[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:PNDL11:20814":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F20814":16,"fii-documento:PNDL11":94},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},20814,"(PNDL) Instrumento Particular de Alteração do Regulamento - 09\u002F10\u002F2026","Instrumento Particular de Alteração do Regulamento","Atos de Deliberação do Administrador","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F20814\u002F20814.pdf-0001-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>INSTRUMENTO PARTICULAR DE ALTERAÇÃO DO REGULAMENTO DO PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CNPJ\u002FMF nº 37.899.400\u002F0001-90\u003C\u002Fp>\u003Cp>Pelo presente instrumento particular (“Instrumento de Alteração”), \u003Cstrong>APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A\u003C\u002Fstrong>. nova denominação de \u003Cstrong>BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>, instituição financeira com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, na Avenida Dra. Ruth Cardoso, nº 8.501, Pavimento 1, Conjunto 1, Pinheiros, CEP 05425070, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (“CNPJ”) sob o nº 13.486.793\u002F0001-42, devidamente credenciada pela Comissão De Valores Mobiliários (“CVM”) para o exercício da atividade de administração de carteiras de títulos e valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 11.784, expedido em 30 de junho de 2011, na qualidade de administradora (“Administradora”) do \u003Cstrong>PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>, inscrito no CNPJ\u002FMF sob o nº 37.899.400\u002F0001-90 (“Fundo”);\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>CONSIDERANDO QUE:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(i) Em 01 de junho de 2026, foi aprovado por meio de Assembleia Ordinária e Extraordinária a alteração da denominação social da Administradora, de \u003Cstrong>BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>, para \u003Cstrong>\u003Cem>APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>, a qual foi devidamente registrada na Junta Comercial do Estado de São Paulo – JUCESP, em 11 de agosto de 2026;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) Em 08 de setembro de 2026, foi aprovado por meio de Assembleia Geral Extraordinária a alteração do endereço da sede da Administradora, que passa de Rua Alves Guimarães, nº 1.212, Pinheiros, CEP 05410-002, São Paulo\u002FSP, para Avenida Dra. Ruth Cardoso, nº 8.501, Pavimento 1, Conjunto 1, Pinheiros, CEP 05425-070, São Paulo\u002FSP, a qual foi devidamente registrada na Junta Comercial do Estado de São Paulo – JUCESP, em 22 de setembro de 2026; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>(iii) Nos termos do inciso II, do Artigo 52 da Resolução CVM nº 175, o Regulamento do Fundo poderá ser alterado, independentemente de Assembleia Geral, sempre que for necessária a atualização dos dados cadastrais do Administrador ou dos prestadores de serviços do fundo, tais como alteração na razão social, endereço, página na rede mundial de computadores e telefone;\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>RESOLVE\u003C\u002Fstrong> a Administradora;\u003C\u002Fh3>\u003Cblockquote>\u003Cp>APEX GROUP DTVM, APEX GROUP INVESTIMENTOS, APEX ASSET MANAGEMENT e APEX DTVM são empresas pertencentes ao grupo econômico APEX GROUP\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\u003Cp>Av. Dra. Ruth Cardoso, 8.501, Pav. 1, Conj. 1 – Pinheiros – CEP 05425-070 – São Paulo\u002FSP Fale Conosco: faleconosco.bra@apexgroup.com Canal de Denúncias: canaldenuncias.bra@apexgroup.com Canal de Ouvidoria: Tel. 0800 466 0200 | E-mail: ouvidoria.bra@apexgroup.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F20814\u002F20814.pdf-0002-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1.\u003C\u002Fstrong> Aprovar a alteração do Regulamento, a fim de atualizar a sua denominação social e o endereço de sua sede, na forma informada acima, passando a vigorar com a redação constante do Anexo I a este instrumento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2.\u003C\u002Fstrong> Corrigir erros materiais identificados no Regulamento, notadamente as remissões internas e a numeração dos capítulos no corpo do Regulamento e no índice, passando a vigorar com a redação constante do Anexo I a este instrumento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 09 de outubro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>(Carona eeaLege uma rommcies ( iaCria Puma nt Mr \u003Cstrong>APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cblockquote>\u003Cp>Fale Conosco: faleconosco.bra@apexgroup.com\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fblockquote>\u003Cp>Canal de Denúncias: canaldenuncias.bra@apexgroup.com Canal de Ouvidoria: Tel. 0800 466 0200 | E-mail: ouvidoria.bra@apexgroup.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F20814\u002F20814.pdf-0003-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>ANEXO I REGULAMENTO DO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>\u003Cstrong>PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Fale Conosco: faleconosco.bra@apexgroup.com Canal de Denúncias: canaldenuncias.bra@apexgroup.com Canal de Ouvidoria: Tel. 0800 466 0200 | E-mail: ouvidoria.bra@apexgroup.com\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F20814\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1348081","2026-10-09","2026-10-13 18:58:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":87},"Instrumento Particular de Alteração do Regulamento PNDL11 de 09\u002F10\u002F2026 | Kartac","Instrumento Particular de Alteração do Regulamento de 09\u002F10\u002F2026 do PNDL11, entrega em 13\u002F10\u002F2026. P\u002FVP 1,78 em 28\u002F10\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F20814","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":22,"@graph":23},"https:\u002F\u002Fschema.org",[24,30,35,44,58,73],{"@type":25,"@id":26,"name":27,"url":28,"logo":29},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":31,"@id":32,"name":27,"url":28,"inLanguage":33,"publisher":34},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":26},{"@type":36,"@id":37,"url":19,"name":17,"description":18,"inLanguage":33,"isPartOf":38,"dateModified":39,"mainEntity":40,"breadcrumb":42},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F20814#pagina",{"@id":32},"2026-10-18",{"@id":41},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F20814#documento",{"@id":43},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11\u002Fdocumentos\u002F20814#migalhas",{"@type":45,"@id":41,"name":46,"alternateName":5,"url":19,"inLanguage":33,"about":47,"genre":7,"datePublished":49,"temporalCoverage":13,"author":50,"publisher":56,"isBasedOn":12},"Report","Instrumento Particular de Alteração do Regulamento PNDL11 de 09\u002F10\u002F2026",{"@id":48},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11#fundo","2026-10-13",{"@type":25,"name":51,"identifier":52},"AZ QUEST PANORAMA LTDA",{"@type":53,"propertyID":54,"value":55},"PropertyValue","CNPJ","37.783.771\u002F0001-02",{"@type":25,"name":57},"BRL TRUST DTVM S.A.",{"@type":59,"@id":48,"name":60,"alternateName":61,"url":64,"category":65,"identifier":66,"provider":71},"InvestmentFund","Panorama Desenvolvimento Logístico",[62,63],"PNDL11","PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNDL11","Híbrido",[67,69],{"@type":53,"propertyID":68,"value":62},"Ticker B3",{"@type":53,"propertyID":54,"value":70},"37.899.400\u002F0001-90",{"@type":25,"name":51,"identifier":72},{"@type":53,"propertyID":54,"value":55},{"@type":74,"@id":43,"itemListElement":75},"BreadcrumbList",[76,79,83,85],{"@type":77,"position":15,"name":78,"item":28},"ListItem","Início",{"@type":77,"position":80,"name":81,"item":82},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":77,"position":84,"name":62,"item":64},3,{"@type":77,"position":86,"name":5,"item":19},4,{"atualizado_em":88,"frases":89},"2026-11-04",[90,91,92,93],"Instrumento Particular de Alteração do Regulamento do Panorama Desenvolvimento Logístico (PNDL11), fundo imobiliário híbrido, com data de referência em 09\u002F10\u002F2026, com entrega no FundosNet (B3) em 13\u002F10\u002F2026.","No pregão de 28\u002F10\u002F2026, a cota do PNDL11 fechou a R$ 160,00, com P\u002FVP de 1,78 (valor patrimonial de R$ 89,90 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O patrimônio líquido era de R$ 13 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":95,"empresa":96,"gestor":100,"cotacoes":106,"patrimonio":112,"vpa":113,"p_vpa":114,"tipo_gestao":115,"mandato":116,"segmento":117,"categoria":116,"grupo":65,"preco_atual":110,"cotacao_atualizada_em":118,"ultima_variacao_cotacao_24h":116,"variacao_cotacao_7d":119,"variacao_cotacao_1m":119,"variacao_cotacao_3m":119,"variacao_cotacao_6m":120,"variacao_cotacao_12m":121,"vacancia_fisica":116,"liquidez_atual":86,"ultimo_dividendo":116,"ultimo_dividend_yield":116,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":116,"dividend_yield_3m":116,"dividend_yield_6m":116,"dividend_yield_12m":116,"dividend_yield_medio_12m":116,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":116,"data_ultima_cotacao":109,"pregoes_com_negocio_21":15,"alertas":122,"updated_at":128,"liquidez_media_reais":129,"administrador":57,"taxa_administracao_paga":130,"balanco":131,"resultado_distribuido":116,"publico_alvo":138,"mercados_negociacao_cotas":139,"data_funcionamento":141,"data_final":142,"quantidade_cotas":143,"quantidade_cotistas":144,"detalhes_cotistas":145,"total_investido":135,"investimentos_fundo":149,"imoveis":150,"contratos":116,"custodiante":153,"auditor_independente":158,"formador_mercado":116,"distribuidor_cotas":165,"consultor_especializado":166,"administrador_locacoes":116,"relatorio_anual":167,"analise_administrador":170},345,{"nome":63,"nome_simplificado":97,"nome_comercial":60,"ticker":62,"nome_ticker":98,"nome_pregao":99,"cnpj":70},"PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO    RESPONSABILIDADE LIMITADA","PNDL11 - 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Com tão poucos negócios, o preço pode mudar muito de um negócio para o outro, e o DY e o P\u002FVP mudam junto.","04\u002F11\u002F2026 23:00",420320,0.0055,{"data_referencia":132,"ativo":133,"passivo":134,"obrigacoes_imoveis":135,"obrigacoes_securitizacao":135,"liquidez":136,"valores_receber":137},"2026-09-01",13011468.64,36408.08,0,2004247.67,11007220.97,"Investidor Profissional",[140],"Bolsa","2024-09-03","2025-09-30",144332,57,{"Pessoa Física":146,"Outros fundos de investimento":147,"Fundos de investimento imobiliário":148,"Pessoa jurídica não financeira":15},39,12,5,[],{"vacancia_total":135,"lista_imoveis":151,"data_referencia":152,"vacancia_suspeita":11},[],"2026-06-30",{"id":80,"nome":57,"cnpj":154,"endereco":155,"telefone":156,"created_at":157,"updated_at":157},"13486793000142","R. 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A estabilidade econômica e políticas de incentivo ao setor serão fundamentais para sustentar esse crescimento.","A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte."]