Relatório Gerencial ARTE11 de setembro de 2026
Relatório Gerencial do Ártemis (ARTE11), fundo imobiliário de papel, referente a setembro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 09/10/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do ARTE11 fechou a R$ 6,06, com P/VP de 0,58 (valor patrimonial de R$ 10,42 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,08 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 17,42% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 99 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- ÁRTEMIS RESPONSABILIDADE LIMITADA-11,79%
- CNPJ
- 53.193.237/0001-00
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/09/2026
- Data de entrega
- 09/10/2026 18:36
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
ARTE11
ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
https://artemisgestao.com.br/artemis-fii/
Relatório Mensal – Setembro 2026
Informações Gerais
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
O ARTE11 busca capturar oportunidades de ganhos acima da inflação, através da compra de carteiras de crédito pulverizados , preponderantemente via Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI'S), estruturados exclusivamente para o Fundo e lastreados nos contratos de compra e venda de unidades de terrenos individuais, originados em diversos empreendimentos já performados (Bairros Planejados), direcionados para o público econômico que busca adquirir um terreno para a sua primeira moradia em cidades na região Sul e em São Paulo.
(1) O retorno alvo é uma estimativa com bases razoáveis e condições normais de mercado, e será perseguido pela equipe de gestão através dos ativos da carteira do Fundo, não se tratando, porém, de nenhuma garantia de retorno ou promessa de rendimento. Os resultados reais poderão ser significativamente diferentes do objetivo proposto.
Razão Social
Ártemis Fundo de Investimento Imobiliário RL
Código de Negociação
ARTE11
Data de Início
19/01/20244
CNPJ
53.193.237/0001-00
Público Alvo
Investidor Geral
Administrador
BTG Pactual
Gestor
Ártemis Gestão
Taxa de Gestão
0,95% a.a.
Taxa de Administração
0,15% a.a. / Mínimo R$ 12.000,00
Taxa de Performance
20% do que exceder IPCA+6 a.a.
Desempenho - Setembro/2026
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Patrimônio Líquido R$ 104.113.588,17
Quantidade de Cotas 9.499.643
Quantidade de Cotistas
1271
- Divulgação de rendimentos e resultado: 6 ª DU do mês subsequente
- Pagamento dos Rendimentos: 11ª DU do mês subsequente
Comentários do Gestor
Setembro foi um mês bastante volátil nos mercados. No Brasil o mau humor foi marcado pela deterioração de dados fiscais e avanço da inflação. Nos EUA a divulgação do PCE (inflação) abaixo das projeções, animou o mercado que reduziu as expectativas de novas altas nos juros, contrastando com as tensões geopolíticas no Oriente Médio. Mesmo assim, encerramos o mês no campo positivo, com alta na bolsa e queda nas taxas de juros.
O IFIX não acompanhou esse movimento e registrou seu 5ª mês consecutivo de queda, encerrando em -0,20% e mantendo a relação Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP) de apenas 0,86x.
Ao final do 1º turno das eleições, a euforia tomou conta do mercado local, levando o IBOVESPA a um novo recorde e forte queda nas taxas de juros futuros, beneficiando títulos longos atrelados ao IPCA. O IFIX também apresentou uma forte alta, corroborando o cenário favorável de recuperação e oportunidades atrativas nos Fundo Imobiliários.
Composição do Resultado
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Em um mês atípico, onde tivemos uma forte deflação com queda de -0,32% no IPCA, o Fundo manteve patamar de distribuição aderente ao seu objetivo de retorno. Distribuiremos R$ 0,08 por cota, equivalente a um dividend yield de 1,23% sobre a cotação de R$ 6,50 em 08/10. No acumulado dos últimos 12 meses, alcançamos retorno de 14,72%.
Conforme abordado anteriormente, com o fechamento da curva das taxas de juros após o 1º turno das eleições, os títulos de longo prazo atrelados a inflação que compõem a carteira do Fundo, apresentaram forte correção de preço, desta forma a cota patrimonial subiu 6,20% no período, alcançando seu maior patamar desde o inicio do Fundo e encerrando em R$ 10,95 (ex dividendos).
Confirmando a qualidade dos ativos e objetivo do Fundo, continuamos apresentando resultados sólidos e constantes, preservando o caixa e gerando valor para investidores que buscam uma renda estável no longo prazo.
O Fundo vem sendo negociado com desconto frente a cota patrimonial e assim como o IFIX mantém baixa relação Preço sobre Valor Patrimonial, de apenas 0,59x, apresentando potencial upside para quem busca valorização da cota no longo prazo.
| Demonstração de Resultados (R$) | jul/26 | ago/26 | set/26 | Acumulado Semestre |
|---|---|---|---|---|
| Receitas | ||||
| Correção monetária | 311.243,39 | 306.688,42 | 28.109,86 | 646.041,67 |
| Juros | 849.693,82 | 887.963,20 | 883.617,13 | 2.621.274,15 |
| Receita sobre caixa | 13.847,18 | 14.462,12 | 16.029,54 | 44.338,84 |
| Total Receitas | 1.174.784,39 | 1.209.113,74 | 927.756,53 | 3.311.654,66 |
| Total Despesas | -101.329,79 | -100.088,60 | -100.067,32 | -301.485,71 |
| Resultado Apurado no Período - R$ | 1.073.454,60 1.109.025,14 | 827.689,21 | 3.010.168,95 | |
| Rendimento Apurado no Período por Cota | 0,112999 | 0,116744 | 0,087128 | 0,316872 |
| Total de Cotas | 9.499.643 | 9.499.643 | 9.499.643 | 9.499.643 |
| Rendimento Pago no Periodo por Cota | 0,110000 | 0,110000 | 0,080000 | 0,300000 |
Preço e Liquidez
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Tabela de Sensibilidade
A tabela abaixo apresenta o dividend yield apurado para cada nível de preço de aquisição da cota, com base em preços de mercado observados no mês e o rendimento distribuído.
| Valor da Cota | DY | |
|---|---|---|
| R$ 6,25 | 1,28% | |
| R$ 6,34 | 1,26% | |
| R$ 6,50 (cota ex) | 1,23% | |
| R$ 7,00 | 1,14% | |
| R$ 10,00 (cota do IPO) | 0,80% | |
| R$ 10,95 (cota patrimonial) | 0,73% | |
Liquidez
No mês de setembro, o fundo registrou um avanço significativo na sua liquidez média diária, atingindo R$ 118,0 mil. Esse crescimento do volume trás uma reciclagem da base de cotistas, porém ainda insuficiente para elevar a cotação de mercado que não consegue capturar o desempenho patrimonial.
Desempenho - Histórico
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
| (4) JAN | (4) FEV | (4) MAR | (4) ABR | (4) MAI | (4) JUN | (4) JUL | (4) AGO | (4) SET | (4) OUT | (4) NOV | (4) DEZ | ANO | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | (R$) Cota | 10 33 , | 10 26 , | 10 34 , | 9 60 , | 7 79 , | 7 60 , | 7 ,50 | 6 34 , | 6 ,50 | ||||
| (R$) Rendimento por Cota | 0 10 , | 0 09 , | 0 12 , | 0 12 , | 0 12 , | 0 12 , | 0 11 , | 0 11 , | 0 08 , | 0 97 , | ||||
| Dividend Yield | 1 01% , | 0 88% , | 1 16% , | 1 25% , | 1 ,54% | 1 ,58% | 1 47% , | 1 74% , | 1 23% , | 12 48% , | ||||
| (2) IPCA + 6% a.a. | 0 82% , | 0 82% , | 1 19% , | 1 37% , | 1 16% , | 1 07% , | 0 65% , | 0 ,56% | 0 17% , | 8 07% , | ||||
| (2) DY vs IPCA + 6% a.a. | 93% 122 , | 17% 107 , | ,50% 97 | 16% 91 , | 79% 132 , | 62% 147 , | ,50% 226 | 44% 311 , | 03% 745 , | 76% 154 , | ||||
| CDI (%) | 1 16% , | 1 00% , | 1 21% , | 1 09% , | 1 07% , | 1 12% , | 1 22% , | 1 09% , | 1 08% , | 10 ,50% | ||||
| (3) vs CDI Gross DY Up | 102 03% , | 103 18% , | 112 82% , | 134 90% , | 169 37% , | 165 86% , | 141 43% , | 187 27% , | 134 07% , | 141 20% , | ||||
| 2025 | JAN | FEV | MAR | ABR | MAI | JUN | JUL | (4) AGO | (4) SET | (4) OUT | (4) NOV | (4) DEZ | ANO | |
| (R$) Cota | 10 04 , | 10 01 , | 10 07 , | 10 10 , | 10 11 , | 10 10 , | 10 34 , | 10 26 , | 10 20 , | 10 33 , | 10 42 , | 10 39 , | ||
| (R$) Rendimento por Cota | 0 10 , | 0 09 , | 0 14 , | 0 13 , | 0 12 , | 0 11 , | 0 11 , | 0 10 , | 0 09 , | 0 12 , | 0 09 , | 0 00 , | 1 19 , | |
| Dividend Yield | 0 98% , | 0 92% , | 1 44% , | 1 26% , | 1 16% , | 1 06% , | 1 03% , | 1 01% , | 0 84% , | 1 13% , | 0 85% , | 0 00% , | 12 31% , | |
| (2) IPCA + 6% a.a. | 1 03% , | 0 62% , | 1 80% , | 1 03% , | 0 92% , | 0 72% , | 0 73% , | 0 75% , | 0 38% , | 0 97% , | 0 ,58% | 0 67% , | 10 68% , | |
| (2) DY vs IPCA + 6% a.a. | 94 77% , | 146 77% , | 79 76% , | 122 96% , | 126 19% , | 145 98% , | 141 ,52% | 135 15% , | 223 21% , | 116 15% , | 147 79% , | 0 00% , | 115 27% , | |
| CDI (%) | 1 01% , | 0 99% , | 0 96% , | 1 06% , | 1 14% , | 1 10% , | 1 28% , | 1 16% , | 1 22% , | 1 28% , | 1 05% , | 1 22% , | 14 33% , | |
| (3) DY vs CDI Gross Up | 114 00% , | 108 88% , | 176 25% , | 140 03% , | 119 67% , | 113 14% , | 94 68% , | 102 ,53% | 80 98% , | 103 45% , | 95 ,58% | 0 00% , | 102 00% , | |
| 2024 | JAN | FEV | MAR | ABR | MAI | JUN | JUL | AGO | SET | OUT | NOV | DEZ | ANO | |
| Cota (R$) | 10 01 , | 10 09 , | 10 14 , | 10 12 , | 10 14 , | 10 08 , | 10 08 , | 10 05 , | 10 05 , | 10 03 , | 10 01 , | 10 02 , | ||
| (R$) Rendimento por Cota | 0 02 , | 0 06 , | 0 06 , | 0 07 , | 0 08 , | 0 17 , | 0 10 , | 0 12 , | 0 08 , | 0 12 , | 0 12 , | 0 12 , | 1 10 , | |
| Dividend Yield (2) | 0 16% , | 0 ,55% | 0 61% , | 0 71% , | 0 78% , | 1 64% , | 1 01% , | 1 15% , | 0 82% , | 1 17% , | 1 17% , | 1 20% , | 11 ,52% | |
| IPCA + 6% a.a. (2) | 1 03% , | 0 86% , | 1 30% , | 0 67% , | 0 87% , | 0 93% , | 0 74% , | 0 89% , | 0 49% , | 0 98% , | 1 00% , | 0 88% , | 11 16% , | |
| DY vs IPCA + 6% a.a. | 15 18% , | 64 19% , | 46 66% , | 106 16% , | 89 90% , | 177 00% , | 135 69% , | 128 89% , | 168 93% , | 119 99% , | 116 ,54% | 136 32% , | 103 24% , | |
| CDI (%) (3) | 0 35% , | 0 80% , | 0 83% , | 0 89% , | 0 83% , | 0 79% , | 0 91% , | 0 87% , | 0 84% , | 0 93% , | 0 79% , | 0 93% , | 10 21% , | |
| vs CDI Gross DY Up | 52 36% , | 81 39% , | 85 80% , | 94 13% , | 110 68% , | 243 98% , | 130 ,57% | 155 46% , | 115 18% , | 148 08% , | 174 04% , | 151 ,53% | 134 00% , |
Retorno Acumulado
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Retorno Mensal
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
745.03%
Proventos
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Proventos
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Composição da Carteira
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
CRI BAIRRU / VIZI
Originação Própria
Operação de CRI lastreada em créditos imobiliários pulverizados, provenientes dos Contratos de Compra e Venda de unidades dos empreendimentos Bairru Urbanismo e Vizi Lotes, devidos pelos adquirentes e cedidos à Securitizadora por meio do Contrato de Cessão.
Garantias : Alienação Fiduciária Constituída / Alienação Fiduciária Futura / Coobrigação / True Sale
Risco de Crédito: Pulverizado PF
%PL
94,29%
Volume
R$ 98.967.217,01
Emissor
Logos Securitiuzadora
Indexador
IPCA Spread Médio
11,38%
Juros e Amortização
Mensal
LTV Médio
76 ,37%
Razão PMT 44 ,57%
Duration Média
6,35 anos
Inadimplência
Segmento
Crédito
Risco de Crédito
Pulverizado – Devedor PF
CRI LOTELAR
Mercado Secundário
Operação lastreada nos contratos de venda e compra de lotes do empreendimento "Parque Itapê", em Itapetininga - SP. Recursos captados forram utilizados para o reembolso de despesas já realizadas e incorridas relativas à construção e/ou reformas do empreendimento.
Garantias: Aval dos Sócios / Cessão fiduciária dos recebíveis / Alienação fiduciária de Quotas da SPE / Fundo de Reserva / Fundo de Obra de 100% do custo remanescente Risco de Crédito: Concentrado Corporativo
%PL
3,67%
Volume R$ 3.834.119,58
Emissor
Travessia Securitizadora
Indexador
IPCA
Spread Médio
12,65%
Juros e Amortização
Mensal
LTV Médio
47,9%
Razão PMT 84,2%
Duration Média
4 anos
Inadimplência
3,7%
Segmento Crédito
Risco de Crédito
Exposição Atual
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
O ARTE busca oportunidades de securitização dos recebíveis já performados através da compra de carteiras de crédito pulverizados originados em empreendimentos nas cidades na região Sul e no Estado de São Paulo.
Originação: Bairru das Cerejeiras
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Primeiro bairro democrático de Guarapuava/PR, o Bairru das Cerejeiras é um projeto de impacto social com alto padrão de infraestrutura e lugares públicos qualificados. O projeto conta com lotes comerciais e residenciais, associação de moradores, quadra poliesportiva, capela ecumênica, salões de festas e praças.
1.396 unidades 278.884 m² de área dos lotes
Originação: La Bella Toscana
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Complexo de condomínios clube em São José dos Pinhais/PR – Região metropolitana de Curitiba, localizado a 7 minutos do Jardim Botânico e a 15 minutos do Aeroporto Internacional Afonso Pena. O empreendimento oferece uma estrutura completa, com academia, piscina, salão de festas, quadra de beach tennis, pet place, entre outras comodidades.
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563 unidades 97.940 m² de área dos lotes
Originação: Jardim Esplanada
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Loteamento popular em Jaguariúna/SP – região metropolitana de Campinas. O projeto conta com playground, quadra de beach tennis, academia ao ar livre, quiosque e quadra poliesportiva.
554 unidades 109.603 m² de área dos lotes
Originação: Castanheira
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Loteamento popular em Chapecó/SC. O projeto fica localizado a apenas 10 minutos do centro da cidade e a 12 minutos do aeroporto.
236 unidades 50.076 m² de área dos lotes
Originação: Joy Cantegrill
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Condomínio fechado em Viamão/RS – região metropolitana de Porto Alegre, localizado a 1 minuto do Parque Tecnológico de PUC/RS e a 14 minutos da UFRGS. O empreendimento conta com academia, playground, quadra de beach tennis, centro comercial, quadras poliesportivas e praça.
221 unidades 66.170 m² de área dos lotes
Originação: Jardim Porto Feliz
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Loteamento popular em Campo Mourão/PR. O projeto fica localizado a apenas 7 minutos do aeroporto da cidade e a 2 minutos do parque das torres.
360 unidades 158.208 m² de área dos lotes
Originação: Ecolife Fazenda
ARTE11 - ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Loteamento localizado em Fazenda Rio Grande, uma das regiões que mais crescem no entorno de Curitiba.
- 231 unidades 32.375 m² de área dos lotes
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