Informe Anual Estruturado do Arx Dover Recebíveis (ARXD11), fundo imobiliário de papel, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 25/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do ARXD11 fechou a R$ 7,49, com P/VP de 0,81 (valor patrimonial de R$ 9,22 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,09 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,69% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 78,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e poderá buscar possibilidades de ampliação de seu patrimônio.
Criterios Avaliacao
-
Analise Impactos
.
Regras Prazos Chamada Capital
O Fundo não possui previsão de chamadas de capital.
Prestadores Servicos
Gestor
Nome
ARX Investimentos Ltda.
CNPJ
4408128000140
Endereco
Av. Borges de Medeiros, 633, 4° andar, sala 401, 402 e 403 - Rio de Janeiro - RJ
Telefone
(21) 3265-2000
Custodiante
Nome
Hedge Investments DTVM Ltda.
CNPJ
7253654000176
Endereco
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 11º andar cj 112 - São Paulo - SP
Telefone
(11) 5412-5400
Auditor Independente
Nome
Grant Thornton Auditores Independentes Ltda.
CNPJ
10830108000165
Endereco
Av. Eng. Luís Carlos Berrini, 105, 12° andar - Vila Olímpia - São Paulo - SP
Telefone
(11) 3886-5100
Formador Mercado
Nome
XP Investimentos CCTVM S.A.
CNPJ
2332886001178
Endereco
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1909, 30º andar - São Paulo, SP
Telefone
(11) 3027-2254
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
Nome
CRI 22E1321749
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
6.306.355,91241
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 2
Nome
CRI 23I1487360
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
5.003.860,371156
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 3
Nome
CRI 24A2715837
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
999.890,092102
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 4
Nome
CRI 24C2144589
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
307.546,2231
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 5
Nome
CRI 25D3788062
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
213.000
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 6
Nome
CRI 25D3788062
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
348.159,5619565
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 7
Nome
CRI 25D3788062
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
482.614,9039062
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 8
Nome
CRI 25D3788203
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
213.206,73095358
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 9
Nome
CRI 25I4001054
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
1.123.406,4696
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 10
Nome
CRI 25I4004546
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
1.264.245,8172
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 11
Nome
CRI 25J5351986
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
2.400.000
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 12
Nome
CRI 25J5351986
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
150.891,5487
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 13
Nome
CRI 25J5351986
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
1.044.197,217
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 14
Nome
CRI 25L2867995
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
3.770.000
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 15
Nome
CRI 25L2867995
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
1.600.000
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 16
Nome
CRI 25L2867995
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
300.535,8837
Origem Recursos
Patrimônio
Ativo 17
Nome
CRI 25L3506423
Objetivos
Renda
Montantes Investidos
1.000.409,62
Origem Recursos
Patrimônio
Analise Administrador
Resultado Fundo
O fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio. Durante o exercício findo em junho de 2026 o Fundo auferiu rendimentos que somaram R$ 1,11 por cota.
Conjuntura Economica
Em síntese, o primeiro semestre de 2026 combinou crescimento econômico acima das expectativas, inflação ainda resistente e aumento das incertezas geopolíticas. A economia brasileira permaneceu sustentada pela força da demanda doméstica e pelos estímulos governamentais, enquanto os desafios relacionados à inflação, à consolidação fiscal e ao cenário internacional seguem como os principais determinantes para a evolução do quadro macroeconômico no restante do ano. No setor imobiliário, o primeiro semestre apresentou um volume de emissões menor comparativamente ao segundo semestre de 2025, com destaque para os fundos de logística e de shoppings, que responderam pela maior parcela do volume emitido no período, impulsionados principalmente pela consolidação de fundos e pela troca de ativos por cotas. Por fim, o time de gestão enxerga que o setor imobiliário segue aquecido, principalmente no setor de baixa renda, em decorrência das recentes alterações no Programa Minha Casa Minha Vida (criação de novas faixas e aumento dos limites de renda e do teto do valor de imóveis elegíveis). Por outro lado, também é possível notar uma leve desaceleração no ritmo de vendas das incorporadoras e o aumento de estoque em empreendimentos de médio/alto padrão, que é o setor mais afetado pela manutenção dos juros em patamar elevado; no caso de lajes corporativas, o primeiro semestre de 2026 mantém a tendência de queda na vacância e aumento nos valores de aluguel, especialmente em imóveis AAA e regiões premium como a Faria Lima.
Perspectiva Periodo Seguinte
Para o próximo semestre, o time de gestão acredita que, com as eleições na agenda, o mercado tende a ter maior volatilidade, o que impacta eventuais oportunidades de alocação para o Fundo. O momento também não favorece novas ofertas para fundos listados em bolsa, mas acreditamos que os fundos imobiliários com portfólio defensivo continuarão mostrando resiliência nesse cenário mais sensível.
Assembleia Geral
Endereco Fisico Docs Assembleias
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 11º andar, cj 112 - Itaim Bibi - São Paulo - SP
Endereco Eletronico Docs Assembleias
www.hedgeinvest.com.br
Meios Comunicacao
Endereço Físico: Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 11º andar, cj 112 - Itaim Bibi - São Paulo - SP Eletrônico: [email protected]
Regras Proc Participacao Cotistas
Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou, em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, os documentos de representação necessários para comprovar poderes do(s) seu(s) representante(s) legal(is). Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida ou assinada com utilização dos certificados emitidos pela Infraestrutura de Chaves Públicas Brasileira ICP-Brasil. Na hipótese da convocação/edital prever voto à distância, a participação dos cotistas poderá ocorrer de forma não presencial, por meio de voto eletrônico ou por procuração, de acordo com as regras descritas especificamente na convocação/edital. Em caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicos a cada consulta a ser dirigido pela Administradora a cada cotista, observadas as formalidades previstas na regulamentação em vigor.
Praticas Assembleia Meio Eletronico
O Fundo poderá realizar assembleia por meio eletrônico, hipótese na qual deverão ser observados os procedimentos e prazos previstos em seu edital de convocação e demais documentos relacionados.
Remuneracao Administrador
Politica Remuneracao
O Fundo paga para Administradora e Gestora uma taxa global correspondente o percentual de 1,02% (um inteiro e dois centésimos por cento) ao ano incidente sobre: (i) o valor do patrimônio líquido da Classe Única; ou (ii) sobre o valor de mercado das cotas da Classe Única, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe Única no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso as cotas da Classe Única tenham integrado ou passado a integrar, no período, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários divulgado pela B3 (“IFIX”), observado que, nos 12 (doze) primeiros meses de atividades da Classe Única, a Taxa de Administração será de R 10.000,00 (dez mil reais) mensais.
