Pular para o conteúdo

Informe Anual Estruturado ARRI11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Open K Ativos e Recebiveis Imobiliarios (ARRI11), fundo imobiliário de papel, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do ARRI11 fechou a R$ 3,76, com P/VP de 0,44 (valor patrimonial de R$ 8,55 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,05 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 22,87% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 177,2 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo
OPEN K ATIVOS E RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO-20,68%
CNPJ
32.006.821/0001-21
Tipo
Informes Periódicos
Assunto
Informe Anual Estruturado
Data de referência
01/12/2025
Data de entrega
31/03/2026 12:08
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

Ver no FundosNet

Dados Gerais

Nome FundoOPEN K ATIVOS E RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII
CNPJ Fundo32006821000121
Data Funcionamento31/10/2019
Publico AlvoInvestidores em Geral
Codigo ISINBRARRICTF009
Qtd Cotas Emitidas20.726.973
Fundo ExclusivoNão
Vinculo Familiar CotistasNão
Prazo DuracaoIndeterminado
Encerramento Exercicio31/12
Nome AdministradorOliveira Trust DTVM S.A.
CNPJ Administrador36113876000191
LogradouroAv. das Américas
Numero3.434
Complementobloco 7, sala 201
BairroBarra da Tijuca
CidadeRio de Janeiro
EstadoRJ
CEP22640-102
Telefone1(21) 3514-0000
Sitewww.oliveiratrust.com.br
Email[email protected]
Competencia01/12/2025

Autorregulacao

ClassificacaoPapel
SubclassificacaoHíbrido
Tipo GestaoAtiva
Segmento AtuacaoMulticategoria

Mercado Negociacao

BolsaSim
MBONão
MBNão

Entidade Administradora

BVMFSim
CETIPNão

Informe Anual

Programa InvestimentosO ano de 2025 foi desafiador, frustrando a possibilidade de novas emissões de cotas do fundo, basicamente em função da alta taxa básica de juros, que foi mantida a 15% por todo o ano. Para 2026, seguiremos com nosso objetivo de fazer novas emissões, mantendo o mesmo critério de avaliação risco/retorno para aquisição de operações em seguimentos corporativo, loteamentos, multipropriedade, incorporação e fundos imobiliários. O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
Criterios AvaliacaoO critério de avaliação utilizado foi a comparação entre os valores dos títulos na curva e na marcação a mercado e provisões de perda.
Analise ImpactosNão aplicável
Regras Prazos Chamada CapitalFundo não possui chamada de capital. Novas emissões de cotas podem ser realizadas mediante recomendação da Gestora, conforme o Regulamento do Fundo.

Prestadores Servicos

Gestor
NomeOpen Capital Gestão de Ativos LTDA.
CNPJ43231396000190
EnderecoAvenida Rebouças 2748, 10º andar, cj 102
Telefone(11) 2359 6456
Custodiante
NomeOliveira Trust DTVM S.A.
CNPJ36113876000191
EnderecoAv. das Américas, 3434, bl. 7, Rio de Janeiro, RJ
Telefone(21) 3514-0000
Auditor Independente
NomePricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda.
CNPJ61.562.112/0002-01
EnderecoAvenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, 16º andar, partes 1 a 6, Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, Itaim Bibi, CEP 04538-132, São Paulo/SP
Telefone(21) 4004-8000

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
NomeAROK FII
Objetivosalocação em ativos alvo
Montantes Investidos21.000.000
Origem Recursosvenda de ativos
Ativo 2
Nome24L1532447
Objetivosalocação em ativos alvo
Montantes Investidos11.310.344,55
Origem Recursosemissão de cotas
Ativo 3
Nome25B2384188
Objetivosalocação em ativos alvo
Montantes Investidos2.931.454,78
Origem Recursosemissão de cotas
Ativo 4
Nome19B0177968
Objetivosalocação em ativos alvo
Montantes Investidos530.678,89
Origem Recursosemissão de cotas

Analise Administrador

Resultado FundoNo período findo, o fundo apresentou um desempenho alinhado com sua estratégia de investimentos. Os rendimentos distribuídos aos cotistas foram de R$ 22.385.130,84. O fundo manteve um portfólio equilibrado, garantindo previsibilidade e segurança na geração de caixa.
Conjuntura EconomicaEm 2025, a expectativa para os FIIs foi deteriorando-se em função dos juros reais muito altos, apesar do retorno da inflação para o intervalo de confiança, o corte de juros que era esperado não ocorreu, em boa medida pela piora do panorama fiscal, que segue sem sinalizar um ajuste duradouro. O mercado de construção civil foi mesclado por queda nas operações voltadas para classe média e corporativo e aquecido para setores como Minha Casa Minha Vida e Logística.
Perspectiva Periodo SeguinteEm 2026, esperamos manter o retorno projetado, porém com um cenário ainda desafiador em função do custo elevado de capital e da provável volatilidade que um ano eleitoral produz. Desta forma, buscaremos ativos com boas garantias que apresentem também um ganho real compatível com nossas previsões, que apontam para manutenção de juros ainda restritivos nos próximos dois anos. No mercado imobiliário, como ressaltamos desde os relatórios anteriores, percebemos uma mudança significativa na tipologia dos imóveis residenciais, assim como o uso de materiais mais econômicos e alinhados ao meio ambiente torna-se um fator cada vez mais importante para o sucesso de um empreendimento imobiliário, métrica à qual a indústria terá que se adaptar constantemente.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1
Nome18I0295355
Valor JustoSIM
Valor3.783.982,49
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0403
Ativo 2
Nome21K0146621
Valor JustoSIM
Valor8.636.981,28
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,1599
Ativo 3
Nome23J2255808
Valor JustoSIM
Valor1.825.254,18
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0308
Ativo 4
Nome20I0851693
Valor JustoSIM
Valor3.922.544,36
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0382
Ativo 5
Nome20J0720654
Valor JustoSIM
Valor6.471.946,16
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,2297
Ativo 6
Nome23B2365601
Valor JustoSIM
Valor12.927.352,41
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0986
Ativo 7
Nome21G0707741
Valor JustoSIM
Valor2.217.734,71
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0874
Ativo 8
Nome21I0776612
Valor JustoSIM
Valor8.978.279,15
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0616
Ativo 9
Nome21F0968888
Valor JustoSIM
Valor4.350.127,53
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0825
Ativo 10
Nome21L0848411
Valor JustoSIM
Valor13.049.511,15
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0367
Ativo 11
Nome22D0891481
Valor JustoSIM
Valor10.516.453,26
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0621
Ativo 12
Nome22E1284967
Valor JustoSIM
Valor6.626.788,95
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0363
Ativo 13
Nome24C1733665
Valor JustoSIM
Valor11.516.989,44
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,2319
Ativo 14
Nome24I2113183
Valor JustoSIM
Valor11.378.288,98
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,6953
Ativo 15
Nome23J1263511
Valor JustoSIM
Valor10.363.350,57
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0437
Ativo 16
Nome23J1263572
Valor JustoSIM
Valor1.779.347,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0131
Ativo 17
Nome24L1532447
Valor JustoSIM
Valor11.310.344,55
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 18
Nome25B2384188
Valor JustoSIM
Valor2.931.454,78
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 19
Nome19B0177968
Valor JustoSIM
Valor530.678,89
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,2198
Ativo 20
NomeDIAMANTE FIDC
Valor JustoSIM
Valor5.980.104,79
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0255
Ativo 21
NomeEDGA11
Valor JustoSIM
Valor41.040
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,1396
Ativo 22
NomePSEC11
Valor JustoSIM
Valor1.219.026,75
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 23
NomeLIFE11
Valor JustoSIM
Valor723.591,37
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,4187
Ativo 24
NomeRECD11
Valor JustoSIM
Valor2.481.152,4
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,1729
Ativo 25
NomeALZC11
Valor JustoSIM
Valor1.085.077,5
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 26
NomeAROK FII
Valor JustoSIM
Valor20.594.638,62
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 27
NomeTSSA18
Valor JustoSIM
Valor5.127.045,28
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0352

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs AssembleiasAv. das Américas, 3434, bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro - RJ
Endereco Eletronico Docs Assembleias[email protected]
Meios ComunicacaoAs solicitações dos itens (i) e (ii) podem ser direcionadas diretamente para e-mail da equipe de Administração, qual seja, [email protected] ou ainda pelo "Fale Conosco" disponível no portal do administrador pelo link a seguir: http://www.oliveiratrust.com.br/portal/?item1=Atendimento&item2=Fale_Conosco
Regras Proc Participacao CotistasApenas os Cotistas registrados no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral, seus representantes legais ou procuradores legalmente nomeados há menos de 1 (um) ano, têm direito a voto na Assembleia Geral. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação eletrônica ou escrita.
Praticas Assembleia Meio EletronicoAs deliberações da Assembleia Geral poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas na Resolução CVM 175, nos termos do Regulamento.

Remuneracao Administrador

Politica RemuneracaoA remuneração do ADMINISTRADOR, em virtude da prestação dos serviços de administração da Classe Única corresponderá ao montante equivalente a: (a) 0,13% (treze centésimos por cento) ao ano, incidentes sobre o Patrimônio Líquido da Classe Única, pagáveis mensalmente à razão de 1/12 (um doze avos), apurado sobre o Patrimônio Líquido no último dia útil de cada mês, devida inicialmente no último dia útil do mês em que ocorrer a primeira integralização de cotas da Classe Única e as demais no último dia útil dos meses subsequentes, observando o valor mínimo mensal de R$ 12.500,00 (doze mil e quinhentos reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas - FGV; (b) a R$ 5.414,00 (cinco mil quatrocentos e quatorze reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas – FGV, correspondente aos serviços de escrituração das cotas da Classe Única; e (c) a R$ 9.380,00 (nove mil trezentos e oitenta reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas – FGV, correspondente aos serviços de custódia dos ativos do Fundo, observado o valor máximo equivalente a até 0,30% (trinta centésimos por cento) ao ano à razão de 1/12 avos, incidentes sobre o Patrimônio Líquido do Fundo.
Valor Pago Ano192.554,35
Percent Patrimonio Contabil0,0011
Percent Patrimonio Valor Mercado0,0014

Governanca

Diretor Responsavel
NomeJosé Alexandre Costa de Freitas
Idade54
CPF008.991.207-17
Email[email protected]
ProfissaoDiretor Presidente
Formacao AcademicaDireito
Data Inicio Funcao29/10/2020
Qtd Cotas Detidas FII0
Qtd Cotas FII Compradas0
Qtd Cotas FII Vendidas0
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
Nome EmpresaOliveira Trust
PeriodoMarço/1992 - Data Atual
Cargo FuncoesDiretor Presidente
Atividade Principal EmpresaDistribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
Eventos
Condenacao CriminalNão
Condenacao Proc Admin CVMNão

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento
Num Cotistas23.701
Num Cotas Detidas18.085.326
Perc Detido Rel Total0,8725
Perc Detido PF0,7598
Perc Detido PJ0,1126
Acima Cinco Ate Dez Porcento
Num Cotistas2
Num Cotas Detidas2.641.647
Perc Detido Rel Total0,1274
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0,1274
Acima Dez Ate Quinze Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Ciquenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato RelevanteNossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar impacto relevante da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador.
Politica Negociacao Cotashttps://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria
Politica Exercicio Direito VotoA política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria

O Kartac reúne dados de FIIs e indicadores estatísticos para consulta e comparação. O conteúdo não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção, oferta de investimento ou orientação personalizada. Dados podem apresentar atrasos, lacunas e revisões; não são cotações em tempo real. FIIs envolvem riscos, inclusive de perda do capital investido. Rendimentos e resultados passados não garantem resultados futuros. Confira as datas e os documentos originais dos fundos.

Copyright © 2026 Kartac. Todos os direitos reservados.