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Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Demonstrações contábeis em 30 de junho de 2026 e relatório do auditor independente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F16122\u002F16122.pdf-0002-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>Aos Cotistas e à Administradora Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Examinamos as demonstrações contábeis do Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada (\"Fundo\"), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2026 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Fundo em 30 de junho de 2026, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Base para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção intitulada \"Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis\". Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, aplicáveis a auditorias de demonstrações contábeis de entidades de interesse público no Brasil, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Principais Assuntos de Auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F16122\u002F16122.pdf-0002-11.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. Av. Marcos Penteado de Ulhoa Rodrigues, 939, 1 ~~2~~\u003Csup>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> , Torre Jatobá, Castelo Branco Office Park, Barueri, SP, Brasil, 06460-040\u003C\u002Fp>\u003Cp>T: +55 (11) 4004-8000\u003C\u002Fp>\u003Cp>www.pwc.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F16122\u002F16122.pdf-0003-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cu>Porque é um PAA\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>Como o assunto foi conduzido em\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>\u003Cu>nossa auditoria\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch6>\u003Cstrong>Mensuração do valor justo das propriedades para investimento (Notas 3(e) e 5)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Fundo possui investimentos representados, substancialmente, por propriedade para investimento registrada ao valor justo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A mensuração do valor justo da propriedade para investimento é obtida com base em laudo de avaliação imobiliária elaborado por empresa especializada, que considera rentabilidade futura por meio de fluxo de caixa descontado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Considerando a subjetividade na apuração do valor justo da propriedade para investimento, com o envolvimento de julgamento, por parte da Administração e de empresa especializada contratada, e a sua relevância em relação ao patrimônio líquido do Fundo e à consequente apuração do valor de sua cota, a mensuração desse investimento foi considerada área de foco em nossa auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos principais procedimentos de auditoria consideraram, entre outros:\u003C\u002Fp>\u003Cp>O entendimento do processo adotado pela Administração para mensuração, reconhecimento e divulgação do valor justo da propriedade para investimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Inspecionamos o laudo de avaliação imobiliária, elaborado por empresa especializada, para a propriedade para investimento, utilizado como base para mensuração do valor justo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Com o auxílio de nossos especialistas em precificação de ativos dessa natureza, analisamos a metodologia de cálculo e as principais premissas adotadas pela Administração e empresa especializada na construção do modelo de precificação, bem como analisamos o alinhamento dessas premissas e desse modelo com as práticas usualmente utilizadas pelo mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Consideramos que os critérios e as premissas adotadas pela Administração na mensuração do valor justo desse investimento do Fundo são consistentes com as informações analisadas em nossa auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F16122\u002F16122.pdf-0004-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis. A continuidade das operações de um fundo de investimento é, adicionalmente, dependente da prerrogativa dos cotistas em resgatar suas cotas nos termos do regulamento do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os responsáveis pela governança do Fundo são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F16122\u002F16122.pdf-0005-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações, e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que, eventualmente, tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os Principais Assuntos de Auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Barueri, 28 de setembro de 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>Preountonsloopes PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. CRC 2SP027083\u002FF-3\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F16122\u002F16122.pdf-0005-09.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Wilian Shigueaki Tatebe Contador CRC 1SP253071\u002FO-3\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>PARKING PARTNERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ: 21.500.514\u002F0001-86 Administrado por: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670\u002F0001-00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>BALANÇO PATRIMONIAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 30 de junho de 2026 e de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Valores em Milhares de Reais\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>ATIVO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>%PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>%PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>CIRCULANTE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.046\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2,66\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.102\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2,82\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e equivalente de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Disponibilidade\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Cotas de Fundo de Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.040\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>935\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2,39\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tivio Soberano FI Financeiro - Classe de Inv. RF - Resp. Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,65\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>935\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2,39\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros Créditos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,01\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>167\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,43\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>158\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras valores a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas antecipadas - CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>NÃO CIRCULANTE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.458\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,99\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.198\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,69\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.458\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,99\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.198\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,69\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imóveis para renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.458\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.198\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>97,69\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>TOTAL DO ATIVO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.504\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.300\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,51\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>PASSIVO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>CIRCULANTE\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>253\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>197\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,51\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Encargos a Pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>37\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,10\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>36\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,10\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Provisão para pagamentos a efetuar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>216\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,55\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>161\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,41\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>214\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,55\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,41\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>TOTAL DO PASSIVO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>253\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>197\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,51\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.251\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.103\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.913\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49.913\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>127,64\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Amortização de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.082)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(18,04)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.082)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(18,11)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prejuízos\u002FLucros acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.213)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13,28)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.361)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13,71)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reservas de contingências\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.633\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.633\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4,18\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>TOTAL DO PASSIVO e PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.504\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,65\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.300\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,51\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>PARKING PARTNERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ: 21.500.514\u002F0001-86 Administrado por: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670\u002F0001-00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Exercício findo em 30 de junho de 2026 e períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong> Valores em Milhares de Reais\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>5 de junho de 2025 a\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>1º de julho de 2024 a\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>4 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Propriedades para Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Receitas de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.062\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>228\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.911\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste ao valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>260\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(15.201)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado Líquido de Atividades Imobiliárias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.322\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>228\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(13.290)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outros Ativos Financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>86\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendas de aplicação em fundos de investimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>101\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outras Despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(636)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(28)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(509)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(145)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(410)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(284)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(24)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(174)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(46)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa de serviços técnicos especializados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização da CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(11)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(23)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>LUCRO LÍQUIDO\u002F(PREJUÍZO) DO EXERCÍCIO\u002FPERÍODOS\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.787\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>208\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(13.713)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.780.984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.780.984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.780.984\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado por cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,0034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,1168\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7,6997)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>PARKING PARTNERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ: 21.500.514\u002F0001-86 Administrado por: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670\u002F0001-00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Exercício findo em 30 de junho de 2026 e períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong> Valores em Milhares de Reais\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>amortizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Reserva de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>contingências\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lucro\u002F\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(prejuízo)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 30 dejunho de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>49.913\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.082)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.633\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>10.036\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>54.500\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prejuízo do período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13.713)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(13.713)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.732)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.732)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 04 dejunho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>49.913\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.082)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.633\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(5.409)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.055\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro do período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>208\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>208\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no período\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(160)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(160)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 30 dejunho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>49.913\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.082)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.633\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(5.361)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.103\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucro do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.787\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.787\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de resultado no exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.639)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.639)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldos em 30 dejunho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>49.913\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.082)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.633\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(5.213)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>39.251\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>PARKING PARTNERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ: 21.500.514\u002F0001-86 Administrado por: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670\u002F0001-00\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (MÉTODO DIRETO)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Exercício findo em 30 de junho de 2026 e períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025\u003C\u002Fstrong> Valores em Milhares de Reais\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30 de junho de 2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>5 de junho de 2025 a\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30 dejunho de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de 1º de julho\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de 2024 a 4 de junho\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de aluguéis\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.220\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>244\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.239\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento pela compra de cotas de fundo de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(2.301)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(84)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento pela venda de cotas de fundo de investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.297\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(142)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(445)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(283)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de taxa da CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(23)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(173)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(176)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de serviços técnicos especializados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(21)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(9)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Pagamento de despesas diversas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(25)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido proveniente das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.586\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>160\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.572\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos para os cotistas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.585)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(160)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(1.572)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.585)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(160)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(1.572)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalente de caixa no Início do exercício\u002Fperíodos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalente de caixa no final do exercício\u002Fperíodos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>1. Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada (“Fundo”) foi constituído sob a forma de condomínio fechado e iniciou suas atividades em 17 de novembro de 2015, com prazo indeterminado de duração, tendo seu regulamento adaptado aos dispositivos da Resolução CVM nº 175 em 5 de junho de 2025. A estrutura do Fundo conta com uma única classe de investimentos (“Classe Única” ou “Classe”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Considerando que o Fundo possui uma única classe de Cotas, todas as referências à Classe serão entendidas como referências ao Fundo e vice-versa.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe destina-se a investidores profissionais e tem por objetivo a realização de investimentos imobiliários com vistas à obtenção de renda ou ganho de capital, observados os termos e condições de seu regulamento, bem como da legislação e regulamentação vigentes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Classe possui suas cotas negociadas em bolsa de valores sob o código VTVI11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As aplicações realizadas na Classe não contam com a garantia da Administradora, do Custodiante, do Gestor, do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e\u002Fou por suas pessoas ligadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A administração da carteira da Classe é realizada pela BEM – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., e a gestão é realizada pela Tivio Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., em conjunto denominados Prestadores de Serviços Essenciais.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>2. Base para elaboração e apresentação das demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as normas e práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento imobiliários, especificamente da Instrução CVM nº 516\u002F11 e demais alterações posteriores, bem como pelos pronunciamentos técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) devidamente aprovados pela CVM.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações contábeis incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira da Classe. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 28 de setembro de 2026, as demonstrações contábeis foram aprovadas pela Administradora da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Devido ao evento de transferência de administrador ocorrido durante o exercício findo em 30 de junho de 2025, as demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio\u003C\u002Fp>\u003Cp>líquido e dos fluxos de caixa estão sendo apresentadas em 3 (três) colunas, contemplando os períodos de 5 (data de início na nova Administração) a 30 de junho de 2025 e 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025 (data de transferência da Administração), conforme mencionado na Nota 20.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>3. Resumo das principais práticas contábeis\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A elaboração das demonstrações contábeis exige que a Administração efetue estimativas e adote premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados bem como os montantes de receitas e despesas reportados para o período do relatório.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O uso de estimativas se estende às provisões necessárias para créditos de liquidação duvidosa, valor justo e mensuração de valor recuperável de ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Entre as principais práticas contábeis adotadas destacam-se:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>a) Classificação ativos e passivos circulantes e não circulantes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Classe apresenta ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante\u002Fnão circulante. Um ativo é classificado no circulante quando: (i) se espera realizá-lo ou se pretende vendê-lo ou consumi-lo no ciclo operacional normal; (ii) for mantido principalmente para negociação; (iii) se espera realizá-lo dentro de 12 meses após a data base da Classe ou (iv) caixa e equivalentes de caixa. Todos os demais ativos são classificados como não circulantes.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Um passivo é classificado no circulante quando: (i) se espera liquidá-lo no ciclo operacional normal dentro de 12 meses após a data base da Classe ou (ii) não há direito incondicional para diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data base da Classe. Todos os demais passivos são classificados como não circulantes.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>b) Caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional e investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites e com prazo original de vencimento igual ou inferior a 90 dias.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>c) Classificação instrumentos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>i.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>Data de reconhecimento\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Todos os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(CNPJ nº 21.500.514\u002F0001-86)\u003C\u002Fstrong> (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas às demonstrações contábeis\u003C\u002Fstrong> No exercício findo em 30 de junho de 2026 e períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025 \u003Cu>(Em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>ii.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pela Classe. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos do custo de transação.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>iii.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, em uma das seguintes categorias:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Ativos financeiros para negociação (mensurados ao valor justo por meio do resultado):\u003C\u002Fstrong> essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Custo amortizado:\u003C\u002Fstrong> ativos financeiros mantidos dentro de um modelo de negócio cujo objetivo seja coletar os fluxos de caixa contratuais, e para os quais os termos contratuais geram, em datas específicas, fluxos de caixa que se referem exclusivamente a pagamentos do principal e dos juros sobre o valor do principal em aberto. São classificadas nessa categoria as rendas de aluguéis a receber provenientes das propriedades para investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>\u003Cem>iv.\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong> \u003Cu>Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os ativos financeiros são classificados por natureza nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Disponibilidades:\u003C\u002Fstrong> saldos de caixa e depósitos à vista.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Aplicações financeiras:\u003C\u002Fstrong> títulos que representam dívida para o emissor, rendem juros e foram emitidos de forma física ou escritural.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Contas a receber:\u003C\u002Fstrong> representam as rendas de aluguéis a receber provenientes das propriedades para investimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>d) Mensuração dos ativos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os ativos financeiros são posteriormente mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O valor justo de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes\u003C\u002Fp>\u003Cp>bem-informadas, independentes entre si, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (“preço cotado” ou “preço de mercado”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e, sobretudo, as diversas espécies de risco associados a ele.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>e) Propriedades para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida e formalmente aprovados pela Administradora da Classe. A variação no valor justo das propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do exercício no qual a referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os gastos com propriedades para investimentos são incorporados ao ativo no momento em que são incorridos e posteriormente ajustados a valor justo no conjunto das propriedades para investimento.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>f) Estimativas e julgamentos contábeis críticos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Administradora da Classe efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser consideradas mais relevantes, e podem sofrer variação no futuro, acarretando em eventuais impactos em ativos e passivos da Classe, estão descritas a seguir:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Valor justo dos instrumentos financeiros: O valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, bolsa de valores, é mensurado mediante utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis, na data das demonstrações contábeis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Valor justo das propriedades para investimento: O valor justo dos imóveis para renda é obtido através de laudo de avaliação elaborado por entidades profissionais com qualificação reconhecida, sendo utilizadas técnicas de avaliação.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>g) Apuração do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>É apurado pelo regime de competência e os ganhos ou perdas resultantes da avaliação dos ativos ou passivos da Classe, ainda que não realizados financeiramente, devem ser\u003C\u002Fp>\u003Cp>reconhecidos no resultado do exercício\u002Fperíodos.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>4. Ativos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025 as cotas de fundos de investimentos estão assim demonstradas:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>26\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>202\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Tivio Soberano FI Financeiro - Classe de\u003Cbr>Inv. RF - Resp. Limitada\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>190.716\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>196.577\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>935\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.040\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>935\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>5. Propriedade para investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e de 2025, a Classe possui a seguinte propriedade para investimento:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Parque Shopping Maia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.458\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.198\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.458\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.198\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A Classe adquiriu participação no imóvel Parque Shopping Maia em 18 de abril de 2019, através da troca de investimento com a renúncia de usufruto sobre o imóvel e a dação de pagamento do Parque Shopping Maia. A participação da Classe corresponde a 13,4% do empreendimento.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O Parque Shopping Maia, localizado na Avenida Bartolomeu de Carlos, 401, bairro Jardim Flor da Montanha, Guarulhos\u002FSP, foi inaugurado em 16 de abril de 2015 e consiste em um shopping center verticalizado, com dois pisos de estacionamento e cinco pisos de lojas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Avaliação a valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026 e 2025, a posição de propriedade para investimentos, assim como o ajuste a valor justo, se apresenta conforme abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo inicial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>38.198\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>53.399\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste a valor justo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>260\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(15.201)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo final\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.458\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>38.198\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026, o valor justo da propriedade para investimento está suportado por laudo de avaliação emitido em maio de 2026, elaborado pela Colliers Technical Services Ltda (“Colliers”), empresa especializada em avaliação patrimonial, econômica e em estudos fundamentados nos mais modernos conceitos de contabilidade, controladoria e finanças corporativas. O Método da Capitalização da Renda por Fluxo de Caixa Descontado foi o método escolhido como o que melhor representa o valor do imóvel, sendo a principal ótica pela qual os principais investidores do mercado analisariam a propriedade. Este método leva em consideração potenciais mudanças de valor da receita oriunda dos aluguéis ao longo de seu horizonte de análise.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2025, o valor justo da propriedade para investimento está suportado por laudo de avaliação emitido em 24 de junho de 2025, elaborado pela Consult Soluções Patrimoniais (“Consult”), empresa especializada em avaliação patrimonial, econômica e em estudos fundamentados nos mais modernos conceitos de contabilidade, controladoria e finanças corporativas. A Consult foi fundada em 1977, é responsável por relevantes projetos que envolvem a avaliação de ativos e análises de investimentos no Brasil.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os procedimentos e metodologias adotados pelas avaliadoras estão de acordo com a norma brasileira para avaliação de bens imóveis – NBR 14.653 (Parte 1 a 4) da Associação Brasileira de Normas Técnicas (“ABNT”) e com o “Red Book” do Royal Institution of Chartered Surveyors (“RICA) da Grã-Bretanha, reconhecida mundialmente e amplamente utilizada em trabalhos de consultoria imobiliária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As análises dos valores foram feitas com base no fluxo de caixa projetado de receitas e despesas, adotando como premissas os valores contratados de aluguéis mínimos das lojas e projeção para as demais receitas do empreendimento, níveis de vacância, inadimplência e despesas do empreendimento, com base no histórico do shopping center, condições do mercado e supondo gestão competente do empreendimento. Os fluxos de caixa projetados foram elaborados desconsiderando a inflação no período de análise.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Principais premissas adotadas para a projeção:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Premissas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Data-base da avaliação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31 de maio de 2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31 de maio de 2025\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Metodologia utilizada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Método de Renda(FCD)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Método de Renda(FCD)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Prazo do fluxo de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10 anos\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa de desconto\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10,0% ao ano\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8,4% ao ano\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Área Bruta Locável\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>(“ABL”)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.652,03m²\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.652,03m²\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>\u003Cstrong>(CNPJ nº 21.500.514\u002F0001-86)\u003C\u002Fstrong> (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>Aluguéis a receber\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe não possui contas a receber referente aos aluguéis. No exercício findo em 30 de junho de 2025, a Classe possui contas a receber referente aos aluguéis no montante de R$ 158, demonstrado no Balanço Patrimonial em “Outros Créditos – Aluguéis”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A receita de aluguel corresponde ao montante de R$ 2.062 (R$ 2.139, sendo R$ 228 no período de 5 a 30 de junho de 2025 e R$ 1.911 no período de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025) e está apresentada na Demonstração do Resultado em \"Propriedades para Investimento – Receitas de aluguéis”.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>6. Demonstrativo do valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Classe aplica o CPC 40 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516\u002F2011, para instrumentos financeiros e propriedades para investimento, mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong> - O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong> - O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong> - Se uma ou mais informações relevantes não estiverem baseadas em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas no artigo 7º da Instrução CVM 516\u002F11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As tabelas abaixo apresentam os ativos da Classe mensurados pelo valor justo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>\u002F06\u002F2026\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de Investimento Renda Fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.040\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.458\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.458\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.458\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.498\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>30\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Nível 3\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de Investimento Renda Fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>935\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>935\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Propriedades para investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.198\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.198\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>935\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.198\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.133\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>7. Gerenciamento de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Tendo em vista a natureza dos investimentos a serem realizados pelo Fundo, os Cotistas devem estar cientes dos riscos a que estão sujeitos os investimentos e aplicações do Fundo, conforme descritos abaixo, não havendo, garantias, portanto, de que o capital efetivamente integralizado será remunerado conforme expectativa dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos relacionados à liquidez.\u003C\u002Fstrong> A aplicação em cotas de um FII apresenta algumas características particulares quanto à realização do investimento. O investidor deve observar o fato de que os FII são constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate convencional de suas cotas, fator que pode influenciar na liquidez das cotas no momento de sua eventual negociação no mercado secundário. Os FII encontram pouca liquidez no mercado brasileiro, podendo os titulares de cotas de FII ter dificuldade em realizar a negociação de suas Cotas no mercado secundário, inclusive correndo o risco de permanecer indefinidamente com as Cotas adquiridas, mesmo sendo estas objeto de negociação no mercado de bolsa ou de balcão organizado. Desse modo, o investidor que adquirir as Cotas deverá estar consciente de que o investimento no Fundo consiste em investimento de longo prazo. Não há qualquer garantia da Instituição Administradora em relação à possibilidade de venda das Cotas no mercado secundário, preço obtido pelas Cotas, ou mesmo garantia de saída ao investidor. Esta última hipótese pode trazer ao investidor perda de patrimônio.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos relativos à rentabilidade do investimento.\u003C\u002Fstrong> O investimento em cotas de um FII é uma aplicação em valores mobiliários de renda variável, o que pressupõe que a rentabilidade das Cotas dependerá do resultado da administração dos investimentos realizados pelo Fundo. No caso em questão, os valores a serem distribuídos aos Cotistas dependerão do resultado do Fundo, que por sua vez, dependerá preponderantemente das receitas provenientes das locações, arrendamentos, venda ou permuta dos Ativos Alvo. Os Cotistas farão jus ao recebimento de resultados que lhes serão pagos a partir da percepção, pelo Fundo, dos valores obtidos com a locação, arrendamento ou exploração imobiliária dos Ativos Alvo, assim como pelos resultados obtidos com a venda dos Ativos\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(CNPJ nº 21.500.514\u002F0001-86)\u003C\u002Fstrong> (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Alvo ou rentabilidade dos Ativos de Investimento. Adicionalmente, vale ressaltar que poderá haver um lapso de tempo entre a data de captação de recursos pelo Fundo e a data de aquisição de Ativos Alvo a partir de tais recursos. Desta forma, os recursos captados pelo Fundo poderão ser aplicados nos Ativos de Investimento, o que poderá impactar negativamente na rentabilidade do Fundo nesse período.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos de o Fundo não captar a totalidade dos recursos.\u003C\u002Fstrong> Antes de tomar uma decisão de investimento de recursos no Fundo, os Cotistas devem, considerando sua própria situação financeira, seus objetivos de investimento e o seu perfil de risco, avaliar, cuidadosamente, todas as informações disponíveis neste Regulamento, e, em particular, aquelas relativas à Política de Investimento e composição da Carteira, e, aos fatores de risco relativos ao Fundo. Existe a possibilidade de que ao final do prazo de distribuição, não sejam subscritas todas as Cotas, fazendo com que o Fundo tenha um patrimônio menor que o estimado inicialmente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco relativo ao valor mobiliário face à propriedade dos Ativos\u003C\u002Fstrong>. Apesar de o Fundo ter sua Carteira composta, primordialmente, por imóveis e por quotas ou ações de sociedades investidas, a propriedade de Cotas não confere aos seus Cotistas a propriedade sobre tais Ativos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco relativo à concentração e pulverização.\u003C\u002Fstrong> Poderá ocorrer situação em que um único Cotista venha a integralizar parcela substancial da emissão ou mesmo a totalidade das Cotas, passando tal Cotista a deter uma posição expressivamente concentrada, fragilizando, assim, a posição dos eventuais Cotistas minoritários. Nesta hipótese, há possibilidade de: (i) que deliberações sejam tomadas pelo Cotista majoritário em função de seus interesses exclusivos em detrimento do Fundo e\u002Fou dos Cotistas minoritários; e (ii) alteração do tratamento tributário do Fundo e\u002Fou dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de diluição\u003C\u002Fstrong>. Na eventualidade de novas emissões do Fundo, os Cotistas que não adquirirem Cotas ao menos na mesma proporção das Cotas detidas no Fundo incorrerão no risco de terem a sua participação no patrimônio do Fundo diluída.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de não existência de garantia de eliminação de riscos.\u003C\u002Fstrong> As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da Instituição Administradora ou da Instituição Gestora ou de qualquer instituição pertencente ao mesmo conglomerado da Instituição Administradora ou da Instituição Gestora, ou com qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do FGC.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de desapropriação.\u003C\u002Fstrong> Por se tratar de investimento preponderante nos Ativos Alvo, há possibilidade de que ocorra a desapropriação, parcial ou total, de Ativos Alvo que comporão a Carteira. Tal desapropriação pode acarretar a perda da propriedade, podendo impactar a rentabilidade do Fundo. Não existe garantia de que a indenização paga ao Fundo pelo poder expropriante seja suficiente para o pagamento da rentabilidade pretendida do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de potencial conflito de interesses.\u003C\u002Fstrong> Os Prestadores de Serviços Essenciais e determinadas contraparte do Fundo podem, eventualmente, possuir relevante vinculação societária, acarretando hipóteses de conflito de interesses efetivo ou potencial entre estes, em situações como, exemplificativamente: (i) a aquisição, locação, arrendamento ou exploração do direito de superfície, pelo Fundo, de Ativos Alvo de propriedade da Instituição Administradora, da Instituição Gestora ou de Consultor Especializado ou de pessoas a eles ligadas; (ii) a alienação, locação ou arrendamento ou exploração do direito de superfície de Ativos Alvo integrantes do patrimônio do Fundo tendo como contraparte a Instituição Administradora, a Instituição Gestora ou Consultor Especializado ou pessoas a eles ligadas; e (iii) a aquisição, pelo Fundo, de Ativo Alvo de propriedade de devedores da Instituição Administradora, da Instituição Gestora ou de Consultor Especializado, uma vez caracterizada a inadimplência do devedor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de distorções nos valores de locação dos Ativos Alvo\u003C\u002Fstrong>. O Fundo pode adquirir Ativos Alvo de eventual locatário com o objetivo único e exclusivo de alugá-los de volta ao mesmo locatário ou suas respectivas partes relacionadas, mediante a celebração de contratos de locação. Assim, tendo em vista que o valor de locação de tais Ativos Alvo será acordado entre a Instituição Gestora e o locatário, como condição para sua aquisição pelo Fundo, o valor da respectiva locação pode não estar sujeito à revisão durante a totalidade do prazo da locação, não sendo possível assegurar a inexistência de distorções sobre os valores de locação de tais Ativos Alvo, o que pode culminar em prejuízos ao Fundo e aos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco quanto às receitas de locação.\u003C\u002Fstrong> Há alguns riscos relacionados aos contratos de locação que podem vir a ser suportados pelo Fundo: (i) quanto à receita de locação: a inadimplência no pagamento de aluguéis implicarão em não recebimento de receitas por parte do Fundo. Além disso, na ocorrência de tais hipóteses, o Fundo poderá não ter condições de pagar seus compromissos nas datas acordadas, o que implicaria na necessidade dos Cotistas serem convocados a arcarem com os Encargos do Fundo; (ii) quanto às alterações nos valores dos aluguéis praticados: há a possibilidade das receitas de aluguéis do Fundo não se concretizarem na íntegra, visto que, a cada renovação, as bases dos contratos podem ser renegociadas, provocando alterações nos valores originalmente acordados. Importante destacar ainda que conforme dispõe o artigo 51 da Lei 8.245, “nas locações de imóveis não residenciais, o locatário terá direito à renovação do contrato, por igual prazo, desde que, cumulativamente: I – o contrato a renovar tenha sido celebrado por escrito e com prazo determinado; II - o prazo mínimo do contrato a renovar ou a soma dos prazos ininterruptos dos contratos escritos seja de cinco anos; III - o locatário esteja explorando seu negócio, no mesmo ramo, pelo prazo mínimo e ininterrupto de três anos”. Com isso, mesmo que, findo o prazo de locação, não seja de interesse do Fundo proceder à renovação dos contratos, os locatários poderão pedir a renovação compulsória do contrato de locação, desde que preenchidos os requisitos legais e observado o prazo para propositura da ação renovatória. Ainda em função dos contratos de locação, se, decorridos três anos de vigência do contrato ou de acordo anterior, não houver acordo entre locador e locatário sobre o valor da locação, poderá ser pedida a revisão judicial do aluguel a fim de ajustá-lo ao preço do mercado. Com\u003C\u002Fp>\u003Cp>isso, os valores de locação poderão variar conforme as condições de mercado vigentes à época da ação revisional; (iii) existe o risco de vacância, mesmo que a empresa administradora do Ativo imobiliário aja de forma ativa e proba, bem como já o risco de rescisão dos contratos de locação, incluindo por decisão unilateral do locatário, antes do vencimento do prazo estabelecido no seu contrato de locação sem o pagamento da indenização devida, as receitas do Fundo poderão ser comprometidas, com reflexo negativo na remuneração do Cotista; e, (iv) dependendo do setor as receitas decorrentes de locação poderão variar consideravelmente em função da época do ano, do desaquecimento econômico, da queda da renda do consumidor, disponibilidade de crédito, taxa de juros, inflação, dentre outras causas, o que poderá gerar uma redução na receita do Fundo e na rentabilidade das Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de depreciação do investimento.\u003C\u002Fstrong> Como em qualquer empreendimento imobiliário, existe o risco da obsolescência dos imóveis pertencentes ao Fundo ou às sociedades investidas ao longo do tempo, podendo acarretar na necessidade de realização de obras da construção e substituição de equipamentos e manutenção.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de imagem.\u003C\u002Fstrong> A ocorrência de quaisquer fatos extraordinários que venham a afetar as sociedades investidas ou aos imóveis pertencentes ao Fundo ou às sociedades investidas podem prejudicar a potencialidade de negociação ou locação dos imóveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de sinistro.\u003C\u002Fstrong> No caso de sinistro envolvendo a integridade física dos Ativos Alvo objeto de investimento pelo Fundo, os recursos obtidos pela cobertura do seguro dependerão da capacidade de pagamento da companhia seguradora contratada, nos termos da apólice exigida, bem como as indenizações a serem pagas pelas seguradoras poderão ser insuficientes para a reparação do dano sofrido, observadas as condições gerais das apólices. Na hipótese de os valores pagos pela seguradora virem a não ser suficientes para reparar o dano sofrido, deverá ser convocada Assembleia Geral de Cotistas para que os Cotistas deliberem o procedimento a ser adotado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de contingências ambientais.\u003C\u002Fstrong> Por se tratar de investimento em imóveis, eventuais contingências ambientais podem implicar em responsabilidades pecuniárias (indenizações e multas por prejuízos causados ao meio ambiente) para o Fundo e eventualmente na rescisão dos contratos de locação, circunstâncias que afetam a rentabilidade do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco da construtora.\u003C\u002Fstrong> A construtora dos projetos investidos pela Fundo pode ter problemas financeiros, societários, operacionais e de performance comercial relacionados aos seus negócios em geral ou a outros empreendimentos integrantes de seu portfólio comercial e de obras. Essas dificuldades podem causar a interrupção e\u002Fou atraso das obras dos projetos, causando alongamento de prazos e aumento dos custos dos projetos. Não há garantias de pleno cumprimento de prazos, o que pode ocasionar impacto negativo nos resultados da Fundo e, consequentemente, na rentabilidade dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de despesas extraordinárias.\u003C\u002Fstrong> O Fundo, na qualidade de proprietário dos Ativos Alvo, estará eventualmente sujeito ao pagamento de despesas extraordinárias, tais como rateios de obras e reformas, pintura, decoração, conservação, instalação de equipamentos de segurança, indenizações trabalhistas, bem como quaisquer outras despesas que não sejam rotineiras na manutenção dos Imóveis. Não obstante este Regulamento prever Reserva de Contingência, o pagamento de tais despesas pode ensejar uma redução na rentabilidade das Cotas. O Fundo estará sujeito a despesas e custos decorrentes de ações judiciais necessárias para a cobrança de aluguéis inadimplidos, ações judiciais (despejo, renovatória, revisional, entre outras), bem como quaisquer outras despesas inadimplidas pelos locatários, tais como tributos, despesas condominiais, bem como custos para reforma ou recuperação do imóvel.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de custos de manutenção do Fundo.\u003C\u002Fstrong> Além das despesas extraordinárias, a manutenção do Fundo também gera custos que podem interferir na rentabilidade do Fundo e do Cotista.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de descontinuidade.\u003C\u002Fstrong> Nas hipóteses de liquidação antecipada do Fundo, os Cotistas terão seu horizonte original de investimento reduzido e poderão não conseguir reinvestir os recursos recebidos com a mesma remuneração proporcionada pelo Fundo, não sendo devida pelo Fundo, pela Instituição Administradora, pela Instituição Gestora ou pelo Custodiante nenhuma multa ou penalidade, a qualquer título, em decorrência desse fato.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de concentração da Carteira.\u003C\u002Fstrong> O Fundo destinará os recursos captados para a aquisição de Ativos, que integrarão o patrimônio do Fundo, de acordo com a sua Política de Investimento. Independentemente da possibilidade de aquisição de diversos Ativos Alvo pelo Fundo, não há qualquer indicação na Política de Investimento sobre a quantidade de Ativos Alvo que o Fundo deverá adquirir, o que poderá gerar uma concentração da Carteira, estando o Fundo exposto aos riscos inerentes a essa situação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos tributários.\u003C\u002Fstrong> O risco tributário engloba o risco de perdas decorrentes da criação de novos tributos ou de interpretação diversa da legislação vigente sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando o Fundo ou seus Cotistas a novos recolhimentos não previstos inicialmente. A Lei 9.779 estabelece que os FII são isentos de tributação sobre a sua receita operacional, desde que: (i) distribuam, pelo menos, 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano; e (ii) apliquem recursos em empreendimentos imobiliários que não tenham como construtor, incorporador ou sócio, Cotista que detenha, isoladamente ou em conjunto com pessoas a ele ligadas, percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento) das Cotas. Ainda de acordo com a Lei 9.779, os dividendos distribuídos aos Cotistas, quando distribuídos, e os ganhos de capital auferidos são tributados na fonte pela alíquota de 20% (vinte por cento). Não obstante, de acordo com o artigo 3º, inciso III, da Lei 11.033, alterado pela Lei 14.130, ficam isentos do imposto de renda na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, os rendimentos distribuídos pelo Fundo cujas Cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou\u003C\u002Fp>\u003Cp>no mercado de balcão organizado. Esclarece, ainda, o artigo 3º, § 1º, da Lei 11.033, alterado pela Lei 14.754, que o benefício fiscal sobre o qual dispõe que: (i) será concedido somente nos casos em que o Fundo possua, no mínimo, 100 (cem) Cotistas; (ii) não será concedido ao Cotista pessoa física titular de Cotas que representem 10% (dez por cento) ou mais da totalidade das Cotas emitidas pelo Fundo ou cujas Cotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a10% (dez por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; (iii) não será concedido ao conjunto de Cotistas pessoas físicas ligadas, definidas na forma da alínea “a” do inciso I do parágrafo único do artigo 2º da Lei 9.779, que sejam titulares de Cotas que representem 30% (trinta por cento) ou mais da totalidade das Cotas ou cujas Cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% (trinta por cento) do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; e (iv) não será concedido ao conjunto de Cotistas pessoas físicas ligadas, titulares de Cotas que representem 30% (trinta por cento) ou mais da totalidade das Cotas emitidas pelo Fundo, ou cujas Cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% (trinta por cento) do total de rendimentos auferidos pelo fundo. De acordo com o artigo 2º, da Lei 9.779, considera-se pessoa física ligada ao Cotista: (i) os seus parentes até segundo grau; e (ii) a empresa sob seu controle ou de qualquer de seus parentes até o segundo grau. Os rendimentos das aplicações de renda fixa e variável realizadas pelo Fundo estarão sujeitas à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte a alíquota de 20% (vinte por cento), nos termos da Lei 9.779, circunstância que poderá afetar a rentabilidade esperada para as Cotas. Não estão sujeitos a esta tributação os rendimentos auferidos por FII que atendem a determinados requisitos a remuneração produzida por letras hipotecárias, certificados de recebíveis imobiliários e LCI, nos termos do § 1º do artigo 16-A da Lei 8.668, incluído pela Lei 12.024. Eventuais alterações na legislação tributária, eliminando a isenção acima referida, bem como criando ou elevando alíquotas do imposto de renda incidente sobre os CRI, as LCI e as LH, ou ainda a criação de novos tributos aplicáveis aos CRI, às LCI e às LH, poderão afetar negativamente a rentabilidade do Fundo e, consequentemente, dos Cotistas. Embora as regras tributárias dos fundos estejam vigentes desde a edição da Lei 9.779, existe o risco de tal regra ser modificada no contexto de uma eventual reforma tributária.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco institucional.\u003C\u002Fstrong> A economia brasileira apresentou diversas alterações desde a implementação do Plano Real. Tais ajustes têm implicado na realização de reformas constitucionais, administrativas, previdenciárias, sociais, fiscais, políticas, trabalhistas, e outras, as quais, em princípio têm dotado o País de uma estrutura mais moderna, de forma a alcançar os objetivos sociais e econômicos capazes de torná-lo mais desenvolvido e competitivo no âmbito da economia mundial, atraindo dessa forma os capitais de que necessita para o seu crescimento. Nesse processo, acredita-se no fortalecimento dos instrumentos existentes no mercado de capitais, dentre os quais, destacam-se os FII. Não obstante, a integração das economias acaba gerando riscos inerentes a este processo. Evidentemente, nessas circunstâncias, a economia brasileira se vê obrigada a promover os ajustes necessários, tais como alteração na taxa básica de juros praticada no País, aumento na carga tributária sobre rendimentos e ganhos de capital dos instrumentos utilizados pelos agentes econômicos, e outras medidas que podem provocar mudanças nas regras utilizadas no nosso mercado. O Fundo desenvolverá suas atividades no\u003C\u002Fp>\u003Cp>mercado brasileiro, estando sujeito, portanto, aos efeitos da política econômica praticada pelos Governos Federal, Estaduais e Municipais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Riscos macroeconômicos gerais. O Fundo está sujeito, direta ou indiretamente, às variações e condições dos mercados de capitais, especialmente dos mercados de câmbio, juros, bolsa e derivativos, que são afetados principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. O Governo Federal exerceu e continua a exercer influência significativa sobre a economia brasileira. Essa influência, bem como a conjuntura econômica e política brasileira, poderá vir a causar um efeito adverso relevante que resulte em perdas para os Cotistas. O Governo Federal frequentemente intervém na economia do País e ocasionalmente realiza modificações significativas em suas políticas e normas. As medidas tomadas pelo Governo Federal para controlar a inflação, além de outras políticas e normas, frequentemente implicaram aumento das taxas de juros, mudança das políticas fiscais, controle de preços, desvalorização cambial, controle de capital e limitação às importações, entre outras medidas, poderão resultar em perdas para os Cotistas. As atividades do Fundo, situação financeira, resultados operacionais e o preço de mercado das Cotas de nossa emissão podem vir a ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas que envolvam ou afetem certos fatores, tais como: política monetária, cambial e taxas de juros; políticas governamentais aplicáveis às nossas atividades e ao nosso setor; greve de portos, alfândegas e receita federal; inflação; instabilidade social; liquidez dos mercados financeiros e de capitais domésticos; política fiscal e regime fiscal estadual e municipal; racionamento de energia elétrica; e outros fatores políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem. As políticas futuras do Governo Federal podem contribuir para uma maior volatilidade no mercado de títulos e valores mobiliários brasileiro e dos títulos e valores mobiliários emitidos no exterior por empresas brasileiras. Adicionalmente, eventuais crises políticas podem afetar a confiança dos investidores e do público consumidor em geral, resultando na desaceleração da economia e prejudicando o preço de mercado das ações das companhias listadas para negociação no mercado de títulos e valores mobiliários brasileiro. As políticas futuras do Governo Federal podem contribuir para uma maior volatilidade no mercado de títulos e valores mobiliários brasileiro e dos títulos e valores mobiliários emitidos no exterior por empresas brasileiras. Adicionalmente, eventuais crises políticas podem afetar a confiança dos investidores e do público consumidor em geral, resultando na desaceleração da economia e prejudicando o preço de mercado das ações das companhias listadas para negociação no mercado de títulos e valores mobiliários brasileiro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos do prazo.\u003C\u002Fstrong> Considerando que a aquisição de Cotas é um investimento de longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor da Cota, havendo a possibilidade, inclusive, de acarretar perdas do capital aplicado ou ausência de demanda na venda das Cotas em mercado secundário.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco jurídico.\u003C\u002Fstrong> Toda a arquitetura do modelo financeiro, econômico e jurídico deste Fundo considera um conjunto de rigores e obrigações de parte a parte estipuladas através de contratos públicos ou privados tendo por diretrizes a legislação em vigor. Entretanto,\u003C\u002Fp>\u003Cp>em razão da pouca maturidade e da falta de tradição e jurisprudência no mercado de capitais brasileiro, no que tange a este tipo de operação financeira, em situações de estresse, poderá haver perdas por parte dos Investidores em razão do dispêndio de tempo e recursos para manutenção do arcabouço contratual estabelecido.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos relacionados aos demais processos judiciais.\u003C\u002Fstrong> Apesar de o Fundo e a Instituição Administradora tomarem todas as cautelas necessárias com relação aos processos judiciais nos quais o Fundo ou as sociedades investidas figura(m) na qualidade de parte(s), existe o risco de que eventuais perdas em decorrência de tais procedimentos venham a superar os respectivos valores provisionados pelo Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos de crédito.\u003C\u002Fstrong> Os Cotistas terão direito ao recebimento de rendimentos que serão, basicamente, decorrentes dos valores pagos a título de locação dos Ativos Alvo. Dessa forma, o Fundo estará exposto aos riscos de não pagamento, por parte dos clientes dos empreendimentos imobiliários indiretamente desenvolvidos pelo Fundo e\u002Fou dos locatários das obrigações decorrentes dos contratos de locação referentes aos Ativos Alvo. Eventos que afetem as condições financeiras de tais clientes ou locatários, bem como alterações nas condições econômicas, legais e políticas que possam comprometer a sua capacidade de pagamento podem trazer impactos significativos ao Fundo. Por todo o tempo em que os Ativos Alvo estiverem locados aos locatários, o Fundo estará exposto aos riscos de crédito destes. Na eventualidade de não renovação dos contratos de locação ou mesmo de sua rescisão por qualquer motivo, o Fundo passará a estar exposto aos riscos inerentes à demanda existente pela alienação desse imóvel ou pela sua nova locação, não sendo a Instituição Administradora responsável por quaisquer variações nos resultados do Fundo em decorrência de flutuações nessa demanda. Não há garantia legal quanto ao recebimento da aceleração de aluguéis vincendos oriundos dos contratos de locação relativos aos Ativos Alvo que integrarão o patrimônio do Fundo. Adicionalmente, a variação negativa dos Ativos de Investimento poderá impactar negativamente o patrimônio do Fundo, a rentabilidade e o valor de negociação das Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco imobiliário.\u003C\u002Fstrong> Os imóveis podem ser desvalorizados em decorrência de: (i) fatores macroeconômicos que afetem toda a economia; (ii) mudança de zoneamento ou fatores regulatórios que impactem diretamente o local do imóvel, seja possibilitando a maior oferta de imóveis (e, consequentemente, deprimindo os preços dos alugueis no futuro) ou que eventualmente restrinjam os possíveis usos do imóvel limitando sua valorização ou potencial de revenda; (iii) mudanças socioeconômicas que impactem exclusivamente a microrregião como, por exemplo, o aparecimento de favelas ou locais potencialmente inconvenientes como boates, bares, entre outros, que resultem em mudanças na vizinhança piorando a área de influência para uso comercial; (iv) alterações desfavoráveis do transito que limitem, dificultem ou impeçam o acesso ao imóvel; (v) restrições de infraestrutura\u002Fserviços públicos no futuro como capacidade elétrica, telecomunicações, transporte público entre outros; e (vi) a expropriação (desapropriação) do imóvel em que o pagamento compensatório não reflita o ágio e\u002Fou a apreciação histórica.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de atrasos e\u002Fou não conclusão das obras nos imóveis.\u003C\u002Fstrong> O atraso ou a não conclusão das obras nos imóveis pode ser causado por diversos fatores exógenos ao Fundo, inclusive fatores climáticos, o que poderá afetar, por consequência, os prazos, termos e condições estimados para a exploração comercial de tais imóveis. Tais hipóteses poderão provocar prejuízos ao Fundo e, consequentemente aos Cotistas. Dentre tais fatores, ressalta-se o de contratação de terceiros (incorporadores, construtores e outros profissionais que se façam necessários) para execução das obras, que no decorrer do prazo poderão enfrentar problemas financeiros, societários, operacionais e\u002Fou de performance comercial relacionados a seus negócios em geral ou a outros empreendimentos integrantes de seu portfólio comercial e de obras. Essas dificuldades podem igualmente causar a interrupção e\u002Fou atraso das obras, bem como o aumento dos custos dos projetos. Não há garantias de pleno cumprimento de prazos e condições previamente acordados, o que pode ocasionar uma diminuição nos resultados do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de obtenção das licenças necessárias para a execução das obras nos empreendimentos imobiliários e\u002Fou não renovação de licenças necessárias para o uso e ocupação dos imóveis.\u003C\u002Fstrong> A não obtenção ou não renovação das licenças necessárias às obras, ao uso, ocupação e funcionamento de Ativos Alvo pode resultar na aplicação de penalidades que variam, a depender do tipo de irregularidade e tempo para sua regularização, de advertências e multas até o fechamento dos respectivos Imóveis. Nessas hipóteses, o Fundo, a sua rentabilidade e o valor de negociação de suas Cotas poderão ser adversamente afetados. Não é possível assegurar que todas as licenças exigidas para o funcionamento de um Ativos Alvo que venham a compor o portfólio do Fundo, tais como as licenças de funcionamento expedidas pelas municipalidades e existência de AVCB (Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) válido atestando a adequação do respectivo empreendimento às normas de segurança da construção e prevenção de incêndios, serão regularmente obtidas e\u002Fou mantidas em vigor ou tempestivamente renovadas junto às autoridades públicas competentes, podendo tal fato acarretar riscos e passivos para os Ativos Alvo e para o Fundo, notadamente: (i) a recusa pela seguradora de cobertura e pagamento de indenização em caso de eventual sinistro; (ii) a responsabilização civil dos proprietários por eventuais danos causados a terceiros; e (iii) a negativa de expedição da licença de funcionamento. Ademais, a não obtenção ou não renovação de tais licenças pode resultar na aplicação de penalidades que variam, a depender do tipo de irregularidade e tempo para sua regularização, de advertências e multas até o impedimento à utilização e ocupação dos empreendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de formalização e registro dos instrumentos contratuais referentes aos direitos reais imobiliários.\u003C\u002Fstrong> A aquisição definitiva de direitos reais imobiliários pelo Fundo está condicionada ao registro dos respectivos títulos aquisitivos perante os Cartórios de Registros de Imóveis competentes. Assim, a existência de ônus reais sobre os imóveis a que tais direitos reais se referem poderá ensejar dificuldades ou até recusa por parte dos órgãos responsáveis pelo registro dos instrumentos que formalizam os eventuais direitos reais a que o Fundo faz jus, podendo trazer riscos à estrutura do Fundo e sua rentabilidade.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco da alta competitividade no setor de shopping centers no Brasil.\u003C\u002Fstrong> O setor de shopping centers no Brasil é altamente competitivo e fragmentado. O produto shopping center requer constantes pesquisas para definir novos formatos e estratégias de atuação e atratividade. As mudanças na preferência do consumidor, o aparecimento de sistemas alternativos de varejo e a construção de um número crescente de shopping centers tem levado a modificações nos shopping centers existentes para enfrentar a concorrência. A disputa pelo consumidor e a busca de diferenciação estão estreitamente ligadas às medidas tomadas para revitalizações e redefinição do perfil dos shopping centers. Esses projetos abrangem gastos crescentes de marketing, seleção e\u002Fou modificação do mix de lojas, promoção de eventos, vagas de estacionamento, projeto arquitetônico, ampliação do número de centros de lazer e serviços, treinamento e modernização e informatização de operações. Se a administração não for capaz de responder a tais pressões de modo tão imediato e adequado quanto os concorrentes, a situação financeira e os resultados operacionais podem vir a ser prejudicados de maneira relevante.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco da administração dos Ativos por terceiros.\u003C\u002Fstrong> O Fundo poderá deter participação em Ativos imobiliários, como shopping centers e estacionamentos de shopping centers, cuja administração de tais empreendimentos será realizada por empresas especializadas, sendo que o Fundo poderá estar sujeito ao desempenho de tais empresas especializadas, cuja atuação, apesar de fiscalizada pela Instituição Administradora, estará sujeita às condições contratuais típicas e necessárias à prestação de serviços, não sendo possível garantir que as políticas de administração adotadas por tais empresas estejam sempre ajustadas às melhores práticas do mercado, o que poderá impactar diretamente a rentabilidade do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Riscos de eventuais reclamações de terceiros.\u003C\u002Fstrong> O Fundo poderá ser réu em processos administrativos e\u002Fou judiciais, nas mais diversas esferas. Não há garantia de que o Fundo venha a obter resultados favoráveis ou que eventuais processos administrativos e judiciais propostos contra o Fundo venham a ser julgados improcedentes, ou, ainda, que o Fundo tenha reservas suficientes para defesa de seus interesses no âmbito administrativo e\u002Fou judicial. Caso o Fundo venha a ser a parte sucumbente nos processos administrativos e judiciais mencionados acima, bem como se as suas reservas não sejam suficientes para a defesa dos interesses do Fundo, é possível que os Cotistas venham a ser chamados a deliberar sobre as medidas necessárias visando o cumprimento das obrigações assumidas pelo Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de condições econômicas adversas regionais.\u003C\u002Fstrong> As condições econômicas adversas nas regiões onde estão localizados os Ativos Alvo e a capacidade de manter e renovar as locações podem causar um efeito adverso para o Fundo. Os resultados do Fundo dependem substancialmente da sua capacidade de adquirir Ativos Alvo e locar e\u002Fou manter locados os espaços dos Ativos Alvo. Condições adversas nas regiões em que se encontram situados os Ativos Alvo podem restringir a possibilidade de aumentar o preço das locações, bem como diminuir as receitas provenientes dessas locações. Caso os Ativos Alvo não gerem receita suficiente para que possam cumprir com as suas obrigações, a condição financeira e os resultados do Fundo podem ser adversamente afetados, assim\u003C\u002Fp>\u003Cp>como a rentabilidade dos Cotistas. Ainda, a atuação do Fundo em atividades do mercado imobiliário pode influenciar a oferta e procura de bens imóveis em certas regiões, a demanda por locações de imóveis e o grau de interesse de potenciais compradores dos Ativos, fazendo com que eventuais expectativas de rentabilidade do Fundo sejam frustradas. Nesse caso, eventuais retornos esperados pelo Fundo e fontes de receitas podem se tornar menos lucrativas, tendo o valor dos aluguéis uma redução significativamente diferente da esperada. A falta de liquidez no mercado imobiliário pode, também, prejudicar o Fundo no momento da alienação dos Ativos Alvo que integram o seu patrimônio, se for o caso. Além disso, bens imóveis podem ser afetados pelas condições do mercado imobiliário local ou regional, e suas margens de lucros podem ser afetadas em função dos seguintes fatores, dentre outros: (i) criação e\u002Fou aumento nas alíquotas de tributos e tarifas públicas incidentes; (ii) da interrupção ou prestação irregular dos serviços públicos, em especial o fornecimento de água e energia elétrica; (iii) períodos de recessão, aumento dos níveis de vacância e\u002Fou aumento da taxa de juros que causem queda nos preços das locações e\u002Fou aumento da inadimplência dos locatários; (iv) eventual decadência econômica das regiões onde se encontram localizados os Ativos Alvo; e (v) percepções negativas pelos locatários com relação à segurança, atratividade e relevância, sob o ponto de vista estratégico, das regiões onde se situam os Ativos Alvo. Nestes casos, o Fundo poderá sofrer um efeito material adverso na sua condição financeira e as Cotas poderão ter sua rentabilidade reduzida. Há de se destacar que, em razão de especificidades da legislação federal, estadual ou municipal, os Ativos Alvo ou alguns dos Ativos Alvo adquiridos pelo Fundo, podem estar sujeitos a restrições ou normativos especiais que impeçam a livre transferência dos imóveis sem que seja aprovada tal transferência previamente por órgão governamental, como é o caso de imóveis foreiros, cuja transferência de titularidade do domínio útil é sujeita à aprovação da SPU – Secretaria do Patrimônio da União, o que pode demandar tempo e custos adicionais à transferência da titularidade de direitos sobre o Imóvel ao Fundo. Ademais, há possibilidade de exercício de direito de preferência pela União na aquisição de imóveis foreiros. Outros normativos específicos a serem considerados são aqueles que criam regras específicas de uso, seja por via legal, condominial ou de zoneamento, as quais, além de restritivas à transferência, podem gerar impactos à liberdade de ocupação e uso de determinados imóveis. Tais restrições, de maneira geral, podem afetar a rentabilidade do Fundo, na medida em que causem impacto na documentação afeta à regularidade e transferência do imóvel ao Fundo ou mesmo quanto à utilização pelos locatários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de baixa liquidez de alguns Ativos.\u003C\u002Fstrong> O Fundo poderá realizar investimentos em LCI, LIG, CRI ou LH, os quais possuem baixa liquidez no mercado secundário e o cálculo de seu valor de face para os fins da contabilidade do Fundo é realizado via marcação na curva. Assim, caso seja necessária a venda desses Ativos da Carteira, como nas hipóteses de liquidação previstas neste Regulamento, poderá não haver compradores ou o preço de negociação poderá causar perda de patrimônio ao Fundo, bem como afetar adversamente a rentabilidade das Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Risco de Patrimônio Líquido negativo.\u003C\u002Fstrong> Os investimentos do Fundo estão, por sua\u003C\u002Fp>\u003Cp>natureza, sujeitos a flutuações típicas de mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociação atípica nos mercados de atuação, sendo que não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para os Cotistas. As estratégias de investimento adotadas pelo Fundo poderão fazer com que o Fundo apresente patrimônio líquido negativo, hipótese em que, desde que respeitadas as disposições legais e regulamentares em vigor, os Cotistas não serão obrigados a realizar aportes adicionais aos já subscritos. A Instituição Administradora também não responde pelas obrigações assumidas pelo Fundo. É possível, portanto, que o Fundo não possua recursos suficientes para satisfazer as suas obrigações nem para efetuar pagamentos aos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Demais riscos.\u003C\u002Fstrong> O Fundo também poderá estar sujeito a outros riscos advindos de motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, guerras, pandemias, revoluções, mudanças nas regras aplicáveis aos Ativos financeiros da Carteira, mudanças impostas aos Ativos financeiros da Carteira, alteração na política econômica e decisões judiciais.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>8. Instrumentos financeiros de derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Classe não pode realizar operações com instrumentos financeiros derivativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>9. Emissão e amortização de Cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>a) Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A integralização das cotas se dará nas datas e nas condições estabelecidas no boletim de subscrição a ser assinado pelo cotista no momento da subscrição das cotas, não havendo chamadas de capital por parte da Administradora.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Todas as cotas emitidas para a constituição do Fundo serão distribuídas publicamente pela Administradora ou por instituições integrantes do sistema de distribuição do mercado de valores mobiliários devidamente contratadas para distribuir as cotas, mediante esforços restritos, conforme estabelecido na Resolução CVM nº 175 e demais dispositivos legais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As Cotas poderão ser integralizadas no mesmo dia útil em que ocorreu a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Instituição Administradora, em sua sede ou dependências, ou via depósito na conta corrente do Fundo, conforme especificado no respectivo boletim de subscrição. Admite-se a integralização de Cotas por meio da entrega de bens e direitos aderentes à Política de Investimento, ficando dispensada, nesses casos, a apresentação de Laudo de Avaliação, nos termos do artigo 45 do Anexo Normativo III da Resolução CVM 175.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não houve emissão de cotas durante o exercício findo em 30 de junho de 2026 e durante os períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º julho de 2024 a 4 de junho de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 30 de junho de 2026, a Classe possui 1.780.984 cotas (1.780.984 cotas em 2025), sendo 22,04 cada cota (21,96 em 2025) que representa R$ 39.251 (R$ 39.103 em 2025).\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>b) Amortização de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Não existem amortizações programadas para as cotas da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Compete à Assembleia Geral deliberar sobre a amortização de capital da Classe, o encerramento da Classe, sua liquidação e eventual cronograma de amortização das cotas remanescentes. No caso de dissolução ou liquidação, o valor do patrimônio da Classe será partilhado entre os Cotistas, após a alienação dos Ativos, na proporção de suas Cotas, após o pagamento de todas as dívidas e despesas inerentes à Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026 e períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º julho de 2024 a 4 de junho de 2025, a Classe não realizou amortização de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>10. Remuneração da Administradora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ch5>\u003Cstrong>a) Taxa de administração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Administradora receberá, pelos serviços de administração e controladoria, uma Taxa de Administração (“Taxa de Administração”) de 0,07% ao ano, respeitando o mínimo mensal de R$ 12 incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Taxa de Administração praticada até 4 de junho de 2025 foi de 0,30% ao ano, com mínimo mensal de R$ 25 (vinte e cinco mil reais), atualizado, anualmente, pela variação do IPCA\u002FIBGE.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Taxa de Administração é calculada e provisionada diariamente sobre o valor do patrimônio líquido da Classe, na base de 252 dias, e paga mensalmente até o quinto dia útil do mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A despesa com a Taxa de Administração no exercício foi de R$ 145 (R$ 419, sendo R$ 9 no período de 5 a 30 de junho de 2025 e R$ 410 no período de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025), e está apresentada na Demonstração do Resultado em \"Outras Despesas - Despesa com Taxa de Administração”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Não haverá cobrança de taxas de performance, de ingresso e de saída.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>b) Taxa de gestão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Gestora receberá, pelos serviços prestados à Classe, uma taxa de gestão (“Taxa de Gestão”) de 0,20% ao ano, respeitando o mínimo mensal de R$ 24.000,00 (vinte e quatro mil reais) incidente sobre o Patrimônio Líquido, calculada diariamente, com base em um\u003C\u002Fp>\u003Cp>ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Até 4 de junho de 2025 não havia previsão de cobrança de taxa de gestão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Taxa de Gestão será paga mensalmente, até o quinto dia útil do mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. A Gestora poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Gestão sejam pagas diretamente pelo Fundo aos Prestadores de Serviços que tenham sido subcontratados pela Instituição Gestora, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Gestão.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A despesa com a taxa de gestão foi de R$ 284 (R$ 24 no período de 5 a 30 de junho de 2025), está apresentada na Demonstração do Resultado em \"Outras Despesas - Despesa com taxa de gestão\". Não houve pagamento no período de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>11. Partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe realizou as seguintes operações com partes relacionadas:\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>a) Despesas com partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Descrição\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Instituição\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Relacionamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Banco Bradesco S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Administradora\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BEM – DTVM Ltda.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Administradora\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>284\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Tivio Capital DTVM S.A\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Gestor\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>b) Ativo de emissão com partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Operação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Saldo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Instituição\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Relacionamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Conta corrente\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003Cbr>Banco Bradesco S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Administradora\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>12. Despesas e encargos da Classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Pe\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>a 30 d\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>ríodo de 5\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>e junho de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Período de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de 2024 a\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>1º de julho\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>4 de junho\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Encargos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PL Médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PL Médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PL Médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com taxa de\u003Cbr>administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,37\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>410\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,76\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com taxa de\u003Cbr>gestão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>284\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,72\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesas com\u003Cbr>auditoria e custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>174\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>Despesa com serviços\u003Cbr>técnicos especializados\u003C\u002Fth>\u003Cth>21\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,05\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003Cth>-\u003C\u002Fth>\u003Cth>9\u003C\u002Fth>\u003Cth>0,02\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Taxa de fiscalização\u003Cbr>da CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais despesa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,04\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>636\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,61\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>34\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,08\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>509\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,94\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O patrimônio líquido médio no exercício findo em 30 de junho de 2026 é de R$ 39.200 (R$ 39.168 no período de 5 a 30 de junho de 2025 e R$ 54.240 no período de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025).\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>13. Política de distribuição dos resultados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Os rendimentos apropriados pela Classe no exercício findo em 30 de junho de 2026 e períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025, levam em consideração a base de cálculo descrita no Ofício SNC\u002FSIN da CVM nº 01\u002F2014, ajustada pelas adições\u002Fexclusões realizadas pelo administrador tendo em vista as obrigações incorridas e a incorrer pelo Fundo. A Classe deverá distribuir a seus cotistas, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balancete semestral e balanço anual encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano, respectivamente.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição de rendimentos será realizada mensalmente, sempre no 10º (décimo) dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos pela Classe, a título de antecipação da distribuição dos rendimentos do respectivo semestre, sendo que eventual saldo de lucros auferidos não distribuído, conforme apurado com base em balanço ou balancete semestral, será pago até o 10º (décimo) dia útil dos meses de janeiro e julho. Os rendimentos distribuídos nos períodos\u002Fexercício foram calculados considerando a seguinte base de cálculo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2026\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>05\u002F06\u002F2025 a\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>01\u002F07\u002F2024 a\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>04\u002F06\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido no exercício\u002Fperíodos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.787\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>208\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(13.713)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Ajuste a valor justo de propriedade para\u003Cbr>investimento\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(260)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.201\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Variação de ativos e passivos operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(55)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(36)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>159\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro base caixa - art. 1, p.u., da lei\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>8.668\u002F93 (Ofício CVM 01\u002F2014)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.472\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>172\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.647\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado mínimo a distribuir (95%)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.398\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>163\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.493\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos propostos no\u003Cbr>exercício\u002Fperíodos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.639\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.732\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos no exercício\u002Fperíodos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.585\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.572\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>% do resultado distribuído pagos no\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>exercício\u002Fperíodos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>107,68%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>97,92%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>95,45%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>Durante o exercício findo em 30 de junho de 2026, a Classe distribuiu o montante de R$ 1.639 (R$ 160 no período de 5 a 30 de junho de 2025 e R$ 1.732 no período de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025). O resultado caixa não distribuído no exercício findo em 30 de junho de 2025 foi de R$ 7 (equivalente a R$ 0,00 por cota).\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os valores médios dos rendimentos por cota, considerando-se os rendimentos distribuídos no exercício sobre a quantidade média ponderada de cotas integralizadas, foram os seguintes:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Períodos\u002F\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>destinados no\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Média ponderada de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Distribuição sobre a\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>quantidade média de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>cotas (em R$)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.639\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.780.984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,92\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>05\u002F06\u002F2025 a\u003Cbr>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.780.984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>01\u002F07\u002F2024 a\u003Cbr>04\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.732\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.780.984\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,97\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch5>\u003Cstrong>14. Rentabilidade do Fundo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>O patrimônio líquido médio da Classe, o valor da cota e a rentabilidade da Classe, são demonstrados como segue abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Períodos\u002F\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>*\u003Cem>Valor da cota (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rentabilidade (%) (\u003C\u002Fstrong>)**\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.200\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22,0386\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,38\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>05\u002F06\u002F2025 a\u003Cbr>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.168\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,9558\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,12\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>01\u002F07\u002F2024 a\u003Cbr>04\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>54.240\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21,9288\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(25,28)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>(*) Valor da cota e rentabilidade calculada com base no último dia útil do exercício\u002Fperíodo.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>(**) Rentabilidade percentual média das cotas da Classe calculada considerando-se o resultado do exercício sobre o patrimônio líquido médio do exercício.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A rentabilidade apresentada considera o efeito das distribuições de rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>15. Tributação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Classe, conforme legislação em vigor, é isento de impostos, inclusive de imposto de\u003C\u002Fp>\u003Cp>renda que só incide sobre as receitas de aplicações financeiras de acordo com o artigo 36 da Instrução Normativa RFB 1585 de 31 de agosto de 2015, parcialmente compensáveis quando da distribuição de rendimentos aos cotistas, que estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF à alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com artigo no 40 da referida Instrução Normativa, os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado ficam isentos de imposto de renda recolhidos na fonte e declaração de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, de acordo com os artigos nos 88 e 89 da Instrução Normativa RFB 1585\u002F15, os rendimentos de cotas detidas por cotistas localizados em paraíso fiscal são tributados em 20% e para cotistas não residentes em paraíso fiscal em 15%.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>16. Política de divulgação das informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A divulgação das informações é feita através da rede mundial de computadores na página da administradora.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>17. Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026, foi classificada pelo assessor jurídico (Azevedo e Satin Advogados) uma ação com probabilidade de perda possível, que correspondem ao montante de R$ 117.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>18. Negociação de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Classe tem as suas cotas admitidas à negociação na B3 S.A – Brasil. Bolsa, Balcão sob o código “VTVI11”.\u003C\u002Fp>\u003Cp>No exercício findo em 30 de junho de 2026 e nos períodos de 5 a 30 de junho de 2025 e de 1º de julho de 2024 a 4 de junho de 2025 não houve negociação das cotas da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>19. Outros serviços prestados pelos auditores independentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda., relacionados a esta Classe de Investimento por ela administrado que não os serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, qual seja o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>20. Alteração estatutária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>A Assembleia Geral de Cotistas realizada em 30 de maio de 2025 deliberou as seguintes matérias (i) transferência de administração para a BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., (ii) a substituição do atual prestador de serviço de escrituração, custódia e controladoria dos ativos financeiros do Fundo pelo Banco Bradesco S.A. e (iii) adaptação do Fundo à Resolução da CVM nº 175, (iv) alteração da denominação do Fundo para Parking Partners Fundo de Investimento Imobiliário – FII – Responsabilidade Limitada, as deliberações foram efetivadas no fechamento do dia 4 de junho de 2025.\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>21. Outras informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>Contador: Ricardo Ignácio Rocha CRC 1 SP 213357\u002FO-6-T-PR\u003C\u002Fp>\u003Cp>Diretor responsável:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Luis Claudio de Freitas Coelho Pereira\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FVTVI11\u002Fdocumentos\u002F16122\u002Fpdf",false,"2026-09-28 18:57:00",{"id":89,"empresa":90,"gestor":94,"cotacoes":95,"patrimonio":96,"vpa":97,"p_vpa":94,"tipo_gestao":98,"mandato":94,"segmento":51,"categoria":99,"grupo":51,"preco_atual":94,"cotacao_atualizada_em":94,"ultima_variacao_cotacao_24h":94,"variacao_cotacao_7d":94,"variacao_cotacao_1m":94,"variacao_cotacao_3m":94,"variacao_cotacao_6m":94,"variacao_cotacao_12m":94,"vacancia_fisica":100,"liquidez_atual":94,"ultimo_dividendo":94,"ultimo_dividend_yield":94,"mes_pagamento_ultimo_dividendo":94,"dividend_yield_3m":94,"dividend_yield_6m":94,"dividend_yield_12m":94,"dividend_yield_medio_12m":94,"qtd_dividendos_pagos_ano_passado":94,"data_ultima_cotacao":94,"pregoes_com_negocio_21":94,"alertas":101,"updated_at":102,"liquidez_media_reais":94,"administrador":41,"taxa_administracao_paga":103,"balanco":104,"resultado_distribuido":111,"publico_alvo":115,"mercados_negociacao_cotas":116,"data_funcionamento":118,"data_final":94,"quantidade_cotas":119,"quantidade_cotistas":64,"detalhes_cotistas":120,"total_investido":121,"investimentos_fundo":122,"imoveis":123,"contratos":138,"custodiante":94,"auditor_independente":94,"formador_mercado":94,"distribuidor_cotas":94,"consultor_especializado":94,"administrador_locacoes":94,"relatorio_anual":144,"analise_administrador":147},756,{"nome":49,"nome_simplificado":91,"nome_comercial":46,"ticker":48,"nome_ticker":92,"nome_pregao":93,"cnpj":58},"PARKING PARTNERS    RESP LIMITADA","VTVI11 - PARKING PARTNERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESP LIMITADA","FII PARK PAR",null,[],39438440.02,22.14,"Ativa","Tijolo","0.09200",[],"04\u002F11\u002F2026 23:01",0.00391171263711,{"data_referencia":105,"ativo":106,"passivo":107,"obrigacoes_imoveis":108,"obrigacoes_securitizacao":108,"liquidez":109,"valores_receber":110},"2026-09-01",39687468.04,249028.02,0,1050496.98,178971.06,{"data_referencia":39,"resultado":112,"rendimentos":113,"percentual":114},1069377.47,1032970.7165,0.9659551893308543,"Investidor Profissional",[117],"Bolsa","2016-06-11",1780984,{"Sociedade seguradora ou resseguradora":64},38458000,{"Imóveis para renda":121},{"vacancia_total":124,"lista_imoveis":125,"data_referencia":39,"vacancia_suspeita":86},0.092,[126],{"nome":127,"vacancia":124,"numero_unidades":128,"area":129,"endereco":130,"percentual_inadimplencia":131,"percentual_receitas":132,"inquilinos":133,"ocupacao":137},"Parque Shopping Maia",167,33477,"Avenida Bartolomeu de Carlos, 230 - Guarulhos\u002FSP",-0.0592,0.95438,[134],{"setor":135,"percentual_receita_imovel":108,"percentual_receita_fii":136},"Lojas",0.009543,0.908,{"data_referencia":39,"prazos":139,"indexadores":140,"receita_aluguel_trimestre":94,"valor_imoveis":121,"cap_rate":94,"receita_sobre_mercado":94,"aluguel_m2_mes":94,"area_ocupada":143},[],[141],{"nome":142,"percentual":64},"IGP-M",30397,{"ano_referencia":145,"data_disponibilizacao":146},"2026","2026-09-21",{"ResultadoFundo":148,"ConjunturaEconomica":149,"PerspectivaPeriodoSeguinte":150},"O resultado do fundo no período foi de R$ 1.8 milhões.","Ao longo de 2026, o segmento de shopping centers apresentou evolução gradual dos indicadores operacionais, impulsionado pela manutenção dos níveis de ocupação, crescimento das vendas dos lojistas e maior previsibilidade do fluxo operacional dos empreendimentos. O ambiente macroeconômico permaneceu influenciado pelo cenário de juros, inflação e atividade econômica, fatores que impactam diretamente a precificação dos ativos imobiliários. Apesar dos desafios observados no mercado de capitais e na negociação de ativos no mercado secundário, os fundamentos operacionais dos empreendimentos mantiveram-se resilientes.","Para o próximo exercício, a expectativa permanece focada na manutenção da geração de renda dos ativos integrantes da carteira, na busca por ganhos operacionais decorrentes da gestão do empreendimento. A perspectiva permanece condicionada às condições macroeconômicas e à evolução do setor imobiliário de atuação do Fundo."]