[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:PNPR11:13024":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FPNPR11\u002Fdocumentos\u002F13024":16,"fii-documento:PNPR11":94},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},13024,"(PNPR) Fato Relevante - 09\u002F04\u002F2026","","Fato Relevante","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13024\u002F13024.pdf-0001-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>\u003Cu>FATO RELEVANTE\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>PANORAMA PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fstrong> CNPJ\u002FMF nº 26.813.118\u002F0001-22\u003C\u002Fp>\u003Cp>A \u003Cstrong>GENESIS CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA.\u003C\u002Fstrong> (“Gestor”) e a \u003Cstrong>BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong> (“Administrador”), na qualidade, respectivamente, de “Gestor” e “Administrador” do \u003Cstrong>PANORAMA PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fstrong>, inscrito no CNPJ\u002FMF sob o nº 26.813.118\u002F0001-22 (“Fundo” ou “PNPR11”), em cumprimento ao disposto nos termos da Resolução CVM nº 175\u002F22, , vêm comunicar aos cotistas do Fundo e ao mercado em geral que, nos termos do Regulamento, o Gestor recomendou ao Administrador a amortização das cotas no montante de \u003Cstrong>R$1.804.611,67\u003C\u002Fstrong> (\u003Cstrong>um milhão oitoscentos e quatro mil seiscentos e onze reais e sessenta e sete centavos\u003C\u002Fstrong>), equivalente ao valor de R$ \u003Cstrong>2,01\u003C\u002Fstrong> por cota. O pagamento será realizado no dia \u003Cstrong>29 de abril de 2026\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cumpre informar que os cotistas que adquiriram cotas no mercado secundário (através da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão) em data posterior à última amortização de cotas e\u002Fou aqueles cotistas que não tenham encaminhado anteriormente ao Administrador as respectivas comprovações de aquisição de cotas no mercado secundário deverão prestar estas informações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Neste sentido, os cotistas do PNPR11 são convidados a, \u003Cstrong>\u003Cu>exclusivamente por meio de Formulário enviado por e-mail pela plataforma Cuore\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong> (“Formulário”), prestar informações sobre domicílio fiscal, situação tributária e custo médio de aquisição das cotas de emissão do \u003Cstrong>PANORAMA PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fstrong> de forma a viabilizar o cálculo de eventuais tributos decorrentes do resgate\u002Famortização, observado que a totalidade dos cotistas do PNPR11 deverão prestar essa informação, uma vez que este evento poderá resultar em incidência de tributos recolhidos na fonte.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O referido Formulário será enviado por e-mail até \u003Cstrong>23 de abril de 2026\u003C\u002Fstrong> destacando ao cotista:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(1) é obrigatório que o cotista confirme e assuma responsabilidade pela veracidade das informações prestadas no Formulário;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(2) enquanto o cotista não apertar o botão “enviar”, as informações sobre o custo médio de aquisição das cotas não serão enviadas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(3) quando a manifestação for finalizada, as informações enviadas serão definitivas e não poderão ser alteradas após o envio;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(4) caso o valor do custo de aquisição não seja informado ao Administrador, o valor do imposto de renda a ser retido na fonte será apurado utilizando como custo médio das cotas do cotista o valor mínimo histórico de negociação das cotas do \u003Cstrong>PANORAMA PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fstrong> na B3 S.A. –\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13024\u002F13024.pdf-0002-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Brasil, Bolsa, Balcão; e\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(5) o Administrador utilizará as informações que lhe tiverem sido fornecidas para cálculo de eventuais tributos incidentes quando do resgate ou amortização de cotas do PNPR11, destacando ser os cotistas os responsáveis pela veracidade de tais informações. O Administrador não será responsável, em nenhuma hipótese, perante os cotistas, por qualquer ajuste posterior e\u002Fou restituição de valor pago acima do previsto.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Caso o cotista não receba ao Formulário, orienta-se entrar em contato com o Administrador ou com o Gestor até \u003Cstrong>23 de abril de 2026\u003C\u002Fstrong> através dos e-mails \u003Cu>eventos.financeiros@apexgroup.com, com cópia para\u003C\u002Fu> \u003Cstrong>contato@genesiscapital.com.br\u003C\u002Fstrong>, com a indicação no assunto do e-mail: “Formulário – Amortização Parcial Panorama Properties Fundo de Investimento Imobiliário ”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Administrador alerta que caso não receba tais informações, o preço\u002Fcusto de aquisição de cotas por tais cotistas será considerado o menor valor histórico de negociação das cotas do Fundo, aplicando-se a alíquota de 20% (vinte por cento) sobre o valor resgatado, nos termos da legislação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>São Paulo, 09 de abril de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>GENESIS CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ch2>\u003Cstrong>BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FPNPR11\u002Fdocumentos\u002F13024\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1158155","2026-04-09","2026-04-09 18:08:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":86},"Fato Relevante PNPR11 de 09\u002F04\u002F2026 | Kartac","Fato Relevante de 09\u002F04\u002F2026 do PNPR11 (Panorama Properties). DY 12 meses de 6,26% e P\u002FVP 1,32 em 30\u002F09\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNPR11\u002Fdocumentos\u002F13024","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":22,"@graph":23},"https:\u002F\u002Fschema.org",[24,30,35,44,57,72],{"@type":25,"@id":26,"name":27,"url":28,"logo":29},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":31,"@id":32,"name":27,"url":28,"inLanguage":33,"publisher":34},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":26},{"@type":36,"@id":37,"url":19,"name":17,"description":18,"inLanguage":33,"isPartOf":38,"dateModified":39,"mainEntity":40,"breadcrumb":42},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNPR11\u002Fdocumentos\u002F13024#pagina",{"@id":32},"2026-10-20",{"@id":41},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNPR11\u002Fdocumentos\u002F13024#documento",{"@id":43},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNPR11\u002Fdocumentos\u002F13024#migalhas",{"@type":45,"@id":41,"name":46,"alternateName":5,"url":19,"inLanguage":33,"about":47,"genre":7,"datePublished":13,"temporalCoverage":13,"author":49,"publisher":55,"isBasedOn":12},"Report","Fato Relevante PNPR11 de 09\u002F04\u002F2026",{"@id":48},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNPR11#fundo",{"@type":25,"name":50,"identifier":51},"GENESIS CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA.",{"@type":52,"propertyID":53,"value":54},"PropertyValue","CNPJ","16.995.968\u002F0001-35",{"@type":25,"name":56},"BRL TRUST DTVM S.A.",{"@type":58,"@id":48,"name":59,"alternateName":60,"url":63,"category":64,"identifier":65,"provider":70},"InvestmentFund","Panorama Properties",[61,62],"PNPR11","PANORAMA PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FPNPR11","Fundo de Investimento Imobiliário",[66,68],{"@type":52,"propertyID":67,"value":61},"Ticker B3",{"@type":52,"propertyID":53,"value":69},"26.813.118\u002F0001-22",{"@type":25,"name":50,"identifier":71},{"@type":52,"propertyID":53,"value":54},{"@type":73,"@id":43,"itemListElement":74},"BreadcrumbList",[75,78,82,84],{"@type":76,"position":15,"name":77,"item":28},"ListItem","Início",{"@type":76,"position":79,"name":80,"item":81},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":76,"position":83,"name":61,"item":63},3,{"@type":76,"position":85,"name":5,"item":19},4,{"atualizado_em":87,"frases":88},"2026-11-04",[89,90,91,92,93],"Fato Relevante do fundo imobiliário Panorama Properties (PNPR11), com entrega no FundosNet (B3) em 09\u002F04\u002F2026.","No pregão de 30\u002F09\u002F2026, a cota do PNPR11 fechou a R$ 47,00, com P\u002FVP de 1,32 (valor patrimonial de R$ 35,71 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 1,3096 por cota, com pagamento em out\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 6,26% sobre a cotação de 30\u002F09\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 32,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":95,"empresa":96,"gestor":100,"cotacoes":106,"patrimonio":107,"vpa":108,"p_vpa":109,"tipo_gestao":110,"mandato":111,"segmento":112,"categoria":111,"grupo":111,"preco_atual":113,"cotacao_atualizada_em":114,"ultima_variacao_cotacao_24h":111,"variacao_cotacao_7d":111,"variacao_cotacao_1m":115,"variacao_cotacao_3m":116,"variacao_cotacao_6m":117,"variacao_cotacao_12m":117,"vacancia_fisica":111,"liquidez_atual":15,"ultimo_dividendo":118,"ultimo_dividend_yield":119,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":120,"dividend_yield_3m":121,"dividend_yield_6m":121,"dividend_yield_12m":121,"dividend_yield_medio_12m":122,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":123,"data_ultima_cotacao":124,"pregoes_com_negocio_21":123,"alertas":125,"updated_at":131,"liquidez_media_reais":111,"administrador":56,"taxa_administracao_paga":132,"balanco":133,"resultado_distribuido":111,"publico_alvo":139,"mercados_negociacao_cotas":140,"data_funcionamento":143,"data_final":111,"quantidade_cotas":144,"quantidade_cotistas":145,"detalhes_cotistas":146,"total_investido":123,"investimentos_fundo":149,"imoveis":150,"contratos":111,"custodiante":153,"auditor_independente":160,"formador_mercado":111,"distribuidor_cotas":111,"consultor_especializado":111,"administrador_locacoes":111,"relatorio_anual":167,"analise_administrador":170},797,{"nome":62,"nome_simplificado":97,"nome_comercial":59,"ticker":61,"nome_ticker":98,"nome_pregao":99,"cnpj":69},"PANORAMA PROPERTIES ","PNPR11 - PANORAMA PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO","FII PAN PROP",{"id":101,"nome":50,"cnpj":102,"endereco":103,"telefone":104,"created_at":105,"updated_at":105},209,"16995968000135","RUA IGUATEMI 448, - ITAIM BIBI\nSAO PAULO, SP","11 4993-9400","2026-10-03T19:25:26.000000Z",[],32060786.56,35.71,"1.32","Ativa",null,"Outros",47,"2026-10-03 18:00","0.0000","0.1190","0.0220","1.3096","0.0279","Out\u002F2026","0.0626","0.0214",0,"2026-09-30",[126],{"tipo":127,"campo":128,"titulo":129,"texto":130},"cotacao_antiga","preco_atual","Cotação antiga","O último negócio registrado é de 30\u002F09\u002F2026. O preço, a liquidez e os indicadores calculados com ele (DY, P\u002FVP, variação) são desse dia, não do mercado de hoje.","04\u002F11\u002F2026 23:01",0.002,{"data_referencia":134,"ativo":135,"passivo":136,"obrigacoes_imoveis":123,"obrigacoes_securitizacao":123,"liquidez":137,"valores_receber":138},"2026-09-01",33278599.85,1217813.29,1834893.59,31443706.26,"Investidor Profissional",[141,142],"Bolsa","MBO","2021-02-11",897817,13,{"Pessoa Física":147,"Outros fundos de investimento":148},8,5,[],{"vacancia_total":123,"lista_imoveis":151,"data_referencia":152,"vacancia_suspeita":11},[],"2026-06-30",{"id":154,"nome":155,"cnpj":156,"endereco":157,"telefone":158,"created_at":159,"updated_at":159},194,"TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.","67030395000146","AV FARIA LIMA, 3477","(11) 2172-2624","2026-10-03T19:21:59.000000Z",{"id":161,"nome":162,"cnpj":163,"endereco":164,"telefone":165,"created_at":166,"updated_at":166},72,"Clifton Larson Allen Brasil Auditores Independentes","54080721000188","Avenida das Nações Unidas, 11.541, 18º Andar – São Paulo – SP, Brasil","(11) 2050-5320","2026-10-03T18:55:10.000000Z",{"ano_referencia":168,"data_disponibilizacao":169},"2025","2026-03-31",{"ResultadoFundo":171,"ConjunturaEconomica":172,"PerspectivaPeriodoSeguinte":173},"Os resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FabrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.","Em 2025, o mercado imobiliário brasileiro foi influenciado, principalmente, pela evolução do cenário macroeconômico doméstico, em especial pela dinâmica de inflação, taxa de juros, crédito e atividade econômica. Dada a realidade de “juros altos por mais tempo”, observou-se ambiente de maior seletividade na alocação de capital e na precificação de riscos, com desempenho heterogêneo entre segmentos, refletindo diferenças de fundamentos, qualidade dos ativos e estrutura contratual. Para investidores com horizonte de longo prazo, permaneceram relevantes a disciplina na originação\u002Fseleção de ativos, a avaliação de risco de contraparte e a robustez de garantias e contratos, conforme aplicável.","O Fundo continuará investindo conforme a política prevista em seu Regulamento. Dada a fase de desmobilização de ativos, o foco da gestão permanecerá em receber os earn-outs e parcelas dos ativos vendidos."]