[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:MCCI11:7709":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FMCCI11\u002Fdocumentos\u002F7709":16,"fii-documento:MCCI11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},7709,"(MCCI) Relatório Gerencial - 27\u002F03\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch3>Mauá Capital Recebiveis Imobiliários relatório mensal\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Março 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Informações Gerais (fevereiro\u002F26) MCCI11: FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Código de negociação (Ticker) \u003Cstrong>MCCI11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Patrimônio líquido \u003Cstrong>R$ 1.623.000.070,16 R$ 95,70\u002F cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Número de cotistas \u003Cstrong>118.856\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Valor da cota a mercado \u003Cstrong>R$ 95,90\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez \u003Cstrong>R$ 102,0 milhões (total mês) R$ 5,7 milhões (média diária)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Último dividendo \u003Cstrong>R$ 1,00 \u002F cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Preço mercado \u002F patrimonial \u003Cstrong>1,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dividend Yield anualizado¹ \u003Cstrong>13,3% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Anúncio e pagamento de dividendos \u003Cstrong>8º e 13º dia útil de cada mês, respectivamente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Data do IPO \u003Cstrong>10\u002F12\u002F2019\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quantidade de Cotas \u003Cstrong>16.960.024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ \u003Cstrong>23.648.935\u002F0001-84\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Público Alvo \u003Cstrong>Investidores em Geral\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestor \u003Cstrong>Mauá Capital Real Estate\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Gestão \u003Cstrong>0,80% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Administração \u003Cstrong>0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Performance\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>20% sobre o que exceder 100% do CDI\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Comentário do gestor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A distribuição referente ao mês de fevereiro\u002F26 (paga aos cotistas em março\u002F26) foi de \u003Cstrong>R$ 1,00\u003C\u002Fstrong> por cota, equivalente a um \u003Cstrong>dividend yield anualizado de 13,3%\u003C\u002Fstrong>, quando considerado o preço de fechamento do mês de \u003Cstrong>R$ 95,90\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No mês não houve nenhuma nova alocação ou movimentação relevante na carteira. O MCCI segue \u003Cstrong>alocado de maneira diversificada e em ativos resilientes\u003C\u002Fstrong> e que seguem performando da maneira esperada.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Informamos que \u003Cstrong>100% dos CRIs da carteira permanecem adimplentes\u003C\u002Fstrong> e todas as parcelas referentes a março\u002F26, com vencimento até a data de publicação deste relatório, já foram pagas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Guidance de distribuição de rendimentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O patamar de distribuição mensal de rendimentos do MCCI11 para o 1° semestre de 2026 será de R$ 0,90\u002Fcota - R$ 1,00\u002Fcota. Nossa expectativa é da \u003Cstrong>manutenção deste valor pelo menos até junho\u002F26 (valor pago aos cotistas em julho\u002F26).\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como filosofia para o MCCI11, a Mauá Capital buscará sempre a \u003Cstrong>estabilização dos valores distribuídos como rendimentos\u003C\u002Fstrong> (evitando oscilações elevadas de um mês para outro), conjuntamente com \u003Cstrong>um constante e gradual incremento no valor patrimonial\u003C\u002Fstrong> do fundo ao longo do tempo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Projeção de distribuição¹ mensal jan\u002F26 a jun\u002F26 \u003Cstrong>Rendimentos: R$ 0,90 e R$ 1,00 \u002F cota ao mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>A gestão acredita que será possível manter a entrega do semestre no topo da banda, ou seja, nos R$ 1,00 por cota ao mês, o que representa, no atual patamar de preço do fundo (R$ 95,90) um dividend yield de 13,3% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Resumo do mês MCCI11: FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>Taxa média e tabela de sensibilidade\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A tabela abaixo apresenta o carrego da carteira e o dividend yield pago pelo MCCI11 a depender da cotação do Fundo no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Valor de Cota do MCCI11\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa¹ de Carrego MCCI11 (IPCA+ % a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>DividendYielda R$ 1,00\u002Fcota (% a.a.)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 91,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 92,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 93,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 94,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 95,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 95,70 (Cota Patrimonial)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 97,42 (Cota teórica de \"curva\")\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A \u003Cstrong>“cota teórica de curva”\u003C\u002Fstrong> representa qual seria o valor por cota que resultaria em uma taxa de carrego exatamente igual à \u003Cstrong>taxa média de aquisição\u003C\u002Fstrong> dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Já a \u003Cstrong>“cota patrimonial”\u003C\u002Fstrong> representa o valor atualizado da cota do fundo (marcação a mercado), seguindo a metodologia de precificação do administrador, que considera as variações nas taxas das NTN-Bs.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em resumo, os \u003Cstrong>ativos do MCCI que foram, em média, comprados a IPCA + 8,4% estão marcados a IPCA + 9,0% na cota patrimonial\u003C\u002Fstrong> atual do fundo dado que observamos, na média, um aumento das taxas destas NTN-Bs (relação é inversa).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Extra: Explicação sobre a coluna “Taxa de Carrego MCCI11”:\u003C\u002Fstrong> Este cálculo considera que o investidor está comprando o Fundo na respectiva cotação no mercado, mas que, no tempo, o desconto em relação à “curva” dos papéis será corrigido. Em outras palavras, esta coluna não significa que o investidor receberá esta taxa apenas como dividendos, mas sim dividendos + correção do desconto.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Composição do resultado do mês\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em fevereiro\u002F26 o MCCI \u003Cstrong>gerou R$ 0,75\u003C\u002Fstrong> por cota de resultado líquido e \u003Cstrong>distribuiu R$ 1,00,\u003C\u002Fstrong> seguindo o novo guidance de distribuição.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo fechou o mês com \u003Cstrong>R$ 0,09\u002Fcota em reservas acumuladas\u003C\u002Fstrong> que serão utilizadas nas distribuições dos próximos meses. Este valor, juntamente com o fluxo de caixa esperado nos próximos meses permitirá, na expectativa da gestão, a manutenção do atual patamar de distribuição mensal conforme Guidance de rendimentos da página anterior.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_3_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Análise de desempenho e liquidez MCCI11: FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Rentabilidade do fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Abaixo apresentamos o gráfico de \u003Cstrong>rentabilidade a mercado ajustada pelos dividendos\u003C\u002Fstrong> distribuídos aos cotistas \u003Cstrong>desde o início\u003C\u002Fstrong> do Fundo. O MCCI apresenta performance patrimonial consistente desde o seu início, \u003Cstrong>superando tanto o CDI líquido, quanto o IFIX.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>P e r f o r m a n c e\u003C\u002Fth>\u003Cth>Início\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>12 Meses\u003C\u002Fth>\u003Cth>6 Meses\u003C\u002Fth>\u003Cth>3 Meses\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>MCCI -Mercado + Dividendos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MCCI -Patrimonial + Dividendos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI Líquido (15% de alíquota)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>65,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_4_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Liquidez\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao longo do mês o Fundo apresentou um volume de negociação no mercado secundário de, aproximadamente, \u003Cstrong>R$ 102,0 milhões\u003C\u002Fstrong>, equivalente a \u003Cstrong>R$ 5,7 milhões por dia.\u003C\u002Fstrong> O MCCI11 faz parte de alguns índices do mercado de Fundos Imobiliários, sendo eles:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IFIX:\u003C\u002Fstrong> Com peso de 1,08%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• \u003Cstrong>IFIX L\u003C\u002Fstrong> (fundos imobiliários com alta liquidez): com peso de 1,24%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• \u003Cstrong>SUNO 30:\u003C\u002Fstrong> com peso de 3,33%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Volume Dia (R$ M)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_4_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Estratégia de estabilização dos valores distribuídos mensalmente\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Desde o início do Fundo adotamos a \u003Cstrong>estratégia de estabilização dos valores distribuídos mensalmente\u003C\u002Fstrong> pelo MCCI11. Acreditamos que a realização destes movimentos duradouros e consistentes são importantes para os investidores, à medida que permitem uma \u003Cstrong>maior previsibilidade¹\u003C\u002Fstrong> nos rendimentos futuros do Fundo, concentrando assim, como cotistas, os investidores que buscam uma geração de renda estável e de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_5_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>(1) A projeção de distribuição de rendimentos não representa e nem deve ser interpretada como garantia de rentabilidade futura. (2) Considera a cota de fechamento de cada mês.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Receitas apuradas e despesas do fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo distribuiu R$ 1,00 por cota no mês. Por fim, encerramos o mês com R$ 0,09 de resultado caixa já apurado e ainda não distribuído, montante que será utilizado ao longo dos próximos meses.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>D E M O N S T R A T I V O D E R E S U L T A D O S\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dez25(R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jan26(R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fev26(R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Fev26 (% Receitas)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Acumulado2026(R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Acumulado2026(% Receitas)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>RECEITAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito -Juros + Prêmio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.872.033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.646.179\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.217.411\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.863.591\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito -Correção\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.884.198\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.263.604\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.045.271\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.308.876\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito -Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.252.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita sobre Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.210.314\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.702.715\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>848.207\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.550.922\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de Capital FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.061.855\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.757.127\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.936.581\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.693.707\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL RECEITAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.281.167\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.369.625\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.047.470\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.417.096\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL DESPESAS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.273.936\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.433.280\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.336.344\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2.769.624\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RENDIMENTO FINAL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.007.231\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.936.345\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.711.126\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.647.472\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RENDIMENTO FINAL POR COTA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,63\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RENDIMENTO DISTRIBUÍDO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.960.024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.960.024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.960.024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.920.048\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>112%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DISTRIBUIÇÃO POR COTA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RENTABILIDADE POR COTA(\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RENT. POR COTA ANUALIZADA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>% DO CDI BRUTO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>% DO CDI LÍQUIDO(\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>123%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>114%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) A rentabilidade por cota considera o valor de fechamento da cota a mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) CDI Líquido considera um alíquota de 15% de Imposto de Renda.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação majoritária em segmentos resilientes\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Abaixo apresentamos o \u003Cstrong>portfólio do MCCI11 dividido em diversas categorias de alocação\u003C\u002Fstrong> no fechamento do mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Entendemos que é extremamente saudável para o portfólio uma participação em diversos segmentos de Real Estate e uma diversificação geográfica das garantias que compõem a carteira do Fundo. Encerramos o mês com 98% dos recursos do Fundo alocados em ativos alvo, \u003Cstrong>sendo 26 CRIs e 20 Fundos de CRI.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>DISTRIBUIÇÃO POR CLASSE DE ATIVO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_7_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_7_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>D I S T R I B U I Ç Ã O P O R I N D E X A D O R\u003C\u002Fp>\u003Cp>BREAKDOWN PORTFÓLIO DE CRÉDITO NÃO CONSIDERA ALOCAÇÃO EM FIIS E CAIXA\u003C\u002Fp>\u003Cp>D I S T R I B U I Ç Ã O P O R S E G M E N T O\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_7_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>D I S T R I B U I Ç Ã O P O R R E G I Ã O\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_7_chart_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio de Recebíveis (CRIs) MCCI11: FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>JiveMau\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Gerar tabela em Excel\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRIs que possuímos mais que 50% do papel\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ M\u003C\u002Fth>\u003Cth>Tranche\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Sub\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (Anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Index\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Originação\u002FEstruturação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código Cetip\u003C\u002Fth>\u003Cth>Emissor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vcto\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Newport\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>145,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21E0514204\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai-31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Emergent Cold\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25L3365825\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vert\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>River South\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24B0014064\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev-29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>DutraLog\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24E1509888\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev-34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Assaí\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Varejo Essencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22H0718730\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago-34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Superfrio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21J1022783\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out-31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Assaí II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Varejo 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II\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22C0050625\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Residencial Itaim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20L0687995\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolution\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19L0823309\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>JALGP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26A204160826A2042089\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SKR Maestro Cardim\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25L3388401\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Log I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22A0253223\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>WT 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Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19K1139273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago-32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Square Design\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hotel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19L0906182\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Home EquityI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Res \u002F Com\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21D0402879\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr-36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Res \u002F Com\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Própria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21C0776201\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar-36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Subtotal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>981,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Portfólio de Recebíveis (CRIs) MCCI11: FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRIs que possuímos menos que 50% do papel\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Segmento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ M\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tranche\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% Sub\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration (Anos)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Index\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa Curva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Originação\u002FEstruturação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Código Cetip\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Emissor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vcto\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alocação Tática 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pirelli\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23L1538459\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Canal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"13\">Alocação Tática 2 - 69,8 - - - - IPCA 10,00% - - - -\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>BRF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25B2793257\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BariSec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan-39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Green Towers\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Comercial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19L0907949\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>BR Properties\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Única\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23H1023846\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago-31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"13\">Villa XP Comercial 21,7 Única - - 8,0 IPCA 5,00% Mercado 21D0456641 Virgo abr-36\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Localfrio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logístico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19K0981679\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"13\">FIIs de CRI - 200,9 - - - - - - - - - -\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"13\">Subtotal - 643,1 - - - - - - -\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.624,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Alocação em outros FIIs de CRI MCCI11: FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Visão e movimentações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O MCCI11 fechou o mês com uma alocação de R$ 143,5 milhões (~8,8% dos recursos do Fundo) em FIIs de CRI de mercado e R$ 57,4 milhões (~3,5%) no MCRE11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Essas alocações são feitas em ativos que julgamos possuírem boa gestão e yields atraentes frente aos respectivos riscos. É uma estratégia que permite ao MCCI11 acessar diferentes segmentos imobiliários, com uma grande pulverização de ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na média, a posição em FIIs possui um \u003Cstrong>Dividend Yield de 14,6% a.a.\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ressaltamos que grande parte dessas alocações foram feitas através das ofertas destinadas a investidores profissionais, buscando oportunidades em novos fundos com gestão promissora e que ofereçam pulverização de risco e potencial upside no médio prazo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Detalhamento por ativo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Abaixo apresentamos a composição por Fundo Imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(% DO ATIVO TOTAL DO MCCI)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_10_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI NEWPORT:\u003C\u002Fstrong> CRI série única com lastro no contrato de compra e venda do ativo CD Hypera (Goiânia) com 73 mil m\u003Csup>2\u003C\u002Fsup> de área construída e 244 mil m\u003Csup>2\u003C\u002Fsup> de terreno, o imóvel está totalmente locado e foi adquirido por R$ 231 milhões. A operação contém alienação fiduciária do ativo e fundo de reserva de 3 meses de juros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI EMERGENT COLD:\u003C\u002Fstrong> CRI que possui como garantia alienação fiduciária do galpão refrigerado multi-inquilino de 44.131 m² de ABL na cidade de Duque de Caxias\u002FRJ. Houve pagamento de prêmio equivalente a R$ 1,6 milhão (dividido em 6 parcelas mensais). Além da alienação fiduciária mencionada, a operação possui CF dos recebíveis, fundo de reserva equivalente a 3 meses do serviço da dívida, além dos covenants de (i) LTV Máximo de 70%; e (ii) Índice de Cobertura mínimo de 1,40x.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI RIVER SOUTH:\u003C\u002Fstrong> CRI de financiamento de obra de empreendimento misto (corporativo, residencial e lojas), localizado próximo ao cruzamento da Av. Marginal Pinheiros com a Ponte Eusébio Matoso, na cidade de São Paulo\u002FSP, com habite-se já emitido. A operação foi originada pela Mauá Capital e totaliza R$ 100,0 milhões. O CRI conta com garantias de AF do corporativo de propriedade da devedora, CF dos recebíveis, fundo de reserva, fundo de despesa e aval de sócio. O ativo corporativo em garantia apresenta ocupação superior a 80%, com inquilino de primeira linha.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_11_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_11_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_11_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 7,14%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>9,0%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>28\u002F05\u002F2031\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>21E0514204\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 10,22%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>6,7%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>21\u002F12\u002F2040\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>25L3365825\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Desenvolvedora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 9,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>5,5%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>16\u002F02\u002F2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>24B0014064\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI PIRELLI:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária do centro de distribuição logístico da Pirelli de 55.802 m² de ABL (AF do direito real de superfície) na cidade de Campinas\u002FSP com contrato BTS de 15 anos. Além da alienação fiduciária mencionada, a operação possui fundo de reserva, seguro fiança locatícia com cobertura mínima de 18 aluguéis e fiança bancária de banco com rating nacional AAA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI DUTRALOG:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária de galpão logístico AAA (44.335 m² de ABL) em desenvolvimento na cidade de Guarulhos\u002FSP. Além da alienação fiduciária do empreendimento, a operação possui cessão fiduciária dos recebíveis do ativo e fundo de despesas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI ASSAÍ:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única e tem como garantia a alienação fiduciária de três imóveis: duas lojas Assaí, com contratos BTS, e o prédio corporativo Ed. Bahia Trade, que somam um valor de avaliação de R$ 162,9 milhões resultando em um LTV de 62%. Além dos ativos em alienação fiduciária, o CRI possui como lastro três contratos de locação BTS com lojas do Assaí. Por fim, a operação conta com pagamento de juros e amortizações mensais e sem carência, além de um Fundo de Reserva equivalente a 2 meses de aluguel. O CRI considera apenas variação positiva do IPCA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_12_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_12_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_12_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 8,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>5,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>10\u002F09\u002F2039\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>23L1538459\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 8,09%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>5,1%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22\u002F02\u002F2034\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>24E1509888\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 7,04%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4,7%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15\u002F08\u002F2034\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22H0718730\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI SUPERFRIO:\u003C\u002Fstrong> CRI série única que possui como garantia a alienação fiduciária de 2 galpões refrigerados localizados em Barueri-SP e Duque de Caxias-RJ. Os dois galpões somados possuem uma área de 21.637m² e um valor total de avaliação de R$ 123,5 milhões, resultando em um LTV atual da operação de 68%. Além disso, a operação possui cessão fiduciária de diretos creditórios equivalente a 1,5 vezes o serviço da dívida mensal.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI ASSAÍ II:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária de uma loja Assaí em Duque de Caxias\u002FRJ, com contrato BTS de 20 anos. Além do ativo em alienação fiduciária, o CRI possui um fundo de reserva no valor equivalente a 3 parcelas mensais, fundo de despesa e fiança dos sócios da devedora. Por fim, a operação conta com pagamento de juros e amortizações mensais e sem carência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI RESIDENCIAL JARDINS:\u003C\u002Fstrong> CRI série única que possui como garantia alienação fiduciária de unidades residenciais para locação na cidade de São Paulo e cessão fiduciária dos atuais e futuros contratos de locação para esses ativos. Além disso, a operação ainda conta com alienação fiduciária das ações da companhia proprietária das unidades citadas acima e fundo de reserva para cobertura de juros equivalente a 1 mês para os 12 primeiros meses e 3 meses após esse período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_13_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_13_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_13_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresa Operacional\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 9,60%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL \u003Cstrong>3,6%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento \u003Cstrong>15\u002F10\u002F2031\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip \u003Cstrong>21J1022783\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresa Patrimonialista\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 8,30%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL \u003Cstrong>3,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento \u003Cstrong>14\u002F12\u002F2038\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip \u003Cstrong>23L1437877\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresa Patrimonialista\u003C\u002Fh3>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 9,25%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3,2%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22\u002F09\u002F2032\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22I1560033\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI LOG II:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária do galpão logístico na cidade de Mauá\u002FSP, avaliado em R$ 80,0 milhões com LTV de 55% (considerando todo o valor de emissão do CRI) e conta com 29.380 m² de ABL. A operação possui cessão fiduciária dos recebíveis, fundo de reserva e de despesas equivalente a 1 ano de despesas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI BRF:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária (fração ideal de 12,5%) do galpão refrigerado locado para BRF de 30.694 m² de ABL na cidade de Vitória de Santo Antão\u002FPE com contrato atípico até o vencimento da operação. Além da alienação fiduciária mencionada, a operação possui fundo de reserva, fundo de juros e fiança bancária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI GREEN TOWERS:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária das cotas do FII proprietário da fração ideal correspondente a 15% da laje corporativa no edifício Green Towers, localizado em Brasília-DF e cessão do contrato de locação (Banco do Brasil). Além disso, a operação tem um fundo de reserva constituído no valor equivalente a 2 parcelas mensais do CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_14_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_14_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_14_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 7,20%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3,1%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>24\u002F02\u002F2032\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22C0050625\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 8,25%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3,0%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>10\u002F01\u002F2039\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>25B2793257\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 8,66%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2,4%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15\u002F12\u002F2034\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>19L0907949\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI RESIDENCIAL ITAIM:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária de 80 unidades residenciais para locação no empreendimento Upper Itaim, localizado no bairro do Itaim Bibi na cidade de São Paulo. Além disso, possui cessão fiduciária dos contratos de locação para essas unidades e fundo de reserva para cobertura de juros equivalente a 3 meses da operação, além de alienação fiduciária das ações da proprietária das unidades.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI EVOLUTION:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária da fração correspondente a 28,7% do edifício triple A Evolution, localizado em Alphaville, Barueri – SP e cessão do contrato de locação (Elopar). Além disso, a operação tem um fundo de reserva constituído no valor equivalente a 2 parcelas mensais do CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI JALGP:\u003C\u002Fstrong> CRI série sênior de financiamento a aquisição de dois terrenos e posterior desenvolvimento de dois empreendimentos residenciais de alto padrão, localizados no bairro Itaim Bibi, na cidade de São Paulo\u002FSP. A operação contempla prêmio de 1,65% sobre o montante da série sênior, incorporado ao saldo devedor e conta com um conjunto de garantias (AF do imóvel, CF dos recebíveis, AF quotas, Fundo de despesa e aval).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_15_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_15_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_15_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresa Patrimonialista\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 7,85%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22\u002F12\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>20L0687995\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Devedor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 6,25%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>12\u002F12\u002F2034\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>19L0823309\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Desenvolvedora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 10,90%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2,1%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>24\u002F12\u002F2030\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>26A2041608 \u002F 26A2042089\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI SKR MAESTRO CARDIM:\u003C\u002Fstrong> CRI série sênior de financiamento a aquisição de terreno e posterior desenvolvimento de empreendimento residencial de alto padrão, localizado no bairro Bela Vista, na cidade de São Paulo\u002FSP. A operação contempla prêmio de 1,65% sobre o montante da série sênior, incorporado ao saldo devedor e conta com um conjunto de garantias (AF do imóvel, CF dos recebíveis, AF quotas, Fundo de despesa e aval).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI LOG I:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária do galpão logístico localizado na cidade de Guarulhos, São Paulo - SP e atualmente avaliado em R$ 76,8 milhões (LTV de 55%) e conta com 21.098 m² de ABL. A operação possui cessão fiduciária de recebíveis. Adicionalmente, temos um fundo de reserva equivalente a 3 parcelas mensais e também fundo de despesa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI BR PROPERTIES:\u003C\u002Fstrong> Financiamento à empresa BR Properties S.A. com 3 imóveis em garantia, assim como os seus respectivos contratos de locação (3 galpões AAA localizados em Jarinu\u002FSP), não há carência de juros. O CRI conta com garantias robustas, tais como: (i) Alienação Fiduciária dos Imóveis, (ii) Cessão Fiduciária dos recebíveis atuais e futuros, (iii) Fundo de reserva equivalente a 1 PMT e (iv) Fundo de despesas equivalente a 12 meses de despesas ordinárias da operação. Além disso, o CRI apresenta um índice de cobertura superior a 1,5x e LTV menor que 40%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Skr>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_16_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_16_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Desenvolvedora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 10,90%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,9%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>24\u002F12\u002F2032\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>25L3388401\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundo Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 7,20%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,8%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15\u002F01\u002F2032\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>22A0253223\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Desenvolvedora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CDI + 2,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,7%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15\u002F08\u002F2031\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>23H1023846\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI WT LOG:\u003C\u002Fstrong> Alavancagem para empresa patrimonialista tendo a alienação fiduciária (fração ideal de 25%) de galpão logístico AAA localizado em Franco da Rocha\u002FSP e a cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros provenientes da locação do ativo como garantias. Além das garantias já mencionadas, a operação conta com: (i) aval dos sócios PF e PJ; (ii) Fundo de Reserva de 3 PMTs; e (iii) AF de quotas da SPE proprietária do empreendimento, além dos covenants de (i) LTV Máximo de 50%; e (ii) Índice de Cobertura mínimo de 1,25x.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI HOME EQUITY II:\u003C\u002Fstrong> CRI série única com lastro em recebíveis de operações de Home Equity e financiamentos imobiliários, sempre com alienação fiduciária dos respectivos imóveis que estão majoritariamente localizados no estado de São Paulo. Além disso, o ativo também apresenta Fundo de Liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI RENDA RESIDENCIAL:\u003C\u002Fstrong> CRI série sênior que possui como garantia alienação fiduciária de unidades residenciais para locação na cidade de São Paulo e cessão fiduciária dos atuais e futuros contratos de locação para esses ativos. Além disso, ainda conta com alienação fiduciária das ações da companhia proprietária das unidades citadas acima e fundo de reserva para cobertura de juros equivalente a 3 meses da operação. A subordinação do ativo é de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_17_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_17_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_17_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresa Patrimonialista\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA+ 8,14%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,7%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento \u003Cstrong>18\u002F12\u002F2035\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip \u003Cstrong>23A0297064\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Devedor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Diversos – 166 créditos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 9,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,4%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>10\u002F10\u002F2044\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>24E3558403\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Devedor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresa Patrimonialista\u003C\u002Fh3>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 8,12%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>25\u002F08\u002F2032\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>19K1139273\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI VILLA XP:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como lastro uma debênture imobiliária emitida pela XP Investimentos, que é a devedora final da estrutura. A operação conta com rating brAAA emitido pela S&P Global.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI SQUARE DESIGN:\u003C\u002Fstrong> CRI de série única que possui como garantia alienação fiduciária de unidades do hotel 5 estrelas Square Design localizado na cidade do Rio de Janeiro e cessão fiduciária dos recebíveis oriundos do contrato de locação e administração do hotel. Além disso, a operação tem um fundo de reserva equivalente a 6 meses de juros e aval do sócio majoritário do devedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI LOCALFRIO:\u003C\u002Fstrong> CRI de série sênior que possui como garantia alienação fiduciária de 2 galpões logísticos localizados em São Paulo e Itajaí\u002FSC. Além disso, a operação conta com a cessão dos contratos de locação com a Localfrio S.A., fundo de reserva equivalente a 5 meses de parcelas mensais do CRI e aval dos sócios do devedor da operação. Atualmente a subordinação do ativo é de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_18_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_18_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_18_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Empresal Operacional\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 5,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15\u002F04\u002F2036\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>21D0456641\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Incorporador\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 12,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,9%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>21\u002F12\u002F2029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>19L0906182\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Empresa Operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 6,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,6%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>16\u002F12\u002F2031\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>19K0981679\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ativos de crédito: detalhamento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI HOME EQUITY I:\u003C\u002Fstrong> CRI série sênior com lastro em recebíveis de operações de Home Equity e financiamentos imobiliários, sempre com alienação fiduciária dos respectivos imóveis. O CRI possuía uma subordinação inicial de 15,0% e atualmente possui 60%. Além disso, o ativo também apresenta Fundo de Liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PULVERIZADO:\u003C\u002Fstrong> CRIs séries sêniores com lastro em recebíveis de financiamentos imobiliários, sempre com alienação fiduciária dos respectivos imóveis. Além disso, os ativos também apresentam Fundo de Liquidez. Os indicadores (Lastro\u002FVP do CRI Sênior, Recursos Arrecadados\u002FPMT Sênior e LTV) estão de acordo com o esperado pelo Gestor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_19_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpage_19_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Diversos – 50 créditos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 6,50%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,4%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>12\u002F04\u002F2036\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>21D0402879\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Devedor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa\u003C\u002Fp>\u003Cp>% do PL\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Diversos – 67 créditos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA + 6,75%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código Cetip\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,3%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>12\u002F03\u002F2036\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>21C0776201\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>JiveMauá\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>contato JiveMauá\u003C\u002Fh3>\u003Cp>fundosimobiliarios@jivemaua.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>www.jivemaua.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>@jivemaua\u003C\u002Fp>\u003Ch3>7 endereço\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Av. Brigadeiro Faria Lima, 1485 Torre Norte - 18º andar CEP: 01452-002 São Paulo | SP - Brasil\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FMCCI11\u002Fdocumentos\u002F7709\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1147105","2026-03-27","2026-03-27 18:42:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":87},"Relatório Gerencial MCCI11 de março de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de março de 2026 do MCCI11, entrega em 27\u002F03\u002F2026. 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O retorno considerando a variação da cota patrimonial + rendimentos no exercício foi de 13,6%.\n","Nos últimos meses, seguimos em um período de manutenção das taxas de juros em patamares elevados no Brasil, tendo em vista a preocupação com a inflação e a expectativa dos agentes sobre a política fiscal do atual governo.\n Ao longo de 2026, o BACEN iniciou o processo de redução da taxa básica de juros. Na última reunião do COPOM, em Setembro\u002F2026, a Selic foi reduzida em 0,25%, chegando ao patamar atual de 13,75% a.a. após cinco reduções de 0,25% ao longo do ano, partindo de\n 15,00% a.a. no início de 2026. Apesar do movimento de queda, a redução ainda é pouco representativa para gerar um efeito positivo no mercado de capitais, e as cotas dos FIIs listados seguem negociadas com desconto em relação ao seu valor justo. Nos EUA, o\n FED elevou os juros em 0,25% na reunião de Setembro\u002F2026, levando a taxa para a faixa de 3,75% - 4,00%, e o mercado já espera uma nova alta. Caso os juros lá fora sigam em trajetória de alta, é possível que a pressão nos juros futuros brasileiros se mantenha,\n dificultando a aceleração do ciclo de cortes no Brasil e prejudicando o mercado de renda variável local. Com a Selic ainda em patamares contracionistas, o mercado de capitais segue impactado negativamente, com a desvalorização das cotas dos FIIs no mercado\n secundário, pressão sobre o IFIX e redução das emissões de FIIs listados no curto prazo. Para o próximo período, na visão do Gestor, o mercado imobiliário deve continuar na espera de uma melhora no cenário econômico, com a continuidade e aceleração do ciclo\n de cortes na Selic, para que as perspectivas fiquem mais claras e uma melhora de preços dos ativos aconteça.","A perspectiva é que o Fundo mantenha um patamar de distribuição entre R$ 0,90-1,00\u002Fcota e adquira novos CRIs com perfil de risco x retorno equivalente ao portfólio atual.\n"]