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O projeto conta com uma área de terreno de 154.000 m² e uma área construída de 98.500 m² e contará com as melhores especificações técnicas do mercado, bem como adotará as melhores práticas ESG visando a obtenção de certificação LEED® CS Silver\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>INFORMAÇÕES GERAIS\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>TAXA DE OCUPAÇÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>41,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>RESULTADO ESPERADO\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>20% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>LOCAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rodovia Presidente Dutra x Rua Indubel, 940 - Guarulhos\u002FSP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PRODUTO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Galpão Logístico AAA\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ATUALIZAÇÕES DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As obras do empreendimento foram integralmente concluídas. Neste momento, restam apenas etapas relacionadas à implementação do condomínio e à quitação de obrigações remanescentes, como pagamentos vinculados ao terreno, retenções e garantias. Em função disso, estão previstas chamadas de capital correspondentes a 1,14% do capital comprometido em março\u002F26 e 7,76% em abril\u002F26\u003Csup>3\u003C\u002Fsup> ou maio\u002F26\u003Csup>3\u003C\u002Fsup>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Atualmente, 41% da área encontra-se locada, com contratos firmados junto a empresas nacionais e multinacionais de grande porte. As negociações em andamento seguem evoluindo de forma consistente, com tratativas avançadas visando à ocupação integral do empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar do avanço contínuo das conversas comerciais, o ambiente macroeconômico permanece desafiador. A manutenção da taxa Selic em patamares elevados ao longo de 2025 e no início de 2026 continua restringindo o volume de transações imobiliárias, levando potenciais compradores a demandarem retornos mais elevados. Esse cenário pressiona os preços de venda e dificulta a concretização de uma transação no cap rate originalmente previsto na viabilidade, de 7,45% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>É importante reforçar que, caso o cap rate da viabilidade seja mantido, o Fundo permanece apto a entregar o retorno inicialmente projetado,\u003C\u002Fp>\u003Cp>com TIR de 20% a.a., uma vez que tanto a performance operacional quanto a execução do projeto seguem em linha com o planejado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Abaixo a atualização dos potenciais cenários de resultado para o Fundo, considerando os pontos mencionados acima.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">CAP RATE\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">7,45% 7,75% 8,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mar-2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Jun-2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Set-2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Esses cenários refletem a expectativa atual da Gestão e podem ser revisados conforme a evolução do cenário macroeconômico e demais variáveis que influenciam a venda e locação do empreendimento, não representando garantia de retorno.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Seguimos atentos às condições de mercado e às oportunidades que possam maximizar o retorno do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ATUALIZAÇÕES COMERCIAIS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme mencionado no relatório anterior, ao longo do mês de fevereiro concluímos o alinhamento técnico da locação do módulo G105 com uma locatária que já havia demonstrado interesse na expansão de suas operações. Com isso, formalizamos as condições comerciais da locação, com o objetivo de concluir a transação até o final do mês de março.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ainda no mês de fevereiro, registramos avanços relevantes com duas empresas do segmento de e-commerce interessadas nos módulos que ainda permanecem vagos (G101 a G103). A expectativa do time de gestão é que no decorrer do mês de março partiremos para a etapa de minuta contratual com as empresas visando a efetivação das locações levando o empreendimento para uma ocupação de 100%.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DEMANDAS\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Demanda em potencial (segmento)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Área (m²)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.660\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>E-commerce\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.181\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>E-commerce\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.121\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>E-commerce\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45.423\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.121\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Legenda: Em minuta de Contrato Em proposta Em visita Interesse forte\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ATUALIZAÇÕES OPERACIONAIS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês de fevereiro, concluímos a obra de implantação dos sistemas de segurança eletrônica e iniciamos a fase de operação assistida. Ainda nesse período, foi implantado de forma escalonada o escopo da equipe de segurança patrimonial, com a inclusão de novos postos, visando à preparação para a entrada do primeiro ocupante.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Também foi definido o operador provisório do restaurante, com o objetivo de viabilizar a disponibilização do serviço. Durante a fase de operação provisória, em razão do baixo fluxo diário de pessoas, o modelo adotado será o de refeições transportadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Adicionalmente, ao longo do mês de fevereiro, realizamos a cobertura e a adubação das áreas verdes, com foco na preparação do gramado para suportar o período de seca e inverno.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FINANCEIRO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Como mencionado no início deste relatório, e considerando o atual cenário econômico do país, o foco da equipe de gestão permanece na conclusão das negociações de locação atualmente em andamento. Esse trabalho é fundamental para materializar o valor comercial do empreendimento e consolidar uma das principais variáveis utilizadas na correta precificação do ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com o avanço dessas tratativas e com maior visibilidade sobre o ambiente macroeconômico, será possível alcançar um nível mais elevado de previsibilidade quanto aos cenários efetivos de desinvestimento e venda do ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE ADMINISTRAÇÃO\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>4\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>0,80%\u003C\u002Fp>\u003Ch3>GESTOR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>LANÇAMENTO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Kinea Investimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agosto\u002F2023\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE PERFORMANCE\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>5\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>INÍCIO DO INVESTIMENTO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>DESINVESTIMENTO\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>20%doqueexceder IPCA+6%aa\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dezembro\u002F2023\u003C\u002Fp>\u003Cp>2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>A próxima chamada de capital está prevista para 03\u002F2026, e deverá representar cerca de 1,14% do capital comprometido pelos investidores. A chamada de capital remanescente que representa aproximadamente 7,76% do capital comprometido ocorrerá em 04\u002F2026\u003Csup>3\u003C\u002Fsup> ou 05\u002F2026\u003Csup>3\u003C\u002Fsup>.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>CHAMADAS DE CAPITAL - REALIZADAS\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor\u003C\u002Fth>\u003Cth>% do capital comprometido\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>PRIMEIRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 193.999.815\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SEGUNDA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 39.985.795\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,10%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TERCEIRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 69.999.837\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,90%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>QUARTA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>nov\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 50.999.883\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,60%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>QUINTA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 37.499.939\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SEXTA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 8.899..753\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 401.385.022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,10%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>CRONOGRAMA ESTIMADO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F6033\u002Fpage_4_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FOTOS DA OBRA\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" 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Rua Minas de Prata, 30 – Itaim Bibi CEP: 04552-080 -São Paulo – SP relacionamento@kinea.com.br www.kinea.com.br\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F6033\u002Fpage_7_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Kinea (Kinea Investimentos Ltda e Kinea Private Equity Investimentos S.A.), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa e nem distribui cotas de Fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do Fundo antes de investir. Os Fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Os Fundos de condomínio aberto e não destinados a investidores qualificados possuem lâminas de informações essenciais. A descrição do tipo ANBIMA consta no formulário de informações complementares. Estes documentos podem ser consultados no site da CVM http:\u002F\u002Fwww.cvm.gov.br\u002F ou no site dos respectivos Administradores dos Fundos. Não há garantia de tratamento tributário de longo prazo para os Fundos que informam buscar este tratamento no regulamento. Os Fundos da Kinea não são registrados nos Estados Unidos da América sob o Investment Company Act de 1940 ou sob o Securities Act de 1933. Não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos da América ou em qualquer um de seus territórios, possessões ou áreas sujeitas a sua jurisdição, ou a pessoas que sejam consideradas como U.S. Persons para fins da regulamentação de mercado de capitais norte-americana. Os Fundos de Investimento da Kinea podem apresentar um alto grau de volatilidade e risco. Alguns Fundos informam no regulamento que utilizam estratégias com derivativos como parte de sua política de investimento, que da forma que são adotadas, podem resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas superiores ao capital aplicado, obrigando o cotista a aportar recursos adicionais para cobertura do Fundo. É recomendadaumaavaliaçãode performance de Fundosde investimentoem análise de no mínimo 12 meses.Arentabilidade passada nãogarantea rentabilidade futura e Fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos– FGC. Os Fundos de Investimentoem Participações seguem a ICVM 578,portanto são condomíniosfechados em queas cotas somente são resgatadas ao término do prazode duraçãodo Fundo.Esta modalidade concentraa carteira em poucos ativos de baixaliquidez,oque pode resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas que podem superar o capital aplicado, acarretando na obrigatoriedade do cotista aportar recursos adicionais para cobertura do Fundo no caso de resultado negativo. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM472, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios seguem a ICVM356, portanto são condomínios abertos ou fechados, sendo que: (i) quando condomínios abertos, o resgate das cotas está condicionado à disponibilidade de caixado Fundo;e (ii)quandocondomínios fechados,em queas cotas não são resgatáveis, os cotistas podemter dificuldade em alienarsuas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. O Grupo Itaú Unibanco e a Kinea não declaram ou garantem, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzidoou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquerque seja o propósito, sem o prévio consentimento porescrito da Kinea. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: contato@kinea.com.br\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FKLOG11\u002Fdocumentos\u002F6033\u002Fpdf",false,"2026-02-27","2026-03-19 19:38:00",{"id":90,"empresa":91,"gestor":95,"cotacoes":96,"patrimonio":97,"vpa":98,"p_vpa":95,"tipo_gestao":99,"mandato":95,"segmento":51,"categoria":95,"grupo":51,"preco_atual":95,"cotacao_atualizada_em":95,"ultima_variacao_cotacao_24h":95,"variacao_cotacao_7d":95,"variacao_cotacao_1m":95,"variacao_cotacao_3m":95,"variacao_cotacao_6m":95,"variacao_cotacao_12m":95,"vacancia_fisica":95,"liquidez_atual":95,"ultimo_dividendo":95,"ultimo_dividend_yield":95,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":95,"dividend_yield_3m":95,"dividend_yield_6m":95,"dividend_yield_12m":95,"dividend_yield_medio_12m":95,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":95,"data_ultima_cotacao":95,"pregoes_com_negocio_21":95,"alertas":100,"updated_at":101,"liquidez_media_reais":95,"administrador":41,"taxa_administracao_paga":102,"balanco":103,"resultado_distribuido":95,"publico_alvo":110,"mercados_negociacao_cotas":111,"data_funcionamento":113,"data_final":114,"quantidade_cotas":115,"quantidade_cotistas":116,"detalhes_cotistas":117,"total_investido":120,"investimentos_fundo":121,"imoveis":124,"contratos":95,"custodiante":127,"auditor_independente":134,"formador_mercado":95,"distribuidor_cotas":95,"consultor_especializado":95,"administrador_locacoes":95,"relatorio_anual":140,"analise_administrador":143},753,{"nome":49,"nome_simplificado":92,"nome_comercial":46,"ticker":48,"nome_ticker":93,"nome_pregao":94,"cnpj":58},"KINEA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO  RESPONSABILIDADE LIMITADA","KLOG11 - KINEA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII KINEA DL",null,[],419320361.27,0.95,"Ativa",[],"05\u002F11\u002F2026 08:04",0.00994295908548856,{"data_referencia":104,"ativo":105,"passivo":106,"obrigacoes_imoveis":107,"obrigacoes_securitizacao":107,"liquidez":108,"valores_receber":109},"2026-09-01",427637594.76,8317233.49,0,3554984.51,5515851.21,"Investidor Qualificado",[112],"Bolsa","2023-12-15","2029-12-15",440449711,354,{"Pessoa Física":118,"Pessoa jurídica não financeira":119,"Entidade aberta de previdência complementar":64,"Entidade fechada de previdência complementar":64},347,5,418566759.04,{"Cotas de sociedades imobiliárias":122,"CRI \u002F CRA":123},388305080.61,30261678.43,{"vacancia_total":107,"lista_imoveis":125,"data_referencia":126,"vacancia_suspeita":86},[],"2026-06-30",{"id":128,"nome":129,"cnpj":130,"endereco":131,"telefone":132,"created_at":133,"updated_at":133},12,"ITAÚ UNIBANCO S.A.","60701190000104","Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo\u002FSP CEP 04344902","(11) 3072 6266","2026-10-03T18:50:54.000000Z",{"id":71,"nome":135,"cnpj":136,"endereco":137,"telefone":138,"created_at":139,"updated_at":139},"PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.","61562112000120","Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, Edifício B32, 16º andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04538-132","(11) 4004-8000","2026-06-07T17:17:20.000000Z",{"ano_referencia":141,"data_disponibilizacao":142},"2026","2026-09-28",{"ResultadoFundo":144,"ConjunturaEconomica":145,"PerspectivaPeriodoSeguinte":146},"Com a obra concluída, o Fundo direciona seus esforços para consolidação da operação condominial e comercialização do ativo.","O mercado de condomínios logísticos tem se expandido nos últimos anos, impulsionado, entre outros fatores, pelo crescimento do e-commerce. O aumento das vendas online exige das empresas maior capacidade de armazenagem e distribuição de mercadorias. Além disso, a busca por prazos de entrega mais curtos valoriza empreendimentos bem localizados, próximos aos centros consumidores e às principais vias de transporte. Nesse contexto, os condomínios logísticos ganham importância por oferecer a infraestrutura necessária para tornar essas operações mais ágeis e eficientes.\nRegiões próximas à capital paulista, como Cajamar e Guarulhos, continuam entre as mais procuradas por empresas que buscam espaços para locação e por incorporadoras interessadas em desenvolver novos empreendimentos Triple A. As perspectivas para os próximos anos permanecem positivas.\nGuarulhos permanece entre os principais polos logísticos de São Paulo e segue como uma das localidades mais procuradas para locação, com taxa de vacância atingindo patamares de 0,79%. A região segue registrando trimestralmente índices recorde de absorções onde a absorção líquida no 2T2026 foi de 218.265 m² versus 99.084 m² registrado no 1T2026 e uma absorção bruta de 280.265 m² versus 134.647 m² no 1T2025. Essa procura é sustentada pela demanda do e-commerce por empreendimento mais modernos (Triple A), além da localização estratégica da região, próxima à cidade de São Paulo e ao Aeroporto Internacional de Guarulhos.","Para o próximo período, nossa expectativa é de continuar os trabalhos de venda do ativo."]