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O preço, a liquidez e os indicadores calculados com ele (DY, P\u002FVP, variação) são desse dia, não do mercado de hoje.","05\u002F11\u002F2026 08:12",0.0133888956291981,{"data_referencia":121,"ativo":122,"passivo":123,"obrigacoes_imoveis":111,"obrigacoes_securitizacao":111,"liquidez":124,"valores_receber":125},"2026-09-01",75789729.75,709915.46,4243248.83,20238.66,"Investidores em Geral",[128],"Bolsa","2013-08-05",1086780,109,{"Pessoa Física":131},71526242.26,{"Imóveis para renda":135,"Cotas de FIIs":136},60000000,11526242.26,{"vacancia_total":111,"lista_imoveis":138,"data_referencia":39,"vacancia_suspeita":139},[],false,{"id":141,"nome":142,"cnpj":143,"endereco":144,"telefone":145,"created_at":146,"updated_at":146},5,"BANCO BTG PACTUAL S A","30306294000145","PR BOTAFOGO, 501, BLII SLO 501 BLC II SAL 601 - BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO - RJ - 22250-911","(21) 32629600","2026-10-03T18:47:06.000000Z",{"id":148,"nome":149,"cnpj":150,"endereco":151,"telefone":152,"created_at":153,"updated_at":153},14,"GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES LTDA","10830108000165","Av. Engenheiro Luís Carlos Berrini, 105 - 12º andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04571-010","(11) 3886-5100","2026-10-03T18:50:58.000000Z",{"id":155,"nome":47,"cnpj":156,"endereco":157,"telefone":145,"created_at":158,"updated_at":158},20,"59281253000123","PR BOTAFOGO, 501, 5 AND - PARTE - BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO - RJ - 22250-040","2026-10-03T18:51:20.000000Z",{"ano_referencia":160,"data_disponibilizacao":38},"2026",{"ResultadoFundo":162,"ConjunturaEconomica":163,"PerspectivaPeriodoSeguinte":164},"O Fundo encerrou o exercício social em linha com sua estratégia de investimentos, conforme detalhado no informe mensal de junho de 2026.","No período, o mercado imobiliário e os fundos de investimento imobiliário (FIIs) operaram em um ambiente desafiador, marcado pela manutenção de taxas de juros em patamares elevados, o que impactou a atratividade relativa do setor e levou os investidores a adotarem uma postura mais cautelosa e seletiva. Apesar desse cenário, os fundamentos do mercado imobiliário permaneceram resilientes, especialmente em ativos com capacidade de geração recorrente de renda e características de maior qualidade.","Para o próximo período, espera-se que o mercado imobiliário mantenha desempenho resiliente, embora ainda influenciado pelo cenário de juros elevados e condições de crédito mais restritivas. A expectativa é de gradual melhora das condições de mercado, o que poderá favorecer a atividade do setor e a valorização dos ativos imobiliários.",{"id":166,"descricao":34,"assunto":167,"tipo":37,"situacao":168,"texto":169,"link_pdf":170,"estruturado":139,"link_original":48,"data_referencia":39,"data_entrega":171,"versao":69},17137,"Demonstrações Financeiras","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cstrong>Transinc Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu> - CNPJ n 17.007.443\u002F0001 07 (Administrado pel o BTG Pactual Serviços Financeiras S .A. DTVM\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu> - CNPJ n 59.281.253\u002F0001 23) Demonstrações financeiras acompanhadas do relatório do auditor independente em 30 de junho de 202 6 Ref.: Relatório n\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu> 269OQ -020 -PB\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Índice\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Página\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações\u003Cbr>financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demonstrações\u003Cbr>financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Notas explicativas da Administradora às demonstrações\u003Cbr>financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>d\u003Cbr>o\u003Cbr>s\u003Cbr>exercício\u003Cbr>s\u003Cbr>findo\u003Cbr>s\u003Cbr>em 30 de junho de 20\u003Cbr>2\u003Cbr>6\u003Cbr>e 202\u003Cbr>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17137\u002F17137.pdf-0003-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, 105 - 1 ~~2~~ \u003Cu>o\u003C\u002Fu> andar Itaim Bibi, São Paulo (SP) Brasil T +55 11 3886 -5100 www.grantthornton.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>Aos Cotistas e à Administradora do \u003Cstrong>Transinc Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong> (Administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiras S .A. DTVM) São Paulo – SP\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Examinamos as demonstrações financeiras do Transinc Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (“Fundo”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 202 6 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data , bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Transinc Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada em 30 de junho de 202 6, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data , de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário, regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Base para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios ético s relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade aplicáveis às auditorias de demonstrações financeiras de entidades de interesse público no Brasil, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Cp>| Transinc FII | GTB65089 3\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 202 6 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Principais assuntos de auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>(Conforme Nota Explicativa n\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>6 – Propriedades para investimento)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 202 6, o Fundo possuía o montante de R$ 60.000 mil, o equivalente a 78,89% do seu Patrimônio Líquido , investido em propriedade para investimento , avaliado ao valor justo, representad o por um edifício destinado a laboratórios de análises clínicas. Deste modo, em nosso julgamento , os riscos mais significativos para fins de auditoria são a mensuração do valor justo e a existência desse ativo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos procedimentos de auditoria foram, entre outros: \u003Cstrong>(i)\u003C\u002Fstrong> conciliação contábil da carteira; \u003Cstrong>(ii)\u003C\u002Fstrong> análise das matrículas atualizadas ; \u003Cstrong>(iii)\u003C\u002Fstrong> envolvimento dos nossos especialistas em avaliação de ativos para revisão do laudo a valor justo da propriedade para investimento. Os procedimentos realizados pelos especialistas contemplaram: \u003Cstrong>(a)\u003C\u002Fstrong> análise da razoabilidade das premissas e julgamentos exercidos pelos avaliadores; e \u003Cstrong>(b)\u003C\u002Fstrong> conclusão dos resultados obtidos nas projeções de fluxo de caixa descontado; e \u003Cstrong>(iv)\u003C\u002Fstrong> teste de aderência entre as informações registradas e aquelas divulgadas nas demonstrações financeiras .\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com base na abordagem de nossa auditoria , nos procedimentos efetuados e nas evidências obtidas , entendemos que os critérios e premissas adotados pelo Fundo para reconhecimento d a propriedade para investimento e o respectivo resultado obtido no exercício, são razoáveis no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Responsabilidade da a dministra ção sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A a dministra ção do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento Imobiliário e pelos controles internos que ela determinou como nec essários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras, a a dministra ção é responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os responsáveis pela governança do Fundo são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>Responsabilidade do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>© 202 6 Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. Todos os direitos reservados | Transinc FII | GTB65089 4\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17137\u002F17137.pdf-0005-00.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>•\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>•\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>•\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>•\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>•\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F17137\u002F17137.pdf-0005-58.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u002F>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ 59.281.253\u002F0001-23) Balanços Patrimoniais dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações Financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>De natureza não imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.428\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.558\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,52%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>De natureza imobiliária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.147\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,97%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.388\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14,21%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros valores a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>411\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>411\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,47%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros créditos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,15%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>16.996\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>22,35%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>19.484\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>22,35%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis acabados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64.210\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64.210\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,65%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste de avaliação ao valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.210)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-5,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.290\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,92%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>60.000\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>78,89%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>68.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>78,57%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>76.996\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,24%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.984\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,92%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Provisões e contas a pagar\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>944\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>805\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>944\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,24%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>805\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,92%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de investimento integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.620\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.620\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,80%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reserva de contingência\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>441\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>441\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,51%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Lucros acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53.991\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>65.118\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74,69%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>76.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.179\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do passivo e patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>76.996\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,24%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.984\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,92%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ 59.281.253\u002F0001-23) Demonstrações dos resultados dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto lucro líquido e valor patrimonial da cota\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>125\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8.500)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>500\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas de tributos municipais e federais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.192)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.126)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas de reparos, manutenção e conservação de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.142)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.929)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido de propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(11.709)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(2.555)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de cotas de fundos imobiliários (FII)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.527\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>782\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado em transações de cotas de fundos de investimento imobiliário (FII)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de cotas de fundos imobiliários (FII)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(263)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(186)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido de atividades imobiliárias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.331\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>592\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros ativos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de cotas de fundo de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>764\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>954\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas de IR sobre resgates de títulos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(239)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(181)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>525\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>773\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Receitas \u002F (despesas) operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa da avaliação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa legais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(96)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(58)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com taxa Anbima\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Cetip\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(16)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Bovespa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(16)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7 e 11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.018)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(987)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras receitas (despesas) operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(96)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>273\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.274)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(830)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(11.127)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(2.020)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade de cotas integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.086.780\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.086.780\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro líquido por cota integralizada - R$\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(10,24)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1,86)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor patrimonial da cota integralizada - R$\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>69,98\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>80,22\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Demonstração das mutações do patrimônio líquido dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cu>Em milhares de reais\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>investimentos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Reserva de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>contingências\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lucros\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.620\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>441\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>66.779\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>88.840\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prejuízo líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.020)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.020)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos apropriados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>359\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>359\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.620\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>441\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>65.118\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.179\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prejuízo líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.127)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.127)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.620\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>441\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>53.991\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>76.052\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Demonstrações dos fluxos de caixa (método direto) dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Em milhares de reais\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Notas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de tributos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.192)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.126)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesas de avaliação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(16)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de receitas de multas rescisórias\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>359\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesas de reparos, manutenção e conservação de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.142)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.929)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.472)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(642)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento de cotas de fundo de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>764\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>954\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de IR s\u002F resgate de títulos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(133)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(188)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de serviços advocatícios\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(96)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(58)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros pagamentos\u002Frecebimentos operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>860\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(544)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.414)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.190)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimentos de cotas de fundos imobiliários (FII)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.527\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>782\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de cotas de fundos de investimento imobiliário (FIIs)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13.134)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de cotas de fundos de investimento imobiliário (FIIs)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>556\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de venda de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.303\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.572\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.493)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos distribuídos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(288)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(288)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Redução de caixa e equivalente a caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(2.130)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(4.683)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e equivalente a caixa - Início do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.558\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11.241\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e equivalente a caixa - Fim do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.428\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.558\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações fin\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>anceiras.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>1. Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Transinc Fundo de Investimento Imobiliário FII (\"Fundo\"), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, possui uma classe única de cotas, denominada Classe Única de Cotas do Transinc Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (\"Classe\" ou \"Fundo\"). A Classe foi constituída, em 5 de agosto de 2013, sob forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, sendo destinado para investidores em geral, tendo iniciado suas atividades em 15 de agosto de 2013.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe tem por objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, conforme política de investimento definida abaixo, por meio da exploração de empreendimentos imobiliários comerciais, industriais e\u002Fou residenciais prontos e\u002Fou em construção, de forma direta ou indireta, individualmente ou em condomínio com terceiros, com o fim de obtenção preferencialmente de renda no setor da saúde, bem como ganho de capital (“Ativos Alvo”). Os recursos da classe serão aplicados para a aquisição dos Ativos Alvo, de forma a proporcionar ao cotista uma remuneração periódica para o investimento realizado em investimentos imobiliários de longo prazo, objetivando a aplicação de recursos da CLASSE no desenvolvimento e\u002Fou aquisição, para exploração comercial, de empreendimentos imobiliários comerciais, industriais e\u002Fou residenciais, prontos e\u002Fou em construção, sejam unidades autônomas sejam frações ideais de unidades autônomas, ou mesmo ações ou quotas de sociedades cujo único propósito se enquadre entre as atividades permitidas à Classe, cotas de fundos de investimento em participações (FIP) que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas à CLASSE, ou cotas de fundos de investimento em ações que sejam setoriais e que invistam exclusivamente em construção civil ou no mercado imobiliário, cotas de outros fundos de investimento imobiliário. A exploração comercial destes ativos dar-seá, preferencialmente, via locação, arrendamento ou outro negócio jurídico legalmente permitido de forma a possibilitar retornos financeiros periódicos aos Cotistas em forma de renda, não sendo objetivo direto e primordial da CLASSE obter ganhos de capital com a compra e venda de empreendimentos imobiliários em curto prazo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão de riscos da Administradora tem suas políticas aderentes às práticas de mercado, e está em linha com as diretrizes definidas pelos órgãos reguladores. Os principais riscos associados à Classe estão detalhados na Nota 4.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe possui suas cotas negociadas na B3. As cotas apresentaram os seguintes preços de fechamento no último dia de negociação de cada mês do exercício findo em 30 de junho de 2026:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>TSNC11 (Valores expressos em reais)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Preço de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>fechamento -\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Preço de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>fechamento -\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>exercício corrente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>exercício anterior\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Julho (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Agosto (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Setembro ()\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outubro (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Novembro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dezembro (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,22\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Janeiro (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fevereiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Março\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,26\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Abril\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,43\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Maio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,80\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,44\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Junho\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,90\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,44\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Período sem negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>2. Apresentação das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimentos Imobiliários conforme orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Resolução CVM nº 175\u002F22 e alterações posteriores.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras em 30 de Junho de 2026 foram aprovadas pela Administradora da Classe em 24 de setembro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3. Resumo das principais políticas contábeis e critérios de apuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A elaboração das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue estimativas e adote premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados bem como os montantes de receitas e despesas reportados para o período do relatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O uso de estimativas se estende às provisões necessárias para créditos de liquidação duvidosa, valor justo e mensuração de valor recuperável de ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.1 Classificação ativos e passivos correntes e não correntes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe apresenta ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante\u002Fnão circulante. Um ativo é classificado no circulante quando: (i) se espera realizá-lo ou se pretende vendê-lo ou consumi-lo no ciclo operacional normal; (ii) for mantido principalmente para negociação; (iii) se espera realizá-lo dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (iv) caixa e equivalentes de caixa. Todos os demais ativos são classificados como não circulantes. Um passivo é classificado no circulante quando: (i) se espera liquidá-lo no ciclo operacional normal dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (ii) não há direito incondicional para diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após o período de divulgação. Todos os demais passivos são classificados como não circulantes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.2 Instrumentos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>a) Classificação dos instrumentos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cu>I. Data de reconhecimento\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Todos os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>II. Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pela Classe. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos do custo de transação, exceto nos casos em que os ativos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>III. Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, em uma das seguintes categorias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>IV. Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ativos financeiros são classificados por natureza nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Disponibilidades: saldos de caixa e depósitos à vista.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>.\u003C\u002Fstrong> Aplicações financeiras representadas por títulos e valores mobiliários: títulos que representam dívida para o emissor, rendem juros e foram emitidos de forma física ou escritural.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>.\u003C\u002Fstrong> Cotas de fundos de investimento: instrumentos financeiros emitidos por outras entidades, com natureza de instrumentos de patrimônio para o emissor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>b) Mensuração dos ativos e passivos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são ajustados pelos custos de transação. Os ativos e passivos financeiros são posteriormente mensurados da seguinte forma:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>I. Mensuração dos ativos financeiros\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os ativos financeiros classificados como para negociação são mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O \"valor justo\" de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (\"preço cotado\" ou \"preço de mercado\").\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies de risco associados a ele.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>II. Reconhecimento de variações de valor justo\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As variações no valor contábil de ativos e passivos financeiros mensurados a valor justo, são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.3 Aplicações financeiras de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.3.1 Cotas de fundos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>a) Negociadas na B3 S.A - As cotas de fundos de investimento imobiliários são inicialmente registradas ao custo de aquisição, tendo o seu valor ajustado mensalmente pela variação no valor das cotas dos fundos investidos do último dia útil de cada mês, divulgadas na B3, independente dos volumes negociados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>b) Não negociados na B3 S.A - As cotas de fundos de investimento imobiliários são inicialmente registradas ao custo de aquisição, tendo o seu valor ajustado mensalmente, com base no valor da cota divulgado pelo administrador do fundo onde os recursos são aplicados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os rendimentos são contabilizados em receita quando as cotas correspondentes são consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>3.3.2 Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida e formalmente aprovados pela Administradora da Classe. A variação no valor justo das propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do exercício, no período em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.4 Provisões e ativos e passivos contingentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe, ao elaborar suas demonstrações financeiras faz a segregação entre:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>.\u003C\u002Fstrong> Provisões:considerada provável e cuja natureza seja certa, mas cujo valor e\u002Fou época sejam incertos.saldos credores que cobrem obrigações presentes (legais ou presumidas) na data do balanço patrimonial decorrentes de eventos passados que poderiam dar origem a uma perda ou desembolso para a Classe cuja ocorrência seja\u003C\u002Fp>\u003Cp>Passivos contingentes: possíveis obrigações que se originem de eventos passados e cuja existência somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros que não estejam totalmente sob o controle da Classe. São \u003Cstrong>.\u003C\u002Fstrong> reconhecidos no balanço quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações. Os passivos contingentes classificados como perda possível pelos assessores jurídicos e pela administração são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem divulgação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>.\u003C\u002Fstrong> Ativosdemonstração do resultado.contingentes: ativos originados em eventos passados e cuja existência dependa, e somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não de eventos além do controle da Classe. Não são reconhecidos no balanço patrimonial ou na\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.5 Reconhecimento de receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>As receitas e as despesas são apropriadas ao resultado segundo o regime contábil de competência.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>3.6 Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários e aplicações financeiras de renda fixa, de curto prazo e alta liquidez que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>3.7 Aplicações interfinanceiras de liquidez\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As aplicações interfinanceiras de liquidez são apresentadas pelo valor de aplicação e ajustadas diariamente, pelo rendimento apurado “pro-rata dia”, em função do prazo da operação e valor de vencimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.8 Estimativas e julgamentos contábeis críticos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Administradora da Classe efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser considerados mais relevantes, e podem sofrer variação no futuro, acarretando em eventuais impactos em ativos e passivos da Classe, está descrita a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Cp>I) Valor justo dos instrumentos financeiros: o valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, Bolsa de Valores, são mensurados mediante utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis, na data das demonstrações financeiras. As políticas contábeis descritas na nota explicativa 3.2 apresentam, informações detalhadas sobre \"classificação dos instrumentos financeiros\" e \"mensuração dos ativos e passivos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\".\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>3.9 Lucro \u002F (prejuízo) por cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O lucro \u002F (prejuízo) por cota, apresentado na demonstração de resultado, é apurado considerando-se o lucro \u002F (prejuízo) do período dividido pelo total de cotas da Classe integralizadas ao final de cada período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4. Gerenciamento e riscos associados à Classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1 Riscos associados à Classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1.1 Risco de crédito\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os títulos públicos e\u002Fou privados de dívida que poderão compor a carteira da Classe estão sujeitos à capacidade dos seus emissores em honrar os compromissos de pagamento de juros e principal de suas dívidas. Eventos que afetam as condições financeiras dos emissores dos títulos, bem como alterações nas condições econômicas, legais e políticas que possam comprometer a sua capacidade de pagamento podem trazer impactos significativos em termos de preços e liquidez dos ativos desses emissores. Mudanças na percepção da qualidade dos créditos dos emissores, mesmo que não fundamentadas, poderão trazer impactos nos preços dos títulos, comprometendo também sua liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.1.2 Fatores macroeconômicos relevantes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Variáveis exógenas tais como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e\u002Fou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas relevantes, poderão afetar negativamente os preços dos ativos integrantes da carteira da Classe e o valor das Cotas, bem como resultar (a) em alongamento do período de amortização de Cotas e\u002Fou de distribuição dos resultados da Classe ou (b) na liquidação da Classe, o que poderá ocasionar a perda, pelos respectivos Cotistas, do valor de principal de suas aplicações. Não será devido pela Classe ou por qualquer pessoa, os Cotistas da Classe, a Administradora e os Coordenadores, qualquer multa ou penalidade de qualquer natureza, caso ocorra, por qualquer razão, ou ainda, (c) caso os Cotistas sofram qualquer dano ou prejuízo resultante de tais eventos. O Governo Federal frequentemente intervém na economia do País e ocasionalmente realiza modificações significativas em suas políticas e normas, causando os mais diversos impactos sobre os mais diversos setores e segmentos da economia do País. As atividades da Classe, sua situação financeira e resultados poderão ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como:\u003C\u002Fp>\u003Cp>a. taxas de juros;\u003C\u002Fp>\u003Cp>b. controles cambiais e restrições a remessas para o exterior;\u003C\u002Fp>\u003Cp>c. flutuações cambiais;\u003C\u002Fp>\u003Cp>d. inflação;\u003C\u002Fp>\u003Cp>e. liquidez dos mercados financeiros e de capitais domésticos;\u003C\u002Fp>\u003Cp>f. política fiscal;\u003C\u002Fp>\u003Cp>g. instabilidade social e política; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>h. outros acontecimentos políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A incerteza quanto à implementação de mudanças por parte do Governo Federal nas políticas ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores pode contribuir para a incerteza econômica no Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado de valores mobiliários brasileiro e o mercado imobiliário. Desta maneira, os acontecimentos futuros na economia brasileira poderão prejudicar as atividades da Classe e os seus resultados, podendo inclusive vir a afetar adversamente a rentabilidade dos Cotistas. \u003Cstrong>4.1.3 Risco de alteração da legislação aplicável à Classe e\u002Fou aos Cotistas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Embora as regras tributárias relativas a fundos de investimento imobiliários estejam vigentes há anos, não existindo perspectivas de mudanças, existe o risco de tal regra ser modificada no contexto de uma eventual reforma tributária. Assim, o risco tributário engloba o risco de perdas decorrente da criação de novos tributos, interpretação diversa da atual sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando a Classe ou seus Cotistas a novos recolhimentos não previstos inicialmente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1.4 Riscos jurídicos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, a Classe poderá vir a ser parte em demandas judiciais relacionadas aos seus ativos, em especial, mas não se limitando, em relação aos imóveis integrantes de sua carteira, tanto no polo ativo quanto no polo passivo. A título exemplificativo, tais demandas judiciais poderiam envolver eventuais discussões acerca do recebimento de indenização em caso de desapropriação dos imóveis, disputas relacionadas à ausência de contratação e\u002Fou renovação pelos locatários dos imóveis dos seguros devidos nos termos dos contratos de locação e a obtenção de indenização no caso de ocorrência de sinistros envolvendo os imóveis, entre outras. Em virtude da reconhecida morosidade do sistema judiciário brasileiro, a resolução de eventuais demandas judiciais pode não ser alcançada em tempo razoável, o que pode resultar em despesas adicionais para a Classe, bem como em atraso ou paralisação, ainda que parcial, do desenvolvimento dos negócios da Classe, o que teria um impacto na rentabilidade da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1.5 Risco de mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O valor dos ativos mobiliários que integram a carteira da Classe, pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços, cotações de mercado e eventuais avaliações realizadas em cumprimento a regulamentação aplicável e\u002Fou ao Regulamento. Em caso de queda do valor dos imóveis, os ganhos da Classe decorrente de eventual alienação dos ativos mobiliários, bem como o preço de negociação das Cotas de Fundos Imobiliários e CRI´s no mercado secundário poderão ser adversamente afetados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1.6 Risco de desvalorização do imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como os recursos da Classe destinam-se à aplicação em imóveis, um fator que deve ser preponderantemente levado em consideração com relação à rentabilidade da Classe é o potencial econômico, inclusive a médio e longo prazo, da região onde estão localizados os imóveis. A análise do potencial econômico da região deve se circunscrever não somente ao potencial econômico corrente, como também deve levar em conta a evolução deste potencial econômico da região no futuro, tendo em vista a possibilidade de eventual decadência econômica da região, com impacto direto sobre o valor dos imóveis e, por consequência, sobre as Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.1.7 Inexistência de garantia de eliminação de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A realização de investimentos na Classe sujeita o investidor aos riscos aos quais a Classe e a sua carteira estão sujeitas, que poderão acarretar perdas do capital investido pelos Cotistas na Classe. A Classe não conta com garantias da Administradora ou de terceiros, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou eliminação dos riscos aos quais está sujeita, e, consequentemente, aos quais os Cotistas também poderão estar sujeitos. Em condições adversas de mercado, referido sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência reduzida. As eventuais perdas patrimoniais da Classe não estão limitadas ao valor do capital subscrito, de forma que os Cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos adicionais na Classe além de seus compromissos.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.1.8 Risco tributário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>De acordo com a Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, o fundo de investimento imobiliário que aplicar recursos em empreendimentos imobiliários que tenham como incorporador, construtor ou sócio, cotista que detenha, isoladamente ou em conjunto com pessoas a ele relacionadas, percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento) das cotas emitidas pela Classe, sujeitam-se à tributação aplicável às pessoas jurídicas, para fins de incidência da tributação corporativa cabível (IRPJ, CSLL, Contribuição ao Programa de Integração Social - PIS e COFINS).\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.1.9 Risco de liquidez\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Como os fundos de investimento imobiliário são uma modalidade de investimento ainda em desenvolvimento no mercado brasileiro, onde ainda não movimentam volumes significativos de recursos, seus investidores podem ter dificuldades em realizar transações no mercado secundário. Nesse sentido, o investidor deve observar o fato de que os fundos de investimentos imobiliário são constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate de suas cotas, senão quando da extinção da Classe, fator este que pode influenciar na liquidez das cotas quando de sua eventual negociação no mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mesmo sendo as Cotas objeto de negociação no mercado de bolsa, balcão organizado e não organizado (particular), o investidor que adquirir as Cotas da Classe deverá estar consciente de que o investimento na Classe consiste em investimento de longo prazo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O risco de liquidez consiste na eventualidade da Classe não dispor de recursos suficientes para cumprir com seus compromissos nas datas previstas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.2 Gerenciamento de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os ativos da Classe envolvem riscos inerentes ao setor imobiliário, de oscilações dos valores dos ativos mobiliários, risco de liquidez, bem como risco de crédito relacionado aos ativos integrantes da carteira da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>4.2.1 Risco de crédito\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão da Classe adota políticas e procedimentos específicos para o monitoramento e mitigação do risco de crédito, com o objetivo de preservar a qualidade dos ativos e proteger os interesses dos cotistas. As principais medidas incluem:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Análise prévia de crédito dos emissores dos ativos financeiros, considerando indicadores de liquidez, solvência, histórico de pagamento e classificação de risco atribuída por agências de rating;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Monitoramento contínuo da carteira, com revisão periódica dos ativos financeiros e avaliação de eventos relevantes que possam afetar a capacidade de pagamento dos emissores;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Diversificação da carteira de ativos financeiros, buscando reduzir a exposição a emissores específicos e a setores econômicos com maior volatilidade;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliação da qualidade de crédito dos locatários, incluindo garantias contratuais e cláusulas de mitigação de risco;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Acompanhamento de indicadores de inadimplência e vacância, com medidas corretivas em caso de deterioração dos níveis de risco;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Utilização de instrumentos de proteção contratual, como fianças, seguros, cauções e cláusulas resolutivas, quando aplicável.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.2.2 Fatores macroeconômicos relevantes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A gestão da Classe adota práticas sistemáticas de monitoramento e mitigação desses riscos, com o objetivo de preservar a estabilidade operacional e proteger os interesses dos cotistas. As principais medidas incluem:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Acompanhamento contínuo do ambiente macroeconômico, com análises internas, podendo incluir inclusive suporte de consultorias especializadas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Diversificação da carteira de ativos, buscando mitigar riscos de concentração setorial, geográfica e contratual;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Utilização de contratos com cláusulas de reajuste indexadas a índices inflacionários, como IPCA ou IGP-M, conforme aplicável;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>• Avaliação periódica da liquidez dos ativos e das cotas, com vistas à manutenção da capacidade de amortização e distribuição;\u003C\u002Fp>\u003Cp>• Monitoramento de propostas legislativas e medidas governamentais com potencial de impacto sobre o setor imobiliário e os fundos de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>4.2.3\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Risco de alteração da legislação aplicável à Classe e\u002Fou aos Cotistas, inclusive tributária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A gestão e administração da Classe monitoram continuamente alterações na legislação fiscal e regulatória que possam impactar a estrutura de distribuição de rendimentos, a tributação sobre ganhos de capital, amortizações e demais eventos financeiros relevantes. O objetivo é garantir conformidade e preservar a eficiência fiscal para os cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe adota as seguintes práticas de mitigação de riscos tributários:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Acompanhamento regulatório ativo, podendo incluir inclusive suporte de consultoria especializada, visando antecipar impactos de mudanças legislativas e normativas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Estruturação de operações com atenção à manutenção dos requisitos legais para isenção de Imposto de Renda sobre rendimentos distribuídos a pessoas físicas, incluindo:\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Negociação exclusiva em mercado regulamentado;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Mínimo de 100 cotistas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Nenhum cotista com participação superior a 10% das cotas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Registro e divulgação transparente de eventos tributáveis, como amortizações e alienações de ativos, conforme exigido pela legislação vigente.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.2.4 Riscos jurídicos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A gestão da Classe adota práticas sistemáticas de monitoramento e mitigação desses riscos, com o objetivo de preservar a segurança jurídica das operações e proteger os interesses dos cotistas. As principais medidas incluem:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Due diligence jurídica prévia em todas as aquisições de ativos, com verificação de matrícula, ônus reais, licenciamento, zoneamento e conformidade regulatória;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Acompanhamento contínuo de contratos de locação, prestação de serviços e parcerias, podendo incluir inclusive suporte jurídico especializado;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Monitoramento de ações judiciais e procedimentos administrativos que envolvam a Classe, seus ativos ou seus prestadores de serviços, com provisionamento contábil quando aplicável;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliação de riscos regulatórios, especialmente relacionados à legislação tributária, ambiental, urbanística e societária, podendo incluir inclusive o apoio de consultorias externas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Gestão de riscos contratuais, incluindo cláusulas de rescisão, inadimplemento, revisão de valores e garantias locatícias;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Atualização permanente sobre alterações legais e normativas, com impacto potencial sobre a estrutura da Classe, os direitos dos cotistas e a operação dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.2.5 Risco de mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os processos e serviços operacionais são interligados e supervisionados por profissionais experientes no mercado financeiro e imobiliário. Além disso, a Administradora é responsável pelo cumprimento das normas, assegurando que as exigências legais e regulatórias são devidamente seguidas, permitindo uma atuação preventiva em relação aos riscos da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>4.2.6\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Risco de desvalorização do imóvel\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A gestão da Classe adota medidas sistemáticas para mitigar os riscos de desvalorização, incluindo:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Avaliação periódica dos imóveis, realizada por empresas especializadas, conforme exigido pela regulamentação vigente;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Gestão ativa dos ativos, com foco na manutenção, modernização e reposicionamento estratégico dos imóveis para preservar sua atratividade e valor de mercado;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Monitoramento contínuo de indicadores de vacância, inadimplência e liquidez, com ações corretivas em caso de deterioração dos parâmetros operacionais;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Análise de cenários econômicos e simulações de impacto.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>4.2.7\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Inexistência de garantia de eliminação de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Medidas de mitigação adotadas pela gestão incluem:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Monitoramento contínuo dos ativos, com uso de ferramentas de análise de sensibilidade e testes de estresse para avaliar o impacto de cenários adversos.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Gestão de liquidez, mantendo parcela da carteira em ativos líquidos para atender chamadas de capital ou obrigações emergenciais.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliação de crédito e contrapartes, com análise da saúde financeira dos emissores e participantes das operações.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Governança e transparência, com comunicação clara aos Cotistas sobre os riscos e desempenho da Classe.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>4.2.8 Risco de liquidez\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Para o gerenciamento do risco de liquidez, a Classe mantém um nível mínimo de caixa como forma de assegurar a disponibilidade de recursos financeiros, monitora diariamente os fluxos de caixa previstos e realizados, mantém aplicações financeiras com vencimentos diários de modo a promover máxima liquidez. Apesar dos métodos e processos internos empregados pela Administradora, não há qualquer tipo de garantia de eliminação de perdas aos cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>5. Aplicações financeiras\u003C\u002Fstrong> As aplicações financeiras estão representadas por:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>5.1\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>De caráter não imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>4.428\u003Cbr>\u003Cbr>Cotas do BTG Pactual Tesouro Selic FI RF REF DI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.558\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.428\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cbr>Estão compostas por cotas do BTG Tesouro Selic FI RF Referenciado DI, que é administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S\u002FA DTVM. As cotas não possuem vencimento e podem ser resgatadas a qualquer momento\u003Cbr>rentabilidade do BTG Tesouro Selic FI RF Referenciado DI é determinada substancialmente pelo rendimento dos títulos e valores mobiliários investidos cuja carteira está composta de: Títulos públicos federais, Operações compromi\u003Cbr>em títulos públicos federais e outras aplicações.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.558\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>(liquidez diária). A\u003Cbr>ssadas lastreadas\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.2\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>De caráter imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12.147\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cstrong>12.147\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cbr>Fundos de Investimentos Imobiliários - FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.388\u003Cbr>\u003Cstrong>12.388\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>Cotas de fundos de investimento imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Cotas em Fundos de Investimentos Imobiliários são classificados como ativos financeiros para negociação e são inicialmente registradas ao custo de aquisição, tendo o seu valor ajustado mensalmente pela variação no valor das cotas dos fundos investidos do último dia útil de cada mês, divulgadas na B3, independente do volume de cotas negociado e para os Fundos que não possuem cotação na B3 a Classe contabiliza estas aplicações a valor justo por meio do resultado, tendo o seu valor ajustado mensalmente, com base no valor da cota divulgado pelo administrador do fundo onde os recursos são aplicados.\" (vide nota 3.3.2).\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cu>Composição da carteira\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As aplicações em fundos de investimento imobiliário estão compostas como a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Existência de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>controle\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Tipo de ativo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>investido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>detidas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual das\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas detidas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Unique Hy Cdi Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.670\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105,89\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.236\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Rendimentos Imobiliários Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003Cbr>Kinea Hih Yield Cri Fundo De Investimento Imobiliário Resonsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>N\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003Cbr>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.119\u003Cbr>11488\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>107,89\u003Cbr>\u003Cbr>10017\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.200\u003Cbr>1151\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>g p\u003Cbr>Fundo De Investimento Imobiliario - FII Rbr Rendimento High Grade Responsabilidade Limitada (*)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ão\u003Cbr>Não\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>.\u003Cbr>11.158\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>%\u003Cbr>0%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>\u003Cbr>78,23\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>.\u003Cbr>873\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Bresco Logística Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.989\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>114,65\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>800\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valora Cri Índice De Preço Fundo De Investimento Imobiliário - FII Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.699\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>787\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Mauá Capital Real Estate Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (\u003Cem>)\u003Cbr>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.924\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,12\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>765\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo De Investimento Imobiliário Iridium Recebíveis Imobiliários Responsabilidade Limitada ()\u003Cbr>Kinea Hedge Fund Fundo De Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003Cbr>(2)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.665\u003Cbr>6.600\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66,24\u003Cbr>\u003Cbr>95,66\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>640\u003Cbr>631\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tivio Renda Imobiliária Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003Cbr>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.690\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92,1\u003Cbr>\u003Cbr>1\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>616\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Xp Malls Fundo De Investimento Imobiliário FII\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>()\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.664\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>04,47\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>592\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Guardian Real Estate Fundo De Investimento Imobiliário De Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.939\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>817\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>555\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Btg Pactual Real Estate Hedge Fund FII - Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>54.328\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>\u003Cbr>8,92\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>485\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vinci Shopping Centers Fundo De Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10562\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>296\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Hedge Brasil Shopping Fundo De Investimento Imobiliário\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>.\u003Cbr>15.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>\u003Cbr>19,5\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>293\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Índices De Preços Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2408\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>925\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>223\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Xp Log Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>.\u003Cbr>2.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>,\u003Cbr>\u003Cbr>93,79\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>188\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Js Real Estate Multigestão Fundo De Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003Cbr>*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.000\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,53\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>182\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Btg Pactual Corporate Office Fund - Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada ()\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41,96\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>168\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fator Verita Fundo De Investimento Imobiliario\u003Cbr>*\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.301\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,63\u003Cbr>\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>163\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo De Investimento Imobiliário Vbi Logístico - Responsabilidade Limitada ()\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,7\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>157\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo De Investimento Imobiliário Vbi Prime Properties - Responsabilidade Limitada 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de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>controle\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Tipo de ativo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>investido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>detidas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual das\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas detidas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Unique Hy Cdi Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.670\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,77\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.223\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea High Yield Cri Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade 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Imobiliário - FII Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.699\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,9\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>794\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Bresco Logística Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.989\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>110,2\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>770\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo De Investimento Imobiliário Iridium Recebíveis Imobiliários Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.924\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,9\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>753\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Mauá Capital Real Estate Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.924\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,5\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>713\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tivio Renda Imobiliária Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.690\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,18\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>630\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Hedge Fund Fundo De Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.600\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93,98\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>620\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Guardian Real Estate Fundo De Investimento Imobiliário De Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67.939\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,97\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>609\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Xp Malls Fundo De Investimento Imobiliário FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.664\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,15\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>590\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Btg Pactual Real Estate Hedge Fund FII - Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54.328\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,78\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>477\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Hedge Brasil Shopping Fundo De Investimento Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19,9\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>299\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vinci Shopping Centers Fundo De Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.800\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,64\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>290\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Kinea Índices De Preços Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.408\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,99\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>219\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Js Real Estate Multigestão Fundo De Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66,49\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>199\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Xp Log Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada - FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,49\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>199\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fator Verita Fundo De Investimento Imobiliario\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.301\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,59\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>188\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Btg Pactual Corporate Office Fund - Fundo De Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42,25\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>169\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo De Investimento Imobiliário Vbi Logístico - Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,85\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>154\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fundo De Investimento Imobiliário Vbi Prime Properties - Responsabilidade Limitada (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Não\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,18\u003Cbr>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>152\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.388\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Legendas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) Hibrido (2) Renda\u003C\u002Fp>\u003Cp>(3) Títulos e valores mobiliários de natureza imobiliária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(*) Fundos administrados pela BTG Pactual Serviços Financeiros SA DTVM.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Movimentação do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aquisição de cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.134\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(556)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado em transações de cotas de fundos de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(186)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.388\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de cotas de fundos imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(45)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado em transações de cotas de fundos de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>67\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(263)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>12.147\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos de cotas de fundos imobiliários a receber\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de cotas de fundos de investimento imobiliários (FIIs)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>782\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimentos de cotas de fundos de investimento imobiliários (FIIs)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(782)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de cotas de fundos de investimento imobiliários (FIIs)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.527\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de rendimentos de cotas de fundos de investimento imobiliários (FIIs)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.527)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.1\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Descrição do empreendimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor justo de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(1) Edifício localizado na Avenida General Valdomiro de Lima, no 508, Jabaquara, São Paulo - SP. O fundo é proprietário do prédio com 5 pavimentos, destinado a laboratório de análises clínicas, com\u003Cbr>13.527m2 de área construida, matrícula n° 173.073, registrada no 8° Cartório de Registro de Imóveis de São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68.500\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.2\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>A movimentação ocorrida na conta propriedades para investimento no exercício está descrita a seguir:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>60.000\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>68.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>68.000\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>500\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>68.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(8.500)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo em 30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>60.000\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(a) Em 19 de janeiro de 2024 a Classe celebrou uma proposta vinculante de aquisição de imóveis, sujeita a determinadas condições, tendo por objetivo a venda pela Classe de imóveis localizados em São Paulo, com 1.667 m² de área construída e 2.625 m² de terreno, pelo montante total de R$ 24.000. Em complemento, no dia 13 de março de 2024, a Classe celebrou a lavratura de instrumentos particulares com força de escritura pública de compra e venda referente a alienação de imóveis localizados em São Paulo pelo montante total de R$ 24.000. O preço de venda será recebido conforme abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>I) Primeira parcela, no valor de R$ 11.500, a ser paga após a aprovação de determinada condição prevista na Proposta, na data das assinaturas do Contrato de Aquisição;\u003C\u002Fp>\u003Cp>II) Próximas seis parcelas, cada uma no valor de R$ 730, com o primeiro vencimento em 30 dias após o pagamento do sinal, previsto no item I, atualizadas pela variação positiva do IPCA;\u003C\u002Fp>\u003Cp>III) Parcela única de R$ 2.000 com vencimento em 30 dias após o pagamento da última parcela do item II, atualizada pela variação positiva do IPCA;\u003C\u002Fp>\u003Cp>IV) Próximas seis parcelas, cada uma no valor de R$ 730, com vencimento em 30 dias após a parcela prevista no item III, atualizadas pela variação positiva do IPCA;\u003C\u002Fp>\u003Cp>V) Última parcela, no valor de R$ 1.740, com vencimento de 30 dias após o pagamento da última parcela do item IV, atualizada pela variação do IPCA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Até 30 de junho de 2024, a Classe recebeu o montante de R$ 13.697 e há valor a receber em aberto no montante de R$ 10.303, registrado na rubrica de Valores a receber - venda de imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025 não há saldo de valores a receber em aberto por venda de imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>6.3 Avaliação a valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Empreendimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Método\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>vacância\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>analise\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa de desconto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>capitalização\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóvel Jabaquara - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(a)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Empreendimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Método\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>vacância\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>analise\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa de desconto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>capitalização\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóvel Jabaquara - SP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(a)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00% a.a.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(a) O valor justo correspondente a propriedade para investimento está suportado por laudo de avaliação elaborado pela empresa Colliers Technical Services LTDA em 2026 e 2025 e formalmente aprovados pela administração em junho de 2026 e 2025, respectivamente. O valor justo correspondente ao imóvel está suportado por laudo de avaliação, que foi estimado por meio de utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado, fluxo de caixa projetado do empreendimento e nas informações disponíveis, na data das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O imóvel avaliado é um ativo de investimento para rentabilidade. Para tal tipologia, optamos pela avaliação pela capitalização da renda por fluxo de caixa descontado, que reflete a análise mais consistente para o imóvel, com base em seus contratos vigentes versus seu retorno esperado; ou seja, indo ao encontro do §2º do Art. 7º da ICVM nº 516. Além disso, diferentemente de mercado mais profissionais e abertos (como o Europeu e Americano), não há massa crítica suficiente para determinação do valor justo do imóvel por comparativo direto, dado que se trata de imóvel comercial e o seu valor intrínseco são os contratos de locações vigentes, respeitando-se seu enquadramento pela norma, dentro das análises cabíveis do avaliador independente. Ou seja, são poucas as referências “de ativos semelhantes, na mesma região e condição e sujeitos a contratos similares de aluguéis ou outros”, conforme colocado no §3º do Art. 7º da ICVM nº 516, inviabilizando este tipo de abordagem, pois as informações divulgadas à mercado através de fatos relevantes (transações), não contemplam todos os indicadores de receitas e despesas das operações dos imóveis. Os resultados divulgados não são abertos (para adotá-los precisaríamos entender o que está contemplado no resultado operacional liquido). Não são divulgados os cap rates na perpetuidade, para que pudéssemos comparar com o objeto em avaliação. Ressalvando que apesar das informações contidas nos fatos relevantes das transações, apontarem alguns indicadores, as demais informações operacionais (informações dos contratos de locação, receitas e despesas) não são publicadas e\u002Fou divulgadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Colliers Technical Services Ltda (“especialistas”) possui equipe técnica qualificada e dedicada ao segmento de avaliação imobiliária, com credenciais do Appraisal Institute e o Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). Os especialistas contratados pela Classe realizaram aproximadamente 180 avaliações no setor, abrangendo escritórios, salas comerciais e lajes corporativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>7. Encargos e taxa de administração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.018\u003Cbr>953\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.018\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>953\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A Administradora recebe por seus serviços uma taxa de administração composta de: (a) 0,20% (vinte centésimos por cento) ao ano, à razão de 1\u002F12 (um doze avos), aplicado (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido da classe de cotas da CLASSE; ou (a.2) caso as cotas da CLASSE tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro da classe de cotas emitidas pela CLASSE, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado da classe de cotas da CLASSE, calculado com base na média diária da cotação de fechamento da classe de cotas de emissão da CLASSE no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 20, atualizado anualmente pela variação positiva do Índice Geral de Preços de Mercado, apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas – FGV (“IGP-M”), a partir do mês subsequente à data de funcionamento da classe perante a CVM; e (b) caso as cotas encontrem-se registradas em central depositária da B3 para negociação em mercado de bolsa ou de balcão, será acrescentada à Taxa de Administração o montante equivalente a 0,05% (cinco centésimos por cento) ao ano, à razão de 1\u002F12 (um doze avos), aplicado sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, observado o valor mínimo mensal de R$ 5, atualizado anualmente segundo a variação positiva do IGP-M, a partir do mês subsequente à data de funcionamento da classe perante a CVM.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O GESTOR receberá por seus serviços uma taxa de administração equivalente à soma dos seguintes montantes (“Taxa de Gestão”): (a) 0,40% (quarenta centésimos por cento) ao ano, à razão de 1\u002F12 (um doze avos), aplicado (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido da classe; ou (a.2) caso as cotas da classe tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pela CLASSE, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado da CLASSE, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Gestão”), observado o valor mínimo mensal de R$ 35,000,00 (trinta e cinco mil reais), atualizado anualmente pela variação do IGP-M, a partir do mês subsequente à data de funcionamento da classe perante a CVM.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Taxa de Administração e Gestão serão calculadas mensalmente por período vencido e pagas até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2025, houve a alteração do Regulamento do Fundo, que até então considerava que o valor mínimo de taxa de administração mensal correspondia aos critérios pré-estabelecidos no mesmo, com pagamento mínimo mensal de R$ 55.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>8. Política de distribuição dos resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe deve distribuir a seus cotistas, independentemente da realização de assembleia geral de Cotistas, no mínimo, 95% dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa, nos termos da regulamentação aplicável, com base em balanço semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido num determinado período será distribuído aos Cotistas, mensalmente, sempre até o 15º dia útil do mês subsequente ao do provisionamento das receitas pela Classe, a título de antecipação dos rendimentos do semestre a serem distribuídos, sendo que eventual saldo de resultado não distribuído como antecipação será pago até o 15º (décimo quinto) dia útil dos meses de Janeiro e Julho, podendo referido saldo ser utilizado pela Administradora para reinvestimento em Ativos, em Outros Ativos ou composição ou recomposição da Reserva de Contingência, com base na recomendação apresentada pelo Gestor e desde que respeitados os limites e requisitos legais e regulamentares aplicáveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma\u003C\u002Fp>\u003Cp>O saldo de rendimentos a distribuir foi calculado como segue:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.127)\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.020)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo de propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.500\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(500)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro (prejuízo) com transações de venda de imóvel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.557\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas operacionais não pagas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>466\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>337\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste a valor justo de aplicações em cotas de FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>263\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>186\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro base caixa - art. 1, p.u., da lei 8.668\u002F93 (ofício CVM 01\u002F2014)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.898)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.560\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(Retenção)\u002Freversão de rendimentos (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.186\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.919)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Parcela dos rendimentos retidos\u002Frevertidos na Classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.186\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.919)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos apropriados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>288\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(359)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos de períodos anteriores pagos no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>359\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos líquidos pagos no exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>288\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Rendimentos médios pagos por cota (valores expressos em reais)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,27\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>% do resultado período distribuído (considerando a base de cálculo apurada nos termos da lei 8.668\u002F93)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-15,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Diferença entre a distribuição declarada e distribuída\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.186)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.919\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Em 04 de setembro de 2025, foi aprovada a não distribuição de rendimentos e a retenção e\u002Fou reinvestimento integral dos rendimentos gerados pela Classe no primeiro semestre de 2025, com base em balanço semestral encerrado em 30 de junho\u003C\u002Fp>\u003Cp>de 2025. Dessa forma, os rendimentos serão retidos para manutenção de liquidez e\u002Fou possíveis reinvestimentos em ativos alvo, bem como novos investimentos, conforme o caso.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(**) Valores à disposição dos cotistas registrados na rubrica \"Provisões e contas a pagar\", pagos quando da regularização dos respectivos cadastros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>9. Patrimônio Líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>9.1\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Cotas integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>26\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>25\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>R$\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>R$\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de investimentos subscritas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.086.780\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.620\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.086.780\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.620\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Cotas de investimentos integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.086.780\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.620\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.086.780\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>21.620\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor por cota (valor expresso em reais)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>19,89\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>19,89\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>9.2 Emissão de novas cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por proposta da Administradora, a Classe pode, encerrado o processo de distribuição da primeira emissão de cotas da Classe, realizar novas emissões de cotas mediante prévia aprovação da Assembleia Geral de Cotistas e depois de obtida a autorização da CVM, conforme aplicável. A deliberação da emissão de novas cotas deverá dispor sobre as características da emissão, as condições de subscrição das cotas e a destinação dos recursos provenientes da integralização.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Termo de Apuração datado de 28 de junho de 2022 divulgou o resultado do procedimento de consulta formal iniciada em 08 de junho de 2022 aprovando o desdobramento da totalidade das cotas de emissão da Classe, utilizando por base a posição de fechamento da Classe em 22 de julho de 2022, na proporção de 60 novas cotas para cada 1 cota.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025 não houve emissão de novas cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>9.3 Amortização de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025 não houve amortização de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>9.4 Gastos com colocação de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025 a Classe não incorreu em gastos com colocação de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>9.5 Reserva de contingência\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Para arcar com as despesas extraordinárias dos Ativos-Alvo, se houver, poderá ser constituída uma reserva de contingência.O valor da Reserva de Contingência é correspondente a, no máximo, 1% do total dos ativos da Classe. Para sua constituição ou reposição, caso sejam utilizados os recursos existentes na mencionada reserva, será procedida a retenção de até 5% do rendimento semestral apurados segundo o regime de caixa, nos termos da regulamentação aplicável, até que se atinja o limite acima previsto.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>10. Retorno sobre patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11.127)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.020)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio líquido inicial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87.179\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88.840\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>*\u003Cem>Retorno sobre patrimônio líquido da Classe (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-12,76%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-2,27%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Apurado considerando-se o lucro líquido (prejuízo) sobre o patrimônio líquido inicial da Classe adicionado das cotas integralizadas, deduzido das amortizações e gastos com colocação de cotas, caso esses eventos tenham ocorrido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>11. Encargos debitados à Classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa da avaliação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa legais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,11%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,07%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com taxa Anbima\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas Cetip\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa Bovespa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,18%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>987\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.178\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,36%\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.103\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,26%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido médio do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86.120\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.186\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>12. Tributação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com a legislação em vigor, a Instrução Normativa RFB 1.585 de 31 de agosto de 2015, em seu artigo 36: Os rendimentos e ganhos líquidos auferidos pelas carteiras dos fundos de investimento imobiliário, em aplicações financeiras de renda fixa ou de renda variável, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte de acordo com as mesmas normas previstas para as aplicações financeiras das pessoas jurídicas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com o artigo 37 da referida Instrução Normativa, os ganhos de capital e rendimentos auferidos na alienação ou no resgate de cotas dos fundos de investimento imobiliário por qualquer beneficiário, inclusive por pessoa jurídica isenta, sujeitam-se à alíquota de 20% (vinte por cento).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ficam isentos do imposto de renda na fonte e na declaração anual das pessoas físicas, os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, observados os requisitos previstos no art. 3º da Lei 11.033\u002F04, conforme atualizados pela Lei 14.754\u002F23.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>13. Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026, a Classe está respondendo a processos que, baseado na opinião da Administração e de seus assessores jurídicos, a probabilidade de perda é avaliada como possível, sendo o valor envolvido correspondente a R$ 15.769 (2025 - R$ 4.183).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>14. Serviços de custódia e tesouraria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O serviço de tesouraria, escrituração e custódia das cotas da Classe são prestados pela própria Administradora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>15. Partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante o exercício, a Classe realizou transações com partes relacionadas descritas nas Notas 5.1, 8 e 15.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>16. Demonstrativo ao valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe aplica o CPC 46 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516\u002F2011, para instrumentos financeiros e propriedades para investimento mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>. Nível 1 - O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>. Nível 2 - O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.\u003C\u002Fp>\u003Cp>. Nível 3 - Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas na instrução aplicável aos fundos de investimento imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>As tabelas abaixo apresentam os ativos da Classe mensurados pelo valor justo:\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F0\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.428\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.428\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.147\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.147\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60.000\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60.000\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>16.575\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>60.000\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>76.575\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>30\u002F0\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.558\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.558\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.388\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.388\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68.500\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68.500\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>18.946\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>68.500\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>87.446\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As demonstrações das mudanças das Cotas de Fundo de Renda Fixa e no valor justo das propriedades para investimento estão demonstradas nas notas 5.1 (Aplicações financeiras de caráter não imobiliário) e 7 (Propriedades para investimentos).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>17. Instrumentos financeiros derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>É vedado à Administradora, no exercício de suas atividades como gestora do patrimônio da Classe e utilizando os recursos ou ativos do mesmo, realizar operações com derivativos, exceto quando tais operações forem realizadas exclusivamente para ] fins de proteção patrimonial e desde que a exposição seja sempre, no máximo, o valor do patrimônio líquido da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>18. Outras informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>18.1\u003C\u002Fstrong> Resoluçãodemonstrações financeiras, não tendo a referida empresa prestado qualquer outro tipo de serviço à Classe.CVM nº 80, de 29 de março de 2022, informamos que a Classe, no exercício findo em 30 de junho de 2026, contratou a Grant Thornton Auditores Independentes Ltda., somente para a prestação de serviços de auditoria das\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>18.2\u003C\u002Fstrong> mensais, trimestrais e anuais na sede da Administradora. Adicionalmente, a Administradora mantém serviço de atendimento aos cotistas em suas dependências e efetua a divulgação destas informações em seu site. A política de divulgação de informações relativas à Classe inclui, entre outros, a divulgação mensal do valor patrimonial da cota, a rentabilidade do período e do patrimônio da Classe e a disponibilização aos cotistas de informações periódicas,\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 01 de junho de 2026 a Administradora e a Gestora publicaram Fato Relevante do Transinc Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada, servindo-se do presente para comunicar aos Cotistas e ao mercado em geral que a Classe celebrou, em 12 de maio de 2026, o Instrumento Particular de Contrato de Promessa de Venda e Compra de Imóvel com a Planik Empreendimentos Imobiliários Ltda., tendo por objeto um terreno com área aproximada de 8.915,93 m², localizado na Avenida General Waldomiro de Lima, nº 508, no bairro do Jabaquara, em São Paulo. O valor total da transação é de R$ 23.050, composto por R$ 3.250 a serem pagos à vista, em até 10 dias contados da comunicação da superação das condições suspensivas, e R$ 19.800 a serem pagos em 36 parcelas mensais de R$ 550, corrigidas pelo IPCA, com vencimento da primeira parcela em até 15 dias após a aprovação do projeto imobiliário, observado o prazo \u003Cstrong>18.3\u003C\u002Fstrong> máximo de 12 meses contados da referida comunicação. A transação foi firmada sob condições suspensivas usuais, incluindo a confirmação da viabilidade jurídica, ambiental, técnica e econômico-financeira do empreendimento a ser desenvolvido no local e a aprovação do respectivo projeto junto aos órgãos competentes, destinando-se o imóvel ao desenvolvimento de empreendimento imobiliário a ser concebido e aprovado pela incorporadora, que assumirá a condução integral dos estudos, projetos e aprovações necessárias. A efetivação da operação está condicionada à superação das condições previstas no contrato, podendo qualquer das partes rescindi-lo sem aplicação de penalidades, comprometendose a Gestora a fornecer, uma vez concluída a transação, informações ao mercado acerca da natureza da operação e de seus potenciais impactos na Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>19. Eventos subsequentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Após 30 de junho de 2026 até a data da aprovação das demonstrações financeiras pela Administradora da Classe, não ocorreram eventos que necessitam de divulgação nas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Mayara Lopes Contadora CRC: SP - 292201\u002FO-0\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Allan Hadid Diretor CPF: 071.913.047-66\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>*** * ***\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FTSNC11\u002Fdocumentos\u002F17137\u002Fpdf","2026-09-28 11:04:00"]