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DY 12 meses de 12,96% e P\u002FVP 0,85 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKFOF11\u002Fdocumentos\u002F19051","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,44,59],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKFOF11\u002Fdocumentos\u002F19051#pagina",{"@id":19},"2026-11-01",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKFOF11\u002Fdocumentos\u002F19051#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FKFOF11\u002Fdocumentos\u002F19051#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":42,"isBasedOn":43},"Report","Relatório Gerencial KFOF11 de julho de 2026","(KFOF) Relatório Gerencial - 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FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO KINEA FII RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII KINEAFOF",null,[90,96,102,107,111,117,123,128,133,139,145,151,157,163,169,175,181,187,193,199],{"id":91,"data":92,"abertura":93,"ultimo":94,"volume":95},3288785,"2026-10-06",79.51,83.38,17823,{"id":97,"data":98,"abertura":99,"ultimo":100,"volume":101},3289760,"2026-10-07",82.25,82.37,20602,{"id":103,"data":104,"abertura":100,"ultimo":105,"volume":106},3290341,"2026-10-08",82.79,15374,{"id":108,"data":109,"abertura":105,"ultimo":105,"volume":110},3291122,"2026-10-09",27200,{"id":112,"data":113,"abertura":114,"ultimo":115,"volume":116},3357340,"2026-10-13",82.24,82.46,16142,{"id":118,"data":119,"abertura":120,"ultimo":121,"volume":122},3375722,"2026-10-14",82.57,82,8399,{"id":124,"data":125,"abertura":121,"ultimo":126,"volume":127},3376250,"2026-10-15",81.94,16649,{"id":129,"data":130,"abertura":121,"ultimo":131,"volume":132},3377181,"2026-10-16",81.83,10370,{"id":134,"data":135,"abertura":136,"ultimo":137,"volume":138},3445306,"2026-10-19",81.22,81.01,15198,{"id":140,"data":141,"abertura":142,"ultimo":143,"volume":144},3446716,"2026-10-20",81.36,82.7,49142,{"id":146,"data":147,"abertura":148,"ultimo":149,"volume":150},3459491,"2026-10-21",82.76,82.32,20300,{"id":152,"data":153,"abertura":154,"ultimo":155,"volume":156},3473722,"2026-10-22",83.21,83.09,18008,{"id":158,"data":159,"abertura":160,"ultimo":161,"volume":162},3488153,"2026-10-23",82.65,83.54,15636,{"id":164,"data":165,"abertura":166,"ultimo":167,"volume":168},3566221,"2026-10-26",76.89,76.59,43330,{"id":170,"data":171,"abertura":172,"ultimo":173,"volume":174},3580098,"2026-10-27",76.61,76.48,27455,{"id":176,"data":177,"abertura":178,"ultimo":179,"volume":180},3593951,"2026-10-28",74.9,73.73,28302,{"id":182,"data":183,"abertura":184,"ultimo":185,"volume":186},3608965,"2026-10-29",74.51,72.08,32986,{"id":188,"data":189,"abertura":190,"ultimo":191,"volume":192},3624836,"2026-10-30",72.79,72.37,15484,{"id":194,"data":195,"abertura":196,"ultimo":197,"volume":198},3682278,"2026-11-03",70.01,70.18,20926,{"id":200,"data":201,"abertura":202,"ultimo":203,"volume":204},3695761,"2026-11-04",70.2,74.09,15209,609653898.67,86.91,"0.85","Ativa","Multicategoria","2026-11-05 09:00","0.0557","0.0279","-0.1114","-0.0452","-0.0996","-0.0692",891,"0.8000","0.0111","Nov\u002F2026","0.0324","0.0648","0.1296","0.0098",12,21,[],"05\u002F11\u002F2026 08:10",1709232.57,0.00822456231476322,{"data_referencia":232,"ativo":233,"passivo":234,"obrigacoes_imoveis":235,"obrigacoes_securitizacao":235,"liquidez":236,"valores_receber":237},"2026-09-01",625773950.84,16120052.17,0,24322675.21,244910.89,{"data_referencia":239,"resultado":240,"rendimentos":241,"percentual":242},"2026-06-30",33496641.14,33669912.003,1.0051727832135708,"Investidores em Geral",[245],"Bolsa","2018-09-03",7014565,26203,{"Pessoa Física":250,"Pessoa jurídica não financeira":251,"Outros fundos de investimento":252,"Investidores não residentes":253,"Fundos de investimento imobiliário":253,"Entidade fechada de previdência complementar":254,"Banco Comercial":64,"Outros tipos de cotistas não relacionados":64},26125,45,9,8,6,601206364.74,{"Cotas de FIIs":257,"CRI \u002F CRA":258,"LCI \u002F LCA":259},509822692.46,69503136.55,21880535.73,{"vacancia_total":235,"lista_imoveis":261,"data_referencia":239,"vacancia_suspeita":262},[],false,{"id":225,"nome":264,"cnpj":265,"endereco":266,"telefone":267,"created_at":268,"updated_at":268},"ITAÚ UNIBANCO S.A.","60701190000104","Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo\u002FSP CEP 04344902","(11) 3072 6266","2026-10-03T18:50:54.000000Z",{"id":270,"nome":271,"cnpj":272,"endereco":273,"telefone":274,"created_at":275,"updated_at":275},24,"ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S\u002FS LTDA","61366936000125","AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, SP CORP TOWER TORRE NORTE ANDAR 8 CONJ 81 – VILA NOVA CONCEIÇÃO – SÃO PAULO\u002FSP – 04.543-907","(11) 2573-3000","2026-10-03T18:51:30.000000Z",{"ano_referencia":277,"data_disponibilizacao":278},"2026","2026-09-28",{"ResultadoFundo":280,"ConjunturaEconomica":281,"PerspectivaPeriodoSeguinte":282},"Os Ativos Alvo adquiridos até então pelo Fundo permanecem em linha com a estratégia do KFOF. Ao final do mês de agosto de 2026, o Fundo apresentava 79,0% do seu patrimônio líquido alocado em cotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário), 4,3% em CRI (Certificado de Recebível Imobiliário), 3,5% em LCI e 13,1% em caixa. No que diz respeito ao perfil da carteira, 48,7% do PL estava investido em posições Imobiliárias (estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo) e 34,6% do PL em posições Táticas (estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo), com os 16,7% restantes em caixa e LCI. Por categoria, as maiores exposições eram FII de CRI (24,1%), Shoppings\u002FVarejo (16,3%), Escritórios (11,0%), Logística (10,5%) e Renda Urbana (5,1%).\nAo longo do exercício, a estratégia foi de elevação da liquidez e de seletividade na alocação: a parcela de caixa e LCI saiu de 9,0% em dezembro de 2025 para 16,7% em agosto de 2026, com desinvestimentos concentrados em fundos de Logística, Multiestratégia e CRI - os maiores foram BRCO11, VGIR11, RBRY11 e KNHF11. A decisão de aumentar a posição em instrumentos de caixa, apostando em CDI contra IFIX diante do calendário eleitoral e da retomada do conflito entre Irã e Estados Unidos, mostrou-se acertada: as maiores contribuições positivas do retorno patrimonial em relação ao IFIX vieram justamente das Compromissadas de CRI (+0,58%), do CRI EVEN (+0,21%), do RIZA VISEU (+0,18%), da LCI (+0,14%) e das LFTs (+0,10%). Do lado negativo, destacaram-se HSML11 (-0,48%), FVPQ11 (-0,19%), BRCR11 (-0,18%), RBVA11 (-0,12%), PCIP11 (-0,10%) e TGAR11 (-0,09%).\nEm termos de resultado, o Fundo manteve a distribuição mensal de R$ 0,80 por cota ao longo de todo o período, com payout de 98,6% no 1T26, 102,5% no 2T26 e 95,8% no acumulado do 2S26 até agosto. No exercício, a rentabilidade da cota patrimonial foi de 0,07% em 2026 e de 9,90% em 12 meses, enquanto a cota de mercado recuou 3,81% em 2026 e subiu 9,74% em 12 meses; no mesmo período o IFIX apresentou queda de 0,33% no ano e alta de 8,24% em 12 meses. Ao final de agosto de 2026 o patrimônio líquido era de R$ 610,9 milhões, com cota patrimonial de R$ 87,10 e cota de mercado de R$ 77,53, o que representa um deságio de 10,98% em relação ao valor patrimonial. Considerando também o deságio médio dos fundos investidos, o upside potencial total da carteira era de 34,72%.","Juros elevados, incerteza fiscal e o calendário eleitoral mantiveram pressionado o retorno exigido para investimentos em fundos imobiliários. No ano, o IFIX recuou 0,33%, com desempenho positivo de Híbrido (+6,11%), CRI (+4,39%) e Multiestratégia (+0,70%) e queda de Renda Urbana (-5,77%), Escritórios (-4,04%), FoF (-1,97%), Shoppings\u002FVarejo (-1,47%) e Logística (-1,36%).\nNo exterior, o choque de energia associado ao conflito no Oriente Médio e a perspectiva de juros americanos mais altos pressionaram as curvas globais. A normalização incompleta dos fluxos pelo Estreito de Ormuz manteve elevados os custos de derivados, fretes e seguros. Nos Estados Unidos, o mercado passou a atribuir aproximadamente 60% de probabilidade a uma alta de juros em setembro. Para o Brasil, o petróleo mais caro favorece exportações e arrecadação, mas também eleva custos de combustíveis, fertilizantes e fretes. No curto prazo, esses efeitos, somados a condições financeiras externas mais restritivas, tendem a produzir um resultado negativo a neutro.\nEm agosto, a taxa real de três anos encerrou em 8,12%, ante 8,32% em julho. A taxa nominal passou de 14,28% para 14,41%, e a inflação implícita, de 5,50% para 5,82%. Esses patamares reforçam a necessidade de exigir retornos maiores nos investimentos do Fundo.\nOs fundamentos operacionais dos imóveis permaneceram mais sólidos que o desempenho das cotas. Em São Paulo, a absorção de lajes corporativas superou as expectativas, enquanto a postergação de entregas contribuiu para a redução da vacância. Nos shoppings, vendas e ocupação seguiram sustentadas. No segmento logístico, a vacância permaneceu baixa nos principais mercados, e os fundos investidos mantiveram ocupação próxima de 100%, com alta dos aluguéis. A diferença entre esses fundamentos e os preços das cotas sustenta o potencial de valorização identificado na carteira.","Mantemos cautela nas alocações, priorizando fundos com bons fluxos de caixa, baixa alavancagem e liquidez. Caixa e LCI somavam 16,7% do patrimônio em agosto de 2026 e serão investidos seletivamente. Vemos oportunidades em CRI e fundos híbridos.\nMonitoramos os efeitos da eleição sobre a política fiscal e os juros, bem como o impacto do conflito entre Irã e Estados Unidos sobre a inflação. Embora a desaceleração da atividade possa favorecer cortes da Selic, os riscos fiscais e inflacionários limitam a queda estrutural dos juros.\nNossa visão é positiva para CRI, lajes corporativas e residencial, e neutra para shoppings, logística, multiestratégia, agências bancárias e renda urbana. Com o juro real acima de 7,5%, o KFOF pode seguir negociado com desconto patrimonial. Esperamos dividendos próximos de R$ 0,80 por cota. Considerando os descontos da cota e dos fundos investidos, estimamos potencial de valorização de 34,72%, condicionado à melhora do cenário macroeconômico.",{"id":284,"descricao":34,"assunto":285,"tipo":37,"situacao":286,"texto":287,"link_pdf":288,"estruturado":262,"link_original":43,"data_referencia":289,"data_entrega":290,"versao":64},19051,"Relatório Gerencial","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ: 30.091.444\u002F0001-40\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>OBJETIVO DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Gerar renda mensal através de alocações em uma carteira diversificada de fundos imobiliários, bem como gerar ganhos de capital.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Prospecto do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003Csup>1\u003C\u002Fsup> R$ 619.645.324,57\u003C\u002Fh3>\u003Cp>TAXA DE ADM. E GESTÃO\u003Csup>2\u003C\u002Fsup> \u003Cstrong>0,92% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE PERFORMANCE\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>3\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>20% do que exceder a\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>variação do IFIX\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Cu>\u003Csup>4\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA PATRIMONIAL EM 31\u002F07\u002F2026 \u003Cstrong>R$ 88,34\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA MERCADO EM 31\u002F07\u002F2026 \u003Cstrong>R$ 78,81\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>RENDA MENSAL EM 14\u002F08\u002F2026 \u003Cstrong>\u003Cu>R$ 0,80\u002Fcota\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>VOLUME NEGOCIADO \u003Cstrong>\u003Cu>R$ 20.643.909 \u002F mês\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>INÍCIO DO FUNDO \u003Cstrong>\u003Cu>03\u002F09\u002F2018\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>GESTOR\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cu>Kinea Investimentos\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>ADMINISTRADOR\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Intrag DTVM Ltda.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>PREZADO INVESTIDOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em julho a cota patrimonial do KFOF teve queda de 0,19%, resultado 0,13% superior à queda de 0,32% do IFIX. A cota patrimonial do KFOF variou de R$ 89,31 ao final de junho para R$ 88,34 ao final de julho e anunciamos um rendimento de R$ 0,80 por cota. A cota de mercado do KFOF teve queda de 1,14% no mês, resultando em um desconto de 10,78% da cota de mercado em relação ao valor patrimonial. Foram compradas posições de fundos de CRI e Escritórios, no valor de 1,73% do patrimônio, e vendemos posições de fundos do setor de Logística e Multiestratégia, no valor de 1,01% do patrimônio. A parcela de caixa e LCI se encontra em 16,3% e com a queda dos fundos imobiliários dos últimos meses temos verificado oportunidades de compra em ativos que apresentam uma TIR interessante no cenário macro atual. Estamos calibrando a velocidade de compra destes ativos ao momento macro, considerando a abertura relevante da curva de juro real nos últimos meses. Devemos alocar parcela do caixa em fundos estruturados de CRI, os quais possuem prazo determinado e devolução de capital, como forma complementar de investimento em crédito imobiliário e melhorar o resultado recorrente do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A escalada do conflito entre EUA e Irã, com ataques retaliatórios e disrupção parcial do tráfego no Estreito de Ormuz, elevou o preço do petróleo e o risco geopolítico em julho. Os principais bancos centrais adotaram uma postura de cautela no período, em virtude dos efeitos inflacionários e a potencial transmissão para os núcleos e serviços. Para o Brasil, o conflito melhora os termos de troca por ser exportador de petróleo, porém o resultado para inflação e juros é negativo: petróleo mais caro, maiores custos logísticos e possível depreciação do real via dólar forte e aversão a risco contaminam combustíveis, alimentos e bens transacionáveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A alta das taxas reais de médio prazo entre junho e julho refletiu a elevação do prêmio fiscal e político. O mercado passou a exigir mais retorno para carregar os títulos públicos diante da expansão de gastos e créditos parafiscais no período pré-eleitoral, deterioração das métricas de dívida e ausência de uma âncora fiscal crível para o período pós-eleição. A persistência de inflação subjacente e de expectativas acima da meta têm restringido a possibilidade de queda sustentada da Selic. As projeções de inflação para 2027 e 2028 permanecem acima de 3%, em meio a serviços resilientes, mercado de trabalho apertado e estímulo fiscal amortecendo a transmissão da política monetária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme ilustra o Gráfico 1, a taxa de juros real de três anos teve queda em julho para 8,32%, com fechamento de 28 bps, a taxa de juro nominal deste prazo teve alta de 10 bps, para 14,28%, e a inflação implícita de três anos teve alta de 36 bps e está em 5,50%. O elevado nível destas taxas de juros nos indica que devemos demandar um nível de retorno maior nos investimentos do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>GRÁFICO 1 – TAXA PREFIXADA, REAL E INFLAÇÃO IMPLÍCITA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_1_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O IFIX teve um resultado de -0,32% em julho, efeito da continuidade de um cenário de taxas de juros elevadas e maior retorno demandado pelo mercado para investir na classe. Certos setores de fundos de tijolos – Residencial e Escritórios – tiveram retornos mais negativos. Fundos Híbridos e de CRI tiveram os melhores retornos no mês, de 2,54% e 0,00% respectivamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No acumulado de 2026 o IFIX teve um retorno de 1,14%, o qual foi impactado pelos meses de março, maio, junho e julho, nos quais o índice teve performance negativa de 0,14%, 1,33%, 1,21% e 0,32%, respectivamente. Os setores com melhor desempenho em 2026 foram CRI, Híbrido e Multiestratégia, enquanto os setores Residencial, Agro e Escritórios tiveram os piores retornos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>GRÁFICO 2 - VARIAÇÃO IFIX NO MÊS\u003C\u002Fp>\u003Cp>GRÁFICO 3 - VARIAÇÃO IFIX NO ANO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_2_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O resultado gerado em junho foi de R$ 0,83 por cota. O fundo possui uma reserva de resultados de R$ 0,76 por cota, a qual poderá ser utilizada para a linearização dos rendimentos futuros. Temos a projeção de manter os rendimentos em um patamar entre R$ 0,75 e R$ 0,85 por cota no segundo semestre de 2026, sendo o valor base de R$ 0,80 por cota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_2_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_2_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_2_image_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Kinea Investimentos - Relatório Mensal – Julho 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>79,1%\u003C\u002Fstrong> ativos alocados em fundos imobiliários\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>12,18%\u003C\u002Fstrong> dividend yield\u003Csup>5\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COMPOSIÇÃO DO RENDIMENTO\u003Csup>6\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>No mês, o rendimento foi de R$ 0,80\u002Fcota, a ser distribuído em 14\u002F08\u002F26.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O rendimento é composto por dividendos de FIIs da carteira, receita financeira, receitas com CRI e resultado da alienação de cotas, deduzidos das despesas do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>RESERVA ACUMULADA NÃO DISTRIBUÍDA\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>R$ 0,76\u002FCOTA\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_3_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>INFORMAÇÕES CONTÁBEIS\u003Csup>7\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Para apuração dos recursos disponíveis para distribuição no mês, são considerados os rendimentos de FIIs, as receitas financeiras e o resultado líquido da alienação de cotas de FIIs, deduzidos de taxas de administração, custódia e demais taxas legais e custos de manutenção do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RECURSOS DISPONÍVEIS PARA DISTRIBUIÇÃO\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADO (EM R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>1T26\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receitas de FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.422.088,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.136.603,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.721.702,41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.485.146,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.713.299,26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receita Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.711.285,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.242.347,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.104.097,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>961.839,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.075.329,38\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receita com CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.197.851,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>388.186,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>383.260,39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>400.710,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>419.780,30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Resultado Líquido na alienação de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.233.425,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.819,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61.577,89\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-8.796,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.539,58\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas Totais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.495.186,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-521.157,83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-528.483,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-467.677,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-475.855,50\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(=) Resultado Mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.069.465,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.313.799,42\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.742.153,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.371.222,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.790.093,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Reserva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-234.509,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>297.852,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-130.501,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>240.429,57\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-178.441,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.834.956,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.611.652,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.611.652,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.611.652,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.611.652,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(%) Distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Kinea Investimentos - Relatório Mensal – Julho 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RETORNO TOTAL\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Retorno total do Fundo considerando a valorização da cota ajustada pela distribuição de rendimentos do período.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data base\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul-26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>12 Meses\u003C\u002Fth>\u003Cth>1ª Emissão 25 (R\u002F$1100\u002F02,08198)\u003Csup>8\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>2ª Emissão 04 (R\u002F$1111\u002F42,07119)\u003Csup>8\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>3ª Emissão 17 (R\u002F$0180\u002F92,02210)\u003Csup>8\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>4ª Emissão 25 (\u002FR0$39\u002F72,6002)4\u003Csup>8\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Patrimonial\u003Csup>9\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,61%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Mercado\u003Csup>11\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI Líquido\u003Csup>7\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX\u003Csup>4\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,64%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Patrimonial x CDI Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,54%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Mercado x CDI Líquido\u003Csup>11\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Patrimonial x IFIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>112,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,07%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Mercado x IFIX\u003Csup>11\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>117,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,54%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>RENTABILIDADE\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Rentabilidade mensal do Fundo considerando a distribuição de rendimento com base em investidores hipotéticos que tenham participado em uma das quatro emissões pelas respectivas cotas médias.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">Valores de Referência no Mês\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">1ª Emissão R$ 100,89\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">2ª Emissão R$ 114,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">3ª Emissão R$ 109,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">4ª Emissão R$ 97,60\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Competência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dividendos (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda Distribuída\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda Distribuída\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda Distribuída\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Taxa DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda % Taxa DI Distribuída\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,4% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,9% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,3% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,0% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,1% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>fev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,4% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jan\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,82% 70,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>dez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74,0% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,9% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>out\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,82% 67,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>set\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,6% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ago\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74,0% 0,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63,3% 0,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>VALOR PATRIMONIAL\u003Csup>12\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Histórico da variação patrimonial do Fundo (já deduzida da distribuição de rendimentos de cada mês) e do valor de mercado das cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003Cth>Patrimônio Líquido\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cota Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>Variação Mensal\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cota Mercado\u003Csup>13\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ágio\u002FDeságio\u003Csup>14\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31.07.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 619.645.325\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 88,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 78,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30.06.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 626.469.213\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 89,31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 80,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-9,83%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29.05.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 643.796.105\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 91,78\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 80,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11,85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30.04.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 655.834.294\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 93,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 83,67\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,51%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31.03.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 654.102.113\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 93,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 83,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>27.02.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 660.650.491\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 94,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 85,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-9,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30.01.26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 660.287.770\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 94,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 87,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-7,58%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31.12.25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 654.582.946\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 93,32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 87,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-6,66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28.11.25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 640.110.985\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 91,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 84,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-7,95%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31.10.25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 629.944.390\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 89,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 81,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-9,75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30.09.25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 632.959.651\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 90,24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 79,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11,62%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29.08.25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 617.251.205\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 88,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 79,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-9,84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Kinea Investimentos - Relatório Mensal – Julho 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DESEMPENHO VS. IFIX\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os gráficos abaixo apresentam, nos recortes mensal e anual, o resultado do Fundo por segmento em relação ao IFIX (segmentos com valores positivos indicam que o mesmo contribuiu de forma positiva na performance do KFOF11 em relação ao IFIX).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_5_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>NEGOCIAÇÃO E LIQUIDEZ\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os volumes transacionados representaram um total de 263.287 cotas negociadas, equivalentes a aproximadamente 3,75% do total de cotas do Fundo com um volume médio diário de R$ 897.561 e um volume médio por negócio de R$ 526.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No mês, as cotas foram negociadas em 100% dos pregões da B3, com volume total negociado de R$ 20,64 milhões.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_5_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_5_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Kinea Investimentos - Relatório Mensal – Julho 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ALOCAÇÃO DO FUNDO\u003Csup>15\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao término do mês de julho o Fundo encontrava-se com 79,1% dos ativos alocados em cotas de FIIs segmentados de acordo com as seguintes estratégias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>ALOCAÇÃO TÁTICA:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo\u003C\u002Fp>\u003Cp>POR TIPO DE ATIVO\u003Csup>16\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_6_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>POR ESTRATÉGIA\u003Csup>17\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Cp>ALOCAÇÃO IMOBILIÁRIA:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_6_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>POR CATEGORIA\u003Csup>18\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_6_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>MOVIMENTAÇÕES DO MÊS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O gráfico abaixo detalha o volume movimentado nas operações realizadas durante o mês. Os valores positivos indicam as compras do mês e os negativos as vendas, com os valores sendo a porcentagem do patrimônio líquido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_6_chart_17.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Kinea Investimentos - Relatório Mensal – Julho 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COMPOSIÇÃO DO PORTFÓLIO DE FIIS\u003Csup>19\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Composição do portfólio de fundos imobiliários investidos pelo Fundo, em relação ao total investido em cotas de FIIs, vigente em 29\u002F05\u002F2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_7_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ANÁLISE DE UPSIDE\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Com o patamar atual do mercado secundário, há uma oportunidade potencial de upside nos segmentos que estão na carteira do fundo e apresentam expressivo deságio em relação ao valor patrimonial.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ágio\u002FDeságio\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ágio\u002FDeságio KFOF\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ágio\u002FDeságio Total\u003C\u002Fth>\u003Cth>Upside Potencial\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-21,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+27,31%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Shoppings\u002FVarejo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-13,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+30,15%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-6,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-16,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+20,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,64%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-14,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-24,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+31,83%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Escritórios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-38,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-44,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+80,88%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda Urbana\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-13,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-23,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+29,92%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-14,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-24,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>+31,81%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_7_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>RESUMO DOS CRIS\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>DEVEDOR\u002FATIVOEven\u003C\u002Fth>\u003Cth>UF SP\u003C\u002Fth>\u003Cth>GARANTIAS AF e AF de Cotas\u003C\u002Fth>\u003Cth>VENCIMENTO Novde 2028\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV66%\u003C\u002Fth>\u003Cth>TAXA CDI + 2,55% a.a.\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL4,6%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O CRI é baseado em estoque de unidades residenciais da incorporadora Even S.A. em São Paulo. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária do estoque de unidades residenciais e Alienação Fiduciária de cotas das SPEs dos projetos. Além disso, a estrutura do CRI conta com covenants financeiros e Índice de LTV (loan to value) máximo de 70%.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Kinea\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>uma empresa\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpage_8_image_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Kinea (Kinea Investimentos Ltda e Kinea Private Equity Investimentos S.A.), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do fundo antes de investir. Os fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Os fundos de condomínio aberto e não destinados a investidores qualificados possuem lâminas de informações essenciais. A descrição do tipo ANBIMA consta no formulário de informações complementares. Estes documentos podem ser consultados no site da CVM http:\u002F\u002Fwww.cvm.gov.br\u002F ou no site dos respectivos Administradores dos fundos. Não há garantia de tratamento tributário de longo prazo para os fundos que informam buscar este tratamento no regulamento. Os fundos da Kinea não são registrados nos Estados Unidos da América sob o Investment Company Act de 1940 ou sob o Securities Act de 1933. Não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos da América ou em qualquer um de seus territórios, possessões ou áreas sujeitas a sua jurisdição, ou a pessoas que sejam consideradas como U.S. Persons para fins da regulamentação de mercado de capitais norte-americana. Os Fundos de Investimento da Kinea podem apresentar um alto grau de volatilidade e risco. Alguns fundos informam no regulamento que utilizam estratégias com derivativos como parte de sua política de investimento, que da forma que são adotadas, podem resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas superiores ao capital aplicado, obrigando o cotista a aportar recursos adicionais para cobertura do fundo. É recomendada uma avaliação de performance de fundos de investimento em análise de no mínimo 12 meses. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Os Fundos de Investimento em Participações seguem a ICVM 578, portanto são condomínios fechados em que as cotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo. Esta modalidade concentra a carteira em poucos ativos de baixa liquidez, o que pode resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas que podem superar o capital aplicado, acarretando na obrigatoriedade do cotista aportar recursos adicionais para cobertura do fundo no caso de resultado negativo. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM571, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. O Grupo Itaú Unibanco e a Kinea não declaram ou garantem, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Kinea. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: relacionamento@kinea.com.br.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rua Minas de Prata, 30 – Itaim Bibi\u003C\u002Fp>\u003Cp>CEP: 04552-080 - São Paulo – SP\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FKFOF11\u002Fdocumentos\u002F19051\u002Fpdf","2026-07-31","2026-08-04 17:37:00"]