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Ao que tange o book de CRIs o fundo teve durante o ano uma receita aproximada de R$ 94 milhões e distribuição parecida, já nos fundos imobiliários, o XPCI totalizou R$ 5,3 milhões de receita no exercício, as receitas proveniente dos fundos de liquidez totalizaram R$ 1,9 milhões.","Em 2025, o ambiente macroeconômico brasileiro mostrou sinais consistentes de consolidação do processo de desinflação e de normalização gradual da política monetária, com melhora das expectativas para crescimento e maior previsibilidade da trajetória de juros. Nesse contexto mais construtivo, seguimos buscando capturar um carrego atrativo em termos reais, ao mesmo tempo em que reforçamos os controles de risco em todas as etapas do processo de investimento. A seleção de ativos priorizou emissores com histórico sólido de crédito, estruturas de garantias robustas, testes de estresse conservadores de fluxo de caixa e forte alinhamento de interesses entre originadores, devedores e investidores. Além disso, aprofundamos a diversificação por devedores, lastros e prazos, com limites rígidos de concentração e monitoramento contínuo de indicadores de risco (como alavancagem, cobertura de juros e avanço de obras). Acreditamos que essa combinação de visão construtiva para o ciclo econômico, disciplina na análise de crédito e rigor na gestão de riscos posicionou bem o fundo para capturar oportunidades no mercado de CRIs em 2025, preservando o capital dos investidores e criando condições favoráveis para geração de valor no longo prazo.","Em 2026, projetamos um ambiente mais construtivo para o mercado local, com trajetória de queda de juros e inflação em processo de convergência para a meta. Esse movimento tende a tornar o mercado de capitais mais atrativo, fazendo com que o crédito privado – em especial via CRIs – seja mais atrativo tanto para emissores quanto para investidores, com maior volume de emissões, alongamento de prazos e spreads ainda em níveis interessantes. Para um fundo alocador em CRIs, isso representa uma janela relevante de oportunidades: ampliam-se as alternativas de operações bem estruturadas, com garantias robustas, melhor diversificação de risco e potencial de geração de carrego real atrativo. Em 2026, continuaremos a buscar originadores de boa qualidade e estruturas alinhadas com a estratégia core do fundo, aproveitando o ciclo de redução de juros para combinar maior liquidez do mercado de capitais com rigor na gestão de risco e preservação de capital no longo prazo.",{"title":216,"description":217,"canonical":218,"image":219,"json_ld":220,"nome":244,"resumo":279},"Demonstrações Financeiras XPCI11 de 31\u002F12\u002F2025 | Kartac","Demonstrações Financeiras de 31\u002F12\u002F2025 do XPCI11 (XP Crédito Imobiliário), entrega em 30\u002F03\u002F2026. DY 12 meses de 14,22% e P\u002FVP 0,83 em 04\u002F11\u002F2026.","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FXPCI11\u002Fdocumentos\u002F4911","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fimages\u002Fog.png",{"@context":221,"@graph":222},"https:\u002F\u002Fschema.org",[223,229,234,242,257,267],{"@type":224,"@id":225,"name":226,"url":227,"logo":228},"Organization","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#organizacao","Kartac","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fandroid-chrome-512x512.png",{"@type":230,"@id":231,"name":226,"url":227,"inLanguage":232,"publisher":233},"WebSite","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002F#site","pt-BR",{"@id":225},{"@type":235,"@id":236,"url":218,"name":216,"description":217,"inLanguage":232,"isPartOf":237,"dateModified":74,"mainEntity":238,"breadcrumb":240},"WebPage","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FXPCI11\u002Fdocumentos\u002F4911#pagina",{"@id":231},{"@id":239},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FXPCI11\u002Fdocumentos\u002F4911#documento",{"@id":241},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FXPCI11\u002Fdocumentos\u002F4911#migalhas",{"@type":243,"@id":239,"name":244,"alternateName":245,"url":218,"inLanguage":232,"about":246,"genre":248,"datePublished":210,"temporalCoverage":249,"author":250,"publisher":255,"isBasedOn":256},"Report","Demonstrações Financeiras XPCI11 de 31\u002F12\u002F2025","(XPCI) Demonstrações Financeiras - 31\u002F12\u002F2025",{"@id":247},"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FXPCI11#fundo","Informes Periódicos","2025-12-31",{"@type":224,"name":15,"identifier":251},{"@type":252,"propertyID":253,"value":254},"PropertyValue","CNPJ","16.789.525\u002F0001-98",{"@type":224,"name":159},"https:\u002F\u002Ffnet.bmfbovespa.com.br\u002Ffnet\u002Fpublico\u002FdownloadDocumento?id=1149242",{"@type":258,"@id":247,"name":8,"alternateName":259,"url":260,"category":139,"identifier":261,"provider":265},"InvestmentFund",[9,6],"https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fdetalhes\u002FXPCI11",[262,264],{"@type":252,"propertyID":263,"value":9},"Ticker B3",{"@type":252,"propertyID":253,"value":12},{"@type":224,"name":15,"identifier":266},{"@type":252,"propertyID":253,"value":254},{"@type":268,"@id":241,"itemListElement":269},"BreadcrumbList",[270,273,277,278],{"@type":271,"position":186,"name":272,"item":227},"ListItem","Início",{"@type":271,"position":274,"name":275,"item":276},2,"FIIs","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Franking",{"@type":271,"position":185,"name":9,"item":260},{"@type":271,"position":14,"name":245,"item":218},{"atualizado_em":280,"frases":281},"2026-11-05",[282,283,284,285,286],"Demonstrações Financeiras do XP Crédito Imobiliário (XPCI11), fundo imobiliário de papel, com data de referência em 31\u002F12\u002F2025, com entrega no FundosNet (B3) em 30\u002F03\u002F2026.","No pregão de 04\u002F11\u002F2026, a cota do XPCI11 fechou a R$ 74,61, com P\u002FVP de 0,83 (valor patrimonial de R$ 89,72 por cota no informe mensal de setembro de 2026).","O último rendimento foi de R$ 0,82 por cota, com pagamento em nov\u002F2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,22% sobre a cotação de 04\u002F11\u002F2026.","O patrimônio líquido era de R$ 780,7 milhões no informe mensal de setembro de 2026.","Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.",{"id":288,"descricao":245,"assunto":289,"tipo":248,"situacao":290,"texto":291,"link_pdf":292,"estruturado":194,"link_original":256,"data_referencia":249,"data_entrega":293,"versao":186},4911,"Demonstrações Financeiras","(Ativo)","\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0001-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(CNPJ\u003C\u002Fstrong> \u003Cstrong>~~n~~\u003C\u002Fstrong>\u003Csup>\u003Cstrong>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup> \u003Cstrong>28.516.301\u002F0001-91) (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2025 e relatório do auditor independente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0002-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>Aos Cotistas e a Administradora\u003C\u002Fp>\u003Cp>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Examinamos as demonstrações financeiras da Classe Única do XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (\"Classe\"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2025 e as demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nesta data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Classe em 31 de dezembro de 2025, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nesta data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Base para opinião\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção intitulada \"Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras\". Somos independentes em relação a Classe, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, aplicáveis a auditorias de demonstrações financeiras de entidades de interesse público no Brasil, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.\u003C\u002Fp>\u003Cp>PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. Rua do Russel, 804, ~~7~~\u003Csup>\u003Cu>o\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fsup> , Ed. Manchete, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, 22210-907 T: +55 (11) 4004-8000\u003C\u002Fp>\u003Cp>www.pwc.com.br\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0003-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Principais Assuntos de Auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0003-05.png\">\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Porque é um PAA Mensuração dos investimentos em certificados de recebíveis imobiliários (Nota 6.i)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>Conforme apresentado no balanço patrimonial, os recursos da Classe estão investidos, substancialmente, em certificados de recebíveis imobiliários.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A mensuração dos certificados de recebíveis imobiliários é obtida por meio da utilização de modelos desenvolvidos pela administração considerando dados de mercado observáveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Considerando a relevância dessas aplicações em relação ao patrimônio líquido da Classe e à consequente apuração do valor da cota, a mensuração dessas aplicações foi considerada área de foco de nossa auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Nossos principais procedimentos de auditoria consideraram, entre outros:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Realizamos o entendimento dos principais processos estabelecidos para mensuração dos investimentos da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Avaliamos, em base amostral, a razoabilidade das principais premissas de precificação utilizadas pela administração da Classe na mensuração dos certificados de recebíveis imobiliários, considerando os dados de mercado, quando aplicável, bem como reperformamos os cálculos de precificação.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Consideramos que os critérios e as principais premissas adotados pela administração na mensuração dessas aplicações da Classe são consistentes com as informações analisadas em nossa auditoria.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0004-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A administração da Classe é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável pela avaliação da capacidade da Classe continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras. A continuidade das operações de uma classe de investimento é, adicionalmente, dependente da prerrogativa dos cotistas em resgatar suas cotas nos termos do regulamento da Classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os responsáveis pela governança da Classe são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0005-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.)\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Classe.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Classe. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Classe a não mais se manter em continuidade operacional.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações, e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que, eventualmente, tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar ameaças à nossa independência ou salvaguardas aplicadas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0006-01.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.)\u003C\u002Fp>\u003Cp>Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os Principais Assuntos de Auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Rio de Janeiro, 30 de março de 2026\u003C\u002Fp>\u003Cp>[aa vonkci hoosellaopos<\u003C\u002Fp>\u003Cp>PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. CRC 2SP000160\u002FF-5\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cimg alt=\"\" src=\"\u002Fstorage\u002Ffiis\u002Fdocumentos\u002F4911\u002F4911.pdf-0006-07.png\">\u003C\u002Fp>\u003Cp>Hugo Lisboa Ferreira Contador CRC 1RJ116875\u002FO-0\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ nº 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliarios S.A.) CNPJ nº 02.332.886\u002F0001-04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Balanço patrimonial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais, exceto quantidade e valores das cotas)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>25\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>24\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o PL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>785.073\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>763.552\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa e Equivalentes de Caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.269\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,19%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.956\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,66%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Cotas de Fundos de Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.269\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,19%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.956\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,66%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundos de Renda Fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.956\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,66%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Títulos de Renda Fixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.455\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,45%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Debêntures\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.a\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.455\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos Financeiros de Natureza Imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>771.077\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>99,28%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>758.503\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,38%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificados de Recebíveis Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.i\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>700.474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>90,19%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>728.756\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>96,45%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de Fundo Imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.ii\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.603\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.747\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Realização\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.225\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,16%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>44\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,01%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Venda de Cotas de FII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>432\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Reembolso a Receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros\u002FAmortização de CRI a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.a\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>749\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,10%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas Antecipadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>47\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,01%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>49\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>0,01%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do Ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>785.073\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>763.552\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Circulante\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.383\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.943\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores a pagar\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.383\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.943\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.iv\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.248\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,96%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>680\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,09%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>635\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,08%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa B3\u002FSELIC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Imposto de Renda\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria Externa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>42\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do Passivo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>8.383\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>7.943\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio Líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>776.690\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>755.609\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>100,00%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas subscritas e integralizadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>842.210\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>108,44%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>842.210\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>111,46%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cbr>Custos relacionados à emissão de cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.519)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,45%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(3.519)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-0,47%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Lucros\u002F (prejuízos) acumulados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>385.842\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49,68%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>270.090\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-46,74%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(447.843)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-57,66%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(353.172)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>35,75%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do Passivo e Patrimônio Líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>785.073\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,08%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>763.552\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>101,05%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações financeiras.\u003C\u002Fp>\u003Ch3>\u003Cstrong>XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh3>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ nº 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliarios S.A.) CNPJ nº 02.332.886\u002F0001-04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cem>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>128.632\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>36.877\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.i\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61.528\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.873\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento com CRI - Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58.070\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundo imobiliário - Rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.240\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.390\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundo imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>6.ii\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.252\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(5.903)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Prêmio CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>542\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.428\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com operações compromissadas - CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(911)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado títulos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.141)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com Debêntures\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>5.a\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.141)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Cotas de fundos de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.516\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.595\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.516\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.595\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Demais despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>11\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.255)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.841)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa Maxima Global\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(6.702)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(7.422)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Taxa B3\u002FSELIC\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(214)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(172)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Auditoria e custódia\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(150)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(177)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Outras despesas operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(189)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(70)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido do exercicio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>115.752\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>31.631\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Quantidade de Cotas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.701.552\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.701.552\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado líquido por cota (em Reais)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>13,3025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3,6351\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Ch5>\u003Cstrong>XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh5>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ nº 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliarios S.A.) CNPJ nº 02.332.886\u002F0001-04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Demonstração das mutações do patrimônio líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cem>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Nota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Cotas subscritas\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>e integralizadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Lucros\u002F (prejuízos)\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>acumulados\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Custos\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>relacionados à\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>emissão de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Distribuição de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2023\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>842.210\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>238.459\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.519)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(262.893)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>814.257\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.vi\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(90.279)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(90.279)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.631\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.631\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>842.210\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>270.090\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.519)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(353.172)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>755.609\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.vi\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(94.671)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(94.671)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado líquido do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115.752\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115.752\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Em 31 de dezembro de 2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>842.210\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>385.842\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(3.519)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(447.843)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>776.690\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Ch2>\u003Cstrong>XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\u003Cp>\u003Cstrong>CNPJ nº 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliarios S.A.) CNPJ nº 02.332.886\u002F0001-04\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\u003Ch4>\u003Cstrong>Demonstração dos fluxos de caixa Exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh4>\u003Cp>\u003Cem>\u003Cu>(Valores expressos em milhares de reais)\u003C\u002Fu>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundo\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.516\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.299\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(6.552)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.434)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa B3\u002FSELIC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(211)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(158)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Auditoria externa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(113)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(42)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Demais despesas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(372)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(151)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades operacionais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(5.732)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(5.486)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fluxo de caixa das atividades de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicação\u002Fresgate de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(15.501)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(105.240)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de amortização\u002Fjuros de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>93.966\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>203.516\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimento com CRI - Juros\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58.070\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de prêmio de certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>542\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.428\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Aplicação\u002Fresgate de cotas de fundo de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(38.035)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(4.593)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de amortização de cotas de fundo de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>429\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com cotas de fundo imobiliário - rendimentos recebidos fii\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.390\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Recebimento de Rendimentos de cotas de fundos Imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.239\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Operações compromissadas\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(25.712)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>104.281\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>73.218\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Distribuição de rendimentos\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(94.236)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(89.660)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Caixa líquido das atividades de financiamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(94.236)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(89.660)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.313\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(21.928)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.956\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.884\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.956\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.313\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>(21.928)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações financeiras\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong> Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>1. Contexto operacional\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário (“Classe”) foi constituído em 26 de abril de 2017 e iniciou suas atividades em 12 de setembro de 2019 sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, podendo ser prorrogado mediante deliberação de assembleia geral de cotista, nos termos da Lei nº 8.668\u002F93, pela Instrução 175 e demais disposições legais que lhe forem aplicáveis.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O objetivo da classe é proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, conforme a política de investimento definida no item II do regulamento, preponderantemente – assim entendido como mais de 2\u002F3 (dois terços) do Patrimônio Líquido do Fundo, por meio de investimentos nos Ativos Alvo, com gestão ativa da Carteira pelo Gestor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A classe destina-se a investidores em geral, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas, fundos de investimento, entidades abertas ou fechadas de previdência complementar, regimes próprios de previdência social, ou quaisquer outros veículos de investimento, domiciliados ou com sede, conforme o caso, no Brasil e\u002Fou no exterior.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A gestão da carteira da classe é realizada pela XP Vista Asset Managment Ltda. (“Gestora”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>As aplicações realizadas na classe não contam com a garantia da Administradora, da Gestora, de qualquer empresa pertencente ao seu conglomerado financeiro, de qualquer mecanismo de seguro ou da classe Garantidor de Créditos (“FGC”).\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos integrantes da carteira da classe. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário, em conformidade com as normas e as orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), em especial a Instrução CVM nº 516\u002F11, incluindo alterações posteriores, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário. A Resolução CVM n° 175, que entrou em vigor em 2 de outubro de 2023 alterada pela CVM nº 184\u002F23.\u003C\u002Fp>\u003Cp>As demonstrações financeiras foram aprovadas pela administradora e gestora da classe para emissão e divulgação em 30 de março de 2026.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>3. Descrição das políticas contábeis materiais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Entre as principais práticas contábeis adotadas, destacam-se:\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>A moeda funcional da classe é o Real, mesma moeda de preparação e apresentação das demonstrações financeiras. Todas as informações financeiras foram apresentadas em milhares de reais, exceto quando indicado.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Apropriação de receitas e despesas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As receitas e despesas são reconhecidas de acordo com o regime de competência, observando-se o critério “pro rata die”.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>c) Caixa e equivalente de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, o saldo de caixa e equivalentes de caixa é representado por cotas de fundos de investimento reconhecidas ao valor justo por meio do resultado, ambos com liquidez imediata.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>d) Resultado líquido por cota (em Reais)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O lucro\u002F(prejuízo) por cota, apresentado na demonstração de resultado, é apurado considerando-se o lucro líquido do período dividido pelo total de cotas integralizadas do Fundo ao final de cada período.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>e) Classificação dos instrumentos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>i. Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, em uma das seguintes categorias:\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>ii. Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação. Estão compostos pelas cotas de fundo de investimento do agronegócio FII, cujo preço é divulgado pela Bolsa de Valores (“B3”), cotas de fundo de investimento não imobiliário regidos pela Instrução CVM n° 175, debêntures e certificado de recebíveis imobiliário, cuja forma de precificação está na NE 5 e 6, a classe não possui passivos financeiros a valor justo por meio do resultado.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>f) Outros ativos e passivos circulantes e não circulantes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>São demonstrados pelos valores conhecidos e calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os lançamentos em rubricas contábeis de ativo e passivo são registrados por regime de competência e estão divididos em “circulantes” (com vencimento em até 365 dias) e “não circulantes” (com vencimento superior a 365 dias). Os lançamentos em rubricas contábeis de ativo e passivo são registrados por regime de competência e estão divididos em “circulantes” (com vencimento em até 365 dias) e “não circulantes” (com vencimento superior a 365 dias).\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>4. Caixa e equivalente de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O saldo de caixa e equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, as quais são prontamente conversíveis em disponibilidade financeira. Neste contexto, em 31 de dezembro de 2025 e 2024 estão assim representados:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de investimento renda fixa**(i)**\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.956\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.269\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>4.956\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>i.\u003C\u002Fem> Cotas de fundo de investimento de renda fixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Fundos de Investimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor da Cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor da Cota\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>OT SOBERANO FIR REF DI LP\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.919,99\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.174,835453\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.781,05\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.782,739371\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>4.956\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>TOTAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.919,99\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.174,835453\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.269\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>1.781,05\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>2.782,739371\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>\u003Cstrong>4.956\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>5. Títulos e Valores Mobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Debêntures\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As debêntures integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento estão assim representadas:\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>i. Características das Debêntures\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Emissor: CASAS BAHIA - BHIAA0\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Remuneração: 100% do DI\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Data de Emissão: 28\u002F04\u002F2024\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Data de Vencimento: 28\u002F11\u002F2050\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Conversibilidade: Não\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Garantia Real: Sim\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Amortização: Paga anualmente\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Remuneração atual – Pagamento: As Debêntures não terão seu Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Ambiente de Negociação: MDA – Módulo de Distribuição de Ativos e administrado e operacionalizado pela B3 S.A.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Emissor: CASAS BAHIA - BHIAC0\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Remuneração: 100% do DI\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Data de Emissão: 28\u002F04\u002F2024\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Data de Vencimento: 28\u002F11\u002F2050\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Conversibilidade: Não\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Garantia Real: Sim\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Amortização: Paga anualmente\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>Remuneração atual – Pagamento: As Debêntures não terão seu Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>Ambiente de Negociação: MDA – Módulo de Distribuição de Ativos e administrado e operacionalizado pela B3 S.A.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>ii. Movimentação das debêntures\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo inicial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>-\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Transferência CRI para Debêntures (*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.597\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Resultado com Debêntures\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7.142)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo final\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.455\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) O Certificado de Recebíveis Imobiliários (22G0159794) divulgou um fato relevante ao mercado onde foi aprovado por assembleia especial de titulares dos CRIs realizada em 24 de julho de 2025 que a Emissora realizará, a entrega das Novas Debêntures, de titularidade da Emissora, diretamente por meio da conversão automática dos CRI, pelas Novas Debêntures, no ambiente da B3, no dia [31 de outubro de 2025].\u003C\u002Fp>\u003Cp>A Emissora informa ainda que a conversão será realizada na proporção detida por cada Titular dos CRI, com as deduções necessárias para pagamento das despesas incorridas pela Emissora e não pagas pela Devedora, equivalente a 1,40% (um inteiro e quarenta centésimos por cento) do total de debentures nos termos da ata da AEI 24\u002F07\u002F2025, sendo certo que será considerado o saldo devedor apurado na data de homologação do Plano de Recuperação Extrajudicial.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>6. Ativos de natureza imobiliária\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>i. Certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Investimentos mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, com base em preços cotados para ativos ou passivos similares em mercados ativos, preços cotados para ativos ou passivos idênticos, ou similares em mercados que não sejam ativos, ou informações corroboradas pelo mercado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Estes são atualizados pela variação dos respectivos indexadores acrescidos de juros calculados pela taxa dos papéis. Os valores foram apurados a partir do desconto dos fluxos de caixa futuros pelas taxas de juros futuras acrescidas do ágio\u002Fdeságio calculado a partir das emissões primárias, do mercado secundário, da avaliação do risco de crédito e mercado, além disso, a administradora, em conjunto com a Gestora, prepara uma avaliação do valor recuperável de cada CRI e, para os casos de identificação de indícios de perda, efetua lançamento de provisão na rubrica de “Provisão para perdas por redução ao valor recuperável”.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>Características de CRI\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As características dos Certificados de Recebíveis Imobiliários como seus emissores, cedentes e garantias atreladas para cada uma das operações estão apresentadas abaixo:\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong> Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Código Cetip\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Securitizadora\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Características\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Índice de correção\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Garantias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Emissão\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Vencimento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Valor justo\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>20B0817201\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GAIA SECURIT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4ª emissão série 136\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 4,82 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I, IX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F02\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F03\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.879\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>69.152\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.879\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>72.352\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22E1284935\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBCAPITALSEC\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>09\u002F06\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u002F04\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.129\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>57.342\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.129\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58.666\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20G0800227\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 236\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II,III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F07\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F07\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>58.975.742\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>52.178\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>48.975.742\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44.464\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22L1314899\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>118ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 3,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F12\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F12\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50.389\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>50.299\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25F8639014\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>459ª Emissão, série 001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,04 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II, IV, XXII, XXIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F06\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40.160\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23F2426912\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBCAPITALRES\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>168ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,25 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F06\u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F06\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.175\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34.992\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.388\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23D1515316\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBCAPITALSEC\u003Cbr>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>136ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,84 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F04\u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>06\u002F04\u002F2042\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.100\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.738\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19L0882278\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZACAO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4ª emissão série 51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VI, VII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F12\u002F2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F02\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.110\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.740\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.110\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.300\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24C1526928\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUESEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>286ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,11 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XIV\u003Cbr>I, III, IV, VIII, XI,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>01\u002F04\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.828\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>34.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>33.375\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24J2248382\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>36ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,90 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XVI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F10\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.607\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.009\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29.262\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27.218\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24L1853110\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>47ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III,IV,VIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F12\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>09\u002F04\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.165\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.168\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.263\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.916\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19G0228153\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HABITASEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 148\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II,III,IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F07\u002F2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F07\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.433\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.203\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.433\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.277\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25J2841095\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003Cbr>VIRGO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>507° Emissão, série 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II, III,VIII, XIV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F08\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.642\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19.140\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20C0936929\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZACAO\u003Cbr>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4ª emissão série 86\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,50 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III,IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F03\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F03\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.964\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.623\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23.964\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.669\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20B0849733\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,22 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III,X\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F02\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F02\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.169\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.407\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>66.169\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.917\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21J0043571\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 447\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,93 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>01\u002F10\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F03\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.925\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25.500\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.134\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20F0689770\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 82\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I,III\u003Cbr>I, II, VIII, XI, XIV,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F06\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F06\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22.728\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.853\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20.338\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17.936\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24I2268708\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CANAL SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>115ª Emissão, série 001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,50 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XV, XXIV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F09\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.886\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.115\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24B1276213\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,10 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I, IV, V, XVI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>09\u002F02\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14\u002F02\u002F2039\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.667\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.014\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.537\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.690\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong> Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>TRUE\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>19L0882479\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 282\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 4,90 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, IV, VIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F12\u002F2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F11\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120\u003Cbr>10.229\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>120\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.415\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24I1177541\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,25 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XI, XVII, V, XVIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>01\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F10\u002F2044\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.032\u003Cbr>9.490\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.930\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22G1232724\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBCAPITALSEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,19 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, VIII, IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>03\u002F08\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F01\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.000\u003Cbr>9.086\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.428\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23G2239867\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBCAPITALSEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>162ª Emissão, série 001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, IV, XX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F07\u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u002F07\u002F2038\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.596\u003Cbr>8.523\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25J2841065\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>507° Emissão, série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II, III, VIII, XIV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F08\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.358\u003Cbr>7.564\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24I2431440\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>ECO SEC AGRO\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,94 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, VIII, IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F09\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.206\u003Cbr>7.460\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11.959\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>17I0181659\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>126ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,59 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003Cbr>III, IV, XIX, XX,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F09\u002F2017\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u002F10\u002F2032\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.104\u003Cbr>7.311\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.104\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.662\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23K2260145\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HABITASEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38° Emissão da 1° Série\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XXI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F11\u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F11\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.027\u003Cbr>7.076\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20H0695880\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 85\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II, III, IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F08\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F08\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.791\u003Cbr>6.330\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.791\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.207\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24K1682338\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>349ª emissão série 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 2,70 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F11\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F11\u002F2030\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.900\u003Cbr>6.237\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.900\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.822\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25L3373552\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>567ª Emissão, série 001\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 10,10 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I, II, IV, XXV,\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F02\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.000\u003Cbr>6.132\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20L0687041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 345\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 5,30 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F12\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26\u002F12\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.301.510\u003Cbr>5.036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.301.510\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.759\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25C3830957\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Série 002 49ª Emissão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI+ 2,25 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I, III, VIII, XI, XIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F03\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F03\u002F2037\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.002\u003Cbr>4.832\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23H1539646\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,75 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, IV, VIII, XI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F08\u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F08\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.063\u003Cbr>4.633\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.063\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.516\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21L0730011\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 484\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 3,50 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>XI, XII, XIII\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F12\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>05\u002F07\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.298\u003Cbr>4.074\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>39.298\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.312\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24C1924689\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32° Emissão, série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,50 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I, IV, VIII, XX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>27\u002F03\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F06\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.000\u003Cbr>4.045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>18J0698011\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CIBRASEC\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2ª emissão série 303\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIII,IV,III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F10\u002F2018\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F05\u002F2028\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>820\u003Cbr>3.807\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>820\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.110\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>23F1508169\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>161ª emissão série 3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 12,40 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2023\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F08\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.434\u003Cbr>3.700\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.273\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.268\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>25B2178970\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CANAL SEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Série 001 128ª Emissão\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 4,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>VIII, XI, XIV, XIX\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14\u002F02\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24\u002F09\u002F2029\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.000\u003Cbr>3.653\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>13J0119975\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BRAZILIAN SC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 304\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,69 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F10\u002F2013\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F10\u002F2031\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003Cbr>3.482\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.738\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22C0981880\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RBCAPITALSEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 479\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 3,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, II, XIV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F02\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F03\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.863\u003Cbr>3.415\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>24.863\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12.489\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>24E2453531\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CANAL SEC\u003Cbr>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>100ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>II, VIII, XI, XIV ,V\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F05\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18\u002F06\u002F2041\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.542\u003Cbr>2.539\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.525\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20B0850705\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19ª emissão série 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 7,27 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, X\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F02\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F02\u002F2035\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.693\u003Cbr>2.149\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13.693\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.615\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong> Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>TRUE\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>15L0542353\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003Cbr>TRUE\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 22\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 9,67 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>I, II, III, IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>09\u002F12\u002F2015\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>07\u002F12\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.738\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>40\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.328\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>21D0453486\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 372\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, IV, VIII, XI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16\u002F04\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>19\u002F07\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.530\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2.284\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20J0909894\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRAVESSIA SEC\u003Cbr>VERT\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>12\u002F11\u002F2021\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u002F01\u002F2036\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>550\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>530\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>550\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>534\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20F0755573\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SECURITIZADORA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2ª emissão série 23\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,90 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III, X\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>22\u002F06\u002F2020\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F06\u002F2040\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>614\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>158\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>614\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>195\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>19I0737680\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>HABITASEC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 163\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 1,30 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F09\u002F2019\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>23\u002F09\u002F2034\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.012\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>26.392\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>20A0982855\u003Cbr>22B0084502\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>TRUE\u003Cbr>SECURITIZADORA\u003Cbr>VIRGO\u003Cbr>SECURITIZACAO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 248\u003Cbr>4ª emissão série 427\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>CDI + 1,50 % a.a.\u003Cbr>CDI + 4,50 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>III\u003Cbr>I, II, III\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F01\u002F2020\u003Cbr>07\u002F02\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>17\u002F01\u002F2030\u003Cbr>25\u002F02\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.000\u003Cbr>17.836\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>21.750\u003Cbr>9.710\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22D0371507\u003Cbr>22I1555753\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BARIGUI SEC\u003Cbr>VIRGO\u003Cbr>SECURITIZACAO\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1ª emissão série 106\u003Cbr>27ª emissão série 1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 6,65 % a.a.\u003Cbr>CDI + 5,00 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IV\u003Cbr>I, II, III, IV, XV\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14\u002F04\u002F2022\u003Cbr>23\u002F09\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>25\u002F04\u002F2047\u003Cbr>25\u002F09\u002F2026\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003Cbr>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30.702\u003Cbr>12.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31.200\u003Cbr>7.111\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>22G0159794\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>OPEA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20ª emissão série 2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>IPCA + 8,77 % a.a.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F07\u002F2022\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15\u002F07\u002F2027\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.158\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>67.074.072\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>700.474\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>57.125.081\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>728.756\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Garantias:\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>I Alienação fiduciária de Quotas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>II Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>III Alienação Fiduciária de Imóvel;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>IV Fiança;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>V Coobrigação;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>VI Penhor de Quotas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>VII Penhor de Direitos Creditórios;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>VIII Fundo de Reserva;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>IX Regime Fiduciário e Patrimônio Separado;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>X Seguro;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XI Fundo de despesas;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XII Servicer para espelhamento de carteiras;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XIII Cobrança feita pela direcional engenharia;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XIV Aval;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XV Fundo de obras.;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XVI Promessa de Cessão Fiduciária de Recebíveis;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XVII Fundo de Complemento;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>XVIII Garantia Contrato de Locação;\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>XIX Cessão Fiduciária de Recebíveis;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XX Cessão Fiduciária;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XXI Alienação Fiduciária de Ações;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XXII Hipoteca;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>XXIII Alienação Fiduciária Futura;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Cp>XXIV Fundo de Liquidez;\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>XXV Coobrigação\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário - Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cem>Segue abaixo a movimentação das CRIs:\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo inicial\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>728.756\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>788.159\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Aplicação\u002Fresgate de CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>15.502\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>105.240\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Recebimento de amortização\u002Fjuros de CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(93.966)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(203.516)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+\u002F-) Resultado com CRI\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>61.528\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>38.873\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Juros\u002FAmortização de CRI a receber\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(749)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Transferência CRI para Debêntures\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(10.597)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Saldo final\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>700.474\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Csup>\u003Cstrong>728.756\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>O CRI teve um Rendimento com Juros no montante de R$ 58.070 conforme podemos observar nos Quadros Demonstrações de Resultado e Demonstrações de Fluxo de Caixa.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>ii. Cotas de fundo de investimento imobiliário\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe é detentora das seguintes cotas de fundo de investimento imobiliário (FII):\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Indicador\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ticket\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>emitida\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Quantidade\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>detida\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Participação\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valor de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>i.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GARE15(*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>289.186.438\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.551.609\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,23%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>32.177\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>i.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GARE14(*)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>289.186.438\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>888.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,31%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>8.045\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>ii.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>MCCI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.960.024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>180.403\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1,06%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>16.514\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>14.504\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>iii.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>GCRI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1.453.859\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79.471\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5,47%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.235\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.647\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>iv.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>PSEC11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>18.399.378\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79.068\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,43%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.104\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>iv.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>RVBI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.092\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>v.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>BTCI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>99.521.172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>372.763\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,37%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.482\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>5.503\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>vi.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>KORE11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.625.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>593\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>44\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>vii.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>SNCI11\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4.200.000\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>2\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>TOTAL\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>70.604\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Csup>\u003Cstrong>29.748\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>(*) Durante a colocação das Cotas, o Investidor que subscrever a Cota receberá, quando realizada a respectiva liquidação, recibo de cota, que, até a disponibilização do Anúncio de Encerramento, do anúncio de distribuição de rendimentos pro rata e a obtenção de autorização da B3, não será negociável e não receberá rendimentos provenientes da classe, com exceção dos rendimentos auferidos pelas aplicações financeiras nas quais os recursos de cada Investidor ficarão aplicados até o encerramento da Oferta, líquidos de eventuais tributos incidentes. Tal recibo é correspondente à quantidade de Cotas por ele adquirida, e se converterá em tal Cota depois de divulgado o Anúncio de Encerramento e do anúncio de distribuição de rendimentos pro rata, quando as novas Cotas passarão a ser livremente negociadas na B3.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>I. Guardian Real Estate Fundo de Investimento de Responsabilidade Limitada - (GARE15, GARE14 e GARE13)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>A classe Guardian Real Estate Fundo de Investimento de Responsabilidade Limitada (GARE15, GARE14 e GARE13), administrado pelo Banco Daycoval S.A. foi constituído em 27 de maio de 2020 e teve sua primeira integralização de cotas e início das atividades em 02 de outubro de 2020, foi constituído, sob forma de condomínio fechado de modo que as cotas somente serão resgatadas ao término do prazo de duração da respectiva subclasse ou série ou, ainda, em caso de liquidação da Classe, com prazo de duração indeterminado e constituído sob classe única e se enquadra na categoria de fundo de investimento imobiliário, conforme o Anexo Normativo III à Resolução CVM nº 175\u002F22. A classe tem como objetivo a obtenção de renda, mediante a aplicação de recursos correspondentes, a, no mínimo, 2\u002F3 (dois terços) de seu patrimônio líquido em imóveis, concluídos ou em fase de desenvolvimento, para obtenção de renda por meio de locação, arrendamento ou outras formas de exploração, bem como em quaisquer direitos reais sobre os imóveis, ou, ainda, pelo investimento indireto em imóveis, mediante a aquisição de ativos, bem como o ganho de capital obtido com a compra e venda dos imóveis ou dos ativos. A aquisição dos imóveis pela classe visa a proporcionar aos seus cotistas a rentabilidade decorrente da exploração comercial dos Imóveis, bem como pela eventual comercialização dos imóveis. A classe poderá realizar reformas ou benfeitorias nos imóveis com o objetivo de potencializar os retornos decorrentes de sua exploração comercial ou eventual comercialização.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>II. Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários - FII Responsabilidade Limitada (MCCI11)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários - FII (“MCCI11”) administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, foi constituído, sob forma de condomínio fechado, em 22 de julho de 2016, com prazo de duração indeterminado, tendo sido aprovado o seu funcionamento pela CVM em 21 de janeiro de 2013 e o início de suas atividades em 23 de setembro de 2016, sendo aprovada a transformação da classe em fundo de investimento imobiliário em 21 de agosto de 2019. O objetivo do MCCI11 é proporcionar aos Cotistas a valorização de suas cotas, por meio da aplicação de, no mínimo, 67% de seu patrimônio em Certificados de Recebíveis Imobiliários (\"CRI\"), desde que tenham sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou cujo registro tenha sido dispensado nos termos da regulamentação vigente ,adicionalmente, nos seguintes ativos: (i) Letras Hipotecárias (ii) Letras de Crédito Imobiliário Letras Imobiliárias Garantidas; e (iv) demais ativos que sejam ou venham a ser permitidos pela legislação ou regulamentação aplicável (\"Ativos-Alvo\").\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>III. Galapagos Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (GCRI11)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe Galápagos Recebíveis FII é um fundo de investimento imobiliário (\"GCRI11”) constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado. O objeto do GCRI11 é o investimento em empreendimentos imobiliários, primordialmente, por meio da aquisição dos seguintes ativos: (i) certificados de recebíveis imobiliários; (ii) letras hipotecárias; (iii) letras de crédito imobiliário; (iv) letras imobiliárias garantidas e (v) outros ativos constantes do artigo do Regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>IV. Patria Securities Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (PSEC11) e VBI Crédito Imobiliário antigo Bluemacaw Crédito Imobiliário – (RVBI11)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe VBI Crédito Imobiliário antigo Bluemacaw Crédito Imobiliário – (“RVBI11”), desde outubro de 2025 passou a ser gerido pela Pátria Securities e teve seu ticker alterado para PSEC11, uma vez que o mesmo teve uma reestruturação incorporando os fundos XHGFF11 e BPFF11. A classe Pátria Securities Fundo de Investimento\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong> CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>Imobiliário - Responsabilidade Limitada (PSEC11), administrado pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e valores Mobiliários S.A., foi constituído em 31 de outubro de 2019 e teve sua primeira integralização de cotas e início das atividades em 04 de fevereiro de 2020, foi constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado e constituído sob classe única e se enquadra na categoria de fundo de investimento imobiliário, conforme o Anexo Normativo III à Resolução CVM nº 175\u002F22. A classe única tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, visando o ganho de capital, conforme a política de investimentos da Classe Única, objetivando, primordialmente, o investimento de seu patrimônio líquido, direta ou indiretamente, em cotas de outros fundos de investimento imobiliário (“Cotas de FII”) e, complementarmente.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>V. Fundo de Investimento Imobiliário - BTG Pactual Crédito Imobiliário – (BTCI11)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe Fundo de Investimento Imobiliário - BTG Pactual Crédito Imobiliário – (“BTCI11”), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, foi constituído, sob forma de condomínio fechado, em 21 de fevereiro de 2018, com prazo de duração indeterminado, nos termos da Instrução CVN'I ne 571 de 25 de novembro de 2015 que alterou a Instrução CVM nº 472 de 31 de outubro de 2008, tendo sido aprovado o seu funcionamento e o início de suas atividades em 21 de março de 2018. O objetivo do BTCI11 é o investimento em empreendimentos imobiliários, primordialmente, por meio da aquisição de certificados de recebíveis imobiliários (\"CRI\") lastreados em ativos imobiliários, incluindo, mas não se limitando, em contratos de financiamento, compra e venda, cédulas de crédito bancário, locação típica, locação atípica, built to suit, debentures, dentre outros (\"Ativos-Alvo\"), sem prejuízo da possibilidade de aquisição dos outros ativos constantes no regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>VI. Kinea Oportunidades Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (KORE11)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe Kinea Oportunidades Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada (KORE11), administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA., foi constituído em 18 de setembro de 2023 e teve sua primeira integralização e início das atividades em 01 de dezembro de 2023, foi constituído sob a forma de condomínio fechado, não sendo permitido o resgate de Cotas, nem a solicitação de amortização promovida por Cotistas, salvo na hipótese de liquidação da classe, com prazo de duração indeterminado e composto por uma única classe de cotas. A classe é uma comunhão de recursos captados por meio do sistema de distribuição de valores mobiliários, tendo por objeto o investimento em empreendimentos imobiliários na forma prevista na regulamentação aplicável, para fins de obtenção de renda e de eventuais ganhos de capital, mediante a aquisição, preponderantemente, direta ou indiretamente, de imóveis comerciais ou de direitos reais sobre imóveis comerciais (“Imóveis”), e em outros ativos, ativos financeiros, títulos e valores mobiliários admitidos nos termos da regulamentação aplicável a critério do GESTOR e independentemente de deliberação em assembleia geral de cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>VII. Suno Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário (SNCI11)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe Suno Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário (“SNCI11”), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros SA DTVM, foi constituído, sob forma de condomínio fechado, em 17 de junho de 2021, com prazo de duração indeterminado, tendo sido aprovado o seu funcionamento pela CVM em 05 de julho de 2021 e o início de suas atividades em 05 de julho de 2021. O SNCI11 tem por objeto o investimento,\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>preponderantemente, em certificados de recebíveis imobiliários (\"CRI\") e, complementarmente, nos seguintes ativos: (i) letras hipotecárias; (ii) letras de crédito imobiliário; e (iii) letras imobiliárias garantidas (doravante denominados em conjunto como os \"Ativos Alvo\"); (iv) certificados de potencial adicional de construção emitidos com base na Instrução CVM no 401, de 29 de dezembro de 2003; (v) cotas de fundos de investimento em participações que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FIP ; (vi) cotas de fundos de investimento em direitos creditórios que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII e desde que as cotas tenham sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou cujo registro tenha sido dispensado nos termos da regulamentação em vigor (\"FIDC Imobiliário); (vii) ações ou cotas de sociedades cujo único propósito se enquadre entre as atividades permitidas aos FII; (viii) ações, debentures, bónus de subscrição, seus cupons, direitos, recibos de subscrição e outros ativos financeiros, títulos e valores mobiliários permitidos pela Instrução CVM 472, excetuados os ativos de liquidez definidos no regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>7. Gerenciamento e fatores de riscos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Gerenciamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O gerenciamento de riscos da XP Investimentos e o gerenciamento de riscos das classes que a instituição administra, são segregadas entre si e das demais unidades de negócios e da auditoria interna.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O gerenciamento de riscos das classes é acompanhado por equipe especializada, tendo como complemento ao trabalho, a equipe de compliance e os comitês institucionais específicos, formados por diretores e gerência, quando necessários. A análise e avaliação dos riscos seguem conforme os critérios e especificações de cada classe, mercado externo e características próprias das carteiras, definidas pelos regulamentos.\u003C\u002Fp>\u003Cp>O processo de gestão de riscos das classes, acompanhado pela administradora, tem por objetivo sistematizar a identificação, mensuração, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos incorridos na atividade da classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>b) Fatores de Risco\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>Risco de crédito\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os Cotistas da classe farão jus ao recebimento de rendimentos que lhes serão pagos a partir da percepção pela classe dos valores que lhe forem pagos pelos arrendatários e parceiros rurais ou adquirentes dos Ativos Alvo, a título de arrendamento, parceria rural ou compra e venda de tais Ativos Alvo. Assim, por todo tempo em que os referidos imóveis estiverem locados ou arrendados, a classe estará exposto aos riscos de crédito dos locatários ou arrendatários. Da mesma forma, em caso de alienação dos Ativos Alvo, a classe estará sujeito ao risco de crédito dos adquirentes. Nessas hipóteses, os resultados da classe poderão ser impactados adversamente e, por conseguinte, a rentabilidade dos Cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Risco de mercado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Caso os contratos de locação não sejam renovados ao final do período contratual, a classe passará a estar exposto aos riscos inerentes à demanda existente pela locação dos imóveis. Não há garantia de que todas as unidades\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>estarão sempre locadas, sendo que, em caso de vacância de qualquer das unidades, as despesas condominiais e tributos deverão ser suportados pela classe, o que poderá comprometer o fluxo de caixa previsto, diminuindo os rendimentos a serem distribuídos entre os cotistas da classe. Qualquer dificuldade na comercialização e exploração econômica dos imóveis impactará de forma direta e negativa o desempenho da classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Risco de liquidez\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O mercado secundário existente no Brasil para negociação de cotas de fundos de investimento imobiliário apresenta baixa liquidez e não há nenhuma garantia de que existirá no futuro um mercado para negociação das cotas que permita aos cotistas sua alienação, caso estes decidam pelo desinvestimento. Dessa forma, os cotistas podem ter dificuldade em realizar a venda das suas cotas no mercado secundário, ou obter preços reduzidos na venda das cotas, bem como em obter o registro para uma oferta secundária de suas cotas junto à CVM. Adicionalmente, durante o período entre a data de determinação do beneficiário da distribuição de rendimentos pela classe, da distribuição adicional de rendimentos ou da amortização de principal e a data do efetivo pagamento, o valor obtido pelo cotista em caso de negociação das cotas no mercado secundário poderá ser afetado.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Existem outros fatores de risco que a classe está exposta, os quais poderão ser verificados no regulamento.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>8. Instrumentos Financeiros Derivativos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A realização de operações com derivativos é vedada, exceto quando tais operações forem realizadas exclusivamente para fins de proteção patrimonial e desde que a exposição seja sempre, no máximo, o valor do Patrimônio Líquido da classe.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Em 31 de dezembro de 2025 e 2024, a classe não realizou operações com derivativos.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>9. Patrimônio Líquido\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O patrimônio da classe é formado por Cotas de uma única classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Subscrição, integralização, amortização e resgates de cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>i. Subscrição e integralização\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O património inicial da classe foi formado inicialmente pelas cotas representativas da primeira emissão de cotas e serão emitidas até 1.000.000 de cotas de série única, totalizando até R$ 100.000 Na 1ª emissão de cotas da classe, para fins de cálculo do preço de integralização, o valor unitário das cotas, na(s) data(s) de liquidação será R$ 100 (cem reais) por cota. Após o encerramento da primeira emissão de cotas da classe, este poderá emitir novas cotas mediante deliberação da assembleia geral de cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, a classe não integralizou cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>ii. Custos relacionados à emissão de cotas\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 não houve custo relacionado à emissão de cotas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>iii. Amortização\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As cotas poderão ser amortizadas a qualquer tempo durante o prazo de duração da classe, conforme decisão do administrador, observada a recomendação do Gestor. Para fins de amortização de cotas, será considerado o valor da cota do dia útil imediatamente anterior à data do pagamento da respectiva parcela de amortização.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 não houve amortização na classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>iv. Resgate\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>De acordo com o disposto no Artigo 2º da Lei nº 8.668\u002F93 e no inciso II do Parágrafo 7 da parte geral da Resolução CVM 175, as cotas da classe não são resgatáveis, salvo na hipótese de liquidação da classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>v. Ambiente de negociação das cotas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>As cotas da classe são admitidas à negociação no mercado secundário, única e exclusivamente em mercado de bolsa de valores administrado pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa e Balcão (“B3”) com o código (ticker) XPCI11.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Os preços de fechamento da cota no mercado secundário relativos aos últimos dias e negociação de cada mês nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024 foram os seguintes:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>5\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Preço de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>fechamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Data\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>24\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>Preço de\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>fechamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,39\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F01\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 89,14\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F02\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,94\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F02\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 88,89\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F03\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F03\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 91,24\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,46\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F04\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 88,90\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F05\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,51\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F05\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 89,19\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F06\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,69\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>28\u002F06\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 87,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87,70\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F07\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 86,54\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>29\u002F08\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,00\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F08\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 87,91\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,32\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F09\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 87,00\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>88,43\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>31\u002F10\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 79,40\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>28\u002F11\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,20\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>29\u002F11\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 78,45\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31\u002F12\u002F2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>30\u002F12\u002F2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>R$ 78,16\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>vi. Distribuição de rendimentos\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe distribui, no mínimo, 95% do seu resultado apurado pelo regime de caixa referente aos semestres findos em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A distribuição dos rendimentos líquidos auferidos pela classe será efetivamente realizada após o efetivo recebimento dos ativos imobiliários que compõe a carteira da classe, subtraídas todas as despesas provisões e encargos incidentes até o mês de competência.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>2024\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Resultado do exercício\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>115.752\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>31.631\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(-) Ajuste das receitas transitadas via caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(20.955)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>59.837\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>(+) Ajuste das despesas transitadas via caixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>10\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>(7)\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Lucro conforme regime de caixa\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>94.807\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>91.462\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total dos rendimentos distribuídos no exercício (i)\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>94.671\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>90.279\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos do exercício atual\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>87.014\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83.047\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos pagos do exercício anterior (ii)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.222\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.613\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Rendimentos do exercício a pagar no exercício seguinte (iii)\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.683\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.248\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Percentual distribuído\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>99,86%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>98,71%\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>(i) Os rendimentos apropriados pela classe nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2025 e 2024, levam em consideração a base de cálculo descrita no Ofício SNC\u002FSIN da CVM 01\u002F2014, ajustada pelas adições\u002Fexclusões realizadas pela Administradora. A referida base de cálculo deverá ser objeto de apreciação dos cotistas em assembleia, por ocasião da aprovação das demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(ii) A parcela de R$ 7.222 liquidada em 15 de janeiro de 2025, é referente à distribuição de rendimentos do exercício findo em 31 de dezembro de 2024.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>(iii) A parcela de R$ 7.657 liquidada em 15 de janeiro de 2026, é referente à distribuição de rendimentos do exercício findo em 31 de dezembro de 2025.\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>vii. Evolução e rentabilidade\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Exercício findo em\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>*\u003Cem>Valor da cota (\u003Cem>)\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Rentabilidade(%) (\u003C\u002Fstrong>)**\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>31 de dezembro de 2025\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>89,26\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cbr>15,32%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>31 de dezembro de 2024\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>86,84\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3,80%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Cp>A rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(*) Valores expressos em reais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>(**) A rentabilidade das cotas foi calculada desconsiderando os efeitos da distribuição de rendimentos.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91 (Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>10. Prestadores de serviços\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os prestadores de serviços são:\u003C\u002Fp>\u003Cp>Administração: XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. Gestão: XP Vista Asset Managment Ltda. Custódia: Oliveira Trust DTVM S.A. Controladoria: Oliveira Trust DTVM S.A. Escrituração: Oliveira Trust DTVM S.A.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>11. Encargos da classe\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Os encargos e despesas debitados a classe e respectivos percentuais em relação ao patrimônio líquido médio são os seguintes:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>25\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>20\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>24\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Despesas administrativas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>em R$\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PL Médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Valores\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>em R$\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>% sobre o\u003C\u002Fstrong>\u003Cbr>\u003Cstrong>PL Médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa máxima global\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6.702\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,87%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.422\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,94%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa B3\u002FSELIC\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>214\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,03%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>172\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,02%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Custódia\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>94\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de controladoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>79\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de Auditoria\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>71\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>83\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa de fiscalização CVM\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Advogados\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>53\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Taxa ANBIMA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>4\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>6\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Outras despesas operacionais\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>49\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,01%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Despesa B3\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>13\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Resultado com despesas com corretagens\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>1\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,00%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.255\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,95%\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>7.841\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>0,99%\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Patrimônio líquido médio\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>770.772\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>792.361\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>a) Remuneração do Administrador\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>i. Taxa Máxima Global\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Pela realização das atividades de administração, gestão, custódia, escrituração e controladoria e demais serviços previstos no Artigo 26 do Anexo Normativo III da Resolução CVM 175, bem como as outras atividades descritas nos Artigos 2°, 3° e 4° acima, o Fundo pagará, nos termos deste regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração (“taxa máxima global”) equivalente a 1% (um por cento) ao ano, calculado sobre a base de cálculo da taxa máxima global (conforme definido\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>abaixo), assegurado o valor mínimo equivalente a R$40 (quarenta mil reais) por mês. Em atenção ao disposto na Resolução CVM 175, a taxa máxima global acima indicada considera as respectivas taxas previstas nos regulamentos das classes de cotas investidas pela classe. As aplicações em classes de cotas pertencentes aos seguintes fundos de investimento não serão consideradas para o cômputo do disposto acima: (i) fundos de investimento cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercado organizado; e (ii) fundos de investimento geridos por partes não relacionadas do gestor.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>\u003Cem>ii. Taxa de Perfomance\u003C\u002Fem>\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe não possui taxa de ingresso ou saída, ou qualquer taxa de performance.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>12. Atos societários\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Conforme instrumento particular de alteração do regulamento datado em 17 de junho de 2025, houve as seguintes deliberações: Aprovar a nova versão do Regulamento, nos exatos termos de conteúdo e forma do documento constante do Anexo I da Alteração, de modo a adequá-lo plenamente às disposições aplicáveis da Resolução CVM 175, visando ao melhor atendimento às disposições legais e regulatórias aplicáveis, de forma a:\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>a)\u003C\u002Fstrong> Incluir nova estrutura de classe de cotas do Fundo, a fim de atender às alterações regulatórias promovidas pela Resolução CVM 175, a alteração do Regulamento realizada por meio do presente Instrumento de Alteração visa a instituir a criação de uma classe única de cotas (“Classe”).\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>b)\u003C\u002Fstrong> Alterar o regime de responsabilidade do Fundo para estabelecer a limitação da responsabilidade dos cotistas ao valor das suas cotas. Assim, no caso de patrimônio líquido negativo do Fundo, que passará a ser apurado no nível da Classe, nos termos da Resolução CVM 175, a responsabilidade dos cotistas estará limitada ao valor por eles subscrito, sem que sejam obrigados a aportar recursos adicionais para cobrir eventual situação de insolvência da Classe;\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>c)\u003C\u002Fstrong> Alterar a denominação do Fundo e Classe para prever o sufixo “responsabilidade limitada”\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>13. Política de divulgação das informações\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O Administrador deve prestar as seguintes informações periódicas sobre a classe:\u003C\u002Fp>\u003Cul>\u003Cli>\u003Cp>i . Mensalmente, mensalmente, até 15 (quinze) dias após o encerramento do mês a que se referir, o formulário eletrônico cujo conteúdo reflita o Suplemento I da Instrução ICVM 175;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>ii . Trimestralmente, até 45 (quarenta e cinco) dias após o encerramento do trimestre a que se referir, o formulário eletrônico cujo conteúdo reflita o Suplemento J da Instrução ICVM 175;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003Cli>\u003Cp>iii . Anualmente, até 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social a que se referirem: a) as demonstrações contábeis auditadas, acompanhadas do relatório do auditor independente; e b) o formulário eletrônico cujo conteúdo reflita o Suplemento K da Instrução ICVM 175;\u003C\u002Fp>\u003C\u002Fli>\u003C\u002Ful>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>iv . Anualmente, tão logo receba, o relatório dos representantes de cotistas;\u003C\u002Fp>\u003Cp>v . Até 8 (oito) dias após sua ocorrência, a ata da assembleia ordinária de cotistas; e\u003C\u002Fp>\u003Cp>No mesmo dia de sua realização, o sumário das decisões tomadas na assembleia ordinária de cotistas.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>14. Informações tributárias\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>A classe, conforme legislação em vigor, é isento de impostos, inclusive de imposto de renda, que só incide sobre as receitas de aplicações financeiras de acordo com o artigo 36 da Instrução Normativa RFB 1585, de 31 de agosto de 2015, parcialmente compensáveis quando da distribuição de rendimentos aos cotistas, que estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF à alíquota de 20%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com artigo 3º da Lei n° 11.003\u002F2004, os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado ficam isentos de imposto de renda recolhidos na fonte e declaração de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor em consonância com o artigo 40 da Instrução Normativa RFB nº 1.585\u002F2015, onde determina que os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimentos imobiliários, com mais de 50 cotistas pessoas físicas, em que nenhum detenha mais de 10% das cotas, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, ficam isentos do imposto sobre a renda retida na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Além disso, de acordo com o artigo 89 da Instrução Normativa RFB 1585, de 31 de agosto de 2015, os rendimentos de cotas detidas por cotistas localizados em paraíso fiscal são tributados em 20% e para cotistas não residentes em paraíso fiscal em 15%.\u003C\u002Fp>\u003Cp>De acordo com a Lei nº 14.754 (“Lei 14.754”), os rendimentos auferidos a partir de 1º de janeiro de 2024 em fundos de investimento fechados, exceto FIA, FIDC, FIP e ETF, passarão a ter incidência periódica (“come-cotas”) do Imposto de Renda Retido na Fonte, no último dia útil dos meses de Maio e novembro, às alíquotas de 15% ou 20% conforme o prazo médio da carteira da classe.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>15.Informações sobre transações com partes relacionadas\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exceto pelos serviços prestados, conforme disposto na nota explicativa nº 8 e 9, em 31 de dezembro de 2025 e 2024, não foram realizadas outras operações com partes relacionadas a classe.\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003Cstrong>Parte relacionada\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Natureza do relacionamento\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>Ativos\u002Fpassivos financeiros\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e\u003Cbr>Valores Mobiliários S.A.\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Administradora\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de administração\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>XP Vista Asset Management LTDA\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Gestor\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>Taxa de gestão\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>16. Valor Justo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>O fundo aplica o CPC 46 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516\u002F2011, para instrumentos financeiros e propriedades para investimentos mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, através da apresentação por níveis de hierarquia.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 1 -\u003C\u002Fstrong> São preços cotados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração do balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 2 -\u003C\u002Fstrong> São observáveis para o ativo ou passivo, seja direta ou indiretamente, exceto preços cotados incluídos no Nível 1.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Se o ativo ou o passivo tiver prazo determinado, a informação de Nível 2 deve ser observável substancialmente pelo prazo integral do ativo ou passivo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Nível 3 -\u003C\u002Fstrong> São dados não observáveis para o ativo ou passivo.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Devem ser utilizados para mensurar o valor justo na medida em que dados observáveis relevantes não estejam disponíveis, admitindo assim situações em que há pouca ou nenhuma atividade de mercado para o ativo ou passivo na data de mensuração. Contudo, o objetivo da mensuração do valor justo permanece o mesmo, ou seja, um preço de saída na data de mensuração do ponto de vista de um participante do mercado que detém o ativo ou deve o passivo. Portanto, dados não observáveis refletem as premissas que os participantes do mercado utilizariam ao precificar o ativo ou o passivo, incluindo premissas sobre risco.\u003C\u002Fp>\u003Cp>A tabelas abaixo apresentam os ativos do Fundo mensurados pelo valor justo classificados por nível de hierarquia:\u003C\u002Fp>\u003Ctable>\u003Cthead>\u003Ctr>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>31\u002F12\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003Cth>\u003Cstrong>\u002F2025\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fth>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Fthead>\u003Ctbody>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 1\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 2\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>Nível 3 Total\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundos de renda fixa\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>9.269\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>9.269\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Cotas de fundo de investimento imobiliário\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>70.603\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>70.603\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Debêntures\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>3.455\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>-\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.455\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>Certificados de recebíveis imobiliários\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>700.474\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Csup>\u003Cstrong>700.474\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fsup>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003Ctr>\u003Ctd>\u003Cstrong>Total do ativo\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>3.455\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>780.346\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003Ctd>\u003Cstrong>- 783.801\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Ftd>\u003C\u002Ftr>\u003C\u002Ftbody>\u003C\u002Ftable>\u003Ch6>\u003Cstrong>17. Outros serviços prestados pelo auditor independente\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Em atendimento à Instrução n° 162\u002F22 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), registre-se que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes Ltda. relacionados aos fundos de investimento por ele administrados que não aos serviços de\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>XP Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>CNPJ: 28.516.301\u002F0001-91\u003C\u002Fp>\u003Cp>(Administrado pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. - CNPJ: 02.332.886\u002F0001-04)\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>Notas Explicativas às demonstrações financeiras\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Exercício findo em 31 de dezembro de 2025 e 2024 Em milhares de reais, exceto quando especificado\u003C\u002Fp>\u003Cp>auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>18. Demandas judiciais\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais com risco de perda provável e\u002Fou possível contra a classe quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer contra a Administração do Fundo.\u003C\u002Fp>\u003Ch6>\u003Cstrong>19.Eventos Subsequentes\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh6>\u003Cp>\u003Cstrong>Conforme instrumento particular de alteração do Regulamento, realizada em 09 de março de 2026\u003C\u002Fstrong>, houve as seguintes deliberações: Alterar algumas disposições do Capítulo denominado “Taxas e outros Encargos”, disposto no Anexo I da Classe do Regulamento do Fundo, considerando as inclusões e ajustes em relação seguintes itens. \u003Cstrong>Taxa de Custódia:\u003C\u002Fstrong> Sem qualquer alteração nos percentuais atualmente previstos, a cobrança da Taxa de Custódia será disposta de forma segregada à Taxa de Administração.\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cstrong>Acesso dos valores integrantes da Taxa Global:\u003C\u002Fstrong> Os valores equivalentes ao montante total e somado na tabela poderão ser acessados na página da rede mundial de computadores da Gestora até 31 de março de 2026, sendo certo a partir desta data as informações estarão disponíveis para acesso na Plataforma de Transparência de Taxas da ANBIMA, conforme previsto na Subseção II do Anexo Complementar III do Regras e Procedimentos de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros.\u003C\u002Fp>\u003Cp>Ivy Araújo dos Santos Contadora CRC-RJ 123090\u002FO-3\u003C\u002Fp>\u003Cp>Lizandro Sommer Arnoni CPF: 279.902.288-07\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.kartac.com.br\u002Fapi\u002Ffiis\u002FXPCI11\u002Fdocumentos\u002F4911\u002Fpdf","2026-03-30 22:48:00"]