[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"seo:\u002Fdetalhes\u002FVTOT11\u002Fdocumentos\u002F12116":3,"documento:VTOT11:12116":87,"fii-documento:VTOT11":96},{"title":4,"description":5,"canonical":6,"image":7,"json_ld":8,"nome":33,"resumo":79},"Relatório Gerencial VTOT11 de agosto de 2026 | Kartac","Relatório Gerencial de agosto de 2026 do VTOT11 (Vinci Imobiliário Total Return), entrega em 21\u002F09\u002F2026. DY 12 meses de 16,18% e P\u002FVP 0,71 em 03\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVTOT11\u002Fdocumentos\u002F12116","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":9,"@graph":10},"https:\u002F\u002Fschema.org",[11,17,22,31,49,64],{"@type":12,"@id":13,"name":14,"url":15,"logo":16},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":18,"@id":19,"name":14,"url":15,"inLanguage":20,"publisher":21},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":13},{"@type":23,"@id":24,"url":6,"name":4,"description":5,"inLanguage":20,"isPartOf":25,"dateModified":26,"mainEntity":27,"breadcrumb":29},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVTOT11\u002Fdocumentos\u002F12116#pagina",{"@id":19},"2026-10-31",{"@id":28},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVTOT11\u002Fdocumentos\u002F12116#documento",{"@id":30},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVTOT11\u002Fdocumentos\u002F12116#migalhas",{"@type":32,"@id":28,"name":33,"alternateName":34,"url":6,"inLanguage":20,"about":35,"genre":37,"datePublished":38,"temporalCoverage":39,"author":40,"publisher":46,"isBasedOn":48},"Report","Relatório Gerencial VTOT11 de agosto de 2026","(NAVT) Relatório Gerencial - 31\u002F08\u002F2026",{"@id":36},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FVTOT11#fundo","Relatórios","2026-09-21","2026-08",{"@type":12,"name":41,"identifier":42},"NAVI REAL ESTATE SELECTION - ADMINISTRADORA E GEST",{"@type":43,"propertyID":44,"value":45},"PropertyValue","CNPJ","37.658.373\u002F0001-64",{"@type":12,"name":47},"BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. 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(CNPJ 37.658.373\u002F0001-64)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Administrador e Escriturador\u003C\u002Fstrong> BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Código de Negociação – B3\u003C\u002Fstrong> NAVT11\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Tipo Anbima – foco de atuação\u003C\u002Fstrong> FII Mandato Papel – Gestão Ativa – Subclassificação Híbrido – Segmento Outros\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Valor Patrimonial da Cota (31-08-26)\u003C\u002Fstrong> R$ 83,72 \u003Cstrong>Público Alvo\u003C\u002Fstrong> Investidores em Geral\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Quantidade de Cotas\u003C\u002Fstrong> 612.282 \u003Cstrong>Número de Cotistas (31-08-26)\u003C\u002Fstrong> 2.133\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Taxa de Administração\u003C\u002Fstrong>\u003Cstrong>\u003Csup>2\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>Incidente sobre o Patrimônio Líquido contábil ou o\u003C\u002Fstrong> Taxa \u003Cstrong>Valor de Mercado do Fundo Taxa\u003C\u002Fstrong> de Administração 0,20% a.a. Taxa de Gestão 0,80% a.a. Taxa de Escrituração 0,05% a.a.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Taxa de Performance\u003C\u002Fh3>\u003Cp>20% (vinte por cento) sobre o que exceder o PL Base corrigido pelo Índice de Correção (IPCA + média do Yield IMA-B 5), considerando o PL contábil acrescido das distribuições corrigidas. Apurada nos últimos dias dos meses de junho e dezembro.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Destaques\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (%)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>15,9\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo anunciou distribuição de rendimentos de R$ 0,85\u002Fcota, o que representa um dividend yield anualizado de 15,9% sobre a cota de mercado ao final do mês, mantendo uma reserva de resultado acumulado não distribuído de R$ 0,26\u002Fcota após a distribuição.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>COTA PATRIMONIAL (R$\u002FCOTA)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>83,7\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>O valor da cota de mercado do Fundo encerrou agosto em R$ 64,33, o que representa um desconto de 23,2% em relação ao valor da cota patrimonial do Fundo ao final do mês, de R$ 83,72.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>RETORNO DESDE O IPO (p.p. acima do IFIX)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>42,3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>A cota patrimonial do Fundo apresentou rentabilidade de 42,3 pontos percentuais ima do IFIX desde o início do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>¹ Valor da cota ex rendimentos\u003C\u002Fp>\u003Cp>² Inclui remuneração do Gestor, Administrador e Escriturador\u003C\u002Fp>\u003Cp>³ A rentabilidade passada não representa qualquer espécie de garantia futura.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Comentários do Gestor\u003C\u002Fh3>\u003Cp>É com grande satisfação que a Vinci Compass assume a gestão dos fundos anteriormente administrados pela Navi Real Estate. Este é o primeiro relatório mensal elaborado pela nossa equipe, já adaptado ao padrão e marca da Vinci Compass.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Vinci Compass é uma gestora de referência em investimentos alternativos na América Latina, com mais de R$ 350 bilhões sob gestão e mais de 600 colaboradores distribuídos em 8 países. Atuamos de forma integrada em grandes verticais como Private Equity, Crédito, Real Estate, Infraestrutura, Agro, Equities, Corporate Advisory e Global Investment Products & Solutions, sempre pautados por rigor técnico, disciplina de risco e alinhamento de interesses com nossos investidores.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dentro dessa plataforma, a área de Real Estate é uma das mais tradicionais e consolidadas da casa. Nossa presença na indústria de fundos listados é relevante há mais de 10 anos, reunindo mais de 550 mil cotistas em fundos de tijolo e crédito. Hoje somos gestores de mais de 15 fundos imobiliários e já realizamos mais de R$ 9 bilhões em transações no setor, um histórico construído com disciplina, transparência e foco em geração de valor de longo prazo para o cotista.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossa atuação é diversificada e cobre praticamente todos os principais segmentos do mercado imobiliário: somos gestores de referência em Shopping Centers, com um portfólio relevante de ativos espalhados por todas as regiões do Brasil através do VISC11; em Logística, com condomínios e galpões Classe AAA, através do VILG11; em Lajes Corporativas (Offices), com ativos premium nos principais mercados do país, através do VINO11, Ativos Financeiros com mandatos exclusivos e Fundos de Fundos, e em Residencial, onde desenvolvemos e investimos em empreendimentos não apenas no Brasil, mas também nos Estados Unidos e no Uruguai, ampliando as fronteiras de diversificação geográfica à disposição dos nossos investidores. Complementarmos essa atuação com uma robusta frente de Crédito Imobiliário, por meio de fundos de CRIs e outros instrumentos financeiros lastreados no setor, dando ao cotista acesso a praticamente todo o espectro de risco e retorno do mercado imobiliário, do tijolo ao papel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Seja bem-vindo à Vinci Compass. Estamos à disposição para esclarecer quaisquer dúvidas sobre essa transição.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Cenário Macroeconômico\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Nos Estados Unidos, o principal driver dos últimos meses foi a forte oscilação das expectativas para a política monetária do Fed, que oscilou entre a precificação de cortes de juros, diante de sinais fracos do mercado de trabalho, e de altas, quando a criação de empregos voltou a surpreender e o choque do petróleo associado à guerra no Irã pressionou a inflação. Mais recentemente, porém, o payroll de julho voltou a mostrar fraqueza (destruição líquida de 23 mil vagas, com revisões que reduziram a média de doze meses para perto de 20 mil), sem ainda configurar uma onda de demissões, mas sinalizando enfraquecimento da demanda por trabalho. O próximo payroll será decisivo para a decisão do Fed em setembro: um novo número fraco reduziria a probabilidade de alta de juros, tenderia a enfraquecer o dólar e criaria um ambiente externo mais favorável para emergentes, com potencial de apreciação do real e menor pressão inflacionária no Brasil.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No Brasil, a atividade segue em desaceleração gradual, com expectativa de crescimento de cerca de 1,5% em 2026, após anos de expansão acima do potencial que exigiram uma política monetária excepcionalmente restritiva. A necessidade de juros reais tão elevados, o Banco Central estima a taxa neutra em torno de 5%, contra um juro real de curto prazo que chegou a ~11% e ainda está próximo de 10%, decorre do desalinhamento entre as políticas monetária e fiscal, agravado pela expansão fiscal iniciada com a PEC da Transição em 2023. Esse quadro começou a mudar: a sazonalidade eleitoral concentrou gastos na primeira metade de 2026, com recuo das despesas a partir de junho, enquanto a arrecadação cresce acima do PIB, impulsionada pelas receitas do petróleo, levando o resultado primário para perto de zero. A melhora é relevante, mas ainda insuficiente para estabilizar a relação dívida\u002FPIB dado o patamar elevado dos juros, o que mantém o país mais vulnerável a choques externos, como uma eventual retomada de alta de juros nos EUA.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Do lado da inflação, a desaceleração da atividade já ajuda a conter a inflação de serviços, apesar de o expressivo crescimento do crédito consignado ter impacto líquido menor do que parece, em boa parte, substitui dívidas mais caras em vez de adicionar consumo novo, enquanto a inadimplência das famílias segue elevada. O câmbio também deve seguir como vetor favorável: o país mantém superávits comerciais elevados, com a expansão do pré-sal levando as exportações de petróleo dos atuais US$ 67 bilhões\u002Fano a uma possível aproximação de US$ 100 bilhões, criando um fluxo estrutural de dólares que torna o real mais resiliente. Essa combinação de atividade abaixo do potencial, inflação de serviços em queda e posição externa mais favorável sustenta a continuidade do ciclo de cortes da Selic, ainda que de forma gradual, cortes de 25 pontos-base por reunião podem levar a taxa a 13,25% ao final do ano. A partir daí, a extensão do ciclo em 2027 dependerá da política fiscal do próximo governo: direcionar a receita extraordinária do pré-sal para redução da dívida, em vez de novos gastos, seria decisivo para reduzir o prêmio de risco e permitir uma convergência mais ampla dos juros ao nível neutro.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Resultado, Indicadores e Movimentações do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>No mês de agosto, o IFIX, índice de fundos imobiliários da B3, apresentou variação de - 1,5%, acumulando -0,3% no ano. No mesmo mês, a rentabilidade total do NAVT, que considera a variação patrimonial da cota somada aos rendimentos distribuídos no mês, foi de 0,5%, equivalente a 2,0 pontos percentuais acima da variação do IFIX no período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao final de agosto, a carteira do Fundo seguia dividida entre uma parcela de crédito, que responde por aproximadamente 60% do portfólio, e uma parcela de equity, equivalente a cerca de 30%, com o restante alocado em caixa. As dez maiores posições somavam 58,3% do patrimônio líquido, sem que nenhuma delas ultrapassasse 9,0%, o que mantém\u003C\u002Fp>\u003Cp>a carteira diversificada tanto em número de ativos quanto em classes de risco. Dentro do bloco de crédito, a exposição direta a CRIs totalizava cerca de R$ 10 milhões ao final do mês, equivalente a 20,5% do patrimônio líquido, distribuída em três operações: CRI Toledo (CDI + 2,40%), maior posição individual da carteira, com 9,0% do PL; CRI OR3 (CDI + 4,00%), com 6,1%; e CRI Opea, com 5,4%. Por indexador, 15,1% do PL estão atrelados ao CDI, adquiridos à taxa média de CDI + 3,05% e atualmente marcados a CDI + 3,33%, com duration de 3,0 anos. Os 5,4% restantes são indexados à inflação, \u003Cstrong>Relatório de Desempenho Mensal - Agosto 2026\u003C\u002Fstrong> | \u003Cstrong>Vinci Compass\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>adquiridos a IPCA + 7,87% e hoje marcados a IPCA + 11,07%, com duration de 2,85 anos, um nível de carrego bastante superior ao da aquisição, que tende a se converter em ganho de capital conforme o spread volte a comprimir. Do ponto de vista de lastro, as operações estão concentradas em imobiliário residencial (70%) e hotelaria (30%).\u003C\u002Fp>\u003Cp>A parcela alocada em FIIs de CRI complementa o bloco de crédito e está concentrada em VCJR, que vem oferecendo carrego extremamente atrativo, com potencial adicional de ganho de capital tendo em vista a consolidação com o PCIP.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Já a parcela de equity, cerca de 30% do portfólio, tem maior concentração em XPSF, HGLG e PSEC, posições que negociam com desconto frente ao valor patrimonial e contribuem com potencial de ganho de capital na carteira. Complementa esse bloco a exposição a PVBI, em lajes corporativas de alto padrão, segmento que segue entre os mais descontados do mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O resultado gerado pelo Fundo no mês de agosto foi de R$ 0,83\u002Fcota. Em termos de distribuição de rendimentos, o Fundo anunciou R$ 0,85\u002Fcota no mês. Ainda, ao final do mês de agosto, o Fundo contava com um resultado acumulado não distribuído de R$ 0,26\u002Fcota, já considerando o atual nível de distribuição de rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Performance do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Ch3>Resultado e Distribuição de Rendimentos\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O resultado caixa do Fundo em agosto foi de R$ 508,8 mil, o equivalente a R$ 0,83\u002Fcota. O resultado dos FIIs totalizou R$ 414,7 mil, o equivalente a R$ 0,68\u002Fcota, composto integralmente por rendimentos, sem ganho de capital no mês. O resultado de CRIs foi de R$ 130,1 mil, correspondente a R$ 0,21\u002Fcota. O resultado financeiro somou R$ 25,2 mil (R$ 0,04\u002Fcota), enquanto as taxas de administração e gestão totalizaram -R$ 50,4 mil (-R$ 0,08\u002Fcota) e as outras despesas líquidas, -R$ 10,8 mil (-R$ 0,02\u002Fcota). Não houve cobrança de taxa de performance no período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em termos de distribuição, o Fundo anunciou R$ 520,4 mil em rendimentos no mês, equivalente a R$ 0,85\u002Fcota. Assim, partindo de um resultado acumulado não distribuído de R$ 171,3 mil (R$ 0,28\u002Fcota), o Fundo encerrou o mês, após a distribuição dos rendimentos, com uma reserva de resultado não distribuído de R$ 159,7 mil, equivalente a R$ 0,26\u002Fcota.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Resultado do Fundo\u003C\u002Fth>\u003Cth>Agosto 26 (R$ mil)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Agosto 26 (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Acum. 2S2026(R$)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>414.704\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>804.889\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>414.704\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,68\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>804.889\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ganho de Capital\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>130.091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>279.175\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Financeiro\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72.321\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receita Financeira\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.154\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72.321\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-50.380\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-100.210\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Administrador e Gestor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-50.380\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,08\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-100.210\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Performance\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras Despesas\u002FReceitas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-10.759\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-20.900\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>508.810\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.035.276\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos a serem distribuídos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>520.440\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.040.879\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado Não Distribuído\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>171.318\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,28\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>+ Resultado Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-11.630\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>- Rendimentos Divulgados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado Acumulado Não Distribuído-Final\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>159.688\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Histórico de Resultado e Distribuição de Rendimentos (R$\u002Fcota)\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O gráfico abaixo retrata a evolução dos rendimentos mensais, bem como do resultado caixa do Fundo nos últimos 12 meses, composto pelos rendimentos recebidos e os ganhos de capital de FIIs, receita dos CRIs, resultado financeiro e despesas do Fundo. \u003Cstrong>A rentabilidade esperada considera a atual situação do Fundo e não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sobre qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_7_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Rentabilidade e Distribuição por Cota\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Em agosto, o Fundo distribuiu R$ 0,850\u002Fcota, equivalente a um dividend yield anualizado de 15,9%. Nos últimos 12 meses, as distribuições variaram entre R$ 0,750\u002Fcota e R$ 1,242\u002Fcota, com destaque para o patamar mais elevado observado entre abril e junho de 2026. \u003Cstrong>A rentabilidade obtida no passado não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sobre qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura.\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_7_image_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rentabilidade da Cota Patrimonial\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Rentabilidade\u003C\u002Fth>\u003Cth>Agosto 26\u003C\u002Fth>\u003Cth>Acumulado 2026\u003C\u002Fth>\u003Cth>Últimos 12 meses\u003C\u002Fth>\u003Cth>Desde o Início\u003C\u002Fth>\u003Cth>Últimos 6\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor da Cota de Referência Inicial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>84,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,77\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>85,61\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>meses 89,97\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor da Cota Patrimonial Final\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,72\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade (cota e rendimentos)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Variação da Cota Patrimonial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-5,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-2,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-16,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-7,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,4%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade do Fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,8%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,6%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>IFIX3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-1,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,2%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>37,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-3,8%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI Líquido (85%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,9%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72,4%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,0%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rentabilidade vs IFIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,0%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42,3%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,2%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A cota patrimonial ajustada do Fundo encerrou o mês de agosto em R$ 83,72, ante R$ 84,16 no início do período. Considerando a variação patrimonial de -0,5% e os rendimentos distribuídos no mês, equivalentes a 1,0%, a rentabilidade total do Fundo foi de 0,5% em agosto. Esse resultado ficou 2,0 pontos percentuais acima do IFIX no mesmo período, que apresentou variação de -1,5%, embora abaixo do CDI líquido, que avançou 0,9% no mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No acumulado de 2026, a rentabilidade total da cota patrimonial do Fundo é de 3,2%, frente a -0,3% do IFIX, representando desempenho 3,5 pontos percentuais acima do índice. Nos últimos 12 meses, o Fundo acumula rentabilidade de 10,8%, contra 8,2% do IFIX, superando o índice em 2,5 pontos percentuais. Desde o início, a rentabilidade total do Fundo é de 79,9%, ante 37,7% do IFIX e 72,4% do CDI líquido, o que representa desempenho 42,3 pontos percentuais acima do IFIX.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rentabilidade Bruta do Fundo\u003Csup>6\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_8_chart_9.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 Cota ajustada representa a cota ex rendimentos anunciados no último pregão do mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>2 Considera os rendimentos declarados no período\u003C\u002Fp>\u003Cp>5 O início do Fundo ocorreu na data de 28\u002F07\u002F2020\u003C\u002Fp>\u003Cp>3 Índice de Fundos de Investimento Imobiliários que indica o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.\u003C\u002Fp>\u003Cp>4 Certificado de Depósito Interbancário, taxa que lastreia as operações interbancárias.\u003C\u002Fp>\u003Cp>6 A rentabilidade do Fundo engloba a variação da cota patrimonial do Fundo, assim como os rendimentos distribuídos, desde seu início.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Atribuição de Performance dos Ativos da Carteira no Mês\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Abaixo detalhamos os 10 ativos que apresentaram as maiores e menores atribuições na performance da carteira no mês de agosto do NAVT, bem como o resultado total do Fundo e o seu benchmark, o IFIX.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_9_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Abaixo detalhamos as atribuições de performance de cada segmento da carteira no mês de agosto do NAVT.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_9_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>1 Inclui as atribuições de performance dos demais ativos da carteira do Fundo, além das receitas financeiras e despesas do mês.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Negociação do Fundo na B3\u003C\u002Fh3>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Informações da B3\u003C\u002Fth>\u003Cth>Ago 26\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Valor de Mercado (R$ mil)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.388\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Número de Cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.133\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Presença diária em Pregões\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Volume Diário Médio Negociado (R$ mil)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>75\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Fonte: B3 e Escriturador\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>presença em 100% dos pregões.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Fundo encerrou o mês de agosto com 2.133 cotistas e valor de mercado de R$ 39,4 milhões, o que representa um desconto de 23,2% frente ao patrimônio líquido de R$ 51,3 milhões ao final do mês. O volume médio diário de negociação foi de R$ 75 mil, com\u003C\u002Fp>\u003Cp>O valor da cota do Fundo na B3 encerrou o mês de agosto em R$ 64,33, já considerando a distribuição de rendimentos de R$ 0,85\u002Fcota referente a este mês.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_10_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carteira do Fundo\u003C\u002Fh3>\u003Cp>O patrimônio líquido do Fundo ao final de agosto era de R$ 51,3 milhões, equivalente a R$ 83,7\u002Fcota. As alocações em FIIs totalizavam R$ 36,8 milhões (R$ 60,2\u002Fcota), enquanto os CRIs somavam R$ 10,5 milhões (R$ 17,1\u002Fcota), o equivalente a 71,7% e 20,5% do PL, respectivamente. As aplicações financeiras somavam o total de R$ 3,9 milhões (R$ 6,3\u002Fcota, ou 7,6% do PL), que incluem fundos referenciados DI com liquidez imediata. As provisões a pagar e receber do Fundo totalizam R$ 0,1 milhão (R$ 0,1\u002Fcota).\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Portfolio\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$ MM\u003C\u002Fth>\u003Cth>R$\u002Fcota\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de FIIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36,8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>60,2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CRIs\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicações Financeiras\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,3\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>A Pagar \u002F Receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Patrimônio Líquido\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>51,3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83,7\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_11_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ao final de agosto, a carteira do Fundo seguia concentrada em recebíveis imobiliários, que respondiam por cerca de 60% dos ativos, sendo 40% por meio de FIIs de papel e 20% em participações diretas em CRIs. Na sequência, os segmentos de outros ativos e de escritórios representavam 15% cada, seguidos por logística, com 8%. O segmento de shopping apresentava posição líquida negativa, equivalente a -2% dos ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos por Segmento (%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_11_chart_10.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carteira de FII e CRI\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A parcela investida em crédito representa cerca de 60% da carteira. A parcela investida em Equity representa cerca de 30% com maior concentração em XPSF, HGLG e PSEC, que contribuem com potencial ganho de capital na carteira. Já a parcela alocada em FIIs de CRI está concentrada em VCJR, que vem oferecendo carrego extremamente atrativo com o potencial ganho de capital tendo em vista a consolidação com o PCIP.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Enxergamos espaço para ampliar a exposição a fundos indexados à inflação, que hoje negociam com descontos expressivos e carrego bastante atrativo. Entendemos que o aumento gradual da parcela atrelada ao IPCA deve contribuir para a evolução do resultado recorrente ao longo do tempo, além de oferecer potencial adicional de ganho de capital no médio prazo.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Ctr>\u003Ctd rowspan=\"2\">CRI20,5%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">FlI CRI40,7%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd rowspan=\"2\">Equity30,9%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>4,7%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Top 10 Posições\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_12_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Relatório de Desempenho Mensal - Agosto 2026 | Vinci Compass\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Dividend Yield da Carteira de FII\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A carteira de FIIs do fundo apresentou dividend yield anualizado de 14,4% em agosto, contra 12,4% do IFIX, um prêmio de aproximadamente 2,0 p.p. sobre o índice. O segmento de recebíveis é o principal contribuidor, com carrego de 16,5%, seguido por FOFs (14,6%). Escritórios (10,4%) e logística (10,3%) apresentam os menores yields da carteira, refletindo o maior componente de ganho de capital esperado nesses segmentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_13_chart_5.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Price to book da Carteira de FII\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além do carrego superior, a carteira também captura desconto patrimonial relevante: 0,75x P\u002FVP contra 0,90x do IFIX. A combinação de yield acima do índice e múltiplo abaixo dele sustenta a tese de retorno total da carteira, com destaque para escritórios (0,69x), onde o desconto é mais acentuado, seguido por recebíveis (0,74x), FOFs (0,82x) e logística (0,85x).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_13_chart_8.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ch3>Carteira de Crédito\u003C\u002Fh3>\u003Cp>A alocação em operações de crédito diretamente pelo Fundo tem como objetivo o investimento em ativos com baixo risco de crédito e spreads interessantes ajustados ao risco, levando-se em consideração seus fundamentos e a solidez do pacote de garantias.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão mantém um processo de monitoramento detalhado e recorrente de todas as operações da carteira.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ativos por Segmento(%)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_14_chart_7.jpg\">\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Indexador\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Aquisição (a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa Mtm (a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Saldo MtM (R$ MM)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>IPCA+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,76\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,39%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,85\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>CDI+\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,05%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,33%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7,73\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15,08%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>CRI\u003C\u002Fth>\u003Cth>Código B3\u003C\u002Fth>\u003Cth>Volume (R$ mm)\u003C\u002Fth>\u003Cth>% PL\u003C\u002Fth>\u003Cth>Segmento\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Emissão (%a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Taxa de Mercado (%a.a.)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Duration (anos)\u003C\u002Fth>\u003Cth>Venc.\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Toledo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25F1530516\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,61\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,15%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F06\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OR3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25D3961091\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Hotelaria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 4,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 5,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,48\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F04\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>MRV Flex\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24E2538087\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,76\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,40%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Imobiliário Residencial\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 11,07%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2033\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Total\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20,50%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch3>Glossário\u003C\u002Fh3>\u003Cp>Clique \u003Cstrong>aqui\u003C\u002Fstrong> para acessar o glossário completo disponibilizado no site de RI.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Contato RI\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>www.vincifundoslistados.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>ri@vincifundoslistados.com\u003C\u002Fp>\u003Cp>+55 (21) 2159-6222\u003C\u002Fp>\u003Cp>PARA SE CADASTRAR NO MAILING, CLIQUE \u003Cstrong>AQUI\u003C\u002Fstrong>.\u003C\u002Fp>\u003Cp>X Autorregulação ANBIMA\u003C\u002Fp>\u003Cp>Este material foi elaborado pela Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda. (“Vinci RE”), tendo caráter meramente informativo e não foi objeto de auditoria específica. Este material foi preparado com base em informações pertencentes à Vinci RE e outras informações disponíveis ao público. As informações contidas neste documento são materialmente precisas até a data a que o documento se refere. A Vinci RE usa informações de fontes conhecidas por sua confiabilidade e boa-fé, mas isto não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de nenhuma dessas informações e a Vinci não se responsabiliza pelo teor dessas informações. A Vinci RE não garante as estimativas ou projeções quanto a eventos que possam ocorrer no futuro (incluindo projeções de receita, despesa, lucro líquido e desempenho de ações) contidas neste material. Os resultados reais podem variar das projeções e tais variações podem ser significativas. Nada aqui contido é, ou deve ser entendido como, uma promessa ou representação do passado ou do futuro. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A Vinci RE se exonera, expressamente, de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou resultante da utilização deste material. Este material foi preparado exclusivamente para fins informativos e não deve ser interpretado como uma solicitação ou oferta de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros relacionados. A Vinci RE não interpreta o conteúdo deste material como consultoria jurídica, contábil, fiscal ou de investimento ou como recomendação. Este material não pretende ser exaustivo ou conter todas as informações que a Vinci RE possa exigir ou ser exigida. Nenhum investimento, desinvestimento ou outras ações ou decisões financeiras devem se basear apenas nas informações contidas neste material.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpage_16_chart_0.jpg\">\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FVTOT11\u002Fdocumentos\u002F12116\u002Fpdf",false,"2026-08-31","2026-09-21 18:48:00",{"id":97,"empresa":98,"gestor":102,"cotacoes":108,"patrimonio":197,"vpa":198,"p_vpa":199,"tipo_gestao":200,"mandato":201,"segmento":202,"categoria":56,"grupo":56,"preco_atual":195,"cotacao_atualizada_em":203,"ultima_variacao_cotacao_24h":204,"variacao_cotacao_7d":205,"variacao_cotacao_1m":206,"variacao_cotacao_3m":206,"variacao_cotacao_6m":206,"variacao_cotacao_12m":206,"vacancia_fisica":201,"liquidez_atual":207,"ultimo_dividendo":208,"ultimo_dividend_yield":209,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":210,"dividend_yield_3m":211,"dividend_yield_6m":212,"dividend_yield_12m":213,"dividend_yield_medio_12m":214,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":215,"data_ultima_cotacao":194,"pregoes_com_negocio_21":201,"alertas":216,"updated_at":217,"liquidez_media_reais":218,"administrador":47,"taxa_administracao_paga":219,"balanco":220,"resultado_distribuido":226,"publico_alvo":231,"mercados_negociacao_cotas":232,"data_funcionamento":234,"data_final":201,"quantidade_cotas":235,"quantidade_cotistas":236,"detalhes_cotistas":237,"total_investido":241,"investimentos_fundo":242,"imoveis":245,"contratos":201,"custodiante":247,"auditor_independente":253,"formador_mercado":201,"distribuidor_cotas":201,"consultor_especializado":201,"administrador_locacoes":201,"relatorio_anual":260,"analise_administrador":263},760,{"nome":54,"nome_simplificado":99,"nome_comercial":51,"ticker":53,"nome_ticker":100,"nome_pregao":101,"cnpj":61},"VINCI IMOBILIÁRIO TOTAL RETURN  RESPONSABILIDADE LIMITADA","VTOT11 - VINCI IMOBILIÁRIO TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA","FII VINCI TR",{"id":103,"nome":41,"cnpj":104,"endereco":105,"telefone":106,"created_at":107,"updated_at":107},198,"37658373000164","AV ATAULFO DE PAIVA, 1100, SAL 601 - LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ - 22440-035","(21) 35902410","2026-10-03T19:22:27.000000Z",[109,115,121,127,133,138,143,149,155,160,165,171,177,183,188,192],{"id":110,"data":111,"abertura":112,"ultimo":113,"volume":114},3356516,"2026-10-09",69.7,70.9,327,{"id":116,"data":117,"abertura":118,"ultimo":119,"volume":120},3357145,"2026-10-13",68.12,70.1,88,{"id":122,"data":123,"abertura":124,"ultimo":125,"volume":126},3375670,"2026-10-14",68.69,69,609,{"id":128,"data":129,"abertura":130,"ultimo":131,"volume":132},3376312,"2026-10-15",68.15,68,659,{"id":134,"data":135,"abertura":136,"ultimo":136,"volume":137},3377242,"2026-10-16",67.98,41,{"id":139,"data":140,"abertura":136,"ultimo":141,"volume":142},3445369,"2026-10-19",68.1,60,{"id":144,"data":145,"abertura":146,"ultimo":147,"volume":148},3446452,"2026-10-20",68.01,68.52,516,{"id":150,"data":151,"abertura":152,"ultimo":153,"volume":154},3459939,"2026-10-21",68.7,68.17,98,{"id":156,"data":157,"abertura":153,"ultimo":158,"volume":159},3473546,"2026-10-22",67.49,866,{"id":161,"data":162,"abertura":158,"ultimo":163,"volume":164},3488134,"2026-10-23",67.48,1030,{"id":166,"data":167,"abertura":168,"ultimo":169,"volume":170},3566107,"2026-10-26",64.5,64.99,3837,{"id":172,"data":173,"abertura":174,"ultimo":175,"volume":176},3580241,"2026-10-27",64.98,62.41,144,{"id":178,"data":179,"abertura":180,"ultimo":181,"volume":182},3594327,"2026-10-28",62.44,63.5,306,{"id":184,"data":185,"abertura":186,"ultimo":142,"volume":187},3609089,"2026-10-29",62.5,1330,{"id":189,"data":190,"abertura":142,"ultimo":142,"volume":191},3624881,"2026-10-30",156,{"id":193,"data":194,"abertura":142,"ultimo":195,"volume":196},3682264,"2026-11-03",58.99,1117,51191140.17,83.61,"0.71","Ativa",null,"Outros","2026-11-04 09:00","-0.0168","-0.0710","-0.1680",34,"0.8500","0.0123","Out\u002F2026","0.0288","0.0788","0.1618","0.0011",0,[],"04\u002F11\u002F2026 23:01",44990.26,0.0112007348690568,{"data_referencia":221,"ativo":222,"passivo":223,"obrigacoes_imoveis":215,"obrigacoes_securitizacao":215,"liquidez":224,"valores_receber":225},"2026-09-01",51495466.9,304326.73,3426786.41,167300.48,{"data_referencia":227,"resultado":228,"rendimentos":229,"percentual":230},"2026-06-30",3687110.94,3520621.11,0.9548454514362944,"Investidores em Geral",[233],"MB","2020-07-31",612282,2098,{"Pessoa Física":238,"Pessoa jurídica não financeira":239,"Fundos de investimento imobiliário":240,"Outros fundos de investimento":72,"Investidores não residentes":69},2082,8,5,47901380.01,{"Cotas de FIIs":243,"CRI \u002F CRA":244},37510549.44,10390830.57,{"vacancia_total":215,"lista_imoveis":246,"data_referencia":227,"vacancia_suspeita":93},[],{"id":240,"nome":248,"cnpj":249,"endereco":250,"telefone":251,"created_at":252,"updated_at":252},"BANCO BTG PACTUAL S A","30306294000145","PR BOTAFOGO, 501, BLII SLO 501 BLC II SAL 601 - 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Apesar desse cenário, os fundamentos do mercado imobiliário permaneceram resilientes, especialmente em ativos com capacidade de geração recorrente de renda e características de maior qualidade.","Para o próximo período, espera-se que o mercado imobiliário mantenha desempenho resiliente, embora ainda influenciado pelo cenário de juros elevados e condições de crédito mais restritivas. A expectativa é de gradual melhora das condições de mercado, o que poderá favorecer a atividade do setor e a valorização dos ativos imobiliários."]