[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"documento:TEPP11:11412":3,"seo:\u002Fdetalhes\u002FTEPP11\u002Fdocumentos\u002F11412":16,"fii-documento:TEPP11":96},{"id":4,"descricao":5,"assunto":6,"tipo":7,"situacao":8,"texto":9,"link_pdf":10,"estruturado":11,"link_original":12,"data_referencia":13,"data_entrega":14,"versao":15},11412,"(TEPP) Relatório Gerencial - 31\u002F12\u002F2025","Relatório Gerencial","Relatórios","(Ativo)","\u003Ch3>TELLUS PROPERTIES FII TEPP11\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>RELATÓRIO MENSAL Dezembro | 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cstrong>Resultado do Fundo\u003C\u002Fstrong> 3\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Palavra do Gestor\u003C\u002Fstrong> 4\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Atualização do Portfolio\u003C\u002Fstrong> 5\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Projeção de Distribuições\u003C\u002Fstrong> 9\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Demonstração de Resultados 10\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Carteira do Fundo 11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Fluxo de Caixa Projetado 12\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Portfólio - Visão Consolidada 13\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Portfólios - Indicadores Operacionais 14\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Mercado Secundário 17\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Rentabilidade 18\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Histórico de Rendimentos 20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>Linha do Tempo – Aquisições e Vendas 21\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cstrong>A Gestora TELLUS 22\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_2_image_0.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CARACTERÍSTICAS DO FUNDO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Tellus Properties FII\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ticker:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TEPP11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Gestor:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Tellus Investimentos e Consultoria Ltda. Administrador:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>26.681.370\u002F0001-25\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Auditor:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ernest & Young Auditores Independentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Início das Negociações na B3:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>26\u002F09\u002F2019\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa de Gestão:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,90% a 1% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa de Administração:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,13% a.a.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Tributação:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Conforme Regulamento, Prospecto do Fundo, e\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>leis nº 8.668\u002F93 e nº 9.779\u002F1999.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Resultado do Mês\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>O TEPP11 é um fundo de lajes corporativas focado em adquirir imóveis bem localizados, com potencial de transformação e melhorias. O processo de transformação envolve mapear o potencial do edifício, considerando fatores como valor médio de aluguel, serviços oferecidos aos usuários, acessibilidade e benfeitorias que possam agregar valor ao ativo, gerando incremento de receita para o fundo. Esse processo é conduzido pela Gestão, que considera sempre os custos, prazos e etapas das melhorias, que muitas vezes incluem obras. A Gestão busca detalhar o processo de maneira transparente, apresentando o andamento de cada ação.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Dezembro\u002F2025\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Valor de Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor de Mercado do Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cota Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor Patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>P\u002FVP\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor do Ativo por m² (Mercado)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nº de Cotistas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Qtd. cotas\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>R$ 8,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$430.674.892\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>$9,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$475.086.108,23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,91\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 10.872,17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.878\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.616.923\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Área BOMA Total ²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rendimentos (R$\u002Fcota) ³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dividend Yield⁴\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>DY Anualizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vacância Física ⁶\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Vacância Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aluguel em atraso 8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Wault (anos)9\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>52.514 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,075\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,49\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) Número cotistas: até a data de divulgação deste documento a informação disponível tem como base Dez\u002F25.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(2) Área BOMA: Metodologia adotada pela da associação norte americana Bulding Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevador e áreas técnicas.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(3) Rendimento divulgado em Dez\u002F25 a ser pago em Jan\u002F25.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(4) Rendimento divulgado\u002FValor da cota de mercado.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(5) Dividend yield projetado para o período de 12 meses.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>(6) Vacância física existente na data de fechamento deste relatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(7) Vacância financeira: considera apenas carência e desconto dos contratos vigentes em relação à receita potencial.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(8) Aluguel em atraso: considera receita de aluguel prevista e não paga, para o mês em questão, com base nos contratos vigentes.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(9) Wault (Weighted Average of Unexpired Lease Term): Prazo médio ponderado dos contratos de locação vigentes pela\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Leitura de Mercado\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Os mercados globais encerraram dezembro em viés positivo após o corte de 0,25 p.p. pelo Federal Reserve em 10\u002F12 (fed funds em 3,50%-3,75%). A comunicação seguiu “\"dependente de dados”, mas leituras mais benignas de inflação e atividade nos EUA favoreceram a queda das taxas longas e sustentaram ganhos em bolsas. Na Europa, o BCE manteve juros estáveis, enquanto sinais mistos vindos da China limitaram movimentos mais fortes em commodities. Brasil. A inflação oficial desacelerou no acumulado do ano: o IPCA avançou 0,33% em dezembro e fechou 2025 em 4,26% (12 meses), abaixo de meses anteriores. Sem mudança na política monetária, o Copom manteve a Selic em 15,00% a.a., ressaltando a necessidade de postura contracionista por período prolongado até a consolidação da convergência\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>das expectativas. O Focus mostrou estabilidade das projeções e o debate fiscal seguiu no radar, enquanto indicadores de atividade permaneceram heterogêneos entre indústria, serviços e varejo. Desempenho dos ativos domésticos. O Ibovespa subiu 1,3% no mês e fechou aos 161.125 pontos em 30\u002F12, acumulando +34% em 2025, apoiado por queda dos yields globais e fluxo estrangeiro seletivo. O IFIX avançou 3,14%, encerrando a 3.775 pontos (nova máxima), beneficiado por dividendos e percepção de juros reais sustentados no curto prazo. No câmbio, o dólar à vista terminou o último pregão do ano em R 5,48, refletindo ajustes de fim de ano e um ambiente externo mais favorável ao risco.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Momento do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>O TEPP11 encerrou o mês de dezembro com sua cota negociada a R$ 8,68 e distribuiu R$ 0,075 por cota, representando um Dividend Yield anualizado de 10,88%. O portfólio manteve a marca histórica de 27 meses consecutivos com 100% de ocupação física. Durante o mês, foi concluída com sucesso a oferta pública de distribuição de cotas no montante de R 72.500.008,00, equivalente a 7.397.253 cotas. O recurso foi destinado ao\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>pagamento do sinal para aquisição do Ed. Top Center, localizado na Av. Paulista, em São Paulo. A operação foi finalizada ao final do mês, conforme divulgado em Fato Relevante. A gestão disponibilizou um vídeo explicativo detalhando os aspectos da transação. As informações do novo ativo passarão a vigorar no Relatório Gerencial à partir do próximo mês. Com a conclusão da transação, o Fundo apresentou um crescimento superior a 18% em seu Patrimônio Líquido. Adicionalmente, observou-se um aumento expressivo da liquidez média das cotas, que alcançou R$ 2,01 milhões e R$ 3,05 milhões nos períodos de 30 e 60 dias, respectivamente. O número de cotistas também registrou expansão relevante, com crescimento superior a 16%, equivalente à entrada de mais de 4.000 novos investidores apenas nos últimos 60 dias.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>No decorrer do mês, foram concluídas as seguintes ações:\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Finalização da escritura de venda e compra da loja localizada no Ed. Torre Sul;\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ii. Conclusão da reforma do lobby térreo do Ed. Fujitsu;\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>iii. Locação de 1 andar (691m²) para um novo inquilino no Ed. Fujitsu, de forma concomitantemente à rescisão parcial pela Fujitsu.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Tellus Properties FII | TEPP11\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ed. Torre Sul\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Neste mês ocorreu a Escritura Definitiva de Compra e Venda da loja que estava locada para o Banco Santander. Desta forma, o Fundo teve uma redução de 339,88m² de área locável.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ed. Passarelli\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Não há atualizações relevantes no mês para o ativo.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ed. Fujitsu\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Conforme mencionado no mês anterior, o retrofit do lobby foi integralmente concluído em dezembro, com a entrega das obras e a instalação do novo mobiliário, elevando a atratividade comercial e a funcionalidade do ativo. No mesmo período, a Gestão concretizou a locação de uma laje corporativa para um novo inquilino, operação que ocorreu de forma concomitante à rescisão parcial do contrato pela Fujitsu. O novo contrato possui prazo de 120 meses (10 anos), com vigência a partir de 1º de dezembro de 2025, reforçando a previsibilidade de receitas e a qualidade do fluxo de caixa de longo prazo. A Fujitsu permanece com outros seis andares, preservando a diversificação de locatários e a ocupação do edifício. Em continuidade à agenda de gestão ativa, outras iniciativas estão em estudo para fortalecer o posicionamento do ativo e agregar valor, incluindo otimizações operacionais em áreas comuns, aprimoramentos de experiência do usuário e oportunidades pontuais de eficiência condominial.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ed. FL 1355\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>No FL1355, a Gestão prepara o cronograma de investimentos a serem iniciados em 2026. Entre os principais eixos, destacam-se: (i) aportes para assegurar a conformidade técnica do ativo com os requisitos de certificação LEED; e (ii) definição do escopo de retrofit, contemplando lobby, paisagismo, implantação de fachada ativa e renovação da fachada do edifício, que serão discutidos junto aos demais proprietários do ativo.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ed. GPA\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>A Gestão atestou, após visita técnica realizada em conjunto com o consultor contratado pelo Fundo, a conclusão dos reparos referentes à Fase 1. Como próximos passos, será elaborado, em conjunto com o GPA, um novo cronograma de trabalho, contemplando a definição do escopo e a execução da Fase 2 ao longo dos próximos meses.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Ed. Top Center\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Dezembro marcou uma nova aquisição do Fundo. O Top Center é um complexo multiuso composto por uma Torre Comercial integrada a um Shopping Center, além de um edifício-garagem que atende todo o empreendimento. A Torre Comercial possui 17 andares, com lajes-tipo de aproximadamente 792 m², permitindo múltiplas configurações de ocupação e atendendo a diferentes perfis de inquilinos. Situado entre a Av. Paulista, a Al. Joaquim Eugênio de Lima e a R. São Carlos do Pinhal, o Top Center ocupa um terreno de 3.948 m² e encontra-se próximo a importantes eixos de mobilidade urbana: 500m da estação Brigadeiro, 400m da Trianon-Masp e 1.300m da Consolação.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>A aquisição está alinhada à estratégia do TEPP11 de combinar localização resiliente com potencial de gestão ativa. A partir de janeiro, a Gestão assumirá a administração do ativo, iniciando as primeiras frentes de trabalho: diagnóstico técnico e operacional, avaliação de oportunidades de melhoria (áreas comuns e eficiência condominial) e agenda comercial voltada ao fortalecimento do mix de inquilinos e ocupação das áreas atualmente vagas. Atualizações adicionais serão apresentadas no próximo Relatório Gerencial.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_5_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Clique aqui e faça sua pergunta para que a Gestão possa responder na leitura do próximo relatório gerencial. Assista a leitura no canal da Tellus, do YouTube, ou pelo Spotify. Visite o novo site do TEPP clicando aqui\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Dividend Yieldde\u003C\u002Fstrong> 10,88% a.a. \u003Cstrong>em relação a cota de fechamento do mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Projeção de Distribuição\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_6_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>A projeção de distribuição divulgada não constitui promessa ou garantia de rentabilidade. Trata-se de uma estimativa baseada nas premissas atuais da Gestão, que poderá ser revista a qualquer momento em função de novos fatos, eventos ou alterações nas condições de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹Aliquota de IR utilizada de 15%\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado do Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>2019 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2020 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2021 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2022 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2023 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2024 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2025 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nov\u002F25 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Nov\u002F25 (R$ mil)\u003C\u002Fth>\u003Cth>2º Sem. 25 (R$ mil)\u003C\u002Fth>\u003Cth>YTD (R$ mil)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Locação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,043\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,070\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,074\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,084\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,089\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.757\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.973\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.916\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Renda Garantida\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,009\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,015\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,002\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,003\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,004\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,003\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>131\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>883\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,005\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,004\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,006\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,009\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.076\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.222\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,059\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,055\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,067\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,081\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,113\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,110\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,093\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.936\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.932\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51.174\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,003)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,004)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,004)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,003)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,000)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(51)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(186)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(254)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Financeiras Despesas Operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,003)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,000)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,002)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,006)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,007)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,005)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,014)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,015)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(630)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.080)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.436)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxas de Gestão, Administração e\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,002)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,002)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,004)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,012)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,002)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(62)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(575)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.008)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Escrituração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,000)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,001)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,002)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,007)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,008)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,008)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,008)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,008)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(320)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.773)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.599)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,008)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,007)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,010)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,017)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,019)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,026)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,024)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,025)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.062)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.614)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.297)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste Gerencial - Competência\u002FCaixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,008\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.888\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,030\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,052\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,087\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,094\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,068\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.874\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>43.765\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado Não distribuído Inicial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.306\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.359\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>826\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,068\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.868\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>43.765\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Gerado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,075)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.166)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(15.664)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(43.577)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Total – Rendimentos Divulgados Resultado Acumulado Não Distribuído Final\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.008\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.008\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.008\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Composição do Patrimônio Líquido do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Valores em R$ milhões\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>627,4\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisições de Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-140,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,5\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRIs a Pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-98,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>475,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_8_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fluxo de aquisições e vendas ¹\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Classificação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Descrição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor (R$ MM)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda ¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CSL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>fev\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GPA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-29,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL1355 (Suzano)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL1355 (Necton)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL1355 (Necton)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL1355 (Necton)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Top Center\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-62,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL1355 (Necton)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>FL1355 (Necton)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>set\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Top Center\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-29,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dez\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ O fluxo de recebimentos já considera a retenção do ganho de capital em cada parcela a receber, não sendo esse valor utilizado para o pagamento de obrigações futuras. Não está sendo considerada a correção prevista nos recebimentos e pagamentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_9_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Amortização de dívidas (R$MM)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_9_chart_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Gestão de Caixa e Projeção Financeira\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Os gráficos ao lado apresentam a projeção do saldo de caixa do Fundo ao final de cada mês, bem como o cronograma de amortizações mensais dos CRIs Fujitsu e GPA.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>As projeções indicam que o Fundo possui capacidade financeira para honrar integralmente seus compromissos até Agosto de 2027, sem a necessidade de novas emissões de cotas ou desinvestimento de ativos. Durante esse período, a Gestão segue avaliando a realização de uma nova emissão visando a expansão patrimonial, possibilitando a captação de recursos em um momento mais oportuno. Adicionalmente, parte dos ativos do portfólio já se encontra em estágio de maturação, o que pode viabilizar desinvestimentos estratégicos com geração de caixa para o Fundo.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>A Gestão destaca que as variações observadas no fluxo de caixa decorrem da atualização de premissas, revisão nas projeções de rendimento e ajustes nos saldos projetados dos passivos do Fundo. Ressalta-se ainda que os valores apresentados referem-se exclusivamente à posição de caixa líquida, desconsiderando ativos ilíquidos, como cotas de fundos imobiliários. Por fim, as projeções poderão ser ajustadas ao longo do tempo, conforme a adoção de novas estratégias ou a ocorrência de eventos relevantes.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_4.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_10_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Localização\u003C\u002Fth>\u003Cth>Classificação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Área Boma (m²)\u003C\u002Fth>\u003Cth>do A %tivo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Certificação LEED\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vacância Física\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vacância Financeira\u003C\u002Fth>\u003Cth>Data de Aquisição\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ed. Passarelli\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pinheiros | R. Paes Leme, 524\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.130 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Platinum\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4T 2019\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ed. Torre Sul\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Berrini | R. James Joule, 65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.950m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,55%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Platinum\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4T 2019\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ed. Fujitsu\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Paulista | R. Treze de Maio, 1633\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.985 m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Gold\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2T 2021\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ed. FL 1355\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Faria Lima | Av. Brig. Faria Lima 1355\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.761m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Em obtenção\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1T 2024\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ed. GPA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jardins | Av. Brig. Luís Antônio, 3172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.224m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não possui\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2T 2024\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Receita por Setor de Atividade do Inquilino\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_11_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Receita por ativo (Caixa)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_11_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Índice de Reajuste dos Contratos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_11_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimentos (% Receita de Aluguel)¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_11_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Considera receita de aluguel com base nos contratos vigentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mês de Reajuste (% Receita de Aluguel)¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_11_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Wault (Anos)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_11_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_12_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_12_chart_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Passivo Financeiro Contratado\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>CRI Fujitsu\u003C\u002Fth>\u003Cth>CRI GPA\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Data de emissão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F24\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dez\u002F34\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Indexador\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,17%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Periodicidade\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mensal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume na data de emissão (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.750.000,00 62.000.000,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor atualizado (data do pagamento de juros)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.734.298,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64.759.574,97\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Início da amortização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jan\u002F27\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Nº de parcelas de amortização\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Evolução da alavancagem do Fundo (% Patrimônio Líquido)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_13_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cronograma de amortização das dívidas (R$ MM)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_13_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Negociação das cotas do Fundo na B3¹\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Informações da B3\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dez\u002F25\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor de Mercado (R$ mil)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>430.675\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Número de Cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.878\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Presença Diária em Pregões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume Diário Médio Negociado (R$ mil)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.059\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Giro (% de cotas negociadas no mês)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ Fonte: Broadcast. Últimos 24 meses\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cotação Histórica e Volume Negociado¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_14_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Número de cotistas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_14_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_14_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_15_chart_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>set-19 jan-20 mai-20 set-20 jan-21 mai-21 set-21 jan-22 mai-22 set-22 jan-23 mai-23 set-23 jan-24 mai-24 set-24 jan-25 mai-25\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Cota Valor Início (R$) Valor da Cota Final do Período (R$) Rentabilidade Bruta Variação Cota\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dez\u002F20258,508,682,12%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2025 Acum.8,038,508,11%\u003C\u002Fth>\u003Cth>2019 Acum. (¹)10,008,68-13,20%\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,47%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade Bruta do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade Líquida\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Variação Líquida da Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-13,20%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,86%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,47%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade Líquida do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Benchmarks\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41,42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IBOVESPA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52,99%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI Bruto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>63,82%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IGP-M\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>(1) Soma dos rendimentos declarados no período.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(2) Simulação que assume Imposto de Renda no Ganho de Capital para alienações no mercado secundário. Alíquota 20%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(3) Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários divulgado pela B3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(4) Indicador de desempenho das ações negociadas na B3.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(5) Taxa Média Certificado de Depósito Interbancário publicado pela B3.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(6) Simulação que assume alíquota de 15% conforme tabela regressiva de Imposto de Renda sobre aplicações financeiras de longo prazo.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(7) Índice Geral de Preços do Mercado, medido mensalmente pela FGV (Fundação Getúlio Vargas).\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Rentabilidade histórica\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jan\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fev\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Abr\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Mai\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jun\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Jul\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ago\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Set\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Out\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Nov\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Dez\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ano\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"3\">2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TEPP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd 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rowspan=\"3\">2020 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Rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2025\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Jan\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,055\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,047\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,064\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,080\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fev\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,056\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,047\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,064\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,051\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Abr\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,052\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,105\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mai\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,055\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,118\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,095\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Jun\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,081\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,118\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,110\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Jul\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,052\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,058\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,091\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ago\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,058\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,074\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Set\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,048\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,058\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,074\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Out\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,047\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,048\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,064\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,074\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Nov\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,048\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,050\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,064\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,074\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dez\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,055\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,052\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,051\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,051\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,090\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,078\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,075\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,116\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,610\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,550\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,590\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,730\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,032\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Média\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,290\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,051\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,046\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,049\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,061\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,086\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,086\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"8\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"8\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"8\">CAGR = 19,86%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Comparativo - FII Lajes Corporativas (IFIX)¹\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>% IFIX\u003C\u002Fth>\u003Cth>P\u002FVP\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividend Yield Anualizado¹\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>TEPP11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,22%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,16%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,81\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,59%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,87%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,75\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,68%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,53%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,35%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,16%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,87%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,73%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,62%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,26%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,42\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MÉDIA³\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>¹ Valores baseados no fechamento das cotas de 05\u002F01\u002F2026;\u003C\u002Fp>\u003Cp>² Média ponderada pelo Patrimônio Líquido;\u003C\u002Fp>\u003Cp>³ Dividendos base 11-2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_18_image_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_18_image_3.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Fundada em dezembro de 2007, a TELLUS é uma gestora de investimentos independente, com foco 100% em investimentos imobiliários. Contamos com uma equipe multidisciplinar, com experiência em originação, estruturação, aquisição, desenvolvimento e gestão de investimentos imobiliários.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>O propósito da TELLUS é melhorar com soluções inteligentes a vida de todos os envolvidos em nossos investimentos imobiliários.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos sob Gestão (R$\u002F bi)¹\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_19_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundos de Private Equity (TREI II a TREI VII)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_19_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Investimentos por segmento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundos Listados (FIIs)\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>R$ 5,578 bilhões\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ 626,90 MM R$ 408,54 MM Desenvolvimento de projetos corporativos, de healthcare, residenciais, logísticos e de uso misto, com R$ 20,92 MM foco preferencial no mercado de São Paulo.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>TRBL11: Ativos Logísticos e Industriais em SP, BA e MG.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TEPP11: Ativos Corporativos em São Paulo.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TELM11: Fundo Multiestratégia.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 49,66 MM EDFO11: Fundo Ed. Ourinvest.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_19_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Foto: JK Square Itaim.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ativo mixed-use desenvolvido e entregue em 2024 no veículo de Private Equity TREI III\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpage_20_image_2.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Compromisso Sustentável\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>A Tellus se tornou signatária do PRI (Principles for Responsible Investiments) em 2021, refletindo o comprometimento da gestora em engajar e compreender as implicações do investimento sobre temas ambientais, sociais e de governança (ASG). Os ativos da Tellus incorporam um conjunto de princípios, valores, propósitos e diretrizes que norteiam a gestão de seus investimentos. A Tellus entende que na atividade de gestão de recursos de terceiros, a consideração de aspectos ASG (Ambiental, Social e de Governança) nas decisões de investimento contribui para melhor gerenciar riscos e explorar novas gerações de valores para os clientes e a sociedade em geral. O PRI é uma iniciativa de investidores em parceria com a Iniciativa Financeira do Programa da ONU para o Meio-Ambiente (UNEP FI) e o Pacto Global da ONU, que trabalha em conjunto com sua rede internacional de signatários para colocar em prática os seis Princípios para o Investimento Responsável. O objetivo dos Princípios é compreender as implicações do investimento sobre temas ambientais, sociais e de governança, além de oferecer suporte para os signatários na integração desses temas com suas decisões de investimento e propriedade de ativos. Além disso, a gestora também incorpora aspectos relevantes do investimento responsável como parte de seu dever fiduciário.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>A Tellus realiza avaliações ASG nos ativos que investe, permitindo uma visão mais ampla dos riscos e oportunidades que apresentam. A avaliação ASG da Tellus, é um processo que leva em consideração a abordagem análise de integração e best-in-class.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As análises de integração, compõe a inclusão sistemática de questões ASG nas análises e decisões de investimentos. A Tellus realiza essa análise através de Due Diligence, durante esse \u003Cstrong>processo caso seja identificado algum passivo como, por exemplo, contaminação do solo, a Tellus se compromete em realizar a mitigação desses passivos.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As análises best-in-class, são realizadas a partir do Score ESG TELLUS, onde são considerados critérios ESG e financeiros, no qual são avaliados o desempenho em relação a filtros \u003Cstrong>ambientais, sociais e de governança de cada ativo. A Tellus possui abordagens específicas para novas construções, grandes reformas e ativos consolidados, após esses ativos passarem por esses filtros, recebem uma nota final que possui uma categorização de aderência.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Aviso Legal\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Informações Adicionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Leia o Regulamento e o Prospecto antes de investir, em especial a seção fatores de risco. Termos e definições no Glossário.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Este material foi preparado com base em informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. A TELLUS não garante a veracidade e integridade das informações e dos dados, tampouco garante que estejam livres de erros ou omissões. Este material apresenta projeções de retorno, análises e cenários feitos com base em determinadas premissas. Ainda que a TELLUS Investimentos acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejam precisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou, ainda, que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinação dessas projeções, análises e cenários.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cu>TEPP11\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cu>Tellus Investimentos\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Projeções não significam retornos futuros. Os retornos projetados, as análises, os cenários e as premissas se baseiam nas condições de mercado e em cenários econômicos correntes e passados, que podem variar significativamente no futuro. As análises aqui apresentadas não pretendem conter todas as informações relevantes e, dessa forma, representam uma visão limitada do mercado. A TELLUS não se responsabiliza por danos oriundos de erros, omissões ou alterações nos fatores de mercado. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É vedada a cópia, distribuição ou reprodução total ou parcial deste material sem a prévia e expressa concordância da TELLUS.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Contato e Mídias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Email: ri@tellus.com.br\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Clique aqui ou escolha os ícones abaixo:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Obrigado!\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>(11) 4280-4314 | ri@tellus.com.br\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Av. Brigadeiro de Faria Lima, 2179 10º andar I São Paulo – SP 01452-001\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>TELLUS.COM.BR\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FTEPP11\u002Fdocumentos\u002F11412\u002Fpdf",false,"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1091573","2025-12-31","2026-01-23 22:19:00",1,{"title":17,"description":18,"canonical":19,"image":20,"json_ld":21,"nome":46,"resumo":88},"Relatório Gerencial TEPP11 de dezembro de 2025 | Kartac","Relatório Gerencial de dezembro de 2025 do TEPP11 (Tellus Properties), entrega em 23\u002F01\u002F2026. 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imobiliário de tijolo, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 23\u002F01\u002F2026.","No pregão de 04\u002F11\u002F2026, a cota do TEPP11 fechou a R$ 6,69, com P\u002FVP de 0,70 (valor patrimonial de R$ 9,53 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,068 por cota, com pagamento em nov\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 17,29% sobre a cotação de 04\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 512,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do 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