Informe Anual Estruturado do BB Premium Malls (BBIG11), fundo imobiliário de shoppings, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 25/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do BBIG11 fechou a R$ 4,93, com P/VP de 0,51 (valor patrimonial de R$ 9,73 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,04 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,79% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 964,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
O programa de investimentos para os próximos exercícios está inserido em uma estratégia de gestão ativa do portfólio, que combina a reciclagem de capital com a manutenção da exposição a shopping centers de primeira linha localizados em grandes centros urbanos do Brasil. Em linha com o regulamento do fundo, que contempla tanto a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária quanto o ganho de capital mediante a compra e venda de empreendimentos, os recursos provenientes de eventuais desinvestimentos poderão ser destinados à amortização de passivos, à distribuição aos cotistas e/ou a novas aquisições de participações societárias em ativos alinhados à Política de Investimento do fundo. Enquanto não alocados, os recursos permanecerão aplicados em ativos financeiros de maior liquidez — como operações compromissadas e cotas de FIIs — que apresentem boa relação risco-retorno.
Criterios Avaliacao
Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os ativos financeiros são posteriormente mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação. O “valor justo” de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo o qual ele poderia ser comprado ou vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (“preço cotado” ou “preço de mercado”). Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies de risco associados a ele. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são ajustados pelos custos de transação.
Prestadores Servicos
Gestor
Nome
BB Gestão de Recursos DTVM S.A.
CNPJ
30822936000169
Endereco
Avenida chile, 330 - 8º andar - Rio de Janeiro - RJ
Telefone
(21) 3808-7500
Custodiante
Nome
Banco do Brasil S.A.
CNPJ
191
Endereco
Avenida chile, 330 - 9º andar - Rio de Janeiro - RJ
Telefone
(21) 3808-6066
Auditor Independente
Nome
KPMG Auditores Independentes
CNPJ
57755217000129
Endereco
Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Rio de Janeiro - RJ
Telefone
(21) 3808-6066
Formador Mercado
Nome
XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, T.V.M. S.A.
CNPJ
2332886000104
Endereco
Avenida Presidente Juscelino Kubitschek nº 1909, 30º andar, São Paulo – SP
Telefone
(21) 3808-6066
Consultor Especializado
Nome
IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S.A.
CNPJ
51218147000517
Endereco
Rua Angelina Maffei Vita, N° 200, 9
Telefone
(21) 3808-6066
Outros Prestadores
Prestador
Nome
Banco do Brasil S.A.
CNPJ
191
Endereco
Avenida chile, 330 - 9º andar - Rio de Janeiro - RJ
Telefone
(21) 3808-6066
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
Nome
Compromissadas
Objetivos
Composição de Carteira
Montantes Investidos
13.198.129.296,46
Origem Recursos
Oferta Primária
Ativo 2
Nome
Letra Financeira do Tesouro
Objetivos
Composição de Carteira
Montantes Investidos
3.764.392,27
Origem Recursos
Venda Ativos - Shopping
Ativo 3
Nome
Cotas XPML11
Objetivos
Composição de Carteira
Montantes Investidos
116.907.396,06
Origem Recursos
Venda Ativos - Shopping
Ativo 4
Nome
Cotas fundo Renda Fixa
Objetivos
Composição de Carteira
Montantes Investidos
16.200.000
Origem Recursos
Venda Ativos - Shopping
Analise Administrador
Resultado Fundo
O BB PREMIUM MALLS encerrou o exercício com um Lucro contábil Líquido de R$ 30.726.155,34. A título de rendimentos, foi distribuido o montante total de R$ 86.235.264,78, equivalente a 100,00% do resultado financeiro.
Conjuntura Economica
O mercado de shopping centers no Brasil segue apresentando crescimento consistente, mesmo diante de desafios como o patamar ainda elevado da taxa de juros, o endividamento das famílias e a concorrência dos ambientes de consumo digitais. Em 2025, o setor superou pela primeira vez a marca de R$ 200 bilhões de faturamento, com taxa de ocupação média de 95,4% e inadimplência de 4,3%, a menor já registrada pela Abrasce, que projeta novo avanço em 2026. No primeiro semestre de 2026, o desempenho se manteve positivo: as principais empresas de shopping centers listadas na B3 reportaram indicadores operacionais e financeiros melhores em comparação ao mesmo período de 2025, com crescimento de vendas, ocupação em patamares recordes e inadimplência em níveis historicamente baixos, reforçando a força e a resiliência dos shopping centers na economia brasileira.
Perspectiva Periodo Seguinte
A nossa perspectiva é extremamente positiva. Além de acreditarmos no contínuo crescimento e resiliência da indústria de shopping centers, que está combinando cada vez melhor consumo e experiências diferenciadas, o BBIG11 investiu em alguns dos melhores empreendimentos de alto padrão do país que, em virtude deste posicionamento, tendem a não ser significativamente impactado por adversidades macroeconômicas. Isso apresenta o BBIG11 como uma relevante solução para construção de patrimônio e renda com visão de longo prazo.
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
Nome
Shopping Rio Sul
Valor Justo
SIM
Valor
850.610.430,3
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0,0079
Ativo 2
Nome
Shopping Pátio Higienopolis
Valor Justo
SIM
Valor
145.812.827
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0,1418
Ativo 3
Nome
Shopping Pátio Paulista
Valor Justo
SIM
Valor
253.289.691,2
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0,1554
Ativo 4
Nome
XP Malls FII - FII
Valor Justo
SIM
Valor
99.270.214,69
Percent Valorizacao Desvalorizacao
-0,0341
Assembleia Geral
Endereco Fisico Docs Assembleias
Av República do Chile nº 330,7º e 8º andares Torre Oeste , Centro, Rio de Janeiro, RJ
Requerimento por escrito a ser encaminhado ao Administrador em sua sede.
Regras Proc Participacao Cotistas
Somente poderão votar na assembleia geral os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. Os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto no Regulamento do Fundo. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de qualquer número de cotistas, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas no regulamento do Fundo e nas Seções II, III e IV do anexo III da Resolução CVM175/22. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. (i) O Administrador pode exigir: reconhecimento da firma do signatário do pedido e cópia dos documentos que comprovem que o signatário tem poderes para representar os Cotistas solicitantes, quando o pedido for assinado por representantes.(ii) As poderão ser adotadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos cotistas, a ser dirigido pela Administradora a cada cotista para resposta no prazo mínimo de 30 (trinta) dias, no caso de assembleias ordinárias, ou 15 (quinze) dias, no caso de assembleias extraordinárias, observadas as formalidades previstas na regulamentação em vigor. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. (iii) Considera-se o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre a Administradora e os cotistas, inclusive para convocação de Assembleias de Cotistas e procedimentos de consulta formal. Os cotistas também poderão votar nas Assembleias de Cotistas por meio de comunicação escrita ou eletrônica, conforme procedimentos a serem indicados pela Administradora por ocasião da convocação das Assembleias de Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico
A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 13 e 14 do Anexo III da Resolução CVM nº175/22. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. Considera-se o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre a Administradora e os cotistas, inclusive para convocação de Assembleias de Cotistas e procedimentos de consulta formal. Os cotistas também poderão votar nas Assembleias de Cotistas por meio de comunicação escrita ou eletrônica, conforme procedimentos a serem indicados pela Administradora por ocasião da convocação das Assembleias de Cotistas.
Remuneracao Administrador
Politica Remuneracao
O Fundo pagará à Administradora pelos serviços de administração, gestão da carteira de investimentos, escrituração, controladoria, liquidação e custódia, uma taxa de administração, a qual corresponde a 0,80% (oitenta centésimos por cento) ao ano incidente sobre: (A) o valor do patrimônio líquido da Classe; ou (B) sobre o valor de mercado da Classe, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso suas cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme definido nas regras específicas aplicáveis aos fundos de investimento em índices de Mercado cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pela Classe de Cotas. A Taxa de Administração será calculada diariamente e paga mensalmente, até o 5º (quinto) dia útil de cada mês subsequente ao da prestação dos serviços, a partir do início das atividades do Fundo, considerada a primeira integralização de cotas do Fundo, vencendo-se a primeira mensalidade no 5º (quinto) dia útil do mês seguinte ao da primeira integralização de cotas do Fundo.
Os atos ou fatos relevantes que possam influenciar direta ou indiretamente nas decisões de investimento no Fundo serão imediatamente divulgados pelo Administrador. Considera-se relevante, qualquer deliberação da Assembleia Geral de Cotista ou do Administrador, ou qualquer outro ato ou fato que possa influir de modo ponderável: (i) na cotação das Cotas ou de valores mobiliários a elas referenciados; (ii) na decisão dos investidores de comprar, vender ou manter as Cotas; e (iii) na decisão dos investidores de exercer quaisquer direitos inerentes à condição de titular das Cotas.
Politica Negociacao Cotas
As Cotas do Fundo serão admitidas à negociação exclusivamente em mercado de bolsa administrado pela B3, sendo que somente as Cotas integralizadas poderão ser negociadas na B3. Fica vedada a negociação de fração das Cotas. Não é permitido o resgate das Cotas.
Politica Exercicio Direito Voto
Política do exercício de direito de voto em assembleias disponível em <http://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/PoliticadeVotoANBID.pdf>.
