[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FPATL11\u002Fdocumentos\u002F7286":3,"documento:PATL11:7286":86,"fii-documento:PATL11":94},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":79},"Demonstrações Financeiras PATL11 de 31\u002F12\u002F2025 | Kartac","Demonstrações Financeiras de 31\u002F12\u002F2025 do PATL11 (Pátria Logística), entrega em 31\u002F03\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPATL11\u002Fdocumentos\u002F7286","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPATL11\u002Fdocumentos\u002F7286#pagina",{"@id":19},"2026-10-20",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPATL11\u002Fdocumentos\u002F7286#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPATL11\u002Fdocumentos\u002F7286#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Demonstrações Financeiras PATL11 de 31\u002F12\u002F2025","(PATL) Demonstrações Financeiras - 31\u002F12\u002F2025",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPATL11#fundo","Informes Periódicos","2026-03-31","2025-12-31",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"PÁTRIA VBI REAL ESTATE GESTÃO DE CARTEIRAS AS",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","11.274.775\u002F0001-71",{"@type":12,"name":47},"VÓRTX DTVM LTDA","https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1152101",{"@type":50,"@id":36,"name":51,"alternateName":52,"url":55,"category":56,"identifier":57,"provider":62},"InvestmentFund","Pátria Logística",[53,54],"PATL11","PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPATL11","Logística",[58,60],{"@type":43,"propertyID":59,"value":53},"Ticker B3",{"@type":43,"propertyID":44,"value":61},"35.754.164\u002F0001-99",{"@type":12,"name":41,"identifier":63},{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},{"@type":65,"@id":30,"itemListElement":66},"BreadcrumbList",[67,71,75,77],{"@type":68,"position":69,"name":70,"item":15},"ListItem",1,"Início",{"@type":68,"position":72,"name":73,"item":74},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":68,"position":76,"name":53,"item":55},3,{"@type":68,"position":78,"name":34,"item":6},4,{"atualizado_em":80,"frases":81},"2026-11-05",[82,83,84,85],"Demonstrações Financeiras do Pátria Logística (PATL11), fundo imobiliário de logística, com data de referência em 31\u002F12\u002F2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31\u002F03\u002F2026.","No pregão de 11\u002F05\u002F2026, a cota do PATL11 fechou a R$ 64,15.","O patrimônio líquido era de R$ 1,6 milhão no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":87,"descricao":34,"assunto":88,"tipo":37,"situacao":89,"texto":90,"link_pdf":91,"estruturado":92,"link_original":48,"data_referencia":39,"data_entrega":93,"versao":69},7286,"Demonstrações Financeiras","(Ativo)","\u003Ch2>Q Grant Thornton\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7286\u002F7286.pdf-0001-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>(A \u003Cstrong>nteriormente denominado\u003C\u002Fstrong>: \u003Cstrong>Pátria Logística\u003C\u002Fstrong> F \u003Cstrong>undo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>) C \u003Cstrong>NPJ no\u003C\u002Fstrong> 35.754.164\u002F0001-99\u003C\u002Fp>\u003Cp>(A \u003Cstrong>dministrado pela Vórtx\u003C\u002Fstrong> D \u003Cstrong>istribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda –\u003C\u002Fstrong> C \u003Cstrong>NPJ n\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>º\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> 22.610.500\u002F0001-88)\u003C\u002Fp>\u003Cp>D \u003Cstrong>emonstrações contábeis acompanhadas do relatório do auditor independente em\u003C\u002Fstrong> 31 \u003Cstrong>de dezembro de\u003C\u002Fstrong> 2025\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ref\u003C\u002Fstrong>.: \u003Cstrong>Relatório\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>~~n~~\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> 262 \u003Cstrong>IJ\u003C\u002Fstrong> -012- \u003Cstrong>P\u003C\u002Fstrong> B\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7286\u002F7286.pdf-0001-06.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7286\u002F7286.pdf-0001-07.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7286\u002F7286.pdf-0001-08.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Q Grant Thornton\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Página\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demonstrações contábeis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Notas explicativas às demonstrações contábeis\u003Cbr>para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>O Grant Thornton\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7286\u002F7286.pdf-0003-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Grant Thornton Auditores Independentes Ltda.\u003C\u002Fstrong> Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, 105 - 12\u003Csup>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> andar, Itaim Bibi - São Paulo (SP) Brasil T +55 11 3886-5100 \u003Cu>www.grantthornton.com.br\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aos Cotistas e à Administradora do\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Anteriormente denominado: Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário) (Administrado pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda)\u003C\u002Fstrong> São Paulo – SP\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Examinamos as demonstrações contábeis do Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (“Fundo”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada em 31 de dezembro de 2025, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário, regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>B \u003Cstrong>ase para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade aplicáveis às auditorias de demonstrações contábeis de entidades de interesse público no Brasil, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados │ Pátria Log FII | GTB61065 \u003Cstrong>3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>O Grant Thornton\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>\u003Cstrong>Principais\u003C\u002Fstrong> A \u003Cstrong>ssuntos de\u003C\u002Fstrong> A \u003Cstrong>uditoria\u003C\u002Fstrong> (\u003Cstrong>P\u003C\u002Fstrong> AA)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do período corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch6>\u003Cstrong>(Conforme Nota Explicativa n° 6. Propriedades para investimento)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 o fundo possuía propriedades para investimento que estão avaliadas pelo seu valor justo no montante de R$ 430.859 mil, o equivalente a 96,72% do Patrimônio Líquido no Fundo. Desta forma, entendemos que os riscos mais significativos para fins de auditoria são a mensuração do valor justo, a existência e a realização desses ativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria incluíram, mas não se limitaram a: \u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> conciliação contábil da carteira; \u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> análise das matrículas dos imóveis; \u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> envolvimento de especialistas em avaliação de ativos para revisão do laudo a valor justo da propriedade para investimento. Os procedimentos realizados pelos especialistas contemplaram: \u003Cstrong>(a)\u003C\u002Fstrong> análise da razoabilidade das premissas e julgamentos exercidos pelos avaliadores; e \u003Cstrong>(b)\u003C\u002Fstrong> conclusão dos resultados obtidos nas projeções pelo método da capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado; \u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> recálculo dos contratos para receitas com aluguéis e exame da liquidação financeira para os valores recebidos no exercício; e \u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> teste de aderência entre as informações registradas e as demonstrações contábeis registradas e divulgadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com base na abordagem de nossa auditoria, nos procedimentos efetuados e nas evidências obtidas, entendemos que os critérios e premissas adotados pelo Fundo para avaliação das propriedades para investimento no exercício são aceitáveis no contexto das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Responsabilidade da\u003C\u002Fstrong> A \u003Cstrong>dministradora sobre as demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A Administradora do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável dentro das prerrogativas previstas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os responsáveis pela governança do Fundo são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados │ Pátria Log FII | GTB61065 \u003Cstrong>4\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>O Grant Thornton\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>\u003Cstrong>Responsabilidade do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte da auditoria, realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais;\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo;\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora;\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados │ Pátria Log FII | GTB61065 \u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>O Grant Thornton\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do período corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 31 de março de 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. CRC 2SP-025.583\u002FO-1\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F7286\u002F7286.pdf-0006-04.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Thiago Bragatto Contador CRC 1SP-234.100\u002FO-4\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 2026 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados │ Pátria Log FII | GTB61065 \u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA (Anteriormente denominado: PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO)\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 35.754.164\u002F0001-99\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cu>(Administrado pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 22.610.500\u002F0001-88\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>(Em milhares de reais - R$)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>25\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**Valor **\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>**Valor **\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>19.242\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4,32\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>16.913\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3,52\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.035\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,80\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.626\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,79\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Disponibilidades\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Depósitos bancários - conta corrente Vórtx (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Aplicações interfinanceiras de liquidez\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,80\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.620\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,79\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Letras Financeiras do Tesouro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>122\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>813\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,17\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Letras do Tesouro Nacional\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.907\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.807\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,62\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.667\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,50\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.991\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.667\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,50\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.991\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vinci Logistica Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.667\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.991\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros valores e bens\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.540\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,02\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.296\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,69\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas antecipadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas diversas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros valores a receber\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.540\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,02\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.295\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,69\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alugueis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.295\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,69\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros créditos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.304\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Não circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>96,72\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,34\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>96,72\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,34\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>96,72\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,34\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis mantidos para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>430.859\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>468.052\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>450.101\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>484.965\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,86\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.614\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.119\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,86\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.614\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.119\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,86\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos a distribuir\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.494\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,78\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.845\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caução recebido a devolver\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>196\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>822\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,17\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Serviços de auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Outras obrigações diversas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>516\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Condomínio a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>146\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>003\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Taxa de administração (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>001\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Taxa de gestão (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>281\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>0,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.614\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.119\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,86\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>445.487\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>480.846\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo e do patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>450.101\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>484.965\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,86\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cem>(*) Operações realizadas com partes relacionadas\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA (Anteriormente denominado: PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ: 35.754.164\u002F0001-99\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cu>(Administrado pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 22.610.500\u002F0001-88\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração do resultado do exercício Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>(Em milhares de reais - R$)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Composição do resultado do exercício\u002Fperíodo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.018\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>29.867\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado com ativos de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.776\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>29.359\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita de dividendos\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>640\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita de alugueis\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.916\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.540\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.231\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.217)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(37.997)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.572)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita com fundo de reserva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>626\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(32)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado com ativos de natureza não imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>880\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>508\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com operações compromissadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>880\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>508\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outras receitas operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>362\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras rendas operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>362\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.937)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(5.953)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas com ativos de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(2.519)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(980)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Manutenção e conservação de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.191)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas condominiais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(972)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(655)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas tributárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(356)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(287)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas de serviços técnicos especializados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(2.010)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.249)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(146)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(132)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificado Digital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Assessoria técnica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(462)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(830)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Consultoria jurídica\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(227)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(19)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Serviços de avaliação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(39)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(34)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Comissões e corretagens\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.136)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(267)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Seguros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas da Administração e Gestão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.335)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.666)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(657)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(629)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.677)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.036)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Controladoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Demais despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(73)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(58)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com cartório\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(40)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(40)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(17)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa ANBIMA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido no exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>81\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>23.914\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Quantidade de cotas\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cem>4.991.535\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cem>4.991.535\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Lucro por cota - Valor em R$\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cem>0,02\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cem>4,79\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA (Anteriormente denominado: PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO)\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 35.754.164\u002F0001-99\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cstrong>(Administrado pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 22.610.500\u002F0001-88\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Demonstração das mutações do patrimônio líquido Para os exercícios findos em preencher\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cu>(Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Capital Social\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Gastos com\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>emissão de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lucros\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(prejuízos)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>499.154\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(19.202)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.727\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>491.679\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Cotas emitidas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Amortização de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Dividendos declarados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(34.745)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(34.745)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+ \u002F -) Lucro ou prejuízo líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.914\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>23.914\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>499.154\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(19.202)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>896\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>480.848\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Cotas emitidas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Amortização de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Dividendos declarados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(35.442)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(35.442)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+ \u002F -) Lucro ou prejuízo líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>81\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>499.154\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(19.202)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(34.465)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>445.487\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração dos fluxos de caixa - método indireto Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cem>(Em milhares de reais - R$)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>81\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>23.914\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ajustes para reconciliar o lucro líquido com o fluxo de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Estorno de ajuste ao valor justo com cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.101\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Estorno de ajuste ao valor justo com propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.572\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Estorno de atualização monetária dos depósitos em caução\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Resultado com cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.231)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Resultado com propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.997\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido ajustado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>35.847\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>35.619\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Cotas de fundos de investimento - não equivalentes de caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.231\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Aluguéis a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.554\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Imóveis mantidos para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(804)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(641)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Outros valores e bens\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.642)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Aumento em prov. pagtos a efetuar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido aplicado nas atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.488\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>271\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Dividendos pagos aos cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(35.442)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(34.891)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(35.442)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(34.891)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação no caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.893\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>999\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.626\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.627\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.626\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação no caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(591)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>999\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Anteriormente denominado: Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário) (“Fundo”) foi constituído em 23 de outubro de 2019 e iniciou suas atividades em 5 de agosto de 2020, sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado. Destina-se a receber aplicações de investidores em geral.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo tem como objetivo de investimento a obtenção de renda e eventual ganho de capital, investindo no mínimo 2\u002F3 do patrimônio líquido em imóveis logísticos ou industriais, construídos ou em construção, localizados no território nacional, e\u002Fou direitos reais sobre tais imóveis, para posterior locação ou arrendamento com possibilidade de alienação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora, Gestora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Os cotistas estão expostos à possibilidade de perda do capital investido em decorrência do perfil de investimento do Fundo e consequentemente, de serem chamados a aportar recursos nas situações em que o patrimônio líquido do Fundo se torne negativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A administração da carteira do Fundo é realizada pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Administradora”) e a gestão da carteira é realizada pela Pátria - VBI Asset Management Ltda., (“Gestora”).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>1. Apresentação e elaboração das demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, em moeda corrente brasileira (real), aplicáveis aos fundos de investimento imobiliários regulamentados pela Instruções nº 175\u002F22 e 516\u002F11 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), incluindo os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, as normas emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, desde que não conflitantes com as disposições contidas nas instruções especificas dos Fundos de Investimento Imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Essas demonstrações contábeis foram aprovadas pela Administradora do Fundo em 31 de março de 2026, que autorizou sua divulgação.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>2. Principais práticas contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações e para a elaboração das demonstrações contábeis são provenientes das normas da CVM. As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico, com exceção dos ativos financeiros que estão mensurados pelo valor justo conforme requerido pela instrução CVM 516\u002F11, quer sejam de natureza imobiliária ou não. As práticas de mensuração específicas estão descritas nos demais itens abaixo, conforme segue:\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>a) Uso de estimativas e julgamentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A preparação das demonstrações contábeis do Fundo de acordo com as normas contábeis vigentes aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliários exige que a Administradora faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>b) Reconhecimento de receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A Administradora adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>c) Classificação ativos e passivos circulantes e não circulantes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>O Fundo apresenta ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante\u002Fnão circulante. Um ativo é classificado no circulante quando: (i) se espera realizá-lo ou se pretende vendê-lo ou consumi-lo no ciclo operacional normal; (ii) for mantido principalmente para negociação; (iii) se espera realizá-lo dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (iv) caixa e equivalentes de caixa. Todos os demais ativos são classificados como não circulantes. Um passivo é classificado no circulante quando: (i) se espera liquidá-lo no ciclo operacional normal dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (ii) não há direito incondicional para diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após o período de divulgação. Todos os demais passivos são classificados como não circulantes.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>d) Caixa e equivalente de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>São representados por depósitos bancários em instituições financeiras, incluídos na rubrica de disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez, com prazo original de vencimento igual ou inferior a 90 dias, sendo o risco de mudança no valor de mercado destes considerada imaterial.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>(i) Disponível\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Incluem caixa e saldos positivos em conta movimento com liquidez imediata e com risco insignificante de perda de mudança de seu valor de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>(ii) Operações compromissadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>São demonstradas pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>e) Cotas de fundos de investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As cotas de fundos de investimento são registradas ao custo de aquisição, ajustado diariamente pelo valor das cotas informado pelos administradores dos respectivos fundos investidos, sendo a melhor estimativa da Administração de valor justo desses ativos. A valorização e\u002Fou a desvalorização das cotas de fundos de investimento estão apresentadas em “Resultado com cotas de fundos imobiliários”.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>f) Aluguéis a receber\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>São registrados todos os recebíveis ao qual o Fundo detém o direito a receber, por força do contrato de locação, acrescido de atualização monetária e descontado ao valor presente, em contrapartida o resultado do período na rubrica “Receita de Aluguéis”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os juros e os ajustes a valor presente são apropriados ao resultado. Os juros são apropriados no resultado na rubrica de receita.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>g) Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>(i) Títulos e valores mobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>A Administradora classifica seus títulos e valores mobiliários na categoria “mensurados ao valor justo por meio do resultado”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O \"valor justo\" de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes beminformadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (\"preço cotado\" ou \"preço de mercado\").\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies de risco associados a ele.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As variações no valor contábil dos ativos financeiros mensurados ao valor justo são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>h) Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os imóveis foram adquiridos para renda e\u002Fou para apreciação de capital no longo prazo e são classificados como propriedade para investimento, dentro do subgrupo investimento do ativo não circulante.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Foram reconhecidos, inicialmente, pelo valor de custo e ajustados anualmente ao valor justo. Os resultados registrados na rubrica do resultado “Resultado com propriedades para investimento”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A determinação do valor justo foi realizada com projeções de fluxos de caixa descontados baseados em estimativas confiáveis de fluxos futuros de caixa, consubstanciado nos termos do contrato de aluguel ou qualquer outro contrato existente e, quando possível, em evidências externas de valores correntes de aluguéis de ativos na mesma localização e condição, usam taxas de desconto que reflitam as avaliações atuais do mercado quanto às incertezas no valor e prazo dos fluxos de caixa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Administradora avalia continuamente a existência de eventos que indiquem a possibilidade de alteração substancial no valor justo do imóvel classificado como propriedade para investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>i) Outros ativos e passivos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor do Fundo e seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Um passivo é reconhecido no balanço patrimonial quando o Fundo possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das variações monetárias incorridos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos 12 meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>j) Lucro (Prejuízo) por cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O lucro (prejuízo) por cota no exercício é calculado por meio na divisão do lucro (prejuízo), ponderando-se o número de cotas em circulação mensalmente.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>3. Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Abaixo apresentamos a posição de caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro de 2025 e 2024:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos - sem vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor unitário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor Justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Depósitos bancários - conta corrente Vórtx\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas – LFT (**)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.744,31571429\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>122\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas – LTN(**)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>680,08602873\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.626\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.907\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.633\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.035\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos - sem vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor unitário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor Justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Depósitos bancários - conta corrente Vórtx\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Operações compromissadas – LFT (**)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.652,1325\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>813\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Operações compromissadas – LTN(**)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>683,5457\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.421\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.807\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.473\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.626\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(**) As aplicações interfinanceiras de liquidez estão representadas por operações compromissadas lastreadas em Letras do Tesouro Nacional e Letras Financeiras do Tesouro, conforme demonstrado acima.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025 o Fundo auferiu rendimentos através das aplicações em operações compromissadas que somaram em R$ 880 (R$ 508 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>4. Títulos e valores mobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>a) Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>\u003Cu>Cotas de Fundos de investimento imobiliários\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Abaixo apresentamos a posição de ativos de natureza imobiliária em 31 de dezembro de 2025 e 2024:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Descrição\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>contábil\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>VILG11 - FII Vinci Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.667\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>VILG11 - FII Vinci Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.991\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 não houve vendas de cotas do VILG11 (R$ 2.217 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2025, o Fundo não recebeu dividendos de cotas de FII (R$ 640 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>5. Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024 as propriedades para investimento adquiridas pelo Fundo estão assim representadas:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31.12.2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31.12.2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão RDN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.580\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>193.640\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Itatiaia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>190.180\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215.570\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Postall\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.375\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.118\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Solística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>a) Descrição dos imóveis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>Galpão RDN\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 21 de agosto de 2020 o Fundo adquiriu o imóvel localizado na Cidade de Ribeirão das Neves, Estado de Minas Gerais, na Avenida José Carlos Costa, nº 688, objeto da matrícula nº 24.293 do Cartório de Registro de Imóveis da Comarca de Ribeirão das Neves, com área construída de 26.618,04 m², pelo montante de R$ 175.600.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 o galpão registrado a valor justo no Fundo é de R$ 181.580 (R$ 193.640 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Galpão Itatiaia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 21 de agosto de 2020 o Fundo adquiriu o imóvel localizado na Avenida Industrial Alda Bernardes de Faria e Silva, nº 1.881, na Cidade de Itatiaia, Estado do Rio de Janeiro, objeto da matrícula nº 3.467 do Ofício Único do Munícipio de Itatiaia, no qual foi parcialmente desenvolvido o Complexo Logístico Multimodal Itatiaia. O referido complexo é constituído por 3 setores condominiais: (a) 1º Sub Condomínio Galpões I, constituído pelo Imóvel SEB; (b) 2º Sub Condomínio Galpões II, constituído por 28 Unidades Autônomas, dividido em (b.i) Bloco 200 com 11 Galpões; (b.ii) Bloco 300 com 11 galpões; (b.iii) Bloco 400 com 5 Galpões; e (b.iv) Bloco 500 com 1 Galpão, esses blocos (a) e (b) são objetos das matrículas nºs 4.988 a 4.998, todas do Ofício Único do Munícipio de Itatiaia; e (c) 3º Sub Condomínio Pátio de Cargas objeto da matrícula nº 5.016 do Ofício Único do Munícipio de Itatiaia (“Parque Intermodal” e em conjunto com o Bloco 200, o “Imóvel SPE”), pelo montante de R$ 226.066.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 o galpão registrado a valor justo no Fundo é de R$ 190.180 (R$ 215.570 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Galpão Postall\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 9 de setembro de 2021 o Fundo adquiriu o imóvel localizado na cidade de Jundiaí, Av. Nossa Senhora Auxiliadora, nº 831, Gleba B-1, Bairro dos Fernandes, que possui área bruta locável de 9.956 m², objeto da matrícula nº 141098 do 1º Cartório de Registro de Imóveis de Jundiaí – SP, pelo montante de R$ 24.504.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 o galpão registrado a valor justo no Fundo é de R$ 28.375 (R$ 28.118 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Galpão Solística\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em 1º de setembro de 2021 o Fundo adquiriu o imóvel localizado na cidade de Jundiaí, Av. Nossa Senhora Auxiliadora, nº 901, que possui área bruta locável de 9.177 m², objeto da matrícula nº 147592 do 1º Cartório de Registro de Imóveis de Jundiaí – SP pelo montante de R$ 26.600.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 o galpão registrado a valor justo no Fundo é de R$ 30.724 (R$ 30.724 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>b) Método de determinação do valor justo e empresa avaliadora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O objetivo da avaliação é determinar o valor de mercado de compra e venda para atingimento às exigências da Instrução CVM nº 516\u002F11 que dispõe sobre a elaboração e divulgação das demonstrações contábeis, dando diretrizes quanto aos procedimentos de mensuração do valor justo para monitoramento de valores contábeis registrados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os valores justos são baseados em valores de mercado, e refletem o valor estimado pelo qual uma propriedade poderia ser negociada na data de avaliação entre partes conhecedoras e interessadas em uma transação sob condições normais de mercado. Na ausência de preços correntes no mercado ativo, as avaliações são preparadas através da consideração do valor dos fluxos de caixa descontado estimados dos aluguéis das propriedades para investimento. A taxa de desconto que reflita determinados riscos inerentes é então aplicada nos fluxos de caixa anuais líquidos para chegar à avaliação da propriedade.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 a Binswanger Brasil, empresa de avaliação, externa e independente tendo apropriada qualificação profissional reconhecida e experiência na região e no tipo de propriedade que está sendo avaliada, avaliou o valor de mercado das propriedades do Fundo na data base de dezembro de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As avaliações dos imóveis foram realizadas pelo Método da Capitalização da Renda através do fluxo de caixa descontado num horizonte de 10 anos, analisando-se os contratos vigentes. Ao final deles considerou-se a venda hipotética das propriedades descontando as despesas de comercialização.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este método alcança o valor presente líquido do imóvel através do fluxo de caixa descontado, tendo como base de receita a locação do empreendimento no período de 10 anos, extraindo-se as despesas operacionais incorridas sobre ele, também em períodos de vacância, e sua venda no final do período de análise.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Foram utilizadas as seguintes premissas para determinação do valor justo de cada imóvel:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro em 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Prazo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cap. Rate\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de desconto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31.12.2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão RDN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.580\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Itatiaia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>190.180\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Postall\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.375\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Solística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro em 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Prazo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cap. Rate\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Taxa de desconto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31.12.2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão RDN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>193.640\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Itatiaia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215.570\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Postall\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.118\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Solística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>b) Movimentação das propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A movimentação dos imóveis classificados como propriedades para investimentos nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 se comportou conforme abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro em 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31.12.2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Custos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>adicionados (a)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Ajuste ao valor\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31.12.2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão RDN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>193.640\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>298\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(12.358)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>181.580\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Itatiaia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215.570\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>387\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(25.777)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>190.180\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Postall\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.118\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>228\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.375\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Solística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(90)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>804\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(37.997)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro em\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31.12.2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Custos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>adicionados\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(a)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Ajuste ao valor\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo em\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>31.12.2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão RDN\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>186.080\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>630\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.930\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>193.640\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Itatiaia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>234.180\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(18.611)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215.570\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Postall\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.122\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(14)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.118\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Galpão Solística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.601\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.123\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.724\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>477.983\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>640\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(10.572)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>468.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>a) Os custos adicionados são relativos a gastos ativados que geraram benefício econômico ao ativo.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>6. Receita de aluguéis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 o total das receitas com aluguéis no montante de R$ 41.916 (R$ 41.540 em 2024), está apresentada na demonstração de resultado do exercício em “Receita de aluguéis”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A saldo de aluguéis vencidos a receber em 31 de dezembro de 2025 somou em R$ 3.236 (R$ 3.296 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>7. Demonstrativo do valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo aplica o CPC 46 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516\u002F11, para instrumentos financeiros e propriedades para investimento, mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong> - O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 2 -\u003C\u002Fstrong> O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 3 -\u003C\u002Fstrong> Se uma ou mais informações relevantes não estiverem baseadas em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas no artigo 7º da Instrução CVM 516\u002F11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As tabelas abaixo apresentam os ativos do Fundo mensurados pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedade para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>430.859\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>430.859\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de investimento imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.667\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.667\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.667\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.029\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>430.859\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>445.555\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedade para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>468.052\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>468.052\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de investimento imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.991\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.991\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.620\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.620\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.991\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.620\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>481.663\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>8. Instrumentos financeiros derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>É vedada a realização de operações com derivativos, exceto para fins de proteção patrimonial.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o Fundo não operou com instrumentos financeiros derivativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>9. Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O patrimônio do Fundo será formado por uma única classe de cotas, as quais terão as características, os direitos e as condições de emissão, distribuição, subscrição, integralização, remuneração, amortização e resgate descritos no regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025, o patrimônio líquido do Fundo é de R$ 445.487, representado pela quantidade de 4.991.535,0000 cotas pelo valor unitário de R$ 89,24858292 cada. (R$ 480.848 em 2024, representado pela quantidade de 4.991.535,0000 cotas, pelo valor unitário de R$ 96,3324 cada).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>10. Evolução do valor da cota e rentabilidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>a)\u003C\u002Fstrong> Apresentamos abaixo a rentabilidade, o patrimônio líquido médio e o valor da cota do Fundo nos últimos exercícios:\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor da cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rentabilidade(%)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Patrimônio\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>líquido médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 89,2486\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>482.715\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Exercício findo em 31 de dezembro de 2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$96,3324\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2,20)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>492.323\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>11. Gerenciamento de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os bens e direitos integrantes da carteira do Fundo, por sua própria natureza, estão sujeitos, conforme o caso, a flutuações de mercado e\u002Fou riscos de crédito das contrapartes que poderão gerar perdas até o montante das operações contratadas e não liquidadas. Mesmo que o Administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo do e para o cotista.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Abaixo estão indicados os principais riscos a que estão sujeitos os investimentos do Fundo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de mercado:\u003C\u002Fstrong> Consiste no risco de flutuação dos preços e da rentabilidade dos ativos do Fundo, os quais são afetados por diversos fatores de mercado, como liquidez, crédito, alterações nas políticas econômica, monetária, fiscal ou cambial, e mudanças econômicas nacionais ou internacionais. As oscilações de preços podem fazer com que determinados ativos sejam avaliados por valores diferentes aos de emissão e\u002Fou contabilização, podendo acarretar volatilidade das cotas e perdas aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os processos e serviços operacionais são interligados e supervisionados por profissionais experientes no mercado financeiro e imobiliário. Além disso, a Administradora é responsável pelo cumprimento das normas, assegurando que as exigências legais e regulatórias são devidamente seguidas, permitindo uma ação preventiva em relação aos riscos do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de crédito:\u003C\u002Fstrong> Consiste no risco de inadimplemento ou atraso no pagamento pelos emissores e eventuais coobrigados dos ativos ou pelas contrapartes das operações do Fundo, podendo ocasionar, conforme o caso, a redução dos ganhos ou mesmo perdas financeiras até o valor das operações contratadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A administradora utiliza no gerenciamento dos riscos de crédito, sistemas e métricas para mitigálos, por meio de acompanhamento dos projetos nos empreendimentos investidos e de seus resultados, bem como a avaliação dos investimentos em relação aos similares no mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Investimento de baixa liquidez:\u003C\u002Fstrong> Consiste no risco de redução ou inexistência de demanda pelos ativos integrantes da carteira do Fundo nos respectivos mercados em que são negociados, devido a condições específicas atribuídas a esses ativos ou aos próprios mercados em que são negociados. Em virtude de tais riscos, a Administradora poderá encontrar dificuldades para liquidar posições ou negociar os referidos ativos pelo preço e no tempo desejados, de acordo com a estratégia de gestão adotada para o Fundo, o qual permanecerá exposto, durante o respectivo período de falta de liquidez, aos riscos associados aos referidos ativos. Esses fatores podem prejudicar o pagamento de resgates e\u002Fou amortização aos cotistas do Fundo, nos valores solicitados e nos prazos contratados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para o gerenciamento do risco de liquidez, o Fundo mantém um nível mínimo de caixa como forma de assegurar a disponibilidade de recursos financeiros, monitora diariamente os fluxos de caixa previstos e realizados, mantém aplicações financeiras com vencimentos diários de modo a promover máxima liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco relacionados à realização de operações com derivativos:\u003C\u002Fstrong> realização de operações no mercado de derivativos pelo Fundo poderá acarretar variações no valor de seu patrimônio líquido superiores àquelas que ocorreriam se tais estratégias não fossem utilizadas. Tal situação poderá, ainda, resultar em perdas patrimoniais ao Fundo e aos Cotistas, inclusive perda total do capital investido pelos Cotistas ou a ocorrência de patrimônio líquido negativo, com a consequente obrigação de aportes adicionais pelos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A íntegra dos fatores de risco atualizados a que o Fundo e os cotistas estão sujeitos encontra-se descrita no regulamento do Fundo, devendo os cotistas e os potenciais investidores ler atentamente o referido documento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os riscos acima mencionados poderão afetar o patrimônio do Fundo, sendo que o Administrador e a Gestora não poderão, em hipótese alguma, ser responsabilizados por qualquer resultado negativo na rentabilidade do Fundo, depreciação dos ativos financeiros integrantes da carteira ou por eventuais prejuízos em caso de liquidação do Fundo ou resgate de cotas, sendo os mesmos responsáveis tão somente por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro ou má-fé de sua parte.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>12. Emissão, resgate e amortização de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>a) Emissão, subscrição e integralização\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No âmbito da 1ª emissão de Cotas do Fundo, serão emitidas inicialmente, até 4.300.000 Cotas, todas com valor nominal unitário de R$ 100,00 cada, na data da 1ª integralização de Cotas do Fundo, perfazendo o montante de até R$ 430.000, observado que a quantidade de Cotas poderá ser aumentada em até 20% com o exercício, total ou parcial, de opção de lote adicional, totalizando, desse modo, até 860.000 Cotas, conforme a demanda apurada após a conclusão de processo de coleta de intenção de investidores, a ser realizado nos termos da Instrução da CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instrução CVM nº 400), conforme procedimento a ser descrito nos prospectos do Fundo, todas com valor nominal unitário de R$ 100,00 cada, perfazendo o montante total de até R$ 86.000. O procedimento de subscrição e integralização das Cotas objeto da 1ª emissão do Fundo será definido no prospecto e demais documentos da oferta.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No âmbito da 1ª emissão de Cotas do Fundo, observada a hipótese de subscrição parcial das Cotas, a Administradora deverá cancelar as Cotas não distribuídas, observada a colocação mínima de 1.900.000 Cotas, correspondente a R$ 190.000 na Data de Emissão, e a regulamentação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 não houve emissão de novas cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>b) Resgate de cotas e amortizações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>De acordo com o disposto no artigo 2º da Lei nº 8.668\u002F93 e no artigo 5º da instrução CVM nº 175\u002F22, as cotas do Fundo não são resgatáveis, salvo na hipótese de liquidação do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas poderão ser amortizadas extraordinariamente, à critério do Administrador, mediante (i) a prévia recomendação do Gestor nesse sentido; ou (ii) deliberação em assembleia geral de cotistas, em qualquer caso proporcionalmente ao montante que o valor que cada cota representa relativamente ao patrimônio líquido do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, não houve amortização e resgate de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>c) Negociação das cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As Cotas do Fundo serão admitidas, exclusivamente, à negociação em mercado secundário em bolsa de valores administrado pela B3, conforme determinado pela Lei nº 11.196\u002F05, com o código de negociação PATL11.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ticker (Valores expressos em reais)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Janeiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fevereiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,51\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Março\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,51\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Abril\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61,96\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Maio\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62,50\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Junho\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,94\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Julho\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>Agosto\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61,57\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Setembro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59,90\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outubro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52,85\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Novembro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46,80\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dezembro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66,32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48,98\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cstrong>13. Prestação de serviços e custódia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>a)\u003C\u002Fstrong> Os serviços de administração, custódia, tesouraria, controle, escrituração e processamento dos ativos financeiros da carteira do Fundo são prestados pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Administradora” e “Custodiante”).\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>b)\u003C\u002Fstrong> Os serviços de gestão da carteira do fundo são prestados pela Pátria VBI Asset Management Ltda. (“Gestora”).\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>c)\u003C\u002Fstrong> Os títulos públicos federais estão custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC), as cotas dos fundos de investimentos estão custodiadas nas respectivas instituições administradoras.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>14. Remuneração da administração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>• \u003Cstrong>Taxa de Administração e Gestão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Pela prestação dos serviços de administração fiduciária, gestão da carteira, tesouraria, controle e processamento dos ativos financeiros, distribuição e a escrituração da emissão e do resgate de cotas será devida pelo Fundo uma taxa de administração equivalente a 1,13% ao ano. Observado o mínimo mensal de R$ 135 (cento e trinta e cinco mil reais), a taxa de administração é paga mensalmente, até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao dos serviços prestados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Taxa de Administração compreende, além da remuneração devida à Administradora e ao Gestor, os serviços de controladoria, custódia e escrituração das cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, a despesa de taxa de administração registrada foi de R$ 657 (R$ 629 em 2024) e encontra-se apresentada na rubrica de “Administração” na demonstração do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, a despesa de taxa de gestão registrada foi de R$ 2.677 (R$ 3.036 em 2024) e encontra-se apresentada na rubrica de “Gestão” na demonstração do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>• \u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cem>performance\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Não há cobrança de taxa de performance.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>• \u003Cstrong>Demais taxas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Pelos serviços de escrituração, o Fundo pagará uma taxa de R$ 125 (cento e vinte e cinco mil reais) com base em número de cotistas. O pagamento será realizado mensalmente. A taxa de escrituração está incluída na taxa de administração.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025, a despesa de taxa de controladoria registrada foi de R$ 1 (R$ 1 em 2024) e encontra-se apresentada na rubrica de “Controladoria” na demonstração do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não há cobrança de taxas de ingresso ou saída.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>15. Transações com partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>São consideradas partes relacionadas ao Fundo as seguintes entidades:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administração: Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Gestor: Pátria - VBI Asset Management Ltda. Custódia: Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Tesouraria: Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Escrituração de cotas: Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Controladoria: Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>a)\u003C\u002Fstrong> Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui depositado o montante de R$ 6 (R$ 6 em 2024), junto a Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Administradora”).\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>b)\u003C\u002Fstrong> Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o saldo a pagar de taxa de gestão no montante de R$ 281 (R$ 184 em 2024). A despesa registrada nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e de 2024, a título de taxa de gestão encontra-se divulgada na nota explicativa nº 15.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>c)\u003C\u002Fstrong> Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo possui o saldo a pagar de taxa de administração no montante de R$ 56 (R$ 54 em 2024). A despesa registrada no exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e de 2024 a título de taxa de administração encontra-se divulgada na nota explicativa nº 15.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>\u003Cstrong>d)\u003C\u002Fstrong> Em 31 de dezembro de 2025, o Fundo não possui o saldo a pagar de taxa de controladoria no exercício. A despesa registrada no exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 a título de taxa de controladoria encontra-se divulgada na nota explicativa nº 15.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>16. Tributação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>a) Tratamento tributário do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo é obrigado a efetuar a retenção do imposto de renda na fonte incidente sobre as receitas financeiras obtidas com as aplicações em renda fixa do saldo de caixa do Fundo que poderá ser compensada quando do recolhimento do imposto de renda retido na fonte sobre a distribuição de resultados aos cotistas, conforme artigo 28 de Instrução Normativa da Receita Federal nº 1.585\u002F15.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No entanto, o Fundo deve cumprir os seguintes requisitos, conforme Lei nº 9.779\u002F99:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) O Fundo deve distribuir a seus cotistas, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) O Fundo não pode aplicar recursos em empreendimento imobiliário que tenha como incorporador, construtor ou sócio, cotista que possua, isoladamente ou em conjunto com pessoa a ele ligada, mais de vinte e cinco por cento das quotas do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>b) Tratamento tributário dos cotistas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>As distribuições de rendimentos aos cotistas estão sujeitas à retenção de 20% a título de Imposto de Renda na Fonte.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>c) Isenção de imposto de renda para pessoas físicas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A Lei nº 11.196\u002F05 estendeu os benefícios do inciso III do artigo 3º da Lei nº 11.033\u002F04, alterada pela Lei 14.754\u002F23, de isenção do imposto de renda sobre as distribuições pagas a cotistas Pessoa Física, nas seguintes condições:\u003C\u002Fp>\u003Col>\u003Cli>\u003Cp>O cotista beneficiado tem que ter menos do que 10% das cotas do Fundo ou cujas cotas lhe derem direito de recebimento de rendimento superior a 10% do total de rendimentos auferidos pelo Fundo;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>As cotas do Fundo têm que ser negociadas exclusivamente em Bolsa ou mercado de balcão organizado; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>O Fundo tem que ter, no mínimo, 100 cotistas.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Fol>\u003Cp>No caso de ganho de capital que o cotista porventura obtiver na venda de cotas, atualmente, qualquer que seja o contribuinte, há tributação a alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>17. Distribuição de resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os resultados apurados, em conformidade com o regulamento do Fundo, são incorporados diariamente ao seu patrimônio sob a forma de valorização de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com o Art. 10, parágrafo único, da Lei 8.668\u002F93 e o Ofício Circular CVM\u002FSIN nº 01\u002F2014, o Fundo deve distribuir a seus cotistas, no mínimo, 95% dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso sejam auferidos lucros pelo Fundo, tais rendimentos poderão ser distribuídos aos Cotistas, à critério do Administrador e do Gestor, de comum acordo, e pagos mensalmente, sempre no 6º (sexto) dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos pelo Fundo, a título de antecipação dos rendimentos do semestre a serem distribuídos, sendo que eventual saldo de resultado não distribuído como antecipação será pago no prazo máximo de 10 (dez) dias úteis após o encerramento dos respectivos semestres.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Farão jus aos rendimentos de que trata o item 12.2. desse Regulamento os titulares de Cotas do Fundo no fechamento do último dia útil de cada mês de apuração, de acordo com as contas de depósito mantidas pela instituição responsável pela prestação de serviços de escrituração das Cotas do Fundo, sendo certo que a Administradora irá divulgar, no 1º (primeiro) Dia Útil após o respectivo mês de apuração, o valor dos rendimentos a serem distribuídos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Entende-se por lucros auferidos pelo Fundo, apurados segundo o regime de caixa o produto decorrente do recebimento dos lucros devidamente auferidos pelos ativos alvo, bem como os eventuais rendimentos oriundos de aplicações em ativos de liquidez, excluídos os custos relacionados, as despesas ordinárias, as despesas extraordinárias, despesas relacionadas a realização dos ativos alvo e as demais despesas previstas no regulamento para a manutenção do Fundo, em conformidade com a regulamentação em vigor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O resultado do Fundo apurado segundo regime de caixa está apresentado a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Rendimentos calculados segundo o regime de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Receitas de aluguéis das propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42.753\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.310\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas com manutenção e conservação das propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.795)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(32)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Outras receitas\u002Fdespesas das propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.593)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.873)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido das proriedades para investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.365\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.405\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Outras receitas\u002Fdespesas de ativos imobiliários representados por TVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>555\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>640\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido dos ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>555\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>640\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido dos ativos imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.920\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.045\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza não imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Resultado na venda de aplicações financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>840\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(667)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido dos ativos financeiros de natureza não imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>840\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(667)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Rendimentos calculados segundo o regime de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outras receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Taxa de administração\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.235)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.720)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Consultoria especializada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(495)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(69)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Auditoria independente\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(69)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(75)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Taxas, impostos ou contribuições incluindo a CVM\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(198)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(118)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Comissões e emolumentos pagos sobre as operações do FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Honorários de advogados, custas e despesas correlatas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(202)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas com avaliações obrigatórias\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(39)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(18)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Despesas com o registro de documentos em cartório\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Outras receitas\u002Fdespesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(611)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado total de outras receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(4.242)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(4.631)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado calculado segundo o regime de caixa - Lei 8.668\u002F93\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>35.678\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>33.747\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos declarados\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>35.440\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>34.741\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos referente ao declarado no exercício atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.945\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.896\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.494\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.845\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos referente ao exercício anterior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.845\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.994\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cem>% de distribuição dos resultados calculados segundo o regime de caixa - Lei 8.668\u002F93\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cem>99,32%\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cem>102,96%\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 o saldo a pagar pelo Fundo relativo a distribuição de rendimentos é de R$ 3.494 (R$ 2.845 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 31 de dezembro de 2025 o Fundo pagou distribuição de rendimentos que somaram em R$ 34.791 (R$ 34.891 em 2024).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>18. Política de divulgação de informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A administradora deve prestar as seguintes informações periódicas sobre o Fundo, nos termos do artigo 36 da Instrução CVM nº 184\u002F23:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) mensalmente, até 15 (quinze) dias após o encerramento do mês a que se referir, o formulário eletrônico cujo conteúdo reflita o Suplemento I;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) trimestralmente, até 45 (quarenta e cinco) dias após o encerramento do trimestre a que se referir, o formulário eletrônico cujo conteúdo reflita o Suplemento J;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iii) anualmente, até 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social a que se referirem:\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>a) As demonstrações contábeis;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>b) O formulário eletrônico cujo conteúdo reflita o Suplemento K;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iv) Anualmente, tão logo receba, o relatório dos representantes de cotistas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(v) Até 08 dias após sua ocorrência, a ata de assembleia geral ordinária; e (vi) No mesmo dia de sua realização, o sumário das decisões tomadas na assembleia geral ordinária.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>19. Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais no exercício auditado, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer contra a Administradora do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>20. Prestação de outros serviços e política de independência do auditor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em atendimento à Instrução CVM n° 162\u002F22, registre-se que o Administrador, no exercício auditado, não contratou nem teve serviços prestados Grant Thorton Auditores Independentes Ltda., relacionados a este Fundo por ele administrado que não os serviços de auditoria externa das demonstrações contábeis do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>21. Alterações estatutárias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O instrumento particular realizado em 16 de junho de 2025, deliberou pela alteração do regulamento do Fundo, adaptando aos termos da ICVM 175\u002F22, alterando, ainda, a denominação social do Fundo, passando a ser denominado Pátria Logística Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>22. Eventos subsequentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Após a data-base em 31 de dezembro de 2025 não houve eventos subsequentes que requeressem divulgação.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cul>\u003Cli>\u003C\u002Ful>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch3>\u003Cstrong>Ricardo Fuscaldi de Figueiredo Baptista\u003C\u002Fstrong> Diretor responsável\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>Karen Miyazaki\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Contadora CRC – SP-262221\u002FO-1\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FPATL11\u002Fdocumentos\u002F7286\u002Fpdf",false,"2026-03-31 23:37:00",{"id":95,"empresa":96,"gestor":100,"cotacoes":106,"patrimonio":107,"vpa":108,"p_vpa":109,"tipo_gestao":110,"mandato":109,"segmento":56,"categoria":111,"grupo":56,"preco_atual":112,"cotacao_atualizada_em":113,"ultima_variacao_cotacao_24h":109,"variacao_cotacao_7d":109,"variacao_cotacao_1m":109,"variacao_cotacao_3m":109,"variacao_cotacao_6m":114,"variacao_cotacao_12m":115,"vacancia_fisica":109,"liquidez_atual":116,"ultimo_dividendo":109,"ultimo_dividend_yield":109,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":109,"dividend_yield_3m":109,"dividend_yield_6m":109,"dividend_yield_12m":109,"dividend_yield_medio_12m":109,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":109,"data_ultima_cotacao":117,"pregoes_com_negocio_21":118,"alertas":119,"updated_at":130,"liquidez_media_reais":109,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":109,"balanco":131,"resultado_distribuido":109,"publico_alvo":137,"mercados_negociacao_cotas":138,"data_funcionamento":140,"data_final":109,"quantidade_cotas":141,"quantidade_cotistas":142,"detalhes_cotistas":143,"total_investido":118,"investimentos_fundo":149,"imoveis":150,"contratos":109,"custodiante":153,"auditor_independente":160,"formador_mercado":167,"distribuidor_cotas":173,"consultor_especializado":109,"administrador_locacoes":109,"relatorio_anual":174,"analise_administrador":176},684,{"nome":54,"nome_simplificado":97,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":98,"nome_pregao":99,"cnpj":61},"PÁTRIA LOGÍSTICA ","PATL11 - PÁTRIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO","FII PATL VBI",{"id":101,"nome":41,"cnpj":102,"endereco":103,"telefone":104,"created_at":105,"updated_at":105},134,"11274775000171","R. Funchal, 418 - 27th floor - Vila Olímpia, São Paulo - SP, 04551-060","(11) 2344-2525","2026-10-03T19:05:58.000000Z",[],1587987.19,0.32,null,"Ativa","Tijolo",64.15,"2026-06-07 17:23","-0.0215","0.0733",3593,"2026-05-11",0,[120,125],{"tipo":121,"campo":122,"titulo":123,"texto":124},"cotacao_antiga","preco_atual","Cotação antiga","O último negócio registrado é de 11\u002F05\u002F2026. O preço, a liquidez e os indicadores calculados com ele (DY, P\u002FVP, variação) são desse dia, não do mercado de hoje.",{"tipo":126,"campo":127,"titulo":128,"texto":129},"pvp_inconsistente","p_vpa","P\u002FVP inconsistente","A cotação (R$ 64,15) é 201,6 vezes o valor patrimonial por cota do último informe mensal (R$ 0,32). Isso costuma ser cotação antiga, amortização recente ou erro no informe enviado à CVM, então o P\u002FVP não é exibido.","05\u002F11\u002F2026 08:15",{"data_referencia":132,"ativo":133,"passivo":134,"obrigacoes_imoveis":118,"obrigacoes_securitizacao":118,"liquidez":135,"valores_receber":136},"2026-09-01",4384127.71,2796140.52,4345161.41,38966.3,"Investidores em Geral",[139],"Bolsa","2020-08-05",4991535,33551,{"Pessoa Física":144,"Pessoa jurídica não financeira":145,"Outros fundos de investimento":146,"Fundos de investimento imobiliário":147,"Investidores não residentes":148,"Outros tipos de cotistas não relacionados":72,"Entidade fechada de previdência complementar":69},33468,44,18,12,6,[],{"vacancia_total":118,"lista_imoveis":151,"data_referencia":152,"vacancia_suspeita":92},[],"2026-06-30",{"id":154,"nome":155,"cnpj":156,"endereco":157,"telefone":158,"created_at":159,"updated_at":159},8,"VORTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA","22610500000188","R. Gilberto Sabino, 215 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05425-020","(11) 3030-7177","2026-10-03T18:50:46.000000Z",{"id":161,"nome":162,"cnpj":163,"endereco":164,"telefone":165,"created_at":166,"updated_at":166},14,"GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES LTDA","10830108000165","Av. Engenheiro Luís Carlos Berrini, 105 - 12º andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04571-010","(11) 3886-5100","2026-10-03T18:50:58.000000Z",{"id":78,"nome":168,"cnpj":169,"endereco":170,"telefone":171,"created_at":172,"updated_at":172},"XP VISTA ASSET MANAGEMENT LTDA.","16789525000198","AV PRES JUSCELINO KUBITSCHEK, 1909, TORRE SUL AND 30 PARTE - VILA NOVA CONCEICA, SAO PAULO - SP - 04543-907","(11) 32653700","2026-10-03T18:47:06.000000Z",{"id":154,"nome":155,"cnpj":156,"endereco":157,"telefone":158,"created_at":159,"updated_at":159},{"ano_referencia":175,"data_disponibilizacao":38},"2025",{"ResultadoFundo":177,"ConjunturaEconomica":178,"PerspectivaPeriodoSeguinte":179},"Não possui informação apresentada.","Em comparação ao ano de 2024, o  ano de 2025 foi marcado por uma política monetária significativamente mais restritiva ao longo de todo o primeiro semestre, refletindo o aumento das incertezas fiscais, a deterioração das expectativas de inflação e um ambiente externo mais desafiador. Após encerrar 2024 com a Selic em 12,25% a.a., o Copom retomou o ciclo de aperto monetário nas primeiras reuniões do ano. Em janeiro de 2025, a taxa básica foi elevada para 13,25% a.a., seguida por novos aumentos nas reuniões subsequentes, atingindo 15,00% a.a. em maio, patamar mantido até o encerramento do ano. A decisão de manter a Selic em nível altamente contracionista ao longo do segundo semestre refletiu a avaliação do Banco Central de que seria necessário um período prolongado de juros elevados para assegurar a convergência da inflação à meta, diante do enfraquecimento no avanço de reformas estruturais, do aumento das preocupações com a trajetória da dívida pública e da persistência das expectativas inflacionárias acima do centro da meta. Esse cenário impacta diretamente a perfomance dos ativos financeiros listados em bolsa, como é o caso dos fundos imobiliários, porém mesmo com esse cenário mais desafiador, o IFIX principal índice do setor de FIIs apresentou alta de 21,1%, o PATL seguiu essa alta tendo valorizado 54,8% no período (Considerando  valorização da cota + reinvestimento). Em relação a valor da cota, o fundo fechou o ano sendo negociado a R$ 66,32, com uma cota patrimonial de R$ 89,25, levando a um desconto de aproximadamente 26%.","A perspectiva para o próximo exercício é monitorar e manter todos os contratos sob controle, para que seja possível a consolidação do fundo."]