Relatório Gerencial BBRC11 de setembro de 2026
Relatório Gerencial do BB Renda Corporativa (BBRC11), fundo imobiliário de tijolo, referente a setembro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 07/10/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do BBRC11 fechou a R$ 98,00, com P/VP de 0,94 (valor patrimonial de R$ 104,05 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,05 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,05% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 165,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 12.681.340/0001-04
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/09/2026
- Data de entrega
- 07/10/2026 18:22
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Relatório Gerencial
BBRC11
BB Renda Corporativa FII
REDES TIVIO CAPITAL
www.tivio.com
Acesse o site dos fundos:
Fundo de Investimentos Imobiliário BB Renda Corporativa
Ticker BBRC11 CNPJ 12.681.340/0001-04
Administrador BEM DTVM LTDA.
Gestor
Tivio Capital DTVM S.A.
Escriturador das Cotas Banco Bradesco S.A.
Auditor
PwC
Início de Negociação na B3 20/06/2011
Prazo do Fundo Indeterminado
Quantidade de Cotas Emitidas
1.590.000
Público Alvo
Investidores em geral
Taxa Global 0,60% a.a.
Taxa de Performance Não há
Distribuição de Rendimentos Mensal, com pagamento no 10º dia útil do mês
Objetivo do fundo
O Fundo foi criado com o objetivo de adquirir imóveis, para adaptá-los e alugá-los ao Banco do Brasil pelo prazo inicial de 10 anos (contrato atípico), proporcionando aos cotistas renda mensal advinda da locação. O Fundo possui 19 imóveis construídos e 2 imóveis em construção, localizados no Estado de São Paulo.
Principais Indicadores
Rentabilidade Valuation Liquidez Portfólio
Dividend Yield Anualizado Valor de Mercado Número de Cotistas Vacância Física
Dividend Yield Médio (12 M)² Valor Patrimonial Quantidade de Cotas
R$ 1,05 R$ 102,88 R$ 82.003 21
1,02% R$ 104,05 1.497 15.390
12,25% R$ 163,58 MM 8.360 9,7%
14,31% R$ 165,44 MM 1.590.000
P/VP
0,99
Rendimento por Cota Cota Fechamento Média Diária Volume Negociado Ativos ¹
Dividend Yield Mensal Cota Patrimonial Número de Negócios no Mês Área Bruta Locável (m²)
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Comentário do Gestor
Mês Ano 12 Meses
No mês, o resultado caixa do Fundo foi de R$ 0,90/cota , correspondendo a R$ 0,90/cota de resultado recorrente e R$ 0,00/cota de resultado não recorrente. A distribuição foi R$ 1,05/cota , resultando em um dividend yield anualizado de 12,25% .
Conforme reportado nos últimos relatórios, alguns aluguéis foram pagos com divergências em razão de falhas nos sistemas internos do BB. A regularização desses valores teve início em setembro e a compensação seguirá sendo realizada e concluída nos próximos meses, conforme o cronograma de ajuste.
No ano (YTD), a rentabilidade do fundo é de 11,8% , frente a uma rentabilidade negativa do IFIX de 0,5% no mesmo período. Nos últimos 12 meses (LTM), o BBRC11 apresenta rentabilidade de 18,6% , acima ao IFIX, que acumula alta de 4,6% no mesmo período.
Fonte: Economática 5
Resultado e Rentabilidade
TIVIO
Resultado (DRE)
| jul/26 (R$ mil) | ago/26 (R$ mil) | set/26 (R$ mil) | Ano (YTD) | últimos 12 Meses | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receitas | 1.770 | 1.542 | 1.613 | 1,01 | 15.194 | 20.363 |
| Aluguel | 1.646 | 1.429 | 1.508 | 0,95 | 14.259 | 19.120 |
| Receita Financeira Caixa | 125 | 113 | 105 | 0,07 | 936 | 1.243 |
| Despesas | (45) | (58) | (92) | (0,06) | (687) | (1.053) |
| Obras e Manutenção | (19) | - | (4) | (0,00) | (166) | (243) |
| Custo de Ocupação | (27) | (28) | (19) | (0,01) | (250) | (303) |
| Despesas Administrativas | (0) | (30) | (70) | (0,04) | (272) | (507) |
| Taxas do Fundo | (86) | (94) | (85) | (0,05) | (800) | (1.063) |
| Taxa Administração e Gestão | (14) | (15) | (14) | (0,01) | (400) | (656) |
| Demais Taxas | (2) | (3) | (2) | (0,00) | (52) | (59) |
| Resultado Recorrente | 1.638 | 1.390 | 1.436 | 0,90 | 13.707.167 | 18.246.775 |
| Resultado não recorrente | 3.015 | 44 | - | 6.103 | 6.235 | |
| Resultado Total | 4.654 | 1.434 | 1.436 | 0,90 | 19.810 | 24.482 |
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Fonte: Tivio Capial
Resultado e Distribuição de Rendimentos
O resultado gerado pelo Fundo neste mês foi de R$ 0,90/cota, composto por R$ 0,90/cota de resultado recorrente e R$ 0,00/cota de resultado não recorrente. Em setembro, o Fundo distribuiu R$ 1,05/cota e encerrou o mês com R$ 1,98/cota de resultado não distribuído acumulado no semestre.
Rentabilidade e Liquidez
RENTABILIDADE HISTÓRICA
de 1,8% , superando o desempenho do IFIX, que registrou retorno de -0,2% . No acumulado do ano, o Fundo apresenta valorização de 18,6% , mantendo desempenho superior ao IFIX e ao CDI Líquido¹ no mesmo período.
| Índice | Mês | Ano | 12 Meses |
|---|---|---|---|
| BBRC11 | 1,8% | 11,8% | 18,6% |
| IFIX | -0,2% | -0,5% | 4,6% |
| CDI Líquido1 | 0,9% | 8,9% | 12,3% |
Rentabilidade e Liquidez
O Fundo encerrou o mês com uma cota patrimonial de R$ 104,05 e uma cota a mercado de R$ 102,88. O volume médio de negociação diária foi de R$ 82 mil.
PREÇO A MERCADO E PATRIMONIAL (R$ / cota)
Oct-25 Nov-25 Dec-25 Jan-26 Feb-26 Mar-26 Apr-26 May-26 Jun-26 Jul-26 Aug-26 Sep-26
VOLUME DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIO - ADTV (R$ mil)
Portfólio
Carteira do Fundo
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO (R$ MM)
Patrimônio Líquido do Fundo
O patrimônio líquido do Fundo encerrou o mês de setembro em R$ 165,4 milhões . Desse total, R$ 151,4 milhões são imóveis , R$ 12,1 milhões são caixa aplicados em fundos de liquidez¹ e R$ 3,1 milhões são valores a receber referentes à venda da Agência Indianópolis.
O Fundo não possui alavancagem ou obrigações futuras por compra de ativos.
Portfólio
21 Imóveis
100%
São Paulo
+15mil m² de ABL
95%
de contratos típicos
Indicadores Operacionais
O Fundo encerrou o mês com 90% de ocupação, por conta do aumento da área locável consequente do recebimento da Loja Pinheiros e aluguel médio faturado de R$ 109,0/m² .
TAXA DE OCUPAÇÃO E ALUGUEL MÉDIO POR M²
Contratos de Locação
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MÊS DE REAJUSTE DOS CONTRATOS (em % da receita<sup>1</sup>)
Desde 2024, os contratos de locação estão sendo migrados para o modelo de contatos típicos, com prazo de 5 anos e reajuste de anual pelo IPCA. Dos 19 contratos atualmente ativos, 18 já foram renegociados e seguem esse novo formato. Como resultado, 95% da receita de aluguel esta atrelada em contrato típicos e todos os contratos possuem reajuste atrelados ao IPCA.
100% IPCA
95% da receita em contratos típicos
| Tipos Contratos | Típico | Atípico | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Total de Contratos | 18 | 1 | |||
| Í ndice de Reajuste | IPCA | IPCA | |||
| Aviso Prévio | 6 meses | 6 meses | |||
| Multa por Rescisão Antecipada | 3 (três) vezes o aluguel vigente à época, proporcional ao tempo remanescente do Contrato | Valor correspondente ao resultado da multiplicação do período remanescente para o término da Locação, pelo valor do aluguel em vigor à época da ocorrência do fato | |||
Portfólio
| Imóvel | Endereço | Estado | Cidade | ABL (m²) | Tipo de Contrato | Status | Inicio Contrato | Fim Contrato | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| JOAQUI M FLORI ANO | R. Joaquim Floriano, 666 | SP | SÃO PAULO | 684 | Típico | Ocupado | jul/25 | jul/30 | 7,7% |
| NOVA FARI A LI MA | Av. Gabriel Monteiro da Silva, 2032 | SP | SÃO PAULO | 602 | Típico | Ocupado | nov/24 | nov/29 | 7,9% |
| BERRI NI | Av. Eng. Luis Carlos Berrini, 559 | SP | SÃO PAULO | 788 | Típico | Ocupado | mai/25 | mai/30 | 7,9% |
| SANTO AMARO | Av. Santo Amaro, 2163 | SP | SÃO PAULO | 9 14 | Típico | Ocupado | jul/26 | jul/31 | 9,1% |
| CAMBUÍ | R Coronel Quirino, 644 | SP | CAMPI NAS | 749 | Típico | Ocupado | abr/25 | abr/30 | 3,6% |
| ESTADO UNI DOS | R. Estados Unidos, 1931 | SP | SÃO PAULO | 588 | Típico | Ocupado | dez/22 | dez/27 | 7,0% |
| JARDIM PAULISTA | Av. Brasil, 4 18 | SP | SÃO PAULO | 600 | Típico | Ocupado | dez/22 | dez/27 | 6,8% |
| FRANCI SCO MORATO | Av. Francisco Morato, 2004 | SP | SÃO PAULO | 893 | Típico | Ocupado | abr/25 | abr/30 | 4,9% |
| I MP. LEOPOLDI NA | Rua Guaipá, 1379 | SP | SÃO PAULO | 1.003 | Típico | Ocupado | nov/24 | nov/29 | 4,6% |
| PQ. DA ACLI MAÇÃO | R. Pires da Mota, 488 | SP | SÃO PAULO | 839 | Típico | Ocupado | nov/25 | nov/30 | 6,0% |
| BUTANTÃ | Av. Prof. Francisco Morato, 1214 | SP | SÃO PAULO | 742 | Típico | Ocupado | jul/25 | jul/30 | 4,7% |
| PAES DE BARROS | Av. Paes de Barros, 2621 | SP | SÃO PAULO | 820 | Típico | Ocupado | mai/26 | mai/31 | 5,7% |
| PARQUE BOTURUSSU | Av. São Miguel, 2326 | SP | SÃO PAULO | 775 | Atípico | Ocupado | ago/17 | ago/27 | 5,1% |
| PEDRO PI NHO | Av. Gal. Pedro Pinho, 641 | SP | OSASCO | 953 | Típico | Ocupado | abr/25 | mar/30 | 4,1% |
| PORTUGAL | Av. Portugal, 519 | SP | SANTO ANDRÉ | 637 | Típico | Ocupado | nov/24 | nov/29 | 3,6% |
| MARI A SERVI DEI | Av. Maria Servidei Demarchi, 1662 | SP | SÃO BERNARDO DO CAMPO | 692 | Típico | Ocupado | jan/26 | jan/31 | 4,3% |
| SANTO AMARO | R. Marechal Deodoro, 440 | SP | SÃO PAULO | 593 | Típico | Ocupado | jul/24 | jun/29 | 3,7% |
| VI LA ESPERANÇA | Av. Amador Bueno da Veiga, 15 16 | SP | SÃO PAULO | 583 | Típico | Ocupado | fev/24 | fev/29 | 3,4% |
| EI RAS GARCI A | Av. Eng. Heitor Ant. Eiras Garcia, 3963 | SP | SÃO PAULO | 805 | - | Vago | |||
| MOEMA 2 | Av. I ndianópolis, 476 | SP | SÃO PAULO | 444 | Típico | Ocupado | jan/26 | dez/35 | |
| PI NHEI ROS 2 | R. I nácio Pereira da Rocha x R. Dep. Lacerda Franc | o SP | SÃO PAULO | 685 | - | Vago |
& lt;sup>2</sup>Agências em construção/reformas possuem previsão de entrega, respectivamente, em jan/26 e ago/26.Para mais detalhes do andamento verificar os Comentários do Gestor no início do relatório.
Disclaimer
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