[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:RZAK11:13684":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FRZAK11\u002Fdocumentos\u002F13684":16,"fii-documento:RZAK11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},13684,"(RZAK) Relatório Gerencial - 31\u002F07\u002F2026","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch2>Riza Akin FII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Relatório de Gestão\u003C\u002Fp>\u003Cp>Julho | 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Objetivo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Riza Akin seleciona ativos nos nichos de crédito privado e securitização, visando um portfólio que melhor se adequa às nossas perspectivas de riscoretorno-liquidez. A união dos seis núcleos, Renda Fixa, Direct Lending, Securitização e Carteiras, Agronegócio, Real Estate e Infraestrutura, permite uma gestão ativa e especializada, que explora diversos aspectos dos ativos, como pulverização, garantias e indexadores. Por meio dessa abordagem, temos um Fundo Imobiliário diferenciado em termos de gestão quando comparado a outros FIIs de papel.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Gestão\u003C\u002Fth>\u003Cth>Administração\u003C\u002Fth>\u003Cth>Consultoria Imobiliária\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Riza Allocation\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTG Pactual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não há\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Início das Atividades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Prazo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Público Alvo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dezembro |2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Indeterminado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Investidores em Geral\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Código de Negociação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Quantidade de Emissões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Quantidade de Cotas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RZAK11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.807.885\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Divulgação de Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15% acima do CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Data Ex-Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pagamento de Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>11º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>DividendYield\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Último rendimento pago\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend yield mensal\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend yield anualizado\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,49%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Patrimônio\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cota patrimonial Patrimônio líquido Quantidade de cotistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 87,97 R$ 774.807.950,51 43.854\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Negociação\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota de mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>P\u002FVP\u003C\u002Fth>\u003Cth>Liquidez média diária\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 79,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,6 mi\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Resultados\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No 15º dia útil de agosto, referente à distribuição de resultado do mês de julho, foram pagos R$ 1,05 por cota a todos os cotistas, dentro da banda do guidance divulgada.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>jul\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>jun\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>mai\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita com FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.517.042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.901.142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.279.218\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.117.719\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita com CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.609.686\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.459.867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.390.628\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45.970.733\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>431.089\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>870.715\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>774.262\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.267.466\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.557.818\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.231.724\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.444.109\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74.355.920\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de ADM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>748.592\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>771.263\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>783.250\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.423.004\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.338.146\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.338.146\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>311.446\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.232\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105.698,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.815.146\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1.060.038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3.136.642\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-888.948\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-9.576.297\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.497.780\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.095.082\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.555.161\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64.779.623\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,35\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,50\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuído\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101,16%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuído\u002FRend. Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Histórico de Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tivemos contribuições e pagamentos condizentes ao carrego esperado e fluxo de pagamentos de quase todos os ativos da carteira.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Perspectivas\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O carrego dos ativos IPCA começou a desacelerar, uma vez que em julho o índice apresentou alta de apenas 0,07%. Com essa nova observação, o índice passa a ficar dentro da meta, ainda que bem próxima do teto, com o acumulado dos últimos 12 meses em 4,44%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ademais, o Banco Central deu segue com o ciclo de corte de juros, levando a Taxa Selic a 14,00% a.a., o que reduziu mais um pouco o retorno da parcela indexada ao CDI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Apesar disso, ainda esperamos que o retorno da carteira se mantenha dentro dos níveis atuais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Desta forma, mantivemos o guidance de distribuição de rendimentos para os próximos três meses, para o intervalo de R$ 1,00 a R$ 1,10, conforme o gráfico a seguir.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13684\u002Fpage_3_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Destaquedomês\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Durante o mês de julho, o portfólio não passou por grandes alterações, com a entrada de um novo ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Moura Dubeux (26F3804253) | CDI + 1,10%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Emissão de risco corporativo da Moura Dubeux, com lastro em antecipação de recebíveis condominiais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por fim, espera-se que novas operações, em fase de estruturação, passem a integrar o portfólio até o final do próximo mês.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Posicionamento Atual\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao fim de julho, o fundo apresentava alocação bruta correspondente a 99,07% de seu patrimônio líquido. Atualmente, o fundo não possui nenhuma alavancagem através de compromissadas reversas. As alocações alvo do fundo foram definidas para o ano de 2026, conforme abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Núcleo Gestão\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Alocação-Alvo\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$ '000)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Agronegócio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.228\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Allocation\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.598\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Direct Lending\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.193\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Infraestrutura\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>163.463\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Real Estate\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>296.697\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Securitização e carteiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215.672\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>745.680\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Portfólio por Indexador\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13684\u002Fpage_4_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Média\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration Média\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Total\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>281.812.660\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,86\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88.097.163\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,88\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>386.374.569\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,87%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>PRE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.242.895\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,97%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O portfólio apresenta maior concentração em ativos indexados ao IPCA+ com carrego médio de 10,88%, duration de 3,9 anos e compreende 49,87% do fundo. Em seguida, a parcela em CDI, com duration média de 2,0 anos e carrego médio de CDI+ 3,47%, representando 36,37% da carteira. Por fim, a carteira tem 11,37% indexado a INCC+11,86% com média de 1,8 anos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio por tese de investimento\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Tese\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Total\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Alocação em Estruturados via Fundos Listados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carrego\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.766.953\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Carteira Estática\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>215.672.022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27,84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Crédito Estruturado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Empréstimo Colateralizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42.135.635\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,44%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Financiamento de Projeto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>275.632.676\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,57%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Financiamento para Compra de Participação Acionária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.223.090\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Liquidez Imediata\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Gestão de Caixa em Tít. Públicos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.603.463\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,40%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Desenvolvimento Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Incorporação para Venda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.510.160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,81%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Empréstimo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>RE Empréstimo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.916.062\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alocação em Liquidez Imediata via Fundos Listados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva de Liquidez\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.650.019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de Ativos Reais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sale Leaseback com Opção de Recompra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.725.842\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,93%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Unidades Residenciais com Recompra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.066.979\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividendos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor com Viés Positivo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56.129.105\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,24%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Acima, são apresentadas as alocações em cada uma das estratégias e teses de investimento do fundo. O explicativo se encontra disponível no Anexo I deste relatório.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Portfólio por Instrumentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13684\u002Fpage_4_chart_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A alocação por tipo de ativo está concentrada em Certificados de Crédito Imobiliário (CRI), com um total de 77% da carteira investida, enquanto 23% estão alocados em Fundos Imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CotaçãoHistórica\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ao final de julho, o valor da cota patrimonial do fundo foi divulgado no valor de R$87,97 equivalente a um patrimônio contábil total de R$774.807.950,51.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cota Patrimonial x Cota Mercado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F13684\u002Fpage_5_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>As cotas negociadas a mercado encerraram junho cotadas a R$ 79,20 e, por consequência, com um múltiplo Preço \u002F Valor Patrimonial equivalente a 0,90.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota a Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividendo*\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY mês\u003C\u002Fth>\u003Cth>DY a.a.\u003C\u002Fth>\u003Cth>CDI+\u003C\u002Fth>\u003Cth>CDI+ Gross-Up\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 70,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,77%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 75,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 80,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,06%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 85,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 87,97 (VP)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>*O rendimento considerado está no guidance informado para o próximo mês de distribuição. Foi considerado o reinvestimento de dividendos e 15% de imposto para o Gross-Up.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Acima, apresentamos um estudo de sensibilidade, com equivalência de Dividend Yield para diferentes P\u002FVP, confirmando a atratividade do fundo nos patamares atuais de preço.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Histórico de Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data Com\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cotação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rendimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fjul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fjul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fmai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fmai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fabr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fabr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fmar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002Fmar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Ffev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002Ffev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,62\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjan\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fdez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fdez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,34%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fnov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002Fnov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fout\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fout\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fset\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fset\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fago\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fago\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fjul\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fjul\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fjun\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fjun\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,44%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fmai\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fmai\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fabr\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fabr\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,39%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>18\u002Fmar\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002Fmar\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,59%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Ffev\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Ffev\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjan\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fdez\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002Fdez\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fnov\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002Fnov\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fout\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fout\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,33%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13\u002Fset\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002Fset\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fago\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fago\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fjul\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fjul\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,98\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fjun\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fjun\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fmai\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fmai\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12\u002Fabr\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002Fabr\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fmar\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fmar\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u002Ffev\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Ffev\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>15\u002Fjan\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002Fjan\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>14\u002Fdez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002Fdez\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u002Fnov\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fnov\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,36%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>16\u002Fout\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002Fout\u002F23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>AnexoI\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Núcleos de Gestão\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Allocation | Responsável tanto pela alocação do Fundo entre os outros Núcleos, quanto pela gestão do caixa e hedges.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Agronegócio | Realiza operações de crédito para produtores e empresas da cadeia do agronegócio brasileiro que possuam algum lastro imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Direct Lending | Realiza operações de crédito corporativo junto a empresas de médio e grande porte.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Infraestrutura | Focado em operações de crédito para empresas do setor de infraestrutura com foco em Geração distribuída, Portos, Aeroportos e Saneamento com tese de investimento baseada na compressão de risco de crédito inerente à financiamento de projetos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Real Estate | Operações com empresas do segmento imobiliário desenhadas para atender aos parceiros da melhor forma, otimizando sua estrutura de capital com versatilidade, agilidade e geração de valor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Renda Fixa | Seu universo de cobertura engloba todas as emissões de CRI que possuam um mercado secundário líquido. Securitização e Carteiras | Responsável por operações que envolvam recebíveis pulverizados e operações estruturadas de project finance.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Estratégias de Atuação\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Para fornecer aos cotistas um entendimento maior sobre nosso processo de investimento, abrimos neste relatório a Estratégia e a Tese de Investimento para cada ativo. Enquanto a Estratégia corresponde à classificação da operação em termos de uso dos recursos pelo tomador ou cedente, a Tese de Investimento significa qual a visão da Gestora para o ativo em termos de geração de valor no tempo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As Estratégias possíveis são:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para ativos que possuam liquidez no mercado secundário:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez Imediata | Alocação em títulos públicos sem risco de mercado para o benchmark da carteira, ou em emissões de Instituições Financeiras e compromissadas com liquidez diária de instituições S1.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Liquidez Imediata via Fundos Listados | Alocação em fundos de Renda Mensal que possuam carteira pulverizada de ativos e possuam cota de mercado arbitrada por market maker. Tem como propósito a terceirização da gestão de ativos e o pronto acesso à liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Emissões Corporativas | A estratégia consiste na compra de títulos emitidos por empresas com amplo acesso ao mercado de capitais. A estratégia tem como foco a aquisição de ativos com liquidez, com teses que variam em função de como ganhos pretendem ser auferidos. A tomada de decisão considera o risco de crédito, o ambiente macroeconômico, o panorama setorial do emissor e a liquidez do ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para operações sem liquidez usualmente originadas pelos núcleos de gestão da Riza:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Aquisição de Imóveis\u003C\u002Fstrong> | A estratégia consiste na aquisição de ativos reais, como imóveis, propriedades rurais e ativos ligados à infraestrutura. As características analisadas durante o processo de seleção dependem do setor e uso do referido ativo. Buscamos uma relação rentável entre o custo de aquisição e as rendas associadas, podendo ser o fluxo de aluguéis ou os potenciais ganhos de capital. As teses de investimento variam dependendo da finalidade da aquisição e da relação com o vendedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Crédito Estruturado | É a atuação no crédito através de estruturas onde o risco do devedor é mitigado por garantias, cláusulas e covenants, em geral, customizados a cada operação. O foco da estratégia está em empresas com menor bancabilidade que os emissores corporativos recorrentes, e portanto, os ativos apresentam menor liquidez. As teses de investimento são adotadas em diversos setores como serviços, indústria, tecnologia, imobiliário e infraestrutura.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Crédito Pulverizado | É a atuação no crédito por meio da securitização de carteiras pulverizadas em diversos recebíveis e devedores. O foco da estratégia consiste em encontrar oportunidades de investimento cuja carteira de recebíveis oferece melhor risco-retorno que o crédito corporativo. Buscamos garantir o alinhamento de interesse no longo prazo entre gestor, investidor e originador (Sponsor).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Desenvolvimento Imobiliário | A estratégia consiste na seleção, desenvolvimento e incorporação de ativos imobiliários de distintos usos, com o objetivo de renda ou venda. O retorno dessa estratégia se dá, majoritariamente, pelo ganho de capital auferido no momento da venda dos ativos uma vez concluídos.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Riza Akin FII Relatório de Gestão Julho 2026\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>Teses de Investimento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Teses da Estratégia de Liquidez Imediata:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão de Caixa em Tít. Públicos | Gestão ativa de caixa para gerenciamento de liquidez frente a resgates e aplicações nos fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Reserva de Liquidez | Parcela do patrimônio destinada à necessidades acima do projetado, por emergências ou custos inesperados, ou ainda mudança temporária no padrão de gastos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Até Vencimento | Tese que visa renda, dada a menor liquidez de um ativo ou natureza de marcação na carteira. Os ganhos esperados são provenientes dos juros remuneratórios do título.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Teses da Estratégia de Emissões Corporativas:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Carrego | A rentabilidade esperada do investimento advém do retorno corrente do título, ou seja, os juros remuneratório sobre o capital investido (considerando-se o preço com ágio ou deságio). É esperado que o título se aprecie ao longo do tempo, por redução de duration. Com isso, o título pode apresentar retorno futuro abaixo do retorno alvo e assim poderá ser vendido antes do seu vencimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fechamento de Taxa | A tese se baseia na perspectiva de que as taxas pré fixadas ou de juros reais dos ativos se reduzam no tempo, aumentando seus preços. Esse fechamento da taxa pode se dar por redução do risco de crédito, pela duration menor ou por quedas nas taxas livres de risco de referência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Compressão de Spread | A tese objetiva ganhos na compressão de spread sobre as taxas livres de risco, por melhora do risco de crédito do ativo ou pelo desempenho positivo de um determinado mercado de renda fixa.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Teses da Estratégias de Crédito Estruturado:\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Empréstimo Colateralizado | Empréstimo em condições adequadas ao fluxo de caixa do tomador com garantia real e\u002Fou fidejussória. No empréstimo, os recursos não são necessariamentedirecionados para determinado uso (General Purpose).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Empréstimo-Ponte | Empréstimo de curto prazo que será liquidado mediante quitação direta ou a liberação de um outro em condições mais atrativas, com outro credor ou a mercado. O novo empréstimo (Takeout) ou a quitação do ponte geralmente está atrelado ao cumprimento de determinadas premissas, como a completitude de uma obra, performance de um contrato, métricas financeiras e operacionais pré-determinadas, ou um evento corporativo como no caso de um IPO ou de um M&A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Financiamento de Projeto | Consiste no financiamento de projetos, sejam estes de infraestrutura ou imobiliários. A tese busca projetos cujo fluxo de caixa é suficiente para remunerar tanto as obrigações da dívida como também gerar retornos atrativos ao desenvolvedor (Equityholder, Sponsor ou Developer). As garantias envolvem a distribuição de dividendos, a própria SPE do projeto e por vezes aval do controlador.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Financiamento para Compra de Participação Acionária | A tese envolve financiar a compra de ações por executivos da empresa (Management Buyout), a aquisição de uma outra empresa (Acquisition Finance), a recompra de ações de outros sócios (Equities Repurchase), ou quando a companhia recompra ações a mercado (Equity Buyback). Em geral, as ações adquiridas são dadas em garantia, assim como o fluxo de dividendos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Financiamento para Aquisição de Ativos | Financiamento no qual os recursos são direcionados para aquisição de um determinado ativo, podendo ser financeiros, móveis ou imóveis. Na tese, a garantia da dívida pode ser o próprio ativo a ser adquirido, mas pode incluir também outros ativos do tomador. A boa constituição das garantias é fundamental para a segurança da operação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Permuta Financeira | Tese que visa a auferir rentabilidade através da troca de fluxos financeiros entre a aquisição de um terreno (adquiridos com recursos do credor) e um percentual do VGV do projeto. A rentabilidade do investimento é baseada na estimativa de velocidade e preço de vendas, como também do fluxo de pagamento das unidades de um projeto residencial.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Riza Akin FII Relatório de Gestão Julho 2026\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>Teses de Investimento\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Teses da Estratégias de Aquisição de Imóveis:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sale Leaseback com Opção de Recompra | Operação de compra de imóvel com desconto relevante no qual o mesmo é alugado\u002Farrendado ao próprio vendedor. Neste caso em específico, o mesmo possui uma opção de recompra que pode ser estática em termos de preço ou ter uma correção atrelada ao valor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Sale Leaseback sem Opção de Recompra | Operação de compra de imóvel com desconto relevante no qual o mesmo é alugado\u002Farrendado ao próprio vendedor. O imóvel seria vendido a preço de mercado após o termino do contrato de aluguel\u002Farrendamento. A aquisição para Renda diferentemente do Buy to Lease.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Buy to Lease sem Opção de Recompra | Nessa tese o fundo adquire um imóvel que julga estar com preço abaixo de mercado, arrenda ou aluga para um terceiro e dá uma opção de recompra a um preço definido para este arrendatário ou inquilino.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Buy to Lease com Opção de Recompra | Nessa tese a aquisição está baseada na avaliação estar com preço abaixo de mercado, aluga para um terceiro e ao final do contrato vende esse ativo ao preço de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Unidades Residenciais com Recompra | Com a aquisição de estoque de unidades residenciais, abaixo do valor de mercado, a tese visa obter rentabilidade através do pagamento mensal da opção de compra outorgada ao incorporador do projeto. Além disso, caso essa opção de compra não seja exercida, há potencial ganho de capital na operação, com a venda das referidas unidades.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aquisição para Renda | A tese tem um horizonte de longuíssimo prazo e objetiva rendimentos através de aluguéis estabelecidos. A possibilidade de reajustes futuros, a qualidade do imóvel, sua localização e a estabilidade dos locatários são considerados na análise e na avaliação dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Teses da Estratégia de Desenvolvimento Imobiliário:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Built to Suit | Tese de investimento que visa a construção de um empreendimento imobiliário com locatário definido. Nesse caso, o contrato de locação é atípico e de longo prazo. O retorno se dá pelo recebimento dos alugueis mensais e ganho de capital através de compressão de cap. rate.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Retrofit para Renda | Tese que visa a aquisição de um ativo pronto, mas com necessidades de reformas para otimização do resultado. O retorno, nesse caso, se dá pelo recebimento de alugueis mensais de um ou mais locatários. Além disso, o retorno poderá ser acrescido de ganho de capital na venda dos empreendimento definido pela compressão do yield on cost para o cap. rate de venda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Retrofit para Venda | Tese que visa a aquisição de um ativo pronto, mas com necessidades de reformas para otimização do resultado. O retorno se dará, majoritariamente, pelo ganho de capital na venda do empreendimento definido pela diferença entre o valor da venda e o custo de aquisição e reforma do empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Incorporação para Renda | Tese que visa o desenvolvimento de empreendimentos imobiliários cujo retorno se dá pelo recebimento de alugueis mensais de um ou mais locatários. Além disso, o retorno poderá ser acrescido de ganho de capital na venda dos empreendimento definido pela compressão do yield on cost para o\u003C\u002Fp>\u003Cp>cap. rate de venda.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Incorporação para Venda | Tese que visa o desenvolvimento de empreendimentos imobiliários cujo retorno se dá pela venda de unidades autônomas de um projeto do segmento residencial (vertical ou horizontal).\u003C\u002Fp>\u003Cp>AnexoII-TabeladeAtivos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código IF\u003C\u002Fth>\u003Cth>Instrumento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Tomador\u002FCedente\u003C\u002Fth>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Emissão\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data de Vencimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Viseu | Subclasse B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Viseu\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55.994.837\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,23%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | AXS | Jun 2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23F0046476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Axs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2037 06 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.031.976\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,33%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Mitre Capote Valente SPE | Out 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23C1668294\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mitre Capote Valente SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>INCC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 10 31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45.342.203\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,85%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Genial Energia Renovavel | Dez 2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23J1759477\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Genial Energia Renovavel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2036 12 26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41.405.331\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,34%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Urba | Mar 2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25L2734485\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Urba\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2035 03 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.975.245\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,87%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional Engenharia | Mar 2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24D5109919\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2029 03 05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28.741.577\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,71%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional Engenharia | Jan 2044\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24A1470431\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2044 01 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.753.253\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,58%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Lecci | Subordinada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Lecci\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.890.304\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Lote 5 Colonial | Jan 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SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2029 10 24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.203.067\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Lote 5 Jauaperi | Mai 2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22F0230585\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lote 5 Jauaperi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2026 05 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.241.450\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Terrax Institucional Master\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Renda DI | Riza Terrax Institucional Master Master\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.228.156\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Estia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>N\u002FA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Estia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.555.099\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,46%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Southrock Capital | Fev 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22B0517033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Southrock Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 02 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.973.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | HBR Aviação | Fev 2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23B0810318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HBR Aviação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2027 02 12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.946.909\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Southrock Capital | Fev 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22B0517034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Southrock Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 02 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.982.533\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Galleria Bank | Nov 2042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23A1462509\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Galleria Bank\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2042 11 25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.693.072\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Southrock Capital | Fev 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22B0553420\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Southrock Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 02 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.586.027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Autogeracao Solar SPE | Abr 2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23K1775589\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Autogeracao Solar SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2038 04 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>334.585\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>SNLG11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Snlg11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>248.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII | Riza Viseu | Subclasse A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RZVS11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Classe Única | Riza Viseu\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>134.268\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | Direcional Engenharia | Jul 2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21L0730011\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Direcional Engenharia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,50\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2028 07 05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.401\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI | FGR Incorporações Jardins | Set 2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24I2268708\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FGR Incorporações Jardins\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2041 09 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>888\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII |Edifício Sede Direcional AQUISIÇÃO DE ATIVOS REAIS | SALE LEASEBACK COM OPÇÃO DE RECOMPRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Aquisição de quotas do Fll BRL Direcional, que possuí edifício corporativo localizado na cidade de Belo Horizonte e locado para a Direcional Engenharia através de um contrato atípico de locação.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SEM RATING\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 14.942.588 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativo Real.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Riza Terrax Institucional Master AQUISIÇÃO DE ATIVOS REAIS | SALE LEASEBACK COM OPÇÃO DE RECOMPRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fundo com foco na estratégia de Sale & Leaseback de terras agrícolas no Brasil com obietivo de retorno atrelado ao CDI.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SEM RATING\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Terras Agrícolas no estado de Goiás.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 4.228.156 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Riza Estia AQUISIÇÃO DE ATIVOS REAIS | SALE LEASEBACK COM OPÇÃO DE RECOMPRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fundo adquiriu com 15 unidades residenciais entre prontas e em desenvolvimento em\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">regiões nobres da cidade de São Paulo da Mitre Incorporadora.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 3.555.099\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativos comprados a 54% do valor de mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI+ 4,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII | Riza Kalithea AQUISIÇÃO DE ATIVOS REAIS | UNIDADES RESIDENCIAIS COM RECOMPRA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Fundo adquiriu 5 lotes da Fazenda Boa Vista com 60% do valor de mercado. A JHSF possui uma opção de recomprar esses lotes pelo preço da venda inicial, desde que tenha pago em dia IPCA+9% a.a. ao fundo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 60%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 15.066.979\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativos comprados a 60% do valor de mercado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração IPCA+ 8,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI Sub |Nm Ksm Log |Out 202925J2375938 CRÉDITO ESTRUTURADO | EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Subclasse subordinada do CRI emitido tendo como lastro a construção de um Galpão Logístico em Guarulhos locado com contrato atípico de 10 anos para o Mercado Livre. A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">operação terá um Loan to Cost de 56,5%.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">Posição atual R$ 15.161.906\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"3\">Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F10\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alienação Fiduciária da Nave A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,44 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alienação Fiduciárias de Quotas da Nave A ou Cessão Fiduciária do contrato de locação do\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>24A1470431CRI | Direcional Engenharia | Jan 2044\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRÉDITO ESTRUTURADO | EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI de aquisição da sede da Direcional Engenharia S.A. localizado na cidade de Belo Horizonte, alugada para a Direcional em um contrato atípico 10+10 anos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Posição atual\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>R$ 9.780.752\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de remuneração\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 5,45% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quitação da atual dívida do imóvel garantida pelos vendedores\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Monte Carlo Joias |Mar 2029 23c1835910 CRÉDITO ESTRUTURADO |EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRI lastreado em Nota Comercial da Monte Carlo Jóias Via Parque, empresa varejista de\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">luxo com atuação no Rio de Janeiro. A emissão visa financiar a expansão e capital de giro da companhia, representando estratégia de crédito com empresas de médio porte.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A- 3878%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F03\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">R$ 7.703.708\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 1,18 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Southrock Capital|Fev 2028 22B0517033 CRÉDITO ESTRUTURADO | EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRIs emitidos com lastro de CCB Imobiliária com destinação voltada para CAPEX de\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Recuperação H\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">expansão da Starbucks no Brasil. A tomadora é a SRC 6, integrante do grupo Southrock, responsável pela operação da marca no país até 2023. Posição atual Garantias R$ 2.973.800 Alienação Fiduciária de Imóvel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F02\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Aval de Acionistas Taxa de remuneração Aval das Empresas Operacionais CDI + 5,50% a.a. CRI|HBR Aviação|Fev 2027 23B0810318 CRÉDITO ESTRUTURADO EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia AAA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">serviços de manutenção, hangaragem e venda de helicópteros, sendo sua sede em Osasco-SP. Atualmente é o vendedor exclusivo de helicópteros Robinson no Brasil. Posição atual Garantias R$ 2.946.909 Aval do sócio fundador e da Holding Cessão fiduciária de recebíveis de hangaragem e de Taxa de remuneração vendas de helicópteros.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u002F02\u002F2027 Duration: 0,27 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Southrock Capital|Fev 2028 22B0517034 CRÉDITO ESTRUTURADOEMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRIs emitidos com lastro de CCB Imobiliária com destinação voltada para CAPEX de expansão da Starbucks no Brasil. A tomadora é a SRC 6, integrante do grupo Southrock, responsável pela operação da marca no país até 2023.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Recuperação H 18\u002F02\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Aval de Acionistas Taxa de remuneração Aval das Empresas Operacionais CDI + 5,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Southrock Capital | Fev 2O28 22B0553420\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Recuperação ●\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRÉDITO ESTRUTURADO EMPRÉSTIMO COLATERALIZADO CRIs emitidos com lastro de CCB Imobiliária com destinação voltada para CAPEX de expansão da Starbucks no Brasil. A tomadora é a SRC 6, integrante do grupo Southrock,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>H\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">responsável pela operação da marca no país até 2023.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F02\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 1.586.027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária de Imóvel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração CDI + 5,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aval de Acionistas Aval das Empresas Operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|AXS|Jun 2037 23F0046476 CRÉDITO ESTRUTURADO FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia ●\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Financiamento de R$ 144 milhões para implantação de 11 projetos de geração distribuída de energia solar, com capacidade instalada de 32,6 MWp, localizados em MG, PR, SP e MT. Os projetos são conduzidos pela AXS Energia, com atuação verticalizada.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA 38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F06\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI |Mitre Capote Valente SPE |Out 202823c1668294 CRÉDITO ESTRUTURADO|FINANCIAMENTO DE PROJETO CRI Mitre Emissão 136 Série 1 - Opea Securitizadora - Lastreado pela CCI 001\u002F2023 (Mitre Capote Valente)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia AAA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias R$ 45.342.203 Alienação Fiduciária de Imóvel Alienação Fiduciária de Quotas Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82% 31\u002F10\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Genial Energia Renovavel|Dez 203623J1759477 CRÉDITO ESTRUTURADO|FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\" rowspan=\"3\">Operação voltada à implantação de quatro usinas solares fotovoltaicas no estado do Rio de Janeiro. Os projetos somam 4 MWp de potência e foram estruturados com receitas recorrentes de locação de ativos energéticos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\" rowspan=\"2\">Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 41.405.331\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão fiduciária de receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Hoje\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação fiduciária de equipamentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Duration: 3,58 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA + 10,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Conta reserva de juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI| Lote 5 Colonial |Jan 2027 22J0311263 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI de Permuta pra financiar aquisição de terreno objeto de incorporação residencial LTV vertical pela Lote 5, em Moema, São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B+ 70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias Informação não disponível\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F01\u002F2027 Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">R$ 23.061.442 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje Duration: 0,46 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|You Inc|Mar 202823c1869458 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO CRI emitido tendo como lastro uma Nota Comercial para compra de terreno. O projeto será\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia ● AA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">desenvolvido pela You Inc, Kallas e Paladin e Moema em um projeto destinado ao público de alta renda na Cidade de São Paulo. Todos os sócios têm vasta experiência em empreendimentos destinados a esse público. A operação terá um LTV de 50%, sendo no início pelo valor do terreno e, após o lançamento. Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50% 27\u002F03\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 22.188.844 Taxa de remuneração CDI + 3,50% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária do Imóvel Alienação Fiduciária de Unidades\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 1,45 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">CRI | Norsk Solar Brasil | Dez 2037 CRÉDITO ESTRUTURADO FINANCIAMENTO DE PROJETO Emissão para o investimento (CAPEX) em Usinas Fotovoltaicas com uma Potência Total Instalada de 18,27 MWp em MG e foi estruturada na modalidade de Project Finance onde o repagamento se dará através dos contratos de longo prazo (25 anos) firmados com a Órigo. Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">23A1225575 Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Status Rating Riza LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia AA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23% 31\u002F12\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 18.204.026 Taxa de remuneração IPCA + 10,75% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária de quotas das SPEs Alienação fiduciária de equipamentos AF dos Direitos sobre as Superfícies Cessão fiduciária dos recebíveis dos projetos + conta reserva.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 4,97 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">CRI|Concessionária Allegra Pacaembu| Dez 203525L3133633 Status CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO Rating Riza Operação estruturada para financiar as obras do Complexo Esportivo do Pacaembu, sob LTV gestão da Allegra. O projeto compreende retrofit do estádio e ativações comerciais de longo prazo. A operação foi estruturada em modelo project finance, com lastro nos contratos da concessão.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 17.601.211 Taxa de remuneração CDI + 4,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Cessão fiduciária de recebíveis Alienação fiduciária das ações da SPE Estrutura sênior com 30% de subordinação.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F12\u002F2035 Duration: 3,61 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Cooperativa Órigo | Mar 2031 21B0117468 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO CRI feito com o objetivo de financiar a construção de parques solares pela Órigo, voltados para geração distribuída de energia elétrica. A operação possui um retorno atrativo para a carteira do Fundo aliado a um pacote robusto de garantias, que inclui os próprios parques e seus recebíveis. Além disso, é o primeiro CRI do mercado que possui a Climate Bonds\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia ● A+ 40%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias R$ 16.567.316 Alienação Fiduciária de Direitos de Superfície Alienação Fiduciária de Equipamentos Taxa de remuneração Alienação Fiduciária de Cotas IPCA + 10,00% a.a. Conta Recebimento para recebíveis dos empreendimentos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,12 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Nm Ksm Log |Jul 203125H1983516 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI emitido tendo como lastro a construção de Galpões Logísticos em Guarulhos. A operação terá um Loan to Cost de 56,5%.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA 56%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 15.419.905\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária da Nave\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F07\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciárias de Quotas da Nave ou\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 3,92 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA + 10,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>obrigação de aporte de terreno Cessão Fiduciária do contrato de locação do Mercado Livre.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI |Porto Ponta do Félix | Dez 2032 23A1610639 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Emissão para o refinanciamento e complemento do investimento (CAPEX) de expansão do terminal ampliando a capacidade estática de 279 mil ton para 540 mil ton com a construção de silos e armazéns de fertilizantes, em conformidade com o previsto no contrato de\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A+ 31%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">arrendamento vigente.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F12\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">Posição atual R$ 7.697.925 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,70 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Alienação Fiduciária de imóvel em Paranaguá-PR - VM: R$ 164,35 milhões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cessão Fiduciária dos Direitos Creditórios dos contratos ToP do PPF com a Cervejaria Petrópolis e futuros Fiança dos acionistas.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI |Axis Renováveis |Jun 203622ı1515298 CRÉDITO ESTRUTURADO |FINANCIAMENTO DE PROJETO Financiamento à implantação de 11 usinas solares com 19 MWp de capacidade, em modelo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">de geração distribuída. Estrutura Project Finance com fluxo de recebíveis contratado e garantias específicas por projeto.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 7.160.622\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação fiduciária de cotas das SPEs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 4,27 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração IPCA + 9,17% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão fiduciária de recebíveis Alienação de equipamentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Lote 5Jauaperi|Mai 202622F0230585 CRÉDITO ESTRUTURADO |FINANCIAMENTO DE PROJETO CRI para financiamento da aquisição de terreno adquirido pela SPE da empresa Lote5, em\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em Dia ●\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">São Paulo. Garantias Cessão fiduciária de recebíveis do projeto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B+ 70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual R$ 6.414.221\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F05\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Mitre Chabad SPE|Out 2O2925E3855233 CRÉDITO ESTRUTURADO FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI para financiamento de obras de empreendimento da Mitre em São Paulo. A Mitre Realty é uma incorporadora focada em empreendimentos de média e alta renda de São Paulo, e foi\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">fundada pela família Mitre, que há mais de 55 anos atua no setor imobiliário.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 5.203.067\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária das Quotas da SPE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F10\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação Fiduciária de Terreno\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,52 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão Fiduciária de Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI + 2,80% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de Reserva (2 parcelas de juros)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aval Mitre.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Autogeracao Solar SPE|Abr 203823k1775589 CRÉDITO ESTRUTURADO FINANCIAMENTO DE PROJETO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Financiamento destinado à implementação de usinas solares nos estados do Rio de Janeiro e São Paulo. A operação possui como lastro contratos de locação de longo prazo com grandes clientes corporativos. A SolarGrid atua de forma verticalizada, realizando internamente o desenvolvimento, construção, operação, manutenção e gestão de\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA 42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">compensação de créditos das unidades consumidoras clientes.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F04\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 334.585\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Alienação Fiduciária da totalidade das ações da\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 4,16 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>emissora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA + 10,50% a.a. Fiança solidária dos acionistas Socicam.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Cessão Fiduciária de recebíveis de locação e tarifas aeroportuárias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|CFL Inc.|Jul 202822G1038316 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO PARA COMPRA DE PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI 2ª Série — 3ª Emissão Casa de Pedra (Projeto Germania) — Devedor: LBC Investimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A 13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual Garantias R$ 17.366.583\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de ações da CFL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F07\u002F2028 Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje Duration: 1,67 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|CFL Inc. |Jul 2027 22G1038258 CRÉDITO ESTRUTURADO | FINANCIAMENTO PARA COMPRA DE PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI para financiar a aquisição de sócios minoritários da CFL, incorporadora com atuação no LTV segmento de alto padrão em Porto Alegre e Florianópolis.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A Rating Riza 14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F07\u002F2027 Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 8.856.507 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de ações da CFL Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje Duration: 0,86 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Urba|Mar 2035 25L2734485 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Cessão de parte da carteira de recebíveis oriundos de financiamentos de venda de lotes pela Urba, subsidiária da MRV focada no desenvolvimento de loteamentos. Carteira pulverizada, com mais de 700 devedores, cedida para composição de lastro do CRl. A estrutura tem subordinação de 25% para a série sênior, com amortização cash sweep e obrigação de recompra de créditos pela Urba em determinados cenários de estresse.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A+ 75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje Duration: 3,63 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Direcional Engenharia|Mar 202924D5109919\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\" rowspan=\"3\">CRÉDITO PULVERIZADO |CARTEIRA ESTÁTICA Cessão \"true sale\" de parte de carteira de créditos na modalidade pro soluto que a Direcional possui em seu balanço, financiados através de recursos próprios para seus projetos de Casa Verde e Amarela e Média Alta Renda. Carteira pulverizada, com mais de 6.000 devedores, e cedida no formato \"true sale\" para a composição do lastro do CRI. Adicionalmente, a estrutura da operação tem uma subordinação de aproximadamente 30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>05\u002F03\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>para a série sênior. Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 1,03 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>24A1470431CRI | Direcional Engenharia | Jan 2044\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI de aquisição da sede da Direcional Engenharia S.A. localizado na cidade de Belo Horizonte, alugada para a Direcional em um contrato atípico 10+10 anos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Posição atual\u003C\u002Fp>\u003Cp>R$ 27.753.253\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa de remuneração\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA + 5,45% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Promessa de Alienação Fiduciária do Empreendimento até a quitação da dívida atual do imóvel – nesse momento será constituída a AF em favor do CRI\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quitação da atual dívida do imóvel garantida pelos vendedores\u003C\u002Fp>\u003Cp>Negative Pledge no imóvel dado ao fundo em garantia dos vendedores para cobrir a dívida atual\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|MRV Engenharia|Mar 203324L0007474 CRÉDITO PULVERIZADO |CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia AA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Operação lastreada em financiamentos imobiliários do produto \"Flex\", constituídos e cedidos pela MRV por meio de cessão true sale. Adicionalmente, a estrutura conta com: (1) um fundo de reserva constituído com o saldo integralizado pelos investidores, equivalente a 6,75% do saldo da emissão, com obrigação de aporte adicional pela MRV de 9,00% do saldo da emissão; e (2) uma série subordinada correspondente a 18% do saldo da emissão.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 21.296.040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,73 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor mínimo de Fundo de Reserva Recompra pela MRV de créditos inadimplidos pré- chaves\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | FGR |Jun 2041 24E2453531 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">A operação é lastreada por créditos cedidos pela FGR por meio de cessão \"true sale\". A carteira é diversificada, contando com mais de 360 devedores. Adicionalmente, a estrutura nasce com excesso mínimo de recebível de 35%, podendo assumir o nível de 25% em caso de registro de alienação fiduciária de 80% dos créditos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52% 18\u002F06\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 19.821.130 Taxa de remuneração IPCA + 9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Aval dos Sócios Excesso de Fluxo de Recebíveis Fundo de Reserva.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 5,79 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Galleria Bank|Jul 204223A1462228 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Cessão de carteira de crédito do tipo home equity. Enxergamos uma boa relação risco- retorno dado que se trata de uma carteira pulverizada com garantia real. Além disso, o saldo devedor é, na média, consideravelmente menor que o valor da garantia do crédito. Essa série do CRI conta com subordinação de 15%, já na largada, representada pelas séries mezanino e subordinada e que deve, gradativamente, aumentar dado o excesso de spread da carteira.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rating Riza LTV Vencimento Hoje Duration: 2,12 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia A- 85% 15\u002F07\u002F2042\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração IPCA + 10,57% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Alienação fiduciária de equipamentos Conta reserva de juros Contratos com locatários com rating mínimo exigido. CRI| Direcional Engenharia| Dez 2028 26D0013001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status AAA Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Vencimento Direcional, voltadas ao financiamento de aquisição de empreendimentos no âmbito do MCMV. Carteira pulverizada, com mais de 15 mil devedores, cedida para composição do lastro do CRI. Adicionalmente, o CRI possui mecanismo de amortização via cash sweep para a série sênior. O CRI é constituído por carteiras previamente cedidas aos CRIs PS II, III, iV e V, bem como por uma nova carteira pro-soluto ainda não cedida. Garantias Posição atual R$ 15.992.670 Subordinação de 16,5% para a série sênior (equivalente a 2x a perda esperada da carteira) Taxa de remuneração Deságio na aquisição equivalente a 1x a perda. CDI + 2,10% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F12\u002F2028 Duration: 0,91 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Construtora Tenda|Nov 2030 24k1682437 CRÉDITO PULVERIZADO |CARTEIRA ESTÁTICA Aquisição de carteira (true-sale) de pró-soluto, adquirida da Construtora Tenda S.A.. A operação é fundamentada na carteira adquirida com desconto (deságio), garantindo uma estrutura financeira mais eficiente e resiliente. Além disso, a companhia, a partir de março\u002F2026 possuirá a obrigação de manter o Índice do Fundo de Reserva em um\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia B+ 75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>percentual mínimo de 9% do saldo devedor vigente. Posição atual R$ 15.242.895 Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Índice de cobertura Fundo de Reserva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F11\u002F2030 Duration: 1,73 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI| Direcional Engenharia|Dez 202826c5056799 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA Cessão \"true sale\" de carteiras de créditos na modalidade pro-soluto originadas pela Direcional, voltadas ao financiamento de aquisição de empreendimentos no âmbito do\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"8\">Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">MCMV. Carteira pulverizada, com mais de 15 mil devedores, cedida para composição do lastro do CRI. Adicionalmente, o CRI possui mecanismo de amortização via cash sweep para a série sênior. O CRI é constituído por carteiras previamente cedidas aos CRIs PS II, II, IV e V, bem como por uma nova carteira pro-soluto ainda não cedida.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias R$ 14.975.683 Subordinação de 16,5% para a série sênior (equivalente a 2x a perda esperada da carteira) Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F12\u002F2028 Vencimento Hoje Duration: 0,91 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">Deságio na aquisição equivalente a 1x a perda.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI | Creta Incorporacao | Set 2029 25L2618541 CRÉDITO PULVERIZADO CARTEIRA ESTÁTICA CRI para financiamento de obras de empreendimento da Alfa Realty em São Paulo. A Alfa Realty é uma incorporadora focada em empreendimentos alto padrão de São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status AAA Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atual Garantias R$ 12.041.492 Alienação Fiduciária das Quotas da SPE Alienação Fiduciária do Imóvel Taxa de remuneração Fundo de Reserva (3 parcelas de juros) CDI + 4,25% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17% LTV 26\u002F09\u002F2029 Vencimento Hoje Duration: 2,43 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|CFL Inc. |Jul 202822G1038316 CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia Status Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI 2ª Série — 3ª Emissão Casa de Pedra (Projeto Germania) — Devedor: LBC Investimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A 13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u002F07\u002F2028 Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 6.181.870\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF de ações da CFL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de remuneração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aval dos sócios.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje Duration: 1,67 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>INCC + 12,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>21H1002745CRI | Helbor | Ago 2031\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI com carteira pulverizada de contratos de financiamento de imóveis residenciais e comerciais de empreendimentos da Helbor. Todos os contratos possuem alienação fiduciária das respectivas unidades comercializadas. A carteira conta com a Tourmalet Serviços Financeiros como Agente de Monitoramento, que também foi responsável pela originação e seleção dos créditos junto com a Helbor.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Status\u003C\u002Fth>\u003Cth>Em Dia\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating Riza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A+\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F08\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,18 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>23A1462509CRI | Galleria Bank | Nov 2042\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>CRÉDITO PULVERIZADO | CARTEIRA ESTÁTICA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Cessão de carteira de crédito do tipo home equity. Enxergamos uma boa relação riscoretorno dado que se trata de uma carteira pulverizada com garantia real. Além disso, o saldo devedor é, na média, consideravelmente menor que o valor da garantia do crédito. Essa série do CRI conta com subordinação de 5%, já na largada, representada pelas série subordinada e que deve, gradativamente, aumentar dado o excesso de spread da carteira.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">FII |Lago da Pedra |Subclasse ILPLP11DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO INCORPORAÇÃO PARA VENDASubclasse do Fundo com foco em projetos de incorporação residencial da DirecionalEngenharia e Riva Incorporadora. O fundo investe em uma holding imobiliária em umaestrutura de equity preferencial. Atualmente o Fll está diversificado em 27 diferentesprojetos.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"8\">Status ●Em DiaRating Riza A+Status • Em DiaRating Riza AStatus • Em DiaRating Riza SEM RATING\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atualR$ 19.160.160Taxa de remuneraçãoCDI+ 5,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GarantiasTravas de responsabilidades do FIl\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">FII |ICOne ICNE11DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO INCORPORAÇÃO PARA VENDAFundo com foco em projetos de incorporação residencial da Mitre Realty. O fundo investeem uma holding imobiliária em uma estrutura de equity preferencial. Atualmente o Fll estádiversificado em 3 diferentes projetos.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atualR$ 10.350.000Taxa de remuneraçãoINCC+ 13,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GarantiasTravas de responsabilidades do Fll\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">FII | Riza Viseu | Subclasse BDIVIDENDOS | VALOR COM VIÉS POSITIVOFll estruturado pela Riza e constituído para adquirir participação na Riva Incorporadora. ARiva é uma empresa do grupo econômico da Direcional Engenharia S.A. e atua,majoritariamente, nas faixas 3 e 4 do programa Minha Casa Minha Vida.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Posição atualR$ 55.994.837Taxa de remuneraçãoIPCA+ 20,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GarantiasClean\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Moura Dubeux Cais Avenida |Set 203O26F3804253 EMPRÉSTIMO | RE EMPRÉSTIMO Emissão com risco corporativo da Moura Dubeux, com lastro em antecipação de recebíveis condominiais.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia SEM RATING 27\u002F09\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Posição atual R$ 9.916.062 Taxa de remuneração CDI + 1,10% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias Aval da Moura Debeux.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hoje\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration: 2,10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">CRI|Lote 5Jauaperi|Mai 202622F0230585 FINANCIAMENTO | ATÉ VENCIMENTO CRI para financiamento da aquisição de terreno adquirido pela SPE da empresa Lote5, em São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Status Rating Riza LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>• Em Dia B+ 70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch2>Riza Akin FII\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Relatório de Gestão Julho 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Disclaimer\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte Riza Asset e o Administrador. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. 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Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e\u002Fou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. 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Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nome do Fundo Riza Akin FII\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ 36.642.219\u002F0001-31\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administradora ri.fundoslistados@btgpactual.com https:\u002F\u002Fwww.btgpactual.com\u002Fasset-management\u002Fadministracao-fiduciaria\u003C\u002Fp>\u003Cp>M Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão de Recursos\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FRZAK11\u002Fdocumentos\u002F13684\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1300215","2026-07-31","2026-08-25 21:19:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial RZAK11 de julho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de julho de 2026 do RZAK11 (Riza Akin), entrega em 25\u002F08\u002F2026. 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Apesar desse cenário, os fundamentos do mercado imobiliário permaneceram resilientes, especialmente em ativos com capacidade de geração recorrente de renda e características de maior qualidade.","Para o próximo período, espera-se que o mercado imobiliário mantenha desempenho resiliente, embora ainda influenciado pelo cenário de juros elevados e condições de crédito mais restritivas. A expectativa é de gradual melhora das condições de mercado, o que poderá favorecer a atividade do setor e a valorização dos ativos imobiliários."]