[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:RBTS11:21518":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FRBTS11\u002Fdocumentos\u002F21518":16,"fii-documento:RBTS11":95},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},21518,"(RBTS) Relatório Gerencial - 31\u002F08\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_0_Figure_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Informações Gerais do Fundo\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Razão Social: RB TFO SITUS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>CNPJ: 29.299.737\u002F0001-39\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Código de Negociação (Ticker) RBTS11\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código ISIN BRRBTSCTF002\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Início do Fundo 30\u002F07\u002F2018\u003C\u002Fth>\u003Cth colspan=\"6\">\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Gestor: RB ASSET MANAGEMENT LTDA\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Administrador Oliveira Trust DTVM S.A.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Escriturador Oliveira Trust DTVM S.A.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth colspan=\"5\">Custodiante Oliveira Trust DTVM S.A.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Auditor RSM Brasil\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Administração e Gestão 0,72% ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo*\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Performance 17,50% do que exceder INCC-M + 10% a.a.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Prazo do Fundo 72 meses*\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Liquidez do Fundo Fundo Fechado\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Público Alvo Investidores qualificados\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Negociação das Cotas B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Encerramento do Exercício Social 31\u002Fdez\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Mercado de Negociação de Cotas B3\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Entidade administradora de Mercado Organizado B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Classificação Autorregulação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Mandato: Desenvolvimento Residencial Para Venda\u003Cbr>Segmento de Atuação: Incorporação Residencial\u003Cbr>Tipo de Atuação: Ativa\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Csup> * \u003C\u002Fsup> Conforme Consulta formal realizada pelo Fundo em 11 de junho de 2026 o prazo de duração do Fundo foi prorrogado até dia 30 de junho de 2027 e sua taxa de gestão reduzida de 1,2% a.a. para 0,6% a.a. sobre (a) o Patrimônio Líquido da Classe ou (b) o valor de mercado das Cotas de emissão da Classe, conforme definido na regulamentação aplicável. Dessa forma, a taxa de Admistração e Gestão a partir de 01 de julho de 2026 passa a ser de 0,72% a.a. sobre a) o Patrimônio Líquido da Classe ou (b) o valor de mercado das Cotas de emissão da Classe, conforme definido na regulamentação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Características Gerais e Política de Investimentos\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O RB TFO SITUS é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo determinado de duração, formado por uma única classe de cotas. O Fundo tem por objetivo investir em (i) Empreendimentos Imobiliários; (ii) participações societárias em Sociedades Investidas e outras formas de participações detidas direta e\u002Fou indiretamente pelo Fundo nos Empreendimentos Imobiliários; e (iii) outros títulos ou valores mobiliários que tenham por finalidade o financiamento dos Empreendimentos Imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_1_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_1_Picture_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Comentário da Gestora\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>Mercado Imobiliário Residencial\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>Panorama geral e últimos dados\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Atualizamos nosso cenário com os últimos dados divulgados pelo Secovi-SP (Sindicato da Habitação), de acordo com informações de fechamento de julho\u002F2026 para melhor acompanhamento do mercado imobiliário residencial em São Paulo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em relação às vendas, o mês de julho somou o total de 10.301 unidades comercializadas, volume 10,7% maior no comparativo às vendas de junho, assim como teve resultado 67,4% superior em relação à jul\u002F25. Já em relação aos lançamentos, o mês de julho apresentou o montante de 8.354 unidades, volume 33,5% inferior em relação ao mês de junho, por outro lado teve aumento de 45,9% no comparativo com jul\u002F25.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_2_Figure_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Vendas e Lançamento Acumulados (em mil)\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_2_Figure_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_2_Figure_11.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_2_Figure_12.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Secovi - SP\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>RB Asset Administrador: Oliveira Trust Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>ri@rbasset.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_2_Picture_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em relação às zonas da cidade, a Zona Sul liderou em oferta final (34% equivalente a 30.476 unidades) e VGV (29%, equivalente a R$ 1,3 bilhão). A zona Leste liderou em lançamentos com 42% de participação (3.522 unidades) e vendas (35%, equivalente a 3.570 unidades). Já a Zona Oeste teve maior VGO (39%, R$ 25,9 bilhões) e por fim, o Centro liderou em VSO (14,5%).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em agosto, o Banco Central reduziu a Selic em 0,25 p.p., para 14,00% a.a., no quarto corte consecutivo do ciclo de flexibilização monetária. Embora o movimento reforce uma perspectiva gradualmente mais favorável para o mercado imobiliário, o Copom manteve uma postura cautelosa, destacando a desancoragem das expectativas de inflação e a necessidade de acompanhar os efeitos acumulados da política monetária. As expectativas de inflação para 2026 e 2027 permaneciam em 5,0% e 4,2%, respectivamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar do ambiente de juros ainda elevados, os dados de crédito imobiliário mostram que a demanda permanece resiliente. Em agosto, segundo dados da Abecip, os financiamentos com recursos da poupança alcançaram R$ 16,97 bilhões, alta de 46,6% em relação ao mesmo mês do ano anterior e o terceiro melhor resultado para um mês de agosto em 25 anos. No acumulado de janeiro a agosto, foram R$ 132,5 bilhões, crescimento de 37,5%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O desempenho do crédito reforça uma tendência observada ao longo do ano: mesmo com o custo financeiro ainda elevado, a demanda por imóveis permanece consistente e o setor vem encontrando alternativas para sustentar o financiamento. No primeiro semestre, o crédito imobiliário destinado à construção, por exemplo, mais que dobrou, alcançando R$ 26,5 bilhões, enquanto as concessões totais do SBPE chegaram a R$ 93,7 bilhões.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao mesmo tempo, a recuperação segue desigual entre os segmentos. A demanda por habitação econômica continua sendo o principal vetor de crescimento, enquanto os segmentos de médio e alto padrão permanecem mais sensíveis ao custo do crédito e ao nível de juros. No segundo trimestre, as vendas de imóveis novos cresceram 5,3%, mas o resultado foi fortemente impulsionado pelo Minha Casa, Minha Vida.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nesse contexto, agosto reforça uma leitura construtiva, porém ainda seletiva, para o mercado imobiliário. A queda gradual da Selic, combinada à forte expansão do crédito e à manutenção da demanda, cria um ambiente progressivamente mais favorável para o setor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_3_Figure_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fontes: Secovi – SP, Bacen, ComDinheiro e IBGE\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Contatos Úteis:\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_3_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agosto\u002F26 _____ 5\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Atualização dos projetos já existentes no Fundo:\u003C\u002Fh2>\u003Cp>O RB TFO SITUS FII encontra-se 100% alocado, não restando novos projetos a serem incluídos no Fundo. Abaixo a tabela resumo com as principais informações de todos os projetos investidos e os correspondentes links junto aos sites das incorporadoras:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Projeto\u003Cbr>(Links)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Incorporador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Localização\u003Cbr>(Bairro)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Modalidade\u003Cbr>De\u003Cbr>Investimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>VGV\u003Cbr>Potencial\u003Cbr>(R$ MM)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Total de\u003Cbr>Unidades\u003C\u002Fth>\u003Cth>Investimento\u003Cbr>Total do\u003Cbr>Projeto\u003Cbr>(R$ MM)\u003C\u002Fth>\u003Cth>%\u003Cbr>Obras\u003C\u002Fth>\u003Cth>%\u003Cbr>Vendas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Lanç \u003Cu> a \u003C\u002Fu>\u003Cbr>mento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Início de\u003Cbr>Obra\u003C\u002Fth>\u003Cth>Conclusão\u003Cbr>de Obra\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Oxy Alto\u003Cbr>da Lapa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tibério\u002FNiss\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lapa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 69,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>nov\u002F18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cu> Domum \u003C\u002Fu>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Kallas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Perdizes\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 94,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 12,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F22\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cu> Veritas \u003C\u002Fu>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Kallas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pinheiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 105,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 12,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out\u002F20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cu> V,A, 433 \u003C\u002Fu>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>REM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Perdizes\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 75,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 4,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>nov\u002F19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>L, Klabin\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Paes &\u003Cbr>Gregori\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Chácara\u003Cbr>Klabin\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 85,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out\u002F20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pedroso\u003Cbr>737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Stan\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pinheiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 189,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>152\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 6,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr\u002F22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Handy\u003Cbr>Paraíso\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Niss\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vila\u003Cbr>Mariana\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 56,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 4,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mai\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 675,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 55,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>RB Asset Administrador: Oliveira Trust Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>ri@rbasset.com ger2.fundos@oliveiratrust.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_4_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Histórico de Chamadas de Capital\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em sua primeira e única Oferta Primária de Distribuição de Cotas, ocorrida em Julho de 2018, o Fundo RB CAPITAL TFO SITUS FII captou 56.525 cotas, no valor unitário de R$ 1.000,00, totalizando o montante de R$ 56.525.000,00. Conforme previsto nos documentos da Oferta e no Regulamento do Fundo, as integralizações dos cotistas ocorreriam mediante a modalidade de chamada de capital(1). A tabela abaixo demonstra os montantes e datas das chamadas de capital.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com a sexta integralização, ocorrida em dezembro de 2019, o Fundo RB CAPITAL TFO SITUS FII realizou sua última chamada de capital. Desta forma, não restam mais recursos remanescentes a serem investidos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(1) A cada chamada de capital o valor inicial por cota, de R$ 1.000,00 é corrigido pelo indicador Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), elaborado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística). Por esta razão o valor total de fato aportado no fundo, pelos investidores, foi de R$ 59.353.934,89.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Chamadas de Capital\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data da Integralização\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor por Cota\u003Cbr>(Corrigido por IPCA)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor Integralizado (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Número de Cotas\u003Cbr>Integralizadas\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1 Chamada de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul-18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.027,24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 4.627.716,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.505\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2 Chamada de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.029,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 3.499.008,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.400\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3 Chamada de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr-19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.049,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 21.668.045,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.650\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4 Chamada de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul-19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.055,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 11.713.830,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.100\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5 Chamada de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>out-19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.056,64\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7.509.540,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.107\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6 Chamada de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez-19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.058,67\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 10.335.795,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.763\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TOTAL*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 59.353.934,89\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.525\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Histórico de Distribuições de Rendimentos e Amortizações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme disposto em regulamento, o Fundo RB CAPITAL TFO SITUS FII possui prazo de duração determinado, de 72 meses, com início em Julho de 2018.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme também disposto em regulamento, dentro deste prazo de 72 meses, os dois primeiros anos do Fundo são destinados aos investimentos nos projetos de desenvolvimento residencial. Já os últimos 4 anos são destinados a maturação dos empreendimentos, quando ocorre o desinvestimento das operações e o retorno do capital investido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por conta desta dinâmica, é natural que durante os dois primeiros anos o Fundo não realize distribuições de rendimentos ou amortizações aos cotistas. Logo após este período, as distribuições podem começar, ainda que de forma pontual. Todavia, de forma geral estas distribuições tendem a ficar mais concentradas ao final, quando as operações já passaram do estágio de maturação.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>Amortizações\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rendimentos¹\u003C\u002Fth>\u003Cth>Amortizações + Rendimentos\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 36,34\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 36,34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 133,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 287,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 420,30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 48,62\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 251,66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 300,28\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 456,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,60\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 456,65\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 124,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 13,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 137,73\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jan\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>fev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 37,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 37,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>TOTAL*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 799,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 589,39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.388,39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET Nota: (1): (1): Nos termos da Lei nº 11.033\u002F2004, com a redação dada pela Lei nº 14.754\u002F2023, os rendimentos distribuídos ao cotista pessoa física são isentos de Imposto de Renda na fonte e na Declaração de Ajuste Anual, desde que, cumulativamente: (i) as cotas sejam negociadas exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão organizado; (ii) o Fundo possua, no mínimo, 100 (cem) cotistas; (iii) o cotista não detenha 10% ou mais das cotas, nem cotas que lhe deem direito a mais de 10% dos rendimentos; e (iv) o conjunto de cotistas pessoas físicas ligadas não detenha 30% ou mais das cotas, nem cotas que lhe deem direito a mais de 30% dos rendimentos. A isenção não alcança as amortizações, sujeitas ao tratamento descrito no Disclaimer deste relatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_5_Picture_18.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Valor Patrimonial Projetado do Fundo\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Para cada projeto investido, o Gestor realiza cálculos de projeções de valor que cada operação representa para o Fundo. Com a junção destas projeções é possível chegar no Valor Patrimonial Projetado. A tabela abaixo demonstra esta análise.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Especificamente o item (E) da tabela consolida esta referida projeção de rendimentos dos projetos(1), de acordo com o cálculo de valuation apontado acima. Ou seja, significa a soma de toda a expecativa de lucro dos projetos imobiliários investidos, de forma agregada.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>O Fundo RB TFO SITUS FII encontra-se 100% alocado, não restando novos projetos a serem incluídos no Fundo.\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Composição do Valor Patrimonial Projetado\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(A) Valores já integralizados em Projetos de Desenvolvimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 54.008.029,73\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(B) Valores comprometidos para investimentos em Projetos de Desenvolvimento\u003Cbr>Obs: valores atualmente em caixa no Fundo,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1.091.843,29\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(C) Total alocado (A+B)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 55.099.873,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(D) Valor em caixa livre\u003Cbr>Obs: valores disponíveis para investimentos + represamentos de despesas + lucro de aplicações financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 5.611.339,97\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(E) Projeção de Rendimentos dos Projetos de Desenvolvimento (Lucro Imobiliário)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 41.254.384,43\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>(F) Total alocado + Valores em Caixa + Projeção de Rendimentos (C+D+E)\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 101.965.597,00\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(G) Projeção total de despesas do fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7.212.965,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(H) Projeção de Patrimônio Líquido Gerencial Atualizado (F-G)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 94.752.632,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(I) Distribuição de Rendimentos + Amortização de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 78.478.920,64\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(J) Número de Cotas do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.525\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(K) PROJEÇÃO VALOR COTA (R$) (H-I\u002FJ) (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 287,90\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Fp>\u003Cp>Observações importantes sobre o cálculo de projeções de rendimentos:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>I. Esta análise leva em conta projeções e por isso expectativas, que podem variar significativamente em função do resultado efetivo de cada projeto.\u003C\u002Fli>\u003Cli>II. Esta projeção não leva em conta a perspectiva temporal destes resultados reais. Trata-se da soma do total projetado do resultado de cada projeto, corrigido, ao longo do tempo, por inflação. Ou seja, não significa o Valor Presente dos rendimentos dos projetos, sob uma ótica de eventual liquidação antecipada da operação. É apenas uma análise atemporal de retorno do investimento posicionada na data base do relatório.\u003C\u002Fli>\u003Cli>III. Todo o valor incorrido já considera a inflação, sendo que o valor a incorrer ainda será considerado à inflação de acordo com a data de cálculo, pois não projetamos inflação futura. Ademais, corrigimos a inflação até a data base do relatório gerencial.\u003C\u002Fli>\u003Cli>(*) Tendo em vista que o valor projetado decorre da estimativa da curva de vendas e do preço esperado das unidades remanescentes em estoque, o montante a ser distribuído aos cotistas poderá ser ajustado em função de eventuais revisões de preço e\u002Fou concessão de descontos sobre o estoque, com o objetivo de acelerar o a curva de vendas das unidades e viabilizar o cumprimento do prazo de liquidação e encerramento do Fundo.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Contatos Úteis: Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_6_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Análise de Rentabilidade Projetada\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Através do cálculo do Valor Patrimonial Projetado e do histórico de distribuições (quando houver), é possível calcular a Rentabilidade Projetada do Fundo. A tabela abaixo demonstra esta análise.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Observações importantes:\u003C\u002Fp>\u003Cp>(i) Esta análise de Rentabilidade Projetada considera os investidores que entraram na Oferta Primária de Distribuição de Cotas e mantiveram seus recursos até a liquidação do Fundo, ao final do período planejado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) Não são consideradas, para efeitos destas análises, eventuais variações na cotação do Fundo no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Rentabilidade Projetada do Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Interna de Retorno (T.I.R.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,21%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Múltiplo de Caixa durante o período de duração do fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,62x\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Notas: (1) A rentabilidade esperada não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sobre qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura. (2) A rentabilidade esperada poderá variar pois depende da velocidade de vendas e monetização do estoque remanescente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No tocante à gestão do portfólio do Fundo, destacamos avanços relevantes no processo de desinvestimento. As operações V.A. 433, Domum Perdizes, e Oxy Alto da Lapa foram integralmente desinvestidas. Todavia a operação Veritás (Kallas), cujo estoque foi totalmente comercializado, encontra-se em fase final de desinvestimento, restando apenas ajustes societários junto aos incorporadores parceiros — etapa que reforça o avanço consistente do processo de encerramento do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O portfólio ativo contempla três operações já entregues, com unidades remanescentes em comercialização: LKlabin, Handy Paraíso e 737 Pedroso. Nessas frentes, a Gestão, em conjunto com os respectivos incorporadores, tem atuado de forma dedicada na comercialização e monetização das 45 unidades remanescentes, que representam 6% do portfólio investido — visando ao consequente desinvestimento e encerramento do FII.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No âmbito da operação 737 Pedroso, a Gestão identificou maior sensibilidade na absorção das salas comerciais localizadas nos primeiros pavimentos do empreendimento, em um contexto em que a demanda por lajes corporativas e espaços comerciais tem se mostrado abaixo das estimativas iniciais. Situado em Pinheiros, um dos bairros mais valorizados de São Paulo, o ativo preserva seus fundamentos locacionais de longo prazo. De forma prudente e responsável, a Gestão revisou as premissas de velocidade de vendas e precificação do estoque remanescente, adotando uma postura conservadora que reflete o compromisso com a transparência e a gestão diligente dos recursos dos cotistas. Esse ajuste nas expectativas de retorno da operação é parte do processo criterioso de encerramento do Fundo, com foco na maximização do valor entregue ao longo do ciclo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme procedimento de consulta formal aos cotistas do Fundo realizada em 11 de junho de 2026 foi aprovada a prorrogação do prazo de duração do FII pelo prazo de mais 1 (um) ano, contados a partir de 30 de junho de 2026 e a redução da taxa de gestão de 1,2% a.a. para 0,6% a.a. sobre (a) o Patrimônio Líquido da Classe ou (b) o valor de mercado das Cotas de emissão da Classe, conforme definido na regulamentação aplicável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis: Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_7_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>Valor Patrimonial do Fundo - Marcação Contábil\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Por fim, a tabela abaixo apresenta o valor patrimonial atualizado do Fundo, conforme disponibilizado pelo Administrador.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O administrador realiza este cálculo de acordo com as regras contábeis aplicáveis e o valor de cada projeto reflete a participação direta do Fundo nas sociedades. Estes valores são calculados a partir das respectivas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em termos gerais isso significa que este cálculo contábil, pode não incluir todas as expectativas de resultados dos projetos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Desta forma, é natural esperar que a cota patrimonial projetada seja diferente do valor da cota patrimonial.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Valor Patrimonial - Marcação Contábil\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>*Valor da Cota Patrimonial de Fechamento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 246,72\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de Cotas do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.525\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor Patrimonial Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 13.945.598,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: Oliveira Trust\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Abertura por Projeto\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A tabela abaixo demonstra a abertura dos projetos de desenvolvimento residencial investidos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundo RB TFO SITUS FII investiu em 7 projetos e encontra-se 100% alocado, não restando novos projetos a serem incluídos no Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por modalidade de investimento entende-se, de forma resumida:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>(i) Equity Participação societária direta em Sociedades de Propósito Específico (SPE). Significa que o Fundo é sócio do projeto.\u003C\u002Fli>\u003Cli>(ii) (ii) Permuta Estruturas similares a permutas físicas e financeiras de projetos residenciais. Nestas operações o investimento é vinculado ao recebimento futuro de receitas, ou unidades, a depender de cada caso.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Projeto\u003C\u002Fth>\u003Cth>Incorporador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Localização (Bairro)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Modalidade de\u003Cbr>Investimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor do\u003Cbr>Investimento\u003Cbr>(R$) (1)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Coinvestimento RB\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Oxy Alto da Lapa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Niss \u002F Tibério\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alto da Lapa - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7,38 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,82 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Domum\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Kallas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Perdizes - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 12,36 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,22 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Veritas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Kallas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pinheiros - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 12,30 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,43 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>V.A. 433\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>REM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Perdizes - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 4,12 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,80 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>L.Klabin\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Paes & Gregori\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Chácara Klabin - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7,84 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,87 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pedroso 737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Stan\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pinheiros - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 6,60 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,66 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Handy Paraíso\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Niss\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vila Mariana - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 4,50 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,50 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 55,10 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 6,30 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB Asset\u003C\u002Fp>\u003Cp>Notas: (1) Significa o valor comprometido pelo Fundo. Não significa valor já integralizado efetivamente. Os montantes ainda podem estar em caixa no Fundo, mas já comprometidos para aportes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_8_Picture_22.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Abertura por Modalidade de Investimento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A tabela abaixo demonstra a abertura dos projetos por modalidade, separando as operações de Equity e as operações de Permuta.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Modalidade de\u003Cbr>Investimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exposição em ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Número de\u003Cbr>Projetos\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 54,76 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Permuta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 41,59 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 96,35 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Abertura por Tipologia de Unidade Residencial\u003C\u002Fh2>\u003Cp>A tabela abaixo demonstra a abertura dos projetos por tipologia de unidades residenciais, separando pela quantidade de dormitórios.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Tipologia\u003C\u002Fth>\u003Cth>Exposição em ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lojas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,15 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Conjuntos comerciais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,69 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Studio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 3,87 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1 Dorm\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 8,20 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2 Dorm\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 12,93 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3 Dorm\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 48,31 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4 Dorm\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 21,20 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 96,35 MM\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Abertura da Evolução dos Projetos\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Período Evolutivo (1)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Período: ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Em Aprovação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aprovado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lançamento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Obras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Entregue\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total:\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Fp>\u003Cp>(1) Os percentuais são baseados no valor do Investimento inicial em cada projeto.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_9_Figure_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_9_Figure_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_9_Figure_17.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_9_Picture_22.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Abertura Evolutiva de Estoque x Vendas\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Estoque x Vendas\u003C\u002Fth>\u003Cth>T42024\u003C\u002Fth>\u003Cth>T12025\u003C\u002Fth>\u003Cth>T22025\u003C\u002Fth>\u003Cth>T32025\u003C\u002Fth>\u003Cth>T42025\u003C\u002Fth>\u003Cth>T12026\u003C\u002Fth>\u003Cth>T22026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Unidades Lançadas Acum.(Eixo Esq)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>750\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Unidades Vendidas Acum. (Eixo Esq)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>662\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>668\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>670\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>675\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>696\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>699\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>705\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vendas sobre Estoque (VSO) (Eixo Dir)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: RB ASSET\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_10_Figure_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Contatos Úteis: Ouvidoria - 0800-882-2700\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F21518\u002F_page_10_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Abertura da Curva de Obras\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Curva de Obras\u003C\u002Fth>\u003Cth>T42023\u003C\u002Fth>\u003Cth>T12024\u003C\u002Fth>\u003Cth>T22024\u003C\u002Fth>\u003Cth>T32024\u003C\u002Fth>\u003Cth>T42024\u003C\u002Fth>\u003Cth>T12025\u003C\u002Fth>\u003Cth>T22025\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - Oxy Alto da Lapa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Curva de Obras - Oxy Alto da Lapa - Evolução\u003Cbr>Acumulada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - Domum Perdizes\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Curva de Obras - Domum - Evolução Acumulada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - V.A 433\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Curva de Obras - V.A 433 - Evolução Acumulada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - Veritas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Curva de Obras - Veritas - Evolução Acumulada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - L Klabin\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Curva de Obras - L Klabin - Evolução Acumulada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - Pedroso 737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,93%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Curva de Obras - Pedroso 737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Evolução Trimestral - 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Com tão poucos negócios, o preço pode mudar muito de um negócio para o outro, e o DY e o P\u002FVP mudam junto.","04\u002F11\u002F2026 23:01",314.21,0.009,{"data_referencia":137,"ativo":138,"passivo":139,"obrigacoes_imoveis":140,"obrigacoes_securitizacao":140,"liquidez":141,"valores_receber":142},"2026-09-01",13963199.29,46660.38,0,380641.96,13316566.66,"Investidor Qualificado",[145],"Bolsa","2018-07-30","2027-06-30",56525,124,{"Pessoa Física":151,"Outras pessoas jurídicas financeiras":15},123,265990.67,{"Ações de sociedades imobiliárias":152},{"vacancia_total":140,"lista_imoveis":155,"data_referencia":156,"vacancia_suspeita":11},[],"2026-06-30",{"id":158,"nome":58,"cnpj":159,"endereco":160,"telefone":161,"created_at":162,"updated_at":162},28,"36113876000191","Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das América, n.º 3.434, bloco 07, Sala 201, Barra da Tijuca, cep: 22640-102","(21) 3514 - 0000","2026-10-03T18:51:45.000000Z",{"id":164,"nome":165,"cnpj":166,"endereco":167,"telefone":168,"created_at":169,"updated_at":169},43,"RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.","16549480000184","Av. 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No tocante ao Valor Geral de Vendas (VGV), o volume acumulado ao longo de 2025 foi de R$ 58,8 bilhões, valor 3% maior que o montante acumulado no ano anterior.\n\nA pesquisa também apurou que o indicador de Vendas sobre Ofertas (VSO), que indica o percentual de vendas em relação ao total de unidades ofertadas no mercado, foi de 56,4% no fechamento de 2025.","O ambiente macroeconômico abre uma janela estratégica para o mercado imobiliário. A expectativa de redução da taxa Selic, combinada à inflação sob controle, cria condições altamente favoráveis para a aceleração do ciclo de incorporação e construção civil, com impacto direto na atratividade dos investimentos do setor.\n\nOs indicadores de confiança da construção reforçam esse momento positivo, apoiado pelo aumento dos investimentos em infraestrutura, pelo novo regramento de financiamento habitacional nos segmentos de média e alta renda e pela perspectiva concreta de redução do custo do crédito ao longo do ano.\n\nSão Paulo consolida-se como o mercado resiliente e líquido, sustentado por fundamentos estruturais robustos: forte demanda habitacional, adensamento urbano contínuo, necessidade de renovação do estoque imobiliário e escassez de terrenos bem localizados. A convergência desses fatores, somada à melhora do cenário macroeconômico, cria um ambiente altamente propício para a geração de valor e captura de retornos consistentes.\n\nInserido nesse contexto, o Fundo segue atuando de forma ativa e seletiva na originação de investimentos, priorizando projetos com alto potencial de valorização, parceiros experientes e estruturas alinhadas de risco e retorno. A estratégia é direcionada à construção de um portfólio resiliente, capaz de entregar resultados atrativos e sustentáveis no longo prazo.\n"]