[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:LIFE11:13378":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FLIFE11\u002Fdocumentos\u002F13378":16,"fii-documento:LIFE11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},13378,"(LIFE) Relatório Gerencial - 31\u002F07\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch3>LIFE11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>RELATÓRIO GERENCIAL\u003C\u002Fstrong> LIFE CAPITAL PARTNERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Julho 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Life Capital Partners L\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Highlights\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_1_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>15,81% de rendimentos acumulados (anualizados)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>YIELD DE RENDIMENTOS\u003C\u002Fstrong> Cotistas e detentores de recibos do fundo tiveram um Dividend Yield anualizado de aproximadamente \u003Cstrong>15,08% a.a. em Julho\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_1_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>113,96% do CDI (líquido) em Julho\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>RETORNO DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Neste mês, o fundo entregou um retorno equivalente a 96,86% do CDI bruto, ou equivalente a 113,96% do CDI líquido (assumindo investidor pessoa física). Um valor de R$ 0,115 por cota foi distribuído aos investidores do LIFE11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_1_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>R$ 388 milhões\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fstrong> No fechamento de Julho, o patrimônio do fundo totalizou R$ 388.454.787,01\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_1_image_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>R$ 787 mil\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA\u003C\u002Fstrong> Considerando os últimos 30 dias de negociação, o LIFE11 apresentou liquidez média diária de R$ 787 mil.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_1_image_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>20.952 cotistas\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>NÚMERO DE COTISTAS\u003C\u002Fstrong> O fundo encerrou o mês de Julho com mais de 20,9 mil cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RESUMO DO MÊS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>COTA PATRIMONIAL:\u003C\u002Fstrong> R$ 9,77\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>COTA MERCADO:\u003C\u002Fstrong> R$ 7,28\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>RENDIMENTO:\u003C\u002Fstrong> R$ 0,115 \u002Fcota\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>DIVIDEND YIELD (MÊS):\u003C\u002Fstrong> 1,18% a.m. (ou 15,08% a.a)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>DIVIDEND YIELD (12M):\u003C\u002Fstrong> 15,81% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>RETORNO DESDE O INÍCIO:\u003C\u002Fstrong> 91,09% (160,36% do CDI Líquido)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA\u003C\u002Fstrong> (30 DIAS): R$ 787 mil\u002Fdia\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>DURATION MÉDIA:\u003C\u002Fstrong> 5.33\u003C\u002Fp>\u003Ch3>OBJETIVO DO FUNDO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Investimento imobiliário com objetivo de buscar geração de renda mensal, de prazo indeterminado, por meio da aquisição de ativos financeiros e reais de natureza imobiliária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PÚBLICO ALVO:\u003C\u002Fstrong> Investidores em geral.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PRAZO DE DURAÇÃO:\u003C\u002Fstrong> Indeterminado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ:\u003C\u002Fstrong> 39.753.295\u002F0001-02\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>GESTOR:\u003C\u002Fstrong> LCP Gestora de Recursos LTDA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>ADMINISTRADOR:\u003C\u002Fstrong> Vórtx DTVM LTDA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TIPO:\u003C\u002Fstrong> Condomínio Fechado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>INÍCIO DO FUNDO:\u003C\u002Fstrong> 04\u002F03\u002F2022\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO:\u003C\u002Fstrong> 1,38% a.a. do PL.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TAXA DE PERFORMANCE:\u003C\u002Fstrong> 20% sobre o que exceder 100% do CDI\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PATRIMÔNIO LÍQUIDO:\u003C\u002Fstrong> R$ 388.454.787,01\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PATRIMÔNIO LÍQUIDO MÉDIO* (últimos 12 meses):\u003C\u002Fstrong> R$ 381.364.743,59\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>QTDE DE COTAS EMITIDAS:\u003C\u002Fstrong> 39.761.584\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>QTDE DE INVESTIDORES:\u003C\u002Fstrong> 20.952\u003C\u002Fp>\u003Cp>*CONSIDERANDO OFERTAS\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carta do Gestor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em julho, o LIFE11 apresentou dividend yield mensal de 1,18%, encerrando o período com retorno acumulado de 15,81% nos últimos 12 meses. O resultado permanece alinhado à estratégia de distribuição de rendimentos adotada pela gestão, com a distribuição de R$0,115 por cota no período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No cenário doméstico, destaca-se que não houve reunião do Copom ao longo de julho. Ainda assim, a ata do encontro realizado em junho, quando a taxa básica de juros foi reduzida para 14,25% a.a., sinalizou a continuidade do ciclo de flexibilização monetária, ainda que em ritmo gradual e condicionado à evolução do cenário inflacionário. Ao longo do mês, as expectativas de mercado seguiram apontando novos cortes nas reuniões seguintes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O IPCA registrou variação de 0,07% em julho, recuando 0,09 ponto percentual frente aos 0,16% observados em junho. Em 12 meses, o indicador acumula variação de 4,44% retornando ao intervalo de tolerância da meta de inflação, cujo teto é de 4,5%. A desaceleração ocorre em um contexto no qual o índice ainda se encontra acima da meta central de 3,0%, permanecendo relevante o acompanhamento da trajetória da inflação e de seus efeitos sobre a política monetária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No mercado de fundos imobiliários, o IFIX encerrou julho aos 3.818,52 pontos, com variação negativa de 0,32% no mês. O movimento ocorreu em um ambiente de maior volatilidade, no qual o índice alternou períodos de alta e de queda, à medida que o mercado ponderava o alívio da inflação corrente frente às incertezas remanescentes quanto à trajetória dos juros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nesse contexto, a gestão do LIFE11 mantém o acompanhamento contínuo dos ativos investidos, com foco na preservação de valor no longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Atualizações da Carteira\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRI QSJRN\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao longo do mês de julho, o empreendimento Quintas São José do Rio Negro não registrou movimentação comercial, entre vendas e distratos, mantendo a carteira de recebimentos estável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Do ponto de vista construtivo, o empreendimento encontra-se em fase avançada de finalização, com as frentes concentradas nos equipamentos de lazer e na infraestrutura da segunda etapa. O período registrou o avanço dos serviços internos e das instalações do Clube Social, da execução do gramado do Clube Esporte e a conclusão da Capela. Além disso, houve avanço da sinalização viária e do muro da Marina.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para o próximo período, estão previstos o revestimento cerâmico e as instalações do Clube Social, a execução da via de acesso ao Clube Esporte e a conclusão do muro da Marina.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Vectra\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês de julho, a operação registrou duas vendas e um distrato. As vendas foram realizadas ao preço médio de R$ 625,25\u002Fm². Com relação ao distrato, trata-se de uma unidade comercializada há dois anos, a valor por metro quadrado aproximadamente 20% inferior das últimas duas vendas realizadas. A unidade distratada retorna ao estoque e poderá ser novamente comercializada, sendo que eventual impacto sobre o VGV e as garantias do CRI dependerá das condições da nova venda.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Abecker II\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês de julho, a operação não registrou movimentação comercial, mantendo aproximadamente 96% do VGV comercializado e a razão de garantia superior a 120%..\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Vanvera\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês de julho, o empreendimento registrou três vendas e três distratos, resultando em variação líquida nula no número de unidades comercializadas. A operação apresenta razão de garantia sobre saldo devedor (RGSD) acima de 200% e aproximadamente 94% dos lotes já comercializados.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Atualizações da Carteira\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRI Barra Loft (EMA)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao longo do mês de julho, uma venda foi realizada, no valor\u002Fm² de R$ 5.703,54. O preço por metro quadrado manteve-se alinhado com a média de meses anteriores.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A obra mantém múltiplas frentes simultâneas nas quadras já estruturadas, dando sequência às adequações civis e aos acabamentos. No período, avançaram o assentamento de piso e o revestimento cerâmico, o forro de gesso e a fiação, o reboco de gesso e as adequações civil e elétrica, além dos muros de divisa entre lotes, do padrão de entrada e da instalação de corrimãos das escadas. Teve início também a frente hidráulica de uma nova quadra, ampliando o número de módulos em execução. Para o próximo período, estão previstos a continuidade das adequações civis e do gesso, o avanço dos muros e das instalações hidráulicas e as revisões das unidades já concluídas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Poehma\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês, o empreendimento registrou 13 unidades vendidas, a um valor médio de R$ 1.598,22\u002Fm², e um total de 17 distratos, resultando em redução no percentual de vendas em relação ao mês anterior.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FIDC Residence Club\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao longo de julho, os empreendimentos totalizaram 28 visitas e 28 vendas, que se concentraram majoritariamente no empreendimento Ilha do Sol, o qual representou 19 das 28 totalidade das visitas e vendas registradas no mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As frentes de trabalho permanecem distribuídas entre o edifício central, as asas de suítes e a área de implantação da ilha. No período analisado, foram realizados avanços na regularização, com foco nas rouparias e no complemento de revestimento dos corredores. Para os períodos subsequentes, estão previstos o início da pintura interna das suítes, a finalização da etapa de rouparias e o preparo das bases dos postes de iluminação da área externa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O ativo permanece em período de reestruturação, nas mesmas condições reportadas no período anterior. A gestão segue acompanhando as tratativas e manterá o mercado informado sobre eventuais desdobramentos relevantes.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Atualizações da Carteira\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRI Mirante\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês de julho, três novas unidades comerciais foram incorporadas ao pacote de garantias da operação. No período, foi registrado também um distrato, referente a uma unidade comercializada em 2023 ao preço aproximado de R$ 7.200\u002Fm², enquanto o preço médio praticado em 2026 é de R$ 12.968\u002Fm². A unidade distratada retorna ao estoque e poderá ser novamente comercializada, sendo que eventual impacto sobre o VGV e as garantias do CRI dependerá das condições da nova venda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Do ponto de vista construtivo, o empreendimento encontra-se em fase avançada de acabamentos. No período analisado, foram realizados avanços nos seguintes itens: pisos em porcelanato; esquadrias; pintura; revestimentos internos e externos; forros; e instalações elétricas e hidráulicas, somando-se à conclusão da cobertura e à concretagem das rampas. Para o próximo período, estão previstos a conclusão da impermeabilização e a complementação de pisos, esquadrias, pintura e revestimentos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Operações de True Sale e outras operações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Maragogi (Green Maria, Green Portugal, Santa Helena, Parque das Flores): No mês de julho, as unidades do empreendimento Green Maria registraram duas novas vendas e três distratos. As vendas foram realizadas ao preço médio de R$ 680,00\u002Fm². No empreendimento Santa Helena, foram registradas cinco novas vendas e seis distratos no mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quanto ao empreendimento Green Portugal, no período, realizou uma venda no valor de R$850\u002Fm², valor em linha com o histórico dos meses de fevereiro a maio de 2026. Embora o saldo de vendas líquidas tenha sido negativo, as vendas do mês no valor médio de R$ 698,34\u002Fm² situaram-se 4% acima do preço médio dos contratos distratados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Green Portugal II (Green Portugal, Dona Francisca): Em julho, o empreendimento Green Portugal teve três vendas realizadas e três contratos distratados. A operação possui 99,5% das unidades comercializadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>One II (Green Maria, Green Portugal, Recanto dos Ipês, Boulevard Premium I, Boulevard Premium II): Sem movimentações na carteira dos empreendimentos para o período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Marmet: Em julho, o empreendimento registrou 8 novas vendas, no valor médio de R$ 528,86\u002Fm² e 2 distratos, resultando em um saldo líquido de vendas positivo de 6 unidades.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A obra permanece em estágio avançado de infraestrutura, com o canteiro voltado aos serviços de fechamento. Os serviços preliminares, a terraplanagem e a rede de água seguem concluídos, e as redes de esgoto e drenagem permanecem próximas do encerramento, nas mesmas condições do mês anterior. Frentes como a rede elétrica apresentaram atraso. Para o próximo período, estão previstas a retomada da rede elétrica, o encerramento da pavimentação e da drenagem e o início da sinalização.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Primori: No mês de julho, o empreendimento não registrou movimentações na carteira. Já os indicadores de qualidade apresentaram evolução, com aumento do nível de adimplência da carteira.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Estratégia de Alocação\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O LIFE11 possui como foco ativos geradores de renda mensal, com maior exposição a projetos de loteamento voltados à primeira residência, na região Sul do Brasil. O fundo abrange diversos segmentos de desenvolvimento, como loteamentos abertos, condomínios fechados, projetos de incorporação vertical e horizontal, dentre outros.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>LOCALIZAÇÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A região Sul do Brasil apresentou crescimento do PIB per capita entre 2002 e 2023¹, além de taxa de desemprego inferior à média nacional e elevados Índices de Desenvolvimento Humano (IDH), com estados classificados entre os maiores do país. Além disso, indicadores setoriais apontam para redução gradual nos níveis de estoque a cada trimestre, o que pode indicar maior equilíbrio entre oferta e demanda no segmento de loteamentos residenciais. Adicionalmente, as grandes incorporadoras e os principais players do mercado tendem a concentrar seus esforços nas regiões Sudeste e Centro-Oeste, onde a competição é mais intensa, especialmente no eixo Rio-São Paulo. Como resultado, outras regiões podem apresentar menor cobertura pelo mercado de capitais, o que pode gerar oportunidades em projetos com diferentes perfis de risco e retorno.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, a LCP tem sua sede em Curitiba e seus sócios possuem uma presença estabelecida na região, com um histórico de mais de 10 anos de investimentos no setor imobiliário local, o que favorece o acesso a oportunidades de investimento e a originação de operações.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>MERCADO RESIDENCIAL\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O mercado imobiliário residencial brasileiro apresenta demanda residencial reprimida, estimada em um déficit habitacional de aproximadamente 5,9 milhões de residências². O loteamento constitui uma alternativa de acesso à moradia, embora o setor apresente restrições de oferta, em razão dos longos ciclos de aprovações e licenciamentos necessários à reposição de estoques.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Estratégia de Alocação\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>EMPREENDEDOR REGIONAL\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A estratégia de alocação do fundo tem como foco o empreendedor regional de médio porte. Esses desenvolvedores frequentemente enfrentam desafios relacionados ao descompasso entre os desembolsos e recebimentos, além de terem acesso limitado a linhas de crédito bancário tradicionais. Além disso, as regiões fora dos principais centros urbanos e das regiões Sudeste\u002FCentro-Oeste recebem menor atenção do mercado de capitais. Como resultado, essas áreas podem apresentar menor concorrência e, em alguns casos, desafios relacionados estruturação de governança, especialmente em empreendedores de médio e pequeno porte. O LIFE11 atua como financiador de empreendedores regionais, por meio de crédito estruturado, incentivando a adoção de práticas de governança e gestão profissionalizada. É importante ressaltar que o LIFE11 não investe em operações de financiamento para aquisição de terrenos, considerando os riscos associados aos processos de aprovação e licenciamento. O foco está nas etapas de desenvolvimento, especialmente no financiamento de obras e na antecipação de recebíveis.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ESTRUTURA DE TAXAS E GARANTIAS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A escassez de crédito tende a elevar o prêmio das operações, o que, combinado à rede de relacionamentos da gestora, possibilita o acesso a oportunidades com diferentes perfis de risco e retorno. O processo de aprovação de operações no fundo segue critérios definidos, incluindo a avaliação das garantias e as análises jurídicas, de compliance, societária, tributária e ambiental dos projetos e sócios. As operações estão sujeitas a due diligence contínua e monitoramento permanente, em linha com as práticas de governança. A maior parte das operações do fundo é originada e estruturada internamente, permitindo adequação aos padrões de garantias e taxas definidos pela gestão. Para operações de True Sale, o fundo conta com servicer, responsável pelo monitoramento, cobrança, recuperação e gestão das carteiras de recebíveis.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>EXPERIÊNCIA EXECUTIVA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A LCP monitora as operações investidas de forma ativa, utilizando a experiência setorial dos sócios para acompanhar os projetos financiados, identificar riscos e, quando necessário, propor medidas de mitigação. O risco dos financiamentos está diretamente relacionado ao risco dos projetos, sendo utilizado o conhecimento técnico e a rede de contatos para estruturação das operações.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Retornos e Rendimentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O fundo distribuiu, no mês de \u003Cstrong>julho,\u003C\u002Fstrong> rendimentos no total de \u003Cstrong>1,18%\u003C\u002Fstrong> a seus cotistas. O \u003Cstrong>dividend yield acumulado\u003C\u002Fstrong> médio dos cotistas e detentores de recibos do fundo, desde a primeira distribuição de proventos é de \u003Cstrong>95,99%\u003C\u002Fstrong>. Abaixo apresentamos o DY (dividend yield) médio observado por cotistas e detentores de recibos totalmente alocados, nos últimos 12 meses de distribuições do fundo. Para comparações com o CDI, utilizamos o resultado líquido de Imposto de Renda, assumindo um perfil de investidor pessoa física.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_9_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Retornos e Rendimentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_10_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Retorno Total Ajustado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_10_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>DRE Gerencial\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>DRE Gerencial\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mai26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jun26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jul-26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Desde o Início\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.672.419,56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.686.027,56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.261.394,52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>194.773.670,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações de True Sales\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>805.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.730.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.120.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.934.163,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>805.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.730.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.120.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.934.163,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.801.278,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.898.795,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.095.911,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90.331.986,77\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros Pagos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.643.768,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.779.297,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.032.583,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74.307.639,21\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Correção Monetária¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>157.509,97\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>119.498,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63.328,36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.024.347,57\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Home Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.507.542,35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.507.542,35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.058.987,46\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.140,91\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.232,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45.482,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.940.990,41\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Total de Despesas\u003C\u002Fth>\u003Cth>(462.364,77)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(2.111.629,92)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(386.152,95)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(25.849.463,95)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Administração, Escrituração e\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(379.415,45)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(360.733,19)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(343.531,57)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13.535.283,83)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.707.583,68)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8.701.884,73)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(82.949,32)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(43.313,05)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(42.621,38)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.612.295,39)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custo de Emissão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.110.552,37)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Apreciação de Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.294.700,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>599.617,63\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.019.113,54)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.910.013,90\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado*³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.504.754,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.174.015,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.143.871,97)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>176.834.220,35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuições LIFE11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.771.390,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.771.390,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.771.390,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>172.685.393,79\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva de Lucros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(338.536,58)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.064.088,61\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.148.826,56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Informações Adicionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mai26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jun-26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jul-26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Média\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição por cota (LIFE11)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,120\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,120\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,115\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,127\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota (ex-rendimentos) LIFE11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,652\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,989\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,770\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>383.768.615,88\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>397.171.240,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>388.454.787,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Acesse a Planilha de Fundamentos do LIFE11 no nosso site pelo caminho: https:\u002F\u002Flifecapitalpartners.com.br\u002F > Fundos > LIFE11 > Planilha de Fundamentos\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Composição do Resultado por Cota\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_11_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>fev\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mar\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,115\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Histórico de distribuição de rendimento e projeção\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No início de cada semestre, analisamos as expectativas macroeconômicas e individuais das nossas operações para projetar os rendimentos médios e normalizar a distribuição, trazendo uma maior estabilidade aos cotistas. Para o segundo semestre de 2026, a gestão pretende manter o guidance de distribuição na faixa de R$ 0,11 a R$ 0,12 por cota ao mês, refletindo o conservadorismo da gestão diante das expectativas do cenário econômico.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_12_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A rentabilidade esperada não representa, nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura. Ainda, o desempenho passado do fundo não é indicativo de resultados futuros.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Tabela de Sensibilidade\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A tabela de sensibilidade tem como objetivo ilustrar o impacto da variação do preço da cota no mercado secundário sobre a rentabilidade do fundo. A metodologia utiliza como base premissas e hipóteses apresentadas nesse relatório, em cenário meramente ilustrativo e hipotético. Ela pode ser utilizada para o investidor compreender como variações no preço de mercado podem afetar métricas hipotéticas a um determinado preço. A tabela indica a rentabilidade anual equivalente, no cenário hipotético de que a carteira é adquirida com o mesmo ágio\u002Fdeságio da cota no secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Diante das últimas alterações na composição da carteira do LIFE11, atualizamos a metodologia da tabela de sensibilidade para refletir a totalidade do retorno do fundo. A nova abordagem utiliza como base o guidance indicativo apresentado neste relatório e deixa de considerar exclusivamente os CRIs da carteira.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Cota Mercado (31\u002F07)\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Taxa equivalente em IPCA+¹\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Preço de Mercado da Cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>Retorno Projetado (IPCA+)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>7,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,88%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,76%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,24 7,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,63%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7,44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Número de Cotistas\u003C\u002Fh3>\u003Cp>20.952\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_14_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carteira\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os ativos do fundo estão indexados aos índices IPCA, CDI e IGP-M apresentando os seguintes retornos: IPCA + 12,1% a.a. e CDI + 11,5% a.a. Na data-base do relatório, o fundo possui 17 ativos, em sua grande maioria localizados na região Sul do país.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Projeto\u003C\u002Fth>\u003Cth>Tipo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Emissor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Classe\u003C\u002Fth>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exposição (mês corrente)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Vendas\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV¹\u003C\u002Fth>\u003Cth>% SD\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data de Vcto.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>EMA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>302,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nov-33\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>VECTRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>312,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,61\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mai-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>QSJRN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>124,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ago-30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MIRANTE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Set-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>VANVERA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Travessia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>360,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nov-34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Abecker 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CANAL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,38\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nov-39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>POEHMA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>129,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nov-39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FIDC Residence Club\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FIDC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Itau\u002Fsingulare\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mezanino\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Home Equity2*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Home Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>GREEN MARIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True 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Sale\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SANTA HELENA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Sale\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>GREEN PORTUGAL II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True 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Sale\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CAIXA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>130,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>n.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹Os empreendimentos dentro das SPEs do portfólio foram segregados com o objetivo de facilitar o entendimento dos investidores quanto à exposição a cada projeto, bem como à composição de ativos em cada SPE.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Índices de LTV e RGSD dos CRIs apresentados seguem padrão de mercado, usando estoque no cálculo. Aqui apresentamos os índices ajustados para considerar somente a carteira de recebíveis: (i) EMA: RGSD: 15%, LTV: 685%; (ii) VECTRA: RGSD: 200%, LTV: 50%; (iii) QSJRN: RGSD: 22%, LTV: 450%; (iv) MIRANTE: RGSD: 34%, LTV: 298%; (v) VANVERA: RGSD: 259%, LTV: 39%; (vi) ABECKER 2: RGSD: 115%, LTV: 87%; (vii) POEHMA: RGSD: 34%, LTV: 299%.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carteira\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa Média por Indexador - % da Carteira\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_16_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alocação por LTV - % da Carteira\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_16_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Histórico de exposição por indexador\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_17_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Inflação CDI\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação de carteiras\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>O fundo encontra-se em sua maior parte exposto ao setor de Loteamento e à Região Sul, com parcela relevante da carteira indexada à inflação.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Exposição por tipo de empreendimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_18_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Exposição por indexador\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_18_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Exposição por tipo de investimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_18_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_18_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_18_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_18_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio de CRIs\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Razão de Saldo Devedor\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>81,43%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>122,80%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vendas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>68,76%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>VGV Total*\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa Média Real\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>81,58%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 173.793.051,97\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15,16%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>*Considerando recebíveis (elegíveis e inelegíveis) + Estoque ponderado pela participação do fundo em cada operação\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Distribuição da Carteira de CRIs\u003C\u002Fh3>\u003Cp>VGV Estoque em Desenvolvimento (% LIFE11)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_19_chart_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por tipo de empreendimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_19_chart_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por localização\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_19_chart_20.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por indexador\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_19_chart_22.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por classe\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_19_chart_24.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_20_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI EMA (Barra Loft), Barra dos Coqueiros - SE\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_20_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Segmento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Incorporação Horizontal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 12% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 59.000.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>BRIMWLCRIC65 \u002F BRIMWLCRIC73\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Hipoteca Cedular\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>50,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>64,10%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>91,20%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Projeto de Barra Loft foi desenvolvido pela EMA Incorporações como resposta ao alto crescimento observado na cidade de Barra dos Coqueiros, Região Metropolitana de Aracaju. O empreendimento fica a 30 minutos do centro de Aracaju, através da ponte João Alves, entre Aracaju e o Terminal Marítimo Inácio Barbosa. A economia da cidade é amparada pelas atividades do terminal, operação da Petrobras no estado de Sergipe e da UTE Porto de Sergipe I. O projeto de incorporação horizontal oferece Lofts residenciais em condomínio fechado, com acesso direto à praia por dentro do condomínio.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRI Vectra, Londrina - PR\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_21_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 12% a.a e IPCA + 10% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de\u003C\u002Fstrong> Mensal \u003Cstrong>pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong> R$ 60.000.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong> BRIMWLCRICC5 \u002F BRIMWLCRICD3\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval prestado na Cédula pelos Avalistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>18,96%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>67,69%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O CRI Vectra é composto pela incorporação Sky Residence (Cambé-PR), cuja obra está finalizada e as vendas encontram-se em fase de conclusão, e pelo projeto de Reserva do Saltinho (Londrina – PR), loteamento aberto localizado na Zona Sul da cidade de Londrina, no norte do estado do Paraná. O empreendimento é voltado ao público residencial das regiões Sul e Oeste, com parques arborizados, vias de caminhada e ciclovias. Em 2024 foi lançado o Saltinho Village, condomínio fechado que contempla infraestrutura de lazer e segurança, direcionada a segmento residencial específico, conforme informações do desenvolvedor. A Vectra possui mais de 25 anos de atuação em incorporações e loteamentos na região de Londrina e no estado do Paraná, com foco em empreendimentos voltados aos segmentos de média e alta renda.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_22_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI QSJRN, Manaus - AM\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_22_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong> CDI + 12,5% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de\u003C\u002Fstrong> Mensal \u003Cstrong>pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong> R$ 121.580.000,00*\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong> BRHBSCCRI932 \u002F BRHBSCCRI940\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval prestado na Cédula pelos Avalistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>96,89%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>36,25%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>90,12%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>*A emissão total é de R$153MM em duas séries sub e sênior com vasos comunicantes totalizando o máximo investível de R$121,5MM.\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>64,95%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Projeto de Quintas São José do Rio Negro é um empreendimento localizado em Manaus (AM), com infraestrutura composta por rede elétrica subterrânea, sistema de reutilização de águas pluviais, corredores ecológicos e mais de 300.000 m2 de floresta preservada, conforme informações do desenvolvedor. O projeto apresenta percentual de unidades comercializadas compatível com o estágio atual da operação e o desenvolvedor possui histórico operacional consistente na região. A alocação observa os critérios previstos na política de investimentos do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_23_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Mirante, São José - SC\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_23_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Segmento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Incorporação Vertical\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 13% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 75.867.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>BRAPCSCRIF72\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval prestado na Cédula pelos Avalistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>61,63%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>59,65%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>77,69%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>50,94%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>VANVERA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_24_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Vanvera, Ariquemes - RO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong> IPCA + 12,15% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de\u003C\u002Fstrong> Mensal \u003Cstrong>pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong> R$ 80.425.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong> BRTSSACRI182\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval prestado na Cédula pelos Avalistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>58,44%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>9,68%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>89,34%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O empreendimento é composto por dois loteamentos, Jardim Bella Vista e Jardim Rio de Janeiro, ambos localizados no município de Ariquemes, terceira cidade mais populosa do estado de Rondônia. Trata-se de projeto com obras concluídas e histórico consistente de recebíveis, o que reduz incertezas operacionais. A operação foi incluída no portfólio com o objetivo de contribuir para a diversificação da carteira, conforme estratégia do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_25_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_25_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Poehma, Gramado - RS\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Multipropriedade\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 17% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 38.985.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>BRHBSCCRIA01\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval prestado na Cédula pelos Avalistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>97,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>18,45%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>66,55%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_26_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_26_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI ABecker II, São Francisco do Sul, Garuva e Araquari - (SC)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 12,0% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 31.956.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>BRCASCCRI4Z7\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Imóveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval prestado na Cédula pelos Avalistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão integralizado no CRI\u003Cstrong>88,26%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>do valor da emissão aportado pelo fundo no CRI\u003Cstrong>5,83%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das obras concluídas\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>das vendas concluídas\u003Cstrong>96,46%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O CRI contempla operações performadas e uma carteira a performar, com obras acima de 95%. Os recebíveis estão divididos em cinco projetos distintos, com histórico de inadimplência acumulada em níveis reduzidos. Os empreendimentos estão localizados em São Francisco do Sul, Garuva e Araquari, em Santa Catarina. Essas regiões estão a menos de uma hora da cidade de Joinville, que possui relevante polo industrial, com empresas como Tigre e Tupy.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FIDC Residence Club\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_27_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Multipropriedade\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 10% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor da Emissão\u003C\u002Fstrong> R$ 240.000.000,00\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor em carteira\u003C\u002Fstrong> R$ 47.218.947,08\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Recebíveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>50% de subordinação (razão de crédito 2 para 1)\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações – True Sale\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As operações de True Sale compõem parte relevante da carteira do LIFE11, representando mais de 30% do patrimônio do fundo. Essas operações consistem na aquisição, com deságio, de carteiras de recebíveis imobiliários. Com o controle da carteira, o processo proprietário de gestão é aplicado para recuperar inadimplentes e renegociar contratos, com o objetivo de buscar retorno acima do cenário base de investimento, sem garantia de resultados. A presença desse tipo de ativo na carteira também contribui para amortização da variação dos indexadores incidentes sobre os CRIs investidos pelo fundo. A gestão avalia, conforme condições de mercado, a possibilidade de reduzir gradualmente a exposição do fundo a esse tipo de operação, mantendo atenção a oportunidades com fundamentos consistentes nas regiões de atuação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SPE Maragogi\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(Green Portugal ; Green Maria ; Parque das Flores ; Santa Helena)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Green Portugal \u003Cstrong>100,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>99,2%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Green Maria \u003Cstrong>100,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>94,85%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Parque das Flores \u003Cstrong>50,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>-%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Santa Helena \u003Cstrong>74,4%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>87,28%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong> Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong> Contratos vendidos a IPCA + 12% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong> Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor em carteira\u003C\u002Fstrong> R$ 48.002.999,83\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações – True Sale\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As operações de True Sale compõem parte relevante da carteira do LIFE11, representando mais de 30% do patrimônio do fundo. Essas operações consistem na aquisição, com deságio, de carteiras de recebíveis imobiliários. Com o controle da carteira, o processo proprietário de gestão é aplicado para recuperar inadimplentes e renegociar contratos, com o objetivo de buscar retorno acima do cenário base de investimento, sem garantia de resultados. A presença desse tipo de ativo na carteira também contribui para amortização da variação dos indexadores incidentes sobre os CRIs investidos pelo fundo. A gestão avalia, conforme condições de mercado, a possibilidade de reduzir gradualmente a exposição do fundo a esse tipo de operação, mantendo atenção a oportunidades com fundamentos consistentes nas regiões de atuação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SPE Green Portugal II\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>(Green Portugal II ; Dona Francisca)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Green Portugal II\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dona Francisca\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>100,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>99,4%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>100,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>59,46%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor em carteira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contratos vendidos a IGP-M + 12% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 52.972.604,75\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações – True Sale\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As operações de True Sale compõem parte relevante da carteira do LIFE11, representando mais de 30% do patrimônio do fundo. Essas operações consistem na aquisição, com deságio, de carteiras de recebíveis imobiliários. Com o controle da carteira, o processo proprietário de gestão é aplicado para recuperar inadimplentes e renegociar contratos, com o objetivo de buscar retorno acima do cenário base de investimento, sem garantia de resultados. A presença desse tipo de ativo na carteira também contribui para amortização da variação dos indexadores incidentes sobre os CRIs investidos pelo fundo. A gestão avalia, conforme condições de mercado, a possibilidade de reduzir gradualmente a exposição do fundo a esse tipo de operação, mantendo atenção a oportunidades com fundamentos consistentes nas regiões de atuação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SPE One II\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(Green Portugal ; Green Maria ; Recanto dos Ipês; Boulevard Premium I ; Boulevard Premium II)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Green Portugal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>100,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>99,2%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Green Maria\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>100,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>95,9%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Recanto dos Ipês\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>90,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>15,85%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Boulevard Premium I \u003Cstrong>90,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>-%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Boulevard Premium II \u003Cstrong>90,0%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>-%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contratos vendidos a IPCA + 12% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor em carteira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 37.943.329,96\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações – True Sale\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As operações de True Sale compõem parte relevante da carteira do LIFE11, representando mais de 30% do patrimônio do fundo. Essas operações consistem na aquisição, com deságio, de carteiras de recebíveis imobiliários. Com o controle da carteira, o processo proprietário de gestão é aplicado para recuperar inadimplentes e renegociar contratos, com o objetivo de buscar retorno acima do cenário base de investimento, sem garantia de resultados. A presença desse tipo de ativo na carteira também contribui para amortização da variação dos indexadores incidentes sobre os CRIs investidos pelo fundo. A gestão avalia, conforme condições de mercado, a possibilidade de reduzir gradualmente a exposição do fundo a esse tipo de operação, mantendo atenção a oportunidades com fundamentos consistentes nas regiões de atuação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SPE Marmet\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(Marmet)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Marmet\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>91,8%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>81,9%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor em carteira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 77.870.000,00\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Operações – True Sale\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As operações de True Sale compõem parte relevante da carteira do LIFE11, representando mais de 30% do patrimônio do fundo. Essas operações consistem na aquisição, com deságio, de carteiras de recebíveis imobiliários. Com o controle da carteira, o processo proprietário de gestão é aplicado para recuperar inadimplentes e renegociar contratos, com o objetivo de buscar retorno acima do cenário base de investimento, sem garantia de resultados. A presença desse tipo de ativo na carteira também contribui para amortização da variação dos indexadores incidentes sobre os CRIs investidos pelo fundo. A gestão avalia, conforme condições de mercado, a possibilidade de reduzir gradualmente a exposição do fundo a esse tipo de operação, mantendo atenção a oportunidades com fundamentos consistentes nas regiões de atuação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SPE Primori\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(Primori)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Primori\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>100%\u003C\u002Fstrong> das obras concluídas \u002F \u003Cstrong>94,79%\u003C\u002Fstrong> das vendas concluídas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Segmento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Loteamento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Frequência de pagamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor em carteira\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 14.858.816,00\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Sobre o Projeto\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Glossário\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>B3:\u003C\u002Fstrong> Sigla para Brasil, Bolsa, Balcão, sendo a principal bolsa de valores do mercado financeiro brasileiro, responsável por conectar compradores e vendedores de diversos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CDI:\u003C\u002Fstrong> Certificado de Depósito Interbancário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CDI Líquido:\u003C\u002Fstrong> CDI líquido de impostos, assumindo investidor pessoa física e a tabela regressiva de tributação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CPI:\u003C\u002Fstrong> Consumer Price Index, indicador de inflação da economia americana.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI:\u003C\u002Fstrong> Certificado de Recebíveis Imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Dividend Yield:\u003C\u002Fstrong> Razão entre o montante distribuído pelo fundo e o valor patrimonial.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Duration:\u003C\u002Fstrong> Mensuração da sensibilidade da variação do preço dos ativos quanto a variações pequenas e uniformes na taxa de juros. Aproximado como prazo médio do valor presente dos fluxos futuros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Home Equity:\u003C\u002Fstrong> operações de financiamento lastreadas em ativos imobiliários com o intuito de firmar uma parceria com o desenvolvedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IFIX:\u003C\u002Fstrong> Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3, que mede o desempenho médio das cotações dos FIIs listados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IGP-M:\u003C\u002Fstrong> Índice Geral de Preços – Mercado, taxa de inflação calculada pela Fundação Getúlio Vargas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA:\u003C\u002Fstrong> Índice de Preços ao Consumidor Amplo, métrica oficial de inflação calculada pelo IBGE.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>LTV:\u003C\u002Fstrong> Loan to Value, representa o saldo devedor da operação frente ao valor total das garantias. O indicador é a razão do montante total da operação (investido e a investir) pelo valor das garantias (incluindo carteira de recebíveis mais estoque).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>RGSD:\u003C\u002Fstrong> Razão de garantia do saldo devedor, a razão do valor das garantias (incluindo carteira de recebíveis mais estoque) pelo montante total da operação (investido e a investir).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>SPE:\u003C\u002Fstrong> Sociedade de Propósito Específico.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa Selic:\u003C\u002Fstrong> Taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central e usada como instrumento para controlar a inflação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>True Sale:\u003C\u002Fstrong> Compra de carteiras de recebíveis imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>VGV\u003C\u002Fstrong>: Valor Geral de Vendas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_33_image_19.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Life Capital\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Partners\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_34_image_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_34_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>ri@lifecapitalpartners.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpage_34_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Avenida do Batel, 1647, Sala 201, Batel-Curitiba-PR\u003C\u002Fp>\u003Cp>M Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão de Recursos\u003C\u002Fp>\u003Cp>A LCP Gestora de Recursos Ltda. (“LCP”) não comercializa ou distribui cotas de fundos de investimentos ou qualquer outro valor mobiliário. Este material tem caráter exclusivamente informativo e não constitui oferta pública ou recomendação de investimentos. É recomendada a leitura da Lâmina de informações essenciais, do Regulamento e demais documentos legais do Fundo pelo investidor antes de aplicar seus recursos. O Fundo teve início em 04\u002F03\u002F2022 e não tem prazo definido de duração. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não contam com a garantia do Administrador, Gestor da carteira, qualquer mecanismo de seguro, ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. O objetivo do Fundo não representa nem deve ser considerado, a qualquer momento, e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade ao investidor. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor.\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FLIFE11\u002Fdocumentos\u002F13378\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1313357","2026-07-31","2026-09-09 18:07:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial LIFE11 de julho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de julho de 2026 do LIFE11 (Life Capital Partners), entrega em 09\u002F09\u002F2026. 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