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Esta documentação estara disponível para consulta em: (https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FabrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.","Em 2025, o mercado brasileiro de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) apresentou uma dinâmica mais equilibrada em comparação a 2024, período marcado por uma trajetória de recuperação gradual do setor. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal referência da classe, refletiu esse comportamento ao longo do ano, combinando momentos pontuais de volatilidade com relativa estabilidade no acumulado.\n\nApós um ciclo anterior influenciado, em grande medida, pela expectativa de flexibilização da política monetária e pela melhora das perspectivas econômicas, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais desafiador e seletivo. A performance dos ativos passou a responder de forma mais direta às condições macroeconômicas, especialmente à condução da política de juros e à evolução do cenário fiscal, exigindo maior diligência.\n\nAinda assim, os FIIs seguiram demonstrando resiliência e relevância dentro da alocação de portfólios, com diversos fundos mantendo consistência na geração e distribuição de rendimentos, reforçando seu papel como veículo eficiente de renda recorrente.\n\nNesse contexto, observou-se a consolidação de um mercado mais criterioso, no qual fundos com ativos de qualidade e contratos bem estruturados apresentaram desempenho relativo superior. Tal cenário reforça a importância de uma abordagem disciplinada e fundamentada na seleção de ativos, bem como evidencia o potencial da indústria para continuar gerando valor no médio e longo prazo.","Ao final de 2025, observou-se que o mercado de fundos imobiliários manteve sua relevância, mesmo diante de um cenário mais desafiador em comparação ao período anterior. Nesse contexto, determinados segmentos, como logística e recebíveis imobiliários, voltaram a demonstrar maior resiliência relativa, reforçando a atratividade estrutural da classe.\n\nPara 2026, a perspectiva é de continuidade de um ambiente mais seletivo, com potencial de evolução positiva à medida que se observe maior previsibilidade das taxas de juros e do cenário fiscal. Nesse sentido, os fundos imobiliários tendem a permanecer como uma alternativa relevante para geração de renda recorrente, especialmente em um ambiente de progressiva estabilização macroeconômica.\n\nDiante desse panorama, a gestão do Fundo deve manter uma postura diligente e proativa na condução da estratégia, com foco na diversificação e na alocação em ativos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos. Ao mesmo tempo, buscar capturar oportunidades que possam gerar valor adicional à carteira, por meio de uma análise criteriosa e disciplinada.\n\nAdicionalmente, reforça-se o compromisso com o monitoramento contínuo dos ativos que compõem o portfólio, bem como com a avaliação rigorosa de novas oportunidades de investimento, sempre alinhadas à estratégia do Fundo de geração consistente de renda e valorização no longo prazo.",{"id":330,"descricao":34,"assunto":331,"tipo":37,"situacao":332,"texto":333,"link_pdf":334,"estruturado":297,"link_original":43,"data_referencia":335,"data_entrega":336,"versao":64},14493,"Relatório Gerencial","(Ativo)","\u003Ch2>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>Comentários do Gestor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Conforme divulgado em Fato Relevante de 08 de janeiro de 2026 o Fundo celebrou escritura de venda de toda sua participação no Ed. Cidade Jardim, pelo valor de R$ 345 milhões, equivalente a R$ 46.259,05\u002Fm². O Fundo recebeu a primeira parcela, no montante de R$ 252 milhões, que foi grande parte (92% do valor) utilizado para amortização do endividamento do Fundo, reduzindo assim substancialmente sua alavancagem. Considerando a rolagem de parte do seller’s finance, aprovada na mesma Assembleia de investidores, foram integralmente resolvidas as obrigações do Fundo vincendas em março de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A segunda e ultima parcela do preço (R$ 93 milhões) será recebida em até 6 (seis) meses após a assinatura da escritura. Cabe esclarecer que nesta transação existem cláusulas usuais de RMG (Renda Mínima Garantida), em especial da área ocupada atualmente pelo Banco ABC, que pediu rescisão contratual.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ainda no mês de janeiro, divulgamos a contratação da locação de 100% do Ed. Burity (10.550 m² de ABL), no modelo BTS (Built to Suit), com prazo de 22 anos. Os investimentos nas obras de reforma estão previstos para o ano de 2026, visando a adequação do imóvel para a locatária Associação Familiar de Educação, conhecida como Colégio Catamarã. Ressaltamos que a condição precedente do contrato de locação foi superada por conclusão de prazo (20 de fevereiro), e que os recursos necessários para tais investimentos encontram-se integralmente disponíveis no caixa do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com esta locação, o portifólio do Fundo atinge 100% de ocupação, refletindo o objetivo da Gestão na eficiência de seus ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição de rendimentos do Fundo referente ao mês de janeiro de 2026 foi de R$0,12 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de 17,87% ao ano sobre o valor patrimonial da cota. Nos últimos 12 meses, o Fundo acumulou uma distribuição de dividendos de R$1,47 por cota, equivalente a uma rentabilidade de 15,16% ao ano sobre o valor patrimonial da cota. O Fundo encerrou o mês com 24.841 investidores (vs. 23.157 investidores ao final de dezembro) com volume médio de negociação diária de R$684mil.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Objetivo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo tem como objetivo o investimento em Ativos-Alvo: (a) Imóveis; (b) Ações Imobiliárias, (c) Participações em SPE Imobiliária; (d) cotas de FIP Imobiliário; (e) cotas de FII; (f) CEPAC; e (g) Outros Títulos Imobiliários, em conformidade com os critérios de elegibilidade definidos na política de investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Público Alvo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Investidores em geral.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Administração e Gestão\u003C\u002Fh3>\u003Cp>1,30% ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, com valor mínimo mensal de R$15.000.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Performance\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Não haverá cobrança de taxa de performance.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Divulgação de rendimentos:\u003C\u002Fstrong> Último dia útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Data ex-rendimentos:\u003C\u002Fstrong> 1º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Pagamento de rendimentos:\u003C\u002Fstrong> 5º dia útil\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Dados Adicionais\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Gestão:\u003C\u002Fstrong> Valora Gestão de Investimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Administração:\u003C\u002Fstrong> Banco Daycoval S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Escriturador:\u003C\u002Fstrong> Banco Daycoval S.A.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Auditor:\u003C\u002Fstrong> Ernst & Young Auditores Independentes\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Informações Operacionais\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>Data de início do Fundo:\u003C\u002Fstrong> 05\u002F03\u002F2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Prazo de duração\u003C\u002Fstrong>: Indeterminado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Classificação ANBIMA:\u003C\u002Fstrong> FII de Renda\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Classificação CVM:\u003C\u002Fstrong> FII\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código de Negociação\u003C\u002Fstrong>: VGRI11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código ISIN:\u003C\u002Fstrong> BRVGRICTF008\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código CVM\u003C\u002Fstrong>: 0324016\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Carteira de Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Ativo x\u003C\u002Fth>\u003Cth>Classe\u003C\u002Fth>\u003Cth>Cidade\u003C\u002Fth>\u003Cth>ABL Própria (m²)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vacância Física\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vacância Financeira¹\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício Brazilian Financial Center (BFC)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>São Paulo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.879\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício BM 336\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>AAA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Rio de Janeiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.409\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício Volkswagen\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>São Paulo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.560\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício Burity\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>B\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>São Paulo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.550\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Edifício Transatlântico\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>São Paulo Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.56540.963\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0%0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) Vacância financeira refere-se a receita potencial das áreas que estão vagas em relação a receita total do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Composição do Patrimônio\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>(R$ mil)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Saldo\u003C\u002Fth>\u003Cth>% Ativo\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>799.156\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>669.613\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,79%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Renda Fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.534\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,45%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aluguéis a Receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.788\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,47%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>A Receber - Venda de imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.000¹\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,64%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros Ativos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.221\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,65%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Passivo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(491.417)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(61,49%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Seller's Finance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(132.965)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(16,64%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Obrigações por Aquisições\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(353.770)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(44,27%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos à Distribuir\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.203)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,53%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outros Passivos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(480)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(0,06%)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>307.739\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38,51%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) O valor se refere a 2ª parcela da venda do Edifício Cidade Jardim, a ser paga até julho\u002F2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Projeção da Distribuição Mensal de Dividendos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_1_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com base nos contratos de aluguel e vencimento das obrigações, foi projetada a distribuição de dividendos do Fundo para os próximos dois anos. Podemos observar que conforme o Fundo realiza os pagamentos de suas obrigações, seu Patrimônio Líquido aumenta e, consequentemente, o dividend yield diminuí até atingir a média de 9% ao ano, conforme estimado no prospecto do IPO do fundo. Nos próximos dois anos, as principais obrigações do fundo têm vencimentos no mês de março de 2026. Importante salientar que a distribuição de dividendos realizada até o momento foi superior a estimada no prospecto da Oferta.\u003C\u002Fp>\u003Ch2>RELATÓRIO DE GESTÃO\u003C\u002Fh2>\u003Ch3>Distribuição de Resultados\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O Fundo distribuiu R$0,12 por cota como rendimento referente ao mês de janeiro de 2026. O pagamento ocorreu no dia 6 de fevereiro de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>(R$ mil)\u003C\u002Fth>\u003Cth>nov\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>dez\u002F25\u003C\u002Fth>\u003Cth>jan\u002F26\u003C\u002Fth>\u003Cth>2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>útimos 12 meses\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.108\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.832\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.131\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.131\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62.838\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.069\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.787\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.798\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>62.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>124.825\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ativos de Liquidez\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>45\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>334\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>666\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.903\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(923)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.066)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(755)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(755)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.699)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administrativas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(271)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(289)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(289)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(289)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.768)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(652)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(777)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(465)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(465)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.932)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Passível de Distribuição\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.185\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.766\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.377\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.377\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52.138\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.203\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.203\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.203\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.203\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51.482\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição\u002FCota (R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$1,47\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dias Úteis no Período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>251\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (anualizado) - Nominal\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,65%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,16%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Dividend Yield (anualizado) - Cota Patrimonial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do IPCA\u003Csup>1\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 15,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 15,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa equivalente acima do CDI \u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 0,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI - 1,1%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,6%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 0,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado a Distribuir (R$000)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.499\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.146\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.320\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado a Distribuir por Cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,19\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,18\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$0,12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(1) Utilizado como referência a variação do IPCA com dois meses de defasagem, ou seja, para jan\u002F2026 utiliza-se a variação do IPCA de nov\u002F2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(2) Utilizado como referência o accrual mensal do CDI no mês corrente.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">Inadimplências\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóvel\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Andar\u002FConjunto\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Locatário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Situação\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>% da Receita no Imóvel\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd colspan=\"6\">* Não existem inadimplências nesse momento\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Rentabilidade Total das Cotas\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Data\u003C\u002Fth>\u003Cth>Quantidade de Cotas\u003C\u002Fth>\u003Cth>Patrimônio Líquido (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividendos Totais Distribuídos (R$)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Dividendos (% ao mês)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ganho Patrimonial (% ao mês)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Retorno Total no mês\u003C\u002Fth>\u003Cth>Retorno Total Acum. (% ao ano)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>ago\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.021.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>371.397.540\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.202.608\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,20%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,89%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>set\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.021.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>372.284.930\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.202.608\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,24%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,52%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>out\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.021.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>373.557.837\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.202.608\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,34%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25,06%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>nov\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.021.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>374.226.071\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.202.608\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,13%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,18%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,30%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24,78%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>dez\u002F25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.021.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>304.570.468\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.202.608\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,12%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-18,61%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-17,49%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,15%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>jan\u002F26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35.021.736\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>307.738.659\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.202.608\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,38%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,04%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,42%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,03%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Evolução do Patrimônio Líquido e Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Os valores estão arredondados na segunda casa decimal. RT = Retorno total (lucro contábil do Fundo)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_3_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Receita por Imóvel (% Receita Imobiliária)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_3_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Vencimento dos Contratos (% Receita Imobiliária)\u003C\u002Fp>\u003Cp>WAULT: 7,0 anos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_3_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Índice dos Contratos (% Receita Imobiliária)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_3_chart_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Mês de Reajuste dos Contratos (% Rec.Imobiliária)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_3_chart_16.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Edifício Brazilian Financial Center - BFC (Av. Paulista, 1374, São Paulo – SP)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Tradicional edifício da Avenida Paulista, o ativo está situado em frente ao Cidade Matarazzo, área de maior crescimento e valorização da região. Com retrofit concluído em 2017, o BFC é referência em questão de infraestrutura e padrão de especificações técnicas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_4_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Localização ABL Própria Participação Vacância\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>A\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Paulista\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>10.879 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25% do ativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Inquilinos por ABL:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_4_chart_12.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>BM 336 (Av. Bartolomeu Mitre, 336, Rio de Janeiro – RJ)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Referência no conceito corporate boutique este é um ativo de alto padrão construtivo. Situado na região mais valorizada da cidade do Rio de Janeiro, dispõe de ampla gama de serviços no entorno e fácil acesso transporte público\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_4_image_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>AAA\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Leblon\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>2.409 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>49% do ativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Inquilinos por ABL:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_4_chart_18.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Volkswagen (Rua Volkswagen, 291, São Paulo - SP)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O ativo de perfil monousuário é sede do grupo Volkswagen no Brasil desde a sua construção em 1984. O edifício possui fácil acesso a rede de transportes públicos e dispõe de infraestrutura interna de uso múltiplo com salas de convenções, refeitório e lojas\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_5_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>B\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Jabaquara\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>12.560 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>100% do ativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Inquilinos por ABL:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_5_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Edifício Burity (Av. Indianópolis, 3096, São Paulo – SP)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Destacado pela sua proximidade ao Aeroporto de Congonhas, a localização do ativo tem fácil acesso ao polo industrial da região do ABC.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_5_image_14.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>B\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Indianópolis\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>10.550 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>100% do ativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Inquilinos por ABL:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_5_chart_17.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Detalhamento dos Ativos\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Transatlântico (Rua Verbo Divino, 1488, São Paulo - SP)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Localizado em um dos maiores polos corporativos da cidade, o ativo é rodeado por hotéis e restaurantes, além de fácil acesso a infraestrutura de transportes públicos. Sedia o Club Transatlântico e o BlueTree Transatlântico Convention Center\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_6_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Classe Localização ABL Própria Participação Vacância\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>A\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Chácara S. Antônio\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4.565 m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28,4% do ativo\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_6_chart_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Detalhamento dos Imóveis\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_image_6.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_image_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_image_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_image_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_image_11.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Seller’s Finance\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Obrigação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Operação\u003C\u002Fth>\u003Cth>Aquisição\u003C\u002Fth>\u003Cth>Saldo Contratado\u003C\u002Fth>\u003Cth>Prazo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Vencimento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Correção\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Seller's Finance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BC Fund\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar-24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>113.250.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24 meses\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>mar-27\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 3,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Cronograma de Amortização da Dívida\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_7_chart_15.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Desempenho no Mercado Secundário\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A negociação das cotas do Fundo foi iniciada em 17 de abril de 2024, com o preço de abertura correspondente a R$10,00. No dia 30 de janeiro de 2026, o valor da cota fechou em R$ 8,72.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Informações complementares:\u003C\u002Fth>\u003Cth>Janeiro-26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Número de cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.841\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume (em R$)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.362.014\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de cotas negociadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.696.127\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume Médio Diário (R$\u002Fdia)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>683.905\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor médio de negociação por cota\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,47\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Faixa de valor de negociação (por cota) Mínimo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,85\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Máximo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,79\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Índice de IFIX Fundos de Investimentos Imobiliários\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fundo integrante do IFIX – Índice Fundos de Investimentos Imobiliários - para a carteira válida para o quadrimestre entre setembro e dezembro de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpage_8_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Valora Gestão de Investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do fundo antes de investir. Os fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. É recomendada uma avaliação de performance de fundos de investimento em análise de no mínimo 12 meses. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC. A RENTABILIDADE AJUSTADA CONSIDERA O REINVESTIMENTO DOS DIVIDENDOS, JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO OU OUTROS RENDIMENTOS ADVINDOS DE ATIVOS FINANCEIROS QUE INTEGREM A CARTEIRA DO FUNDO REPASSADOS DIRETAMENTE AO COTISTA. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM175, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. A Valora não declara ou garante, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Valora. O Objetivo do Fundo não representa nem deve ser considerado, a qualquer momento, e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade ao investidor. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: ri@valorainvest.com.br.\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FVGRI11\u002Fdocumentos\u002F14493\u002Fpdf","2026-01-30","2026-03-05 19:14:00"]