estabelecido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco regulatório:\u003C\u002Fstrong> A legislação aplicável ao Fundo, aos cotistas e aos investimentos efetuados pelo Fundo, incluindo, sem limitação, leis tributárias, leis cambiais e leis que regulamentem investimentos estrangeiros em cotas de Fundos de investimento no Brasil, está sujeita a alterações. Ainda, poderão ocorrer interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, bem como moratórias e alterações das políticas monetária e cambial. Tais eventos poderão impactar de maneira adversa o valor das cotas do Fundo, bem como as condições para distribuição de rendimentos e para resgate das cotas, inclusive as regras de fechamento de câmbio e de remessa de recursos do e para o exterior. Ademais, a aplicação de leis existentes e a interpretação de novas leis poderão impactar os resultados do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de execução das garantias atreladas aos ativos alvo:\u003C\u002Fstrong> O investimento nos ativos alvo inclui uma série de riscos, dentre os quais o risco de inadimplemento e consequente execução das garantias outorgadas à respectiva operação, e os riscos inerentes à eventual existência de bens imóveis na composição da carteira do Fundo. Em um eventual processo de execução das garantias atreladas aos ativos alvo, especialmente às LCI e LIG, poderá haver necessidade\u003C\u002Fp>\u003Cp>de contratação de consultores, dentre outros custos, que deverão ser suportados pelo Fundo, na qualidade de investidor dos ativos alvo. Adicionalmente, a garantia outorgada em favor dos ativos alvo pode não ter valor suficiente para suportar as obrigações financeiras atreladas a tal ativo. Dessa forma, uma série de eventos relacionados à execução de garantias dos ativos alvo poderá afetar negativamente o valor das cotas e a rentabilidade do investimento no Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Patrimônio líquido negativo:\u003C\u002Fstrong> As aplicações do Fundo estão, por sua natureza, sujeitas a flutuações típicas de mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociação atípica nos mercados de atuação, não havendo garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para os cotistas. As estratégias de investimento do Fundo poderão fazer com que o patrimônio líquido seja negativo, hipótese em que, sendo a responsabilidade dos cotistas limitada, estes não serão obrigados a realizar aportes adicionais de recursos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Demais riscos:\u003C\u002Fstrong> O Fundo também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, guerras, revoluções, mudanças nas regras aplicáveis aos ativos financeiros, mudanças impostas aos ativos financeiros integrantes da carteira, alteração na política econômica e decisões judiciais.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Controles relacionados aos riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em virtude dos investimentos do Fundo preponderantemente alocados em ativos do mercado imobiliário, por sua natureza, envolvem riscos inerentes ao setor imobiliário, de construção cível e de logística, de oscilações e desvalorizações do(s) imóveis, financeiros, do mercado, legais, bem como riscos relacionados aos emitentes dos ativos integrantes da carteira do Fundo, o administrador e o gestor utilizam, no gerenciamento de riscos, análises que levam em consideração os fundamentos econômicos, monitoramento de informações e laudos técnicos e de mercado com influência no desempenho dos ativos que compõem a carteira e modelos de gestão de ativos que se traduzem em cuidadosos processos de investimento e de avaliação dos riscos financeiros, apoiados em sistemas informatizados e procedimentos formais de decisão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não obstante a diligência do administrador e do gestor em colocar em prática a política de investimento delineada, os investimentos do Fundo estão, por sua natureza, sujeitos a flutuações típicas do mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociação atípica nos mercados de atuação e desta forma, apesar do administrador e do gestor manterem\u003C\u002Fp>\u003Cp>sistema de gerenciamento de riscos não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e seus cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>8. Instrumentos financeiros derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>É vedado ao Fundo realizar operações com derivativos, exceto quando tais operações forem realizadas exclusivamente para fins de proteção patrimonial e desde que a exposição seja sempre, no máximo, o valor do patrimônio líquido do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo não realizou transações envolvendo instrumentos financeiros derivativos nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>9. Evolução do valor da cota e rentabilidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A rentabilidade calculada com base na variação da cota, a média dos rendimentos distribuídos e o patrimônio líquido médio do exercício e períodos foram os seguintes:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor da cota\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rentabilidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(%)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Média dos rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>distribuídospor cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>16,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>14.175\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>90.211\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.553\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87.704\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>10. Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O patrimônio do Fundo é representado por classe única de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Cotas integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As cotas integralizadas do Fundo são representadas por 904.050 cotas escriturais (2025 - 904.050), cujo valor unitário é de R$ 99,35 (2025 – R$ 97,47), totalmente subscritas e integralizadas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>11. Emissão e resgate de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Emissões\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A primeira emissão de cotas do Fundo será realizada nos termos do suplemento do regulamento do Fundo, que disciplina, inclusive, a forma de subscrição e de integralização.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A administradora poderá, a seu exclusivo critério e independentemente de aprovação em Assembleia Geral de Cotistas e de alteração do regulamento, decidir pelas futuras emissões de cotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O valor de cada nova cota deverá ser fixado, tendo em vista: (i) o valor patrimonial das cotas do Fundo, representado pelo quociente entre o valor do patrimônio líquido contábil atualizado do Fundo e o número de cotas emitidas; (ii) as perspectivas de rentabilidade do Fundo; e\u002Fou (iii) o valor de mercado das cotas já emitidas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na nova emissão, os cotistas poderão ceder seu direito de preferência entre os cotistas ou a terceiros. Adicionalmente, as cotas objeto da nova emissão assegurarão a seus titulares direitos idênticos aos das cotas existentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025 não houve emissão de novas cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Resgate de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>De acordo com o disposto no Artigo 2º da Lei nº 8.668\u002F1993 e no Artigo 9º da Resolução CVM 175\u002F2022, os cotistas não poderão, em qualquer hipótese, requerer o resgate de suas cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>12. Política de distribuição de dividendos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Fundo distribui no mínimo 95% dos lucros auferidos apurados segundo regime de caixa, com base no balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano, ou em menor periodicidade, conforme venha a ser permitido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo levantará balanço ou balancete intermediário mensal, para fins de distribuição de rendimentos, a título de antecipação dos resultados do semestre a que se refiram, sendo que eventual saldo não distribuído como antecipação será pago com base nos balanços semestrais.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Demonstrativo do cálculo dos rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado contábil\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>14.175\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.553\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Reconciliação do resultado contábil ao caixa gerado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas reconhecidas não recebidas no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.704)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(848)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas registradas não pagas do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas registradas do exercício anterior pagas no\u003Cbr>exercício corrente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(89)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(93)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido gerado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.484\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.701\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Cálculo dos rendimentos dos exercícios\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos declarados no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.689\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(%) Percentual distribuído (\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,90%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos pagos aos cotistas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos apurados no exercício anterior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.112\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>913\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos apurados no exercício corrente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.102\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.574\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total dos rendimentospagos aos cotistas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.214\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.487\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.374\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.115\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>(1) No exercício findo em 30 de junho de 2026 e 2025 o Fundo não realizou a distribuição de rendimentos considerando o lucro de caixa excedente, que superou o lucro contábil acumulado, devido aos efeitos de caixa correspondentes aos investimentos em CRI. O valor líquido distribuído e acumulado, incluindo as amortizações realizadas, é de R$ 5.433 (2025 - R$ 7.132).\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Rendimentos distribuídos por cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor distribuído\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor do provento por\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cota(em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F08\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F11\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.093.901\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,21\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F02\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>994.455\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.084.860\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.220.468\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.374.156\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,52\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor distribuído\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor do provento por\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cota(em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F08\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>949.253\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F11\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>949.253\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F12\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.229.508\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F02\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>958.293\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.111.982\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>904.050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>13. Negociação das cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As cotas serão registradas para negociação no mercado secundário única e exclusivamente no mercado de bolsa ou balcão organizado administrado pela B3.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 30.982.880\u002F0001-00\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>14. Classificação por agência classificadora de risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Fundo é dispensado da classificação de rating, sendo que os cotistas assinaram o termo de adesão declarando ter conhecimento dos riscos envolvidos nas operações dos Fundo e inclusive a perda do capital investido.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>15. Custódia e tesouraria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As operações compromissadas lastreadas em títulos públicos são escriturais e suas custódias encontram-se registradas em conta de depósito em nome do Fundo no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os títulos e valores mobiliários privados são escriturais e suas custódias encontram-se registradas em conta de depósito em nome do Fundo na B3.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>16. Prestadores de serviços\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Administração: Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Controladoria: Banco Finaxis S.A. Custódia: Banco Finaxis S.A. Escrituração: Banco Finaxis S.A. Gestão: JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>17. Encargos do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As taxas patrimoniais serão calculadas e provisionadas diariamente, tento como base o patrimônio líquido do Fundo do primeiro dia útil, com a aplicação da fração de 1\u002F252, por dias úteis, sendo o pagamento realizado mensalmente até o 5º dia útil do mês subsequente ao vencido.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Taxa de administração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Pela prestação dos serviços de administração, custódia, controladoria e escrituração, o Fundo pagará uma remuneração equivalente a 0,15% ao ano, aplicado sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 18, atualizado anualmente pela variação positiva do Índice Geral de Preços – Mercado (“IGP-M”), a partir de julho de 2022.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As despesas e os valores a pagar com administração e custódia foram de:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Despe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>sas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>apagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Serviçosprestados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**30\u002F06\u002F2026 **\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(151)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(145)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(59)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(5)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(5)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Taxa de gestão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Pela prestação dos serviços de gestão, o Fundo pagará uma remuneração equivalente a 0,90% ao ano, aplicado sobre o patrimônio líquido do Fundo, atualizado anualmente pela variação positiva do IGP-M, a partir de julho de 2022.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As despesas e os valores a pagar com gestão foram de:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Despe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>sas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>apagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Serviçosprestados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**30\u002F06\u002F2026 **\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(812)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(786)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(68)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(63)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>c) Taxa de performance\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Além da taxa de administração, será devida uma taxa de performance ao gestor, equivalente a 20% da rentabilidade do Fundo, depois de deduzidas todas as despesas, inclusive a taxa de administração, que exceder a rentabilidade alvo, qual seja o Índice da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (“ANBIMA”), com vencimento até 5 anos (IMA-B 5) acrescidos de 0,50% ao ano.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A taxa de performance do Fundo será cobrada com base no resultado do Fundo, considerando-se a valorização do patrimônio líquido do Fundo, acrescido dos rendimentos distribuídos aos cotistas conforme disciplinado no regulamento do Fundo e na legislação em vigor. Uma vez que a soma da valorização do patrimônio do Fundo acrescido ao montante distribuído de rendimentos aos cotistas for superior à rentabilidade alvo, será devida a taxa de performance.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026 e 2025 e não houve despesa com taxa de performance.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>d) Encargos debitados ao Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os encargos debitados ao Fundo e seus percentuais em relação ao patrimônio líquido médio do exercício de R$ 90.211(2025 – R$ 87.704) foram os seguintes:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F0\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>6\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(812)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,90)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(786)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,90)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(151)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,17)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(145)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,17)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imposto de renda sobre ativos\u003Cbr>financeiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(123)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,14)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(77)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,09)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com serviço de terceiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(70)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,08)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(59)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,07)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(57)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,06)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com honorários advocatícios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(55)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,06)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,04)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(37)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,04)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa com consultoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(27)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,03)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(26)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,03)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,02)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,02)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tarifas bancárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(17)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,02)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,02)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas de auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,01)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(0,01)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa ANBIMA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa com correspondência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.390)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1,54)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.186)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>(1,35)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>18.Legislação tributação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Tratamento tributário do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em conformidade com a Lei nº 8.668, de 25 de junho de 1993, e demais normativos vigentes, o Fundo é isento do imposto sobre operações de crédito, câmbio e seguro ou relativas a títulos e valores mobiliários do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e do imposto de renda. Contudo o Fundo está sujeito à retenção do imposto de renda na fonte incidente sobre os rendimentos e ganhos líquidos auferidos pelo Fundo em aplicações financeiras de renda fixa ou de renda variável, com exceção aos rendimentos obtidos por aplicações em letras hipotecárias, certificados de recebíveis imobiliários e letras de crédito imobiliário. O imposto sobre as aplicações realizadas pelo Fundo poderá ser compensado quando do recolhimento do imposto de renda retido na fonte sobre a distribuição de resultados aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso o Fundo aplique recursos em empreendimento imobiliário que tenha como incorporador, construtor ou sócio, cotista que possua, isoladamente ou em\u003C\u002Fp>\u003Cp>conjunto com pessoa a ele ligada, mais de 25% das cotas do Fundo, estará sujeito à tributação aplicável às pessoas jurídicas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Tratamento tributário dos cotistas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As distribuições de rendimentos pagas pelo Fundo a qualquer beneficiário, inclusive pessoa jurídica isenta, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, à alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>c) Isenção de imposto de renda para pessoas físicas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, e demais normativos vigentes, estão isentos do imposto de renda sobre as distribuições pagas às pessoas físicas, nas seguintes condições:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i. As cotas do Fundo têm que ser negociadas exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii. O Fundo tem que ter, no mínimo, 100 cotistas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii. Não será concedido ao cotista que represente 10% ou mais da totalidade das cotas do Fundo, ou ainda cujas cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iv. Não será concedido ao conjunto de cotistas pessoas físicas ligadas, definidas na forma da alínea “a” do inciso I do parágrafo único do art. 2º da Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, titulares de cotas que representem 30% ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo Fundo, ou ainda cujas cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% do total de rendimentos auferidos pelo Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Os ganhos de capital e rendimentos auferidos pelo cotista na alienação de cotas, por qualquer beneficiário, sujeitam-se à incidência do imposto de renda à alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>19. Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Não há registros de demandas judiciais ou extrajudiciais contra o Fundo, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>20. Operações com partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>O Fundo realizou as seguintes operações com partes relacionadas:\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>i. Serviços prestados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Despe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>sas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Parte relacionada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Serviços\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>prestados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Da administradora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Finaxis Corretora de\u003Cbr>Títulos e Valores\u003Cbr>Mobiliários S.A. (\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(151)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(145)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(13)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(12)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Banco Finaxis S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(59)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(57)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(5)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>(5)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(\u003Csup>1\u003C\u002Fsup> ) A taxa de administração compreende os serviços da Finaxis Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., na qualidade de administradora do Fundo, e do Banco Finaxis S.A., responsável pela controladoria e escrituração, parte relacionada da administradora.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>ii. Depósitos bancários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Fundo efetua movimentações financeiras em conta corrente mantida junto ao Banco Finaxis S.A., parte relacionada da administradora. Em 30 de junho de 2026 e 2025 não havia saldo disponível.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>21. Alterações estatutárias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Proposta do administrador em 17 de junho de 2026, que tem por objetivo obter a aprovação dos cotistas em relação às seguintes matérias, em pauta única:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) A transferência da administração fiduciária do Fundo para a Rio Bravo Investimentos – Distribuidora de Títulos E Valores Mobiliários Ltda., inscrita no CNPJ sob o nº 72.600.026\u002F0001-81, (“Novo Administrador” ou “Rio Bravo DTVM”), a partir da abertura do mercado em data ser oportunamente indicada no Termo de Apuração da presente Consulta Formal;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) A substituição do Banco Finaxis S.A., atual prestador dos serviços de custódia e escrituração de ativos do Fundo, pela Rio Bravo DTVM;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iii) A alteração da denominação do Fundo, que passará a ser Rio Bravo Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada, e, consequentemente, do ticket das cotas do Fundo, que passará a ser RBIC11;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iv) Demais alterações definidas pela nova administradora do Fundo, após a transferência;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(v) A autorização para que todos os atos decorrentes das matérias deliberadas nesta Assembleia Geral sejam implementados por meio de\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>ato particular dos prestadores de serviços essenciais do Fundo, sem a necessidade de qualquer assembleia adicional.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Termo de apuração de consulta formal em 15 de dezembro de 2025, que aprovou as demonstrações financeiras, as notas explicativas e o relatório dos auditores independentes, relativos ao exercício social findo em 30 de junho 2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fato Relevante de 26 de setembro de 2025, divulgou em complemento ao Fato Relevante divulgado em 19 de setembro de 2025, o administrador e o gestor pretendem propor a união, por meio do JPPA, da totalidade dos ativos do Rio Bravo Crédito Imobiliário High Grade Fundo de Investimento Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada, inscrito no CNPJ sob o nº 30.647.758\u002F0001-87, e da base de investidores do RBHG.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fato Relevante de 22 de setembro de 2025, anunciou que o Fundo está avaliando um potencial operação com o objetivo de unir, por meio do JPPA, da totalidade dos ativos do Rio Bravo Crédito Imobiliário High Grade Fundo de Investimento Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada, inscrito no CNPJ sob o nº 30.647.758\u002F0001-87, e a base de investidores do RBHG.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fato Relevante de 19 de setembro de 2025, em complemento ao Fato Relevante de 16 de setembro de 2025, declarou que foi enviada, ao OUJP, em 19 de setembro de 2025, proposta de aquisição dos ativos de sua titularidade (proposta de aquisição). Além de que O JPPA aprovará a Emissão e a Oferta, por ato do Administrador, dentro do capital autorizado, nos termos do artigo 9º do regulamento do JPPA. As características da Emissão e da oferta serão oportunamente definidas e divulgadas ao mercado, após a aprovação do ATO do Administrador.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fato Relevante de 16 de setembro de 2025, comunicou que o Fundo está avaliando um potencial operação com o objetivo de unir, por meio do JPPA, parcela equivalente a 50% dos ativos do Ourinvest JPP Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada, inscrito no CNPJ sob o nº 26.091.656\u002F0001-50 e a base de investidores do (OUJP).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fato Relevante de 15 de setembro de 2025, divulgou que o Fundo recebeu o pagamento referente ao resgate antecipado facultativo do CRI DESCO (22J1099385), certificados de Recebíveis Imobiliários da Série Única da 63ª Emissão da Virgo Companhia de Securitização, e contempla: amortização extraordinária, juros, e prêmio por pré-pagamento. O CRI representava 10,4% do patrimônio líquido do Fundo, conforme o último relatório gerencial publicado. O montante total recebido pelo Fundo foi de R$ 10,12 milhões, o que equivale a R$ 11,20\u002Fcota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Instrumento Particular de Rerratificação realizado em 15 de julho de 2025, retificou o Instrumento Particular do Administrador datada de 27 de junho de 2025, passando a valer a razão social do fundo, corrigida para JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>22. Eventos subsequentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Aviso de prorrogação do prazo de Assembleia, em 26 de agosto de 2026, que prorroga a manifestação dos votos até 28 de setembro de 2026, com apuração dos votos a ser realizada em 05 de outubro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>23. Informações adicionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Outros serviços prestados pelos auditores independentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Informamos que a administradora não contratou serviços da Next Auditores Independentes S.S., relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que principalmente determinam que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Diretor e contador\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O diretor e a contadora responsáveis pelo Fundo são:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Luis Locaspi Diretor\u003C\u002Fp>\u003Cp>Suelen Inácia de Oliveira Contadora CRC PR-065.476\u002F0-0\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FJPPA11\u002Fdocumentos\u002F12713\u002Fpdf",false,"2026-09-25 19:11:00",{"id":96,"empresa":97,"gestor":101,"cotacoes":107,"patrimonio":220,"vpa":221,"p_vpa":222,"tipo_gestao":223,"mandato":224,"segmento":225,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":218,"cotacao_atualizada_em":226,"ultima_variacao_cotacao_24h":227,"variacao_cotacao_7d":228,"variacao_cotacao_1m":229,"variacao_cotacao_3m":230,"variacao_cotacao_6m":231,"variacao_cotacao_12m":232,"vacancia_fisica":224,"liquidez_atual":233,"ultimo_dividendo":234,"ultimo_dividend_yield":227,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":235,"dividend_yield_3m":236,"dividend_yield_6m":237,"dividend_yield_12m":238,"dividend_yield_medio_12m":239,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":240,"data_ultima_cotacao":217,"pregoes_com_negocio_21":241,"alertas":242,"updated_at":243,"liquidez_media_reais":244,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":224,"balanco":245,"resultado_distribuido":252,"publico_alvo":257,"mercados_negociacao_cotas":258,"data_funcionamento":260,"data_final":224,"quantidade_cotas":261,"quantidade_cotistas":262,"detalhes_cotistas":263,"total_investido":266,"investimentos_fundo":267,"imoveis":268,"contratos":224,"custodiante":270,"auditor_independente":276,"formador_mercado":224,"distribuidor_cotas":224,"consultor_especializado":224,"administrador_locacoes":224,"relatorio_anual":283,"analise_administrador":285},445,{"nome":54,"nome_simplificado":98,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":99,"nome_pregao":100,"cnpj":61},"JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS  DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","JPPA11 - JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII JPPA CRI",{"id":102,"nome":41,"cnpj":103,"endereco":104,"telefone":105,"created_at":106,"updated_at":106},205,"13516035000120","Avenida Paulista, 287, 6º andar, Bela Vista, São Paulo - SP, 01311-000.","(11)5200-0410","2026-10-03T19:24:24.000000Z",[108,114,120,126,132,138,144,150,156,160,165,170,176,182,188,193,199,204,209,215],{"id":109,"data":110,"abertura":111,"ultimo":112,"volume":113},3288780,"2026-10-06",74.81,75.9,578,{"id":115,"data":116,"abertura":117,"ultimo":118,"volume":119},3289753,"2026-10-07",75.12,78,1193,{"id":121,"data":122,"abertura":123,"ultimo":124,"volume":125},3290409,"2026-10-08",78.14,77.07,593,{"id":127,"data":128,"abertura":129,"ultimo":130,"volume":131},3291034,"2026-10-09",77.85,77.71,509,{"id":133,"data":134,"abertura":135,"ultimo":136,"volume":137},3357394,"2026-10-13",78.2,77.58,1125,{"id":139,"data":140,"abertura":141,"ultimo":142,"volume":143},3375792,"2026-10-14",77,76.55,930,{"id":145,"data":146,"abertura":147,"ultimo":148,"volume":149},3376348,"2026-10-15",76.65,78.19,1319,{"id":151,"data":152,"abertura":153,"ultimo":154,"volume":155},3377026,"2026-10-16",77.18,78.15,961,{"id":157,"data":158,"abertura":154,"ultimo":135,"volume":159},3444911,"2026-10-19",603,{"id":161,"data":162,"abertura":135,"ultimo":163,"volume":164},3446718,"2026-10-20",80,350,{"id":166,"data":167,"abertura":163,"ultimo":168,"volume":169},3459319,"2026-10-21",79.95,726,{"id":171,"data":172,"abertura":173,"ultimo":174,"volume":175},3473669,"2026-10-22",79.94,81.79,405,{"id":177,"data":178,"abertura":179,"ultimo":180,"volume":181},3488224,"2026-10-23",81.89,77.98,2644,{"id":183,"data":184,"abertura":185,"ultimo":186,"volume":187},3566216,"2026-10-26",75.02,75,4747,{"id":189,"data":190,"abertura":191,"ultimo":129,"volume":192},3580267,"2026-10-27",75.22,1539,{"id":194,"data":195,"abertura":196,"ultimo":197,"volume":198},3594046,"2026-10-28",76.29,75.83,778,{"id":200,"data":201,"abertura":197,"ultimo":202,"volume":203},3608960,"2026-10-29",77.74,404,{"id":205,"data":206,"abertura":207,"ultimo":154,"volume":208},3624831,"2026-10-30",78.45,487,{"id":210,"data":211,"abertura":212,"ultimo":213,"volume":214},3682096,"2026-11-03",76.5,76.06,1131,{"id":216,"data":217,"abertura":213,"ultimo":218,"volume":219},3695756,"2026-11-04",77.23,727,89507878.08,99.01,"0.78","Ativa",null,"Multicategoria","2026-11-05 09:00","0.0154","-0.0066","0.0175","-0.0298","-0.1019","-0.0063",56,"1.2000","Nov\u002F2026","0.0466","0.0993","0.1859","0.0145",12,21,[],"05\u002F11\u002F2026 07:00",83642.09,{"data_referencia":246,"ativo":247,"passivo":248,"obrigacoes_imoveis":249,"obrigacoes_securitizacao":249,"liquidez":250,"valores_receber":251},"2026-09-01",91047653.99,1539775.91,0,9996823.47,8863.36,{"data_referencia":253,"resultado":254,"rendimentos":255,"percentual":256},"2026-09-30",3668358.62,3254579.999,0.8872033342803326,"Investidores em Geral",[259],"Bolsa","2018-12-17",904050,5728,{"Pessoa Física":264,"Pessoa jurídica não financeira":265,"Fundos de investimento imobiliário":78,"Outros fundos de investimento":69},5714,9,81041967.16,{"CRI \u002F CRA":266},{"vacancia_total":249,"lista_imoveis":269,"data_referencia":253,"vacancia_suspeita":93},[],{"id":271,"nome":272,"cnpj":273,"endereco":274,"telefone":275,"created_at":106,"updated_at":106},206,"Banco Finaxis S.A.","11758741000152","Rua Pasteur, 463, 11º andar, Curitiba-PR","(41) 3074-0909",{"id":277,"nome":278,"cnpj":279,"endereco":280,"telefone":281,"created_at":282,"updated_at":282},44,"NEXT AUDITORES INDEPENDENTES S\u002FS LTDA","19280834000126","Av. Brig. Faria Lima, 3144 - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 01451-001","(11) 3568-2868","2026-10-03T18:53:04.000000Z",{"ano_referencia":284,"data_disponibilizacao":38},"2026",{"ResultadoFundo":286,"ConjunturaEconomica":287,"PerspectivaPeriodoSeguinte":288},"Ao longo dos últimos doze meses, jul\u002F25 a jun\u002F26, o resultado líquido de ativos financeiros de natureza imobiliária foi de R$ 36.250.321,67,de receitas  R$ 22.075.468,74 de despesas, de forma que o fundo obteve um lucro líquido de R$ 14.174.852,93. Os resultados obtidos decorreram fundamentalmente dos investimentos realizados nos ativos alvo, conforme Política de Investimentos do Fundo.","Os ativos encontrados na carteira do Fundo se inserem em diversos segmentos do mercado imobiliário, com destaque para incorporação, loteamentos, galpões logísticos, shopping centers e geração de energia solar:\n- Incorporação - Há uma relativa boa perspectiva para o segmento, pois com os índices recentes de inflação abaixo do esperado, surge novamente a possibilidade de corte na taxa de juro, o que aliada a menor taxa de desemprego poderia aquecer novamente o mercado de venda de novos produtos. Vemos lançamentos em todos os segmentos econômicos, principalmente na cidade de São Paulo;\n- Loteamentos - O segmento ainda sofre com o endividamento das famílias, ainda em patamar elevado e algumas carteiras têm sofrido com inadimplência. Vemos que bons produtos, principalmente no segmento de alta renda, estão vendendo bem;\n- Galpões Logísticos - Já o segmento de galpões logísicos manteve o bom desempenho, em função da consolidação das vendas via e-commerce, mas já se observa excesso de oferta em algumas regiões.\n- Shopping Center – Segmento já se mostra plenamente recuperado da crise, que teve origem na pandemia, os estabelecimentos consolidados já apresentam números até superiores ao pré pandemia, porém shoppings que ainda não atingiram o break even, principalmente no norte e nordeste ainda sofrem com alta vacância e atraso nos aluguéis;\n- Energia solar – segmento novo de atuação dos fundos, ainda há incentivos governamentais e em estados com regras claras, aparecem boas oportunidades de investimento e consequente operações de CRI.","O fundo tem avançado na estratégia de maximizar a alocação em CRI, selecionando ativos com spreads de crédito elevados, suportados por estruturas adequadas de garantias. \nOs ativos que compõem a carteira apresentam rentabilidade média superior aos títulos públicos indexados à inflação de prazo equivalente, em linha com o objetivo de superar o benchmark do fundo no médio\u002Flongo prazo.\nEstamos confiantes com a qualidade dos ativos da carteira, resultado de um processo de investimento consistente, que busca ativos com boa qualidade de crédito e amparados por estruturas fortalecidas de garantias. \nO início do ciclo de redução de taxa de juros, esperado para 2026, deve impactar positivamente os segmentos de mercado aos quais temos exposição.\nComo resultado, observaremos nos próximos doze meses um cenário mais benigno para algumas operações, sobretudo nos casos de empresas alavancadas e que dependem de vendas de imóveis. \nA recuperação da qualidade de crédito deve levar à normalização de operações que passaram por negociações de fluxo de pagamento e waivers, com consequente redução nos spreads de crédito."]