Relatório Gerencial ARTE11 de agosto de 2026

ARTE11

ÁRTEMIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA

Relatório Mensal - Agosto 2026

人RTEMIS Gestão de Recursos

O ARTE11 busca capturar oportunidades de ganhos acima da inflação, através da compra de carteiras de crédito pulverizados, preponderantemente via Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI’S), estruturados exclusivamente para o Fundo e lastreados nos contratos de compra e venda de unidades de terrenos individuais, originados em diversos empreendimentos já performados (Bairros Planejados), direcionados para o público econômico que busca adquirir um terreno para a sua primeira moradia em cidades na região Sul e em São Paulo.

Retorno Alvo1 IPCA + 9%a.a

(1) O retorno alvo é uma estimativa com bases razoáveis e condições normais de mercado, e será perseguido pela equipe de gestão através dos ativos da carteira do Fundo, não se tratando, porém, de nenhuma garantia de retorno ou promessa de rendimento. Os resultados reais poderão ser significativamente diferentes do objetivo proposto.

Razão Social Ártemis Fundo de Investimento Imobiliário RL

Código de Negociação ARTE11

Data de Início 19/01/2024

CNPJ 53.193.237/0001-00

Público Alvo Investidor Geral

Administrador BTG Pactual

Gestor Ártemis Gestão

Taxa de Gestão 0,95% a.a.

Taxa de Administração 0,15% a.a. / Mínimo R$ 12.000,00

Taxa de Performance 20% do que exceder IPCA+6 a.a.

P/VP

0,61

Rendimento / Cota R$ 0,11

Cota Mercado

R$ 6,34

Dividend Yield Mês

1,74%

Dividend Yield 12 Meses

DY 14,28%

Retorno Acumulado Desde Inicio

40,93%

(2) Retorno Acumulado = DY + Cota Patrimonial

Patrimônio Líquido R$ 97.994.363,87

Quantidade de Cotas 9.499.643

Quantidade de Cotistas 1111

• Divulgação de rendimentos e resultado: 6 ª DU do mês subsequente

• Pagamento dos Rendimentos: 11ª DU do mês subsequente

Comentários do Gestor

O mês de agosto foi marcado por sinais mais claros de desaceleração da economia brasileira, ao mesmo tempo em que o ambiente fiscal continuou exigindo atenção.

Apesar disso, o mercado apresentou alguns movimentos positivos, especialmente na curva de juros brasileira, beneficiando os títulos de inflação de longo prazo.

O IFIX fechou o mês com queda de -1,46%, marcando o quarto mês seguido de desvalorização. O IFIX vem sendo negociado com a relação Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP) em 0,86x, nível abaixo da média histórica dos últimos anos. Esse movimento juntamente com a tendencia de corte da SELIC, vem abrindo janelas atrativas de oportunidade em Fundo Imobiliários.

Tivemos um mês bastante positivo para o Fundo. O resultado apurado foi de R$ 0,116744 por cota, com distribuição de R$ 0,11 de rendimentos, equivalente a um dividend yield de 1,74% no mês e 14,28% acumulado nos últimos 12 meses. Mais uma vez apresentamos resultados aderentes com a tese de investimentos do Fundo, preservando o caixa e gerando valor para investidores que buscam uma renda estável de longo prazo.

Pelo lado da carteira, beneficiada pelo fechamento da curva e juros, a cota patrimonial teve leve recuperação ante o mês anterior, encerrando o período a R$ 10,32. Isso reflete os fundamentos sólidos e qualidade dos ativos perseguidos pela Gestão.

Assim como o IFIX, o Fundo vem sendo negociado com baixa relação Preço sobre Valor Patrimonial, apenas 0,61, apresentando potencial upside para quem também busca valorização da cota.

Tabela de Sensibilidade

A tabela abaixo apresenta o dividend yield apurado para cada nível de preço de aquisição da cota, com base em preços de mercado observados no mês e o rendimento distribuído.

Liquidez

Devido ao tamanho do Fundo, ainda temos uma baixa liquidez, que somada a pressão vendedora inicial dos primeiros meses pós período de lock up, afetaram a cotação no mercado secundário. Esperamos uma estabilização nas negociações a preços que reflitam a realidade patrimonial do Fundo.

IPCA (2) + 6% a.a. Dividend Yield DY vs IPCA (2) + 6% a.a.

DY Janela móvel 12 meses

CRI BAIRRU / VIZI Originação Própria

Operação de CRI lastreada em créditos imobiliários pulverizados, provenientes dos Contratos de Compra e Venda de unidades dos empreendimentos Bairru Urbanismo e Vizi Lotes, devidos pelos adquirentes e cedidos à Securitizadora por meio do Contrato de Cessão.

Garantias: Alienação Fiduciária Constituída / Alienação Fiduciária Futura / Coobrigação / True Sale

CRI LOTELAR

Mercado Secundário

Operação lastreada nos contratos de compromisso de venda e compra de lotes do empreendimento imobiliário “Parque Itapê”, localizado na Cidade de Itapetininga - SP. Recursos captados forram utilizados para o reembolso de despesas já realizadas e incorridas relativas à construção e/ou reformas do empreendimento.

Garantias: Aval dos Sócios / Cessão fiduciária dos recebíveis / Alienação fiduciária de Quotas da SPE / Fundo de Reserva / Fundo de Obra de 100% do custo remanescente

%PL

95,37%

Volume

R$ 93.552.799,27

Emissor

Logos Securitiuzadora

Indexador

IPCA

Spread Médio

11,38%

Juros e Amortização

Mensal

%PL

3,76%

Volume

R$ 3.611.314,29

Emissor

Travessia Securitizadora

Indexador

IPCA

Spread Médio

12,65%

Mensal

Juros e Amortização

LTV Médio

77,35%

Razão PMT

42,57%

Duration Média

6,35 anos

Inadimplência

2%

Segmento

Residencial

Devedor

Pulverizado

LTV Médio

47,9% Razão PMT 84,2% Duration Média 4 anos Inadimplência 3,7% Segmento Loteamento Devedor Pulverizado

O ARTE busca oportunidades de securitização dos recebíveis já performados através da compra de carteiras de crédito pulverizados originados em empreendimentos nas cidades na região Sul e no Estado de São Paulo.

Primeiro bairro democrático de Guarapuava/PR, o Bairru das Cerejeiras é um projeto de impacto social com alto padrão de infraestrutura e lugares públicos qualificados. O projeto conta com lotes comerciais e residenciais, associação de moradores, quadra poliesportiva, capela ecumênica, salões de festas e praças.

1.396 unidades

278.884 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 29.600

QUANTIDADE DE CONTRATOS 377

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 130,6

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 579,6

Complexo de condomínios clube em São José dos Pinhais/PR – Região metropolitana de Curitiba, localizado a 7 minutos do Jardim Botânico e a 15 minutos do Aeroporto Internacional Afonso Pena. O empreendimento oferece uma estrutura completa, com academia, piscina, salão de festas, quadra de beach tennis, pet place, entre outras comodidades.

563 unidades

97.940 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 17.300

QUANTIDADE DE CONTRATOS 89

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 38,4

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 203

Loteamento popular em Jaguariúna/SP – região metropolitana de Campinas. O projeto conta com playground, quadra de beach tennis, academia ao ar livre, quiosque e quadra poliesportiva.

554 unidades

109.603 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 20.500

QUANTIDADE DE CONTRATOS 217

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 89,8

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 346,8

Loteamento popular em Chapecó/SC. O projeto fica localizado a apenas 10 minutos do centro da cidade e a 12 minutos do aeroporto.

236 unidades

50.076 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 1.100

QUANTIDADE DE CONTRATOS 12

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 1,9

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 17,2

Condomínio fechado em Viamão/RS região metropolitana de Porto Alegre, localizado a 1 minuto do Parque Tecnológico de PUC/RS e a 14 minutos da UFRGS. O empreendimento conta com academia, playground, quadra de beach tennis, centro comercial, quadras poliesportivas e praça.

221 unidades

66.170 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 1.650

QUANTIDADE DE CONTRATOS 11

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 5,1

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 30,1

Loteamento popular em Campo Mourão/PR. O projeto fica localizado a apenas 7 minutos do aeroporto da cidade e a 2 minutos do parque das torres.

360 unidades

158.208 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 3.400

QUANTIDADE DE CONTRATOS 55

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 10,5

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 51,4

Loteamento localizado em Fazenda Rio Grande, uma das regiões que mais crescem no entorno de Curitiba.

231 unidades

32.375 m² de área dos lotes

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

SALDO (MIL) R$ 13.300

QUANTIDADE DE CONTRATOS 91

VALOR EM ABERTO (MIL) R$ 44,5

RECEBIDO MÊS(MIL) R$ 172,2

ARTEMIS

Gestão de Recursos

Contato:

41 98512-7766

artemisgestao.com.br

@artemisgestora

Endereço:

Rua Jaguariaíva, nº 49 - 2º andar Alphaville Graciosa - Pinhais - PR

ARTEMIS Gestão de Recursos

A Ártemis Gestão de Recursos Ltda. é uma sociedade devidamente autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários para o exercício da atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, na categoria “Gestora de Recursos” e aderente ao Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros. A Ártemis não atua na distribuição de cotas dos fundos de investimento sob sua gestão.

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Este material foi elaborado pela Ártemis de Recursos Ltda. (“Gestora”) e é de caráter exclusivamente informativo e não deve ser considerado uma oferta para compra de cotas do Fundo. A Gestora não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimento. Leia o prospecto, o regulamento e os demais documentos do Fundo antes de investir, com especial atenção às cláusulas relativas ao objetivo e à política de investimento do Fundo, bem como das disposições acerca dos fatores de risco a que o Fundo está exposto. Estes documentos podem ser consultados no website da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) (https://www.gov.br/cvm/pt-br) ou nos websites da instituição administradora do Fundo ou da Gestora. O Fundo é supervisionado e fiscalizado pela CVM. O presente material foi preparado de acordo com as informações necessárias ao atendimento das normas e melhores práticas emanadas pela CVM e ANBIMA. As informações contidas nesse material estão em consonância com o regulamento do Fundo, porém não o substituem. Antes de tomar uma decisão de investimento de recursos no Fundo, os investidores devem, considerando sua própria situação financeira, seus objetivos de investimento e o seu perfil de risco, avaliar, cuidadosamente, todas as informações disponíveis no prospecto e no regulamento do Fundo. Os fundos de investimento imobiliário são constituídos sob a forma de condomínio fechado, não admitindo o resgate a qualquer tempo de suas cotas. Desta forma, os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. Esta modalidade de fundo de investimento concentra a carteira em ativos de baixa liquidez, o que pode resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas que podem superar o capital aplicado. As opiniões, estimativas e projeções contidas neste material refletem o julgamento da Gestora na data de divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (i) não estão livres de erros; (ii) não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (iii) não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado, nem de exposição máxima de perda; e (iv) não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadora ou regulares. O investimento no Fundo apresenta riscos para o investidor. Ainda que a instituição administradora e a Gestora mantenham sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para o investidor. Recomendamos consultar profissionais especializados e independentes para eventuais necessidades e questões relativas a aspectos jurídicos, tributários e de sucessão. O Fundo não conta com garantia da instituição administradora, da Gestora, do custodiante, de quaisquer outros terceiros, de mecanismos de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas, consideradas confiáveis. A Gestora não declara ou garante, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se exime de qualquer responsabilidade por quais prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Gestora. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.