Relatório Gerencial BLMG11 de julho de 2026
Relatório Gerencial do Bluemacaw (BLMG11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a julho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 08/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do BLMG11 fechou a R$ 30,00, com P/VP de 0,66 (valor patrimonial de R$ 45,34 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,39 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,52% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 204 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- BLUEMACAW RESPONSABILIDADE LIMITADA-5,96%
- CNPJ
- 34.081.637/0001-71
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/07/2026
- Data de entrega
- 08/09/2026 18:35
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
BluellMacaw
Relatório Mensal | Julho 2026 BlueMacaw BLMG11
Informações Gerais
BLMG11
Objetivo e Perfil do Fundo
O Fundo visa investimento em ativos resilientes, com alto potencial de geração de renda, localizados em todo o território nacional. O BlueMacaw é diferenciado por sua alta capacidade de originação/estruturação de negócios, com foco em processos não competitivos e gestão ativa. Tem como histórico a geração de valor operacional por meio da relação com inquilinos e alocação em ativos dentro ou próximos dos principais centros urbanos, buscando ganhos adicionais e liquidez, com reciclagem de portfólio.
Início do Fundo Outubro de 2020
Código de Negociação na B3 BLMG11
BlueMacaw Gestora de Recursos LTDA. CNPJ 31.881.090/0001-09
▪ Administrador
Vortx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ 22.610.500/0001-88
▪ Taxa de Administração e Gestão 0,95% a.a. sobre o Patrimônio Líquido
Taxa de Performance 20% do que exceder o benchmark de 6% a.a. corrigido por IPCA
Quantidade de Emissões
Quantidade de Cotas 4.645.000
Número de Cotistas 12.455
Patrimônio Líquido (1) R$ 213.489.177,11
Valor Patrimonial da Cota (1) R$ 45,69
Valor de Mercado da Cota (1) R$ 34,68
▪ Tipo Anbima Renda Gestão Ativa
Grandes Números BLMG11
Comentários da Gestão
Em julho, o Fundo distribuiu dividendos de R$ 0,39 por cota, o que representa um dividend yield anualizado de 13,5%(1,2) sobre a cota de mercado ao final do período.
Aproveitamos o mês para girar algumas posições líquidas dentro da rubrica "Disponibilidades e cotas de FIIs", o que gerou um lucro imobiliário e, consequentemente, um retorno mensal consolidado de R$ 0,42 por cota. No entanto, reforçamos que nossa expectativa segue sendo de geração mensal recorrente de R$ 0,39 por cota.
Por fim, como atualização e fato subsequente, seguimos recomprando as cotas do próprio Fundo, tendo já recomprado até o final do mês de agosto aprox. 220 mil cotas por um valor total de mais de R$ 7 milhões, estando elas em processo de cancelamento ou já canceladas.
Agradecemos a confiança de nossos investidores, que podem nos contatar sempre que tiverem dúvidas ou sugestões por meio de nossos canais de RI.
(1) Não deve ser interpretado como promessa de retorno ou rendimento; performance passada não é garantia de performance futura
(2) Retorno mensal calculado sobre o valor da cota no mercado secundário em 31/07/2026
Demonstração de Resultados
| Fluxo BLMG11 | Abr-26 | Mai-26 | Jun-26 | Jul-26 |
|---|---|---|---|---|
| TOTAL DE RECEITAS | R$ 1,615,252 | 1,973,218 | 2,141,449 | 2,058,416 |
| Receita de Locação | R$ | 413,811 | 367,020 | 384,361 |
| Lucros Imobiliários | R$ | 766,650 | 498,000 | |
| Receita Renda Fixa | R$ 13,707 | 24,446 | 177,779 | 417,557 |
| Receita Renda Variável | R$ 1,601,545 | 1,534,961 | 830,000 | 758,499 |
| TOTAL DE DESPESAS | R$ (124,121) | 98,033 | (152,420) | (124,911) |
| Despesa Imobiliária | R$ | |||
| Despesa Financeira | R$ | |||
| Taxa Total Adm. | R$ (132,321) | (115,331) | (112,127) | (115,333) |
| Outras Receitas/Despesas | R$ 8,200 | 213,364 | (40,293) | (9,578) |
| SALDO ANTES DA DISTRIBUIÇÃO | R$ 1,491,131 | 2,071,250 | 1,989,029 | 1,933,506 |
| Retenção ou Distribução de Caixa | R$ (331,942) | 248,780 | 177,479 | 121,956 |
| RESULTADO ORDINÁRIO DISTRIBUÍDO | R$ 1,823,074 | 1,822,470 | 1,811,550 | 1,811,550 |
| NÚMERO DE COTAS | 4,673,000 # | 4,673,000 | 4,645,000 | 4,645,000 |
| RENDIMENTO POR COTA | R$ 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.39 |
Performance do Fundo – Dividend Yield
O Fundo mantém distribuição mensal superior aos fundos comparáveis
Performance do Fundo – Dividend Yield
Em julho de 2026, a distribuição do Fundo foi de R$ 0,39 por cota (1,2).
Receita Líquida Receita Financeira Despesas Operacionais Despesa Financeira Despesas Imobiliárias
(1) Não deve ser interpretado como promessa de retorno ou rendimento; performance passada não é garantia de performance futura
(2) Ressalta-se que tanto a divulgação quanto o pagamento dos dividendos ocorre no mês subsequente à apuração do resultado.
Rentabilidade
Após o turnaround iniciado em outubro de 2022, tivemos 2 anos de reestruturação, nos quais reduzimos a alavancagem de aproximadamente 67% do valor dos ativos em out/22 para os atuais 0%. Em 2025, observamos o início da recuperação
Valor de Mercado vs PL
Performance da Cota B3 (2)
| m | |
|---|---|
| Di spon i bi l i dades e cotas F I I s¹ | 175 |
| Ativos 100% | 38 |
| Passivos | ( 1) |
| Patri mônio Líquido | 213 |
| Cota Patri monial ( R$) | 45.69 |
| Me rcado | 161 |
| Cota Me rcado ( R$) | 34.68 |
Valores percentuais
| Ja n | Fev | Ma r | Abr | Ma i | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 . 5 | 1 . 5 |
| 2021 | 0. 7 | 8.2 | 0. 3 | -1 .2 | -1 . 7 | -1 .4 | 3.4 | -3.4 | 0. 6 | -0.2 | -3. 8 | 2. 6 | 3. 6 |
| 2022 | -0. 1 | -0. 3 | -9. 7 | 7. 1 | -2. 7 | -4. 7 | -2. 8 | 1 0. 3 | 5. 5 | 0. 8 | -1 3. 9 | 2. 0 | -1 0. 5 |
| 2023 | -0. 9 | -6. 5 | -9. 7 | 6.2 | 8. 8 | 1 . 9 | 1 . 1 | -8. 9 | -5.4 | -4. 0 | -6. 8 | -1 8.4 | -37. 3 |
| 2024 | -2. 1 | 1 . 5 | -0. 1 | -0.2 | 1 . 0 | 2. 7 | -1 .4 | 1 2.4 | -6. 5 | -1 3. 7 | -0. 8 | -1 8. 5 | -25. 8 |
| 2025 | 1 4. 7 | -2. 1 | 1 3. 3 | 5.4 | 1 5. 6 | 0. 3 | -1 1 . 3 | -3. 0 | 4. 8 | -1 .4 | 3. 7 | 6. 0 | 51 . 9 |
| 2026 | 1 . 8 | 1 . 3 | -3. 7 | 0.2 | -2. 6 | 2. 0 | 9. 6 | - | - | - | - | - | 8. 5 |
Demonstração de Resultados
| R$ mil | 2 0 2 5 | Y T D | fe v- 2 6 | ma r- 2 6 | a b r- 2 6 | ma i - 2 6 | j u n - 2 6 | j u l - 2 6 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ||||||||
| Rece ita imob iliá ria | 22 ,260 | 11, 776 | 1, 974 | 1, 974 | 1, 602 | 1, 949 | 1, 197 | 1, 143 |
| Rece ita Fin a n ce ira | 1, 164 | 698 | 16 | 16 | 14 | 24 | 178 | 4 18 |
| Despesas Fin a n ce iras | (1, 078 ) | - | - | - | - | - | - | - |
| Taxa d e Ad min istração d o Fu nd o | (1, 369 ) | (845) | (128 ) | (110 ) | (132 ) | (115) | (112 ) | (115) |
| Outros Não Recorre ntes | (3 , 765) | 1, 024 | (97 ) | (96 ) | 8 | 2 13 | 726 | 488 |
| L u c ro C a ixa | 1 7 , 2 12 | 12 , 6 5 2 | 1 , 7 6 5 | 1 , 7 8 4 | 1 , 4 9 1 | 2 , 0 7 1 | 1 , 9 8 9 | 1 , 9 3 4 |
| R$ / C ota | 3 . 6 8 | 2 . 7 1 | 0 . 3 8 | 0 . 3 8 | 0 . 3 2 | 0 . 4 4 | 0 . 4 3 | 0 . 4 2 |
| D istri b u iç ã o | 19 , 6 5 2 | 12 , 8 7 9 | 1 , 8 7 0 | 1 , 8 7 0 | 1 , 8 2 3 | 1 , 8 2 3 | 1 , 8 12 | 1 , 8 12 |
| R$ / C ota | 4 . 2 0 | 2 . 7 6 | 0 . 4 0 | 0 . 4 0 | 0 . 3 9 | 0 . 3 9 | 0 . 3 9 | 0 . 3 9 |
(1) Receita de aluguel dos imóveis detidos 100% pelo Fundo, acrescida da receita de FIIs
Balanço Patrimonial
| R$ mil | dez-25 | fev-26 | m ar-26 | abr-26 | m ai-26 | ju n -26 | ju l-26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | |||||||
| Cotas de Fundo de Renda Fixa e FIIs líquidos | 1 80,059 | 1 83,302 | 1 82, 1 00 | 1 81 ,00 1 | 1 78,702 | 1 77,371 | 1 75,286 |
| CRIs | - | - | - | - | - | - | - |
| Imóveis | 38,086 | 38,086 | 38,086 | 38,086 | 38,086 | 38,086 | 38,086 |
| Imóveis em sociedade | - | - | - | - | - | - | - |
| Contas a Receber | 763 | 506 | 888 | 1 ,396 | 1 ,506 | 538 | 908 |
| Ativo Total | 21 8,908 | 221 ,894 | 221 ,074 | 220,483 | 21 8,294 | 21 5,996 | 21 4,280 |
| Pas s ivo | |||||||
| Provisão para reparos / outros | 32 1 | 31 4 | 31 5 | 430 | 350 | 837 | 791 |
| Aquis ição paga em cotas | - | - | - | - | - | - | - |
| Obrigações por securitização | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líquido | 2 1 8,586 | 22 1 ,580 | 220,760 | 220,054 | 2 1 7,944 | 2 1 5, 1 59 | 2 1 3,489 |
| Pas s ivo Total | 21 8,908 | 221 ,894 | 221 ,074 | 220,483 | 21 8,294 | 21 5,996 | 21 4,280 |
(1) O balanço patrimonial apresentado considera ajuste gerencial de contas, incluindo valores provisionados para pagamento de despesas advocatícias e condominiais
SALVADOR
O BM Salvador possui ABL de 12 mil m² e abriga operação
de call center do Itaú, operada pela Atento
SALVADOR
O BM Salvador possui ABL de 12 mil m² e abriga operação
de call center do Itaú, desenvolvida pela Atento
Regularizações
Regularização de área de terreno – CTE
Status: Em andamento
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2020
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2020
Acordo estratégico com XP Inc. e entrada como acionista minoritário na BlueMacaw
XP nc.
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2021
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2023
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PATRIA
2024
> 5ª Oferta BLMG
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