[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:ONDA11:4609":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FONDA11\u002Fdocumentos\u002F4609":16,"fii-documento:ONDA11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},4609,"(ONDA) Relatório Gerencial - 29\u002F05\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch2>Relatório Gerencial\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Onda Invest Multiestratégia FII\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>ONDA11\u003C\u002Fstrong> • Maio de 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Características do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Informações cadastrais e estruturais\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Nome\u003C\u002Fth>\u003Cth>Onda Invest Multiestratégia FII\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Código de Negociação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ONDA11\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CNPJ\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52.966.340\u002F0001 -75\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Início do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dezembro \u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Classificação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Multiestratégia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Público -alvo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Investidores em Geral\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prazo de Duração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Indeterminado\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gestor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Iguana Investimentos Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Consultoria Especializada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Onda Invest Consultoria Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administrador e Custodiante\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Administração e Custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15% a.a. ou R$15.000,00 ao mês\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,30% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Consultoria Especializada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20% do excedente de IPCA + 8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas Emitidas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357 cotas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Número de Cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>483\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Objetivo do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Onda Invest Multiestratégia FII (ONDA 11) tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, bem como a obtenção de renda .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para isso, o fundo pode alocar recursos em ativos reais (imóveis), ações ou cotas de sociedades com propósito de desenvolvimento imobiliário, cotas de FII, Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e investimentos em FIAGRO — atuando como um veículo multiestratégia com capacidade de alocação direta em diferentes classes de ativos do mercado imobiliário .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Principais Indicadores\u003C\u002Fh3>\u003Cp>COTA PATRIMONIAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTA DE MERCADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>P\u002FVP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$11,01\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$8,15\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,74\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Base maio \u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>Base maio \u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>Base maio \u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fp>\u003Cp>VALOR DE MERCADO\u003C\u002Fp>\u003Cp>COTISTAS\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$90,90M\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$68,12M\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Base maio \u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>483\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Base maio \u002F26\u003C\u002Fp>\u003Cp>481.757 cotas\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Comentários do Gestor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Principais informações do mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>➢ Em maio\u002F 26 , o fundo deu continuidade à transição de veículo de desenvolvimento para um fundo imobiliário multiestratégia .\u003C\u002Fp>\u003Cp>➢ Foi assinada a promessa de venda dos quartos do Hotel Ibis Budget Guarulhos, mediante superação de condições precedentes .\u003C\u002Fp>\u003Cp>➢ Dividendos : em maio\u002F 2026 , o fundo distribuiu R $ 0 ,10\u002Fcota .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Eventos Subsequentes - junho\u002F 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Conclusão da venda dos quartos do hotel Ibis Budget, com pagamento em cotas do FII comprador (compensação de créditos) .\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Rebalanceamento da carteira de ativos do fundo, buscando maior diversificação e mitigação de riscos .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os dois eventos acima melhoram os fundamentos do FII no médio e longo prazo, além de gerar ganhos de capital (especialmente a venda dos quartos) . No entanto, por se tratar de uma transação via compensação de créditos, gerou -se um hiato de dividendo no curto prazo comprometendo as distribuições de dividendo de junho e julho .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para junho e julho, a distribuição sofrerá impacto de curto prazo decorrente de movimentações recentes no FII : o rebalanceamento da carteira e a venda dos quartos do Hotel Ibis Guarulhos, realizada com pagamento em cotas do FII comprador por meio de compensação de créditos . Este rebalanceamento da carteira, necessário para otimizar a alocação de recursos e geração de valor, terá impactos à geração de caixa no curto prazo . Diante desse cenário, revisamos as projeções de dividendos para o exercício de 2026 .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Demonstrativos Regime de Caixa\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Na tabela abaixo, é apresentado o resultado do Fundo, em regime de caixa .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A linha “Total de Receitas” é composta pelos resultados provenientes dos ativos imobiliários investidos pelo Fundo, ganho de capital e pelas receitas financeiras decorrentes da aplicação da disponibilidade de caixa . As despesas são representadas pela taxa de administração, taxa de performance, taxas e impostos . Outras despesas correspondem a despesas como avaliações obrigatórias, tarifas, comissões, emolumentos, auditoria e outros gastos não recorrentes .\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado\u003C\u002Fth>\u003Cth>jan\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>fev\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mar\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.089.005\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.181.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>155.154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.032.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>626.212\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.085.237\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.083.615\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.142.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108.294\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.026.251\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>617.354\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.361.159\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.390\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.999\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.860\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.616\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.858\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97.865\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Total de Despesas\u003C\u002Fth>\u003Cth>(58.978)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(190.162)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(120.257)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(126.314)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(136.810)\u003C\u002Fth>\u003Cth>(632.520)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(58.158)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(119.186)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(107.278)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(124.409)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(111.045)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(409.031)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12.238)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12.238)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxas e Impostos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.410)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(70.977)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(741)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.304)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20.914)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(74.432)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>590\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(600)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.850)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado - Caixa\u003C\u002Fth>\u003Cth>1.030.027\u003C\u002Fth>\u003Cth>991.836\u003C\u002Fth>\u003Cth>34.897\u003C\u002Fth>\u003Cth>906.553\u003C\u002Fth>\u003Cth>489.402\u003C\u002Fth>\u003Cth>3.452.716\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento \u002F Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,41\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Distribuição\u003C\u002Fth>\u003Cth>1.337.337\u003C\u002Fth>\u003Cth>919.419\u003C\u002Fth>\u003Cth>919.419\u003C\u002Fth>\u003Cth>835.836\u003C\u002Fth>\u003Cth>835.836\u003C\u002Fth>\u003Cth>4.847.847\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição \u002F Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Quantidade de Cotas\u003C\u002Fth>\u003Cth>8.358.357\u003C\u002Fth>\u003Cth>8.358.357\u003C\u002Fth>\u003Cth>8.358.357\u003C\u002Fth>\u003Cth>8.358.357\u003C\u002Fth>\u003Cth>8.358.357\u003C\u002Fth>\u003Cth>8.358.357\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.358.357\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>HISTÓRICO DE DIVIDENDOS 1 E GUIDANCE 2\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em maio, o Fundo distribuiu dividendos de R $ 0 ,10 por cota, mantendo seu volume recorrente de distribuição .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4609\u002Fpage_3_chart_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Col>\u003Cli>\u003Cp>Histórico de rendimentos em Regime de caixa.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>As informações presentes neste material publicitário são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significati vam ente diferentes.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>\u003Ch3>Perspectivas de Distribuição\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Com base no planejamento atualmente existente e nas premissas consideradas pela gestão nesta data, espera -se que, a partir de agosto de 2026 , o Fundo possa retomar distribuições mensais de rendimentos, atualmente estimadas entre R $ 0 ,10 e R $ 0 ,12 por cota .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em razão da ausência de distribuição nos meses de junho e julho, a distribuição média estimada para o exercício de 2026 seria de aproximadamente R $ 0 ,09 por cota . Essas estimativas possuem caráter meramente indicativo, podendo ser alteradas em função das condições de mercado, do desempenho da carteira, da efetiva geração de resultados do Fundo e de outros fatores supervenientes, não constituindo promessa ou garantia de rentabilidade ou de distribuição futura\u003C\u002Fp>\u003Cp>Carteira de Ativos e Movimentações\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Localização\u003C\u002Fth>\u003Cth>Participação no fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Estratégia\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>GGRC11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ganho de Capital \u002F Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>KISU11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>HOTEL IBIS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoteleiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Guarulhos \u002F SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ganho de Capital \u002F Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>QI Cash Legacy\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FIF\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Liquidez\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LFT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LFT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Liquidez\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>KEVE11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IBCR11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ARRI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>VRTM11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ganho de Capital \u002F Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RBIR11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CACR11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>GCRI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>KIVO11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CXCO11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Renda\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Custos e Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Desempenho do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Patrimônio Líquido do Fundo encerrou o mês em R $90 .818 .016 ,20 , refletindo oscilações do mercado em relação as cotas de FIIs .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4609\u002Fpage_5_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A cota patrimonial fechou em R $11,01, refletindo oscilações no valor patrimonial dos fundos que compõem a carteira .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4609\u002Fpage_5_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Base de Cotistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4609\u002Fpage_5_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Disclaimer\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC . A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura . É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos . Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido .\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Gestor não se responsabiliza por erros ou omissões neste material, bem como pelo uso das informações nele contidas . Adicionalmente , o Gestor não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material, nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este relatório foi elaborado com base nas informações disponíveis na data de sua emissão . Algumas projeções e expectativas refletem entendimentos atuais da Iguana Investimentos Ltda . e estão sujeitas a alterações em função de fatores de mercado, evolução das tratativas em curso e demais elementos externos .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Contato\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Gestor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Iguana Investimentos Ltda.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Website\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>www.iggyinvestimentos.com.br\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>E-mail\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>contato@iggyinvestimentos.com.br\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administrador\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>QI Tech SAC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ouvidoria@qitech.com.br\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FONDA11\u002Fdocumentos\u002F4609\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1236055","2026-05-29","2026-06-30 19:17:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial ONDA11 de maio de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de maio de 2026 do ONDA11 (Onda Invest Multiestratégia), entrega em 30\u002F06\u002F2026. 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ONDA INVEST MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII ONDA ME",{"id":103,"nome":52,"cnpj":104,"endereco":105,"telefone":106,"created_at":107,"updated_at":107},84,"10924308000187","R ALVARO ANES 56","(11) 3898-0444","2026-10-03T18:56:59.000000Z",[109,115,120,126,132,137,143,148,154,159,163,168,173,178,183,188,192,198,202],{"id":110,"data":111,"abertura":112,"ultimo":113,"volume":114},3288821,"2026-10-06",7.98,7.91,97,{"id":116,"data":117,"abertura":118,"ultimo":118,"volume":119},3289835,"2026-10-07",7.97,266,{"id":121,"data":122,"abertura":123,"ultimo":124,"volume":125},3290420,"2026-10-08",7.95,7.96,86,{"id":127,"data":128,"abertura":129,"ultimo":130,"volume":131},3291210,"2026-10-09",7.94,7.85,102,{"id":133,"data":134,"abertura":112,"ultimo":135,"volume":136},3356835,"2026-10-13",7.88,54,{"id":138,"data":139,"abertura":140,"ultimo":141,"volume":142},3375690,"2026-10-14",7.89,7.78,371,{"id":144,"data":145,"abertura":141,"ultimo":146,"volume":147},3376046,"2026-10-15",7.66,8989,{"id":149,"data":150,"abertura":151,"ultimo":152,"volume":153},3377035,"2026-10-16",7.5,7.79,76,{"id":155,"data":156,"abertura":157,"ultimo":157,"volume":158},3444996,"2026-10-19",7.81,6,{"id":160,"data":161,"abertura":157,"ultimo":152,"volume":162},3446584,"2026-10-20",34,{"id":164,"data":165,"abertura":166,"ultimo":166,"volume":167},3459796,"2026-10-21",7.73,1442,{"id":169,"data":170,"abertura":171,"ultimo":140,"volume":172},3473642,"2026-10-22",7.82,1222,{"id":174,"data":175,"abertura":176,"ultimo":129,"volume":177},3488038,"2026-10-23",7.9,13835,{"id":179,"data":180,"abertura":166,"ultimo":181,"volume":182},3566180,"2026-10-26",7.3,962,{"id":184,"data":185,"abertura":186,"ultimo":135,"volume":187},3580191,"2026-10-27",7.31,2172,{"id":189,"data":190,"abertura":140,"ultimo":135,"volume":191},3594184,"2026-10-28",1294,{"id":193,"data":194,"abertura":195,"ultimo":196,"volume":197},3608971,"2026-10-29",7.51,7.8,2372,{"id":199,"data":200,"abertura":135,"ultimo":196,"volume":201},3624697,"2026-10-30",13,{"id":203,"data":204,"abertura":205,"ultimo":141,"volume":206},3695740,"2026-11-04",7.64,1869,90244976.13,10.8,"0.72","Ativa",null,"Outros","2026-11-05 09:00","-0.0026","-0.0164","0.0360","-0.1169","-0.2037",18,"0.0900","0.0117","Out\u002F2026","0.0244","0.0424","0.1183","0.0098",0,20,[],"05\u002F11\u002F2026 06:00",14313.49,0.0021,{"data_referencia":234,"ativo":235,"passivo":236,"obrigacoes_imoveis":227,"obrigacoes_securitizacao":227,"liquidez":237,"valores_receber":238},"2026-09-01",90311155.41,66179.28,1758112.33,54764.49,{"data_referencia":49,"resultado":240,"rendimentos":241,"percentual":242},3991802.14,3928427.793,0.9841238756888887,"Investidores em Geral",[245],"Bolsa","2023-11-22",8358357,497,{"Pessoa Física":250,"Pessoa jurídica não financeira":251},489,8,88498278.59,{"Cotas de FIIs":252},{"vacancia_total":227,"lista_imoveis":255,"data_referencia":49,"vacancia_suspeita":11},[],{"id":257,"nome":58,"cnpj":258,"endereco":259,"telefone":260,"created_at":107,"updated_at":107},85,"62285390000140","Av Rebouças , 2942, 7 º ao 12º Andar - Jd Paulistano -SP","(11) 2827-3500",{"ano_referencia":262,"data_disponibilizacao":263},"2026","2026-09-24",{"ResultadoFundo":265,"ConjunturaEconomica":266,"PerspectivaPeriodoSeguinte":267},"Considerando o exercício social do ONDA11 (07\u002F2025 até 06\u002F2026) o resultado total foi de R$ 4.859.821,67.","Logística: no 1T26, a vacância nacional atingiu mínima histórica de 6,5%, com absorção líquida recorde de 1,1 milhão de m². São Paulo liderou a absorção bruta, com 549 mil m² (36,6% do total), impulsionada pelo e-commerce. Os aluguéis subiram 8,2% no país e 12% em SP em 12 meses. Segmento relevante à carteira do Fundo (JLL, 04\u002F05\u002F2026).\n\nLajes corporativas: a vacância em SP caiu para 13,4% no 1T26 (-1,1 p.p.). Os aluguéis na Faria Lima superaram R$ 300\u002Fm², com demanda polarizada entre imóveis premium e regiões de menor custo (Suno Notícias, 28\u002F04\u002F2026).\n\nResidencial: o segmento econômico\u002FMCMV concentrou mais de 50% dos lançamentos em seis capitais e 65% em SP. Já o médio e alto padrão recuou cerca de 60% em lançamentos e vendas no 1T26 em SP (Secovi-SP). A recuperação esperada no 2º semestre depende da queda da Selic. O FipeZap avançou 1,01% no 1T26, abaixo da inflação.\n\nHotelaria: em 2025, a ocupação nacional cresceu 2,1%, a diária média 10,5% e o RevPAR 12,8% frente a 2024 (FOHB\u002FPanrotas, fev\u002F2026). Os dados de SP para 30\u002F06\u002F2026 precisam de validação com SPTuris\u002FFOHB. O segmento perdeu relevância direta para o Fundo após a venda do Ibis GRU.\n\nPano de fundo macro: após atingir 15% a.a. em 2025, a Selic recuou para 14,25% em junho\u002F2026 e 14% em 27\u002F08\u002F2026 (Agência Brasil\u002FSeuDinheiro). O Focus projetava 12,5% a 13% ao fim de 2026. O IPCA fechou 2025 em 4,26% e acumulou 4,44% em 12 meses até julho\u002F2026 (IBGE). O IFIX registrou recorde de 3.589 pontos em 30\u002F09\u002F2025 (+15,18% no ano até a data), com DY médio de 11,64% em outubro\u002F2025 (Bora Investir\u002FB3), e alcançou cerca de 3.697 pontos em 27\u002F08\u002F2026 (Status Invest).\n\nRessalva obrigatória: rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. FIIs envolvem riscos de mercado, liquidez, crédito e concentração, conforme a Resolução CVM 19.","Até dezembro de 2025, o resultado do Fundo dependia fortemente do Hotel Ibis Budget Guarulhos. A oferta de cotas daquele mês diluiu seu peso e, em maio\u002F2026, o hotel representava 9,83% do PL. Com a venda do hotel em junho\u002F2026, o Fundo encerrou o exercício concentrado em cotas de FIIs, sem exposição direta a imóveis operacionais.\n\nA gestão estima distribuição média de aproximadamente R$ 0,09\u002Fcota para o exercício de 2026, com expectativa de retomada mensal em agosto, entre R$ 0,10 e R$ 0,12\u002Fcota. As projeções são indicativas e não constituem promessa ou garantia de rentabilidade ou distribuição futura.\n\nA nova composição combina renda recorrente, proveniente dos dividendos dos FIIs, e potencial de ganho de capital. As duas maiores posições são FIIs listados de alta liquidez e gestão ativa, com carteiras subjacentes diversificadas e exposição a segmentos como logística (Item 4.2). O ganho de capital poderá decorrer da monetização das cotas recebidas na venda do hotel e da realocação em FIIs de desenvolvimento com gatilhos de saída definidos, FIIs de CRI e CRIs selecionados por LTV, subordinação, duration e spread (Item 3). Nos fundos de papel, a tese CDI+\u002FIPCA+ permanece relevante com juros elevados, podendo haver ganhos na venda de CRIs com marcação a mercado favorável, caso prossiga a queda dos juros.\n\nO mandato flexibilizado em novembro\u002F2025 amplia a capacidade do Gestor e do Consultor Especializado de reduzir gradualmente a concentração em duas posições e diversificar entre classes de ativos imobiliários e correlatas nos próximos exercícios."]