[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:PMFO11:19249":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FPMFO11\u002Fdocumentos\u002F19249":16,"fii-documento:PMFO11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},19249,"(PMFO) AGO - 28\u002F05\u002F2026 10:00","AGO","Assembleia","(Ativo)","\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>RESUMO DAS DECISÕES DA ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA DO SPECIALE REAL ESTATE FUND OF FUNDS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>BANCO DAYCOVAL S.A.\u003C\u002Fstrong>, na qualidade de Administrador do \u003Cstrong>Speciale Real Estate Fund of Funds Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong>, inscrito no CNPJ sob o n.º 50.135.849\u002F0001-40 (“Fundo”), em cumprimento ao disposto no artigo 71 da Resolução CVM n.º 175, de 23 de dezembro de 2022, comunica aos cotistas do Fundo, que houve quórum para instalação da Assembleia Geral Ordinária do Fundo, programada para o dia 28 de maio de 2026, às 11:15. Em virtude do comparecimento do(s) Cotista(s), foi lavrada a ata da Assembleia Geral Ordinária, na qual constou a aprovação das Demonstrações Contábeis devidamente auditadas do exercício social findo em 31 de dezembro de 2025, nos termos do artigo 71 da Resolução CVM n.º 175, de 23 de dezembro de 2022.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Ata da Assembleia Geral Ordinária, anexa ao presente resumo, ficará disponível no site do Administrador (www.daycoval.com.br), bem como no site da CVM (www.cvm.gov.br).\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo\u002FSP, 28 de maio de 2026 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>BANCO DAYCOVAL S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19249\u002F19249.pdf-0001-07.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Speciale Real Estate Fund of Funds Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>(“Fundo”)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Ata da Assembleia Geral Ordinária realizada em 28 de maio de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>1) DATA, HORA E LOCAL:\u003C\u002Fstrong> Realizada no dia 28 de maio de 2026, às 11:15, por meio de correspondência eletrônica.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2) CONVOCAÇÃO:\u003C\u002Fstrong> Convocação por correspondência eletrônica, a todos os cotistas do Fundo (“\u003Cstrong>Cotista(s)\u003C\u002Fstrong>”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3) PRESENÇA:\u003C\u002Fstrong> O Administrador recepcionou a(s) manifestação(ões) de voto do(s) Cotista(s) do Fundo, as quais ficaram arquivadas na sede do Administrador. Presentes também os representantes do Administrador, qual seja, BANCO DAYCOVAL S.A., inscrito no CNPJ\u002FME sob o nº 62.232.889\u002F0001-90 (“\u003Cstrong>Administrador\u003C\u002Fstrong>”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4) MESA:\u003C\u002Fstrong> Sra. Celina Sodre Lopes Franca para presidência da Mesa, que convidou o Sra. Karine Ralheonco Amorim De Sa para secretariar os trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>5) ORDEM DO DIA:\u003C\u002Fstrong> Deliberar sobre a aprovação das contas e demonstrações contábeis do Fundo referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>6) DELIBERAÇÕES:\u003C\u002Fstrong> O(s) Cotista(s) presente(s) aprovou(aram), sem quaisquer ressalvas ou restrições, as contas e demonstrações contábeis do Fundo referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2025 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>7) ENCERRAMENTO:\u003C\u002Fstrong> Nada mais havendo a tratar, (A) O Administrador informa que enviará o resumo das decisões tomadas aos Cotista(s) do Fundo; (B) Os trabalhos foram suspensos para a lavratura do presente termo, que tendo sido lido e achado conforme, foi assinado pelos presentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19249\u002F19249.pdf-0002-12.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo\u002FSP, 28 de maio de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>CELINA SODRE LOPES FRANCA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>Presidente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>KARINE RALHEONCO AMORIM DE SA Secretária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19249\u002F19249.pdf-0003-05.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>BANCO DAYCOVAL S.A.\u003Cbr>Administrador\u003Cbr>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F19249\u002F19249.pdf-0003-06.png\">\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FPMFO11\u002Fdocumentos\u002F19249\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1221816","2026-05-28","2026-06-15 19:03:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":87},"AGO PMFO11 de 28\u002F05\u002F2026 | Kartac","AGO de 28\u002F05\u002F2026 do PMFO11 (Speciale Real Estate Fund of Funds), entrega em 15\u002F06\u002F2026. DY 12 meses de 10,68% e P\u002FVP 1,05 em 23\u002F10\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPMFO11\u002Fdocumentos\u002F19249","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":22,"@graph":23},"https:\u002F\u002Fschema.org",[24,30,35,44,58,73],{"@type":25,"@id":26,"name":27,"url":28,"logo":29},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":31,"@id":32,"name":27,"url":28,"inLanguage":33,"publisher":34},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":26},{"@type":36,"@id":37,"url":19,"name":17,"description":18,"inLanguage":33,"isPartOf":38,"dateModified":39,"mainEntity":40,"breadcrumb":42},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPMFO11\u002Fdocumentos\u002F19249#pagina",{"@id":32},"2026-10-19",{"@id":41},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPMFO11\u002Fdocumentos\u002F19249#documento",{"@id":43},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPMFO11\u002Fdocumentos\u002F19249#migalhas",{"@type":45,"@id":41,"name":46,"alternateName":5,"url":19,"inLanguage":33,"about":47,"genre":7,"datePublished":49,"temporalCoverage":13,"author":50,"publisher":56,"isBasedOn":12},"Report","AGO PMFO11 de 28\u002F05\u002F2026",{"@id":48},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPMFO11#fundo","2026-06-15",{"@type":25,"name":51,"identifier":52},"Portofino Gestao de Recursos LTDA",{"@type":53,"propertyID":54,"value":55},"PropertyValue","CNPJ","17.590.181\u002F0001-56",{"@type":25,"name":57},".BANCO DAYCOVAL S\u002FA",{"@type":59,"@id":48,"name":60,"alternateName":61,"url":64,"category":65,"identifier":66,"provider":71},"InvestmentFund","Speciale Real Estate Fund of Funds",[62,63],"PMFO11","SPECIALE REAL ESTATE FUND OF FUNDS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPMFO11","Fundo de fundos",[67,69],{"@type":53,"propertyID":68,"value":62},"Ticker B3",{"@type":53,"propertyID":54,"value":70},"50.135.849\u002F0001-40",{"@type":25,"name":51,"identifier":72},{"@type":53,"propertyID":54,"value":55},{"@type":74,"@id":43,"itemListElement":75},"BreadcrumbList",[76,79,83,85],{"@type":77,"position":15,"name":78,"item":28},"ListItem","Início",{"@type":77,"position":80,"name":81,"item":82},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":77,"position":84,"name":62,"item":64},3,{"@type":77,"position":86,"name":5,"item":19},4,{"atualizado_em":88,"frases":89},"2026-11-04",[90,91,92,93,94],"AGO do Speciale Real Estate Fund of Funds (PMFO11), fundo imobiliário de fundos (FoF), com data de referência em 28\u002F05\u002F2026, com entrega no FundosNet (B3) em 15\u002F06\u002F2026.","No pregão de 23\u002F10\u002F2026, a cota do PMFO11 fechou a R$ 88,03, com P\u002FVP de 1,05 (valor patrimonial de R$ 83,93 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,88 por cota, com pagamento em out\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,68% sobre a cotação de 23\u002F10\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 81,9 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":96,"empresa":97,"gestor":101,"cotacoes":107,"patrimonio":118,"vpa":119,"p_vpa":120,"tipo_gestao":121,"mandato":122,"segmento":123,"categoria":65,"grupo":65,"preco_atual":116,"cotacao_atualizada_em":124,"ultima_variacao_cotacao_24h":122,"variacao_cotacao_7d":125,"variacao_cotacao_1m":126,"variacao_cotacao_3m":127,"variacao_cotacao_6m":128,"variacao_cotacao_12m":129,"vacancia_fisica":122,"liquidez_atual":84,"ultimo_dividendo":130,"ultimo_dividend_yield":131,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":132,"dividend_yield_3m":133,"dividend_yield_6m":134,"dividend_yield_12m":135,"dividend_yield_medio_12m":136,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":137,"data_ultima_cotacao":115,"pregoes_com_negocio_21":80,"alertas":138,"updated_at":144,"liquidez_media_reais":145,"administrador":57,"taxa_administracao_paga":122,"balanco":146,"resultado_distribuido":153,"publico_alvo":158,"mercados_negociacao_cotas":159,"data_funcionamento":161,"data_final":122,"quantidade_cotas":162,"quantidade_cotistas":163,"detalhes_cotistas":164,"total_investido":166,"investimentos_fundo":167,"imoveis":170,"contratos":122,"custodiante":172,"auditor_independente":179,"formador_mercado":122,"distribuidor_cotas":186,"consultor_especializado":122,"administrador_locacoes":122,"relatorio_anual":187,"analise_administrador":190},569,{"nome":63,"nome_simplificado":98,"nome_comercial":60,"ticker":62,"nome_ticker":99,"nome_pregao":100,"cnpj":70},"SPECIALE REAL ESTATE FUND OF FUNDS  DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","PMFO11 - SPECIALE REAL ESTATE FUND OF FUNDS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII PMFO",{"id":102,"nome":51,"cnpj":103,"endereco":104,"telefone":105,"created_at":106,"updated_at":106},201,"17590181000156","Rua Leopoldo Couto Magalhaes Jr., 758. Itaim Bibi, CEP: 04542-000","(11) 99999-9999","2026-10-03T19:22:52.000000Z",[108,113],{"id":109,"data":110,"abertura":111,"ultimo":111,"volume":112},3473755,"2026-10-22",88.07,2558,{"id":114,"data":115,"abertura":116,"ultimo":116,"volume":117},3488263,"2026-10-23",88.03,3300,81904378.52,83.93,"1.05","Ativa",null,"Outros","2026-10-24 09:00","0.0000","-0.0005","0.0297","-0.0303","0.0055","0.8800","0.0105","Out\u002F2026","0.0200","0.0495","0.1068","0.0089",12,[139],{"tipo":140,"campo":141,"titulo":142,"texto":143},"pouco_negociado","liquidez_atual","Pouco negociado","O fundo teve negócios em só 2 dos últimos 21 pregões. Com tão poucos negócios, o preço pode mudar muito de um negócio para o outro, e o DY e o P\u002FVP mudam junto.","04\u002F11\u002F2026 23:00",257891.03,{"data_referencia":147,"ativo":148,"passivo":149,"obrigacoes_imoveis":150,"obrigacoes_securitizacao":150,"liquidez":151,"valores_receber":152},"2026-09-01",82084883.5,180504.98,0,1475153.74,91116.6,{"data_referencia":154,"resultado":155,"rendimentos":156,"percentual":157},"2026-06-30",5096915.15,4957607.5625,0.9726682545421615,"Investidores em Geral",[160],"Bolsa","2023-08-11",975907,197,{"Pessoa Física":165,"Outros tipos de cotistas não relacionados":84,"Investidores não residentes":15,"Outros fundos de investimento":15},192,80518613.16,{"Cotas de FIIs":168,"CRI \u002F CRA":169},79055278.78,1463334.38,{"vacancia_total":150,"lista_imoveis":171,"data_referencia":154,"vacancia_suspeita":11},[],{"id":173,"nome":174,"cnpj":175,"endereco":176,"telefone":177,"created_at":178,"updated_at":178},54,"BANCO DAYCOVAL S.A","62232889000190","Avenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200","(11) 3563-4389","2026-10-03T18:53:48.000000Z",{"id":180,"nome":181,"cnpj":182,"endereco":183,"telefone":184,"created_at":185,"updated_at":185},14,"GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES LTDA","10830108000165","Av. 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O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal indicador do segmento, refletiu esse movimento ao longo do ano, com períodos de volatilidade, mas mantendo relativa estabilidade no acumulado.\n\nEnquanto 2024 foi impulsionado principalmente pela expectativa de queda das taxas de juros e retomada econômica, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais cauteloso, com maior sensibilidade às condições macroeconômicas, especialmente em relação à política monetária e ao cenário fiscal. Ainda assim, muitos FIIs continuaram entregando rendimentos consistentes, reforçando seu papel como instrumento de geração de renda passiva.\n\nDe forma geral, 2025 consolidou um cenário mais seletivo para os investidores, no qual fundos com boa gestão, ativos de qualidade e contratos bem estruturados se destacaram em relação ao restante do mercado.","Ao final de 2025, observa-se que o mercado de FIIs manteve sua relevância, mesmo diante de um contexto mais desafiador do que o observado no ano anterior. Segmentos como logística e recebíveis imobiliários continuaram apresentando maior resiliência, enquanto outros, como lajes corporativas, exigiram maior cautela por parte dos investidores.\n\nPara 2026, a perspectiva é de continuidade desse ambiente seletivo, com potencial de melhora caso haja maior previsibilidade em relação às taxas de juros e ao cenário fiscal. A tendência é que os FIIs sigam como uma alternativa atrativa de investimento para geração de renda, especialmente se houver estabilização macroeconômica.\n\nNesse contexto, a estratégia dos investidores deve permanecer focada na diversificação e na análise criteriosa dos ativos, priorizando fundos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos."]