[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FKCRE11\u002Fdocumentos\u002F21654":3,"fii-documento:KCRE11":82,"documento:KCRE11:21654":272},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":74},"Relatório Gerencial KCRE11 de setembro de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de setembro de 2026 do KCRE11 (Kinea Creditas), entrega em 09\u002F10\u002F2026. DY 12 meses de 14,14% e P\u002FVP 0,83 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKCRE11\u002Fdocumentos\u002F21654","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,44,59],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKCRE11\u002Fdocumentos\u002F21654#pagina",{"@id":19},"2026-10-29",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKCRE11\u002Fdocumentos\u002F21654#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKCRE11\u002Fdocumentos\u002F21654#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":42,"isBasedOn":43},"Report","Relatório Gerencial KCRE11 de setembro de 2026","(KCRE) Relatório Gerencial - 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KINEA CREDITAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII KINEA CR",null,[90,96,102,108,113,119,125,131,136,140,145,149,153,158,164,170,176,181,187,193],{"id":91,"data":92,"abertura":93,"ultimo":94,"volume":95},3288784,"2026-10-06",8.53,8.9,88843,{"id":97,"data":98,"abertura":99,"ultimo":100,"volume":101},3289758,"2026-10-07",8.88,8.91,38863,{"id":103,"data":104,"abertura":105,"ultimo":106,"volume":107},3290433,"2026-10-08",8.99,9.15,61012,{"id":109,"data":38,"abertura":110,"ultimo":111,"volume":112},3291038,9.17,9.04,50181,{"id":114,"data":115,"abertura":116,"ultimo":117,"volume":118},3356972,"2026-10-13",9.1,8.86,74579,{"id":120,"data":121,"abertura":122,"ultimo":123,"volume":124},3375798,"2026-10-14",8.83,8.93,34641,{"id":126,"data":127,"abertura":128,"ultimo":129,"volume":130},3376248,"2026-10-15",8.95,8.84,32823,{"id":132,"data":133,"abertura":134,"ultimo":117,"volume":135},3377053,"2026-10-16",8.92,62214,{"id":137,"data":138,"abertura":128,"ultimo":128,"volume":139},3445304,"2026-10-19",39406,{"id":141,"data":142,"abertura":143,"ultimo":143,"volume":144},3446715,"2026-10-20",8.98,14198,{"id":146,"data":147,"abertura":143,"ultimo":134,"volume":148},3459489,"2026-10-21",38394,{"id":150,"data":151,"abertura":128,"ultimo":128,"volume":152},3473721,"2026-10-22",46788,{"id":154,"data":155,"abertura":94,"ultimo":156,"volume":157},3488074,"2026-10-23",8.97,52186,{"id":159,"data":160,"abertura":161,"ultimo":162,"volume":163},3566220,"2026-10-26",8.68,8.45,61816,{"id":165,"data":166,"abertura":167,"ultimo":168,"volume":169},3580097,"2026-10-27",8.41,8.44,148221,{"id":171,"data":172,"abertura":173,"ultimo":174,"volume":175},3593958,"2026-10-28",8.32,8.36,60669,{"id":177,"data":26,"abertura":178,"ultimo":179,"volume":180},3608964,8.31,8.29,47283,{"id":182,"data":183,"abertura":184,"ultimo":185,"volume":186},3624835,"2026-10-30",8.25,8.28,27612,{"id":188,"data":189,"abertura":190,"ultimo":191,"volume":192},3682277,"2026-11-03",8.15,7.96,66939,{"id":194,"data":195,"abertura":196,"ultimo":197,"volume":198},3695760,"2026-11-04",8.11,7.99,71972,346800904.32,9.63,"0.83","Ativa","Multicategoria","2026-11-05 09:00","0.0038","-0.0362","-0.1022","-0.0611","-0.1399","-0.0522",831,"0.0700","0.0085","Nov\u002F2026","0.0288","0.0738","0.1414","0.0106",12,21,[],"05\u002F11\u002F2026 08:06",482069.22,0.0113,{"data_referencia":226,"ativo":227,"passivo":228,"obrigacoes_imoveis":229,"obrigacoes_securitizacao":229,"liquidez":230,"valores_receber":231},"2026-09-01",377092252.31,30291347.99,0,29152024.15,15014.68,{"data_referencia":233,"resultado":234,"rendimentos":235,"percentual":236},"2026-06-30",23576175.98,21960000.001,0.9314487650426844,"Investidores em Geral",[239],"Bolsa","2022-01-21",36000000,16320,{"Pessoa Física":244,"Pessoa jurídica não financeira":245,"Outros fundos de investimento":246,"Investidores não residentes":247,"Fundos de investimento imobiliário":67,"Corretora ou distribuidora":64,"Entidade aberta de previdência complementar":64,"Outros tipos de cotistas não relacionados":64},16289,14,7,5,347925213.48,{"CRI \u002F CRA":248},{"vacancia_total":229,"lista_imoveis":251,"data_referencia":233,"vacancia_suspeita":252},[],false,{"id":219,"nome":254,"cnpj":255,"endereco":256,"telefone":257,"created_at":258,"updated_at":258},"ITAÚ UNIBANCO S.A.","60701190000104","Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo\u002FSP CEP 04344902","(11) 3072 6266","2026-10-03T18:50:54.000000Z",{"id":71,"nome":260,"cnpj":261,"endereco":262,"telefone":263,"created_at":264,"updated_at":264},"PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.","61562112000120","Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, Edifício B32, 16º andar - 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No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, o Fundo possuía 7,2% dos ativos indexados ao CDI, 99,4% na Inflação e, por fim, 1,3% à Selic. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 1,15 por cota no período entre jul\u002F25 e jun\u002F26.\nNa visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.","Ao fim de julho, o Kinea Creditas apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 105,2% em ativos alvo e 2,8% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRI em IPCA corresponde a 98,3% do patrimônio do Fundo, com uma remuneração média (MTM) de IPCA + 10,43% a.a. e com um prazo médio de 14,4 anos. Já o montante investido em CRI em CDI corresponde a 6,9% do patrimônio, com uma remuneração média (MTM) de CDI + 4,12% a.a. e com um prazo médio de 1,0 anos. ","A reunião do Copom em 5 de agosto de 2026 decidiu, por unanimidade, dar continuidade ao ciclo de cortes da Selic, reduzindo-a em 25 bps, para 14,00% a.a. — a quarta queda consecutiva desde março. A autoridade monetária manteve o tom cauteloso, reforçando que a política segue contracionista e suficientemente restritiva, diante de inflação corrente ainda acima do teto da meta, expectativas Focus desancoradas (5,0% para 2026 e 4,2% para 2027) e mercado de trabalho apertado. O comunicado não indicou uma trajetória predeterminada para os próximos passos, condicionando novos movimentos aos dados recebidos e à evolução do cenário. Segundo o Relatório Focus mais recente, a Selic deve encerrar 2026 em 13,75% a.a., com o IPCA projetado em 5,02%. ",{"id":273,"descricao":34,"assunto":274,"tipo":37,"situacao":275,"texto":276,"link_pdf":277,"estruturado":252,"link_original":43,"data_referencia":278,"data_entrega":279,"versao":64},21654,"Relatório Gerencial","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>KINEA CREDITAS FII - KCRE11 Setembro de 2026\u003C\u002Fh2>\u003Cp>PLANILHA DE FUNDAMENTOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>OBJETIVO DO FUNDO\u003C\u002Fh4>\u003Cp>O portfólio é dedicado ao investimento em Ativos de renda fixa de natureza Imobiliária, especialmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (\"CRI\").\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão Profissional\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>PLANILHA DE FUNDAMENTOS\u003C\u002Fp>\u003Cp>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 346,80 milhões \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA PATRIMONIAL EM 30\u002F09\u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 9,63 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA MERCADO EM 30\u002F09\u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 8,54 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>NÚMERO DE COTISTAS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> 16.320 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 0,07\u002Fcota \u003C\u002Fb> DIVIDENDOS A PAGAR EM 14\u002F10\u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>MÉDIA DIÁRIA DE LIQUIDEZ\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 338,73 mil \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> IPCA + 9,82% a.a. \u003C\u002Fb> TAXA MÉDIA DO FUNDO (MTM)\u003C\u002Fp>\u003Ch2>POSIÇÃO AO FINAL DO PERÍODO\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Ao fim de setembro, o Kinea Creditas apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 100,3% em ativos alvo e 7,6% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRI em IPCA corresponde a 94,3% do patrimônio do Fundo, com uma remuneração média (MTM) de IPCA + 9,82% a.a. e com um prazo médio de 14,3 anos. Já o montante investido em CRI em CDI corresponde a 6,0% do patrimônio, com uma remuneração média (MTM) de CDI + 4,11% a.a. e com um prazo médio de 1,0 anos. Para mais detalhes, favor ver a seção \"Resumo da Carteira\".\u003C\u002Fp>\u003Cp>O KCRE11, no último dia útil de setembro, possuía um deságio de cerca de 11,35%¹ em relação a sua cota patrimonial. Para os cotistas entrantes via mercado secundário, seria o equivalente a comprar um fundo com uma carteira que remunera Inflação + 11,76%* a.a., ou Inflação + 10,48%* a.a. líquido de custos e taxa de administração.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para mais informações sobre a rentabilidade dos veículos Kinea, consultar a \" Cota Diária \" no nosso site.\u003C\u002Fp>\u003Cp>18\u002F01\u002F2022\u003C\u002Fp>\u003Cp>início do fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>1,20% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>taxa de administração\u003C\u002Fp>\u003Cp>não há\u003C\u002Fp>\u003Cp>taxa de performance\u003C\u002Fp>\u003Cp>Intrag DTVM Ltda\u003C\u002Fp>\u003Cp>administrador\u003C\u002Fp>\u003Cp>Kinea Investimentos Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>gestor\u003C\u002Fp>\u003Cp>Público Geral\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tipo de Investidor\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_41.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_42.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_43.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_0_Picture_44.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Considera o valor sem arredondamento da cota patrimonial, calculado como a razão entre o Patrimônio Líquido e o número total de Cotas emitidas. Para mais informações, consultar a Planilha de Fundamentos no nosso site.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> Yield da carteira de CRI com base no preço de aquisição da cota no mercado secundário e considera a reversão do ágio\u002Fdeságio ao longo da duration da carteira de CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_1_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Os dividendos referentes a setembro, cuja distribuição ocorrerá no dia 14\u002F10\u002F2026, são de R$ 0,07 por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 0,7% considerando a cota média de ingresso de R$ 10,06, que corresponde a 64% da taxa DI do período (76% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%). Para mais informações sobre os resultados do fundo, favor verificar a seção \"Informações Contábeis\" deste relatório.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>OPERAÇÕES COMPROMISSADAS REVERSAS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O Fundo possui atualmente operações compromissadas reversas lastreadas em CRI. Essas operações compromissadas permitem maior flexibilidade e velocidade na alocação de recursos. Acreditamos que esses instrumentos são produtivos para o processo de gestão, e possibilitaram que o Fundo mantivesse um alto nível de alocação desde março de 2023, com 100,3% do patrimônio investido em ativos alvo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vale destacar que as operações possuem prazo longo de vencimento e são cuidadosamente monitoradas pela equipe de gestão de riscos da Kinea, atendendo critérios como liquidez, percentual máximo do fundo e custo. A exposição atual do veículo neste tipo de passivo financeiro é de aproximadamente 7,9% do Patrimônio Líquido do Fundo, patamar considerado adequado pela equipe de Gestão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_1_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_1_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_1_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_1_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_1_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_2_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>ACOMPANHAMENTO DA CARTEIRA\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Durante o mês de setembro, mês de referência da carteira em agosto, observamos uma taxa de adiantamento em linha com os meses anteriores, com um recebimento de principal 1,82x acima do esperado. Esta dinâmica de pré-pagamento dos créditos é esperada que ocorra frequentemente nas operações de Home Equity, e está explicada em mais detalhes na seção \"Fluxo dos Recebíveis\".\u003C\u002Fp>\u003Cp>Destacamos que apesar do cenário macroeconômico desafiador, as carteiras de ativos adquiridas pelo fundo seguem dentro de níveis confortáveis de cobertura, conforme demonstrado na seção \"Dados da carteira de ativos\".\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, a carteira mantém patamares de inadimplência controlados e dentro da normalidade do que se espera em uma operação de Home Equity. Em agosto, a taxa de inadimplência das carteiras de Home Equity teve leve aumento, para 4,8% do saldo devedor, patamar considerado controlado e satisfatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O nível atual de inadimplência é absorvido pelos CRI Juniores, que não fazem parte da carteira do Fundo. Adicionalmente, lembramos que na dinâmica das operações de Home Equity, temos garantias reais dos imóveis através da alienação fiduciária, que em condições de estresse podem ser executadas. Na database deste relatório, aproximadamente 1,79% dos créditos da carteira estão em fase de recuperação via execução das garantias, sem, contudo, impactar no fluxo financeiro dos CRI detidos pelo Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ressaltamos que o fundo possui uma pulverização regional, de renda e de risco nas carteiras adquiridas. Além disso, o KCRE11 conta com proteção adequada contra eventuais perdas de crédito, considerando a estrutura de subordinação existente nas operações e o baixo LTV dos contratos lastro. Recomendamos a seção \"O que é Home Equity\" para maiores explicações sobre como funcionam os contratos de Home Equity e os CRI baseados nesses contratos. Para informações detalhadas sobre as operações e carteira atual de créditos, vide a seção \"Dados da carteira de ativos Creditas\".\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_2_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_2_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_2_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_2_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>KINEA CREDITAS FII - KCRE11\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Setembro de 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch5>ACOMPANHAMENTO DA CARTEIRA\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Para maiores informações, recomendamos aos investidores que acessem os hyperlinks, clicando nos códigos dos ativos listados na tabela da seção \"Carteira de Ativos\". Por fim, recomendamos também os vídeos mensais com os comentários da gestão, os quais podem ser acessados em nosso canal cujo link segue abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gostaríamos de destacar que adicionamos um Dashboard interativo dos fundos no nosso site, onde podem ser encontradas diversas informações úteis da carteira e dos Fundos. Segue link abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_3_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_3_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_3_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_3_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_3_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>RESUMO DA CARTEIRA\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Os dados da carteira serão atualizados diariamente na página do Kinea Creditas , na seção Cota Diária .\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Alocado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Média MTM\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Média\u003Cbr>Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Prazo Médio\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100% (-) IR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100% (-) IR\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>ALOCAÇÃO EM CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100,3%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>NEGOCIAÇÃO E LIQUIDEZ\u003C\u002Fh2>\u003Cp>No mês, foi transacionado um volume de R$ 7,11 milhões, correspondendo a uma média de aproximadamente R$ 338,73 mil por dia.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Figure_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Picture_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_4_Picture_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 1. \u003C\u002Fsup> O investidor pessoa física recebe rendimentos isentos do Imposto de Renda, no entanto, uma vez observadas as seguintes condições: (i) os Cotistas do Fundo não sejam titulares de montante igual ou superior a 10% (dez por cento) das Cotas do Fundo; (ii) as respectivas Cotas não derem direitos a rendimentos superiores a 10% do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; (iii) o Fundo receba investimento de, no mínimo, 50 (cinquenta) Cotistas; e (iv) as Cotas, quando admitidas a negociação no mercado secundário, sejam negociadas exclusivamente em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado. 2. \"Taxa DI\" significa a taxa média diária dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP S.A. – Mercados Organizados, no informativo diário disponível em sua página na Internet (http:\u002F\u002Fwww.cetip.com.br), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos. 3. Considera uma alíquota de IR de 15%. 4. O volume distribuído mensalmente pode diferir do resultado mensal devido à composição\u002Fuso do saldo de lucros acumulados. Para mais informações sobre distribuição de rendimentos, acesse o relatório semestral de distribuição no site da Kinea. 5. Para mais informações sobre a rentabilidade e os rendimentos, acessar o relatório semestral complementar de distribuição de dividendos, também disponível no site da Kinea.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_5_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>KINEA CREDITAS FII - KCRE11\u003C\u002Fp>\u003Cp>Setembro de 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch2>INFORMAÇÕES CONTÁBEIS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Para apuração do resultado, considera-se os rendimentos apropriados através do regime contábil de competência, que compreendem juros e correção monetária dos ativos, deduzidos da taxa administração, custódia e demais custos de manutenção do Fundo. Adicionalmente, são excluídos os efeitos de marcação a mercado (MTM) dos títulos, sejam eles positivos ou negativos, tal como descrito nas Demonstrações Financeiras e Relatório Complementar.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>DRE (R$ milhões)\u003C\u002Fth>\u003Cth>out\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>nov\u002F25 dez\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>jan\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>fev\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>mar\u002F26 abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>set\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado LCI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Instr. Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas do fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição no mês\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado por cota (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição por cota (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cb> Resultado Gerado no mês \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 0,07\u002Fcota \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resultado Distribuído no mês R$ 0,07\u002Fcota \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Reserva Acumulada não distribuída \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> R$ 0,12\u002Fcota \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para melhor orientar os investidores, destacamos que os CRI atrelados à inflação presentes na carteira refletem, aproximadamente, as variações do indexador IPCA referentes ao segundo e ao terceiro mês anteriores à apuração de resultados. Ilustrativamente, portanto, os resultados apurados ao longo do mês de setembro (a serem distribuídos aos investidores em outubro) refletem aproximadamente as variações do IPCA de junho (0,16%) e de julho (0,07%). Ressaltamos que a carteira de investimentos do KCRE mantém métricas de cobertura saudáveis, conforme detalhado ao longo do relatório. Na seção \"Informações Contábeis\" o cotista pode obter mais informações sobre os rendimentos do KCRE11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_5_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_5_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>KINEA CREDITAS FII - KCREII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Setembro de 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch5>RENDIMENTOS MENSAIS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Rentabilidade do Fundo nos últimos meses, considerando a distribuição de rendimento e tomando como base a média ponderada dos valores praticados na la emissão de cotas. O indexador CDI é utilizado apenas em caráter informacional e não representa um benchmark do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth colspan=\"4\">Valores de referência\u003C\u002Fth>\u003Cth colspan=\"4\">Cota Média de Ingresso\u003Cbr>\u003Cb> R$ 10,06 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dias Úteis\u003C\u002Fth>\u003Cth>Resultado\u003Cbr>Gerado (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividendo (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rent. Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa DI\u003C\u002Fth>\u003Cth>%Taxa DI\u003C\u002Fth>\u003Cth>%Taxa DI\u003Cbr>Gross-up\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>set\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>21\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,07\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,07\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,70%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,08%\u003C\u002Fth>\u003Cth>64%\u003C\u002Fth>\u003Cth>76%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>136%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>118%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>fev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jan\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>dez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>out\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>COTA DIÁRIA\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As matrizes de sensibilidade demonstradas abaixo apresentam o spread médio da carteira do Fundo com base no valor da cota de mercado no fechamento do mês. Esses dados são atualizados diariamente na página do Kinea Creditas, na seção Cota Diária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sensibilidade do yield e spread da carteira de CRI IPCA ao preço no mercado secundário<sup>1<\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Preço Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield\u003C\u002Fth>\u003Cth>Spread\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield\u003C\u002Fth>\u003Cth>Spread\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(Inflação+)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(NTNB+)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(-) Tx Adm\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(-) Tx Adm\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Preço Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>(Inflação+)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(NTNB+)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(-) Tx Adm\u003C\u002Fth>\u003Cth>(-) Tx Adm\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,05\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,63%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,67%\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,35%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,39%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,15\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,45%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,50%\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,17%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,22%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,25\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,28%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,34%\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,00%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,06%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,35\u003C\u002Fth>\u003Cth>12,10%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,17%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,82%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,89%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,45\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,92%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,01%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,64%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,73%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,55\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,74%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,84%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,46%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,56%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,65\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,57%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,68%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,29%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,40%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,75\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,39%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,51%\u003C\u002Fth>\u003Cth>10,11%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,23%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,85\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,21%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,35%\u003C\u002Fth>\u003Cth>9,93%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2,07%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>8,95\u003C\u002Fth>\u003Cth>11,04%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,18%\u003C\u002Fth>\u003Cth>9,76%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1,90%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>9.05\u003C\u002Fth>\u003Cth>10.86%\u003C\u002Fth>\u003Cth>3.02%\u003C\u002Fth>\u003Cth>9.58%\u003C\u002Fth>\u003Cth>1.74%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> Spread e yield da carteira de CRI com base no preço de aquisição da cota no mercado secundário. O cálculo considera a reversão do ágio\u002Fdeságio ao longo da duration da carteira de CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_6_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_6_Picture_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_6_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_6_Picture_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 1. \u003C\u002Fsup> O investidor pessoa física recebe rendimentos isentos do Imposto de Renda, no entanto, uma vez observadas as seguintes condições; (i) os Cotistas do Fundo não sejam titulares de montante igual ou superior a 10% (dez por cento) das Cotas do Fundo; (ii) as respectivas Cotas não derem direitos a rendimentos superiores a 10% (dez por cento) das Cotas do Fundo; (iii) as respectivas Cotas não derem direitos a rendimentos superiores a 10% (dez por cento) das Cotas do Fundo; (iii) o Fundo receba investimento de, no mínimo, 50 (cinquenta) Cotistas; e (iv) as Cotas, quando admitidas a negociação no mercado secundário, sejam negociadas exclusivamente em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado. 2. \"Taxa DI\" significa a taxa média diária dos DI o Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP S.A. – Mercados Organizados, no informativo diário disponível em sua página na Internet (http:\u002F\u002Fwww.cetip.com.br), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos. 3. Considera uma alíquota de IR de 15%. 4. O volume distribuído mensalmente pode diferir do resultado mensal devido à composição\u002Fuso do saldo de lucros acumulados. Para mais informações sobre distribuição de rendimentos, acesse o relatório semestral de distribuição no site da Kinea. 5. Para mais informações sobre a rentabilidade e os rendimentos, acessar o relatório semestral complementar de distribuição de dividendos, também disponível no site da Kinea. 6. s informações constantes deste relatório têm caráter meramente informacional, tendo sido disponibilizadas pela Kinea Investimentos Ltda. (\"Gestor\") para fins de prover aos cotistas do Fundo e aos investidores em geral as informações atualizadas a respeito do valor patrimonial das cotas, bem como ilustrar, de forma hipótetica, determinados fatores e os respectivos impactos na sensibilidade em relação à rentabilidade dos Fundos. As informações aqui descritas não devem ser consideradas como qualquer promessa ou garantia de rentabilidade, estando os Fundos e, consequentemente, os seus cotistas, sujeitos a uma série de fatores de risco inerentes aos Fundos e suas respectivas carteiras de investimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_7_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>RENDIMENTOS MENSAIS\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Apresentamos abaixo a tabela de Dividend Yield médio estimado³ dos próximos 12 meses, considerando as taxas médias de aquisição dos ativos e reinvestimento do caixa, sensibilizando o IPCA médio projetado para esse período e o valor da cota mercado do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth colspan=\"2\" rowspan=\"2\">Dividend\u003Cbr>Yield\u003Cbr>(a.a.)⁵\u003C\u002Fth>\u003Cth colspan=\"6\">IPCA MÉDIO PRÓXIMOS 12 MESES\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth rowspan=\"13\">mercado (R$)\u003Cbr>Cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>7,95\u003C\u002Fth>\u003Cth>14,65%\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,30%\u003C\u002Fth>\u003Cth>15,95%\u003C\u002Fth>\u003Cth>16,60%\u003C\u002Fth>\u003Cth>17,24%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,03%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,82%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,62%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,03%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,67%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,49%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>9,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,15%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>9,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,98%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Além disso, apresentamos abaixo a tabela de Rendimento médio mensal por cota³ estimado para os próximos 12 meses, considerando as taxas médias de aquisição dos ativos, e sensibilizando o IPCA médio projetado para esse período.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Dividendo\u003C\u002Fth>\u003Cth colspan=\"8\">IPCA MÉDIO PRÓXIMOS 12 MESES\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>médio\u003C\u002Fth>\u003Cth>3,50%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,00%\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,50%\u003C\u002Fth>\u003Cth>5,00%\u003C\u002Fth>\u003Cth>5,50%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>(R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Ctd>0,0923\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,0961\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1077\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>³ Os valores estimados de Dividend Yield têm caráter meramente informacional, tendo sido disponibilizadas pela Kinea Investimentos Ltda. (\"Gestor\") para fins de prover aos cotistas do Fundo e aos investidores em geral as informações atualizadas a respeito do valor patrimonial das cotas, bem como ilustrar, de forma hipótetica, determinados fatores e os respectivos impactos na sensibilidade em relação à rentabilidade dos Fundos. As informações aqui descritas não devem ser consideradas como qualquer promessa ou garantia de rentabilidade, estando os Fundos e, consequentemente, os seus cotistas, sujeitos a uma série de fatores de risco inerentes aos Fundos e suas respectivas carteiras de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_7_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_7_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_7_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_7_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_7_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>DADOS DA CARTEIRA DE ATIVOS CREDITAS\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No final do mês de referência, as carteiras de créditos do fundo apresentavam as seguintes características:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>EVOLUÇÃO DOS CRÉDITOS QUITADOS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Figure_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>São considerados \"quitados\" aqueles créditos que realizaram pré-pagamento. O cálculo é feito como percentual da quantidades de contratos totais no fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>1.602\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRÉDITOS ATIVOS NAS CARTEIRAS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Figure_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 1 - \u003C\u002Fsup> As informações dessa página foram geradas a partir dos relatórios do mês de referência do agente de espelhamento e da Securitizadora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Picture_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Picture_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_8_Picture_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 2 - \u003C\u002Fsup> Salvo quando dito o contrário, as informações fornecidas neste relatório se referem ao percentual do saldo devedor total dos créditos. 3 - A métrica de Loan to Value (LTV) é calculada considerando o saldo devedor dos créditos e o valor de laudo inicial dos imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> Ticket médio nominal não contempla os créditos quitados.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>KINEA CREDITAS FII - KCRE11\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Setembro de 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>DADOS DA CARTEIRA DE ATIVOS CREDITAS\u003C\u002Fh4>\u003Cp>No final do mês de referência, as carteiras de créditos do fundo apresentavam as seguintes características:\u003C\u002Fp>\u003Ch2>ÍNDICE DE COBERTURA DA CARTEIRA\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_9_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O índice de cobertura da carteira considera os créditos descontados pela taxa dos próprios CRI — e não pela taxa da carteira. Os créditos, de modo geral, possuem taxas maiores que as dos CRI, o que gera uma cobertura de fluxo de caixa ainda maior do que o saldo devedor dos contratos indica. O índice é dado pela fórmula:\u003C\u002Fp>\u003Cp>− +\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> ONDE: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\"Saldo devedor\" é o valor presente da carteira descontado pela taxa dos CRI.\u003C\u002Fli>\u003Cli>\"PDD\" é provisão para devedores duvidosos, ou saldo devedor de contratos inadimplentes descontados do valor de suas garantias\u003C\u002Fli>\u003Cli>\"Caixa\" é o montante disponível em caixa após pagamento dos CRI, considerando também as reservas dos fundos de despesa e liquidez.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch2>FLUXO DOS RECEBÍVEIS\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Os créditos da carteira de recebíveis possuem uma dinâmica recorrente de prépagamento, o que acelera o recebimento do fluxo de caixa. O fluxo recebido é composto por pagamentos ordinários efetivos (com vencimento no mês de referência), pagamentos extraordinários (pré-pagamento) e parcelas atrasadas de meses anteriores.\u003C\u002Fp>\u003Cblockquote>\u003Cp>1,82x FLUXO ESPERADO\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\u003Cp>Recebimento em agosto\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_9_Figure_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> O valor do \"Fluxo Esperado\" sofreu ajuste para expurgar os adiantamentos de parcelas realizados anteriormente ao mês de referência. São portanto considerados os valores devidos exclusivamente ao mês em questão na métrica \"Fluxo Esperado\".\u003C\u002Fp>\u003Ch2>INADIMPLÊNCIA\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_9_Figure_21.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>São considerados como inadimplentes apenas os créditos com mais de 90 dias de atraso nos pagamentos. O gráfico ao lado considera o saldo dos créditos inadimplentes em percentual do\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Atraso médio em agosto 20,5 Dias \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>da carteira total. Vale destacar que esse nível de inadimplência é absorvido pelo CRI Júnior, que não faz parte da carteira do KCRE11. A partir de 18%, inicia-se a cascata de aceleração da amortização dos CRI, ainda preservando a rentabilidade das séries Sênior e Mezanino.\u003C\u002Fp>\u003Cp>É comum nas operações de \"Home Equity\", a retomada de créditos inadimplidos e sem perspectiva de recuperação. São considerados créditos em retomada aqueles com perspectiva próxima de realização de leilão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Créditos em retomada 1,97% do Patrimônio Líquido \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_9_Picture_33.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>K I N E A . C O M . B R\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 1 - \u003C\u002Fsup> As informações dessa página foram geradas a partir dos relatórios do mês de referência do agente de espelhamento e da Securitizadora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 2 - \u003C\u002Fsup> Salvo quando dito o contrário, as informações fornecidas neste relatório se referem ao percentual do saldo devedor total dos créditos. 3 - A métrica de Loan to Value (LTV) é calculada considerando o saldo devedor dos créditos e o valor de laudo inicial dos imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> Indicador \"Inadimp. < 1,0 mm\" representa o % de Saldo Devedor com maior atraso superior a 90 dias, considerando apenas a carteira com Saldo Devedor menor que R$ 1 milhão. Essa fatia da carteira representa em torno de 83% do saldo total nas operações Creditas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> ** \u003C\u002Fsup> Ticket médio nominal não contempla os créditos quitados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_10_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>KINEA CREDITAS FII - KCREII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CARTEIRA DE ATIVOS \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>ATIVO\u003C\u002Fth>\u003Cth>CÓDIGO DO\u003Cbr>ATIVO\u003C\u002Fth>\u003Cth>DEVEDOR \u002F\u003Cbr>ATIVO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fth>\u003Cth>EMISSOR\u003C\u002Fth>\u003Cth>INDEX.\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAXA\u003Cbr>AQUISIÇÃO¹\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAXA\u003Cbr>MTM²\u003C\u002Fth>\u003Cth>SALDO\u003Cbr>AQUISIÇÃO\u003Cbr>(R$ milhões)\u003C\u002Fth>\u003Cth>SALDO MTM\u003Cbr>(R$ milhões)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% DA\u003Cbr>CARTEIRA\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Múltiplos³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Creditas – 154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Múltiplos³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Creditas – 152\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Múltiplos³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Creditas – 133\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA 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151\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PROV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Múltiplos³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Creditas – 127\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Múltiplos³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Creditas – 140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA 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142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cu> 23C1843006 \u003C\u002Fu>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV – Pro-soluto 153\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cu> 23C1843839 \u003C\u002Fu>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV – Pro-soluto 154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cu> 25C4767379 \u003C\u002Fu>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV – Pro-soluto 429\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2311554281\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV – Pro-soluto 224\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23F1240696\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV – Pro-soluto 178\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cx.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Títulos Públicos Federais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>395,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>374,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>PROV – Província Sec. | VERT – Vert Sec.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_10_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_10_Picture_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_10_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 1- \u003C\u002Fsup> Taxa praticada na aquisição do ativo. Essa taxa considera deságios. 2 - Taxa do ativo marcada a mercado, com base no manual de precificação do administrador.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 3- \u003C\u002Fsup> O Código CETIP dos ativos agrupados pode ser consultado na Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_11_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>RESUMO DOS ATIVOS POR SEGMENTO\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>HOME EQUITY\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Devedor \u002F Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Descrição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Garantias*\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Creditas\u003Cbr>Sênior\u003C\u002Fth>\u003Cth>CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de\u003Cbr>Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que\u003Cbr>lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo,\u003Cbr>possuindo risco de crédito adequado. Para mais\u003Cbr>informações, recomendamos a seção \"O que é Home Equity\"\u003Cbr>desse relatório.\u003C\u002Fth>\u003Cth>AF e\u003Cbr>Subordinação\u003C\u002Fth>\u003Cth>42,1%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Creditas\u003Cbr>Mezanino\u003C\u002Fth>\u003Cth>CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de\u003Cbr>Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que\u003Cbr>lastreiam os CRI são muito diversificadas e com LTV baixo,\u003Cbr>possuindo risco de crédito adequado. Para mais\u003Cbr>informações, recomendamos a seção \"O que é Home Equity\"\u003Cbr>desse relatório.\u003C\u002Fth>\u003Cth>AF e\u003Cbr>Subordinação\u003C\u002Fth>\u003Cth>49,1%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> AF - Alienação Fiduciária , CF - Cessão Fiduciária, FR - Fundo de Reserva. Os CRI usualmente contam também com mensurações periódicas de Índices de Cobertura, que estabelecem que o o fluxo do ativo tem que ser maior que a parcela do CRI. Adicionalmente, grande parte das operações conta com Covenants Corporativos, que são restrições e\u002Fou obrigações que a empresa assume, normalmente em relação a um nível de endividamento máximo. Finalmente, vale ressaltar que as operações com garantia real (AF) usualmente possuem covenants de LTV máximo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_11_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_12_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>RESUMO DOS ATIVOS POR SEGMENTO\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>OUTROS SEGMENTOS\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Devedor \u002F Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Descrição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Garantias*\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Tenda –\u003Cbr>Pro\u003Cbr>soluto 142\u003C\u002Fth>\u003Cth>O CRI é baseado em uma carteira de créditos Pro-Soluto\u003Cbr>cedida por uma incorporadora listada e conta com amplo\u003Cbr>excedente de cobertura de recebíveis, além de contar com\u003Cbr>uma\u003Cbr>estrutura\u003Cbr>robusta\u003Cbr>de\u003Cbr>proteção\u003Cbr>para\u003Cbr>suportar\u003Cbr>inadimplências na carteira e contar com um fundo de reserva\u003Cbr>significativo.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo de Reserva\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>MRV –\u003Cbr>Pro\u003Cbr>soluto\u003Cbr>153, 154, 224\u003C\u002Fth>\u003Cth>A operação é baseada em uma carteira de créditos Pro\u003Cbr>Soluto cedida pela MRV. O CRI tem natureza subordinada e\u003Cbr>conta com um excedente de cobertura de recebíveis e com\u003Cbr>uma\u003Cbr>estrutura\u003Cbr>robusta\u003Cbr>de\u003Cbr>proteção\u003Cbr>para\u003Cbr>suportar\u003Cbr>inadimplências na carteira, incluindo fundo de reserva com\u003Cbr>obrigação de recomposição deste pela MRV.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo de Reserva\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>MRV –\u003Cbr>Pro\u003Cbr>soluto\u003Cbr>178\u003C\u002Fth>\u003Cth>A operação é baseada em uma carteira de créditos pro\u003Cbr>soluto cedida pela MRV. O CRI conta com um excedente de\u003Cbr>cobertura de recebíveis e com uma estrutura robusta de\u003Cbr>proteção para suportar inadimplências na carteira, incluindo\u003Cbr>fundo de reserva com obrigação de recomposição deste pela\u003Cbr>MRV.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo de Reserva\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>MRV –\u003Cbr>Pro\u003Cbr>soluto\u003Cbr>429\u003C\u002Fth>\u003Cth>A operação é baseada em uma carteira de créditos pro\u003Cbr>soluto cedida pela MRV. O CRI conta com um excedente de\u003Cbr>cobertura de recebíveis e com uma estrutura robusta de\u003Cbr>proteção para suportar inadimplências na carteira, incluindo\u003Cbr>fundo de reserva com obrigação de recomposição deste pela\u003Cbr>MRV e subordinação.\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fundo de Reserva,\u003Cbr>Subordinação\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> AF - Alienação Fiduciária , CF - Cessão Fiduciária, FR - Fundo de Reserva. Os CRI usualmente contam também com mensurações periódicas de Índices de Cobertura, que estabelecem que o o fluxo do ativo tem que ser maior que a parcela do CRI. Adicionalmente, grande parte das operações conta com Covenants Corporativos, que são restrições e\u002Fou obrigações que a empresa assume, normalmente em relação a um nível de endividamento máximo. Finalmente, vale ressaltar que as operações com garantia real (AF) usualmente possuem covenants de LTV máximo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_12_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_12_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_12_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_12_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_13_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>O QUE É HOME EQUITY:\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Home Equity é uma modalidade de empréstimo para pessoas físicas em que um imóvel é dado como garantia do pagamento do financiamento. Devido à estrutura de garantias, o devedor desfruta de taxas de juros mais baixas e de prazos mais longos, enquanto que o credor se beneficia de um risco menor de perdas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_13_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>O QUE É HOME EQUITY:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_13_Figure_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Os CRI de Home Equity são títulos emitidos com lastro em um conjunto de diversos contratos de Home Equity:\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>A Creditas origina diversos contratos de Home Equity. Esses contratos são agrupados em uma carteira de créditos, que deve obedecer critérios de elegibilidade previamente estabelecidos. A equipe de gestão do Fundo analisa a elegibilidade da carteira, analisando LTV (Loan-to-Value), comprometimento de renda, taxa pactuada, localização das garantias, entre outros.\u003C\u002Fli>\u003Cli>2. Os contratos são cedidos pela Creditas para uma Securitizadora que, em seguida, emite CRI lastreados nesses créditos e os distribui como títulos negociáveis para os investidores. Os CRI de Home Equity contam com uma estrutura de subordinação, onde o volume total da operação é dividido em séries Sênior, Mezanino e Júnior. Nos CRI da Creditas, a série Júnior é adquirida pela Creditas, trazendo um alinhamento econômico da empresa com a operação.\u003C\u002Fli>\u003Cli>3. Uma vez emitido o CRI, os pagamentos mensais dos devedores da carteira são utilizados para pagar a remuneração e amortização dos CRI. Em caso de inadimplência, as garantias podem ser executadas para recuperação do valor do crédito.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_13_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_13_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>◐\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_13_Picture_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>NOSSOS FUNDOS CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Figure_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_14_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_15_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>NOSSOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS DE PAPEL\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cb> AUM total: R$ 28,9 bi \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_15_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Csup> 1. \u003C\u002Fsup> ¹Fundo multiestratégia com a carteira, atualmente, predominantemente alocada em CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_15_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_15_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_15_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_15_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Kinea (Kinea Investimentos Ltda e Kinea Private Equity Investimentos S.A.), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do fundo antes de investir. Os fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Os fundos de condomínio aberto e não destinados a investidores qualificados possuem lâminas de informações essenciais. A descrição do tipo ANBIMA consta no formulário de informações complementares. Estes documentos podem ser consultados no site da CVM http:\u002F\u002Fwww.cvm.gov.br\u002F ou no site dos respectivos Administradores dos fundos. Não há garantia de tratamento tributário de longo prazo para os fundos que informam buscar este tratamento no regulamento. Os fundos da Kinea não são registrados nos Estados Unidos da América sob o Investment Company Act de 1940 ou sob o Securities Act de 1933. Não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos da América ou em qualquer um de seus territórios, possessões ou áreas sujeitas a sua jurisdição, ou a pessoas que sejam consideradas como U.S. Persons para fins da regulamentação de mercado de capitais norte-americana. Os Fundos de Investimento da Kinea podem apresentar um alto grau de volatilidade e risco. Alguns fundos informam no regulamento que utilizam estratégias com derivativos como parte de sua política de investimento, que da forma que são adotadas, podem resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas superiores ao capital aplicado, obrigando o cotista a aportar recursos adicionais para cobertura do fundo. É recomendada uma avaliação de performance de fundos de investimento em análise de no mínimo 12 meses. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Os Fundos de Investimento em Participações seguem a ICVM 578, portanto são condomínios fechados em que as cotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo. Esta modalidade concentra a carteira em poucos ativos de baixa liquidez, o que pode resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas que podem superar o capital aplicado, acarretando na obrigatoriedade do cotista aportar recursos adicionais para cobertura do fundo no caso de resultado negativo. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM571, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. O Grupo Itaú Unibanco e a Kinea não declaram ou garantem, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Kinea. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: relacionamento@kinea.com.br.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_3.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_4.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21654\u002F_page_16_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FKCRE11\u002Fdocumentos\u002F21654\u002Fpdf","2026-09-30","2026-10-09 18:43:00"]