[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:PNDL11:10806":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F10806":16,"fii-documento:PNDL11":93},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},10806,"(PNDL) Fato Relevante - 19\u002F03\u002F2026","","Fato Relevante","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F10806\u002F10806.pdf-0001-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>V\u002FA\u003Cbr>APEX\u003Cbr>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>FATO RELEVANTE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA CNPJ nº 37.899.400\u002F0001-90 Código ISIN: BRPNDLR01M10 Código de Negociação na “B3”: PNDL11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A AZ QUEST PANORAMA Ltda. (“Gestor”) e a BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (“Administrador”), \u003Cstrong>na qualidade de, respectivamente, gestor e administrador do PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong> (“Fundo” ou “PNDL11”), inscrito no CNPJ\u002FMF sob o nº \u003Cstrong>37.899.400\u002F0001-90\u003C\u002Fstrong>, em cumprimento ao disposto nos termos da Resolução CVM nº 175\u002F22, vêm comunicar aos cotistas do Fundo e ao mercado em geral que o Gestor, recomendou ao Administrador a distribuição de capital em forma de amortização parcial de cotas do Fundo no montante total de R$ 68.681.680,76 (sessenta e oito milhões, seiscentos e oitenta e um mil, seiscentos e oitenta reais e setenta e seis centavos), equivalente ao valor de R$ 475,85899703 por cota. O pagamento será realizado no dia 02\u002F04\u002F2026, e os cotistas deverão se ater às condições e procedimentos a seguir expostos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cumpre informar que os cotistas que adquiriram cotas no mercado secundário (através da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão) em data posterior à última amortização de cotas e\u002Fou aqueles cotistas que não tenham encaminhado anteriormente ao Administrador as respectivas comprovações de aquisição de cotas no mercado secundário deverão prestar estas informações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Neste sentido, os cotistas do fundo são convidados a, \u003Cstrong>\u003Cu>exclusivamente por meio de Formulário enviado por e-mail pela plataforma Cuore\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong> (“Formulário”), prestar informações sobre domicílio fiscal, situação tributária e custo médio de aquisição das cotas de emissão do PNDL11, de forma a viabilizar o cálculo de eventuais tributos decorrentes do resgate\u002Famortização, observado que a totalidade dos cotistas do PNDL11 deverão prestar essa informação, uma vez que este evento poderá resultar em incidência de tributos recolhidos na fonte.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O referido Formulário será enviado por e-mail em até 19\u002F03\u002F2026 destacando ao cotista:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(1) é obrigatório que o cotista confirme e assuma responsabilidade pela veracidade das informações prestadas no Formulário;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(2) enquanto o cotista não apertar o botão “enviar”, as informações sobre o custo médio de aquisição das cotas não serão enviadas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F10806\u002F10806.pdf-0002-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F;\u003Cbr>APEX\u003Cbr>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(3) quando a manifestação for finalizada, as informações enviadas serão definitivas e não poderão ser alteradas após o envio;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(4) caso o valor do custo de aquisição não seja informado ao Administrador, o valor do imposto de renda a ser retido na fonte será apurado utilizando como custo médio das cotas do cotista o valor mínimo histórico de negociação das cotas do PNDL11 na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; e\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(5) o Administrador utilizará as informações que lhe tiverem sido fornecidas para cálculo de eventuais tributos incidentes quando do resgate ou amortização de cotas do PNDL11, destacando ser os cotistas os responsáveis pela veracidade de tais informações. O Administrador não será responsável, em nenhuma hipótese, perante os cotistas, por qualquer ajuste posterior e\u002Fou restituição de valor pago acima do previsto.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Caso o cotista não receba o Formulário, orienta-se entrar em contato com o Administrador ou com o Gestor até 26\u002F03\u002F2026 através dos e-mails \u003Cu>eventos.financeiros@apexgroup.com, com\u003C\u002Fu> cópia para contato@azqpanorama.com.br com a indicação no assunto do e-mail: “Formulário – Amortização Parcial Panorama Desenvolvimento Logístico - Fundo De Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Administrador alerta que caso não receba tais informações, o preço\u002Fcusto de aquisição de cotas por tais cotistas será considerado o menor valor histórico de negociação das cotas do Fundo, aplicando-se a alíquota de 20% (vinte por cento) sobre o valor resgatado, nos termos da legislação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 19 de março de 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>AZ QUEST PANORAMA Ltda. e BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F10806\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1140927","2026-03-19","2026-03-19 18:02:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":86},"Fato Relevante PNDL11 de 19\u002F03\u002F2026 | Kartac","Fato Relevante de 19\u002F03\u002F2026 do PNDL11 (Panorama Desenvolvimento Logístico). P\u002FVP 1,78 em 28\u002F10\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F10806","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":22,"@graph":23},"https:\u002F\u002Fschema.org",[24,30,35,44,57,72],{"@type":25,"@id":26,"name":27,"url":28,"logo":29},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":31,"@id":32,"name":27,"url":28,"inLanguage":33,"publisher":34},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":26},{"@type":36,"@id":37,"url":19,"name":17,"description":18,"inLanguage":33,"isPartOf":38,"dateModified":39,"mainEntity":40,"breadcrumb":42},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F10806#pagina",{"@id":32},"2026-10-20",{"@id":41},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F10806#documento",{"@id":43},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F10806#migalhas",{"@type":45,"@id":41,"name":46,"alternateName":5,"url":19,"inLanguage":33,"about":47,"genre":7,"datePublished":13,"temporalCoverage":13,"author":49,"publisher":55,"isBasedOn":12},"Report","Fato Relevante PNDL11 de 19\u002F03\u002F2026",{"@id":48},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11#fundo",{"@type":25,"name":50,"identifier":51},"AZ QUEST PANORAMA LTDA",{"@type":52,"propertyID":53,"value":54},"PropertyValue","CNPJ","37.783.771\u002F0001-02",{"@type":25,"name":56},"BRL TRUST DTVM S.A.",{"@type":58,"@id":48,"name":59,"alternateName":60,"url":63,"category":64,"identifier":65,"provider":70},"InvestmentFund","Panorama Desenvolvimento Logístico",[61,62],"PNDL11","PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11","Híbrido",[66,68],{"@type":52,"propertyID":67,"value":61},"Ticker B3",{"@type":52,"propertyID":53,"value":69},"37.899.400\u002F0001-90",{"@type":25,"name":50,"identifier":71},{"@type":52,"propertyID":53,"value":54},{"@type":73,"@id":43,"itemListElement":74},"BreadcrumbList",[75,78,82,84],{"@type":76,"position":15,"name":77,"item":28},"ListItem","Início",{"@type":76,"position":79,"name":80,"item":81},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":76,"position":83,"name":61,"item":63},3,{"@type":76,"position":85,"name":5,"item":19},4,{"atualizado_em":87,"frases":88},"2026-11-04",[89,90,91,92],"Fato Relevante do Panorama Desenvolvimento Logístico (PNDL11), fundo imobiliário híbrido, com entrega no FundosNet (B3) em 19\u002F03\u002F2026.","No pregão de 28\u002F10\u002F2026, a cota do PNDL11 fechou a R$ 160,00, com P\u002FVP de 1,78 (valor patrimonial de R$ 89,90 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O patrimônio líquido era de R$ 13 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":94,"empresa":95,"gestor":99,"cotacoes":105,"patrimonio":111,"vpa":112,"p_vpa":113,"tipo_gestao":114,"mandato":115,"segmento":116,"categoria":115,"grupo":64,"preco_atual":109,"cotacao_atualizada_em":117,"ultima_variacao_cotacao_24h":115,"variacao_cotacao_7d":118,"variacao_cotacao_1m":118,"variacao_cotacao_3m":118,"variacao_cotacao_6m":119,"variacao_cotacao_12m":120,"vacancia_fisica":115,"liquidez_atual":85,"ultimo_dividendo":115,"ultimo_dividend_yield":115,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":115,"dividend_yield_3m":115,"dividend_yield_6m":115,"dividend_yield_12m":115,"dividend_yield_medio_12m":115,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":115,"data_ultima_cotacao":108,"pregoes_com_negocio_21":15,"alertas":121,"updated_at":127,"liquidez_media_reais":128,"administrador":56,"taxa_administracao_paga":129,"balanco":130,"resultado_distribuido":115,"publico_alvo":137,"mercados_negociacao_cotas":138,"data_funcionamento":140,"data_final":141,"quantidade_cotas":142,"quantidade_cotistas":143,"detalhes_cotistas":144,"total_investido":134,"investimentos_fundo":148,"imoveis":149,"contratos":115,"custodiante":152,"auditor_independente":157,"formador_mercado":115,"distribuidor_cotas":164,"consultor_especializado":165,"administrador_locacoes":115,"relatorio_anual":166,"analise_administrador":169},345,{"nome":62,"nome_simplificado":96,"nome_comercial":59,"ticker":61,"nome_ticker":97,"nome_pregao":98,"cnpj":69},"PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO    RESPONSABILIDADE LIMITADA","PNDL11 - PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII PANORAMA",{"id":100,"nome":50,"cnpj":101,"endereco":102,"telefone":103,"created_at":104,"updated_at":104},117,"37783771000102","Rua Tabapua, 422, Itaim Bibi, CEP: 04533-001","(11) 3168-0680","2026-10-03T19:01:56.000000Z",[106],{"id":107,"data":108,"abertura":109,"ultimo":109,"volume":110},3594081,"2026-10-28",160,2627,12975060.56,89.9,"1.78","Ativa",null,"Multicategoria","2026-06-07 17:24","0.0000","-0.7333","-0.8400",[122],{"tipo":123,"campo":124,"titulo":125,"texto":126},"pouco_negociado","liquidez_atual","Pouco negociado","O fundo teve negócios em só 1 dos últimos 21 pregões. Com tão poucos negócios, o preço pode mudar muito de um negócio para o outro, e o DY e o P\u002FVP mudam junto.","04\u002F11\u002F2026 23:00",420320,0.0055,{"data_referencia":131,"ativo":132,"passivo":133,"obrigacoes_imoveis":134,"obrigacoes_securitizacao":134,"liquidez":135,"valores_receber":136},"2026-09-01",13011468.64,36408.08,0,2004247.67,11007220.97,"Investidor Profissional",[139],"Bolsa","2024-09-03","2025-09-30",144332,57,{"Pessoa Física":145,"Outros fundos de investimento":146,"Fundos de investimento imobiliário":147,"Pessoa jurídica não financeira":15},39,12,5,[],{"vacancia_total":134,"lista_imoveis":150,"data_referencia":151,"vacancia_suspeita":11},[],"2026-06-30",{"id":79,"nome":56,"cnpj":153,"endereco":154,"telefone":155,"created_at":156,"updated_at":156},"13486793000142","R. Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002","(11) 3509-0600","2026-06-07T17:17:20.000000Z",{"id":158,"nome":159,"cnpj":160,"endereco":161,"telefone":162,"created_at":163,"updated_at":163},14,"GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES LTDA","10830108000165","Av. Engenheiro Luís Carlos Berrini, 105 - 12º andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04571-010","(11) 3886-5100","2026-10-03T18:50:58.000000Z",{"id":79,"nome":56,"cnpj":153,"endereco":154,"telefone":155,"created_at":156,"updated_at":156},{"id":100,"nome":50,"cnpj":101,"endereco":102,"telefone":103,"created_at":104,"updated_at":104},{"ano_referencia":167,"data_disponibilizacao":168},"2025","2026-03-26",{"ResultadoFundo":170,"ConjunturaEconomica":171,"PerspectivaPeriodoSeguinte":172},"No exercício social findo em 31\u002F12\u002F2025, o Fundo, foi apurado um prejuizo contabil no montante de R$ 16.250.926,36","Com base nas tendências atuais, espera-se que o mercado imobiliário continue a se recuperar e a se adaptar às novas demandas, apresentando crescimento moderado, especialmente nas regiões urbanas e em segmentos que priorizam sustentabilidade e tecnologia. A estabilidade econômica e políticas de incentivo ao setor serão fundamentais para sustentar esse crescimento.","A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte."]