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Gerencial TVOI11 de agosto de 2026","(TVOI) Relatório Gerencial - 31\u002F08\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTVOI11#fundo","Relatórios","2026-09-25","2026-08",{"@type":12,"name":41},"BEM DTVM LTDA",{"@type":12,"name":41},"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1329034",{"@type":45,"@id":36,"name":46,"alternateName":47,"url":50,"category":51,"identifier":52},"InvestmentFund","Tivio Opportunities IPCA",[48,49],"TVOI11","TIVIO OPPORTUNITIES IPCA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FTVOI11","Fundo de fundos",[53,56],{"@type":54,"propertyID":55,"value":48},"PropertyValue","Ticker 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src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_1_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Tivio Opportunities IPCA Fundo de Investimento Imobiliário (FII)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Patrimônio \u003Cstrong>Líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>R$ 314.214.741,72\u003C\u002Fh3>\u003Cp>*informação referente ao Fundo Feeder\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo tem por objeto a obtenção de ganhos de capital e de renda, mediante a aplicação de recursos correspondentes, a, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio líquido em cotas “A” do Tivio Opportunities Master\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Atualização IPCA + Rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Distribuição \u003Cstrong>Mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administrador BEM DTVM LTDA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Público Alvo Investidores em geral\u003C\u002Fp>\u003Cp>CNPJ 63.009.499\u002F0001-18\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>0,88%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>0,75059\u002FCota\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>no mês\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestor TIVIO CAPITAL DTVM S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ticker TVOI11\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cota \u003Cstrong>Patrimonial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Cota \u003Cstrong>Sênior Pré-definida\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>R$ 104,74\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>IPCA+ 9,00%\u003C\u002Fstrong> a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Escriturador das Cotas Banco Bradesco S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Auditor a ser definido em breve\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rentabilidade Alvo IPCA + 9,0% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Distribuição de Rendimentos Mensal, com pagamento no 18º dia útil do mês\u003C\u002Fp>\u003Cp>Distribuições\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Divulgação |\u003C\u002Fstrong> Até 13º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Pagamento |\u003C\u002Fstrong> Até 18º dia útil do mês subsequente\u003C\u002Fp>\u003Cp>Prazo do Fundo\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nov\u002F2030\u003C\u002Fp>\u003Cp>Quantidade de Cotas Emitidas\u003C\u002Fp>\u003Cp>3.000.000\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tivio Opportunities IPCA FII RL, inscrito no CNPJ 63.009.499\u002F0001-18 (“Fundo Feeder”, “Tivio Opportunities IPCA” ou“TVOI11”) Tivio Opportunities Master FII RL, inscrito no CNPJ 63.420.458\u002F0001-10 (“Fundo Master”, “Tivio Opportunities Master ” ou “Tivio Opp Master”), composto pelas subclasse A (sênior) e subclasse B (subordinada)\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Comentário do Gestor\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Atualmente, o portfólio do Fundo está composto por 20 Fundos Imobiliários, que representam 95,3% do patrimônio líquido (PL). O saldo remanescente encontrase alocado em caixa, por meio de fundos de zeragem de renda fixa, para fins de liquidez.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O mês de agosto continuou sendo marcado pelo desempenho negativo do IFIX (- 1,46%) e do Ibovespa (-0,33%), refletindo as incertezas geopolíticas, o cenário macroeconômico desafiador e a volatilidade no campo político local.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Diante deste cenário, optamos por continuar a redução da exposição do Fundo a determinados FIIs, seja por considerarmos possuírem maior risco específico, em alguns casos, ou estarem negociando em patamares pouco atrativos quando comparados aos demais ativos. Os recursos provenientes dessas vendas, após as distribuições, foram realocados na carteira em Fundos de CRI, incrementado a posição no setor para 24,8% (vs. 24,5% em julho), tendo em vista indexadores de inflação, juros elevados e menor volatilidade do segmento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por fim, ainda entendemos que, mesmo com a volatilidade do cenário macroeconômico atual, as posições detidas apresentam bons fundamentos imobiliários e preços relativamente atrativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vale ressaltar que o índice de subordinação (12%) e o índice de cobertura (1,60x) continuam em patamares adequados, de modo que eventuais oscilações na carteira de FIIs estão sendo absorvidas apenas pelo cotista subordinado.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Distribuições e Rentabilidade\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Agosto\u002F2026\u003C\u002Fstrong>: O Fundo distribuiu R$ 0,7506 por cota, equivalente a 0,72% do valor da cota atualizada por IPCA, e apresentou valorização de 0,16%, acompanhando a variação do IPCA no período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Acumulado Desde o Início:\u003C\u002Fstrong> No agregado desde o lançamento, o Fundo já distribuiu 6,86% do valor da cota atualizada por IPCA, enquanto a cota acumula valorização de 4,14%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Tabela comparativa\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ago\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">jul\u002F26 Desde Início\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tivio Opportunites IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,86%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Atualização IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA¹ + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,14%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dias úteis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>194\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota atualizada IPCA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>103,98\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota PL Tivio Opportunities IPCA²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,74\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>104,62\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Distribuição de rendimentos (R$\u002Fcota) e Cota atualizada (ex-dividendo)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_3_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carteira Fundo Master¹\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em relação ao IFIX, o fundo tem maior concentração em fundos de tijolo — como shoppings e corporativo — e também apresenta exposição relevante a fundos de fundos, enquanto mantém participação reduzida em fundos de recebíveis.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Segmento % do PL\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis 8,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis 4,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis 4,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis 5,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Recebíveis 1,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Varejo\u002F Renda Urbana 1,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Varejo\u002F Renda Urbana 4,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lajes Corporativas 7,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lajes Corporativas 3,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lajes Corporativas 2,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Lajes Corporativas 3,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística 2,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística 9,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística 5,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shoppings 7,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shoppings 6,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 17\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shoppings 9,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shoppings 0,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de Fundos 3,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>FII 20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Fundo de Fundos 4,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">FII ( fundos) 95,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Caixa 4,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"2\">Quantidadede FIIS 20\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Fonte: Tivio Capital\u003C\u002Fp>\u003Cp>Composição da Carteira versus IFIX\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_4_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>FII (% PL Acumulado x Quantidade de fundos)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Carteira\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_4_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>P\u002FVP & YoC (LTM)²\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_4_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_4_chart_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>Retorno da Carteira Master e Índice de cobertura\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>Patrimônio Líquido e Índice de Cobertura (R$ Milhões)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo apresenta atualmente um \u003Cstrong>índice de subordinação de 12%¹.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O patrimônio do Fundo Master registrou uma redução no período, movimento esperado em função do reconhecimento das despesas da oferta e oscilações de cotas no mercado secundário. É importante destacar que toda a redução foi integralmente absorvida pela cota subordinada, de modo que não há impacto sobre o retorno da cota sênior.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_5_chart_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fonte: Tivio Capital (23\u002F09\u002F2026).\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ A subordinação é calculada considerando o patrimônio atualizado do Fundo Master.\u003C\u002Fp>\u003Cp>² Informações atualizadas considerando a data-base.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_5_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>ago\u002F2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ano²\u003C\u002Fth>\u003Cth>Desde o Início²\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Tivio Opp Master (variação PL)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11,76%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Rendimentos (R$ Milhões)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo Master gerou, em agosto, R$ 3,61 milhões em rendimentos. Desse total, R$ 2,25 milhões foram destinados ao pagamento dos rendimentos da cota sênior, resultando em um índice de cobertura de 1,60x sobre os rendimentos distribuídos no mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_5_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Estrutura do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Investidores\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Investidor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Investidor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Investidor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Tivio Opportunities IPCA = 300MM\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Cota única\u003C\u002Fstrong> Investidores em Geral\u003C\u002Fp>\u003Ch3>300MM\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Sênior\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>100% Feeder\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Master = 400MM\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Investidor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Subclasse A\u003C\u002Fp>\u003Ch3>300MM\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ativo A\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Sub\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Subclasse B\u003C\u002Fp>\u003Ch3>100MM\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Ativo B\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativo C\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SÊNIOR (Subclasse A)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A cota sênior fará jus a uma remuneração composta por dividendos mensais equivalentes a 9,00% ao ano, calculados sobre o valor da cota ajustado pelo IPCA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O encerramento do Feeder ocorrerá por meio da amortização da Subclasse A do FII Master, que será integralmente amortizada antes do direcionamento de recursos para a amortização da Subclasse B.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>SUBORDINADA (Subclasse B)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O FII Master possui índice de subordinação inicial de \u003Cstrong>25%\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Subclasse B do FII Master apenas receberá recursos mensalmente a título de remuneração após o pagamento da remuneração da Subclasse A e custos da Oferta.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>TIVIO CAPITAL\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4.300\u003C\u002Fp>\u003Cp>7º andar | Vila Olímpia\u003C\u002Fp>\u003Cp>CEP 04538-132 | São Paulo\u003C\u002Fp>\u003Cp>www.tivio.com\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Disclaimer\u003C\u002Fh3>\u003Cp>MATERIAL DE DIVULGAÇÃO\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Tivio Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e possui caráter meramente informativo. Não constitui oferta, recomendação ou aconselhamento de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Antes de investir, leia a lâmina de informações básicas, se aplicável, o regulamento, o formulário de informações complementares, seus anexos e apêndices. Esses documentos e informações sobre tributação estão disponíveis em tivio.com\u002Ffundos\u002F e tivio.com\u002Fdocumentos\u002F.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os investimentos envolvem riscos. Consulte os documentos do fundo para conhecer sua estratégia, público-alvo, condições e principais fatores de risco.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador, pelo gestor, por qualquer mecanismo de seguro ou pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Tivio Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. integra o conglomerado prudencial liderado pelo Banco Bradesco S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>SAC: 0800 704 8383 Atendimento 24 horas\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ouvidoria: 0800 727 9933 Atendimento das 9h às 18h, de segunda a sexta-feira, exceto feriados nacionais\u003C\u002Fp>\u003Cp>TIVIO CAPITAL\u003C\u002Fp>\u003Cp>X Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Cp>X Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Cp>RATING S&P:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Signatory of:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Distribuição de Produtos de Investimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>Gestão de Recursos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>brAMP1\u003C\u002Fstrong> Principles for onsible Investment\u003C\u002Fp>\u003Cp>Informações disponíveis em spglobal.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>www.tivio.com\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpage_8_image_19.jpg\">\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FTVOI11\u002Fdocumentos\u002F4156\u002Fpdf",false,"2026-08-31","2026-09-25 18:22:00",{"id":91,"empresa":92,"gestor":96,"cotacoes":97,"patrimonio":98,"vpa":99,"p_vpa":96,"tipo_gestao":100,"mandato":96,"segmento":101,"categoria":51,"grupo":51,"preco_atual":96,"cotacao_atualizada_em":96,"ultima_variacao_cotacao_24h":96,"variacao_cotacao_7d":96,"variacao_cotacao_1m":96,"variacao_cotacao_3m":96,"variacao_cotacao_6m":96,"variacao_cotacao_12m":96,"vacancia_fisica":96,"liquidez_atual":96,"ultimo_dividendo":102,"ultimo_dividend_yield":96,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":103,"dividend_yield_3m":96,"dividend_yield_6m":96,"dividend_yield_12m":96,"dividend_yield_medio_12m":96,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":96,"data_ultima_cotacao":96,"pregoes_com_negocio_21":96,"alertas":104,"updated_at":105,"liquidez_media_reais":96,"administrador":41,"taxa_administracao_paga":96,"balanco":106,"resultado_distribuido":113,"publico_alvo":118,"mercados_negociacao_cotas":119,"data_funcionamento":121,"data_final":122,"quantidade_cotas":123,"quantidade_cotistas":124,"detalhes_cotistas":125,"total_investido":127,"investimentos_fundo":128,"imoveis":129,"contratos":96,"custodiante":96,"auditor_independente":96,"formador_mercado":96,"distribuidor_cotas":96,"consultor_especializado":96,"administrador_locacoes":96,"relatorio_anual":131,"analise_administrador":134},535,{"nome":49,"nome_simplificado":93,"nome_comercial":46,"ticker":48,"nome_ticker":94,"nome_pregao":95,"cnpj":58},"TIVIO OPPORTUNITIES IPCA    RESPONSABILIDADE LIMITADA","TVOI11 - TIVIO OPPORTUNITIES IPCA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII TVOI",null,[],314448570.82,104.82,"Ativa","Outros","0.7511","Out\u002F2026",[],"04\u002F11\u002F2026 23:00",{"data_referencia":107,"ativo":108,"passivo":109,"obrigacoes_imoveis":110,"obrigacoes_securitizacao":110,"liquidez":111,"valores_receber":112},"2026-09-01",314463738.41,15167.59,0,79747.85,2257068.66,{"data_referencia":114,"resultado":115,"rendimentos":116,"percentual":117},"2026-06-30",12353749.35,12287514.0025,0.9946384416889598,"Investidores em Geral",[120],"MBO","2025-11-19","2030-11-19",3000000,1911,{"Pessoa Física":126,"Corretora ou distribuidora":64,"Outros tipos de cotistas não relacionados":64},1909,312126921.9,{"Cotas de FIIs":127},{"vacancia_total":110,"lista_imoveis":130,"data_referencia":114,"vacancia_suspeita":87},[],{"ano_referencia":132,"data_disponibilizacao":133},"2025","2026-03-31",{"ResultadoFundo":135,"ConjunturaEconomica":136,"PerspectivaPeriodoSeguinte":137},"O resultado líquido do exercício no regime de caixa foi de R$ 1,1 milhão, tendo distribuído R$ 1,1 milhão em rendimentos ao longo do período.","O período foi marcado por um momento do ciclo de aperto monetário com juros em patamares elevados, pressionando a marcação a mercado das cotas dos FIIs investidos. O cenário foi desafiador para novas captações e penalizou as marcações a mercado dos ativos em geral.","Para 2026, o fundo deverá permanecer focado na geração e preservação de valor. Apesar do cenário de volatilidade presente no início do ano, a expectativa para os próximos meses é de provável redução do patamar de juros atual e perspectiva de melhora na marcação a mercado dos preços dos FIIs.  O objetivo do time de gestão é realizar uma alocação estratégica em fundos imobiliários de qualidade e que estejam com desconto relevante, visando geração de resultado através do ganho de capital e do recebimento de rendimentos a partir de cotas adquiridas com alto dividend yield. "]