Relatório Gerencial BBRC11 de agosto de 2026

Relatório Gerencial

TIVIO CAPITAL

BBRC11

BB Renda Corporativa FII

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Fundo de Investimentos Imobiliário BB Renda Corporativa

Ticker BBRC11

CNPJ 12.681.340/0001-04

Administrador BEM DTVM LTDA.

Gestor Tivio Capital DTVM S.A.

Escriturador das Cotas Banco Bradesco S.A.

Auditor PwC

Início de Negociação na B3 20/06/2011

Prazo do Fundo Indeterminado

Quantidade de Cotas Emitidas

1.590.000

Público Alvo Investidores em geral

Taxa de Gestão 0,50% a.a.

Taxa de Administração 0,10% a.a.

Taxa de Performance Não há

Distribuição de Rendimentos Mensal, com pagamento no 10º dia útil do mês

Objetivo do fundo

O Fundo foi criado com o objetivo de adquirir imóveis, para adaptá-los e alugá-los ao Banco do Brasil pelo prazo inicial de 10 anos (contrato atípico), proporcionando aos cotistas renda mensal advinda da locação. O Fundo possui 19 imóveis construídos e 2 imóveis em construção, localizados no Estado de São Paulo.

Principais Indicadores

Rentabilidade

Rendimento por Cota R$ 1,0 5

Dividend Yield Mensal 1,03%

Dividend Yield Anualizado 12,34%

Dividend Yield Médio (12 M)² 14,34%

Valuation

Cota Fechamento R$ 10 2,11

Cota Patrimonial R$ 10 4,0 4

Valor de Mercado R$ 16 2,35 M M

Valor Patrimonial R$ 16 5,43 M M

Liquidez

Média Diária Volume Negociado R$ 63.272

Número de Negócios no Mês 1.187

Número de Cotistas 8.481

Quantidade de Cotas 1.590.000

Portfólio

Ativos 1 21

Área Bruta Locável (m²) 15.390

Vacância Física 9,7%

P/VP 0,98

2- Somatório dos rendimentos distribuídos nos últimos 12 meses pela cota de fechamento média dos últimos 12 meses.

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Fonte: Economática e Tivio Capital

1 - Conforme fato relevante, dois imóveis, Loja Moema e Loja Pinheiros, encontram-se em fase de formalização de entrega e construção, respectivamente.

Comentário do Gestor

Dividend Yield 12,34% Anualizado

RENDIMENTO

Fonte: Economática

No mês, o resultado caixa do Fundo foi de R$ 0,91/cota, correspondendo a R$ 0,88/cota de resultado recorrente e R$ 0,03/cota de resultado não recorrente. A distribuição foi R$ 1,05/cota, resultando em um dividend yield anualizado de 12,34%.

Conforme relatado nos últimos relatórios, tivemos aluguéis pagos com erros nos últimos meses, em virtude de falhas de sistemas internos do BB.

Em agosto, celebramos aditamentos aos contratos de locação junto ao locatário, formalizando o ajuste dos valores pagos com diferenças, mediante acréscimo ou compensação nos alugueis pagos a partir de setembro, conforme o caso.

No ano (YTD), a rentabilidade do fundo é de 9,8%, frente a uma rentabilidade negativa do IFIX de 0,3% no mesmo período. Nos últimos 12 meses (LTM), o BBRC11 apresenta rentabilidade de 18,5%, acima ao IFIX, que acumula alta de 8,2% no mesmo período.

Resultado e Rentabilidade

Resultado (DRE)

Resultado e Distribuição de Rendimentos

O resultado gerado pelo Fundo neste mês foi de R$ 0,90/cota, composto por R$ 0,87/cota de resultado recorrente e R$ 0,03/cota de resultado não recorrente. Em agosto, o Fundo distribuiu R$ 1,05/cota e encerrou o mês com R$ 2,13/cota de resultado não distribuído acumulado no semestre.

RESULTADO GERADO

Fonte: Tivio Capital

RESULTADO GERADO versus RESULTADO DISTRIBUÍDO

Rentabilidade e Liquidez

RENTABILIDADE HISTÓRICA

No mês de agosto, o BBRC11 teve de rentabilidade de -1,1%, frente a -1,5% do IFIX. No ano, o fundo apresenta alta de 18,5%, acima do IFIX e do CDI Líquido² no mesmo período.

Rentabilidade e Liquidez

O Fundo encerrou o mês com uma cota patrimonial de R$ 104,04 e uma cota a mercado de R$ 102,11. O volume médio de negociação diária foi de R$ 63 mil.

PREÇO A MERCADO E PATRIMONIAL (R$ / cota)

VOLUME DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIO – ADTV (R$ mil)

Portfólio

Carteira do Fundo

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO (R$ MM)

¹ Fundos atrelados a CDI com liquidez diária Fonte: Tivio Capital

Patrimônio Líquido do Fundo

O patrimônio líquido do Fundo encerrou o mês de agosto em R$ 165,4 milhões. Desse total, R$ 151,4 milhões são imóveis, R$ 12,3 milhões são caixa aplicados em fundos de liquidez¹ e R$ 3,0 milhões são valores a receber referentes à venda da Agência Indianópolis.

O Fundo não possui alavancagem ou obrigações futuras por compra de ativos.

Portfólio

21

Imóveis

O 1 100%

São Paulo

+15mil m²

de ABL

95% de contratos típicos

O Campinas

Indicadores Operacionais

O Fundo encerrou o mês com 90% de ocupação, por conta do aumento da área locável consequente do recebimento da Loja Pinheiros e aluguel médio faturado de R$ 108,9/m².

TAXA DE OCUPAÇÃO E ALUGUEL MÉDIO POR M²

Contratos de Locação

VENCIMENTO DOS CONTRATOS (em % da receita¹)

MÊS DE REAJUSTE DOS CONTRATOS (em % da receita¹)

Desde 2024, os contratos de locação estão sendo migrados para o modelo de contatos típicos, com prazo de 5 anos e reajuste de anual pelo IPCA. Dos 19 contratos atualmente ativos, 18 já foram renegociados e seguem esse novo formato. Como resultado, 95% da receita de aluguel esta atrelada em contrato típicos e todos os contratos possuem reajuste atrelados ao IPCA.

100% IPCA

95%da receita em contratos típicos

¹Valores calculados com base na receita de aluguel contratada após a conversão do contrato de atípico para típico.

Anexos

Portfólio

Disclaimer

Este material foi elaborado pela Tivio Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“TIVIO CAPITAL”). Este material é destinado aos seus receptores, fornecido unicamente para fins comerciais, não constituindo compromisso, indicação ou recomendação para iniciar ou encerrar qualquer transação. Este conteúdo não deve ser reproduzido no todo ou em parte, redistribuído ou transmitido para qualquer outra pessoa sem o consentimento prévio da TIVIO CAPITAL. Este documento não é, e não deve ser interpretado como, uma oferta de venda ou solicitação de uma oferta de compra de qualquer título ou valor mobiliário. A TIVIO CAPITAL, seus acionistas e demais empresas coligadas se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material, de seu conteúdo e da realização de operações com base neste material

Consulte o documento de tributação para Fundos de Investimento para mais informações sobre a tributação aplicável, inclusive a regra aplicável em eventual desenquadramento, este documento está disponível em https://tivio.com/documentos/. A descrição acima não pode ser considerada como objetivo do fundo. Todas as informações legais podem ser observadas no regulamento do fundo, disponíveis no site https://tivio.com/fundos/. Principais Fatores de Risco: (i) Crédito: risco de os emissores dos ativos financeiros e/ou das contrapartes não cumprirem suas obrigações de pagamento e/ou de liquidação das operações contratadas; (ii) Liquidez: risco de redução ou inexistência de demanda pelos ativos financeiros nos respectivos mercados em que são negociados; (iii) Mercado: Risco de oscilações decorrentes das flutuações de preços e cotações de mercado; (iv) Derivativos: pode não resultar nos efeitos desejados, devido a fatores como: descolamento entre o preço do derivativo e seu ativo objeto; alterações nas condições de negociação ou liquidação devido à interferência de órgãos reguladores ou dos mercados organizados onde são negociados; (v) Tratamento Tributário de Longo Prazo: O tratamento aplicável ao investidor depende da manutenção da carteira de ativos com prazo médio superior a 365 dias. Não há garantia de que o fundo terá o tratamento tributário de longo prazo.

Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento antes de investir. Estes documentos podem ser encontrados no site https://tivio.com/fundos/. Leia previamente as condições de cada produto antes de investir. Os investimentos apresentados podem não ser adequados aos seus objetivos, situação financeira ou necessidades individuais. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação da performance de fundo(s) de investimento(s), é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). O preenchimento do formulário API – Análise de Perfil do Investidor ou Suitability é essencial para garantir a adequação do perfil do cliente ao produto de investimento escolhido. Os indicadores aqui apresentados devem ser utilizados como referência econômica e não parâmetro objetivo do fundo. Material de Divulgação.

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