[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:RCRI11:22035":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FRCRI11\u002Fdocumentos\u002F22035":16,"fii-documento:RCRI11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},22035,"(RCRI) Relatório Gerencial - 30\u002F09\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_0_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>REAL INVESTOR RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> RCRI11 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Relatório Mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> SETEMBRO 2026 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_1_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> COMENTÁRIOS DO GESTOR \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em setembro, o RCRIII gerou R$1,37 de resultado por cota e distribuirá R$1,10 em dividendos. Com base na cota patrimonial de fechamento de R$98,09, o \u003Ci> dividend yield \u003C\u002Fi> corresponde a 1,1%, equivalente a uma rentabilidade líquida de aproximadamente 1,3%, considerando o \u003Ci> gross-up \u003C\u002Fi> do imposto de renda à alíquota de 15%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_1_Figure_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O resultado caixa segue pressionado por um menor patamar de inflação, que apresentou variações de 0,07% e -0,32% em julho e agosto, respectivamente. Isso ocorre devido à defasagem com que o indexador impacta o resultado do fundo, tanto diretamente (através dos CRIs atrelados ao IPCA), quanto indiretamente (através dos Fundos Imobiliários de Recebíveis com maior exposição à inflação, sendo a principal concentração do RCRIII).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar desse efeito, o Fundo apresentou um expressivo resultado no mês, decorrente de um resultado extraordinário com a venda de dois CRIs com ganho de capital, que impactou o resultado em R$0,28 por cota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao final do mês, o RCRIII mantinha 64% do patrimônio líquido alocado em FIIs de recebíveis, 20% em CRIs indexados ao CDI, com uma taxa média ponderada de CDI+2,3% e 14% em CRIs indexados ao IPCA, com uma taxa média ponderada de IPCA+12,1%. Abaixo vemos o resumo da distribuição do portfólio no fechamento de setembro:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_2_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_2_Figure_4.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> 1. Recebíveis (CRIs) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>As operações de recebíveis diretos representavam, ao final de setembro, 33,7% do patrimônio líquido do RCRI11. A parcela da carteira de CRIs atrelada ao CDI correspondia a 20,1% do patrimônio líquido, com remuneração média de CDI + 2,3% ao ano. Já a parcela em IPCA, que representa 13,6% PL, conta com uma taxa média de IPCA+12,1% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O segmento contribuiu positivamente para o resultado patrimonial do Fundo, com impacto de aproximadamente +1,1%, além de manter participação relevante na composição do resultado distribuível (R$0,68 por cota). Esse valor foi impactado positivamente pela venda dos CRIs FGR e Grupo Mateus, operações que tiveram uma boa performance operacional desde o nosso investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nesse sentido, o CRI FGR Jardins Berlim teve um avanço das obras em linha com o esperado, totalizando 95% - e expectativa de entrega de todas as casas no final deste ano. O projeto se mantém com vendas acima de 94%, com uma razão de garantia acima de 160%. Dessa forma, os principais riscos de execução e comerciais foram reduzidos, e conseguimos a venda em uma taxa condizente com o atual estágio da operação – e abaixo da taxa de nosso investimento, gerando um importante ganho de capital.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Já o CRI Grupo Mateus, aproveitamos de um momento de estresse na precificação do ativo quando a companhia apresentou um problema contábil no tocante ao seu estoque. Desde então, o problema tem sido bem endereçado – ocasionando uma reprecificação do ativo, tanto no equity (cotação em bolsa), como no crédito, com a compressão da taxa. Abaixo vemos o \"spread\" do CRI Grupo Mateus,\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Cp>onde houve uma importante redução da taxa desde nosso investimento (em maio\u002F26). Assim, conseguimos zerar a posição com relevante lucro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_3_Figure_4.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Economática. Produção: Real Investor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Reforçamos que caso existam oportunidades em taxas atrativas no mercado secundário dessas operações, podemos voltar a reinvestir nesses ativos. Nesse sentido, retomamos uma posição no CRI Grupo Mateus, durante o mês de setembro, em uma taxa média de IPCA+10,6% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demais operações não apresentaram atualizações relevantes no mês e seguem com suas principais características descritas abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_4_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Fibra \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>CRI corporativo de R$69 milhões com lastro em Notas Comerciais da Devedora, Fibra Experts Empreendimentos Imobiliários Ltda., para financiamento de três empreendimentos alvo. Conta com AF de imóveis com valor de venda forçada de R$ 89 milhões, e aval da Holding controladora. Até o vencimento, a Incorporadora deve seguir o covenant de alavancagem: (dívida líq. corporativa + imóveis a pagar ) \u002F Pl < 0,7x.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_4_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> CDI + 3,0% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 4,4% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Corporativo \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 2,0 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> jul\u002F30 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Província \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 78% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 25F2199910\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Imperial Vista Verde \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Antecipação de carteira de loteamento em Guaratinguetá\u002FSP. Garantias (i) Alienação Fiduciária dos estoques, (ii) Alienação Fiduciária da SPEs, (iii) Cessão Fiduciária dos recebíveis cujo valor presente deve representar no mínimo 125% do saldo devedor da operação, (iv) fiança dos sócios, além de (v) fundo de reserva, (vi) fundo de garantia e (vii) composição de fundo de obras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_4_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O empreendimento alvo, Imperial Vista Verde, possui 88% de evolução de obras e 88% vendido.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>Taxa\u003C\u002Fth>\u003Cth>IPCA + 12,68% a.a.\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL RCRI11\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,4%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Antecipação Carteira\u003C\u002Fth>\u003Cth>Prazo Médio\u003C\u002Fth>\u003Cth>4,6 anos\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Vencimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>fev\u002F33\u003C\u002Fth>\u003Cth>Emissor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Leverage\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>51%\u003C\u002Fth>\u003Cth>IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>25G0669788\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cb> CRI JRM \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Financiamento de obras de dois centros logísticos a serem locados pela Irmãos Muffato S.A. A operação conta com (i) Alienação Fiduciária de 8 imóveis de valor igual a 130% o saldo do CRI e (ii) Cessão Fiduciária de aluguel de 16 imóveis com mínimo de R$3 milhões por mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_4_Picture_14.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> CDI + 2,5% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 3,5% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Corporativo \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 3,3 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> jul\u002F35 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Artesanal \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 77% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 25F2703942\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> REAL INVESTOR FII – RCRI11 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_5_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>\u003Cb> CRI MRV Flex XIII \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Antecipação de carteira de 413 contratos de venda de 22 empreendimentos MRV\u002FSensia. A operação será amortizada ao passo que os lastros forem quitados através de financiamento bancário para os compradores pós-chaves. O CRI conta com (i) obrigação de recompra pela MRV dos contratos distratados ou inadimplidos há mais de 150 dias; (ii) fundo de reserva; (iii) possibilidade a alienação fiduciária das unidades inadimplidas que a\u003C\u002Fp>\u003Cp>MRV venha a não cumprir sua obrigação de recompra.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_5_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> CDI+1,75% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 3,5%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Antecipação Carteira \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 2,0 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> dez\u002F28 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Opea \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 84% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 25L3506423\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Trisul (Ago\u002F24) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Dívida corporativa no volume total de R$250 milhões com lastro em debentures da Trisul S.A. (TRIS3), incorporadora focada em produtos de média alta renda em São Paulo. A emissão obteve rating AA pela S&P e conta com dois covenants financeiros, (i) (dívida líq. + imóveis a pagar) \u002F PL < 0,5x; (ii) (recebíveis + imóveis a comercializar + receitas a apropriar) \u002F (dívida líq. + imóveis a pagar + custos a apropriar) > 2x.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_5_Picture_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> CDI + 1,9% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 3,2% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Corporativo \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 1,9 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> fev\u002F30 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Riza Sec \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> - \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 24H1685086\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Brio \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Dívida corporativa no volume total de R$35 milhões para a Brio Incorporadora, focada em produtos de média renda em São Paulo e interior. A emissão conta com garantias de imóveis e aval dos sócios da empresa e dos permutantes de um dos empreendimentos-alvo da operação. Na aquisição houve um prêmio de 0,5%, que representa um carrego de CDI + 2,25% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_5_Picture_21.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> CDI + 2,0% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 2,5% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Corporativo \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 1,9 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> abr\u002F30 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Leverage \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 53% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 26D2620058\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_6_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Balneário Búzios \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Financiamento de Obras de loteamento em Armação de Búzios\u002FRJ. A operação possui (i) Cessão Fiduciária dos recebíveis, (ii) Alienação Fiduciária das Cotas da SPE, (iii) Fiança dos Sócios, (iv) Fundo de Reserva de 2 PMTs. O TVO (Termo de Verificação de Obra) foi emitido em janeiro\u002F25. Conta com 96% de vendas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_6_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> IPCA + 13,0% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 2,3% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Antecipação Carteira \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 3,0 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> jul\u002F34 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Leverage\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 27% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 24G1888841 e 24G1954918\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Quaresmeira \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Antecipação de recebíveis do loteamento Parqville Quaresmeira em Trindade\u002FGO. A operação possui (i) Cessão Fiduciária de 80% dos recebíveis, (ii) Aval dos sócios, (iii) Fundo de Reservas de 3 PMTs e (iv) Alienação Fiduciária das Cotas da SPE. As obras foram concluídas em maio\u002F23 e conta com 85% das unidades vendidas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_6_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> IPCA + 11,0% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 2,3% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Antecipação Carteira \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 1,3 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> jan\u002F32 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Riza\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 16% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 21C0528435 e 21C0830878\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Trisul (Out\u002F22) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Dívida corporativa no volume total de R$180 milhões com lastro em debentures da Trisul S.A. (TRIS3), incorporadora focada em produtos de média alta renda em São Paulo. A emissão obteve rating AA pela S&P e conta com dois covenants financeiros, (i) (dívida líq. + imóveis a pagar) \u002F PL < 0,5x; (ii) (recebíveis + imóveis a comercializar + receitas a apropriar) \u002F (dívida líq. + imóveis a pagar + custos a apropriar) > 2x.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_6_Picture_15.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> CDI + 1,45% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 2,2% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Corporativo \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 0,5 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> dez\u002F27 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Opea \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> - \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 22J0000801\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Pinheiro de Sá \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Financiamento de empreendimento residencial em Serra\u002FES. A operação conta com (i) Alienação Fiduciária da matrícula do empreendimento, (ii) AF das cotas da SPE, (iii) Cessão Fiduciária de recebíveis das unidades, (iv) aval da Incorporadora e sócios, (v) fundo de reserva de 3 meses de juros. As obras estão concluídas e 72% das unidades estão vendidas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_6_Picture_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> IPCA + 12,5% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 1,7% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Financiamento Obra \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 0,9 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> out\u002F27 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> True \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 60% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 24G2828590\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_7_Picture_1.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Grupo Mateus \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Dívida corporativa no volume total de R$ 800 milhões com lastro em debêntures emitidas pelo Grupo Mateus S.A. (GMAT3), varejista com sede em São Luís do Maranhão e operação concentrada no Nordeste e Norte do Brasil, atuante nos segmentos de atacarejo, varejo e\u003C\u002Fp>\u003Cp>atacado. A emissão obteve rating \"AAsf(bra)\" pela Fitch Ratings Brasil e conta com dois covenants financeiros: (i) Dívida Líquida \u002F EBITDA ≤\u003C\u002Fp>\u003Cp>2,50x; e (ii) EBITDA \u002F Despesas Financeiras ≥ 2,25x.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_7_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> IPCA + 10,6% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 1,7% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Corporativo \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 3,0 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> jul\u002F34 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Opea \u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> - \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 22C1362141\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Frizzo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Antecipação de carteira de recebíveis de quatro loteamentos em Viamão e Porto Alegre (RS). Há como garantia: (i) cessão fiduciária dos recebíveis, cujo valor presente equivale a 134% do saldo devedor;\u003C\u002Fp>\u003Cp>(ii) Alienação Fiduciária de 193 unidades dos empreendimentos, além\u003C\u002Fp>\u003Cp>do (iii) aval dos sócios da Frizzo Empreendimentos Imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_7_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> IPCA + 11,5% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 1,0% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Antecipação Carteira \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 2,0 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> jan\u002F31 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Rock Securitizadora\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 57% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 25J3005313\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Real Supermercados \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Financiamento da 5ª loja da rede Real Supermercados, em Altinópolis\u002FSP, com obras já finalizadas. Conta com (i) Alienação Fiduciária da 4ª loja do grupo com valor de avaliação superior a 170% do saldo devedor, (ii) Cessão Fiduciária de recebíveis em conta Escrow, com o mínimo de R$200 mil, superior ao valor da PMT mensal\u003C\u002Fp>\u003Cp>de juros, (iii) fundo de reserva de 2 parcelas de juros e (iv) aval dos sócios e holding patrimonial do grupo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_7_Picture_20.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_8_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> CRI Imperial Vista Verde 2 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Antecipação de carteira adicional do loteamento Imperial Vista Verde, em Guaratinguetá\u002FSP. Além das garantias da série anterior: (i) Alienação Fiduciária dos estoques, (ii) Alienação Fiduciária da SPEs, (iii) Cessão Fiduciária dos recebíveis cujo valor presente deve representar no mínimo 125% do saldo devedor da operação, (iv) fiança dos sócios, além de (v) fundo de reserva, (vi) fundo de garantia e (vii) composição de fundo de obras, esta série conta com (viii) fiança da permutante do terreno do empreendimento. O empreendimento alvo possui 88% de evolução de obras e 88% vendido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_8_Picture_5.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Taxa \u003C\u002Fb> IPCA + 12,68% a.a. \u003Cb> % PL RCRI11 \u003C\u002Fb> 0,3% \u003Cb> Segmento \u003C\u002Fb> Antecipação Carteira \u003Cb> Prazo Médio \u003C\u002Fb> 5,5 anos \u003Cb> Vencimento \u003C\u002Fb> fev\u002F33 \u003Cb> Emissor \u003C\u002Fb> Leverage\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Resumo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> LTV \u003C\u002Fb> 54% \u003Cb> IF \u003C\u002Fb> 26A2737248\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao término de setembro, as operações de CRI e suas principais características na carteira do RCRI11 eram os seguintes:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Carteira CRIs \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Perfil\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Remuneração\u003C\u002Fth>\u003Cth>LTV\u003C\u002Fth>\u003Cth>Prazo Médio\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Obras\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Vendas\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Imperial Vista Verde\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Antecipação Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,68% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,6 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Fibra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 3,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,0 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI MRV Flex XIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Antecipação Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+1,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,0 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI JRM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,5% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,3 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Trisul (Ago\u002F24)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 1,9% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,9 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Brio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,9 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Quaresmeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Antecipação Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,3 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Balneário Búzios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Antecipação Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 13,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Trisul (Out\u002F22)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 1,45% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,5 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Pinheiro de Sá\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Financiamento Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,5% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Grupo Mateus\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,6% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Frizzo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Antecipação Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,5% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,0 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Real Supermercados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+5,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,9 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Imperial Vista Verde 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Antecipação Carteira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,68% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,5 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Média Ponderada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Inflação + 12,1% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,3% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,4 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>\u003Cb> 2. Fundos Imobiliários de Recebíveis (FIIs) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao final de setembro, a alocação em FIIs de recebíveis representava 64,0% do patrimônio líquido do RCRI11. A geração de caixa da classe representou R$0,78 por cota. O resultado patrimonial foi positivo em +0,7% no mês, com a média dos Fundos presentes no portfólio do RCRI11 se valorizando +1,1% (em contraponto ao IFIX, que apresentou uma queda de -0,2%).\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Como principais destaques, ressaltamos a alocação em VCRI11 (+4,5%), HSAF11 (+3,1%) e GCRI11 (+4,4%) que, representavam, em conjunto, 11,5% do PL. Esses ativos contribuíram para uma geração de alfa (retorno adicional frente ao índice) relevante no período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao final de setembro, a carteira de FIIs do Fundo negociava, em média, a 0,80x o valor patrimonial, com \u003Ci> dividend yield \u003C\u002Fi> de 15,8% ao ano, considerando as distribuições realizadas nos últimos doze meses. Reforçamos que não investimos nos Fundos apenas com base nesses indicadores, mas analisamos individualmente a qualidade dos portfolios e mantemos uma diligência recorrente e aprofundada, de forma que entendemos o real valor patrimonial considerando eventuais operações estressadas e suas perspectivas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No fechamento do mês, a carteira investida de FIIs era composta por 18 fundos com as seguintes características:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_9_Figure_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_10_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Carteira consolidada \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>A carteira do RCRI11 no fechamento de setembro ficou distribuída da seguinte forma:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend Yield (12m)\u003C\u002Fth>\u003Cth>P\u002FVPA\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>64%\u003Cbr>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII Recebíveis IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">12\u003Cbr>15,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII Recebíveis Misto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII Recebíveis CDI+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% PL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"8\">34%\u003Cbr>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Fibra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 3,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Imperial Vista Verde\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,68% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI JRM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,5% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI MRV Flex XIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+1,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Trisul (Ago\u002F24)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 1,9% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Brio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Balneário Búzios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 13,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Quaresmeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Trisul (Out\u002F22)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 1,45% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"5\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI Pinheiro de Sá\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,5% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Grupo Mateus\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA + 10,6% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Frizzo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA + 11,5% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Real Supermercados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+5,0% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Imperial Vista Verde 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">IPCA + 12,68% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% PL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa\u003Cbr>2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundos de Renda Fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A classificação por perfil de alocação da carteira de FIIs \"IPCA+\" ou \"CDI+\" pressupõe uma alocação de ao menos 2\u002F3 do respectivo portfólio em determinado indexador. Fonte: Relatórios Gerenciais dos FIIs investidos.\u003C\u002Fp>\u003Ch4>Relatório Mensal | Setembro 2026\u003C\u002Fh4>\u003Ch3>\u003Cb> Demonstração de Resultado \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao longo de setembro, foi realizado R$1,37 de resultado por cota, dos quais serão distribuídos R$1,10 aos cotistas do RCRI11. Após esse evento, o RCRI11 acumula R$1,14 de reserva por cota.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>abr\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>set\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Desde o Início *\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Cth>Receitas - CRIs\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 224.534\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 243.131\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 229.474\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 233.151\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 207.020\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 288.266\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$\u003C\u002Fth>\u003Cth>2.808.658\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 167.933\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 168.420\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 169.319\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>175.769\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>186.996\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>166.699\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.196.425\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Correção Monetária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 56.601\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 74.710\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 60.155\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.216\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>458.018\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prêmio Estruturação\u002FInvestimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.114\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.864\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Negociação CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>118.351\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>118.351\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas - FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 332.926\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 325.577\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 341.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 374.876\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 297.042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 330.140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.445.552\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 317.673\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 327.571\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 341.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>368.801\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>303.048\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>330.140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.002.989\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 15.253\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 1.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.075 -\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.006\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>442.562\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas - Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 7.968\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 5.431\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 11.674\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 9.115\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 11.556\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 16.803\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>323.612\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas - Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 565.428\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 574.139\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 582.320\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 617.142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 515.619\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 635.209\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.577.822\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 50.025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 60.181\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 47.006\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 57.262\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 58.150\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 57.306 -R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>922.079\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administrativas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 45.605\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 45.262\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 45.262\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 55.070\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 56.750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 56.345 -R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>793.021\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 4.420\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 14.919\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-R$ 1.745\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.193\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.401\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>960 -R$\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>129.058\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 515.403\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 513.958\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 535.314\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 559.880\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 457.468 R$ 577.903\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.655.743\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado por Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,14\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos Distribuídos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 485.466\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 485.466\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 633.216\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 464.358\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 464.358\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>464.358\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.176.448\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição por Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva Acumulada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 346.529\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 375.021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 277.119\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 372.640\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 365.750\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 479.295\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva Acumulada por Cota\u003Cbr>Cota Patrimonial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,89\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,88\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de Cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>422.144\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cb> \u003Csup> * \u003C\u002Fsup> Início em 30\u002F06\u002F2025. \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Objetivo do Fundo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Obtenção de renda e geração de ganho de capital a partir da alocação em Recebíveis e Cotas de Fundos Imobiliários de Recebíveis.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Razão Social \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>REAL INVESTOR RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Ticker de Negociação: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>RCRI11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> CNPJ \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>60.801.196\u002F0001-45\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_13.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Data de Início do Fundo \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_16.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Prazo de Duração \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Indeterminado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_19.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Patrimônio Líquido \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>R$ 41.406.103,41\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_22.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Cotas Emitidas \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>422.144\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_25.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Valor Cota a Mercado (30\u002F09\u002F2026) \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>R$ 99,35\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_28.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Patrimônio\u002FCota \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>R$ 98,09\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_31.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Taxa de Administração \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>1,00% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_34.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cb> Taxa de Performance \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>15% sobre IPCA + Yield IMA-B 5\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_37.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Custodiante \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Banco BTG Pactual S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_40.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cb> Administrador \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>BTG Pactual S.A. DTVM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_43.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cb> Data-Com \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>9º Dia Útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_12_Picture_46.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cb> Data de Pagamento \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>14º Dia Útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_13_Picture_2.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cb> Glossário \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Ci> Cap rate \u003C\u002Fi>: abreviação do termo \"capitalization rate\" ou taxa de capitalização. É uma métrica utilizada no mercado imobiliário para calcular o retorno anual da renda dos imóveis sobre seu valor de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Cota Patrimonial \u003C\u002Fb>: representação do valor financeiro de uma cota dentro do patrimônio líquido do fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Cota Valor de Mercado \u003C\u002Fb>: valor da cota no mercado secundário na data de fechamento do relatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> Covenant \u003C\u002Fi> \u003Cb> : \u003C\u002Fb> cláusula contratual, que estabelece condições e restrições que o devedor precisa cumprir ao longo da operação, visando proteger os interesses dos credores e garantir que as condições financeiras do devedor seguem conforme estipulado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Data-Com \u003C\u002Fb>: a data-com é a data até a qual o investidor precisa ser cotista do fundo para ter direito ao recebimento dos dividendos anunciados. Após essa data, os investidores que adquirirem cotas do fundo não terão direito ao rendimento referente ao anúncio feito na data-com.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> Dividend Yield \u003C\u002Fi>: rentabilidade relativa dos rendimentos pagos aos cotistas do fundo. É calculado pela divisão do rendimento sobre a cota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> High grade \u003C\u002Fi>: são títulos de renda fixa que possuem baixo risco de crédito, correspondendo a uma menor taxa de retorno.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> High yield \u003C\u002Fi>: são títulos de renda fixa com maior risco de crédito e que proporcionam, portanto, uma remuneração com prêmio sobre títulos de menor risco. É comum que essas estruturas tenham um conjunto de garantias, com o objetivo de ponderar o risco da empresa devedora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> Loan-to-value \u003C\u002Fi> (LTV): compreende o valor da dívida em relação ao valor da garantia. Quanto menor o LTV, menor é o risco da operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Ci> Middle Risk \u003C\u002Fi>: são títulos com um grau de risco e rentabilidade intermediários entre o \u003Ci> high grade \u003C\u002Fi> e o \u003Ci> high yield \u003C\u002Fi>. Possuem uma rentabilidade mais atrativa do que os ativos \u003Ci> high grade \u003C\u002Fi>, e com um grau de risco inferior aos \u003Ci> high yield \u003C\u002Fi>. É comum que essas estruturas tenham um conjunto de garantias que visam ponderar o risco da empresa devedora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> Valor Geral de Vendas \u003C\u002Fb> (VGV): valor potencial das unidades que compõem o empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_0.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> CONTATO: \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cb> www.realinvestor.com.br \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> ri@realinvestor.com.br \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cb> + 55 43 3025-2191 \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Siga nossas redes sociais\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_6.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_7.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_8.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_9.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_10.jpeg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> Londrina\u002FPR \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Av. Ayrton Senna da Silva, 600\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ed. Torre de Siena\u003C\u002Fp>\u003Cp>21º Andar\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gleba Palhano\u003C\u002Fp>\u003Cp>+55 43 3025-2191\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cb> São Paulo\u002FSP \u003C\u002Fb>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Rua Iguatemi, 192\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ed. Iguatemi Offices Building\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sala 151\u003C\u002Fp>\u003Cp>Itaim Bibi\u003C\u002Fp>\u003Cp>+55 11 2050-5199\u003C\u002Fp>\u003Cp>As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco (\"Suitability\"). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Figura do documento\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F22035\u002F_page_14_Picture_24.jpeg\">\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FRCRI11\u002Fdocumentos\u002F22035\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1356818","2026-09-30","2026-10-22 18:35:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial RCRI11 de setembro de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de setembro de 2026 do RCRI11, entrega em 22\u002F10\u002F2026. 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