[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FTELM11\u002Fdocumentos\u002F17059":3,"documento:TELM11:17059":87,"fii-documento:TELM11":96},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":79},"Relatório Gerencial TELM11 de junho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de junho de 2026 do TELM11 (Tellus Multiestratégia), entrega em 21\u002F07\u002F2026. DY 12 meses de 18,06% e P\u002FVP 0,91 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTELM11\u002Fdocumentos\u002F17059","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTELM11\u002Fdocumentos\u002F17059#pagina",{"@id":19},"2026-11-01",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTELM11\u002Fdocumentos\u002F17059#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTELM11\u002Fdocumentos\u002F17059#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Relatório Gerencial TELM11 de junho de 2026","(TELM) Relatório Gerencial - 30\u002F06\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTELM11#fundo","Relatórios","2026-07-21","2026-06",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"TELLUS INVESTIMENTOS E CONSULTORIA LTDA",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","25.287.778\u002F0001-54",{"@type":12,"name":47},"BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. 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DTVM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa de Gestão:\u003C\u002Fstrong> 0,90% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa de Performance:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>20% s\u002F IPCA + Yield do IMA - B5\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Classificação Anbima:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII Multiestratégia, gestão ativa\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Tributação:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Junho\u002F2026\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor Patrimonial \u003Csup>5\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cota de Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor de Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nº de Cotistas¹\u003C\u002Fth>\u003Cth>VolumeNegociado²\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 10,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 31.636.978\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 9,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 29.919.825\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>374\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.254\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>P\u002FVP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rendimentos (R$\u002Fcota) ³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dividend Yield\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DY Anualizado \u003Csup>4\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Qtd . cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativos Totais\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0,95\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.100.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) Número cotistas : até a data de divulgação deste documento a informação disponível tem como base jun \u002F26 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) Volume negociado de cotas no mês de jun \u002F26 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(3) Rendimento divulgado .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(4 ) Dividend Yield equivalente ao período de 12 meses .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(5 ) Considera a soma de CRIs, Imóveis e os demais títulos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Assista a leitura do relatório feito pela Gestão no canal da Tellus , do YouTube, ou pelo Spotify .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Momento do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Prezado(a) cotista,\u003C\u002Fp>\u003Cp>No dia 17 de Julho, o TELM 11 distribuiu R $ 0 ,12 por cota . A distribuição representa um dividend yield de 1,24 % ao mês (equivalente a 15,99 % a.a.), considerando a cotação de d d R $ 9 ,65 30 \u002F06 \u002F2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>Especificamente no mês de Junho, o resultado foi de R $ - 0 ,01 \u002Fcota, impactado diretamente pelo pagamento das despesas relacionadas à venda do Pinna - que ocorreu últi di d M i\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para manter a distribuição recorrente e ainda observar o mínimo de 95 % do resultado do G ã di ib i R $ 0 ,12\u002F , ili d b d l d l d ã di t ib íd\u003C\u002Fp>\u003Cp>No semestre, o fundo distribuiu R $ 0 ,82 por cota, equivalente a uma distribuição mensal média de R $ 0 ,137\u002Fcota, ou dividend yield anualizado de 18,20 %.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O resultado do semestre foi gerado pela renda recorrente de CRIs, somado à receita alavancada de locação do ativo FL 1355 e ganho de capital na operação de venda do Pi , f d d TELM d ã i bi d “ i l ” “ éi ”\u003C\u002Fp>\u003Cp>A i ã d i d F d l d tã á li DD l ã t id d , t t ti i biliá i t operações de CRIs .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A leitura deste relatório pode ser obtida no link : TELM 1\u003Cu>1\u003C\u002Fu>- YouTube\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_3_image_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI: 32,7% Imóvel: 10,9% FII: 6,1% Liquidez: 50,3%\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_3_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Originação¹ 43% Própria 57% Terceiros\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_3_image_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Taxa Média IPCA + 10,31% a.a. CDI + 3,70% a.a\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_3_image_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_3_image_19.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Duration 2,54 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>Indexador¹ 87% IPCA 13% CDI\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Dividendo de R$ 0,12\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Por cota no mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Dividend Yield\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>15,99% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Sobre valor de Mercado do Mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Distribuição equivalente a\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>130,62%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Do CDI líquido*\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Histórico e Guidance de distribuição\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_4_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>*Considera Alíquota de 15,00% de IR\u003C\u002Fp>\u003Cp>A projeção de distribuição divulgada não constitui promessa ou garantia de rentabilidade. Trata - se de uma estimativa baseada nas premissas atuais da Gestão, que poderá ser revista a qualquer momento em função de novos fatos, eventos ou alterações nas condições de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alocação por Classe de Ativo (% Investido)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_5_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo apresenta 49 ,7% do capital investido em operações e 50 ,3% alocado em ativos de liquidez .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alocação (% Investido)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Crédito\u003C\u002Fp>\u003Cp>Destaca - se que o Fundo possui aproximadamente R $ 1,7 milhões já comprometidos, decorrentes de aquisições de imóveis com pagamentos l d li d l d ó i i . O F d í d i ã l t d li id , fl d recente alienação de um de seus ativos imobiliários, portanto possui recursos suficientes para arcar com os desembolsos futuros .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Gestão informa que os recursos provenientes dessa transação serão gradualmente alocados ao longo dos próximos meses, em linha com a t té i d i ti t d F d t id d t l t áli\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_5_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_5_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>p . q .Corporativo Financ. Obra Estoque Carteira Pulv.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tijolo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_5_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Risco Principal\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_5_chart_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Crédito\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Segmento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Risco\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Index.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Duration\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Originação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Garantias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>LTV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Investimento Curva\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% PL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>River South\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Escritórios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Financ. Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F02\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tellus\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF, CF, Aval\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.126.465\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Spot\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Financ. Obra\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F09\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>REFI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF, CF, Cotas, Aval\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.321.596\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MRV Flex Il - Senior\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Carteira Pulv.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Terceiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CF, AF, FR, Cota Sub.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.177.554\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Sancta Maggiore\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Saúde\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F12\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tellus\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF, CF, FR, Aval, Seguros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.335.812\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AG7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Estoque\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14\u002F02\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Terceiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF, CF, FR, Aval\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.339.748\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Helbor - Rep. do Líbano\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F12\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Terceiros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AF Terreno, Cotas SPE e CF Recebíveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.011.234\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Carteira Ponderada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+ CDI+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,31% 3,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,40% 3,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,54\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.312.408\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Imóveis\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Imóvel\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Índice de Correção\u003C\u002Fth>\u003Cth>Remuneração\u003C\u002Fth>\u003Cth>TIR Alvo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Originação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Localização\u003C\u002Fth>\u003Cth>Área Privativa\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor de Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vol. Alocado\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL²\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL 1355\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Corporativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tellus\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Itaim Bibi\u002FSP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>669 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.147.528\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.448.692\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.147.528\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.348.692\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Outros\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Custo de Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Valor de Mercado¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vol. Alocado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% PL²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII - ZAGH11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,40\u002Fcota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,39\u002Fcota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.915.742\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"11\">Liquidez 15.841.796 50,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.366.634\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Resultado do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">Resultado do Fundo (em R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2026\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.075.148\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>139.753\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>807.579\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">Receita de ImóveisReceita de Flls\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.182.061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.456\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.894.919\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>140.668\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">9.210\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53.291\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>168.600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">156.683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>543.243\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.566.932\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">389.102\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.299.031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">Taxas de AdministraçãoDespesas OperacionaisOutros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-472.670-96.939\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">-43.984-20.473\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-262.170-72.202\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>32.534\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">-345.004\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-308.171\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total de Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-537.075\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">-409.462\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-642.543\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"4\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.029.857\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-20.359\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.656.489\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado DistribuidoResultado Acumulado Não Distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.757.087\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">372.060\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.542.410114.079\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"5\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">Resultado por CotaRendimento Distribuído por CotaResultado Acumulado Não Distribuído por Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,64\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">-0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>1,64\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,82\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O lt d d F d é d b it h id l i tábil d tê i , t d l i bid ê , d d id despesas gerais do Fundo .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aos cotistas do TELM 11, foi distribuído no mês de maio um dividendo de R $ 0 ,12 por cota, com pagamento realizado no 13º dia útil do mês seguinte, conforme previsto em regulamento .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A política de distribuição de rendimentos prevê a distribuição de no mínimo 95 % dos lucros auferidos semestralmente, apurados segundo o regime de caixa, até o limite do lucro apurado conforme a regulamentação aplicável do resultado do fundo .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rentabilidade desde o Início do Fundo¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_8_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rentabilidade\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Jun\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026 Acum.\u003C\u002Fth>\u003Cth>2025 Acum. (¹)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>1. Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor Início (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor da Cota Final do Período (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2. Rentabilidade Bruta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Variação Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,36%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade Bruta do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,36%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4. Benchmarks\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,21%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,15%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI Liquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,43%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IMAB5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,65%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ Fonte: Broadcast\u003C\u002Fp>\u003Cp>(1) Considera o valor de mercado da cota, além do rendimento distribuído por cota .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) Soma dos rendimentos declarados no período .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(3) Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários divulgado pela B 3.\u003C\u002Fp>\u003Cp>( 4 ) T Médi C tifi d d D ó it I t b á i bli d l B 3 , li id d lí t d IR d 1 %\u003C\u002Fp>\u003Cp>(5) Índice Geral de Preços do Mercado, medido mensalmente pela FGV (Fundação Getúlio Vargas) .\u003C\u002Fp>\u003Cp>(6 ) Desempenho de uma carteira teórica de títulos públicos atrelados à inflação (NTN - B), com i d é 5\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI River South\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_9_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O River South é um empreendimento de uso misto com classificação AAA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Composto por torre única, dois subsolos, té d ti l , d i sobressolos , 12 pavimentos de lajes corporativas e 112 apartamentos residenciais dispostos em 17 andares.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O difí i fi l li d B t tã\u002FSP b í d b d té i d 2026\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI d ti d fi i t d b\u003C\u002Fp>\u003Cp>.Valor investido: R$ 2.126.465\u003C\u002Fp>\u003Cp>R ã : IPCA 9,00%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Vencimento\u002F Duration : fev \u002F29 | 2,22 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>• LTV: 27%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Código Cetip: 24B0014064\u003C\u002Fp>\u003Ch3>G i\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(i) Alienação Fiduciária do Imóvel (fração corporativa e lojas); ( ii ) Cessão Fiduciária do fl d l éi d ; ( iii ) A l d H ldi (iv ) Fundo de Reserva; (v) Fundo de Despesas.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Spot\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_9_image_19.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O S t é di t id i l Diadema\u002FSP, composto por torre única com 114 unidades entre 53 a 61 m² e uma loja .\u003C\u002Fp>\u003Cp>No momento da aquisição apresentava 33 ,78 % d b t d t i 55 % d d li d , VP t 80 % d ld d d\u003C\u002Fp>\u003Cp>O projeto é o quarto empreendimento do incorporador na região os quais todos tiveram forte curva de vendas .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI d ti d fi i t d b\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V l i id : R$1.321.596\u003C\u002Fp>\u003Cp>R ã : IPCA + 12,00%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento\u002F Duration : Set\u002F27 | 1,15 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>• LTV: 33%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Código Cetip: 24L2169244\u003C\u002Fp>\u003Ch3>G ti\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(i) Alienação Fiduciária do Imóvel (fração ti l ); ( ii ) C ã Fid iá i d fl de aluguéis ou venda; ( iii ) Aval da Holding; ( iv ) Fundo de Reserva; (v) Fundo de Despesas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CRI MRV Flex II - Sênior\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_10_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI l i d l t 831 t t de id d id i i em empreendimentos desenvolvidos pela MRV distribuídos por todo o Brasil .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI de cessão de carteira pulverizada\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V l i tid : R$ 1.177.554\u003C\u002Fp>\u003Cp>R ã : IPCA + 9,24 %\u003C\u002Fp>\u003Cp>V i t \u002F D ti : M \u002F2033 | 2,80 • LTV: 28%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Códi C ti : 24I1419236\u003C\u002Fp>\u003Cp>G ti : (i) Ali ã Fid iá i d id d (LTV 63,27%); ( ii ) C ã fid iá i d bí i (A i d t R$ 250MM VP); ( iii ) F d d d 6,75% d S ld D d d C t S i ; ( i ) S b di ã d C t J i d 18,25% d ld d d d CRI; ( ) R l MRV d t í d d b d i di lê i ; ( i) R l MRV ó conclusão de obras em contratos sem apresentação da AF;\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Sancta Maggiore\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_10_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI d ti d i i ã d i ó l d á t íd h it l l li d A 23 d M i \u002FSP iã d f ê i t de saúde .\u003C\u002Fp>\u003Cp>O projeto possui valor total de investimentos de BRL 263 MM com entrega prevista para f i \u002F 2027\u003C\u002Fp>\u003Cp>A ã t t d LTC á i d 70 % d í d d b LTV á i d 55 % ó l ã\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI d i i ã d t + b\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V l i tid : R$ 2.335.812\u003C\u002Fp>\u003Cp>R ã : IPCA + 10,65 %\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Vencimento\u002F Duration : Dez\u002F2033 | 3,37 anos • LTV: 45%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Código Cetip: 24L2169244\u003C\u002Fp>\u003Cp>G ti : (i) Ali ã Fid iá i d i ó l b t do CRI ; (ii ) Cessão Fiduciária dos recebíveis i d d t t d BTS tí i (17 i P t S i ; ( iii ) F d d R l i l t i ã d 2 PMT ; ( i ) S Fiança (1 ano de cobertura) e endosso de apólice d S P t i i l\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI AG7\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_11_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI de estoque pronto em edifício residencial premiado de alto padrão localizado na cidade de Curitiba\u002FPR, AGE 360 .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A torre conta com 33 unidades das quais 29 foram vendidas .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alé d AF d t id d f f á l b b l d dí id , d id d á did i fl t it l t do CRI, remunerando a operação .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Helbor\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>SOBRE O CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI d ti d fi i t d b\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V l i id : R$ 1.339.748\u003C\u002Fp>\u003Cp>R ã : CDI + 3,70%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V i t \u002F D ti : F \u002F2028 | 1,25\u003C\u002Fp>\u003Cp>• LTV: 41%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Código Cetip: 24H2096846\u003C\u002Fp>\u003Ch3>G i\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(i) Ali ã Fid iá i d 4 id d residenciais (1.377 m²) ; (ii ) Cessão Fiduciária i d d d d id d ; ( iii ) A l d ó i (PF PJ) ; (i ) F d d R valor equivalente a provisão de 4 parcelas de juros ;\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI ti d t l f t desenvolvimento de projeto de altíssimo d ã l li d A id R úbli d Líbano, região nobre de São Paulo, próximo ao P d Ibi\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Helbor\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>SOBRE O CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>CRI d ti d i i ã d t\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V l i tid : R$ 2.011.234\u003C\u002Fp>\u003Cp>Remuneração: IPCA + 10,80% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>V i t \u002F D ti : D \u002F2031 3,53\u003C\u002Fp>\u003Cp>• LTV: 72%\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Código Cetip: 24L2170982\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Garantias :\u003C\u002Fh3>\u003Cp>i) Ali ã Fid iá i d t l li d Avenida República do Líbano (5.658 m²) ; (ii ) Ali ã fid iá i d C t d SPE ; ( iii ) C ã Fiduciária de recebíveis futuros oriundos da i li ã d id d\u003C\u002Fp>\u003Ch3>FL 1355\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_12_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SOBRE O ATIVO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Edifí i B i d i F i Li é difí i ti Cl B, l li d iã d Faria Lima . Desenvolvido em 1986 , o empreendimento possui 23 pavimentos, com lajes - tipo de aproximadamente 951 m² de ABL . O edifício conta com ar - condicionado central, piso elevado, pé - direito de 2,65 m e gerador com atendimento a 100 % da edificação .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Atualmente, encontra - se em processo de obtenção da certificação LEED . A poucos metros dos shoppings Eldorado e Iguatemi, o prédio está situado a 350 metros da Estação Faria Lima do metrô, além de apresentar fácil acesso à Avenida Rebouças e à Marginal Pinheiros .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>ESTRUTURA\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Aquisição de laje corporativa\u003C\u002Fh3>\u003Cp>• l l d i i ã\u003C\u002Fp>\u003Cp>• V l d l l: R$ 124,7 ²\u003C\u002Fp>\u003Cp>• TIR Al : >45,00%\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aquisição de imóvel locado a instituição financeira (rating AAA), com prazo de contrato até 2028\u003C\u002Fp>\u003Cp>O imóvel foi adquirido de forma parcelada e recebimento integral do valor de locação desde o primeiro mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nesta estrutura, estima - se yield de 40,39% em 12 meses e 30,55% em 24 meses.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alocação x Distribuição do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_13_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Obrigações com Imóveis\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Data\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Parcela\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(R$V maillohrões)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"4\">set -26 Aquisição 1,7 FL1355 mar -27 Aquisição 0,9 FL1355 set -27 Aquisição 2,7 FL1355\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹Considera a previsão de desembolso do fundo para os imóveis na carteira.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundada em dezembro de 2007 , a TELLUS é uma gestora de investimentos independente, com foco 100 % em investimentos imobiliários . Contamos com uma equipe multidisciplinar, com experiência em originação, estruturação, aquisição, desenvolvimento e gestão de i i i biliá i\u003C\u002Fp>\u003Cp>O propósito da TELLUS é melhorar com soluções inteligentes a vida de todos os envolvidos em nossos investimentos imobiliários .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos sob Gestão (R$\u002F bi)¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_14_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investimentos por segmento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_14_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_14_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundos de Private Equity (TREI II a TREI VII)\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Fundos Listados (FIIs)\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">R$ 6,076\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">corporativos, de Desenvolvimento de projetos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 640,99 MM (67%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRBL11: Ativos Logísticos e Industriais em SP, BA e MG.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 474,01 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TEPP11: Ativos Corporativos em São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">bilhões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>healthcare, residenciais, logísticos e de uso misto, com foco preferencial no mercado de São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 31,52 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TELM11: Fundo Multiestratégia.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 49,75 MM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>EDFO11: Fundo Ed. Ourinvest.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Foto: JK Square Itaim. Ati i d - d l id t 2024 í l d P i E i TREI III\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Fonte TELLUS: Dados de AUM com base nos laudos de avaliação de 2025, AUM 2025 base Dez - 25\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Compromisso Sustentável\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpage_15_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Tellus se tornou signatária do PRI (Principles for Responsible Investiments) em 2021 , refletindo o comprometimento da gestora em engajar e compreender as implicações do investimento sobre temas ambientais, sociais e de governança (ASG) . Os ativos da Tellus incorporam um conjunto de princípios, valores, propósitos e diretrizes que t i tã d i ti t . A T ll t d ti id d d tã d d t i , id ã d t ASG (A bi t l, S i l d Governança) nas decisões de investimento contribui para melhor gerenciar riscos e explorar novas gerações de valores para os clientes e a sociedade em geral . O PRI é uma iniciativa de investidores em parceria com a Iniciativa Financeira do Programa da ONU para o Meio - Ambiente (UNEP FI) e o Pacto Global da ONU que trabalha em conjunto com sua rede internacional de signatários para colocar em prática os seis Princípios para o Investimento Responsável. O objetivo dos Princípios é compreender as implicações do investimento sobre temas ambientais, sociais e de governança, além de oferecer suporte para os signatários na integração desses temas com suas decisões de investimento e propriedade de ativos . Além disso, a gestora também incorpora aspectos relevantes do investimento responsável como parte de seu dever fiduciário .\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Tellus realiza avaliações ASG nos ativos que investe, permitindo uma visão mais ampla dos riscos e oportunidades que apresentam . A avaliação ASG da Tellus , é um processo que leva em consideração a abordagem análise de integração e best - in - class .\u003C\u002Fp>\u003Cp>As análises de integração, compõe a inclusão sistemática de questões ASG nas análises e decisões de investimentos . A Tellus realiza essa análise através de Due Diligence , durante esse processo caso seja identificado algum passivo como, por exemplo, contaminação do solo, a Tellus se compromete em realizar a mitigação desses passivos .\u003C\u002Fp>\u003Cp>As análises best - in - class , são realizadas a partir do Score ESG TELLUS, onde são considerados critérios ESG e financeiros, no qual são avaliados o desempenho em relação a filtros ambientais, sociais e de governança de cada ativo . A Tellus possui abordagens específicas para novas construções, grandes reformas e ativos consolidados, após esses ativos passarem por esses filtros, recebem uma nota final que possui uma categorização de aderência .\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Aviso Legal\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Leia o Regulamento e o Prospecto antes de investir, em especial a seção fatores de risco. Termos e definições no Glossário Este material foi preparado com base em informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas A TELLUS ã id d i id d d i f õ d d d , li d erros ou omissões . Este material apresenta projeções de retorno, análises e cenários feitos com base em determinadas i . i d i di i á i f í i , ã d i álid di õ d d f t , i d , t d f t l t t h id considerados na determinação dessas projeções, análises e cenários\u003C\u002Fp>\u003Cp>Projeções não significam retornos futuros . Os retornos projetados, as análises, os cenários e as premissas se baseiam nas di õ d d á i ô i t d , d i i ifi ti t f t . A análises aqui apresentadas não pretendem conter todas as informações relevantes e, dessa forma, representam uma visão li it d d d . A TELLUS ã bili d i d d , i õ lt õ f t d mercado . A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura . É vedada a cópia, distribuição ou reprodução total ou parcial deste material sem a prévia e expressa concordância da TELLUS .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Informações Adicionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>C t t Mídi\u003C\u002Fp>\u003Cp>Email: ri@tellus.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>Clique aqui ou escolha os ícones abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Siglas e Abreviações\u003C\u002Fh3>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>AF\u003C\u002Fstrong>: Alienação Fiduciária\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>CF\u003C\u002Fstrong>: Cessão Fiduciária\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Covenants:\u003C\u002Fstrong> cláusula contratual que estabelece certas condições\u002Frestrições que o devedor deve cumprir .\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Dividend Yield:\u003C\u002Fstrong> Relação dos dividendos pagos no mês pelo valor d d d t\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Duration:\u003C\u002Fstrong> Prazo (em anos) remanescente de um determinado fluxo financeiro (dívida), representada por um único pagamento de montante equivalente ao VP da mesma .\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>FC:\u003C\u002Fstrong> Fluxo de Caixa\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>FR:\u003C\u002Fstrong> Fundo de Reserva\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>LTV(Loan to Value):\u003C\u002Fstrong> relação da exposição financeira no ativo sobre o valor das garantias .\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>MTM(Mark to Market):\u003C\u002Fstrong> Marcação a Mercado\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>PF:\u003C\u002Fstrong> Pessoa Física\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>PJ:\u003C\u002Fstrong> Pessoa Jurídica\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ $\\mathbb { P L }$ Patrimônio Líquido\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>SPE:\u003C\u002Fstrong> Sociedade de Propósito Específico\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>VP:\u003C\u002Fstrong> Valor Presente\u003C\u002Fp>\u003Cp>▪ \u003Cstrong>TIR:\u003C\u002Fstrong> Taxa Interna de Retorno\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Obrigado !\u003C\u002Fh3>\u003Cp>(11) 4280 - 4314 | ri @tellus.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>Av. Brigadeiro de Faria Lima, 2 179 10 o andar I São Paulo – SP 01452 - 001\u003C\u002Fp>\u003Cp>TELLUS.COM.BR\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FTELM11\u002Fdocumentos\u002F17059\u002Fpdf",false,"2026-06-30","2026-07-21 20:08:00",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":107,"patrimonio":200,"vpa":201,"p_vpa":202,"tipo_gestao":203,"mandato":204,"segmento":205,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":145,"cotacao_atualizada_em":206,"ultima_variacao_cotacao_24h":207,"variacao_cotacao_7d":207,"variacao_cotacao_1m":208,"variacao_cotacao_3m":209,"variacao_cotacao_6m":210,"variacao_cotacao_12m":211,"vacancia_fisica":212,"liquidez_atual":213,"ultimo_dividendo":214,"ultimo_dividend_yield":215,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":216,"dividend_yield_3m":217,"dividend_yield_6m":218,"dividend_yield_12m":219,"dividend_yield_medio_12m":220,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":221,"data_ultima_cotacao":197,"pregoes_com_negocio_21":118,"alertas":222,"updated_at":223,"liquidez_media_reais":224,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":225,"balanco":226,"resultado_distribuido":233,"publico_alvo":237,"mercados_negociacao_cotas":238,"data_funcionamento":240,"data_final":204,"quantidade_cotas":241,"quantidade_cotistas":242,"detalhes_cotistas":243,"total_investido":245,"investimentos_fundo":246,"imoveis":250,"contratos":204,"custodiante":270,"auditor_independente":277,"formador_mercado":204,"distribuidor_cotas":204,"consultor_especializado":204,"administrador_locacoes":204,"relatorio_anual":284,"analise_administrador":287},422,{"nome":54,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":61},"TELLUS MULTIESTRATÉGIA   RESPONSABILIDADE LIMITADA","TELM11 - 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