Relatório Gerencial BIME11 de janeiro de 2026
Relatório Gerencial do Brio Multiestratégia (BIME11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a janeiro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 16/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do BIME11 fechou a R$ 4,47, com P/VP de 0,57 (valor patrimonial de R$ 7,82 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,06 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,88% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 45,7 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 41.081.356/0001-84
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/01/2026
- Data de entrega
- 16/03/2026 18:53
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
BRIG NVESTIMENTOS
Brio Multiestratégia FII (BIME11) Relatório Gerencial (Janeiro/2026)
• Objetivo e perfil o Fundo:
O Brio Multiestratégia – Fundo de Investimento Imobiliário (“Fundo”, cujo ticker na B3 é “BIME11”) é um fundo constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar rentabilidade aos seus cotistas por meio da aquisição preponderante de: i) certificado de recebíveis imobiliários – CRI; ii) imóveis; iii) cotas de fundos de investimento imobiliário - FII; iv) cotas ou sociedades de sociedade de propósito específico imobiliárias; v) ações de empresas imobiliárias; ou vi) outros ativos financeiros de origem imobiliária.
Início do Fundo: 29/10/2021
Público-alvo: Investidores em geral
CNPJ: 41.081.356/0001-84
Gestor: Brio Investimentos Ltda.
Administrador: BRL Trust Investimentos Ltda.
Taxa de administração e gestão:
1,50% a.a. (taxa efetiva de 1,00% a.a. após desconto concedido pelo gestor)
• Taxa de performance:
20% do que exceder IPCA + 5,0% a.a., apurada e paga semestralmente
Patrimônio líquido (30/01/2026): R$ 49,5 milhões
• Data de distribuição:
Divulgação: 4º dia útil Data ex: 5º dia útil Pagamento: 10º dia útil
Comentário Macro | Mensagem do Gestor
Resultado gerado de R$ 0,062/cota e distribuição de R$ 0,080/cota (DY: 1,2% a.m. ou 15,7% a.a. no valor de mercado ou 0,9% a.m. ou 11,9% a.a. no valor patrimonial), com portfólio do Fundo desalavancado
Taxa ponderada de aquisição da carteira de CRI em IPCA+ 11,74% a.a. e CDI+ 3,50% a.a. (vs. IPCA + 9,6% a.a. em jan/25) e duration de 1,2 ano (vs. 2,1 anos em jan/25)
▪ Durante o mês, não foram realizadas alterações na carteira do Fundo.
* Valores de mercado de R$ 6,54/cota e patrimonial de R$ 8,47/cota, ambos em 30/01/2026.
Janeiro foi um mês de maior volatilidade em commodities e ativos de risco, em meio à intensificação de tensões geopolíticas lideradas pelos EUA e à retomada do debate sobre a independência do Federal Reserve (“Fed”). Após a repercussão internacional da repressão no Irã, Washington ampliou a presença militar na região e passou a condicionar a desescalada à negociação de um novo acordo nuclear. Em paralelo, o governo norte-americano endureceu o discurso sobre a Groenlândia; após Davos, foi anunciado um framework que ampliou a presença militar dos EUA e a vigilância da OTAN, sem transferência de soberania. No plano institucional, a abertura de investigação envolvendo Jerome Powell elevou o ruído, mas a indicação de Kevin Warsh como próximo presidente do Fed foi interpretada como um fator que reduziu preocupações de politização do órgão.
Nos Estados Unidos, o fim de 2025 seguiu apontando crescimento sólido (PIB estimado em torno de 2,5%), com consumo resiliente e mercado de trabalho com sinais mistos: o desemprego recuou em dezembro, enquanto outros indicadores oscilaram entre estabilização e afrouxamento gradual. A inflação de dezembro acelerou na margem após leituras distorcidas pelo shutdown, e o Fed manteve os juros, reconhecendo melhora recente do mercado de trabalho e reiterando postura dependente de dados.
Na Zona do Euro, a inflação em 12 meses permaneceu próxima da meta e a atividade seguiu resiliente, com o ECB sinalizando que estava “bemposicionado” para responder a choques sem ajustes iminentes. Na China, os dados de dezembro reforçaram a fraqueza da demanda doméstica, especialmente em consumo e imobiliário, apesar de produção industrial e exportações mais firmes. No Japão, a dissolução do parlamento pela primeira-ministra Takaichi, a convocação de eleições e a sinalização de política fiscal mais frouxa (com proposta de redução de imposto sobre alimentos) pressionaram ativos locais, sobretudo a parte longa da curva.
No Brasil, o quadro político continuou influenciando o mercado: pesquisas reiteraram a competitividade de Flávio Bolsonaro e a discussão sobre possível indicação de Guilherme Mello para a diretoria do Banco Central foi lida como tentativa de ampliar influência do governo sobre o Comitê. Nos dados, a PNAD de dezembro voltou a surpreender positivamente (queda do desemprego e aceleração de salários), apesar do CAGED mais fraco. A inflação trouxe leve surpresa baixista e composição melhor. Diante desse cenário, o COPOM reforçou que, se o cenário central se confirmar, pretende iniciar cortes já em março, mantendo a política monetária em nível ainda restritivo e indicando serenidade quanto ao ritmo e magnitude do ciclo.
Carteira Atual | BIMEl1
| Ativo | Código | Segmento | Va lor (R$ mi) | % | Indexador | Taxa Aquisição | Du ration (Anos) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ▪ CRI - Estrutu rado | 23,6 | 47,2% | |||||
| C R I Se le n za (set/2026) | 21 G0708865 | Resid e n cia l | 6,8 | 13,5% | I PCA+ | 13,00% | 0,6 |
| C R I J aca rezi n h o (S u bo rd i n ad a) (m a i/2027) | 24 D6686896 | Resid e n cia l | 5,0 | 9,9% | I PCA+ | 1 2,00% | 0,9 |
| C R I Co nx Evo (m a r/2028) | 25 I3439822 | Resid e n cia l | 3,0 | 6,0% | C D I + | 3,50% | 2,0 |
| C R I Açaí (set/2028) | 24 I2111 545 | Resid e n cia l | 2,5 | 5,1 % | I PCA+ | 11 ,00% | 1 ,3 |
| C R I SWA Pat ria rca (j u l/2027) | 24G1 627395 | Resid e n cia l | 1 ,7 | 3,4% | I PCA+ | 1 0,90% | 1 ,4 |
| C R I C290 (d ez/2026) | 23 L251 7577 | Resid e n cia l | 1 ,7 | 3,4% | I PCA+ | 11 ,25% | 0,8 |
| F I I B rio C réd ito Est rut u rad o¹ | B I C E11 | Rece bíve is | 0 7, | 1 4%, | |||
| C R I Essê n cia (d ez/2026) | 22J137921 8 | Resid e n cia l | 0,7 | 1 ,3% | I PCA+ | 9,00% | 0,8 |
| C R I Au ro ra (d ez/2026) | 22J1381 567 | Resid e n cia l | 0,7 | 1 ,3% | I PCA+ | 9,00% | 0,8 |
| C R I Sa m pa (d ez/2026) | 22J1381 764 | Resid e n cia l | 0,7 | 1 ,3% | I PCA+ | 9,00% | 0,8 |
| C R I J aca rezi n h o (m a i/2027) | 24 D1 511 073 | Resid e n cia l | 0,3 | 0,5% | I PCA+ | 11 ,00% | 0,9 |
| ▪ Cotas de FI I | 20,8 | 41,7% | |||||
| F I I B rio M u lt ifa m i ly¹ | B M F | Resid e n cia l | 1 2,5 | 25,1 % | |||
| F I I TRX M u lt iest ratég ia | TRXY11 | M u lt iest ratég ia | 4,9 | 9,8% | |||
| F I I M a u a Ca pita l Rea l Estate | M C R E11 | Rece bíve is | 1 ,5 | 3,0% | |||
| F I I N avi Resid e n cia l | APTO11 | Resid e n cia l | 1 2, | 2 3%, | |||
| F I I Cyre la C réd ito | CYC R11 | Rece bíve is | 0,6 | 1 ,2% | |||
| F I I Ca pitâ n ia Secu rit ies I I | C PTS11 | Rece bíve is | 0,1 | 0,3% | |||
| ▪ Perm uta | 5,7 | 11,4% | |||||
| F I I B rio Rea l Estate IV¹ | B I PD11 | Resid e n cia l | 2 7, | 5 4%, | |||
| F I I B rio Rea l Estate V¹ | B I PE11 | Resid e n cia l | 1 4, | 2 9%, | |||
| F I I B rio Rea l Estate I I I ¹ | B R I P11 | Resid e n cia l | 0 9, | 1 9%, | |||
| I n d i 70 | Resid e n cia l | 0 6, | 1 2%, | ||||
| ▪ Caixa e Outros | (0,1) | (0,2%) | |||||
| Tota l | 50,0 | 100,0% |
(1) Gerencialmente, as exposições às cotas de FII com gestão da Brio foram alocadas para cada estratégia correspondente. Ou seja, o saldo de BICE11 foi contabilizado em CRI - Estruturado e os saldos de BRIP11, BIPD11 e BIPE11 foram considerados em Permutas.
Movimentações na Carteira | BIMEl1
Em relação à carteira de ativos, é esperado, como evento subsequente, o pré-pagamento do CRI Açaí, por exclusiva opção da devedora. O fundo deverá receber em fevereiro os valores de R$ 2,5 milhões referentes à amortização, e R$ 50 mil (R$ 0,009/cota) referentes ao fee de pré-pagamento, revertidos integralmente ao resultado distribuível do Fundo.
Durante o mês de janeiro, não foram realizadas movimentações na carteira investida do Fundo.
Perfil da Carteira por Estratégia | BIMEl1
PERFIL DA CARTEIRA POR ESTRATÉGIA
DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS
CRI Estruturado²: Alocação em ativos de crédito, originados e estruturados pelo time da Brio Investimentos, com ótima relação risco/retorno e acompanhamento próximo pelo time de asset management da casa.
CRI High Grade: Alocação em CRI de estruturadores de mercado, com riscos mais previsíveis e spreads de crédito mais baixos que dos CRI Estruturados.
Cotas de FII: Alocação em cotas de FII selecionados do mercado, com exposições a estratégias diversas.
Permuta: Alocação em ativos expostos à estratégia de Permuta, seja através de investimentos diretos nos projetos, seja através de cotas de FII exclusivos da casa dedicados à tese (sem dupla cobrança de taxa de gestão).
CARTEIRA DE CRI - PERFIL POR INDEXADOR
Perfil da Carteira de CRI | BIMEl1
CARTEIRA DE CRIs - PERFIL POR ESTRATÉGIA
CARTEIRA DE CRI - PERFIL POR SETOR
CARTEIRA DE CRI - PERFIL POR ESTRUTURADOR²
Perfil da Carteira de Cotas de Fll | BIMEl1
CARTEIRA DE COTAS DE FII - PERFIL POR ATIVO
CARTEIRA DE COTAS DE FII - PERFIL POR GESTOR
(2) A Brio Investimentos não é remunerada pela originação e/ou estruturação de ativos. É remunerada exclusivamente por taxas de gestão e performance dos veículos.
Perfil da Carteira de Permutas | BIMEl1
Na estratégia de Permutas, o Fundo encerrou o mês com investimento direto no ativo Indi 70 e em cotas dos fundos BRIP11, BIPD11 e BIPE113. Esses fundos são geridos pela Brio Investimentos, possuem prazo determinado (até 7 anos, sendo até 3 anos de investimento e até 4 anos de desinvestimento) e foram captados em oferta única e primária junto a investidores profissionais. Dessa forma, o BIME11 é o único veículo do mercado voltado para investidores em geral que oferece acesso a seus cotistas a essa tese nos mesmos termos e condições ofertadas aos investidores profissionais desses fundos.
A estratégia de investimento em Permutas dos fundos geridos pela Brio Investimentos consiste na compra de terrenos em bairros nobres da cidade de São Paulo e na troca (permuta) desses terrenos por participação nas receitas de venda dos empreendimentos a serem desenvolvidos por incorporadoras selecionadas.
O BRIP11 e o BIPD11 já estão em período de desinvestimento e, dessa forma, não há novos aportes programados nesses fundos, somente o recebimento das devoluções de capital. Já para o BIPE11, novas integralizações de capital acontecerão ao longo dos próximos meses e, na sequência, as devoluções de capital deverão se iniciar. Maiores detalhes sobre a alocação dos fundos BRIP11, BIPD11 e BIPE11 encontram-se no anexo “Detalhamento dos Ativos em Carteira”.
CARTEIRA DE PERMUTAS - PERFIL POR ATIVO
CARTEIRA DE PERMUTAS - PERFIL POR EMPREENDIMENTO
DRE Resumida | BIMEl1
| DRE BI M E11 (em R$ 000) | 2023 | 2024 | 2025 | jan/26 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas | 6.498 | 6.951 | 6.150 | 397 |
| Resu ltado de CRI ¹ | 4.371 | 5.195 | 4.769 | 258 |
| Resu ltado de Cotas de FI I ¹ | 1.178 | 649 | 485 | 105 |
| Resu ltado de Permutas¹ | 791 | 993 | 687 | 29 |
| Fu ndo de Renda Fixa - Resu ltado Líquido | 159 | 114 | 207 | 4 |
| Despesas | (945) | (926) | (584) | (33) |
| Despesa c/ taxa do a d m i n istra do r | (229) | (247) | (258) | (22) |
| Despesa c/ taxa de g estã o | (1 85) | (70) | (1 65) | (6) |
| Despesa c/ taxa de perfo m a nce | (61 ) | (348) | (76) | |
| O utras despesas | (470) | (262) | (84) | (4) |
| Resu ltado | 5.553 | 6.024 | 5.566 | 364 |
| Distri bu içã o tota l | 5.787 | 5.851 | 5.787 | 468 |
| Quantidade de cotas ('000) | 5.846 | 5.846 | 5.846 | 5.846 |
| Distribuição/cota (R$ / Cota) | 0,990 | 1,001 | 0,990 | 0,080 |
¹ Gerencialmente, os resultados dos Fll com gestão da Brio foram alocados para cada estratégia correspondente. Ou seja, o resultado de BICEll foi contabilizado em Resultado de CRI e os resultados de BRIPl1, BIPD11 e BIPEl1 foram considerados em Resultado de Permutas.
Distribuição de Rendimentos | BIMEl1
O Fundo gerou no mês resultado caixa equivalente a R$ 0,062/cota e anunciou a distribuição de rendimento de R$ 0,080/cota em fevereiro (referente ao resultado obtido em janeiro), com DY anualizado de 15,7% a.a. (sobre a cota de mercado em 30/01/2026) ou 11,9% a.a. (sobre a cota patrimonial na mesma data), considerando reinvestimento. Após essa distribuição, a reserva de resultados para futuras distribuições foi integralmente consumida ao final de janeiro.
Tendo em vista o processo de reestruturação dos CRI Essência, Aurora e Sampa descrito em relatórios anteriores, que levará um certo tempo para estabilização e geração completa de resultado operacional, e a expectativa de um cenário de redução da inflação à frente, a gestão entende que, para os próximos meses, conservadoramente, os cotistas devem considerar uma redução no patamar de distribuição, estimada entre R$ 0,060/cota e R$ 0,070/cota. Importante ressaltar que essa indicação não deve ser entendida como promessa de retorno, sendo a definição da distribuição mensal pela equipe de gestão baseada em premissas adotadas nas projeções de caixa dos ativos que geram determinadas expectativas de retorno os meses seguintes, que, em última instância, podem vir a não se confirmarem.
DISTRIBUIÇÕES E DIVIDEND YIELD ANUALIZADO
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO E SPREAD SOBRE O CDI LÍQUIDO
Sensibilidade Mercado Secundário | BIMEl1
Para análise da rentabilidade da carteira de CRI do BIME11 em diferentes cenários, a tabela de sensibilidade a seguir compara a taxa média ponderada em função de variações da cota do Fundo no mercado secundário:
| % PL | 45,8% |
|---|---|
| Preço da Cota (R$) | IPCA+ |
| 5 15 | 1 9 3% |
| , | , |
| 5 50 | 1 8 1 % |
| , | , |
| 5 85 | 1 7 0% |
| , | , |
| 6 20 | 1 6 0% |
| , | , |
| 6,54¹ | 15,2% |
| 6 90 | 1 4 4% |
| , | , |
| 7 25 | 13 7% |
| , | , |
| 7 60 | 13 1 % |
| , | , |
| 7 95 | 12 5% |
| , | , |
| 8 30 | 12 0% |
| , | , |
| 8,47² | 11,7% |
| 8 65 | 11 5% |
| , | , |
| 9 00 | 11 1 % |
| , | , |
| 9 35 | 1 0 6% |
| , | , |
¹Cotação de mercado no dia 30/01/2026.²Valor Patrimonial no dia 30/01/2026.
Quantidade de Cotistas | BIMEl1
EVOLUÇÃO NA QUANTIDADE DE COTISTAS
Detalhamento dos CRI em Carteira | BIMEl1
| CRI Selenza | 21G0708865 | ||
| Segmento | Vencimento | |
| Residencial | julho-25 | |
| Taxa de Emissão | Duration (ano(s)) | |
| IPCA + 13,00% a.a. (após AGT) | 0,6 | |
| Taxa de Aquisição | Securitizadora | |
| IPCA + 13,00% a.a. | Virgo | |
Comentários Gerais
Descrição: Operação de financiamento à construção de empreendimento residencial de médio padrão na zona norte da cidade de São Paulo, SP com 224 unidades de 70 e 100 m² privativos.
Governança: Além dos servicers convencionais na emissão de um CRI (securitizadora e agente fiduciário), o CRI conta com um servicer especializado que monitora a evolução físico-financeira da obra e controla o caixa, recebíveis, custos e despesas da SPE através do uso de tecnologia e sistemas. Garantias: Alienação fiduciária de imóveis, alienação fiduciária de recebíveis, cessão fiduciária dos futuros compromissos de venda e compra de unidades, alienação fiduciária das cotas da SPE, fundos de despesas e reserva,cessão fiduciária de dividendos de outro projeto, carta fiança de performance, seguro de riscos de engenharia e responsabilidade civil e aval da holding e sócios.
CRI Essência, Aurora e Sampa | 22J1379218, 22J1381567, 22J1381764
| Segmento Residencial | Vencimento dezembro-26 |
|---|---|
| Taxa de Emissão | Duration (ano(s)) |
| IPCA + 9,00% a.a. | 0,8 |
| Taxa de Aquisição | Securitizadora |
| IPCA + 9,00% a.a. | Playsec |
Comentários Gerais
Descrição: Operação de renda residencial de empreendimentos de médio padrão na região central de São Paulo, lastreada nos imóveis Aurora e Sampa, recebidos em dação em pagamento. Os CRIs possuem saldo remanescente a ser quitado até o vencimento da dívida. Governança: A gestão integral da operação será realizada pela Greystar e o time interno da Brio acompanha e audita ativamente o trabalho da gestão
CRI C290 | 23L2517577
| Segmento | Vencimento |
|---|---|
| Residencial | dezembro-26 |
| Taxa de Emissão | Duration (ano(s)) |
| IPCA + 11,25% a.a. | 0,8 |
| Taxa de Aquisição | Securitizadora |
| IPCA + 11,25% a.a. | Província |
Comentários Gerais
Descrição: Operação de financiamento à construção de empreendimento residencial de médio padrão na zona sul da cidade de São Paulo, SP. Governança: Além dos servicers convencionais na emissão de um CRI (securitizadora e agente fiduciário), o CRI conta com um servicer especializado que monitora a evolução físico-financeira da obra e controla o caixa, recebíveis, custos e despesas da SPE através do uso de tecnologia e sistema. Garantias: Avais PF e PJ, cessão dos direitos creditórios, alienação fiduciária do imóvel, alienação fiduciária das quotas, fundo de obra, fundo de reserva fundo de despesas e seguros.
CRI Jacarezinho | 24D1511073
| Segmento Residencial | Vencimento maio-27 |
|---|---|
| Taxa de Emissão | Duration (ano(s)) |
| IPCA + 11,00% a.a. | 0,9 |
| Taxa de Aquisição | Securitizadora |
| IPCA + 11,00% a.a. | Província |
Comentários Gerais
Descrição: Operação de financiamento à construção de empreendimento residencial de alto padrão no Jardim Europa na cidade de São Paulo, SP. Governança: Além dos servicers convencionais na emissão de um CRI (securitizadora e agente fiduciário), o CRI conta com um servicer especializado que monitora a evolução físico-financeira da obra e controla o caixa, recebíveis, custos e despesas da SPE através do uso de tecnologia e sistema. Garantias: Avais PF e PJ, cessão dos direitos creditórios, alienação fiduciária do imóvel, alienação fiduciária das quotas, fundo de obra, fundo de reserva, fundo de despesas e seguros.
CRI SWA Patriarca | 24G1627395
| Segmento | Vencimento |
|---|---|
| Residencial | julho-27 |
| Taxa de Emissão | Duration (ano(s)) |
| IPCA + 10,90% a.a. | 1,4 |
| Taxa de Aquisição | Securitizadora |
| IPCA + 10,90% a.a. | Playsec |
Comentários Gerais
Descrição: Operação de financiamento à construção de empreendimento residencial de médio padrão localizado na Cidade Patriarca na cidade de São Paulo.
Governança: Além dos servicers convencionais na emissão de um CRI (securitizadora e agente fiduciário), o CRI conta com um servicer especializado que monitora a evolução físico-financeira da obra e controla o caixa, recebíveis, custos e despesas da SPE através do uso de tecnologia e sistema. Garantias: Avais PF e PJ, cessão dos direitos creditórios, alienação fiduciária do imóvel, alienação fiduciária das quotas, fundo de obra, fundo de reserva, fundo de despesas e seguros.
| Residencial Taxa de Emissão IPCA + 11,00% a.a. | CRI Açaí | 24I2111545 |
| Vencimento Segmento | |
| setembro-28 | |
| Duration (ano(s)) | |
| 1,3 | |
| Securitizadora Taxa de Aquisição IPCA + 11,00% a.a. Província |
Comentários Gerais
Descrição: Operação de financiamento à construção de empreendimento residencial de alto padrão localizado no bairro do Brooklin na cidade de São Paulo, SP.
Garantias: Além dos servicers convencionais na emissão de um CRI (securitizadora e agente fiduciário), o CRI conta com um servicer especializado que monitora a evolução físico-financeira da obra e controla o caixa, recebíveis, custos e despesas da SPE através do uso de tecnologia e sistemas. Garantias: Avais PF e PJ, cessão dos direitos creditórios, alienação fiduciária do imóvel, alienação fiduciária das quotas, fundo de obra, fundo de reserva, fundo de despesas e seguros
CRI Conx EVO Vila Clementino | 25I3439822
| Segmento Residencial | Vencimento fevereiro-28 |
|---|---|
| Taxa de Emissão | Duration (ano(s)) |
| CDI + 3,50% a.a. | 2,0 |
| Taxa de Aquisição | Securitizadora |
| CDI + 3,50% a.a. | Playsec |
Comentários Gerais
Descrição: Operação para financiamento ao terreno de empreendimento de médio padrão no bairro da Vila Clementino em São Paulo, SP. Governança: Além dos servicers convencionais na emissão de um CRI (securitizadora e agente fiduciário),o CRI conta com um servicer especializado que monitora o caixa, recebíveis, custos e despesas da SPE através do uso de tecnologia e sistema. Garantias: Avais PF e PJ, cessão dos direitos creditórios, alienação fiduciária do imóvel, alienação fiduciária das quotas, fundo de reserva e fundo de despesas.
Detalhamento das Permutas em Carteira | BIMEl1
Brio Real Estate III - FII
| Ticker: | P razo de Du ração: |
|---|---|
| B R I P1 1 | 6 a n os (o u t u b ro/26) |
| Ca ptação: | Estratégia: |
| o u t u b ro 20 | Ga n h o d e ca p ita l |
Características:
Fundo de permutas imobiliárias residenciais em bairros nobres da cidade de São Paulo (1o0% desalavancado)
Status:
Em desinvestimento (já retornou aproximadamente 93% do capital aportado pelos investidores)
Brio Real Estate IV - FII
| Ticker: | Prazo de Du ração: |
|---|---|
| B I PD11 | 7 a n os (j u l h o/29) |
| Ca ptação: | Estratégia: |
| j u l h o 22 | Ga n h o d e ca pita l |
Características:
Fundo de permutas imobiliárias residenciais em bairros nobres da cidade de São Paulo (1o0% desalavancado)
| Status: |
|---|
| Em desinvestimento (já retornou aproximadamente 13% do capital aportado pelos investidores) |
Brio Real Estate V - FII
| Prazo de Duração: Ticker: | |
| BIPE11 7 anos (outubro/31) | |
| Captação: Estratégia: | |
| outubro-24 Ganho de capital | |
| Características: | |
| Fundo de permutas imobiliárias residenciais em bairros nobres da cidade de São Paulo (100% desalavancado) | |
| Status: | |
| Em investimento |
INDI 70 (Incorporadora: Gattaz)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| M oe m a S P | d eze m b ro/21 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Av. I n d i a n ó po l is, 70 | R $ 1 27,4 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .343 m ² | 2.1 1 7 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 7.09 6 m ² | m a rço/22 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 57 a ptos. (1 d o rm .) , 1 9 d u p l ex (1 d o rm .) , 1 9 d u p l ex (2 | B I M E1 1 e B R I P1 1 |
| d o rm s.) , 1 6 st u d ios e 3 l oj as |
Villa Perdizes Welconx (Incorporadora: Conx)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| Pe rd izes S P | n ove m b ro/20 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R . M i n ist ro Fe rre i ra Alves, 29 8 | R $ 80 ,4 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .1 99 m ² | 34,6% d o VGV (2.0 88 m ² p riv.) |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 5.91 3 m ² | o u t u b ro/22 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 1 28 a ptos. (2 d o rm s.) e 3 l oj as | B R I P1 1 |
Movi Campo Belo (Incorporadora: AAM)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| B roo k l i n S P | n ove m b ro/20 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Av. Pad re An tô n io, 42 | R $ 1 1 7,7 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .71 8 m ² | 38,52% d a á re a p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 9 .1 38 m ² | feve re i ro/22 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 262 st u d ios, 27 a ptos. d e 1 d o rm . e 21 a ptos. d e 2 | B R I P1 1 |
| d o rm s. e 3 l oj as |
Welconx Butantã (Incorporadora: Conx)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| B u t a n t ã S P | d eze m b ro/20 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R . M a rt i n s, 1 80 | R $ 58,5 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .246 m ² | 42,23% d a á re a p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 6.0 82 m ² | d eze m b ro/21 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 76 a ptos. d e 1 d o rm . e 95 a ptos. d e 2 d o rm s. | B R I P1 1 |
Oby Itaim (Incorporadora: RFM)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| I t a i m B i b i S P | m a rço/21 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R . B rasíl i a , 80 | R $ 59 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 650 m ² | 1 .070 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 2.30 0 m ² | o u t u b ro/21 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 2 a ptos g a rd e n , 8 a ptos. d e 3 d o rm s. e 1 co be rt u ra d e | B R I P1 1 |
| 3 d o rm s. |
Welconx Villa Pompéia (Incorporadora: Conx)
| Loca l ização: | Data de Aq uisição: |
|---|---|
| Po m pé ia S P | a b ri l/21 |
| E ndereço: | VGV Tota l: |
| R. Pad re C h ico, 749 | R$ 1 22 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .554 m² | 35 76% d o VGV, |
| Área Privativa Tota l: | La nça mento: |
| 9.225 m² | j u n h o/23 |
| Ti pologia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es): |
| 1 9 a ptos. d e 3 d o rms., 1 05 a ptos. d e 2 d o rms., 96 a ptos | B R I P1 1 |
| d e 1 d o rm ., 28 st u d ios e 2 lojas |
Oriz by Plano&Plano (Incorporadora: Plano&Plano)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| C a m po Be l o S P | m a io/21 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R . Do m M a n u e l , 33 | R $ 1 32 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .853 m ² | 27,43% d a á re a p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 1 1 .384 m ² | j u n h o/23 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 226 a ptos. (2 d o rm s.) , 40 n R e 3 l oj as | B R I P1 1 |
Casa Magnólia (Incorporadora: Three)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| C id ad e J a rd i m S P | m a io/21 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Av. d as M ag n ó l i as, 682 | R $ 1 48 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 6.449 m ² | 3.71 0 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 9 .1 57 m ² | m a io/23 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 7 casas d e 1 .30 0 m 2 p riv. (8 vag as) | B R I P1 1 |
Lindenberg Guarará (Incorporadora: Adolpho Lindenberg)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| J a rd i m Pa u l ist a S P | j u n h o/22 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R . G u a ra rá x Al . J oaq u i m E u g ê n io d e Li m a | R $ 1 58 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .339 m ² | 1 .095 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 4.81 0 m ² | n ove m b ro/22 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 20 a ptos. d e 3 d o rm s., 1 a pto. d e 4 d o rm s. e 3 l oj as | B R I P1 1 e B I P D1 1 |
Guaramomis (Incorporadora: JalGP)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| M oe m a S P | d eze m b ro/22 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Al . d os G u a ra rm o m is x Av. J a m a ris | R $ 21 3 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .950 m ² | 2.755 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 1 0 .868 m ² | j a n e i ro/26 ( p revisto) |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 1 6 a ptos. d e 4 d o rm s., 1 6 st u d ios, 8 sa l as co m e rc i a is e | B I P D1 1 |
| 3 l oj as |
Casa Selva (Incorporadora: Gamboa)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| Alto d e Pi n h e i ros S P | n ove m b ro/23 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Av. P rof. Fo n seca R od rig u es x R . M i ra lt a | R $ 1 41 ,1 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 3.81 3 m ² | 1 .850 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 7.1 03 m ² | d eze m b ro/25 ( p revisto) |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 8 casas d e 882 m ² | B I P D1 1 |
Simão "717 Pinheiros (Incorporadora: WDS)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| Pi n h e i ros S P | m a rço/24 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R u a S i m ão Álva res | R $ 1 0 6 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 1 .21 5 m ² | 1 .486 m ² p riv. |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 5.779 m ² | n ove m b ro/24 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 27 a ptos. d e 3 e 4 d o rm s | B I P D1 1 |
Jardim Paulista (Incorporadora: Helbor)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| J a rd i m Pa u l ist a S P | o u t u b ro/23 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| R u a Pa m p l o n a x Al a m ed a Lo re n a | R $ 948,2 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 5.345 m ² | 1 .647 m ² p riv. d o seto r res id e n c i a l |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 33.809 m ² | m a rço/26 ( p revisto) |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 62 a ptos. d e 4 d o rm s., 4 l ajes co rpo rat ivas, | B I P D1 1 |
| 252 st u d ios |
Casa Alba (Incorporadora: JV-M)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| J a rd i n s S P | n ove m b ro/24 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Al a m ed a F ra n ca , 61 5 | R $ 1 42,82 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 829 8 m ² | 22 88% d o VGV Tot a l |
| , | , |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 4.375 m ² | sete m b ro/25 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 2 u n id ad es d u p l ex d e 454 m ², 1 2 u n id ad es d e 240 | B I P D1 1 e B I P E1 1 |
| m ², e 2 u n id ad es g a rd e n d e 270 m ² e 31 0 m ² |
The Selection Moema (Incorporadora: Exto)
| Loca l ização: | Data de Aq u isição: |
|---|---|
| M oe m a S P | n ove m b ro/24 |
| E ndereço: | VGV Tota l : |
| Al a m ed a d os M a racat i n s x R u a J a n d i ra | R $ 383 m i l h ões |
| Área do Terreno: | Perm uta: |
| 2.791 m ² | 22% d o VGV d a to rre res id e n c i a l |
| Área P rivativa Tota l : | La nça mento: |
| 1 9 .609 m ² | n ove m b ro/25 |
| Ti pol ogia: | Fu ndo(s) I nvestidor(es) : |
| 78 st u d ios 88 u n id ad es d e 1 70 m ² e 4 u n id ad es | B I P D1 1 e B I P E1 1 |
| , | |
| d u p l ex d e 340 m ², 1 l aje e 2 l oj as |
Franca 1203
Localização: Jardins - SP
Endereço: Alameda Franca, 1203
Área do Terreno: 2.355 m²
Área Privativa Total: 18.433 m²
Tipologia:
Torre com 29 unid de 213m² e 255m², 1 garden de 478m², 2 duplex de 483m², 62 studios de 35 m²
Data de Aquisição: novembro/24
VGV Total: R$ 637 milhões
Permuta: 4.230 m² priv.
Lançamento: março/26
Fundo(s) Investidor(es): BIPE11
Lindenberg Vista Alto de Pinheiros (Incorporadora: Adolpho Lindenberg)
Localização: Alto de Pinheiros - SP
Endereço: Avenida São Gualter, 400
Área do Terreno: 2.940 m²
Área Privativa Total: 11.161 m²
Tipologia:
36 unid de 200m², 245m² e 270m². 2 unid duplex de 398 e 484m² e 1 unid de 537m
Data de Aquisição: julho/25
VGV Total: R$ 219,8 milhões
Permuta: 2.725 m² priv.
Lançamento: setembro/25
Fundo(s) Investidor(es): BIPE11
Ficamos à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários.
Atenciosamente,
Brio Investimentos Ltda.
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Este material foi elaborado pela Brio Investimentos Ltda. (“Brio”) e é de caráter exclusivamente informativo, não devendo ser considerado uma oferta para compra de cotas do Fundo. A Brio não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do Fundo antes de investir. Os fundos da Brio são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo fundo Garantidor de Créditos – FGC. As projeções utilizam dados históricos e premissas, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. A Brio não declara ou garante, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material e de seu conteúdo. Este material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Brio. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail [email protected].
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