Informe Trimestral Estruturado AFHI11 de 31/12/2025

Informe Trimestral Estruturado do AF Invest CRI Recebíveis Imobiliários (AFHI11), fundo imobiliário de papel, com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 11/02/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do AFHI11 fechou a R$ 90,58, com P/VP de 0,94 (valor patrimonial de R$ 96,13 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,00 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 12,18% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 508,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: AF INVEST CRI RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA-5,54%
CNPJ: 36.642.293/0001-58
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Trimestral Estruturado
Data de referência: 31/12/2025
Data de entrega: 11/02/2026 20:36
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	AF INVEST CRI FII RECEBIVEIS IMOBILIARIOS
CNPJ Fundo	36642293000158
Data Funcionamento	03/03/2021
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRAFHICTF005
Qtd Cotas Emitidas	4.789.243
Fundo Exclusivo	Não
Enquadra Nota Seis	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	30/06
Nome Administrador	BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S/A DTVM
CNPJ Administrador	59281253000123
Logradouro	Praia de Botafogo
Numero	501
Complemento	6º Andar
Bairro	Botafogo
Cidade	Rio de Janeiro
Estado	RJ
CEP	22250-040
Telefone1	(11) 3383-3455
Site	www.btgpactual.com
Email	[email protected]
Competencia	4/2025
Data Encer Trimestre	31/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Papel
Subclassificacao	CRI
Segmento Atuacao	Multicategoria
Tipo Gestao	Ativa

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Trimestral

Info Tipo Ativo

Direitos Reais Imoveis

Imoveis

Imoveis Renda Acabados

Caract Contratuais Comuns	Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima.
Politica Contratacao Seguro	Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.

Caract Contratuais Comuns

Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima.

Politica Contratacao Seguro

Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.

Ativos Financeiros

Cri Cra

Emissor 1

Companhia	ARTESANAL SECURITIZADORA DE CREDITOS S/A
CNPJ	52890908000111
Emissao	0
Serie	1
Quantidade	18.530
Valor	18.614.741

Emissor 2

Companhia	BARI SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	10608405000160
Emissao	27
Serie	1
Quantidade	7.638
Valor	7.646.682,28

Emissor 3

Companhia	BARI SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	10608405000160
Emissao	33
Serie	1
Quantidade	10.176
Valor	9.361.011,68

Emissor 4

Companhia	BARI SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	10608405000160
Emissao	40
Serie	1
Quantidade	12.603
Valor	10.031.861,47

Emissor 5

Companhia	BARI SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	10608405000160
Emissao	27
Serie	3
Quantidade	13.712
Valor	13.101.378,62

Emissor 6

Companhia	CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
CNPJ	41811375000119
Emissao	43
Serie	1
Quantidade	5.222
Valor	3.262.662,25

Emissor 7

Companhia	COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO
CNPJ	04200649000107
Emissao	40
Serie	1
Quantidade	5.340
Valor	3.906.631,6

Emissor 8

Companhia	COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO
CNPJ	04200649000107
Emissao	56
Serie	1
Quantidade	4.959.764
Valor	3.113.869,69

Emissor 9

Companhia	COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO
CNPJ	04200649000107
Emissao	60
Serie	1
Quantidade	5.000
Valor	4.649.754,63

Emissor 10

Companhia	COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO
CNPJ	04200649000107
Emissao	45
Serie	4
Quantidade	11.446.830
Valor	5.239.540,55

Emissor 11

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	0
Serie	1
Quantidade	17.000
Valor	17.610.208,79

Emissor 12

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	0
Serie	1
Quantidade	7.000
Valor	7.219.422,76

Emissor 13

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	0
Serie	1
Quantidade	8.081
Valor	7.850.627,28

Emissor 14

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	38
Serie	1
Quantidade	7.374
Valor	7.446.491,14

Emissor 15

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	108
Serie	1
Quantidade	2.847
Valor	911.153,86

Emissor 16

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	86
Serie	1
Quantidade	15.000
Valor	9.210.342,2

Emissor 17

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	157
Serie	1
Quantidade	10.000
Valor	1.690.163,63

Emissor 18

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	151
Serie	1
Quantidade	5.000
Valor	1.856.381,3

Emissor 19

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	163
Serie	1
Quantidade	13.884
Valor	12.319.722,93

Emissor 20

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	84
Serie	1
Quantidade	6.000
Valor	4.922.299,08

Emissor 21

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	200
Serie	1
Quantidade	2.037
Valor	1.574.652,32

Emissor 22

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	215
Serie	1
Quantidade	17.627
Valor	17.062.036,28

Emissor 23

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	264
Serie	1
Quantidade	15.000
Valor	6.127.482,96

Emissor 24

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	286
Serie	1
Quantidade	12.608
Valor	12.847.744,12

Emissor 25

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	84
Serie	2
Quantidade	2.580
Valor	2.279.139,97

Emissor 26

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	108
Serie	2
Quantidade	1.879
Valor	607.255,46

Emissor 27

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	290
Serie	2
Quantidade	5.195
Valor	1.983.220,14

Emissor 28

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	264
Serie	2
Quantidade	5.000
Valor	2.339.120,55

Emissor 29

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	24
Serie	3
Quantidade	7.000
Valor	2.805.228,88

Emissor 30

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	65
Serie	3
Quantidade	7.000
Valor	5.457.347,84

Emissor 31

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	24
Serie	3
Quantidade	10.850
Valor	9.523.313,02

Emissor 32

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	349
Serie	3
Quantidade	10.000
Valor	7.052.098,5

Emissor 33

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	39
Serie	4
Quantidade	8.047
Valor	8.829.815,39

Emissor 34

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	24
Serie	4
Quantidade	5.105
Valor	4.500.258,27

Emissor 35

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	214
Quantidade	151
Valor	100.600,1

Emissor 36

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	216
Quantidade	5.357
Valor	3.796.220,59

Emissor 37

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	219
Quantidade	16.535
Valor	4.592.265,91

Emissor 38

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	281
Quantidade	74
Valor	6.046.700,31

Emissor 39

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	296
Quantidade	3.818
Valor	3.486.151,16

Emissor 40

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	330
Quantidade	20.405
Valor	8.358.267,9

Emissor 41

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	345
Quantidade	2.171.271
Valor	1.503.615,32

Emissor 42

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	346
Quantidade	286.460
Valor	274.816,25

Emissor 43

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	371
Quantidade	11.750
Valor	3.799.269,34

Emissor 44

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	430
Quantidade	284
Valor	99.480,55

Emissor 45

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	431
Quantidade	4.000
Valor	1.401.134,46

Emissor 46

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	432
Quantidade	5.000
Valor	1.751.418,07

Emissor 47

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	435
Quantidade	21.000
Valor	1.956.183,39

Emissor 48

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	470
Quantidade	24.857
Valor	15.487.678,32

Emissor 49

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	478
Quantidade	10.000
Valor	8.238.266,6

Emissor 50

Companhia	OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	02773542000122
Emissao	1
Serie	484
Quantidade	12.035
Valor	1.247.760,16

Emissor 51

Companhia	REIT SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	13349677000181
Emissao	2
Serie	22
Quantidade	15.640
Valor	11.116.406,22

Emissor 52

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	55
Serie	1
Quantidade	500
Valor	467.487,17

Emissor 53

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	46
Serie	1
Quantidade	5.675
Valor	6.111.755,31

Emissor 54

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	158
Serie	1
Quantidade	12.799
Valor	11.264.885,38

Emissor 55

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	208
Serie	1
Quantidade	10.000
Valor	8.899.164,1

Emissor 56

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	65
Serie	2
Quantidade	14.847
Valor	15.562.229,67

Emissor 57

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	1
Serie	31
Quantidade	25.185
Valor	8.874.396,99

Emissor 58

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	4
Serie	47
Quantidade	3.090
Valor	813.564,59

Emissor 59

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	4
Serie	219
Quantidade	6.093
Valor	1.097.261,19

Emissor 60

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	4
Serie	238
Quantidade	25.036
Valor	3.296.248,65

Emissor 61

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	4
Serie	277
Quantidade	8.388
Valor	6.957.020,01

Emissor 62

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	4
Serie	279
Quantidade	9.920
Valor	8.956.800,98

Emissor 63

Companhia	RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	08769451000108
Emissao	4
Serie	315
Quantidade	14.687
Valor	9.965.083,67

Emissor 64

Companhia	TRUE SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	12130744000100
Emissao	178
Serie	1
Quantidade	7.674
Valor	3.003.164,14

Emissor 65

Companhia	TRUE SECURITIZADORA S.A.
CNPJ	12130744000100
Emissao	1
Serie	22
Quantidade	0
Valor	0

Emissor 66

Companhia	VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ	25005683000109
Emissao	27
Serie	1
Quantidade	5.548
Valor	1.288.598,55

Emissor 67

Companhia	VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ	25005683000109
Emissao	58
Serie	1
Quantidade	7.436
Valor	5.814.468,7

Emissor 68

Companhia	VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ	25005683000109
Emissao	23
Serie	1
Quantidade	7.200
Valor	930.609,8

Emissor 69

Companhia	VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
CNPJ	25005683000109
Emissao	126
Serie	1
Quantidade	15.904
Valor	16.060.548,42

Outras Cotas FI

Emissor

Fundo	BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI
CNPJ	09215250000113
Quantidade	7.285.983,96
Valor	37.704.718,04

Ativos Necessidade Liquidez

Disponibilidades	0
Titulos Publicos	0
Titulos Privados	0
Fundos Renda Fixa	37.704.718,04

Demonstracoes Contabil Financ

Ativos Imobiliarios

Estoques

Receitas Venda

Contabil	0
Financeiro	0

Custo Imov Estoque

Contabil	0
Financeiro	0

Ajuste Valor

Contabil	0
Financeiro	0

Resultado Liquido

Contabil	0
Financeiro	0

Propriedades Invest

Receitas Alugueis

Contabil	0
Financeiro	0

Desp Manutencao Conservacao

Contabil	0
Financeiro	0

Receitas Venda

Contabil	0
Financeiro	0

Custo Propriedades Vendidas

Contabil	0
Financeiro	0

Ajuste Valor

Contabil	0
Financeiro	0

Outras Rec Ou Desp

Contabil	0
Financeiro	0

Resultado Liquido

Contabil	0
Financeiro	0

TVM

Receitas Juros

Contabil	16.442.878,54
Financeiro	8.544.220,56

Ajuste Valor

Contabil	-5.204.957,22
Financeiro	0

Resultado Venda

Contabil	59.906,45
Financeiro	59.906,45

Outras Rec Ou Desp

Contabil	0
Financeiro	0

Resultado Liquido

Contabil	11.297.827,77
Financeiro	8.604.127,01

Resultado Liquido Total

Contabil	11.297.827,77
Financeiro	8.604.127,01

Recursos Liquidez

Receitas Juros Aplicacoes

Contabil	735.297,8
Financeiro	735.297,8

Ajuste Valor Aplicacoes

Contabil	0
Financeiro	0

Resultado Venda Aplicacoes

Contabil	0
Financeiro	0

Outras Rec Ou Desp Aplicacoes

Contabil	-105.945,58
Financeiro	-105.945,58

Resultado Liquido

Contabil	629.352,22
Financeiro	629.352,22

Resultado Liquido Derivativos

Contabil	0
Financeiro	0

Outras Receitas Despesas

Taxa Administracao

Contabil	-718.161,99
Financeiro	-718.161,99

Taxa Desempenho

Contabil	0
Financeiro	0

Consultoria Especializada

Contabil	-30.000
Financeiro	-30.000

Empresa Especializada

Contabil	0
Financeiro	0

Formador Mercado

Contabil	0
Financeiro	0

Custodia Titulos Valores

Contabil	0
Financeiro	0

Auditoria Independente

Contabil	-12.664,76
Financeiro	-1.000

Representantes Cotistas

Contabil	0
Financeiro	0

Taxas Impostos Contribuicoes

Contabil	-6.746,2
Financeiro	-6.746,2

Comissoes Emolumentos

Contabil	0
Financeiro	0

Honorarios Despesas Defesas

Contabil	0
Financeiro	0

Gastos Contratos Seguros

Contabil	0
Financeiro	0

Despesas Avaliacoes

Contabil	0
Financeiro	0

Taxas Ingresso Saida Fundos

Contabil	0
Financeiro	0

Despesas Registro Cartorio

Contabil	0
Financeiro	0

Outras Rec Ou Desp

Contabil	-15.771,91
Financeiro	71.570,07

Total

Contabil	-783.344,86
Financeiro	-684.338,12

Resultado Trimestral Liquido

Contabil	11.143.835,13
Financeiro	8.549.141,11

Distr Resultado Acumulado

Resultado Finan Liq Acumulado	24.623.843,71
Percent Result Finan Liq Acumulado	23.392.651,5245
Parcela Distribuida Tri Seguinte	0
Lucro Contabil	0
Resultado Financeiro Excede Minimo	1.231.192,1855
Rendimentos Declarados	24.623.843,71
Rendimentos Pagos Antec	0
Rendimento Pagar	24.623.843,71
Resultado Liquido Declarado	1

Parcelas Rendimentos Retidos

Parcela

Numero	1