[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:RZAK11:13681":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FRZAK11\u002Fdocumentos\u002F13681":16,"fii-documento:RZAK11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},13681,"(RZAK) Relatório Gerencial - 31\u002F08\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch2>Riza Akin FII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Relatório de Gestão\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agosto | 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13681\u002Fpage_0_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Relatório de Gestão Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Objetivo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Riza Akin seleciona ativos nos nichos de crédito privado e securitização, visando um portfólio que melhor se adequa às nossas perspectivas de risco-retorno-liquidez. A união dos seis núcleos, Renda Fixa, Direct Lending, Securitização e Carteiras, Agronegócio, Real Estate e Infraestrutura, permite uma gestão ativa e especializada, que explora diversos aspectos dos ativos, como pulverização, garantias e indexadores. Por meio dessa abordagem, temos um Fundo Imobiliário diferenciado em termos de gestão quando comparado a outros FIIs de papel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão\u003C\u002Fp>\u003Cp>Riza Allocation\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administração\u003C\u002Fp>\u003Cp>BTG Pactual\u003C\u002Fp>\u003Cp>Consultoria Imobiliária\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não há\u003C\u002Fp>\u003Cp>Início das Atividades\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dezembro | 2 0 2 0\u003C\u002Fp>\u003Cp>Prazo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Indeterminado\u003C\u002Fp>\u003Cp>Público Alvo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investidores em Geral\u003C\u002Fp>\u003Cp>Código de Negociação\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quantidade de Emissões\u003C\u002Fp>\u003Cp>RZAK1 1\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quantidade de Cotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>4\u003C\u002Fp>\u003Cp>8 . 8 0 7 . 8 8 5\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Administração\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 , 2 5%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de Performance\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 5% acima do CDI\u003C\u002Fp>\u003Cp>Divulgação de Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 0º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Fp>\u003Cp>Data Ex-Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 1º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Fp>\u003Cp>Pagamento de Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 5º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Riza Akin FII\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Dividend Yield\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Último rendimento pago\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend yield mensal\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend yield anualizado\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Patrimônio\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Negociação\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota de mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>P\u002FVP\u003C\u002Fth>\u003Cth>Liquidez média diária\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 78,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,9 mi\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Relatório de Gestão\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Resultados\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No 15º dia útil de setembro, referente à distribuição de resultado do mês de agosto, foram pagos R$ 1,05 por cota a todos os cotistas, dentro da banda do guidance divulgada.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita com FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.971.309\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.517.042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.901.142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.089.028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita com CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.946.475\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.609.686\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.459.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52.917.208\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52.271\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>431.089\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>870.715\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.319.737\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.970.055\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.557.817\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.231.724\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.325.973\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de ADM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(737.924)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(748.592)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(771.263)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.160.928)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.338.146)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.338.146)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(108.362)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(311.446)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(27.232)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.923.508)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(846.286)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.060.038)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.136.641)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.422.582)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.123.769\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.497.779\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.095.083\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72.903.391\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RendimentoDistribuído\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,55\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento Distribuído\u002FRend. Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>113,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>109,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,36%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Histórico de Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tivemos contribuições e pagamentos condizentes ao carrego esperado e fluxo de pagamentos de quase todos os ativos da carteira.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Perspectivas\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O carrego dos ativos IPCA continua a desacelerar, uma vez que em agosto o índice apresentou performance de -0,32%, abaixo da expectativa do mercado. Com este novo dado, o índice fica abaixo do teto da meta de 4,5% a.a., com o acumulado dos últimos 12 meses em 4,22%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em relação à taxa Selic, o Banco Central segue com o ciclo de corte de juros, com a Taxa Selic em 13,75% a.a. e a perspectiva de novos cortes pelo mercado. Isto faz com que a expectativa de retorno dos ativos atrelados ao CDI seja cada vez menor, ainda que de maneira lenta e gradual.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Desta forma, o guidance de distribuição de rendimentos para os próximos três meses, para o intervalo de R$ 1,00 a R$ 1,10, conforme o gráfico a seguir.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13681\u002Fpage_3_chart_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Destaque do mês\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Durante o mês de agosto, o portfólio passou por algumas alterações, com a entrada de novos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Plano & Plano (26H3040467) | IPCA + 11,45%\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A operação consiste na antecipação do recebível oriundo da venda de um terreno da São José para o Fundo Permuta Residencial FII RL, o qual possui contrato de permuta financeira com a Plano & Plano.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Também passaram a compor o portfólio 4 novas operações (24D5109920, 26C5057573, 26D0013002, 25J2486444) as quais devem ser recompradas nos próximos meses, com um retorno ponderado próximo a CDI+2,60%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ainda são esperadas que novas operações em estruturação sejam alocadas nos próximos meses, para alcançar a alocação-alvo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Posicionamento Atual\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao fim de agosto, o fundo apresentava alocação bruta correspondente a 102,91% de seu patrimônio líquido. Atualmente, o fundo possui alavancagem através de compromissadas reversas para otimizar o retorno do portfólio. As alocações alvo do fundo foram definidas para o ano de 2026, conforme abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Núcleo Gestão\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Alocação-Alvo\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$ '000)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Agronegócio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.275\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Allocation\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46.277\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Direct Lending\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.529\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Infraestrutura\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>162.995\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Real Estate\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>347.110\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Securitização e carteiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>222.222\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,91%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>799.409\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Portfólio por Indexador\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13681\u002Fpage_4_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Média\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration Média\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Total\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>232.181.699\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29,91%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92.208.184\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,88%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>435.790.759\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>PRE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.901.938\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,92%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O portfólio apresenta maior concentração em ativos indexados ao IPCA+ com carrego médio de 11,13%, duration de 4,2 anos e compreende 56,13% do fundo. Em seguida, a parcela em CDI, com duration média de 2,2 anos e carrego médio de CDI+ 3,85%, representando 29,91% da carteira. Por fim, a carteira tem 11,88% indexado a INCC+11,85% com duration média de 1,7 anos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio por tese de investimento\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Tese\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Total\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda via Aquisição de Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição para Renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.717.283\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alocação em Estruturados via Fundos Listados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carrego\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.690.199\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,34%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Emissões Corporativas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carrego\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.908.896\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carteira Estática\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>210.868.660\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,16%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda via Private Equity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de Lucros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.063.148\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito Estruturado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Empréstimo Colateralizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86.462.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Financiamento de Projeto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>279.642.560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36,02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Financiamento para Compra de Participação Acionária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.876.508\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,11%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Liquidez Imediata\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gestão de Caixa em Tít. Públicos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.272.676\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,10%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Desenvolvimento Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Incorporação para Venda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.738.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,09%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de Ativos Reais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sale Leaseback com Opção de Recompra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.870.021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,72%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Unidades Residenciais com Recompra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.053.686\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Estruturado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Warehouse\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.353.682\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,46%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Acima, são apresentadas as alocações em cada uma das estratégias e teses de investimento do fundo. O explicativo se encontra disponível no Anexo I deste relatório.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio por Instrumentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13681\u002Fpage_4_chart_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A alocação por tipo de ativo está concentrada em Certificados de Crédito Imobiliário (CRI), com um total de 78% da carteira investida, enquanto 22% estão alocados em Fundos Imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Relatório de Gestão Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Cotação Histórica\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao final de agosto, o valor da cota patrimonial do fundo foi divulgado no valor de R$88,14 equivalente a um patrimônio contábil total de R$776.327.972,14 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cota Patrimonial x Cota Mercado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13681\u002Fpage_5_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas negociadas a mercado encerraram junho negociadas a R$ 78,90 e, por consequência, com um múltiplo de Preço \u002F Valor Patrimonial equivalente a 0,90.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota a Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividendo*\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY mês\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY a.a.\u003C\u002Fth>\u003Cth>CDI+\u003C\u002Fth>\u003Cth>CDI+ Gross-Up\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 70,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,24%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 75,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 80,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,53%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 85,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 88,14 (VP)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,80%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>*O rendimento considerado está no guidance informado para o próximo mês de distribuição. Foi considerado o reinvestimento de dividendos e 15% de imposto para o Gross-Up.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Acima, apresentamos um estudo de sensibilidade, com equivalência de Dividend Yield para diferentes P\u002FVP, confirmando a atratividade do fundo nos patamares atuais de preço.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Histórico de Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data Com\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cotação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rendimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fset\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fset\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fjul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fjul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fmai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fmai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fabr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fabr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fmar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002Fmar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Ffev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002Ffev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,62\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjan\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fdez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fdez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fnov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002Fnov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fout\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fout\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fset\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fset\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fago\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fago\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fjul\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fjul\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fjun\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fjun\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,44%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fmai\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fmai\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fabr\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fabr\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>18\u002Fmar\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002Fmar\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,59%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Ffev\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Ffev\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fdez\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002Fdez\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fnov\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002Fnov\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fout\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fout\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,33%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fset\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002Fset\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fago\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fago\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fjul\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fjul\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,98\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fjun\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fjun\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fmai\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fmai\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fabr\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fabr\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fmar\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fmar\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u002Ffev\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Ffev\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjan\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjan\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fdez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fdez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u002Fnov\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fnov\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,36%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u002Fout\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fout\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Anexo I\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Núcleos de Gestão\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Allocation | Responsável tanto pela alocação do Fundo entre os outros Núcleos, quanto pela gestão do caixa e hedges.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agronegócio | Realiza operações de crédito para produtores e empresas da cadeia do agronegócio brasileiro que possuam algum lastro imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Direct Lending | Realiza operações de crédito corporativo junto a empresas de médio e grande porte.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Infraestrutura | Focado em operações de crédito para empresas do setor de infraestrutura com foco em Geração distribuída, Portos, Aeroportos e Saneamento com tese de investimento baseada na compressão de risco de crédito inerente à financiamento de projetos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Real Estate | Operações com empresas do segmento imobiliário desenhadas para atender aos parceiros da melhor forma, otimizando sua estrutura de capital com versatilidade, agilidade e geração de valor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Renda Fixa | Seu universo de cobertura engloba todas as emissões de CRI que possuam um mercado secundário líquido. Securitização e Carteiras | Responsável por operações que envolvam recebíveis pulverizados e operações estruturadas de project finance.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Estratégias de Atuação\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Para fornecer aos cotistas um entendimento maior sobre nosso processo de investimento, abrimos neste relatório a Estratégia e a Tese de Investimento para cada ativo. Enquanto a Estratégia corresponde à classificação da operação em termos de uso dos recursos pelo tomador ou cedente, a Tese de Investimento significa qual a visão da Gestora para o ativo em termos de geração de valor no tempo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>As Estratégias possíveis são:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Para ativos que possuam liquidez no mercado secundário:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez Imediata | Alocação em títulos públicos sem risco de mercado para o benchmark da carteira, ou em emissões de Instituições Financeiras e compromissadas com liquidez diária de instituições S1.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez Imediata via Fundos Listados | Alocação em fundos de Renda Mensal que possuam carteira pulverizada de ativos e possuam cota de mercado arbitrada por market maker. Tem como propósito a terceirização da gestão de ativos e o pronto acesso à liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Emissões Corporativas | A estratégia consiste na compra de títulos emitidos por empresas com amplo acesso ao mercado de capitais. A estratégia tem como foco a aquisição de ativos com liquidez, com teses que variam em função de como ganhos pretendem ser auferidos. A tomada de decisão considera o risco de crédito, o ambiente macroeconômico, o panorama setorial do emissor e a liquidez do ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para operações sem liquidez usualmente originadas pelos núcleos de gestão da Riza:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aquisição de Imóveis | A estratégia consiste na aquisição de ativos reais, como imóveis, propriedades rurais e ativos ligados à infraestrutura. As características analisadas durante o processo de seleção dependem do setor e uso do referido ativo. Buscamos uma relação rentável entre o custo de aquisição e as rendas associadas, podendo ser o fluxo de aluguéis ou os potenciais ganhos de capital. As teses de investimento variam dependendo da finalidade da aquisição e da relação com o vendedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Crédito Estruturado | É a atuação no crédito através de estruturas onde o risco do devedor é mitigado por garantias, cláusulas e covenants, em geral, customizados a cada operação. O foco da estratégia está em empresas com menor bancabilidade que os emissores corporativos recorrentes, e portanto, os ativos apresentam menor liquidez. As teses de investimento são adotadas em diversos setores como serviços, indústria, tecnologia, imobiliário e infraestrutura.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Crédito Pulverizado | É a atuação no crédito por meio da securitização de carteiras pulverizadas em diversos recebíveis e devedores. O foco da estratégia consiste em encontrar oportunidades de investimento cuja carteira de recebíveis oferece melhor risco-retorno que o crédito corporativo. Buscamos garantir o alinhamento de interesse no longo prazo entre gestor, investidor e originador (Sponsor).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Desenvolvimento Imobiliário | A estratégia consiste na seleção, desenvolvimento e incorporação de ativos imobiliários de distintos usos, com o objetivo de renda ou venda. O retorno dessa estratégia se dá, majoritariamente, pelo ganho de capital auferido no momento da venda dos ativos uma vez concluídos.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Riza Akin FII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Relatório de Gestão Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Teses de Investimento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Teses da Estratégia de Liquidez Imediata:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão de Caixa em Tít. Públicos | Gestão ativa de caixa para gerenciamento de liquidez frente a resgates e aplicações nos fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Reserva de Liquidez | Parcela do patrimônio destinada à necessidades acima do projetado, por emergências ou custos inesperados, ou ainda mudança temporária no padrão de gastos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Até Vencimento | Tese que visa renda, dada a menor liquidez de um ativo ou natureza de marcação na carteira. Os ganhos esperados são provenientes dos juros remuneratórios do título.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Teses da Estratégia de Emissões Corporativas:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Carrego | A rentabilidade esperada do investimento advém do retorno corrente do título, ou seja, os juros remuneratório sobre o capital investido (considerando-se o preço com ágio ou deságio). É esperado que o título se aprecie ao longo do tempo, por redução de duration. Com isso, o título pode apresentar retorno futuro abaixo do retorno alvo e assim poderá ser vendido antes do seu vencimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fechamento de Taxa | A tese se baseia na perspectiva de que as taxas pré fixadas ou de juros reais dos ativos se reduzam no tempo, aumentando seus preços. Esse fechamento da taxa pode se dar por redução do risco de crédito, pela duration menor ou por quedas nas taxas livres de risco de referência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Compressão de Spread | A tese objetiva ganhos na compressão de spread sobre as taxas livres de risco, por melhora do risco de crédito do ativo ou pelo desempenho positivo de um determinado mercado de renda fixa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Teses da Estratégias de Crédito Estruturado:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Empréstimo Colateralizado | Empréstimo em condições adequadas ao fluxo de caixa do tomador com garantia real e\u002Fou fidejussória. No empréstimo, os recursos não são necessariamentedirecionados para determinado uso (General Purpose).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Empréstimo-Ponte | Empréstimo de curto prazo que será liquidado mediante quitação direta ou a liberação de um outro em condições mais atrativas, com outro credor ou a mercado. O novo empréstimo (Takeout) ou a quitação do ponte geralmente está atrelado ao cumprimento de determinadas premissas, como a completitude de uma obra, performance de um contrato, métricas financeiras e operacionais pré-determinadas, ou um evento corporativo como no caso de um IPO ou de um M&A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Financiamento de Projeto | Consiste no financiamento de projetos, sejam estes de infraestrutura ou imobiliários. A tese busca projetos cujo fluxo de caixa é suficiente para remunerar tanto as obrigações da dívida como também gerar retornos atrativos ao desenvolvedor (Equityholder, Sponsor ou Developer). As garantias envolvem a distribuição de dividendos, a própria SPE do projeto e por vezes aval do controlador.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Financiamento para Compra de Participação Acionária | A tese envolve financiar a compra de ações por executivos da empresa (Management Buyout), a aquisição de uma outra empresa (Acquisition Finance), a recompra de ações de outros sócios (Equities Repurchase), ou quando a companhia recompra ações a mercado (Equity Buyback). Em geral, as ações adquiridas são dadas em garantia, assim como o fluxo de dividendos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Financiamento para Aquisição de Ativos | Financiamento no qual os recursos são direcionados para aquisição de um determinado ativo, podendo ser financeiros, móveis ou imóveis. Na tese, a garantia da dívida pode ser o próprio ativo a ser adquirido, mas pode incluir também outros ativos do tomador. A boa constituição das garantias é fundamental para a segurança da operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Permuta Financeira | Tese que visa a auferir rentabilidade através da troca de fluxos financeiros entre a aquisição de um terreno (adquiridos com recursos do credor) e um percentual do VGV do projeto. A rentabilidade do investimento é baseada na estimativa de velocidade e preço de vendas, como também do fluxo de pagamento das unidades de um projeto residencial.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Riza Akin FII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Relatório de Gestão Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Teses de Investimento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Teses da Estratégias de Aquisição de Imóveis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sale Leaseback com Opção de Recompra | Operação de compra de imóvel com desconto relevante no qual o mesmo é alugado\u002Farrendado ao próprio vendedor. Neste caso em específico, o mesmo possui uma opção de recompra que pode ser estática em termos de preço ou ter uma correção atrelada ao valor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sale Leaseback sem Opção de Recompra | Operação de compra de imóvel com desconto relevante no qual o mesmo é alugado\u002Farrendado ao próprio vendedor. O imóvel seria vendido a preço de mercado após o termino do contrato de aluguel\u002Farrendamento. A aquisição para Renda diferentemente do Buy to Lease.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Buy to Lease sem Opção de Recompra | Nessa tese o fundo adquire um imóvel que julga estar com preço abaixo de mercado, arrenda ou aluga para um terceiro e dá uma opção de recompra a um preço definido para este arrendatário ou inquilino.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Buy to Lease com Opção de Recompra | Nessa tese a aquisição está baseada na avaliação estar com preço abaixo de mercado, aluga para um terceiro e ao final do contrato vende esse ativo ao preço de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Unidades Residenciais com Recompra | Com a aquisição de estoque de unidades residenciais, abaixo do valor de mercado, a tese visa obter rentabilidade através do pagamento mensal da opção de compra outorgada ao incorporador do projeto. Além disso, caso essa opção de compra não seja exercida, há potencial ganho de capital na operação, com a venda das referidas unidades.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aquisição para Renda | A tese tem um horizonte de longuíssimo prazo e objetiva rendimentos através de aluguéis estabelecidos. A possibilidade de reajustes futuros, a qualidade do imóvel, sua localização e a estabilidade dos locatários são considerados na análise e na avaliação dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Teses da Estratégia de Desenvolvimento Imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Built to Suit | Tese de investimento que visa a construção de um empreendimento imobiliário com locatário definido. Nesse caso, o contrato de locação é atípico e de longo prazo. O retorno se dá pelo recebimento dos alugueis mensais e ganho de capital através de compressão de cap. rate.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Retrofit para Renda | Tese que visa a aquisição de um ativo pronto, mas com necessidades de reformas para otimização do resultado. O retorno, nesse caso, se dá pelo recebimento de alugueis mensais de um ou mais locatários. Além disso, o retorno poderá ser acrescido de ganho de capital na venda dos empreendimento definido pela compressão do yield on cost para o cap. rate de venda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Retrofit para Venda | Tese que visa a aquisição de um ativo pronto, mas com necessidades de reformas para otimização do resultado. O retorno se dará, majoritariamente, pelo ganho de capital na venda do empreendimento definido pela diferença entre o valor da venda e o custo de aquisição e reforma do empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Incorporação para Renda | Tese que visa o desenvolvimento de empreendimentos imobiliários cujo retorno se dá pelo recebimento de alugueis mensais de um ou mais locatários. Além disso, o retorno poderá ser acrescido de ganho de capital na venda dos empreendimento definido pela compressão do yield on cost para o cap. rate de venda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Incorporação para Venda | Tese que visa o desenvolvimento de empreendimentos imobiliários cujo retorno se dá pela venda de unidades autônomas de um projeto do segmento residencial (vertical ou horizontal).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Anexo II - Tabela de Ativos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>Instrumento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Tomador\u002FCedente\u003C\u002Fth>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Emissão\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data de Vencimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Viseu | Subclasse B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Viseu\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55.929.038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | AXS | Jun 2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23F0046476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Axs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2037 06 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.088.642\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Mitre Capote Valente | Out 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23C1668294\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mitre Capote Valente SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 10 31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45.501.273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,86%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Genial Energia | Dez 2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23J1759477\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Genial Energia Renovavel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2036 12 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.233.571\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,31%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Plano & Plano | Fev 2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26H3040467\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Riza Securitizadora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2031 02 28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.334.865\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Urba | Mar 2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25L2734485\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Urba\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2035 03 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.918.393\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional | Jan 2044\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24A1470431\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2044 01 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.068.398\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,62%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional | Mar 2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24D5109919\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2029 03 05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.709.859\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,57%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Lecci | Subordinada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Lecci\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.274.254\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Lote 5 Colonial | Jan 2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22J0311263\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lote 5 Colonial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2027 01 21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.260.859\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Lago da Pedra | Subclasse I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LPLP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Lago da Pedra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.151.860\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,98%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | CFL | Jul 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22G1038316\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CFL Inc.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 07 21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.920.583\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,95%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Única | You Inc | Mar 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23C1869458\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>You Inc\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 03 27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.188.072\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,86%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Edifício Sede 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Master\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.274.975\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Marselha | Out 2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25J2486444\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Marselha Empreendimentos Imobiliários LTDA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2031 10 27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.079.891\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,53%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Estia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Estia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.554.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,46%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional | Set 2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26D0013002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2031 09 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.125.710\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,40%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Southrock | Fev 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22B0517033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Southrock Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 02 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.973.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | HBR Aviação | Fev 2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23B0810318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HBR Aviação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2027 02 12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.525.637\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,33%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional | Set 2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26C5057573\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2031 09 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.454.889\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Southrock | Fev 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22B0517034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Southrock Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 02 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.982.533\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional | Abr 2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24D5109920\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional 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2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23K1775589\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Autogeracao Solar SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2038 04 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>333.977\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Riza Terrax Institucional Master AQUISIÇÃO DE ATIVOS REAIS | SALE LEASEBACK COM OPÇÃO DE RECOMPRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia SEM RATING\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fundo com foco na estratégia de Sale & Leaseback de terras agrícolas no Brasil com objetivo de retorno atrelado ao CDI. Posição atual Garantias Terras Agrícolas no estado de Goiás.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">R$ 4.274.975 Taxa de remuneração CDI + 5,00% a.a. FII | Riza Estia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fundo adquiriu com 15 unidades residenciais entre prontas e em desenvolvimento em regiões nobres da cidade de São Paulo da Mitre Incorporadora. Posição atual Garantias Ativos comprados a 54% do valor de mercado R$ 3.554.994\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 54%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Taxa de remuneração CDI + 4,30% a.a. FII | Riza Kalithea\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fundo adquiriu 5 lotes da Fazenda Boa Vista com 60% do valor de mercado. A JHSF possui uma opção de recomprar esses lotes pelo preço da venda inicial, desde que tenha pago em dia IPCA+9% a.a. ao fundo. Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 60%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Ativos comprados a 60% do valor de mercado R$ 15.053.686 Taxa de remuneração IPCA + 8,72% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Plano & Plano | Fev 2031 26H3040467 Status CRÉDITO ESTRUTURADO | EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO - A operação consiste na antecipação do recebível oriundo da venda de um terreno da São José para o Fundo Permuta Residencial Fll RL, a qual possui contrato de permuta financeira com a Plano & Plano. Esta que também presta aval solidário sobre as obrigações do CVC. O CRI, de uma única série, é indexado ao IPCA + 11,45% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A 28\u002F02\u002F2031 Duration: 3,49 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Posição atual Cessão Fiduciária de Recebíveis do CVC R$ 40.334.865 Aval da Plano & Plano Desenvolvimento Imobiliário Taxa de remuneração S.A. no CVC e Escritura Pública de Confissão de IPCA + 11,45% a.a. Dívida.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI Sub | Nm Ksm Log | Out 2029 25J2375938 CRÉDITO ESTRUTURADO EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Subclasse subordinada do CRI emitido tendo como lastro a construção de um Galpão Logístico em Guarulhos locado com contrato atípico de 10 anos para o Mercado Livre. A operação terá um Loan to Cost de 56,5%.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 56%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F10\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 15.159.926\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária da Nave A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,39 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciárias de Quotas da Nave A ou\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI + 4,10% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>obrigação de aporte de terreno Cessão Fiduciária do contrato de locação do Mercado Livre.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Direcional | Jan 2044 24A1470431 CRÉDITO ESTRUTURADO |EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI de aquisição da sede da Direcional Engenharia S.A. localizado na cidade de Belo Horizonte, alugada para a Direcional em um contrato atípico 10+10 anos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">Garantias Promessa de Alienação Fiduciária do Empreendimento até a quitação da dívida atual do\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F01\u002F2044\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 9.891.815 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 7,65 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>imóvel – nesse momento será constituída a AF em favor do CRI Quitação da atual dívida do imóvel garantida pelos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Monte Carlo Joias | Mar 2029 23C1835910 CRÉDITO ESTRUTURADO EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI lastreado em Nota Comercial da Monte Carlo Jóias Via Parque, empresa varejista de luxo com atuação no Rio de Janeiro. A emissão visa financiar a expansão e capital de giro da companhia, representando estratégia de crédito com empresas de médio porte.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A- 3878%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F03\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">R$ 7.461.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 1,15 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Direcional | Jan 2044 24A1479480 CRÉDITO ESTRUTURADO EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRI 2a Serie Subordinada da 278a emissao - lastro Direcional Engenharia (aluguel sede BH via CCI)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• N\u002FD AAA 15\u002F01\u002F2044\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 4.546.397 Taxa de remuneração IPCA + 6,45% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Informação não disponível\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 7,45 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Southrock | Fev 2028 22B0517033 CRÉDITO ESTRUTURADO | EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRIs emitidos com lastro de CCB Imobiliária com destinação voltada para CAPEX de expansão da Starbucks no Brasil. A tomadora é a SRC 6, integrante do grupo Southrock, responsável pela operação da marca no país até 2023.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">• Em Recuperação Status Rating Riza Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Posição atual R$ 2.973.800 Alienação Fiduciária de Imóvel Aval de Acionistas Taxa de remuneração Aval das Empresas Operacionais CDI + 5,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | HBR Aviação | Fev 2027 23B0810318 CRÉDITO ESTRUTURADO EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRI emitido no valor de R$20mm, com objetivo de reduzir passivo bancário, aumentar o capital de giro e permitir o investimento em novas filiais (RJ, PR, DF e MT). A HBR oferece serviços de manutenção, hangaragem e venda de helicópteros, sendo sua sede em\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Em Dia Rating Riza AAA LTV 8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Southrock | Fev 2028 22B0517034 CRÉDITO ESTRUTURADO |EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRIs emitidos com lastro de CCB Imobiliária com destinação voltada para CAPEX de\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Recuperação H\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">expansão da Starbucks no Brasil. A tomadora é a SRC 6, integrante do grupo Southrock, responsável pela operação da marca no país até 2023. Garantias Posição atual Alienação Fiduciária de Imóvel R$ 1.982.533\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F02\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Aval de Acionistas Taxa de remuneração Aval das Empresas Operacionais CDI + 5,50% a.a. CRI | Southrock | Fev 2028 22B0553420\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Status • Em Recuperação\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRÉDITO ESTRUTURADO |EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRIs emitidos com lastro de CCB Imobiliária com destinação voltada para CAPEX de expansão da Starbucks no Brasil. A tomadora é a SRC 6, integrante do grupo Southrock, responsável pela operação da marca no país até 2023. Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza H 18\u002F02\u002F2028 Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Alienação Fiduciária de Imóvel R$ 1.586.027 Aval de Acionistas Taxa de remuneração Aval das Empresas Operacionais CDI + 5,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | AXS | Jun 2037 23F0046476 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO Financiamento de R$ 144 milhões para implantação de 11 projetos de geração distribuída de LTV energia solar, com capacidade instalada de 32,6 MWp, localizados em MG, PR, SP e MT. Os projetos são conduzidos pela AXS Energia, com atuação verticalizada. Vencimento Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status Rating Riza AA 38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Mitre Capote Valente | Out 202823C1668294 CRÉDITO ESTRUTURADO |FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI Mitre Emissão 136 Série 1 - Opea Securitizadora - Lastreado pela CCI 001\u002F2023 (Mitre Capote Valente)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 82%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias Alienação Fiduciária de Imóvel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">R$ 45.501.273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje Duration: 2,15 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Genial Energia | Dez 203623J1759477 CRÉDITO ESTRUTURADO| FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Operação voltada à implantação de quatro usinas solares fotovoltaicas no estado do Rio de Janeiro. Os projetos somam 4 MWp de potência e foram estruturados com receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">recorrentes de locação de ativos energéticos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38% 26\u002F12\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 41.233.571\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão fiduciária de receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Hoje Duration: 3,57 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação fiduciária de equipamentos Conta reserva de juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA + 10,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Contratos com locatários com rating mínimo exigido.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Lote 5 Colonial | Jan 2027 22J0311263 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI de Permuta pra financiar aquisição de terreno objeto de incorporação residencial LTV vertical pela Lote 5, em Moema, São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B+ 70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual Garantias R$ 23.260.859\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Informação não disponível Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F01\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração IPCA + 10,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 0,38 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>23C1869458CRI Única | You Inc | Mar 2028\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI You Inc II, com Valora co-devedora desde 30\u002F06\u002F2025. Série única da 121ª emissão da True Securitizadora (atual Opea, por sucessão). Lastro: duas notas comerciais privadas, uma da P3BR Macuco (NC 1, grupo You Inc via P3BR Real Estate) e outra da Tamarindo (NC 2). Os recursos foram destinados à compra e ao desenvolvimento de um terreno de alto padrão em Moema\u002FSP (matrículas 86.014, 86.015 e 225.947), por meio da SPE Turrialba, em parceria com a Kallas. O Devedor deste IC foi mantido como You Inc por consistência com o identificador do papel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Posição atual\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 22.188.072\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária do Imóvel\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de remuneração\u003C\u002Fp>\u003Cp>CDI + 3,50% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Unidades\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão Fiduciária de Recebíveis\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de Quotas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aval You Inc.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Status\u003C\u002Fth>\u003Cth>Em Dia\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F03\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 1,38 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>23A1225575CRI | Norsk Solar Brasil | Dez 2037\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Emissão para o investimento (CAPEX) em Usinas Fotovoltaicas com uma Potência Total Instalada de 18,27 MWp em MG e foi estruturada na modalidade de Project Finance onde o repagamento se dará através dos contratos de longo prazo (25 anos) firmados com a Órigo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Posição atual\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 18.033.295\u003C\u002Fp>\u003Cp>Garantias\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação Fiduciária de quotas das SPEs\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de remuneração\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alienação fiduciária de equipamentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 10,75% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>AF dos Direitos sobre as Superfícies\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cessão fiduciária dos recebíveis dos projetos + conta reserva.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Status\u003C\u002Fth>\u003Cth>Em Dia\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F12\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 4,96 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Allegra Pacaembu | Dez 2035 25L3133633 CRÉDITO ESTRUTURADO |FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia ● C+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Operação estruturada para financiar as obras do Complexo Esportivo do Pacaembu, sob gestão da Allegra. O projeto compreende retrofit do estádio e ativações comerciais de longo prazo. A operação foi estruturada em modelo project finance, com lastro nos contratos da concessão.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">Posição atual R$ 17.575.731\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Cessão fiduciária de recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F12\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 3,58 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Órigo | Mar 2031 21B0117468 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\" rowspan=\"3\">CRI feito com o objetivo de financiar a construção de parques solares pela Órigo, voltados para geração distribuída de energia elétrica. A operação possui um retorno atrativo para a carteira do Fundo aliado a um pacote robusto de garantias, que inclui os próprios parques e seus recebíveis. Além disso, é o primeiro CRI do mercado que possui a Climate Bonds Standard Certification.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F03\u002F2031 Duration: 2,09 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 16.535.253 Taxa de remuneração IPCA + 10,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária de Direitos de Superfície Alienação Fiduciária de Equipamentos Alienação Fiduciária de Cotas Conta Recebimento para recebíveis dos empreendimentos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Nm Ksm Log | Jul 2031 25H1983516 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO CRI emitido tendo como lastro a construção de Galpões Logísticos em Guarulhos. A operação terá um Loan to Cost de 56,5%.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">• Em Dia Status Rating Riza AAA 56% LTV\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias Alienação Fiduciária da Nave R$ 15.530.515 Alienação Fiduciárias de Quotas da Nave ou Taxa de remuneração obrigação de aporte de terreno IPCA + 10,00% a.a. Cessão Fiduciária do contrato de locação do\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Vencimento 22\u002F07\u002F2031 Hoje Duration: 3,88 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Mercado Livre. CRI | Lote 5 Jauaperi | Mai 2026 22F0230585 CRÉDITO ESTRUTURADO FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Status Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI para financiamento da aquisição de terreno adquirido pela SPE da empresa Lote5, em São Paulo. Cessão fiduciária de recebíveis do projeto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">B+ Rating Riza 70% LTV\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias R$ 10.655.671 Alienação fiduciária de Quotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">15\u002F05\u002F2026 Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Porto Ponta do Félix | Dez 2032 23A1610639 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO Emissão para o refinanciamento e complemento do investimento (CAPEX) de expansão do terminal ampliando a capacidade estática de 279 mil ton para 540 mil ton com a construção de silos e armazéns de fertilizantes, em conformidade com o previsto no contrato de arrendamento vigente.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A+ 31%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 7.761.985 Taxa de remuneração IPCA + 10,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária de imóvel em Paranaguá-PR- VM: R$ 164,35 milhões Cessão Fiduciária dos Direitos Creditórios dos contratos ToP do PPF com a Cervejaria Petrópolis e\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F12\u002F2032 Duration: 2,72 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fiança dos acionistas. CRI | Axis Renováveis | Jun 20362211515298 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO Financiamento à implantação de 11 usinas solares com 19 MWp de capacidade, em modelo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A 32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 6.747.475 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Alienação fiduciária de cotas das SPEs Cessão fiduciária de recebíveis Alienação de equipamentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2036 Vencimento Duration: 4,40 anos Hoje\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Mitre Chabad | Out 2029 25E3855233 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO CRIl para financiamento de obras de empreendimento da Mitre em São Paulo. A Mitre Realty é uma incorporadora focada em empreendimentos de média e alta renda de São Paulo, e foi fundada pela família Mitre, que há mais de 55 anos atua no setor imobiliário. Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia AAA 0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Posição atual Alienação Fiduciária das Quotas da SPE R$ 5.196.240 Alienação Fiduciária de Terreno Taxa de remuneração Cessão Fiduciária de Recebíveis CDI + 2,80% a.a. Fundo de Reserva (2 parcelas de juros) Aval Mitre.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F10\u002F2029 Duration: 2,47 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Autogeracao Solar | Abr 2038 23K1775589 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO Financiamento destinado à implementação de usinas solares nos estados do Rio de Janeiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">e São Paulo. A operação possui como lastro contratos de locação de longo prazo com grandes clientes corporativos. A SolarGrid atua de forma verticalizada, realizando internamente o desenvolvimento, construção, operação, manutenção e gestão de compensação de créditos das unidades consumidoras clientes.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA 42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 333.977 Taxa de remuneração IPCA + 10,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária da totalidade das ações da emissora Cessão Fiduciária de recebíveis de locação e tarifas aeroportuárias Fiança solidária dos acionistas Socicam.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 4,16 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | CFL | Jul 2028 22G1038316 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO PARA COMPRA DE PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA CRI 2ª Série — 3ª Emissão Casa de Pedra (Projeto Germania) — Devedor: LBC Investimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Status • Em Dia Rating Riza LTV 13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 22.920.583 Taxa de remuneração INCC + 12,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias AF de ações da CFL Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">21\u002F07\u002F2028 Vencimento Hoje Duration: 1,61 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | CFL | Jul 2027 22G1038258 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO PARA COMPRA DE PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA CRI para financiar a aquisição de sócios minoritários da CFL, incorporadora com atuação no\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Em Dia Status ● Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">segmento de alto padrão em Porto Alegre e Florianópolis. Garantias AF de ações da CFL Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">LTV\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual R$ 8.955.925 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">14% 21\u002F07\u002F2027 Vencimento Hoje Duration: 0,80 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Urba | Mar 2035 25L2734485 CRÉDITO PULVERIZADO CARTEIRA ESTÁTICA Cessão de parte da carteira de recebíveis oriundos de financiamentos de venda de lotes\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">pela Urba, subsidiária da MRV focada no desenvolvimento de loteamentos. Carteira pulverizada, com mais de 700 devedores, cedida para composição de lastro do CRI. A estrutura tem subordinação de 25% para a série sênior, com amortização cash sweep e obrigação de recompra de créditos pela Urba em determinados cenários de estresse.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75% 15\u002F03\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 29.918.393 Taxa de remuneração CDI + 3,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Estrutura de subordinação com Full Cash Sweep para a cota sênior AF dos Lotes após TVO Mecanismos de recompra de créditos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 3,60 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Direcional | Jan 204424A1470431 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA CRI de aquisição da sede da Direcional Engenharia S.A. localizado na cidade de Belo Horizonte, alugada para a Direcional em um contrato atípico 10+10 anos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia AAA 22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 28.068.398 Taxa de remuneração IPCA + 5,45% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Promessa de Alienação Fiduciária do Empreendimento até a quitação da dívida atual do imóvel – nesse momento será constituída a AF em favor do CRI ① Quitação da atual dívida do imóvel garantida pelos vendedores Negative Pledge no imóvel dado ao fundo em garantia dos vendedores para cobrir a dívida atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F01\u002F2044 Duration: 7,65 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Rating Riza Cessão \"true sale\" de parte de carteira de créditos na modalidade pro soluto que a Direcional possui em seu balanço, financiados através de recursos próprios para seus projetos de Casa Verde e Amarela e Média Alta Renda. Carteira pulverizada, com mais de 6.000 devedores, e cedida no formato \"true sale\" para a composição do lastro do CRI. Adicionalmente, a estrutura da operação tem uma subordinação de aproximadamente 30% para a série sênior. Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA 70% 05\u002F03\u002F2029 Duration: 1,00 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 27.709.859 Taxa de remuneração CDI + 2,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Estrutura de subordinação Carteira montada de forma que suporta até 3 vezes seu valor em inadimplência Direcional realizará as cobranças de crédito.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | MRV | Mar 2033 24L0007474 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Operação lastreada em financiamentos imobiliários do produto \"Flex\", constituídos e cedidos pela MRV por meio de cessão true sale. Adicionalmente, a estrutura conta com: (1) um fundo de reserva constituído com o saldo integralizado pelos investidores, equivalente a 6,75% do saldo da emissão, com obrigação de aporte adicional pela MRV de 9,00% do\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia ● AA 66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>saldo da emissão; e (2) uma série subordinada correspondente a 18% do saldo da emissão. Posição atual R$ 21.028.004 Taxa de remuneração IPCA + 10,58% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Valor mínimo de Fundo de Reserva Recompra pela MRV de créditos inadimplidos pré- chaves AF de imóveis no pós-chaves.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2033 Duration: 2,71 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | FGR | Jun 2041 24E2453531 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA A operação é lastreada por créditos cedidos pela FGR por meio de cessão \"true sale\". A carteira é diversificada, contando com mais de 360 devedores. Adicionalmente, a estrutura nasce com excesso mínimo de recebível de 35%, podendo assumir o nível de 25% em caso\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A- 52% 18\u002F06\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 19.957.819 Taxa de remuneração IPCA + 9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Hoje Aval dos Sócios Excesso de Fluxo de Recebíveis Fundo de Reserva.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 5,80 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Cessão de carteira de crédito do tipo home equity. Enxergamos uma boa relação risco- retorno dado que se trata de uma carteira pulverizada com garantia real. Além disso, o saldo devedor é, na média, consideravelmente menor que o valor da garantia do crédito. Essa série do CRl conta com subordinação de 15%, já na largada, representada pelas séries mezanino e subordinada e que deve, gradativamente, aumentar dado o excesso de spread da carteira. Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A- 85% 15\u002F07\u002F2042 Duration: 2,09 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 15.808.270 Taxa de remuneração IPCA + 10,57% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão fiduciária de receitas Alienação fiduciária de equipamentos Conta reserva de juros Contratos com locatários com rating mínimo exigido.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Tenda | Nov 2030 24K1682437 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Aquisição de carteira (true-sale) de pró-soluto, adquirida da Construtora Tenda S.A.. A operação é fundamentada na carteira adquirida com desconto (deságio), garantindo uma\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia B+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">estrutura financeira mais eficiente e resiliente. Além disso, a companhia, a partir de março\u002F2026 possuirá a obrigação de manter o Índice do Fundo de Reserva em um percentual mínimo de 9% do saldo devedor vigente. Garantias Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75% 18\u002F11\u002F2030 Duration: 1,71 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 14.901.938 Taxa de remuneração PRE + 16,65% a.a. CRI | Direcional | Dez 2028 26D0013001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Índice de cobertura Fundo de Reserva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Status CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Cessão \"true sale\" de carteiras de créditos na modalidade pro-soluto originadas pela Direcional, voltadas ao financiamento de aquisição de empreendimentos no âmbito do MCMV. Carteira pulverizada, com mais de 15 mil devedores, cedida para composição do lastro do CRI. Adicionalmente, o CRI possui mecanismo de amortização via cash sweep para a série sênior. O CRI é constituído por carteiras previamente cedidas aos CRIs PS II, III, IV e V, bem como por uma nova carteira pro-soluto ainda não cedida.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia AAA 15\u002F12\u002F2028 Duration: 0,88 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 14.628.124 Taxa de remuneração CDI + 2,10% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Subordinação de 16,5% para a série sênior (equivalente a 2x a perda esperada da carteira) Deságio na aquisição equivalente a 1x a perda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Rating Riza Cessão \"true sale\" de carteiras de créditos na modalidade pro-soluto originadas pela Direcional, voltadas ao financiamento de aquisição de empreendimentos no âmbito do MCMV. Carteira pulverizada, com mais de 15 mil devedores, cedida para composição do lastro do CRI. Adicionalmente, o CRI possui mecanismo de amortização via cash sweep para a série sênior. O CRI é constituído por carteiras previamente cedidas aos CRIs PS II,III, IV e V, bem como por uma nova carteira pro-soluto ainda não cedida. Posição atual Garantias Subordinação de 16,5% para a série sênior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B 70% 15\u002F12\u002F2028 Duration: 0,88 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Alfa Ipiranga | Set 2029 25L2618541 CRÉDITO PULVERIZADO CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status • Em Dia AAA Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI para financiamento de obras de empreendimento da Alfa Realty em São Paulo. A Alfa Realty é uma incorporadora focada em empreendimentos alto padrão de São Paulo. Posição atual Garantias Alienação Fiduciária das Quotas da SPE R$ 12.024.564 Alienação Fiduciária do Imóvel Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17% LTV 26\u002F09\u002F2029 Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Taxa de remuneração Fundo de Reserva (3 parcelas de juros) CDI + 4,25% a.a. Aval Alfa Aval dos Sócios. CRI | CFL | Jul 202822G1038316\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status • Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA CRI 2ª Série — 3ª Emissão Casa de Pedra (Projeto Germania) — Devedor: LBC Investimentos Garantias Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza A 13% LTV 21\u002F07\u002F2028 Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">AF de ações da CFL R$ 6.243.995 Aval dos sócios. Taxa de remuneração INCC + 12,00% a.a. CRI | Helbor | Ago 2031 21H1002745 CRÉDITO PULVERIZADO |CARTEIRA ESTÁTICA CRI com carteira pulverizada de contratos de financiamento de imóveis residenciais e\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje Duration: 1,61 anos • Em Dia Status Rating Riza A+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">fiduciária das respectivas unidades comercializadas. A carteira conta com a Tourmalet Serviços Financeiros como Agente de Monitoramento, que também foi responsável pela originação e seleção dos créditos junto com a Helbor. Posição atual Garantias R$ 5.771.728 Subordinação mínima\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F08\u002F2031 Vencimento Hoje Duration: 2,15 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração IPCA + 6,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária das unidades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Galleria Bank | Nov 2042 23A1462509 CRÉDITO PULVERIZADO |CARTEIRA ESTÁTICA Cessão de carteira de crédito do tipo home equity. Enxergamos uma boa relação risco- retorno dado que se trata de uma carteira pulverizada com garantia real. Além disso, o\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia B+ 10%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">saldo devedor é, na média, consideravelmente menor que o valor da garantia do crédito. Essa série do CRI conta com subordinação de 5%, já na largada, representada pelas série subordinada e que deve, gradativamente, aumentar dado o excesso de spread da carteira.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">25\u002F11\u002F2042 Vencimento Hoje Duration: 2,86 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 1.327.160 Taxa de remuneração IPCA + 14,72% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária dos imóveis LTV médio da carteira abaixo de 35% Subordinação mínima de 5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Lago da Pedra | Subclasse I LPLP11 DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO INCORPORAÇÃO PARA VENDA Subclasse do Fundo com foco em projetos de incorporação residencial da Direcional Engenharia e Riva Incorporadora. O fundo investe em uma holding imobiliária em uma estrutura de equity preferencial. Atualmente o Fll está diversificado em 27 diferentes projetos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Status • Em Dia Rating Riza A+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 23.151.860 Taxa de remuneração CDI + 5,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Travas de responsabilidades do FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Icone ICNE11 DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO INCORPORAÇÃO PARA VENDA Fundo com foco em projetos de incorporação residencial da Mitre Realty. O fundo investe em uma holding imobiliária em uma estrutura de equity preferencial. Atualmente o Fll está diversificado em 3 diferentes projetos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">• Em Dia Status Rating Riza A\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 8.586.409 Taxa de remuneração INCC + 13,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Travas de responsabilidades do FII\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | MD Cais Avenida | Set 203026F3804253 EMISSÕES CORPORATIVAS | CARREGO Emissão com risco corporativo da Moura Dubeux, com lastro em antecipação de recebíveis condominiais.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia SEM RATING 27\u002F09\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 9.908.896 Taxa de remuneração CDI + 1,10% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Aval da Moura Debeux.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,05 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Marselha | Out 2031 25J2486444 Status ESTRUTURADO |WAREHOUSE CRI com lastro em créditos imobiliários cedidos pela Cahima Empreendimentos Imobiliários, decorrentes da venda de dois lotes em Ribeirão Preto\u002FSP a SPEs da Direcional Engenharia, destinados a empreendimento residencial em duas etapas. A remuneração dos créditos corresponde ao maior valor entre o preço mínimo contratado (R$ 36,15 milhões) e 13,5% do VGV bruto das unidades vendidas, com fluxo mensal variável e recebimento mínimo assegurado até setembro de 2031.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">• Em Dia AAA Rating Riza LTV 27\u002F10\u002F2031 Vencimento Hoje Duration: 3,77 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 4.079.891 Taxa de remuneração CDI + 0,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Alienação fiduciária de um dos lotes Fiança bancária do Banco Santander de até R$ 10,0 milhões Fiança pessoal dos sócios da cedente, na condição de coobrigados solidários. Opção de venda dos créditos aos garantidores e obrigação de recompra compulsória\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Direcional | Set 2031 26D0013002 • Em Dia Status ESTRUTURADO | WAREHOUSE Série 4 (subordinada) do CRI. Operação com lastro em carteira pulverizada de direitos creditórios imobiliários diversificados, cedidos por empresas do grupo Direcional Engenharia, composta por contratos de confissão de dívida de clientes adquirentes de imóveis (pró-soluto) e por direitos creditórios residuais oriundos de três operações de CRI anteriores, objeto de tombamento.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">B Rating Riza 46% LTV 15\u002F09\u002F2031 Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 3.125.710 Taxa de remuneração CDI + 4,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Garantias Fundo de Reserva (Subordinação de 16,5%) Fundo de Despesas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Direcional | Set 2031 26C5057573 ESTRUTURADO | WAREHOUSE Série 3 (subordinada) do CRI. Operação com lastro em carteira pulverizada de direitos creditórios imobiliários diversificados, cedidos por empresas do grupo Direcional Engenharia, composta por contratos de confissão de dívida de clientes adquirentes de\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia B\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">imóveis (pró-soluto) e por direitos creditórios residuais oriundos de três operações de CRI anteriores, objeto de tombamento.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46% 15\u002F09\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 2.454.889 Taxa de remuneração CDI + 4,51% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Fundo de Reserva (Subordinação de 16,5%) Fundo de Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,40 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Direcional | Abr 2031 24D5109920 ESTRUTURADO | WAREHOUSE Série 2 do CRI. O lastro é uma carteira pulverizada de contratos de compra e venda de imóveis residenciais originados pela Direcional Engenharia, com 5.645 contratos ativos e concentração baixa.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia AA 9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 1.693.192 Taxa de remuneração CDI + 2,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Fundo de Reserva (referência de R$ 2,0 milhões) e pelo Fundo de Despesas (referência de R$ 150 mil) Índice de Cobertura de Recebíveis, com referência de 100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F04\u002F2031 Duration: 2,36 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Riza Arctium RZAT11 RENDA VIA AQUISIÇÃO DE IMÓVEIS | AQUISIÇÃO PARA RENDA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• N\u002FD SEM RATING\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">R$ 7.717.283 Informação não disponível Taxa de remuneração IPCA + 9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Relatório de Gestão\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Riza Viseu | Subclasse B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">RENDA VIA PRIVATE EQUITY | DISTRIBUIÇÃO DE LUCROS Fll estruturado pela Riza e constituído para adquirir participação na Riva Incorporadora. A Riva é uma empresa do grupo econômico da Direcional Engenharia S.A. e atua,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SEM RATING\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">majoritariamente, nas faixas 3 e 4 do programa Minha Casa Minha Vida.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 55.929.038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Clean\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA + 20,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>Riza Akin FII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Relatório de Gestão Agosto 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Disclaimer\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte Riza Asset e o Administrador. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável \u002Fsem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e\u002Fou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A Riza Asset e o Administrador não se responsabilizam por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nome do Fundo Riza Akin FII\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ 36.642.219\u002F0001-31\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administradora ri.fundoslistados@btgpactual.com https:\u002F\u002Fwww.btgpactual.com\u002Fasset-management\u002Fadministracao-fiduciaria\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FRZAK11\u002Fdocumentos\u002F13681\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1327821","2026-08-31","2026-09-24 18:11:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial RZAK11 de agosto de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de agosto de 2026 do RZAK11 (Riza Akin), entrega em 24\u002F09\u002F2026. 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Apesar desse cenário, os fundamentos do mercado imobiliário permaneceram resilientes, especialmente em ativos com capacidade de geração recorrente de renda e características de maior qualidade.","Para o próximo período, espera-se que o mercado imobiliário mantenha desempenho resiliente, embora ainda influenciado pelo cenário de juros elevados e condições de crédito mais restritivas. A expectativa é de gradual melhora das condições de mercado, o que poderá favorecer a atividade do setor e a valorização dos ativos imobiliários."]