[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FVGIP11\u002Fdocumentos\u002F8014":3,"documento:VGIP11:8014":87,"fii-documento:VGIP11":96},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":79},"Relatório Gerencial VGIP11 de julho de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de julho de 2026 do VGIP11 (Valora CRI Índice de Preço), entrega em 18\u002F08\u002F2026. DY 12 meses de 14,79% e P\u002FVP 0,71 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVGIP11\u002Fdocumentos\u002F8014","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVGIP11\u002Fdocumentos\u002F8014#pagina",{"@id":19},"2026-10-31",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVGIP11\u002Fdocumentos\u002F8014#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVGIP11\u002Fdocumentos\u002F8014#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Relatório Gerencial VGIP11 de julho de 2026","(VGIP) Relatório Gerencial - 31\u002F07\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVGIP11#fundo","Relatórios","2026-08-18","2026-07",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"VALORA IMOBILIARIO E INFRAESTRUTURA LTDA",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","07.559.989\u002F0001-17",{"@type":12,"name":47},"BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. 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Os recursos líquidos estavam investidos em instrumentos de caixa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao longo do mês de julho, o Fundo adquiriu um total de R$71,3 milhões em quatro operações, das quais duas são novas na carteira, sendo elas: (i) o CRI Projetos Residenciais SP 2S no montante de R$25,3 milhões com cupom de IPCA + 9,00% e (ii) o CRI AXS 139E no montante de R$10,6 milhões e cupom de IPCA+ 11,00%. O Fundo também adquiriu participações adicionais dos CRIs Matarazzo 451S e Makro. O Fundo vendeu o montante de R$68,7 milhões, sendo a totalidade de sua participação nos CRIs Fashion Mall 339S, Fashion Mall 340S e Planta II 13E. Por fim, foram recebidas amortizações (ordinárias e extraordinárias) no valor total de R$5,6 milhões.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição de rendimentos do Fundo referente ao mês de julho de 2026 foi de \u003Cu>R$1,06 por cota\u003C\u002Fu>, equivalente a uma rentabilidade líquida de \u003Cu>IPCA + 6,8% ao ano\u003C\u002Fu> com base no valor patrimonial da cota de junho de 2026. O Fundo encerrou o mês de julho de 2026 \u003Cu>com um total de R$0,69 por cota em ganhos de IPCA acumulados\u003C\u002Fu>, que serão distribuídos no momento em que virarem resultado caixa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição de rendimentos acumulada dos últimos 12 meses foi de R$10,30 por cota (equivalente a IPCA + 7,1% ao ano com base no valor da cota patrimonial). Essa rentabilidade equivalente foi calculada com base na variação acumulada do IPCA com defasagem de 2 meses, ou seja, no período entre junho de 2025 e maio de 2026. Essa defasagem é a mesma utilizada na remuneração da vasta maioria dos CRI da carteira do Fundo (IPCA M-2).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>Qualidade de Crédito da Carteira\u003C\u002Fu>: Todos os CRIs da carteira do Fundo encontram-se adimplentes e, com base nos trabalhos de monitoramento e acompanhamento intensos e próximos de todos os ativos, na opinião da Gestão a carteira continua saudável.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cu>Evolução do Patrimônio Líquido\u003C\u002Fu>: Durante o mês de julho, a cota patrimonial do Fundo sofreu uma variação positiva de R$ 0,37 por cota em função do fechamento das taxas de juros das NTN-B ao longo do mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Por fim, o Fundo encerrou o mês de julho com 82.245 cotistas. O volume médio de negociação diária no mês ficou em R$1,8 milhões.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>EVENTOS SUBSEQUENTES\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Durante o mês de agosto o Fundo fez um investimento adicional no valor total de R$15,0 milhões em um CRI já existente na carteira.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Objetivo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo tem como objetivo o investimento preponderante em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), conforme critérios de elegibilidade definidos na política de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Público-Alvo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Investidores em geral.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Administração e Gestão\u003C\u002Fh3>\u003Cp>1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$ 20.000 no 1º ano de funcionamento do Fundo, e de R$ 25.000 mensal a partir do 2º ano do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Escrituração\u003C\u002Fh3>\u003Cp>0,05% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$ 3.500 no 1º ano de funcionamento do Fundo, e de R$ 5.000 mensal a partir do 2º ano do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Performance\u003C\u002Fh3>\u003Cp>20% sobre o que exceder o IPCA + média do yield anual do IMAB5 no semestre civil anterior. Caso essa média seja menor que 4% a.a., a mesma será acrescida de 1% a.a.; caso a mesma seja maior ou igual a 4% a.a. e menor que 5% a.a., será utilizado 5% a.a. A taxa é paga semestralmente nos meses de julho e janeiro.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Divulgação de rendimentos:\u003C\u002Fstrong> 8º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Data ex-rendimentos:\u003C\u002Fstrong> 9º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Pagamento de rendimentos:\u003C\u002Fstrong> 13º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Dados Adicionais\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Gestão:\u003C\u002Fstrong> Valora Gestão de Investimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Administração:\u003C\u002Fstrong> BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Escriturador:\u003C\u002Fstrong> BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Auditor:\u003C\u002Fstrong> PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Informações Operacionais\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Data de início do Fundo:\u003C\u002Fstrong> 17\u002Fmarço\u002F2020 \u003Cstrong>Prazo de duração\u003C\u002Fstrong>: Indeterminado \u003Cstrong>Classificação ANBIMA:\u003C\u002Fstrong> FII de Títulos de Valores Mobiliários Gestão Ativa \u003Cstrong>Classificação CVM:\u003C\u002Fstrong> FII \u003Cstrong>Código de Negociação\u003C\u002Fstrong>: B3:VGIP11 \u003Cstrong>Código ISIN:\u003C\u002Fstrong> BRVGIPCTF002 \u003Cstrong>Código CVM\u003C\u002Fstrong>: 0320001\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Distribuição de Resultados\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo distribuiu R$ 1,06 por cota como rendimento referente ao mês de julho de 2026. O pagamento ocorreu no dia 19 de agosto de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>últimos 12 meses\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas (Entradas de Caixa)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.299.069,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.523.609,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.355.438,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82.297.580,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>132.147.498,45\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.906.026,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.725.781,64\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.388.066,44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44.894.085,58\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79.419.482,85\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Correção Monetária\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.912.054,91\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.782.044,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.053.759,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.617.925,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.195.733,70\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI - Negociação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.118.309,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.616.615,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.572.883,71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.210.871,11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.670.119,37\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros Ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>362.679,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>399.168,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>340.729,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.574.698,29\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.862.162,53\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas (Saídas de Caixa)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(893.346,50)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(898.750,95)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(870.933,31)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.182.973,22)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.773.203,71)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.405.722,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.624.858,76\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.484.505,40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76.114.607,45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121.374.294,74\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.376.609,35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.673.206,52\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.494.481,82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76.145.615,62\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>121.408.644,10\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u002FCota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 6,46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 10,30\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dias Úteis no Período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>251\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA Referência (M-2)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,88%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,67%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,72%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (anualizado) - Cota Patrimonial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (IPCA + a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 3,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (Benchmark + a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark-4,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -1,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark-1,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -1,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cota Patrimonial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,59\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,59\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Dividend Yield (anualizado) - Cota Base R$ 100,001\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do IPCA7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 4,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do Benchmark8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -6,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,3%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Dividend Yield (anualizado) - Cota Base R$ 99,15²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do IPCA7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do Benchmark8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark-5,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Dividend Yield (anualizado) - Cota Base R$ 97,493\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do IPCA7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,1%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do Benchmark8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -5,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Dividend Yield (anualizado) - Cota Base R$ 98,964\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do IPCA7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do Benchmark8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -5,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Dividend Yield (anualizado) - Cota Base R$ 99,30⁵\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Benchmark8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -5,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Dividend Yield (anualizado) - Cota Base R$ 96,41⁶\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do IPCA7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 2,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do Benchmark8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -5,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -2,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -3,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Benchmark -1,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) Valor da Cota da 1ª Emissão\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) Valor da Cota da 2ª Emissão\u003C\u002Fp>\u003Cp>(3) Valor da Cota da 3ª Emissão\u003C\u002Fp>\u003Cp>(4) Valor da Cota da 4ª e 5ª Emissão\u003C\u002Fp>\u003Cp>(5) Valor da Cota da 6ª Emissão\u003C\u002Fp>\u003Cp>(6) Valor da Cota da 7ª Emissão\u003C\u002Fp>\u003Cp>(7) Utilizado como referência a variação do IPCA com dois meses de defasagem, ou seja, para jul\u002F2026 utiliza-se a variação do IPCA de mai\u002F2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>(8) Benchmark utilizado como base de cálculo para a Taxa de Performance (atualmente IPCA + 8,58% ao ano)\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Carteira de Ativos\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Emissor\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código Ativo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cupom Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vencimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Pagamento\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Mabu 402S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21J0705142\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pulverizado\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>95.041.882,35\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,75%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>06\u002F10\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Matarazzo 451S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22C0509668\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91.026.757,36\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F06\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI VFDL\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25B2167192\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Logística\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>64.086.372,89\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F01\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI JSTX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24A1828538\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61.433.355,10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,82%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>03\u002F12\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Matarazzo 545S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23J2162618\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Shopping\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51.989.714,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F06\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Cemara\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True 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Realiza\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Habitasec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25C5641737\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.991.622,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,69%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F03\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Choice\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Província\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22F1106105\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37.949.478,09\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18,90%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>04\u002F08\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Villa XP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Virgo Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21D0456641\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Escritório\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA 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6,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F01\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI JSL Ribeira 268S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20A0978038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AA Fitch\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.303.561,66\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,00% IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F01\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI AXS 139E\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Opea Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23F0046476 Infraestrutura\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.303.221,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,98%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 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8,92%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F08\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,7\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Rede Duque 443S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2110855537\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.405.053,94\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F09\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI Rede Duque 444S\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2110855623\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.353.190,92\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F09\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mensal\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRI SER Educacional 284S CRI Ditolvo 37E\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>True Sec\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19L0932719\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTS\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.041.209,14\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IGPM + 7,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F03\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Alocação por ativo alvo (% PL do Fundo)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O foco da Gestão é trabalhar com a maior alocação possível em CRI. A minimização da posição de caixa aumenta a eficiência do Fundo, com o objetivo de entregar rendimentos superiores aos cotistas. Ao mesmo tempo, mantemos posições em CRI com boa liquidez, o que nos permite aproveitar eventuais oportunidades de mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_3_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação por segmento (% PL da Carteira de CRI)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo atualmente possui exposição a diversos segmentos do mercado imobiliário, de forma bastante diversificada. De qualquer maneira, a Gestão entende que os fatores micro (localização, produto, inserção de mercado etc.) são os de maior influência para o mercado imobiliário, embora sempre tendo como plano de fundo fatores macroeconômicos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_3_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação por indexador (% PL da Carteira de CRI)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O objetivo do Fundo é entregar rentabilidade tendo como referência títulos do Governo indexados a índices de preço, principalmente IPCA. Dessa forma, a Gestão busca concentrar os ativos do Fundo em CRIs que sejam indexados a índices de inflação. De qualquer forma, a Gestão sempre está aberta a oportunidades de investimento que possuam outro indexador.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_3_chart_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Forma de Aplicação da Variação do IPCA (% PL da Carteira em IPCA)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os CRIs indexados ao IPCA possuem três formas distintas na adoção do IPCA:\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA – Apenas Positivo: considera apenas a variação positiva do IPCA, portanto quando o IPCA é negativo, adota-se o valor de zero para o índice\u003C\u002Fp>\u003Cp>IPCA – Variação Positiva com Compensação: caso o IPCA seja negativo, adota-se zero, porém é compensado com índices positivos nos meses subsequentes\u003C\u002Fp>\u003Cp>• IPCA: segue a variação do índice independente de ser positivo ou negativo\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_3_chart_19.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Alocação por rating agência internacional (% PL da Carteira)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>São considerados ativos com “rating internacional” aqueles cuja emissão e\u002Fou devedor\u002Flocatário possuem classificação de risco local superior a A- emitido pelas agências Standard and Poor’s, Fitch ou Moody’s. O Fundo conta atualmente com 16,6% da carteira de CRI com essas características.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_4_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>(1) Rating da emissão e\u002Fou do devedor\u002Flocatário\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Alocação por LTV vs. rating internacional (% PL da Carteira)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O índice LTV (loan-to-value) compreende o saldo devedor do CRI em relação ao valor do imóvel em garantia. Todas as operações do Fundo que não possuem imóveis em garantia possuem rating no mínimo A- emitido por agência internacional.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_4_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>(1) Rating da emissão e\u002Fou do devedor\u002Flocatário\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de juros – média ponderada por indexador vs. rating internacional (% PL da Carteira de CRI)\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Rentabilidade Bruta da Carteira vs. Rating\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">Taxa Média de Cupom Médio\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">Taxa Média\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Indexador\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Aquisição(a.a.)¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ponderado (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Ponderada de MTM (a.a.)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% da Carteira\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,58%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99,41%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating Intl.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,57%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sem Rating\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,46%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,94%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IGPM +\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating Intl.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Sem Rating\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,59%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Análise de Sensibilidade\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Deságio cota patrimonial\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cota Mercado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield Bruto IPCA +\u003C\u002Fth>\u003Cth>Yield Bruto IGPM +\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>(18,52%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,78%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(15,17%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,28%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(11,82%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,73%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,81%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(8,48%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(5,13%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,98%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(1,78%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,60%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,59²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,42%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) A taxa de juros total dos CRI no momento de aquisição, inclui além do cupom da operação, eventuais (i) ágio ou deságio na aquisição, (ii) prêmios adicionais e\u002Fou (iii) prêmios mensais para garantia de remuneração mínima, sendo ponderada pelo saldo dos CRI na data de fechamento. A taxa de juros não inclui eventuais multas, juros de mora ou quaisquer outras remunerações adicionais provenientes de alterações nas condições inicialmente pactuadas nos CRI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) Cota patrimonial do fundo no fechamento de julho\u002F2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Rendimentos Mensais e Retorno Total do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Rendimento Mensal do Fundo é calculado considerando a distribuição de dividendos (1) com base no valor de emissão das cotas (2), equivalente ao conceito de dividend yield mensal. O Retorno Total do Fundo considera tanto os dividendos (1) recebidos pelos investidores quanto o ganho de valorização de mercado da cota (3), com base no valor de emissão das cotas (2).\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Período\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividendo (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Valor de mercado da cota no fechamento (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>RM Líquida\u003C\u002Fth>\u003Cth>RM Gross-Up (4)\u003C\u002Fth>\u003Cth>RM Gross-up IPCA+ (4)\u003C\u002Fth>\u003Cth>RT Líquido\u003C\u002Fth>\u003Cth>RT Gross-up (5)\u003C\u002Fth>\u003Cth>RT Gross-up IPCA+ (5)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>1a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$100,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,52%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,74%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,36%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,62%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,98%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,09%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$99,15\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>74,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,73%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,77%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>76,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>102,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,09%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>98,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,97%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,54%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>73,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,09%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>3a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$97,49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,76%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>92,59%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,95%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94,56%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>91,02%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,24%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,11%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,79%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,37%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$ 98,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,35%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,22%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,70%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75,96%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,65%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,78%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75,48%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>5a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$ 98,96\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,17%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,80%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,65%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,25%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,71%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51,27%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,83%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,49%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,57%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>68,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,65%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>6a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$99,30\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,26%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>56,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,84%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,17%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,74%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>43,41%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,19%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,51%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>41,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>55,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,38%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>7a. Emissão de Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>s: R$96,41\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jul\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>78,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,29%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,29%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jun\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>81,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50,60%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>mai\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>80,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,28%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,14%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,63%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,72%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,72%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>abr\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,33\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,32%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,89%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47,53%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) O investidor pessoa física recebe rendimentos isentos do Imposto de Renda, caso sejam observadas as seguintes condições, cumulativamente: (i) o cotista pessoa física não seja titular de montante igual ou superior a 10% (dez por cento) das cotas do Fundo; (ii) as respectivas cotas não possuam direitos a rendimentos superiores a 10% do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; (iii) o Fundo receba investimento de, no mínimo, 50 (cinquenta) cotistas; e (iv) as cotas sejam negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) Valor da cota na 1a. emissão de cotas (R$100,00), da 2a. emissão de cotas (R$99,15), da 3a. emissão de cotas (R$97,49), da 4a e 5a. emissão de cotas (R$98,96), da 6a. emissão de cotas (R$ 99,30) e da 7a. emissão de cotas (R$ 96,41)\u003C\u002Fp>\u003Cp>(3) O eventual ganho de capital proveniente da negociação das cotas é tributado pelo Imposto de Renda pela alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(4) Rendimento Mensal do Fundo considerando isenção da alíquota de IR de 15%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(5) Retorno Total do Fundo considerando a isenção de alíquota de IR de 15% apenas no recebimento de dividendos mensais.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_6_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI AR Terrenos\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F09\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a Alfa Realty, incorporadora paulistana com mais de 17 anos de atuação e foco em empreendimentos residenciais diferenciados. A operação possui como garantia a alienação fiduciária de quatro terrenos localizados nos bairros do Alto da Lapa, Bom Retiro, Mooca e Vila Madalena, todos na cidade de São Paulo, com relação atual de garantia de 200%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_6_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI AXS 139E\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F06\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a AXS Energia, que é um dos maiores players do setor de energia com 4 GW de energia eólica implementada, 26 PCHs implementadas e 1,2 GW de energia solar executado e implementado. A operação possui como garantias (i) alienação fiduciária das ações e cotas da Cedente, juntamente dos bens e equipamentos e alienação dos direitos de superfícies das UFVs; (ii) cessão fiduciária dos recebíveis; (iii) coobrigação da Cedente garantindo as obrigações do Contrato de Locação lastro e (iv) fundo de liquidez. Com relação de garantia de 162%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_6_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Axis\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com a Axis Renováveis que atua no segmento de geração distribuída e possui sede em São Paulo. A operação possui como garantias (i) cessão fiduciária dos recebíveis dos Cupom IPCA + 9,17% consórcios (ii) alienação fiduciária de ações; (iii) alienação fiduciária dos bens e equipamentos Vencimento 26\u002F06\u002F2036 e alienação dos direitos de superfícies das UFV; e (iv) conta reserva do serviço da dívida e de manutenção. O cupom do ativo é dividido em um período pré-completion financeiro da Tipo de oferta ICVM 476 construção do projeto (IPCA + 9,0%) e pós-completion financeiro (IPCA + 8,5%), garantia de 130%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_6_image_17.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Blue 23E\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F10\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Aberto Blue Crédito Imobiliário, gerido pela Blue Asset Gestão de Recursos Ltda. A operação possui como garantias a (i) alienação fiduciária dos imóveis e (ii) fundo de reserva, com relação atual de garantia de 150%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_6_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Canopus\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>A+ Austin\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F05\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com securitização dos recebíveis devidos pelo Governo do Estado de São Paulo à Construtora Canopus pela construção de unidades de HIS no centro da Cidade de São Paulo, no qual a obra já foi entregue. A operação possui como garantias: (i) fundo de reserva de 1 PMT (ii) penhor de cotas do fundo garantindo 6 PMTs e (iii) fluxo de Recebíveis da CDHU.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_6_image_25.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Canopus 30S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>AA- Austin\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação com a Construtora Canopus, que foi fundada em 1971, em Belo Horizonte\u002FMG e IPCA + 6,0% hoje se consolida um dos grandes nomes do mercado imobiliário no Brasil. A operação possui\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>como garantias: (i) alienação fiduciária das cotas do fundo BB CPP Projetos Fundo de15\u002F01\u002F2036Investimentos; (ii) cessão fiduciária dos recebíveis da CDHU e (iii) fundo de reserva.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_7_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI CashMe 31E Sênior\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação lastreada por contratos de empréstimos de home equity originados pela CashMe Soluções Financeiras S.A. A entidade foi fundada em 2017, fazendo parte do Grupo Cyrela, Cupom IPCA + 9,00% sendo uma das maiores empresas de empréstimos com garantia imobiliária do país. A Vencimento 21\u002F06\u002F2030 operação possui como garantia a (i) Alienação fiduciária do imóvel, com LTV máxima de 60% para todos os créditos imobiliários cedidos e (ii) Fiança da Cyrela Brazil Realty S.A. em caso Tipo de oferta ICVM 160 de má formalização de créditos, com relação atual de garantia de 144%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_7_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Cemara\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com a Cemara Negócios Imobiliários Ltda, fundada na década de 70, uma das maiores empresas de loteamento do Estado de São Paulo. A operação possui como garantia a Cupom IPCA + 9,50% (i) alienação fiduciária de estoque, com relação atual de garantia de 157%; (ii) Cessão fiduciária dos recebíveis; (iii) Alienação fiduciária das SPEs detentora de cada projeto; (iv) Vencimento 16\u002F08\u002F2032 Conta de reserva para cobertura dos custos das obras; (v) Reserva de despesas para Tipo de oferta ICVM 476 cobertura de seis meses de operação e reserva de amortização, com relação atual de garantia de 130%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_7_image_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Choice\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003Cth>Operação com a Choice Morumbi Empreendimento Imobiliário SPE LTDA., que tem por objeto\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>específico a aquisição de imóvel, para desenvolvimento de um condomínio, com VGV de\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>04\u002F08\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>aproximadamente R$ 63 milhões. Empreendimento residencial com 273 unidades divididas em metragens de 27m² a 49m², de 1 e 2 dormitórios, localizado no bairro do Morumbi, na cidade\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>de São Paulo, com relação atual de garantia de 113%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_7_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Creditas 27E\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com lastro na carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis Cupom IPCA + 6,50% residenciais (“Home Equity”), originada pela Creditas, que é uma fintech brasileira, fundada em 2012, especializada em crédito com garantia. A operação possui como garantias: (i) alienação Vencimento 15\u002F10\u002F2040 fiduciária de imóveis e apólices de seguros e (iii) fundo de reserva, com relação atual de garantia de 140%. \u003Cstrong>Tipo de oferta\u003C\u002Fstrong> ICVM 476\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_7_image_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Ditolvo 37E\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com a Construtora Ditolvo Ltda., empresa que há 50 anos atua no mercado de construção e incorporação imobiliária, sendo responsável pelo lançamento de mais de 100 Cupom IPCA + 10,0% empreendimentos em todo o país. A operação possui como garantia (i) alienação fiduciária das Vencimento 30\u002F10\u002F2030 unidades em estoque, (ii) aval da holding e de seus sócios e (iii) alienação fiduciária de dois terrenos em São José dos Campos, com relação de garantia de 132%. \u003Cstrong>Tipo de oferta\u003C\u002Fstrong> ICVM 160\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_7_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI DOT\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação com a Dot Ditolvo Empreendimento Imobiliário SPE LTDA., que tem por objeto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>específico a aquisição de imóvel, para o desenvolvimento de um condomínio denominado DOT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>03\u002F06\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>- Vila das Belezas, com VGV de aproximadamente R$ 63 milhões. Empreendimento residencial com 253 unidades privativas de 42m², 2 dormitórios, localizado no bairro Vila das\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Belezas, na cidade de São Paulo.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_8_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI EAB\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com Potenza Energias, atua no segmento de geração distribuída e possui sede em MG. A empresa detém ativos de geração distribuída com foco em energia fotovoltaica. Cupom IPCA + 9,70% A operação possui como garantias (i) Fiança da empresa e sócios; (ii) Cessão fiduciária dos Vencimento 15\u002F06\u002F2032 recebíveis dos consórcios; (iii) Alienação fiduciária das ações da Potenza e SPEs; (iv) Alienação fiduciária dos bens e equipamentos; e, (v) Alienação dos direitos de superfícies das Tipo de oferta ICVM 476 UFVs. Com relação de garantia atual de 118%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_8_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Galleria Bank\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F11\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação lastreada nos recebíveis de contratos de Home Equity do Galleria Bank, uma plataforma digital especializada em operações de Home Equity. A carteira está concentrada nos estados de São Paulo, Paraná e Santa Catarina. A operação possui como garantias: (i) alienação fiduciárias de imóveis, (ii) cessão fiduciária dos recebíveis e (ii) fundo de reserva e despesas, com relação atual de garantia de 125%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_8_image_13.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI General Shopping\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação de financiamento para aquisição de um portfólio de shoppings feito pelo General Shopping e Outlets do Brasil FII (B3:GSFI11). Portfólio composto pelos ativos (i) Shopping Cupom IPCA + 5,0% Bonsucesso, (ii) Shopping Unimart, (iii) Parque Shopping Barueri, (iv) Parque Shopping Vencimento 19\u002F07\u002F2032 Sulacap, (v) Outlet Premium Rio de Janeiro, (vi) Outlet Premium Salvador, (vii) Outlet Premium São Paulo e (viii) Outlet Premium Brasília. A operação possui como garantia a alienação Tipo de oferta ICVM 476 fiduciária das frações ideais dos imóveis com índice de garantia de 515%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_8_image_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI GJA\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"3\">AA-S&P\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação com a GJA Indústrias S.A. Grupo fundado nos anos 60 e atualmente formado por 10 empresas nos setores de bebidas, embalagens, ensino, imobiliário, farmacêutico,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F06\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>rastreamento e locação de veículos. Dentre as mais conhecidas está a Coca Cola Bandeirantes. A operação não possui garantia real e possui rating AA pela S&P.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_8_image_19.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI GPA 83S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação lastreada em contratos atípicos de locação com prazo de 15 anos junto a empresas do Grupo GPA (B3: PCAR3), um dos principais grupos de varejo alimentício do país. A\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F07\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>operação possui como garantia adicional alienação fiduciária dos 9 imóveis locados e relação atual de garantia de 158%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_8_image_22.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI GTLG\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação realizada junto a GTIS Partners, empresa líder em investimentos imobiliários e em Cupom IPCA + 5,93% infraestrutura nas Américas, com sede em Nova York e escritórios em São Paulo, São Francisco, Los Angeles, Atlanta, Paris e Munique. A operação possui como garantias a (i) Vencimento 15\u002F03\u002F2040 alienação fiduciária de galpões logísticos; (ii) cessão fiduciária dos direitos creditórios, com relação atual de garantia de 369%. \u003Cstrong>Tipo de oferta\u003C\u002Fstrong> ICVM 476\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_9_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI HBR 148S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F07\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_9_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI HGLG Eletrolux\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,25%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F09\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_9_image_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI JL\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_9_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI JSL Ribeira 261S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>AA Fitch\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F01\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_9_image_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI JSL Ribeira 268S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>AA Fitch\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F01\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a HBR Realty Empreendimentos S.A., empresa fundada em 2011 com atuação no desenvolvimento e gestão de ativos imobiliários urbanos, com foco em varejo e espaços corporativos. A operação possui como garantias: (i) alienação fiduciária dos imóveis; (ii) cessão fiduciária dos recebíveis e (iii) garantia corporativa, com relação atual de garantia de 309%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Operação com a Construtora JL, empresa que tem como principais atividades os segmentos de construção e incorporação, com foco principal na região sul e sudeste do Brasil. A operação possui como garantia: (i) alienação fiduciária do imóvel e das cotas de SPEs; (ii) cessão fiduciária dos recebíveis e (iii) aval da JL e dos sócios. Com relação de garantia atual de 206%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Operação com o fundo de logística HGLG11, gerido pelo Credit Suisse Hedging Griffo. A operação possui como garantias a (i) alienação fiduciária sobre o condomínio logístico, objeto desse CRI; (ii) cessão fiduciária da totalidade dos contratos de locação do condomínio logístico. O imóvel tem como principal locatário a Electrolux S.A, com relação atual de garantia de 204%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Operação lastreada em contratos atípicos de locação de 15 anos com empresas do Grupo JSL S.A. (B3: JSLG3), uma das principais empresas de logística do país. A operação possui como garantia adicional a alienação fiduciária dos imóveis locados e fiança da holding controladora da JSL, além de seus sócios pessoas físicas e relação atual de garantia de 153%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Operação lastreada em contratos atípicos de locação de 15 anos com empresas do Grupo JSL S.A. (B3: JSLG3), uma das principais empresas de logística do país. A operação possui como garantia adicional a alienação fiduciária dos imóveis locados e fiança da holding controladora da JSL, além de seus sócios pessoas físicas e relação atual de garantia de 153%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_9_image_26.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI JSTX\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003Cth>Operação com o Grupo Vamos (B3: VAMO3), uma das empresas líderes no setor de locação\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+9,84%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>de caminhões e equipamentos pesados no Brasil. A operação possui como garantia: (i) alienação fiduciária dos imóveis locados; (ii) aval da empresa patrimonial (JSTX) e do sócio,\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>03\u002F12\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>com relação atual de garantia de 110%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_10_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Localfrio SR\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F12\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a Localfrio S.A, uma empresa brasileira de logística integrada com mais de 60 anos de história, especializada em armazéns gerais, armazenagem frigorificada (cadeia fria) e terminais alfandegados. A operação possui como garantias: (i) alienação fiduciária do imóvel; (ii) cessão fiduciária dos recebíveis; (iii) aval dos sócios e (iv) fundo de reserva, com relação atual de garantia de 167%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_10_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Mabu 402S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>06\u002F10\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a Rede Mabu de Hotéis & Resorts, rede hoteleira fundada em 1973, com forte atuação na região sul do país. A operação possui como garantia cessão fiduciária de recebíveis de time sharing e alienação fiduciária de unidades hoteleiras, com relação atual de garantia de 198%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_10_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Makro\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,5%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F12\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com o fundo HGRU11, gerido pelo Credit Suisse Hedging Griffo. A operação possui como garantias (i) alienação fiduciária de oito imóveis e (ii) 100% dos fluxos de aluguéis. Os imóveis tem como principal locatário o Grupo Makro, com relação atual de garantia de 224%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_10_image_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Manhattan 196S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"3\">Rating na\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 4,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação com a Construtora Manhattan, uma das maiores incorporadoras de Fortaleza-CE, com mais de 15 anos de atuação. A operação possui como garantia real (i) alienação fiduciária\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F02\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>de imóveis prontos residenciais e (ii) cessão fiduciária de recebíveis de direito de uso de dois projetos residenciais; todos localizados na Região Metropolitana de Fortaleza, com relação\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>atual de garantia de 126%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_10_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Matarazzo 451S\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com objetivo de financiar a conclusão da obra do empreendimento Campus Matarazzo, localizado no bairro Bela Vista, na cidade de São Paulo – SP. A operação possui Cupom IPCA + 9,5% como garantias (i) Alienação fiduciária do imóvel correspondente a fração do “Retail”; (ii) Vencimento 25\u002F06\u002F2040 Cessão fiduciária do resultado líquido das receitas provenientes dos aluguéis; (iii) Aval do FIP Matarazzo e (iv) Fundos de Despesas, Reserva de Parcelas e Liquidez; com relação atual de Tipo de oferta ICVM 476 garantia de 324%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_10_image_24.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Matarazzo 545S\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com objetivo de financiar a conclusão da obra do empreendimento Campus Matarazzo, localizado no bairro Bela Vista, na cidade de São Paulo – SP. A operação possui Cupom IPCA + 9,5% como garantias (i) Alienação fiduciária do imóvel correspondente a fração do “Retail”; (ii) Vencimento 25\u002F06\u002F2040 Cessão fiduciária do resultado líquido das receitas provenientes dos aluguéis; (iii) Aval do FIP Matarazzo e (iv) Fundos de Despesas, Reserva de Parcelas e Liquidez; com relação atual de Tipo de oferta ICVM 160 garantia de 324%.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_11_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI MRV Flex 1S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,07%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F09\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a MRV Engenharia e Participações S.A. (B3:MRVE3), empresa que há mais de 40 anos atua no mercado imobiliário, sendo responsável pela venda de mais de 500 mil unidades na América Latina. A operação possui como garantia (i) alienação fiduciária de imóvel para todos os créditos quando do Habite-se e (ii) reembolso compulsório dos direitos creditórios imobiliários, em caso de falha de registro, distrato ou renegociação fora dos parâmetros, com relação de garantia de 126%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_11_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Projetos Residenciais SP 1S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F12\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com objetivo de financiar a conclusão das obras dos seguintes empreendimentos: Eleva Harmonia, Moma Moema, Comendador e Oscar Freire Unlimited; localizados na cidade de São Paulo – SP. A operação possui como garantia a alienação fiduciária de cotas das SPEs detentoras dos projetos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_11_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Projetos Residenciais SP 2S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F01\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com objetivo de financiar a conclusão das obras dos seguintes empreendimentos: Eleva Harmonia, Moma Moema, Comendador e Oscar Freire Unlimited; localizados na cidade de São Paulo – SP. A operação possui como garantia a alienação fiduciária de cotas das SPEs detentoras dos projetos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_11_image_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Quero Quero\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,70%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F07\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com lastro em contratos de locação atípicos de um centro de distribuição para as Lojas Quero Quero S.A. na região metropolitana de Porto Alegre\u002FRS. A operação possui como garantias: (i) alienação fiduciária do imóvel; (ii) fiança e aval dos sócios e (iii) fundo de reserva, com relação atual de garantia de 167%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_11_image_22.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Raposo Shopping\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F01\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação de refinanciamento de aquisição de participação no Shopping Raposo. Fundado em 1996, o shopping conta com 27,7 mil m² de ABL. A emissão possui como garantias (i) alienação fiduciária do shopping; (ii) cessão fiduciária de recebíveis de locação do mesmo shopping, com relação atual de garantia de 514%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_11_image_26.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Realiza\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003Cth>Operação com a Realiza Construtora Ltda., incorporadora com mais de 40 anos de duração,\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+10,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>sendo uma das maiores atuantes na região sudeste e centro-oeste. A operação possui como\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F03\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>garantia a (i) alienação fiduciária dos terrenos, dos imóveis em estoque e das cotas das SPEs; (ii) cessão fiduciária dos recebíveis; (iii) fundo de reserva; (iv) fundo de despesa e (v) aval da\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Realiza e dos sócios Pessoa Física, com relação atual de garantia de 180%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_12_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Rede D’Or 397S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>AAA Fitch\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,10%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F12\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 400\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>CRI com a Rede D'Or São Luiz S.A., maior rede privada de assistência médica integrada do país, 43 anos de existência e presente em nove estados. Os recursos captados serão utilizados para obras de expansão e infraestrutura dos empreendimentos. A operação não possui garantia real, e foi avaliada com rating AAA pela Fitch.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_12_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Rede Duque 443S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F09\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a Rede Duque, grupo familiar fundado há 60 anos e gerida pela 2ª geração da Família Duque. Atualmente maior rede de postos de combustíveis da cidade de São Paulo, e uma das maiores do país. A operação possui como garantias (i) alienação fiduciária de imóveis localizados na cidade de São Paulo; (ii) cash collateral; (iii) fundo de despesas e (iv) aval dos controladores, com relação atual de garantia de 186%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_12_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Rede Duque 444S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F09\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com a Rede Duque, grupo familiar fundado há 60 anos e gerida pela 2ª geração da Família Duque. Atualmente maior rede de postos de combustíveis da cidade de São Paulo, e uma das maiores do país. A operação possui como garantias (i) alienação fiduciária de imóveis localizados na cidade de São Paulo; (ii) cash collateral; (iii) fundo de despesas e (iv) aval dos controladores, com relação atual de garantia de 186%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_12_image_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Roc Panamby 3S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003Cth>Operação com a Construtora Ditolvo Ltda., empresa que há 50 anos atua no mercado de\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+12,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>construção e incorporação imobiliária, sendo responsável pelo lançamento de mais de 100\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>03\u002F03\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>empreendimentos em todo o país. A operação possui como garantia (i) alienação fiduciária do terreno e das benfeitorias, (ii) alienação fiduciárias das Cotas das SPEs, (iii) cessão fiduciária\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>dos recebíveis e (iv) aval da Ditolvo e de seus sócios, com relação de garantia atual de 126%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_12_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Sanema\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com a Sanema, parceria público-privada (PPP) da Companhia de Saneamento de Cupom IPCA + 9,0% Alagoas (Casal), responsável pela construção e locação de ativos de tratamento de esgoto para bairros localizados na Zona Alto de Maceió. Após a conclusão da obra, o sistema será Vencimento 31\u002F08\u002F2037 operado pela BRK, que será responsável por todo o processo de gestão e distribuição de água para a região. A operação possui como garantias (i) cessão fiduciária dos recebíveis do Tipo de oferta ICVM 476 consórcio; (ii) alienação fiduciária dos direitos de superfícies do empreendimento; (iii) alienação fiduciária de ações; e (iv) aval da holding, com relação atual de garantia de 168%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_12_image_24.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Scala Datacenter 2S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd>Rating na\u003C\u002Ftd>\u003Ctd colspan=\"2\">\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+9,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Operação com a Scala Data Centers que é uma plataforma de data centers sustentáveis, fundada pela Digital Bridge com sede no Brasil. A operação possui como garantias: (i) a\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F07\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>alienação fiduciária do imóvel, (ii) alienação fiduciária das cotas do FIll Data Centers e (iii)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>cessão fiduciária dos recebíveis do imóvel, com relação atual de garantia de 162%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_13_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI Ser Educacional 284S\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating (locatário)\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IGPM + 7,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F03\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação lastreada em contrato de locação atípico “built to suit” com prazo de 10 anos, em imóvel localizado em Recife-PE, tendo como locatária Ser Educacional S.A. O CRI tem cupom de IGPM + 7,0% ao ano e conta com garantia real do imóvel, com relação atual de garantia de 131%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_13_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>CRI São Gonçalo\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>A+ Fitch\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,06%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F12\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação lastreada em recebíveis de contratos de locação do São Gonçalo Shopping localizado na cidade de São Gonçalo-RJ. A emissão possui como garantias adicionais (i) alienação fiduciária do shopping; (ii) cessão fiduciária de novos recebíveis de locação do mesmo shopping, (iii) coobrigação da GSR Shopping, cedente dos contratos de locação e (iv) fiança da holding controladora, com relação atual de garantia de 393%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_13_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI SGGC\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003Cth>Operação com a 3S Pouso Alegre S.A, empresa que atua e investe há mais de 30 anos na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA+9,85%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>indústria de Shopping Centers. A operação possui como garantias (i) alienação fiduciária do terreno e das benfeitorias do Shopping SerraSul; (ii) alienação fiduciária das cotas da 3S\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F06\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Pouso Alegre; (iii) cessão fiduciária dos recebíveis proveniente dos aluguéis; (iv) Aval da\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 476\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>empresa e dos sócios, com relação atual de garantia de 444%.\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_13_image_17.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI TJKB 2S\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rating\u003C\u002Fth>\u003Cth>na\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cupom\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Vencimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u002F09\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tipo de oferta\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ICVM 160\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Operação com o Fundo de Investimento Imobiliário TJK Renda Imobiliária (TJKB11), fundo de tijolo voltado para edifícios corporativos, sob gestão da Unitas. A operação possui como garantias: (i) Alienação fiduciária dos imóveis e (ii) Cessão fiduciária de 100% dos recebíveis de aluguéis e de seus acréscimos, advindos de obras, com relação atual de garantia de 245%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_13_image_21.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI VFDL\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> na Operação com o fundo de logística VFDL11, gerido pela Vinci Real Estate Gestora de Cupom IPCA + 9,98% Recursos Ltda. A operação possui como garantias a (i) alienação fiduciária sobre o Vencimento 16\u002F01\u002F2029 condomínio logístico, objeto desse CRI e (ii) cessão fiduciária dos contratos de locação do condomínio logístico; com relação atual de garantia de 206%. \u003Cstrong>Tipo de oferta\u003C\u002Fstrong> ICVM 160\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_13_image_24.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>CRI Villa XP\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Rating\u003C\u002Fstrong> AA Fitch Operação com a XP Investimentos S.A, uma das maiores corretoras de valores do país, Cupom IPCA + 5,0% fundada em 2001, atuação nacional e internacional com escritórios em Miami e New York. A Vencimento 15\u002F04\u002F2036 operação possui como garantia a alienação fiduciária do imóvel objeto do empreendimento “Villa XP” que será construído na cidade de São Roque-SP. \u003Cstrong>Tipo de oferta\u003C\u002Fstrong> ICVM 476\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Desempenho no Mercado Secundário\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A negociação das cotas do Fundo foi iniciada em 19 de março de 2020, com o preço de abertura correspondente a R$100,00. No dia 31 de julho de 2026, o valor da cota fechou em R$ 78,20.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Informações complementares:\u003C\u002Fth>\u003Cth>Julho-26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Número de cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82.245\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume (em R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.452.102,07\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de cotas negociadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>507.968\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume médio diário (em R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.758.787,05\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor médio de negociação por cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,64\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Faixa de valor de negociação (por cota) Mínimo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>77,60\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Máximo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>82,31\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Índice de IFIX Fundos de Investimentos Imobiliários\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundo integrante do IFIX – Índice Fundos de Investimentos Imobiliários - para a carteira válida para o quadrimestre entre maio e agosto de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpage_14_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Valora Gestão de Investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do fundo antes de investir. Os fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. É recomendada uma avaliação de performance de fundos de investimento em análise de no mínimo 12 meses. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC. A RENTABILIDADE AJUSTADA CONSIDERA O REINVESTIMENTO DOS DIVIDENDOS, JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO OU OUTROS RENDIMENTOS ADVINDOS DE ATIVOS FINANCEIROS QUE INTEGREM A CARTEIRA DO FUNDO REPASSADOS DIRETAMENTE AO COTISTA. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM 175, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. A Valora não declara ou garante, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Valora. O Objetivo do Fundo não representa nem deve ser considerado, a qualquer momento, e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade ao investidor. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: valorainvest@valorainvest.com.br.\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FVGIP11\u002Fdocumentos\u002F8014\u002Fpdf",false,"2026-07-31","2026-08-18 18:47:00",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":108,"patrimonio":223,"vpa":224,"p_vpa":225,"tipo_gestao":226,"mandato":227,"segmento":228,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":221,"cotacao_atualizada_em":229,"ultima_variacao_cotacao_24h":230,"variacao_cotacao_7d":231,"variacao_cotacao_1m":232,"variacao_cotacao_3m":233,"variacao_cotacao_6m":234,"variacao_cotacao_12m":235,"vacancia_fisica":227,"liquidez_atual":236,"ultimo_dividendo":237,"ultimo_dividend_yield":238,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":239,"dividend_yield_3m":240,"dividend_yield_6m":241,"dividend_yield_12m":242,"dividend_yield_medio_12m":243,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":244,"data_ultima_cotacao":219,"pregoes_com_negocio_21":245,"alertas":246,"updated_at":247,"liquidez_media_reais":248,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":249,"balanco":250,"resultado_distribuido":257,"publico_alvo":260,"mercados_negociacao_cotas":261,"data_funcionamento":263,"data_final":227,"quantidade_cotas":264,"quantidade_cotistas":265,"detalhes_cotistas":266,"total_investido":272,"investimentos_fundo":273,"imoveis":276,"contratos":227,"custodiante":278,"auditor_independente":285,"formador_mercado":227,"distribuidor_cotas":292,"consultor_especializado":227,"administrador_locacoes":227,"relatorio_anual":297,"analise_administrador":300},738,{"nome":54,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":61},"VALORA CRI ÍNDICE DE PREÇO   RESPONSABILIDADE LIMITADA","VGIP11 - 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Apesar desse cenário, os fundamentos do mercado imobiliário permaneceram resilientes, especialmente em ativos com capacidade de geração recorrente de renda e características de maior qualidade.","Para o próximo período, espera-se que o mercado imobiliário mantenha desempenho resiliente, embora ainda influenciado pelo cenário de juros elevados e condições de crédito mais restritivas. A expectativa é de gradual melhora das condições de mercado, o que poderá favorecer a atividade do setor e a valorização dos ativos imobiliários."]