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Relatório Gerencial BBIG11 de junho de 2026

Relatório Gerencial do BB Premium Malls (BBIG11), fundo imobiliário de shoppings, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 13/07/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do BBIG11 fechou a R$ 4,93, com P/VP de 0,51 (valor patrimonial de R$ 9,73 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,04 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,79% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 964,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

CNPJ
54.375.187/0001-37
Tipo
Relatórios
Assunto
Relatório Gerencial
Data de referência
30/06/2026
Data de entrega
13/07/2026 12:07
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

BBIG11

Junho/2026

e-Festas Jum

PÁTIO PAULISTA

HIGIENOPOLIS

Relatório Gerencial BB Premium Malls

Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada

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Neste relatório você encontrará informações detalhadas sobre...

▪ Desempenho Financeiro – Distribuição de dividendos, desempenho das vendas dos shoppings, evolução da base de cotistas, volume negociado, dividend yield do mês, processo de desinvestimento, entre outros.

▪ Perspectivas – Visibilidade em relação aos resultados para o próximo semestre.

▪ Além de composição da carteira, comentário do gestor e muito mais...

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Informações essenciais para o investidor

CNPJ: 54.375.187/0001-37

Código B3: BBIG11

Patrimônio Líquido (R$): 973.312.907,83

Início do Fundo: 24/04/2024

Taxa de Administração: 0,80% a.a.

Número de Cotistas: 38.076

Quantidade total de cotas: 99.120.994

Dividend Yield (jun/26): 0,32%

Distribuição de Rendimentos: Mensal

Gestor e Administrador: BB Asset

Consultor: Iguatemi

ISIN: BRBBIGCTF004

Categoria ANBIMA:

FIl Tijolo Renda Gestão Ativa

Taxa de Performance: Não há

Highlights

No mês de junho, os ativos seguiram entregando desempenho de destaque, com ocupação média superior a 98% e margem NOI acima de 92% no ano, evidenciando a resiliência do portfólio mesmo diante de um cenário macroeconômico desafiador.

A negociação das cotas do BBIG11 em junho totalizou, aproximadamente, R$ 17,1 milhões em volume financeiro. No período, foram registradas mais de 45 mil transações, evidenciando a elevada liquidez do fundo. A base de cotistas segue consolidada e conta com 38.076 cotistas, um número que reflete a forte retenção da base de investidores no período.

Em linha com a estratégia divulgada nos últimos meses, o processo de desalavancagem em curso fortalece a estrutura financeira do Fundo e sustenta uma trajetória mais equilibrada para os próximos períodos, reforçando a solidez de longo prazo do BBIG11.

Em função do processo de redução da alavancagem do Fundo, realizou-se a amortização integral do CRI BBIG II no semestre, culminando numa maior despesa financeira. Aliado a eventos de caráter excepcional, esse movimento resultou em uma redução pontual na distribuição de rendimentos de junho para R$ 0,02. Tais efeitos são não recorrentes e não representam mudanças na capacidade de geração de resultados do Fundo.

Seguimos comprometidos com a transparência, a excelência na gestão dos ativos e a geração de valor sustentável.

Objetivo do Fundo

O BB Premium Malls FII (BBIG11) tem como objetivo a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária de shoppings centers, bem como o ganho de capital, mediante a compra e venda desses empreendimentos, conforme detalhado no regulamento do fundo.

Nossa tese

Estratégia

Renda, capturando a geração de receitas de shoppings de elevado padrão, além de ganho de capital, com a alienação dos ativos alvo.

Parceria

Iguatemi, uma das maiores empresas do mercado de shoppings centers nacional.

Segmento

Shoppings com foco nos públicos das classes A e B e em localidades com maior concentração de renda.

Comprometimento

Investimento conjunto entre BBIG11 e Iguatemi, em cada shopping que entrar no portfólio do fundo.

Rentabilidade

Atributo importante para os investidores que buscam renda passiva, segue abaixo o histórico do resultado e distribuição de dividendos:

Resultado do Fundo (R$Milhões)jun/26Acumulado 2026Acumulado 12 meses
Receitas Imobiliárias8,84458,138107,404
Rio Sul5,44931,97456,334
Pátio Higienópolis1,51410,99023,059
Pátio Paulista1,88115,17428,011
Receitas Renda Fixa e Outras2,2346,4759,261
Despesas-3,928-6,480-9,686
Administrador e Gestor-0,242-1,554-3,130
Consultoria-0,107-0,682-1,388
Controladoria e Escrituração-0,081-0,513-1,013
Outras Despesas do Fundo-3,498-3,730-4,156
Despesas Financeiras-8,759-27,134-27,134
Juros - CRI-8,759-27,134-27,134
Resultado Líquido-1,60931,00079,845
0,0000,000
Ganho Capital Vendas Shoppings4,1967,7487,748
Resultado por cota0,0260,3910,880
Rendimentos distribuídos1,98238,16286,236
Distribuição por cota (R$/Cota)0,0200,3850,870
Distribuição Média por cota (R$/Cota)0,0200,0640,073

Invista no BB Premium Malls

Distribuição de Rendimentos

Em junho, o Fundo apurou R$ 8,8 milhões em receitas imobiliárias, provenientes do desempenho operacional de maio de 2026 dos shoppings Pátio Paulista, Pátio Higienópolis e Rio Sul, que seguem apresentando sólida geração de caixa. Adicionalmente, foram registrados R$ 1,5 milhão em receitas financeiras referentes a juros de operações e rendimentos de aplicações em FII, além de R$ 4,2 milhões de ganho de capital proveniente da venda de parte da participação no shopping Pátio Higienópolis.

O aumento das despesas financeiras observadas no fim do período estão associadas aos efeitos referentes à amortização integral do CRI BBIG II, operação que totalizou R$ 146 milhões no semestre e integra a estratégia de otimização da estrutura de capital e redução da alavancagem do Fundo, conforme diretrizes divulgadas em relatórios anteriores. O saldo remanescente corresponde às despesas financeiras recorrentes relacionadas ao CRI contratado em abril de 2025, refletindo o custo ordinário da estrutura de financiamento atualmente em vigor.

No período, foram realizados ajustes pontuais decorrentes da conclusão dos processos de conciliação e revisão das informações financeiras dos empreendimentos. Em conjunto com os efeitos da amortização extraordinária do CRI BBIG II, tais eventos apresentam caráter específico e não recorrente, não refletindo a capacidade de geração de resultados do portfólio do Fundo.

Nesse contexto, a distribuição de R$ 0,02 por cota espelhou os resultados combinados dos eventos mencionados acima. Ao final do período, a alavancagem se encontra em 37%, patamar que representa redução em relação aos 47% observados no início do semestre, em linha com a estratégia de gestão voltada à sua redução gradual e ao fortalecimento da estrutura financeira e patrimonial do portfólio.

Para o segundo semestre, manteremos como prioridade a execução do plano de fortalecimento da estrutura de capital do Fundo, com foco na gestão eficiente de ativos e passivos, na redução do custo de capital e no fortalecimento dos fundamentos econômico-financeiros do portfólio. As iniciativas atualmente em análise visam ampliar a flexibilidade financeira do Fundo e criar condições para uma geração de resultados mais resiliente e sustentável ao longo do tempo, sempre alinhadas ao objetivo de maximização de valor para os cotistas e observados os mais elevados padrões de governança e disciplina financeira.

Distribuição de Rendimentos

Histórico de distribuição de Dividendos

Negociação no Mercado Secundário

Carteira de Ativos

O BB PREMIUM MALLS encerrou o mês de maio com a carteira de ativos abaixo:

Ativos% dos Ativos
Operações Compromissadas(Títulos Públicos)2,02%
Shopping Riosul(33,27% de participação)58,38%
Shopping Patio Higienópolis(5,65% de participação)9,78%
Shopping Pátio Paulista(9,52% de participação)16,97%
Cotas XPML116,64%
Parcelas a Receber6,21%
BBIG11100%

Obrigações Futuras (em milhões)

SHOPPINGS2S 20261S 2027
Pátio Paulista e HigienópolisR$ 157
Rio SulR$ 149

As obrigações futuras estão atualizadas pelo CDI, conforme nossas projeções internas.

Sec Ruerciteizbaívçeãois de Código Saldo Devedor Periodicidade Indexador Vencimento
CRI - Opea25D0013888R$ 262,8mensal103% CDI29/03/2035

Saldo devedor atualizado em 30/06/2026.

Valores a receber (em milhões)

Alienação Shopping 1S 20271S 2028
Pátio PaulistaR$ 11,35R$ 11,35
Pátio HigienópolisR$ 23,67R$ 35,51
TotalR$35,02R$ 46,85

Valores a receber serão corrigidos por 100% do CDI

Invista no BB Premium Malls

Comentário do Gestor

MERCADO

No 1º semestre de 2026, o mercado de fundos imobiliários operou em ambiente macroeconômico ainda desafiador, marcado pela manutenção da Selic em patamar elevado, próximo a 14% ao ano, o que pressionou os ativos de renda variável, incluindo os FIIs.

Nesse cenário, o IFIX encerrou junho de 2026 com queda em torno de 1,21% no mês. O movimento reflete a combinação entre juros ainda restritivos, curva de juros pressionada e maior aversão ao risco no mercado local, apesar da resiliência dos fundamentos operacionais dos ativos subjacentes.

Ainda assim, o segmento de FIIs de shopping centers seguiu com desempenho relativo superior ao índice, sustentado pela consistência dos indicadores operacionais e pela atuação ativa dos gestores na reciclagem de portfólio. Em um ambiente de juros que deve permanecer restritivo no curto prazo, a solidez dos fundamentos operacionais e a disciplina na alocação de capital seguem como principais vetores de sustentação para o segmento ao longo do segundo semestre de 2026.

DESEMPENHO DOS ATIVOS

Shopping Rio Sul

Em maio de 2026, o Rio Sul apresentou desempenho operacional resiliente, com vendas totais de aproximadamente R$ 183 milhões, avanço de 16,2% em relação a maio de 2025. A receita bruta totalizou R$ 16 milhões, retração de 6,7% na comparação anual. O NOI atingiu R$ 15,7 milhões, queda de 1,1% frente ao mesmo período do ano anterior. A vacância manteve-se em nível reduzido, de 1%, reforçando a qualidade do mix e a alta demanda por espaços comerciais no ativo.

No acumulado do ano, o desempenho foi impulsionado principalmente pelos segmentos de Joalherias (+17,2%), Entretenimento (+18,0%) e Beauty (+14,0%) em relação ao mesmo período de 2025. Moda, principal categoria do empreendimento, também apresentou evolução positiva (+6,6%), sustentando sua posição como maior geradora de vendas do shopping. O fluxo de veículos avançou 9,2% na comparação anual, evidenciando a manutenção de um ambiente operacional aquecido e favorável ao consumo.

Em linhas gerais, o desempenho de maio ratifica a qualidade dos fundamentos operacionais do ativo, evidenciada pela ocupação em patamar elevado, pela inadimplência sob controle e pela recorrente capacidade de conversão de receita em caixa. Esse conjunto de fatores reforça a resiliência do empreendimento e contribui para maior estabilidade e visibilidade dos resultados ao longo de 2026.

Shopping Pátio Higienópolis

Em maio de 2026, o Shopping Higienópolis apresentou evolução consistente das vendas e expansão relevante do resultado operacional. As vendas totais somaram R$ 157,7 milhões (+7,8% em relação a maio de 2025) e a receita bruta alcançou R$ 15,9 milhões (+6,6% na comparação anual). O NOI atingiu R$ 15,1 milhões (+4,3% frente ao mesmo período do ano anterior), com margem de 95,1% sobre a receita bruta, refletindo elevada eficiência operacional. No acumulado do ano, o NOI totalizou R$ 72,1 milhões (+7,1% na comparação anual) e o resultado distribuído somou R$ 79,7 milhões (+16,5% em relação ao ano anterior), reforçando a robustez da geração de caixa do empreendimento.

No mix por segmentos, Moda seguiu como principal motor de vendas, com alta de 10,8% no acumulado do ano frente ao mesmo período de 2025, acompanhada por Entretenimento (+26,4%), Calçados (+14,5%), Livrarias (+10,3%) e Joalherias (+7,5%) — todas na comparação anual. Como contraponto, Artigos para o Lar recuou 17,4% no acumulado do ano em relação ao mesmo período de 2025.

Adicionalmente, a vacância recuou para 1,3%, mantendo-se em patamar historicamente reduzido, enquanto o fluxo de veículos avançou 0,9% frente ao mesmo mês do ano anterior. Em síntese, o mix segue favorecendo segmentos de maior valor agregado e experiência, sustentando as vendas, a expansão do NOI e a ampliação da distribuição de resultados ao longo de 2026.

Shopping Pátio Paulista

Em maio de 2026, o Pátio Paulista registrou desempenho operacional consistente, com expansão das principais linhas de resultado a despeito de uma dinâmica de vendas ainda pressionada no ano. As vendas totais somaram R$ 145,3 milhões, alta de 2,9% em relação a maio de 2025. No acumulado do ano, as vendas alcançaram R$ 611,1 milhões, recuo de 1,2% frente ao mesmo período de 2025, ainda influenciadas por operações pontuais. A taxa de vacância encerrou o mês em 1,0%, permanecendo em patamar historicamente baixo.

Do lado financeiro, a receita bruta atingiu R$ 15,5 milhões, avanço de 7,5% na comparação anual, e o NOI totalizou R$ 14,5 milhões, crescimento de 5,6% em relação a maio de 2025, com margem de 93,6%, o que evidencia elevada eficiência na conversão de receita em resultado, mesmo em um cenário de vendas mais moderadas. No acumulado do ano, o NOI somou R$ 69,2 milhões (+4,2% na comparação anual) e o resultado distribuído alcançou R$ 74,5 milhões (+0,9% frente ao ano anterior), reforçando a solidez da geração de caixa.

No mix por segmentos, Moda seguiu como principal motor de vendas, com alta de 6,6% em relação a maio de 2025. Também apresentaram forte evolução Entretenimento (+28,5%), Calçados (+8,1%) e Joalherias (+5,1%), refletindo maior demanda por categorias ligadas à experiência e ao consumo de maior valor agregado. Por outro lado, Artigos para o Lar recuou 19,7% na comparação anual.

Em síntese, maio ratifica a consistência operacional do Pátio Paulista, que combina disciplina no controle de despesas, qualidade do mix de lojas e ocupação elevada, sustentando a expansão do resultado mesmo em um ambiente de consumo mais criterioso.

DESTAQUES OPERACIONAIS DO PORTFÓLIO BBIG11

dez/25jan/26fev/26mar/26abr/26mai/26
Participação BBIG11 no final do período (%)
Shopping Rio Sul33,27%33,27%33,27%33,27%33,27%33,27%
Shopping Pátio Paulista18,52%18,52%18,52%18,52%9,52%9,52%
Shopping Pátio Higienópolis14,65%14,65%14,65%5,65%5,65%5,65%
Vendas Totais referentes à 100% de cada ativo (R$ mil
Shopping Rio Sul261.379176.563142.260162.189153.813186.119
Shopping Pátio Paulista194.648115.692104.524124.883120.684145.290
Shopping Pátio Higienópolis215.470123.746112.763138.306129.244158.045
Total BBIG11 1154.56898.29283.20384.89869.96084.677
Fluxo de Veículos (%)
Shopping Rio Sul-6,72%0,79%-10,20%2,88%-2,28%9,20%
Shopping Pátio Paulista-6,70%-6,92%-8,23%-4,14%-11,06%-1,30%
Shopping Pátio Higienópolis-6,10%-0,62%-7,67%-0,38%-10,16%0,90%
Total BBIG11⁵-6,60%-1,48%-9,22%-11,96%-27,57%-19,48%
SSS - Vendas nas mesmas lojas (%)
Shopping Rio Sul1,65%8,02%-1,42%7,14%1,35%11,30%
Shopping Pátio Paulista-0,37%0,02%-4,54%-0,15%-7,31%2,70%
Shopping Pátio Higienópolis3,30%5,38%-4,41%7,31%-0,40%7,90%
Total BBIG11⁴1,53%4,47%-3,46%4,76%-2,12%7,30%
SSR - Aluguel nas mesmas lojas (%)
Shopping Rio Sul5,21%5,18%3,25%7,68%-11,86%3,14%
Shopping Pátio Paulista12,79%-3,60%4,78%6,05%3,75%5,50%
Shopping Pátio Higienópolis7,30%6,18%3,76%5,89%2,27%9,70%
Total BBIG1148,43%2,58%3,93%6,54%-1,95%6,11%
Taxa de Ocupação no final do período (%)
Shopping Rio Sul99,20%99,08%98,68%98,38%98,75%98,98%
Shopping Pátio Paulista99,40%98,90%98,99%98,99%99,03%99,00%
Shopping Pátio Higienópolis99,10%99,06%99,31%99,36%98,09%98,70%
Total BBIG11²99,23%99,03%98,86%98,62%98,74%98,96%

1 Valores totais multiplicados pela participação do Fundo

² Valores do final do período ponderados pela ABL própria do Fundo

Média ponderada total multiplicada pela participação do Fundo

Média aritmética simples dos percentuais dos ativos

5Variação percentual YoY (fluxo de veículos)

Planilha de fundamentos BB Premium Malls disponível no hotsite do fundo – Seção Documentos

ATIVOS IMOBILIÁRIOS DETIDOS PELO BBIG11

Localização Premium em um dos principais bairros da Zona Sul do Rio de Janeiro

Localizado na Zona Sul do Rio de Janeiro, raio de cobertura que engloba 509 mil pessoas, com alta renda familiar, das classes A e B.

Com torre de escritórios, proximidade de praias, escolas de alto padrão, faculdades e dos principais pontos turísticos da cidade do Rio de Janeiro, o shopping possui fluxo intenso e constante de pessoas.

Iguatemi: parceira de excelência e qualidade na gestão operacional

▪ O modelo de negócios focado na gestão de shoppings de alto padrão no Brasil (classes A e B), com portfólio composto por 14 shoppings, dois outlets e quatro torres comerciais, totalizando 490 mil m² de ABL própria.

Sólidas taxas de crescimento, suportadas pela estratégia de otimização do mix e diversificação do portfólio de ativos,

Práticas ESG e investimento em modernização / integração digital

Implementação de iniciativas e práticas ESG, contribuindo para o bem-estar social e ambiental da população local.

Investimentos regulares na modernização das instalações, buscando uma experiência de alta qualidade para todos os consumidores, inclusive com integração digital via interações recorrentes com os clientes por meio do aplicativo Riosul.

Mercado resiliente com tendência de crescimento para os próximos anos

Rápida recuperação do setor após cenários adversos de mercados; retomada do tráfego de consumidores e crescimento acelerado de vendas aliado à melhora do cenário macroeconômico para os próximos períodos; e nova dinâmica de gestão, são indutores para o potencial crescimento do empreendimento.

SHOPPING RIOSUL – INSTALAÇÕES

Fonte: Riosul

SHOPPINGPÁTI HIGIENOPOLIS

Inaugurado em outubro de 1999, o Pátio Higienópolis se tornou um complexo que reúne compras, gastronomia, lazer, cultura e artes. Hoje, integram o empreendimento a Casa Higienópolis, imóvel do início do século XX tombado e restaurado, o Museu Paço das Artes, o Teatro UOL e áreas com vegetação natural e a céu aberto, como o Boulevard e o Terraço.

Localizado em Higienópolis, bairro nobre de São Paulo, o empreendimento, considerado um ativo AAA, é administrado pela Iguatemi. Com uma área locável de 34,9 mil m² (ABL), distribuída em seis andares, atualmente conta com 287 lojas, 1428 vagas de estacionamento, seis salas de cinema da rede Cinemark e uma praça de alimentação com uma ampla cúpula de vidro e ferro, que fornece iluminação natural ao espaço.

IGUATEMI

Fonte: https://iguatemi.com.br/institucional/shopping-e-outles/patio-higienopolis

SHOPPING PÁTIO HIGIENÓPOLIS – INSTALAÇÕES

Fonte Iguatemi

HIGIENOPOLS SHOPPING 盘

S HO P P IN G PÁTIO PAULISTA

O Shopping Pátio Paulista é um dos principais centros comerciais de São Paulo, localizado entre a Avenida Paulista, a Avenida 23 de Maio e a Rua Treze de Maio, uma área bastante movimentada e próxima a estações de metrô.

Inaugurado em 1989, o shopping passou por diversas expansões e revitalizações ao longo dos anos, incluindo a adição de um imponente relógio de cinco metros na fachada.

Com uma área locável de 42 mil m² (ABL), divididos em sete pisos, o empreendimento conta atualmente com 276 lojas de segmentos variados, 1683 vagas de estacionamento, 51 restaurantes e sete salas de cinema da rede Cinemark, sendo quatro delas em 3D. Além disso, oferece uma ampla gama de serviços e opções de entretenimento, refletindo a diversidade e o ritmo acelerado da cidade de São Paulo.

IGUATEMI S.A.

Fonte: https://www.shoppingpatiopaulista.com.br/shopping-pátio-paulista

SHOPPING PÁTIO PAULISTA – INSTALAÇÕES

Fonte Iguatemi

SHOPPING PÁTIO PAULISTA

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Administração Fiduciária

Glossário

▪ Dividend Yield - Indicador que mostra o retorno percentual que um investidor recebe em forma de dividendos, com base no preço atual da ação.

▪ CDI - Taxa de juros usada como referência em investimentos de renda fixa no Brasil. Representa os juros das operações entre bancos.

▪ NOI (Net Operate Income) – Lucro operacional líquido de um imóvel ou empreendimento, antes de impostos e despesas financeiras.

▪ DRE - Relatório contábil que mostra o desempenho financeiro de uma empresa em um período, detalhando receitas, custos, despesas e lucro ou prejuízo.

Gross up - Processo de ajustar um valor líquido para que ele incorpore os encargos ou tributos incidentes, garantindo que o destinatário receba exatamente o valor desejado após descontos.

SSS – Same Store Sales - Vendas nas Mesmas Lojas. Utilizado para medir o crescimento orgânico das vendas de um conjunto de lojas que operaram de forma contínua em dois períodos comparativos (ex: 1T22 vs 1T21), excluindo o impacto de inaugurações ou fechamentos recentes.

SSR – Same Store Rent – Aluguel das Mesmas Logjas. É um indicador de desempenho fundamental na avaliação de shopping centers e fundos imobiliários do setor (FIIs). Ele mede a evolução do aluguel cobrado dos lojistas, comparando apenas as lojas que operaram no mesmo período no ano anterior.

Ramp up – processo de aumentar gradualmente a capacidade ou o ritmo de uma operação, seja na produção, vendas ou integração até o atingimento de uma meta de desempenho estabelecida.

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